Résultats annuels 2019

Benoît de Ruffray

Faits marquants

Président-directeur général

Faits marquants - Groupe

Travaux

− Plus de 10 % de croissance pour la deuxième année consécutive

− 81,5 % de la croissance est de nature organique en 2019

Concessions

− 0,65 Md€ d’investissements dans l’acquisition de l’aéroport de Toulouse (2019) et le

renforcement au capital d’APRR et ADELAC (2020)

Modèle intégré constructeur / concessionnaire

− Les succès des Concessions sur 2019 et 2020 vont conduire à 1,4 Md€ d’investissements

qui seront à réaliser par les Travaux

Groupe

− Renforcement des moyens financiers du Groupe en incorporant des critères RSE

− Adoption du référentiel climat TCFD (task force on climate related financial disclosures)

3

Faits marquants - Travaux

Grand Paris Express – Ligne 16.1

Éolien offshore

Châtenay-Malabry Pont Hochmosel

DUS Siège de BNP Paribas FortisVillage des athlètes

Route

4

Travaux

Faits marquants

Flux soutenu d’activité

− En France

− Grand Paris Express

− Route

− En Europe

− Génie civil en Allemagne

− Énergie Systèmes en Espagne

Bonne intégration des acquisitions

européennes de 2018

Succès commerciaux en France

− Village des athlètes

− 1er champ éolien offshore

− Lots techniques du Grand Paris Express

Nouvelle hausse dans l’immobilier avec

plus de 5 000 réservations de logements

Résultat opérationnel courant en hausse

de 12,5 %

5

RCEA Aéroport de Lille

Aéroport de Toulouse Centre aqualudique de MaurepasPrado Carénage - MarseilleAPRR

Faits marquants - Concessions

PPP autoroute A3 - Allemagne

6

9 micro-centrales hydroélectriques

Faits marquants

APRR

− Trafic en hausse de 1,1 %

− Marge d’EBITDA en hausse à 74,4 %

− Refinancement de 3,1 Mds€ de

facilités bancaires incorporant des

critères RSE (février 2020)

Autoroutes

– Attribution de la concession de RCEA

– Renforcement au capital d’APRR et

ADELAC (2020)

– Allongement de la concession de

SMTPC

Travaux Concessions

Aéroports

– Acquisition du contrôle de l’aéroport de

Toulouse

– Attribution de la concession de l’aéroport de

Lille

PPP et assimilés

– France : 3 nouveaux contrats

– Allemagne :

− Mise en service de l’autoroute A94

− Attribution de l’autoroute A3 (février 2020)

7

Empreinte carbone

Faits marquants

Renforcement de la filière sèche et bas carbone :

− Acquisitions de Savare (construction bois) et de B3 Ecodesign (conteneurs)

Sekoya, plateforme dédiée aux matériaux et procédés bas carbone créée par Eiffage :

− Création du club industriel bas carbone avec 10 membres

− 1er appel à solutions, 57 solutions bas carbone françaises proposées dont 5 lauréates

Déploiement de formations et sensibilisations sur le bas carbone :

− Envirotour dans les territoires et formations à distance

1er rapport carbone climat (référentiel TCFD)

8

Eiffage 2019 Chiffre d’affaires M€

+ 9,4 %

13 909 14 00815 081

16 577

18 143

2015 2016 2017 2018 2019

Carnet de commandes Mds€

+ 2 %

11,412,0 12,1

13,9 14,2

2015 2016 2017 2018 2019

ROC M€+ 8,0 %

1 431

1 5971 732

1 8572 005

2015 2016 2017 2018 2019

312

416*515*

629725

2015 2016 2017 2018 2019

Résultat net PdG M€

+ 15,3 %

*Hors ajustement des impôts différés non courants pour

+ 59 M€ en 2016 et + 33 M€ en 2017

Endettement net M€*

- 326 M€11 591

11 21310 375 10 544 10 218

2015 2016 2017 2018 2019

*Hors dette IFRS 16, juste valeur de la dette CNA et des swaps

Variation du BFR M€

+ 46

-95 -99 -125

3

2015 2016 2017 2018 2019

+ 3 M€

9

Perspectives 2020

Croissance de l’activité, désormais plus limitée en Travaux, et progression des résultats

Proposition d’un dividende à 2,80 € par action au titre de 2019 (+ 16,7 %)

10

Christian Cassayre

Résultats des métiers et résultats financiers

Directeur financier

13 698 15 181

2 879

2 96216 577

18 143

2018 2019

Chiffre d'affaires (hors Ifric 12)

+ 10,8 %

+ 2,9 %

Répartition Concessions et Travaux (M€)

TravauxConcessions

12 327 13 456

3 431

3 893819

79416 57718 143

2018 2019

+ 9,2 %

+ 13,5 %

Répartition géographique (M€)

- 3,1 %

+ 9,4 % + 9,4 %

∆19/18 ∆19/18∆19/18

Périmètre et

change constants

+ 8,8 %

+ 2,9 %

+ 7,7 %

+ 10,3 %

International hors Europe

France Europe hors France

12

4 160 4 480

5 5376 441

4 001

4 260

13 698

15 181

2018 2019

Chiffre d'affaires travaux (hors Ifric 12)

Répartition géographique (M€) et % du total

+ 7,7 %

+ 16,3 %

+ 6,5 %

Répartition par branche (M€)

