'------------~1-----------------------------------------------------------Document de 18 BANQUE'MONDIALE

POUR USAGE OFFICIEL

Rapport No 3399-TUN

TUNISIE

MEMO RANDUr1 SUR LA SITUATI ON ECONO~llQUE

15 Septembre 1981

Le present document fait l'objet d'une diffusion restreinte. II ne peut etre utilise par ses destinataires que dans l'exercice de leurs fonctions officielles et sa teneur ne peut etre divulguee sans l'autorisation de la Banque mondiale.

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TAUX DE CHANGE

Unite monetaire =Dinar - 1.000 millimes

Dinars par dollar Periode En fin de periode Moyenne de 1a periode

1970 0,5208 0,5208 1971 0,4807 0,5157 1972 0,4840 0,4772 1973 0,4451 0,4200 1974 0,4065 0,4365 1975 0,4253 0,4023 1976 0,4309 0,4288 1977 0,4121 0,4290 1978 0,4034 0,4162 1979 0,3959 0,4065 1980 0,4187 0,4050

Source: FMI, International Financial Statistics, fevrier 1981.

. TUNISIE

MEMORANDUM SUR LA SITUATION ECONOMIQUE

TABLE DES MATIERES

Pages

INDICATEURS SOCIO-ECONOMIQUES RESUME ET CONCLUSIONS ......................... i-Iv

I. PERFORMANCE RECENTE DE L' ECONOMIE .............. 1

Tendances recentes de l'economie 1

Commerce exterieur ................... 9

Financement de la croissance economique .. 14

II. CREATION D'EMPLOIS ET CROISSANCE ECONOMIQUE ...... 22

III. QUESTIONS CONCERNANT LE SYSTEME DE FIXATION DES PRIX . 27

IV. 1981-1982: PERSPECTIVES ET PROBLEMES .... 36

Perspectives pour 1981/82 ............ 36

Perspectives de croissance apres 1982 ....... 40

ANNEXE STATISTIQUE

Ce rapport est base sur les travaux d'une mission economique qui s'est rendue en Tunisie en mai/juin 1980. La mission etait composee de Rene Vaurs (economie generale), Judith Graves (prix agricoles), Mudiayi Ngandu (economistestagiaire) et Margaret O'Donnell (projections economiques).

Le present document fait l'objet d'une diffusion restreinte. 11 ne peut ~tre utilise par ses destinataires que dans l'exercice de leurs fonctions offi cielles et sa teneur ne peut etre divulguee sans l'autorisation de la Banque mondiale.

..

Tableau I

Indicateurs Sociaux

TUNISIA UFERENCE GI.IOUPS (W!!IGHTED AV~GES - HOST RECENT ESTIMATE)~

HIDDLE INCOIIE MOST RECENT NORTH AFRICA & HIDDLE INCOIIE

1960 L.!!. 1970 /b ESTIMATE /b HIDDLE EAST !.AT IN AlUIRlCA & CAR IBBEAN

EDUCATION ADJllST!!D EIIROLLMENT RATIOS

l'ItIHA.RY: TOTAL MALE FEHALE

66.0 88.0 43.0

100.0 121.0 80.0

100.0 116.0 83.0

85.1 101.5 67.5

101.7 103.0 101.5

SECONDARY, TOTAL MALE FEMALE

12.0 19.0 5.0

23.0 33.0 13.0

30.0 38.0 22.0

38.0 48.1 28.3

35.3 34.9 35.6

~CATIONAL ENROL. (% OF SECONDARY) 24.0 11.0 35.0 11.3 30.1

PUPIL-TEACHER RATIO PRIMARY SECONDARY

61.0 16.0

47.0 28.0

39.0 30.0

34.9 23.8

29.6 15.7

.. ADULT LITERACY RATE (PERC!!!."!) 15.5 24.0fJ.. 62.0 43.0 80.0 :ONSUHPTION

PASSENGER CARS PER THOUSAND POPULATION

RADIO UCEIVERS PER THOUEAND POPULATION

TV UCEIVERS PER THOUSAND POPULATION

~"EWSPAFER ("DAILY GENERAL INTEREST") CIRCULATION PER THOc5AND POPULATION CINEMA ANNUAL ATTENDANCE PER CAPITA

11.0

40.3

0.1

19.0 2.0

13.0

75.7

9.9

16.0

18.3

147.3

36.2

40.4 1.5

18.3

121.0

37.4

35.9 3.0

42.6

215.0

89.0

62.8 3.2

:.ASOR FORCE TOTAL LABOR FORCE (THOUSANDS)

