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RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2013 VENDREDI 30 AOÛT 2013

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AVERTISSEMENT

Avertissement important Le présent document contient certaines déclarations prospectives ou opinions sur les perspectives qui ne peuvent s'apprécier qu’au jour de sa diffusion. Ces déclarations ou opinions correspondent à des projections, anticipations d’événements ou de tendances, aux plans et stratégies, aux estimations qu’Havas fait d’événements futurs, et sont susceptibles d’être contredites ou infirmées par les faits. Les résultats réellement obtenus pourraient être très différents des résultats hypothétiques résultant de ces opinions et déclarations. Parmi les facteurs qui pourraient entraîner une différence entre les résultats réels et les résultats espérés, se trouvent les changements intervenant dans la conjoncture économique globale, dans l'environnement du secteur économique concerné, ainsi que dans les facteurs de concurrence et de régulation des marchés. Si vous souhaitez davantage d’informations sur les facteurs de risque susceptibles d'affecter Havas, nous vous invitons à consulter les rapports et documents déposés auprès de l'AMF (documents en français) et, jusqu'en octobre 2006, de la SEC américaine (documents en anglais uniquement). Havas précise expressément qu'elle ne s'estime pas tenue d'actualiser ou de corriger les opinions et déclarations contenues dans le présent document pour tenir compte de nouvelles informations, de nouveaux événements ou de tout autre facteur. New Business Net Le new business net correspond au budget publicitaire annuel estimé des gains de budgets (ce qui inclut à la fois les nouveaux clients, les clients conservés après remise en compétition du budget, et les nouveaux produits ou marques gagnés auprès des clients actuels) moins le budget publicitaire annuel estimé des pertes de budgets. La Direction d’Havas utilise le new business net comme un indice de l’efficacité du développement de sa clientèle et de ses efforts pour conserver ses clients. Le new business net n’est pas un indicateur précis des revenus futurs, car la qualification de gain ou de perte nécessite parfois une interprétation subjective, les sommes associées aux gains ou pertes individuelles du business dépendent du budget (ou revenu, selon les cas) estimé des clients, les clients peuvent ne pas dépenser leur budget, l’échelonnement des dépenses est incertain, et la part des revenus d’Havas par rapport aux dépenses budgétées des clients dépend de la nature des dépenses et des structures de rémunérations. En outre, les méthodes d’Havas pour déterminer les pertes et gains peuvent différer de celles employées par d’autres sociétés. La dette nette moyenne est calculée comme la différence entre la dette brute structurée IFRS (OBSAAR, emprunt obligataire, lignes de crédit tirées, autres dettes financières, etc...) et la trésorerie en banque et équivalents de trésorerie mesurés quotidiennement dans les principaux pays intégrés au cashpool international ; pour les autres pays, la dette nette moyenne retenue est la dette nette moyenne mensuelle. Dans sa nouvelle définition, elle exclut les dettes liées aux compléments de prix et aux rachats de minoritaires et inclut les comptes courants bloqués liés à la participation des salariés.

Résultats Semestriels 2013

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RESULTATS DU 1er SEMESTRE 2013

•  Résultat opérationnel courant de 109M€ au S1 2013 contre 99M€ au S1 2012, soit +10%.

•  Marge opérationnelle courante record, à 13,0% (contre 11.9% au S1 2012) et la marge opérationnelle est de 12,0%

•  Revenu :

451M€ au T2 2013, soit une croissance organique de +1,7%

837M€ au S1 2013, en progression de +1% et de +0,5% en organique (à taux de change et périmètre constants) •  Les pays émergents représentent 16% du total des revenus •  Le digital représente 25% du total des revenus

•  Résultat net part du groupe de 58M€ au S1 2013, en hausse de 3% à cause de l’accroissement de la charge d’impôts

•  Bénéfice net par action est de 15 centimes (€) au S1 2013, contre 13 centimes (€) au S1 2012, en hausse de 15%

•  Dette financière nette de 372M€ à fin juin 2013 par rapport à 444M€ à fin juin 2012. La dette nette moyenne (1) ressort à 239M€ au S1 2013 vs 80M€ au S1 2012

(1) Définition en page 2


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REPRISE DE LA CROISSANCE ORGANIQUE AU T2 2013