Construction Infrastructures Énergie Systèmes

+ 11,1 %

+ 13,5 %

- 4,3 %

+ 10,8 % + 10,8 %

∆19/18 ∆19/18

9 495 (69 %)10 549 (69 %)

3 431 (25 %)

3 893 (26 %)

772

73913 698

15 181

2018 2019

(6 %)

(5 %)

International hors Europe

France Europe hors France

∆19/18

Périmètre et

change constants

+ 5,7 %

+ 14,0 %

+ 5,0 %

+ 8,8 %

+ 10,2 %

13

Résultat opérationnel courant et margesHausse du résultat opérationnel courant de 8,0 % à 2 005 M€ (+ 148 M€)

2018 2019∆ 19/18

M€ % CA M€ % CA

Construction 155 3,9 % 157 3,7 % + 1,3 %

Infrastructures 151 2,7 % 187 2,9 % + 23,8 %

Énergie Systèmes 182 4,4 % 205 4,6 % + 12,6 %

Sous-total Travaux 488 3,6 % 549 3,6 % + 12,5 %

Concessions 1 404 48,8 % 1 473 49,7 % + 4,9 %

Holding - 35 - 17

Total Groupe 1 857 11,2 % 2 005 11,1 % + 8,0 %

14

343378

433

488

549

3,0 %

3,3 %

3,5 %3,6 % 3,6 %

2015 2016 2017 2018 2019

Évolution du ROC (M€)

et marge opérationnelle courante (%)

1 106

1 2361 317

1 404 1 473

45,3 %

48,4 % 48,3 %48,8 %

49,7 %

2015 2016 2017 2018 2019

ConcessionsTravaux

15

Construction - Activité et résultat

3 5143 666

3 8684 001

4 260

3,9 % 4,0 % 4,0 % 3,9 %3,7 %

2015 2016 2017 2018 2019

2015 2016 2017 2018 2019

Travaux 79 % 79 % 75 % 79 % 77 %

Immobilier 21 % 21 % 25 % 21 % 23 %

Répartition du chiffre d’affaires (%)

Marge opérationnelle de 3,7 % du chiffre d’affaires

Chiffre d’affaires (M€) et marge opérationnelle courante

Chiffre d’affaires en hausse de 6,5 % (+ 5,0% à pcc)

- France + 7,8 %

- International + 2,6 %

Travaux

- Inflation des coûts de construction

Immobilier

- Commercialisation de 5 095 logements contre 4 694 en 2018

- Début de la commercialisation de la Zac de La Vallée à Châtenay-

Malabry

- Livraison de l’hôtel Intercontinental à Lyon et de la Cité d’affaires

Nogent Baltard

Aménagement

- Lancement de la cité de la gastronomie de Dijon et de la Zac Mas

Lombard à Nîmes

Prises de commandes significatives

- PPP de bâtiments, bureaux L1ve à Paris, Université de Talence, Tivoli

Garden (Suisse)

- Village des athlètes

Croissance externe orientée bas carbone

- Acquisitions de Savare et de B3 Ecodesign

16

17

83 Marceau – Paris

4 374 4 3254 704

5 537

6 441

1,7 %

2,2 %

2,5 %2,7 %

2,9 %

2015 2016 2017 2018 2019

Infrastructures - Activité et résultat

Chiffre d’affaires en hausse de 16,3 % (+ 14,0 % à pcc)

- France + 20,6 %

- International + 8,6 %

Progression des marges

- Route : marché porteur en 2019 en France et en Espagne

- Génie Civil : surcroît d’activité du Grand Paris Express

- Métal : porté par l’éolien

Livraisons

- Tramways et bus à haut niveau de service

- Base de lancement d’Ariane 6 en Guyane

- Pont de Hochmosel et A94 (Allemagne)

Prises de commandes significatives

- Champs éoliens offshore de Moray East (GB) et de Saint-Nazaire

- Section Biebelried-Fürth/Erlangen de l’autoroute A3 (Allemagne)

en février 2020

- Terminal gazier Grand Tortue Ahmeyim (Sénégal et Mauritanie)

Industries 2015 2016 2017 2018 2019

Enrobés - M tonnes 9 8 8 8 8

Carrières - M tonnes 19 20 19 21 23

Liants - K tonnes 174 152 156 157 137

Volume d’activité

Hausse de la marge opérationnelle de 20 pbs à 2,9 % du chiffre d’affaires

Chiffre d’affaires (M€) et marge opérationnelle courante

18

19

Ouvrage Verdun Ligne 16.1 – Grand Paris Express

Énergie Systèmes - Activité et résultat

3 5783 461

3 782

4 160

4 480

3,7 %

4,0 %4,2 %

4,4 %4,6 %

2015 2016 2017 2018 2019

Hausse de la marge opérationnelle de 20 pbs à 4,6 % du chiffre d’affaires

Chiffre d’affaires en hausse de 7,7 % (+ 5,6 % à pcc)

- France + 3,0 %

- International + 19,3 %

Progression des marges

Activité

- Croissance régulière des fonds de commerce

- Intégration de Kropman aux Pays-Bas

- Dynamisme de l'Espagne

Livraisons

- Diesel d’ultime secours (DUS) pour EDF, livraison du 31e moteur

sur 36

- Centrales solaires de Paradise Park (Jamaïque) et de Huatacondo

(Chili)