FEMALE (PERCENT) AGll.ICULTURI!. (PERCENT) INDUSTRY (PERCENT)

1137.9 6.0

56.0 18.0

1214.8 7.7

49.8 21.0

1581.7 8.2

35.0 32.0

10.5 43.5 27.3

22.6 35.0 23.2

?ARTICIPATION RATE (PERCENT) TOTAL MALE FEMALE

27.0 50.2

3.3

23.7 44.2

3.6

25.5 46.1

4.3

26.4 47.0

5.7

31.8 49.0 14.6

SCONOHIC DEPENDENCY RATIO 1.8 2.1 1.8 1.8 1.4

INCOME DISTRIBUTION PERCE!."! OF PRIVATE INCOME RECEIVED BY

IUGlIEST 5 PERCENT OF HOUSEHOLDS HIGHEST 20 PERCENT OF HOUSEHOLDS LOWEST 20 PERCENT OF HOUSEHOLDS LOIlEST 40 PERCENT OF HOUSEHOLDS

17.0 42.0 6.0

15.0

POVERTY TARGET GROUPS EST lMATED ABSOLUTE POVERTY INCOIlE LEVEL (USS PER CAPITA)

URBAN RURAL

204.0 97.0

271.4 144.6 181.6

EST:MATE~ RELAT!VE POVERTY INCOME LEVEL (US $ PER CAPITA)

ORBAN RURAL

193.0 193.0

400.8 290.9

513.9 362.2

ESTlMATI!D POPULATION BELOW ABSOLUTE POVERTY INCOME LEVEL (PERCENT)

L'RBA.'1 RUEAL

20.0 15.0

22.1 29.2

Not available Not applicable.

NOTES

;0. The group averages for each indicator are population-weighted arithmetic means. Coverage of countries aIIong the indicators depends on availability of data and is n.ot uniform.

/b Unless otherwise noted, data for 1960 refer to any year betw.... n 1959 and 1961; for 1970, betw..en 1969 and 1971; and for Most RecentEs'tIiiiite, between 1976 and 1979.

!.E. Due to ..migration population growth rate i5 low..r than rate of natural increase; /d 1960-65 average; ~ 1962. l.!.. 1966.

May, 1981

Tableau II

Indicateurs Sociaux

tUliiSIA IlUEB..ElICE GIlOIlI'S (WEICHT!D AVERAGES WUill AIlEA (THOUSAND 59! KM.) - MOST !EC!I EStlMATE)L!

TOTAL 164.0 IIlDDU IIIC

Tableau III

TUNISIE - II'DI~TE'l.RS ECQl'DMlQUES

PRODUIT NATIONAL BRUT EN 1980 TAUX ANNUEL DE CROISSANCE (%, en prix constants)

MIn. $US % 1970-75 1975-80

PNB aux prix ou marene 8,437.0 100.0 8.7 7.0 Investissement Brut 2,345.7 27.8 11.8 6.8 Epargne Nationale Brute 2,037.0 24.1 7.5 5.9 ConsOlllll8tion 6,400.0 75.9 8.6 8.3 Exportations Biens Services 11 3,444.4 40.8 12.5 9.7 Importations Biens &Services If 3,696 .3 4.3.8 11.3 12.1

PRODUCTION EN 19BO~ EWlOr, ET PROOltTIYITE EN .1.9 9

Valeur Ajoutee Population Active 21 V. A. Par ~10iMin. $liS _,;.;;%__ MIns. ---L $OS ~

AgriCUlture 1,211.4 16.6 53.3.2 34.0 1,844 47.5 Inaustrie 2,579.8 35 . .3 510.6 .32.6 886 100.2 Services .3,512.6 48.1 459.7 29.3 6,747 174.1 i'bn ventiles 62.7 4.1

rota.i./~yenne 7,.30.3.8 100.0 1,566.2 100.0 3,875 100.0

F!NANCES PU6LIQUES

Administration (Mln. Dr) %of POB

1980 1975 1980

Recettes Courantes 9.35 25.7 27.2 oepenses Caurantes 6.39 19.9 18.5 Exceoent Courant 296 5.9 8.6 oepenses en Capita.!. 509 10.8 14.8 Aiae Exterieure i! 45 2.9 1..3