Croissance Organique T1 T2 S1 2013 2013 2013

EUROPE -0,3% 0,8% 0,3% dont

France 1,2% 3,3% 2,3% Royaume-Uni 0,7% 2,0% 1,4%

Reste de l'Europe -2,4% -2,1% -2,2%

AMERIQUE DU NORD -3,9% 0,2% -1,8%

RESTE DU MONDE 5,1% 7,2% 6,2% dont

Asie Pacifique & Afrique 1,0% -2,6% -0,9%

Amérique latine 8,6% 15,1% 12,3%

TOTAL -0,9% 1,7% 0,5%

PRINCIPAUX GAINS

Résultats Semestriels 2013 5

FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2013 CRÉATION, MÉDIA ET DIGITAL SOUS LE MÊME TOIT

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NOUVEAU SIÈGE 200 HUDSON STREET NEW YORK


FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2013 CREATION / ACQUISITION D’ENTITES SPECIALISEES NUMERIQUES

7 Résultats Semestriels 2013

2006 S1 2013

9%

25%

PART DU DIGITAL DANS LE REVENU


FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2013 TALENTS

Natasha Murray Managing

Director at Havas Media U.K.

Dorothy Gemmell

President Havas Life, New York, prev. WebMD

Andrew Benett Global President Havas Worldwide

Robert LePlae CEO Arnold Worldwide

Patti Clifford Chief Talent

Officer, Havas Creative

Dominique Delport Chairman Havas Media

France, Global Managing Director

Havas Media Group

Raphaël de Andreis

CEO Havas Media France

Elliot Seaborn Executive Director

Arnold

Carola Salvato GM of Havas Life

Italy

Matt Weiss CMO

Havas Worldwide

Darren Moran Executive

Creative Director Havas

Worldwide NY

Tim Maleeny Chief Strategy Officer Havas Worldwide NY

Agathe Bousquet

PDG Havas Worldwide Paris

Filip Nilsson, Executive Creative

Director BETC


FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2013 TALENTS DIGITAUX

Angela Wei Chief Digital Officer Arnold prev. Time

Inc.

Matt Howell Global Chief Digital

Officer Havas Creative

Laura Maness Chief Growth Officer

Havas Worldwide US, prev. Propane

Studio

Brendan Tansey CEO, Socialistic

China prev. CEO

Wunderman UK

Corey Mitchell President of Arnold

Worldwide New York Former MRM And

TBWA

Drake Pusey VP, Dir. of Digital

Platforms Arnold prev. Isobar

Sean Lyons Global Chief Digital Officer

Havas Worldwide, prev. R/GA

Vin Farrell Global Chief Content

Officer Havas Worldwide

prev. R/GA

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MARGE OPERATIONNELLE EN FORTE PROGRESSION

M€ S1 12 Variation 2013/2012

Revenu 829 +1%

Résultat opérationnel courant 99 +10%

Marge opérationnelle courante 11,9%

Résultat net part du groupe 56 +3%

En % du revenu 6,8%

S1 13

837

109 13,0%

58 6,9%

Résultat opérationnel 93 +8%

Marge opérationnelle 11,2% 100

12,0%

Charges de personnel (510) +2%

En % du revenu 61,6%

(518)

62,0%

S1 11

765

95 12,4%

53 6,9%

85 11,1%

(471)

61,6%

BPA (en €) 0,12 0,13 0,15


+15%

RENTABILITE RECORD AU S1 2013 MARGE OPERATIONNELLE COURANTE : 13,0%


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RESULTATS & STRUCTURE FINANCIERE 1ER SEMESTRE 2013


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COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

M€ S1 12

Revenu 829 Charges de personnel (510) Autres charges et produits d’exploitation (220) Résultat opérationnel courant 99 Autres charges et produits opérationnels (6) Résultat opérationnel 93 Résultat financier (14)

Résultat des sociétés intégrées 79

Charge d’impôt (21)

Résultat net de l’ensemble consolidé 58 Intérêts minoritaires (2)

Résultat net part du groupe 56

S1 13

837

(518) (210) 109

(9)

100

(13)

88

(25)

63

(5)

58

+1%

+10%

+8%

+8%

+7%

+3%

Variation 2013/2012

Effectifs en fin de période 15 540 15 720 +1%


EVOLUTION DES CHARGES DE PERSONNEL

14

En Millions d'euros (M€) S1 2012 S1 2013 Variation

Charges de personnel 510 518 +2% dont bonus 12 15 +16% dont frais de licenciements 7 7