Prises de commandes

- Nouveau succès sur les lots techniques du Grand Paris Express

- Centrales solaires en Espagne et au Mexique

Chiffre d’affaires (M€) et marge opérationnelle courante

20

21

Chiffre d’affaires (hors Ifric 12) en hausse de 2,9 %

Trafic total en hausse de 1,1 % : VL + 1,1 % et PL + 0,7 %

- Impact des perturbations ferroviaires et des mouvements sociaux

Hausse tarifaire du 01/02/2020

- APRR : 0,87 %, AREA : 1,07 %

Amélioration du service

- Lancement de CITO 30, abonnement pour clients réguliers

- Parkings de covoiturage, projets de voies réservées bus et covoiturage

- 3,2 millions de badges Liber-t en service

- Lancement de Fulli, marque d’APRR pour certaines aires de services

- Déploiement de bornes de recharge électriques à très haute puissance

Investissements et développements

- Mises en service : élargissement A6 Auxerre et reconfiguration des nœuds

autoroutiers A406 / RCEA à Mâcon et A36 / RN 19 à Belfort

- Poursuite des grands travaux des plans d’investissements à Clermont-

Ferrand (A75) et Grenoble (A480)

- Reprise de l’exploitation de la RCEA en 2020

Trafic Recettes

APRR - Activité et résultat

Mix CA

2 214

2 328

2 425

2 5382 611

71,8 %

72,4 %73,2 %

73,8 %74,4 %

2015 2016 2017 2018 2019

PL

16 %

VL

84 %

PL

34 %

VL

66 %

Autres

3 %

Péages

97 %

Hausse de la marge d’EBITDA de 60 pbs à 74,4 % du chiffre d’affaires

Chiffre d’affaires (M€) et marge d’EBITDA

22

23

Fulli, marque de services nouvelle génération

2 4432 556

2 7272 879

2 962

45,3 %

48,4 % 48,3 %48,8 %

49,7 %

2015 2016 2017 2018 2019

Chiffre d’affaires yc APRR en hausse de 2,9 % (+ 2,9 % à pcc)

- APRR : + 2,9 % à 2 611 M€

- Autres concessions et PPP : + 2,9 % à 351 M€

Résultat opérationnel courant + 4,9 % à 1 473 M€

- APRR et Eiffarie : + 3,1 % à 1 269 M€

- Autres concessions et PPP : + 17,9 % à 204 M€

Évolutions du portefeuille

- Concessions

- Aéroports de Toulouse et de Lille

- Nouvelle concession RCEA

- Allongement de la concession de SMTPC

Concessions - Activité et résultatHausse de la marge opérationnelle de 90 pbs à 49,7 % du chiffre d’affaires

Autoroutes CA M€ (∆19/18 %) Trafic VL Trafic PL

A65 66 (+ 6 %) + 4,9 % - 2,2 %

Viaduc de Millau 52 (+ 4 %) - 0,8 % + 4,0 %

Autoroute de l’Avenir 55 (+ 19 %) + 26,8 % + 50,4 %

Total 173 (+ 9 %)

Chiffre d’affaires (M€) et marge opérationnelle courante

- PPP et assimilés

- France : une mise en service et trois nouveaux contrats

- Allemagne : mise en service A94 et nouveau PPP A3

(février 2020)24

25

Îlot Perrée – Paris

en millions d'euros 2018 2019 Δ 19/18

Chiffre d'affaires(1) 16 577 18 143 + 9,4 %

Résultat opérationnel courant 1 857 2 005 + 8,0 %

Autres produits et charges opérationnels (51) (68)

Résultat opérationnel 1 806 1 937 + 7,3 %

Coût de l'endettement financier net (366) (265) - 27,6 %

Autres produits et charges financiers (23) (12)

Résultat financier (389) (277) - 28,8 %

QP du résultat des entreprises associées 9 13

Impôt sur le résultat (461) (560)

Résultat net 965 1 113 + 15,3 %

Participations ne donnant pas le contrôle (336) (388)

Résultat net part du Groupe 629 725 + 15,3 %

Résultat net par action 6,49 7,48

dont (257) Concessions

Compte de résultat consolidéHausse du ROC de 8,0 % et de 15,3 % du résultat net part du Groupe

dont (359) Concessions

(1) Hors Ifric 12

26

3 026

3

805

483

537 76

566 146

534 ( )

( )

Acquisitions

&

Cessions

EBITDAdont 239

IFRS 16

Intérêts &

Impôts

payés

Holding

&

Travauxdont 228

IFRS 16

Concessions

Investissementsdont 5

IFRS 16

Dividendes

&

Opérations

s/ capital

10 544

DFN 31/12/2018* DFN 31/12/2019**Hors dette IFRS 16, juste valeur de la dette CNA et des swaps :

Variations

sans flux

(2 602) 125 878 197 503 (93) 528 105 528

Flux de trésorerie opérationnels

(2 224)

607(1 599)

2018

Cash-flow libre (1 280)

Investissements nets

944

10 218

Concessions

Remboursements

de créances

en millions d’euros

359

IAS17

10 185

Évolution de l'endettement financier net

( )

