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Réunion F2IC/CLIFF
Amiens
Perrine de Gastines
13 juin 2013
Zoom sur nos métiers
Trois grands métiers organisés en quatre Secteurs opérationnels
3
25 % de la capacité de production d'électricité mondiale utilise les technologies d’Alstom
Dans les 3 premiers mondiaux pour ses principales activités
Portefeuille de technologies
thermiques (charbon, gaz, fioul,
nucléaire) le plus large du
marché
Secteur Thermal Power
Un des principaux acteurs mondiaux du
marché de transport d’électricité
Secteur Grid
~25 % de la base mondiale
installée en hydroélectricité
Equipements innovants en éoliennes
Secteur Renewable Power
1 métro sur 4
et 1 tramway sur 4
dans le monde
sont d'origine Alstom
Secteur Transport
Un portefeuille équilibré
4
92 900 collaborateurs
Chiffre d’affaires 20,3 milliards d’euros
Une présence mondiale
Au 31 mars 2013
56 100
Pays matures
Pays émergents 36 800
Thermal Power Renewable Power
Grid Transport
Thermal PowerOffre
Un portefeuille complet d’activités, des positions de leader
Equipements et centrales clés en main
Services
Base installée mondiale: 5 600 GW
Répartition du chiffre d’affaires 2012/13
30 %
15 %5 %
Nucléaire
Gaz
Vapeur
Services50 %
7 %
Chiffre d’affaires: € 9,2 Mds
Marge opérationnelle: 10,4 %
2012/13
NucléaireGaz Vapeur
5
Renewable PowerOffre
Une offre diversifiée, une force particulière en hydroélectricité
Equipements et services
Nouvelles énergies
Hydraulique Eolien
Solaire
Géothermie
Biomasse
Energies marines
Répartition du chiffre d’affaires 2012/13
80 %
15 %
5 %
Nouvelles énergies
Eolien
Hydro
Chiffre d’affaires: € 1,8 Mds
Marge opérationnelle: 4,9 %
2012/13
6
GridOffre
Répartition du chiffre d’affaires 2012/13
2012/13
Chiffre d’affaires: € 3,8 Mds
Marge opérationnelle: 6,2 %
Solutions d’automatisation de
poste
Postes électriques
(ex. isolation dans l’air)
Produits, systèmes et service
Électronique de puissance et Automatisation
Électronique de puissance
80 %
20 % Electronique de
puissance et
Automatisation
Produits, systèmes et
service
Systèmes clés en main
& service
Technologies Smart Grid
Transformateurs
de puissance
7
TransportOffre
Un leader mondial
Matériel roulant
60 %
15 %
15 %
10 %
Systèmes
Signalisation
Maintenance
Matériel roulant
2012/13
Chiffre d’affaires: € 5,4 Mds
Marge opérationnelle: 5,4 %
DISTANCE
VITESSE
Systèmes, signalisation et maintenance
8
Répartition du chiffre d’affaires 2012/13
Résultats annuels 2012/13
Les principaux événements 2012/13
● Une activité commerciale soutenue− Commandes de 23,8 milliards d’euros (+10 %) − Forte progression au 4ème trimestre avec 6,6 milliards de nouveaux contrats− Carnet de commandes total de près de 53 milliards d’euros, en hausse de 7 % (soit 31 mois de ventes)
● Un redressement progressif du chiffre d’affaires et des résultats− Chiffre d’affaires de 20,3 milliards d’euros (+2 %) affecté par des revenus plus faibles sur certains grands contrats de Renewable
Power et des projets décalés par des clients de Grid
− Résultat opérationnel en hausse de 4 % et marge opérationnelle portée à 7,2 % − Résultat net de 802 millions d’euros (+10 %)
● Une forte amélioration du cash-flow libre et un bilan solide − Un cash-flow libre redevenu positif à 408 millions d’euros− 5,1 milliards d’euros de fonds propres et 2,3 milliards d’euros de dette nette
De bons résultats 2012/13
10
Une dynamique commerciale soutenue par le redéploiement géographique
Les principaux événements 2012/13
● Niveau élevé de commandes dans un environnement resté difficile
− Moitié des commandes dans les marchés émergents
− Forte activité commerciale chez Transport,en particulier en Europe
11
Les principaux événements 2012/13
De nombreux succès dans tous les Secteurs
12
Les principaux événements 2012/13
De nombreux succès dans tous les Secteurs
13
Accélération de la recherche et développement
● Dépenses de R&D de 737 millions d’euros(en hausse de 8 % par rapport à 2011/12)
Renforcement de l’avance technologiquesur les segments traditionnels
Pénétration sur les segments innovantsà forte croissance tels que :
− Services sur les équipements de différents constructeurs chez Thermal Power
− Eolien offshore − Haute tension à courant continu et « Smart Grid »− Systèmes de signalisation urbains