Free lance 25 20 -20%

Charges de personnel incl. Free lance hors licenciements 528 531 +1%

en % du revenu 63,7% 63,4%

Effectif moyen 15 416 15 709 +2%


GESTION ATTENTIVE DES COÛTS


210

-4 -5

-3

+2

220

170

180

190

200

210

220

230

Autres charges op. S1 2012

Effet change Loyers Free lance Voyages, promotion, frais

de New Biz

Autres charges op. S1 2013

M€ S1 12+ S2 11

S1 13+ S2 12

Résultat net de l’ensemble consolidé + 131 + 139 Eléments non cash +37 +56

Coût de l’endettement financier net +21 +23

Capacité d’autofinancement + 189 + 218 Investissements - 265 - 62**

Dividendes - 53 - 54

Emission / remboursement d’emprunts +12 -162

Frais financiers et variation des capitaux propres -280* +18

Variation de BFR -8 -53

Effet de change +24 -12

Variation de trésorerie nette -381 -107

TABLEAU DE FINANCEMENT SUR 12 MOIS GLISSANTS

16

* Effet des OPRA / OPAS = -269M€ **déménagements US = -14M€


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BILAN CONSOLIDE AU 30 JUIN 2013


Total

M€

Actif 30/06/12 Passif 30/06/12

Immobilisations 1 926 Capitaux propres consolidés

1 079

Impôt différé net 90 Provisions 110

BFR (309)* Dette financière nette 444*

Total 1 707* 1 707*

30/06/13

1 933

81

(255)

1 759

30/06/13

1 162

121

372

1 759

104 74 Earn-out & buy-out

*compte courant bloqué de la participation des salariés reclassé en dette financière dans le nouveau calcul de dette présenté lors des résultats annuels 2012

DETTE NETTE FINANCIÈRE DE CLÔTURE ET DETTE NETTE MOYENNE

18

-357

-266

-107

-34

41

-80

-239

-376

-292

-132

-92 -39

-444

-372

-450

-400

-350

-300

-250

-200

-150

-100

-50

0

50 S1 2007 S1 2008 S1 2009 S1 2010 S1 2011 S1 2012 S1 2013

Moyenne Clôture

Dette nette au 30/06/2013 de 372 M€ vs 444 M€ au 30/06/2012, Dette moyenne(1) de 239 M€ au S1 2013 vs 80 M€ au S1 2012

NB: Au 30/06/2013, la dette nette financière ancienne définition ressortirait à 468 M€ comparée à 510 M€ au 30/06/2012


(1) Définition « dette moyenne » en page 2

LIQUIDITÉS AU 30/06/2013 (1) (M€)

19

Lignes de crédit bilatérales MT non tirées 376 476 Lignes de crédit confirmées à 364 jours non tirées 78 78 Trésorerie et équivalents de trésorerie 299 398

Total des liquidités 753 952

Lignes de crédit non confirmées non tirées 194 194 Programme de billets de trésorerie non utilisé 220 220 Total des ressources de financement 1 167 1 366

(1)  : le 11 juillet 2013 nouvelle émission obligataire de 100M€ de 5 ans de maturité le 28 août 2013 signature d’une nouvelle ligne de crédit bilatérale de 100 M€ de 5 ans de maturité

Réel Proforma (1)


RATIOS FINANCIERS SUR 12 MOIS GLISSANTS


M€ 30.06.12 30.06.13

Dette Nette Financière 444 372 Fonds Propres 1 079 1 162 Gearing 0,41 0,32

EBITDA ajusté (1) 263 291 Dette Nette / EBITDA ajusté 1,7x 1,3x

Dette Nette Financière Moyenne (2) 80 239 Dette Nette Moyenne / EBITDA ajusté 0,3x 0,8x

Résultat Financier -30 -28 EBITDA ajusté / Résultat Financier 8,7x 10,3x

(1)  EBITDA ajusté = ROC avant amortissements et charges liées aux plans de SOP ou autres charges de personnel au sens de la norme IFRS 2 (2)  Définition en page 2

RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2013 VENDREDI 30 AOÛT 2013

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