Δ BFR dont 15 Holding &

Travaux et

(18) Concessions

( )

27

-11 925-11 705

-11 279-11 070

-10 882

334 492

904526 664

31/12/15 31/12/16 31/12/17

- 11 591 - 11 213

Trésorerie nette

Holding &Travaux

Dette nette

Concessions

*Hors dette IFRS 16, juste valeur de la dette CNA et des swaps

603 M€ 428 M€ 226 M€ 158 M€ 1 128 M€

Trésorerie/dette financière nette* (M€)

Total

31/12/18

- 10 375 - 10 544

31/12/19

Dont dette IAS 17 286 M€ 302 M€ 313 M€ 359 M€ /

- 10 218

28

11,412,0 12,1

13,9 14,2

2015 2016 2017 2018 2019

Carnet de commandes des Travaux (Mds€) et nombre

de mois d’activité des Travaux correspondant

Carnet de commandes des Travaux

29

3,2 3,3

6,3 6,4

4,4 4,5

13,9 14,2

31/12/18 31/12/19

Répartition par branche (Mds€) et variation sur 12 mois

Construction Infrastructures Énergie Systèmes

+ 4 %

+ 1 %

+ 2 %

Carnet de commandes des Travaux à 14,2 Mds€ d’euros en hausse de 2 % sur un an

+ 2 %

∆19/18

12,2

mois

12,6

mois

11,8

mois

12,2

mois

11,2

mois

Annexes

Actionnariat au 31 décembre 2019 (98 M actions)

Actionnariat du Groupe

31

Flottant82,7 %

Autodétention0,2 %

Actionnariat salarié17,1 %

Actionnariat au 31 décembre 2018 (98 M actions)

Flottant70,9 %

Actionnariat salarié17,6 %

Autodétention1,4 %

BlackRock10,1 %

Répartition du chiffre d’affaires en Europe hors de France (M€)Répartition du chiffre d’affaires (M€)

Chiffre d'affaires (hors Ifric 12)

32

12 327

819

3 431

13 456

794

3 893

France International hors Europe Europe hors France

2018 2019

898

175

1 061

544

280

167

306

918

246

984

829

335 321260

Belgique /Luxembourg

Pays-Bas Allemagne Espagne Suisse RoyaumeUni

Autres

2018 2019

Stade Pierre Mauroy189

BPL924

Grande Arche

154

Éducation et autres170

APRR7 003

Eiffarie1 020

PPP1 436

Autoroutes et Aéroport

1 437

APRR et Eiffarie8 023

Synthèse de la DFN sans recours (M€)Décomposition de la DFN sans recours (M€)

Structure de la dette financière nette des ConcessionsEndettement sans recours logé dans des sociétés ad hoc pour 10,9 Mds€*

Viaduc de Millau

550

Aéroport de Toulouse

128

A65751

Autoroute de l'Avenir (Sénégal)

8

* Hors dette IFRS 16, juste valeur de la dette CNA et des swaps des Concessions : 156 M€

33

Résultat net part du GroupeProgression continue du résultat net part du Groupe* (en M€ et par action)

Hausse de 15,3 % sur l’année

312 M€

416 M€*

515 M€*

725 M€

3,42 €

4,49 €

5,41 €

6,49 €

7,48 €

2015 2016 2017 2018 2019

629 M€

Nombre de titres composant le capital en millions d’actions

95,4 98,1 98,0 98,0 98,0

*Hors ajustement des impôts différés non courants consécutif à la baisse du taux de l’IS qui se traduit par un profit additionnel de 59 M€ en 2016 et de 33 M€ en 2017

34

Bilan consolidé - Actifen millions d'euros 31/12/2018 31/12/2019

Immobilisations corporelles 1 853 1 817

Droits d'utilisation des actifs loués - 889

Immeubles de placement 3 62

Immobilisations incorporelles du domaine concédé 10 981 10 837

Goodwill 3 219 3 703

Autres immobilisations incorporelles 205 249

Participations dans les sociétés mises en équivalence 171 162

Actifs financiers sur accords concession de services non courants 1 621 1 585

Autres actifs financiers 518 612

Impôts différés 247 254

Total actif non courant 18 818 20 170

Stocks 740 745

Clients et autres débiteurs 5 311 5 467

Impôts courants 170 140

Actifs financiers sur accords de concessions de services courants 56 60

Autres actifs 1 577 1 718

Autres actifs financiers - 157

Trésorerie et équivalents de trésorerie 3 696 4 420

Total de l’actif courant 11 550 12 707

Total de l'actif 30 368 32 877

35

Bilan consolidé - Passifen millions d'euros 31/12/2018 31/12/2019

Capital 392 392

Réserves consolidées 3 867 4 288

Cumul des autres éléments du résultat global (132) (157)

Résultat de l'exercice 629 725

Capitaux propres part du Groupe 4 756 5 248

Participations ne donnant pas le contrôle 879 983

Total des capitaux propres 5 635 6 231

Emprunts 11 422 10 698

Dettes de location - 642

Impôts différés 854 811

Provisions non courantes 656 787

Autres passifs non courants 153 151

Total passif non courant 13 085 13 089

Fournisseurs et autres créanciers 3 720 4 174

Emprunts et dettes financières diverses 1 649 3 047

Partie à moins d'un an des emprunts non courants 1 327 1 304

Partie à moins d'un an des dettes de location - 230

Dette d'impôt sur le résultat 154 190

Provisions courantes 567 597

Autres passifs 4 231 4 015

Total passif courant 11 648 13 557

Total des capitaux propres et passif 30 368 32 877

36

Compte de résultat consolidéen millions d'euros 2018 2019

Produit des activités opérationnelles(1) 16 890 18 690

Autres produits de l'activité 5 5

Achats consommés (3 022) (3 180)