Les principaux événements 2012/13
14
Optimisation de l’outil de production
Les principaux événements 2012/13
109170
224 190
361
334
297
315
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13
Investissements maintenus
à un niveau élevé (en millions d’euros)
Marchés émergents Marchés matures
% des marchés émergents
15
Stratégie et perspectives
Contexte long terme inchangé
Des fondamentaux solides à long terme sur tous les marchés du Groupe
● Demande croissante en provenance des marchés émergentsDémographie
● Besoins accrus en nouveaux équipements dans la production d’électricté (Thermal and Renewable) et dans les connections au réseau (Grid)
Consommation
d’électricité
● Impact positif pour tous les Secteurs: demande en services, modernisation et renouvellement Vieillissement desinfrastructures
● Augmentation de l’activité pour Renewable Power● Stabilité et interconnection des réseaux (Grid) : courant continu haute tension et smart grid
Incitations
aux renouvelables
● Développement des infrastructures ferroviaires pour l’urbain et les grandes lignes● Villes intelligentes
Urbanisation
● Accent mis sur les renouvelables et l’amélioration de l’efficacité énergétique (Thermal)● Développement des technologies de contrôle des émissions (Thermal)● Transport ferroviaire privilégié par rapport à la voiture ou l’avion
Réglementations et
contraintes
environnementales
Impact sur les marchés du GroupeFacteurs de croissance
17
Développer l’activité de
service à travers tous les
Secteurs
Développer les marchés
traditionnels et adjacents par des
partenariats ou des acquisitions
ciblées
Elargir la présence géographique dans les
marchés émergents
Ressources Humaines
(sécurité, développement dans les pays émergents)
Compétitivité
(efficacité, gestion de la chaîne d’approvisionnement, ajustements de capacités, contrôle des coûts)
Cash
(actions sur le besoin
en fonds de roulement)
Exécution de projets et qualité
(formation, procédés)
Les objectifs stratégiques confirmés
Dépenses d'investissement
Excellence opérationnelle
Leviers de croissance
R&D
Etoffer l'offre par une meilleure
couverture et un développement dans
les segments à forte croissance
18
Prévisions actualisées
• Croissance des volumes revue à la baisse (-)• Dégradation des conditions économiques• Décalage de projets par certains clients
• Actions renforcées sur les coûts (+)• Optimisation de l’outil de production et mise en
place d’ambitieux programmes visant une meilleure
efficacité opérationnelle
• Croissance organique annuelle modeste du chiffre d’affaires
• Augmentation progressive de la marge opérationnelle
• Attendue stable en 2013/14• Confirmée autour de 8 % mais avec un
décalage d’un ou 2 ans par rapport à 2014/15
• Cash flow libre positif pour chacune de ces prochaines années
Principales évolutions par rapport à l’année
dernière
Perspectives
19
Alstom et vous
Actionnariat et cours de bourse
Au 31 mars 2013
Vous êtes 230 000 actionnaires
26
29
32
35
Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13
En €
Alstom
CAC 40
21
Dividende
Taux de distribution
2006/07* 2007/08* 2008/09 2009/10
1,121,24
* Ajusté de la division du nominal** Résultat net impacté par des charges de restructuration exceptionnellement élevées*** Proposé à votre vote
0,80
0,40
2010/11
0,62
2011/12
0,80
29 % 30 %27 %25 %
40 %**32 %
Assemblée Générale: 2 juillet 2013
Paiement du dividende : 9 juillet 2013
En € par action
Nouvelle progression du dividende
2012/13
0,84***
32 %
22
Votre information
Un dialogue permanent avec les actionnaires individuels
Réunions
d’information Visites de sitesLettre aux
actionnaires
Rubrique Internet
dédiée
www.alstom.com/fr/investis
seurs
Alstom Open de
France
Adresse email: [email protected]
Vos contacts
Tribune actionnaires
23
Contacts et évènements à venir
Delphine BRAULT
Vice Présidente
Dymphna HAWKSLEY
Logistique
L’équipe relations investisseurs Calendrier
Perrine DE GASTINES
Actionnaires individuels
Anouch MKHITARIAN
Investisseurs Institutionnels
novembre 2013
juillet 2013
Assemblée Générale au Palais des Congrès
juillet 2013
Commandes & chiffre d'affaires du premier trimestre de
l'exercice 2013/14
Résultats du premier semestre de l'exercice 2013/14
2
24
6
juillet 2013
Alstom Open de France (Tribune actionnaires)
4-7
24
www.alstom.com