Charges de personnel (3 571) (3 800)

Charges externes (7 099) (8 103)

Impôts et taxes (479) (495)

Dotations aux amortissements (864) (1 041)

Dotations aux provisions (nettes de reprises) (73) (72)

Variation des stocks de produits en-cours et finis (22) (77)

Autres produits et charges d'exploitation 92 78

Résultat opérationnel courant 1 857 2 005

Autres produits et charges opérationnels (51) (68)

Résultat opérationnel 1 806 1 937

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 13 18

Coût de l'endettement financier brut (379) (283)

Coût de l'endettement financier net (366) (265)

Autres produits et charges financiers (23) (12)

Quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence 9 13

Impôt sur le résultat (461) (560)

Résultat net 965 1 113

Part du Groupe 629 725

Participations ne donnant pas le contrôle 336 388

1) Y compris Ifric 12 pour 311 millions d’euros en 2018 et 331 millions d’euros en 2019

37

Flux de trésorerieen millions d'euros 2018 2019

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 4 391 3 573

Incidence des variations de cours des devises 1 2

Trésorerie d'ouverture corrigée 4 392 3 575

- Résultat net 965 1 113

- Résultat des sociétés mises en équivalence (9) (13)

- Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence 6 6

- Dotation aux amortissements 775 1 041

- Dotation nette aux provisions 35 51

- Autres résultats sans effets sur la trésorerie 34 43

- Résultat sur cessions (6) (14)

Autofinancement 1 800 2 227

Charge nette d'intérêts 341 240

Intérêts versés (407) (263)

Charge d'impôt sur le résultat 461 559

Impôt sur le résultat payé (471) (542)

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (125) 3

Flux net de trésorerie généré par l'activité

opérationnelle 1 599 2 224

en millions d'euros 2018 2019

Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles (318) (392)

Acquisitions d'immobilisations incorporelles du domaine

concédé(377) (420)

Acquisitions d'immobilisations financières (30) (26)

Cessions et diminutions d'immobilisations 118 114

Investissements opérationnels nets (607) (724)

Acquisitions de titres de participation (610) (553)

Cessions de titres de participations et d'actifs correspondants

à des cessions d'activité2 10

Trésorerie des entités acquises/cédées 57 49

Investissements financiers nets (551) (494)

Flux net de trésorerie lié aux activités d'investissement (1 158) (1 218)

Dividendes versés aux actionnaires (519) (550)

Augmentation de capital 144 162

Acquisitions / cessions d'intérêts minoritaires -9 -

Rachats et reventes d'actions propres (153) (146)

Remboursement des dettes de location - (233)

Remboursement d'emprunts (2 487) (1 406)

Emission d'emprunts 1 764 2 042

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (1 260) (131)

Variation des autres actifs financiers - (157)

Variation de trésorerie (819) 718

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 3 573 4 293

38

Frais et résultat financiers

en millions d'euros 2018 2019

Concessions (359) (257)

Dont :

APRR (143) (118)

Eiffarie & Financière Eiffarie (90) (17)

Groupe Financière Eiffarie (233) (135)

A65 – A’liénor (18) (20)

Viaduc de Millau (30) (28)

Autoroute de l’Avenir (5) (5)

LGV Bretagne-Pays de la Loire (51) (49)

Grande Arche (6) (4)

Stade Pierre Mauroy et annexes (12) (12)

Autres PPP et concessions (4) (4)

Holding & Travaux (7) (8)

Coût de l'endettement financier net (366) (265)

Autres charges et produits financiers (23) (12)

Résultat financier (389) (277)

39

Chiffres d’affaires 2018 et 2019

Variations

en millions d'euros 2018 2019 Structure réelle

Périmètre et

change constants

(pcc)

Construction 4 001 4 260 + 6,5 % + 5,0 %

dont Immobilier 845 985 - -

Infrastructures 5 537 6 441 + 16,3 % + 14,0 %

Énergie Systèmes 4 160 4 480 + 7,7 % + 5,7 %

Sous-total Travaux 13 698 15 181 + 10,8 % + 8,8 %

Concessions (hors Ifric 12) 2 879 2 962 + 2,9 % + 2,9 %

Total Groupe (hors Ifric 12) 16 577 18 143 + 9,4 % + 7,7 %

Dont :

France 12 327 13 456 + 9,2 % + 8,0 %

International 4 250 4 687 + 10,3 % + 6,9 %

dont Europe hors France 3 431 3 893 + 13,5 % + 9,3 %

dont hors Europe 819 794 - 3,1 % - 3,4 %

Chiffre d'affaires "Construction" des

Concessions (Ifric 12)311 331 n.s.

40

Chiffres d’affaires 4e trimestre 2018 et 2019

en millions d'euros T4 2018 T4 2019 Variation

Construction 1 222 1 240 + 1,5 %

dont Immobilier 271 317

Infrastructures 1 567 1 709 + 9,1 %

Énergie Systèmes 1 181 1 265 + 7,1 %

Sous-total Travaux 3 970 4 214 + 6,1 %

Concessions (hors Ifric 12) 661 711 + 7,6 %

Total Groupe (hors Ifric 12) 4 631 4 925 + 6,3 %

Chiffre d'affaires "Construction" des Concessions (Ifric 12) 88 75 n.s.

41

Travaux - Segmentation des clients

Privé71 %

Public29 %

Construction

Privé80 %

Public20 %

Énergie Systèmes

Privé42 %

Public58 %

Infrastructures

42

Contrats remportés par Eiffage dans le cadre du

Grand Paris Express

43

APRR & AREA - Formules tarifaires 2020-2023

*I = Inflation

2020 2021 2022 2023 2024 - 2036

Hausses du

1e février 2020

70 % x I* 70 % x I* 70 % x I* 70 % x I* 70 % x I*

+ + + +

APRR 0,87 % 0,45 % 0,45 % 0,25 % 0,25 %

AREA 1,07 % 0,65 % 0,65 % 0,26 % 0,26 %

Hausses contractuelles en l’absence d’un contrat de plan

44

APRR & AREA – Investissements en cours

45

Hors dette IFRS 16, juste valeur de la dette CNA et des swaps :

431 M€ 262 M€ 95 M€ 11 M€ 9 M€

APRR & Eiffarie

Structure de la dette financière nette (M€)

7 420 7 256 7 143 7 094 7 003

1 246 1 339 1 276 1 175 1 020

396110

9 0628 705

8 419 8 2698 023

31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019

Quasi-FPde Macquarie

Eiffarie

APRR

46

APRR - Profil de la dette bruteProfil au 31/12/2019 (M€)

*Remboursé en janvier 2020

500* 500

700 700

500*

700

500 500 500 500 500

700

54

103

375

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034

CNA Programme EMTN BEI

47

80

85

90

95

100

105

110

115

120

T42007

T22008

T42008

T22009

T42009

T22010

T42010

T22011

T42011

T22012

T42012

T22013

T42013

T22014

T42014

T22015

T42015

T22016

T42016

T22017

T42017

T22018

T42018

T22019

T42019

Km parcourus sur 12 mois glissants, base 100 / 4e trimestre 2007

APRR - Évolution du trafic

PL

VL

Total

108,8

120,1

118,8

48

Aéroports – Chiffres clés

Fin du contrat Actionnariat

Nombre de

passagers

2019

Croissance des

passagers

2019

Chiffre d’affaires

2019

EBITDA

2019

Dette nette

31/12/19

Toulouse 2046 49,99 % 9,6 M 0,3 % 161 M€ 62 M€ 128 M€

Lille 2039 90 % 2,2 M 6,4 % 32 M€ 7 M€ 0

Répartition des passagers 2019

Nationaux + UE Shengen UE hors Shengen Autres International

Toulouse 82 % 11 % 7 %

Lille 86 % 2 % 12 %

49

Actifs en concession consolidésProjet Type Pays Fin du contrat État Actionnariat

APRR & AREA Concession à péage FR 2035/2036 Opérationnel 50 %+1

A65 - A'liénor Concession à péage FR 2067 Opérationnel 65,00 %

Viaduc de Millau Concession à péage FR 2079 Opérationnel 51,00 %

Tunnel Prado Carénage Concession à péage FR 2032 Opérationnel 32,90 %

Tunnel Prado Sud Concession à péage FR 2054 Opérationnel 41,50 %

Autoroute de l’Avenir Concession à péage SEN 2040 Opérationnel 100,00 %

LGV Bretagne-Pays de la Loire Voie ferrée en PPP FR 2036 Opérationnel 100,00 %

Stade Pierre Mauroy PPP FR 2043 Opérationnel 100,00 %

Annexes du stade Pierre Mauroy PPP FR 2043/2076 Opérationnel 100,00 %

Université de Lille PPP FR 2041 Opérationnel 100,00 %

Université d’Aix-en-Provence PPP FR 2042 Opérationnel 100,00 %

Université de Metz PPP FR 2042 Opérationnel 100,00 %

Université de Nancy PPP FR 2043 Opérationnel 100,00 %

Collèges du Var PPP FR 2043 Opérationnel 100,00 %

Réseau routier Kreis Lippe PPP AL 2033 Opérationnel 100,00 %

Grande Arche PPP FR 2034 Opérationnel 100,00 %

Réseau HD Alliance Connectic Concession FR 2028 Opérationnel 81,00 %

Réseau HD Pays d'Aix Concession FR 2028 Opérationnel 81,00 %

Arena de Reims Concession FR 2036 En construction 100,00 %

A94 PPP AL 2046 Opérationnel 33,33 %

Commissariats-Ilot Perrée PPP FR 2030 En construction 100,00 %

Aéroport de Lille Concession FR 2039 Opérationnel 90,00 %

Aéroport de Toulouse Concession FR 2046 Opérationnel 49,99 %

Centrales hydroélectriques Production énergie FR na

Opérationnel &

construction 100,00 %

50

Actifs en concession non consolidés

Projet Type Pays Fin du contrat État Actionnariat

Getlink Concession FR / GB 2086 Opérationnel 5,03 %

A41- Adelac Concession à péage FR 2060 Opérationnel 49,99 %

Université de Bretagne PPP FR 2038 Opérationnel 10,00 %

Huatacondo PV Energie solaire CHILI 2047 Opérationnel 10,00 %

Lycée Jean-Zay Lorraine PPP FR 2034 Opérationnel 15,00 %

Collèges de Seine-St-Denis lot 1 PPP FR 2034 Opérationnel 15,00 %

Collèges de Seine-St-Denis lot 3 PPP FR 2034 Opérationnel 15,00 %

Centre aquatique d'Amiens Concession FR 2042 En construction 15,00 %

Ten Merina Energie solaire SEN 2042 Opérationnel 15,00 %

Prison de Marche-en-Famenne PPP BEL 2038 Opérationnel 18,37 %

Lycée Région Centre CPE FR 2025 Opérationnel 19,00 %

Réseau HD CG 54 PPP FR 2032 Opérationnel 19,00 %

Prisons Lot 1 PPP FR 2037 Opérationnel 19,90 %

Université GreEn-ER Grenoble PPP FR 2041 Opérationnel 19,90 %

51

Actifs en concession

Valeur au bilan des actifs en concession (millions d'euros)* 31/12/2018 31/12/2019

APRR & AREA 9 835 9 665

LGV Bretagne-Pays de la Loire 1 078 1 043

A65 - A’liénor 973 960

Stade Pierre Mauroy et annexes 367 371

Viaduc de Millau 355 351

Aéroport de Toulouse - 239

Grande Arche 171 164

Autoroute de l’Avenir 102 105

Collèges du Var 72 69

A41 - Adelac 79 63

Université de Lille 36 36

Université de Metz 28 28

Université de Nancy 27 27

Tunnel Prado Carénage 25 25

Université d’Aix-en-Provence 22 22

Arena de Reims 2 21

Centrales hydrauliques - 13

Tunnel Prado Sud 23 10

Autres concessions & PPP 69 89

Total 13 262 13 301

* Sociétés en intégration globale : 100 % de l’actif / Sociétés en équivalence : quote-part du Groupe

52

CONSTRUCTION /

INVESTISSEMENTAPPEL

D’OFFRES

LANCEMENT

D’EXPLOITATION

Cycle de vie typique d’un PPP

Eiffage

Soumission à

l’appel d’offres

5 % - 10 % fonds propres

90 % - 95 % dette

Contrat de construction

Contrat d’entretien et de maintenance

Cession des fonds propres

Maintien des contrats entretien et

maintenance

Déconsolidation de la dette

Investisseur financier

Durée

en années1 an 3 à 6 ans 1 à 2 ans 15 à 20 ans

ValeurMontage financier

Signature du

contrat de PPP

EXPLOITATION

53

MASTERBioterre

Université

Paris1

CHARTESBiodiversité

Eau et milieux

aquatiques

PACTE FINANCE CLIMAT Signataire du collectif Climat 2020

BIO

DIV

ER

SIT

ÉC

AR

BO

NE

CL

IMA

T

ACT4NATURELes entreprises pour la biodiversité

SNBStratégie Nationale

Biodiversité

PUBLICATION 1ER

BILAN CARBONE Premier opérateur en France

OP

ÉR

AT

ION

NE

L

HQVIE®

Référentiel Haute Qualité de Vie

PHOSPHORECITY®

Application ludique pour la ville durable

2017

LGV BPLDémarche ERC intégrée / FAC

3 / Strasbourg 4 / Grenoble1 et 2 / Marseille

PHOSPHORE®

Laboratoire R&D sur la ville durable

2024

LAVALLÉEÉcoquartier démonstrateur de vie durable

HYPERIONTour résidentielle R+17 en bois local

2021

URBAINABLE®

Démonstrateur 3D de ville durable

2019

SMARTSEILLEÉcoquartier méditerranéen pionnier

2007 2014 2017 2018 20192010 20122008

PR

OS

PE

CT

IVE

REPORTING CLIMAT TASK FORCE ON

CLIMATE-RELATED

FINANCIAL

DISCLOSURES

E-FACEEIFFAGE - FONDS ARBITRAGE CARBONE ÉNERGIE

FONDS ARBITRAGE CARBONE LGV BPL

2010

AUTOROUTE A651ère autoroute grenello-compatible

SNBCStratégie Nationale Bas-Carbone

Bas carbone - Un engagement ancien

54

Bas carbone - Une stratégie pionnière

Déplacements

Flotte de véhicules,voyages

Production de matériaux

Carrières, centrales, etc.

Consommations

Eau, énergies,informatique, etc.

En réalisation seule

Émissions du chantier (+ celles des matériaux)

En conception / réalisation

Émissions sur le cycle de vie complet du bâtiment ou de l'ouvrage (matériaux,

chantier, exploitation)

Empreinte carbone

« Être exemplaire sur ses propres

émissions »

Conformité Evolution stratégique du business model

Objectif : réduire significativement les

émissions internesObjectif : accroître et valoriser l’offre de

solutions bas carbone

Émissions évitées par

l’offre

« Être acteur de l’économie bas

carbone »

Inte

rne E

xterne

55

Engagements & stratégie bas carboneGOUVERNANCE

DEMONSTRATEURS

DE SAVOIR-FAIRE

FONDS DE SOUTIEN

OPEN INNOVATIONFORMATION

INNOVATION INTERNE

Seed’Innov

E-Face

REPORTING CLIMAT TCFD

Indicateur d’évitement de CO2

Analyse du risque climat

POC bas carbone clients et fournisseurs

Appels à solutions Carbone et Climat

START.Box

Objectif annuel d’offres bas carbone

Soutien financier

Écoquartiers exemplaires

Université Eiffage

E-learning bas carbone

Double devis € et CO2

Vers un

business model

bas carbone

€€€

Conseil d’administration - Comex

56

La norme IFRS 16 sur les contrats de location impose un modèle de comptabilisation unique pour les preneurs, ainsi, tous les contrats sont inscrits au bilan,

avec une dette correspondant à l’obligation de payer les loyers et un actif représentant le droit d’utilisation du bien loué.

Au sein du Groupe, les contrats de location concernent essentiellement les biens immobiliers, les matériels de chantier dans les secteurs Construction et

Infrastructures (notamment dans les métiers du Génie civil) ainsi que les véhicules.

Le Groupe a appliqué la norme IFRS 16 selon la méthode rétrospective simplifiée : l’impact de la première application au 1e janvier 2019 a été comptabilisé

dans les capitaux propres. Les effets sur les postes du bilan à cette date sont présentés dans le rapport financier disponible sur www.eiffage.com.

Au compte de résultat, à la charge de loyers se substituent l’amortissement du droit d’utilisation et les intérêts de la dette.

Les droits d’utilisation des actifs loués ainsi que les dettes de location et leur part à moins d’un an apparaissent sur des lignes spécifiques du bilan.

Impact de la norme IFRS 16

en millions d'euros 2019

Impacts au compte de résultat

Amortissement du droit d’utilisation 226

Intérêts de la dette 14

Impacts au bilan

Droits d’utilisation des actifs loués 889

Dettes de location 872

57

GlossaireItem Définition

Chiffre d’affaires des concessions

Ifric 12

Le chiffre d’affaires « Construction » des concessions correspond aux coûts relatifs à la prestation de

construction ou d’amélioration de l’infrastructure engagée par la société concessionnaire en application des

dispositions de l’interprétation Ifric 12 «Accords de concession de services», après élimination des

opérations intragroupes.

Carnet de commandes des travaux Part non exécutée des contrats signés

Dette financière nette hors dette IFRS

16, juste valeur de la dette CNA et des

swaps

Dette financière nette excluant la dette issue de la norme IFRS 16 appliquée depuis le 1er janvier 2019 et

la juste valeur de la dette souscrite auprès de la Caisse Nationale des Autoroutes et des instruments

dérivés

Marge opérationnelle courante Résultat opérationnel courant / chiffre d’affaires

PCC ou périmètre et change constants

Périmètre constant se calcule en neutralisant :

la contribution de 2019 des sociétés entrées en périmètre en 2019 ;

la contribution de 2019 des sociétés entrées en périmètre en 2018, pour la période équivalente à celle de

2018 précédant leur date d’entrée ;

la contribution sur 2018 des sociétés sorties du périmètre en 2019, pour la période équivalente à celle de

2019 suivant leur date de sortie ;

la contribution sur 2018 des sociétés sorties du périmètre en 2018.

Change constant :

taux de change de 2018 appliqués aux chiffres d’affaires en devises de 2019.

58

Xavier Ombrédanne

xavier.ombredanne@eiffage.com

Téléphone : +33 (0)1 71 59 10 56

Souscription aux communiqués de presse sur http://www.eiffage.com/communiques-de-presse

Contact relations investisseurs et calendrier

Les périodes négatives commencent 15 jours avant les publications trimestrielles et 30 jours avant les publications annuelles et semi annuelles

Eiffage APRR

Résultats annuels 2019 et réunion des analystes financiers 26.02.2020 26.02.2020

Information trimestrielle et chiffre d’affaires du 1er trimestre 2020 12.05.2020 21.04.2020

Assemblée générale 22.04.2020 /

Information trimestrielle et chiffre d’affaires du 2e trimestre 2020 26.08.2020 21.07.2020

Résultats du 1er semestre 2020 et réunion des analystes financiers 26.08.2020 26.08.2020

Information trimestrielle et chiffre d’affaires du 3e trimestre 2020 04.11.2020 20.10.2020

59

Avertissement

Cette présentation peut contenir des objectifs et des informations de nature prospective concernant la situation financière, les

résultats opérationnels, les activités et la stratégie de développement d’Eiffage. Ces objectifs et informations sont fondés sur des

hypothèses qui peuvent s’avérer inexactes et sont dépendantes de facteurs de risques et d’incertitudes importants. Ces

informations n’ont de valeur qu’au jour de leur formulation et Eiffage n’assume aucune obligation de mise à jour ou de révision des

objectifs due à des informations nouvelles ou à des évènements futurs ou autres, sous réserve de la réglementation applicable. Des

informations supplémentaires sur des facteurs qui pourraient avoir un effet sur les résultats financiers d’Eiffage sont contenues dans

le document déposé par le Groupe auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et disponibles sur le site du Groupe

www.eiffage.com ou sur simple demande au siège de la société.

60