MONNAIE, CREDIT ET PRIX

1976 1977 1978 1979 1980 -(En Fln de"'Periode eteii" MillionS"'ae Dinars)--

Monnaie ~t Quasi ~naie 772 .3 875.9 1,049.7 1,219.4 1,445.4Creances nettes, sur l'Etat 124.8 144.6 178.4 214.5 219.3 Autres C'~ncours a l' Economie 76.3.4 870.9 1,021.2 1,138.1 1,372.0

(Poureentages au Indices)

~nnaie et Quasi ~maie en % du PIa . 41.0 40.4 42.4 42.7 62.2 ..nmee au Coot de la Vie (1977 + 100)

Changement Annual en % pour: rno~ce ou Coot de la vie

93.7

5 .3

100.0

6.7

105.4

5.4

113.5

7.7

124.9

10.0 Cr~ces SUI: l' Etat 7'7.6 15.9 23.4 20.2 2.2 Autres Concaurs aI' Economie . U.l 14.1 17.3 11.4 20.6

I'DTE: Toutes les conversions en dollars dans Ie tableau sont e(fectu~ au taW( de change moyen de la periooe consiceree.

11 ExCluant les revenus des facteurs Les aemandeurs d'emploi pour la premiere (ois sont reunis dans 1a rubrique "non-ventiles:" les1 autres oemandeUrs sont regroupes par secteur dorigine.

31 rncJ.US l' cude sous forme de dons. Nan applicable.

15 AoOt 1981 aENA CP II-C

http:II'DI~TE'l.RS

1'ablu.u :ry ~ISIE - E!?iI!I!igS SXTS!lElJ!S ET to.I'Ie4EHTS OE CllPITAUX

OEm EXTERINlE, 31 CIECEM3RE 1980: (lUl1UJ1lS de sus)

!ill 1m. l2!2. cefici t net en ressources -599.1 -'178.5 -307 !:lette Publi~ en cours 4,984.6

Exportations ae D1_ & 581'11ices 2,090.6 2,913.9 ',680 !:lette 1ll'1VH I'G'I garant1e lJuXlrt"Uons ae Dl.8nS Ir. serVlCes 2,690.3 ',312.4 3,9a7 Total en CQUl.'S et 0IIb0ur_ 3,452.4

Transfers nets JI D.6 31.0 3S SQ~oe courant - -560.1 ..447.5 -272 rAUX OE seRVICE DE, LA IlETTE I'OU'I 1980

Investi~t Ill'iv~ direct 91.1 164.8 9' !:lette PIAlli~ 11.1 ~ts "-T (net) 468.6 4}8.0 324 lette 1ll'1vee non gannUe

SOUrces officielles 11l4.8 J1II.a Total. 11.1 SClI.IrceS 1ll'1vees :&!l.S 126.2

Autre CIIPital 41.4 -22.6 _74 ~ariation ass avoirs -J5.0 _:"2.7 _74 TAUX DE CHAN:E

1978 1979 1980 Reserves DX' 'tes (fin C' annt!e )41 443.0 579.3 m.3 US$ 1.00 ~ r.o6 'r.T'7 f.

RESUME ET CONCLUSIONS

i. L'economie tunisienne a connu une periode de croissance rapide pendant les annees soixante-dix. Le Produit Interieur Brut (PIB) a prix constants a cru a 8,6% par an de 1969 a 1976, a 6,5 % de 1976 a 1979 et de 7,3% en 1980. Le Produit National Brut (PNB) par t~te a atteint 1.120 dollars U.S. en 1979 ce qui en prix constants correspond a une augmentation de 73% par rapport au niveau atteint en 1969; ce niveau est estime a 1.310 dollars en 1980. La premiere' moitie de la decade soixante-dix a beneficie de la nouvelle politique economique adoptee a cette epoque, c'est-a-dire : tendance a diminuer Ie controle de l'Etat sur l'economie; incitations accordees a l'agriculture, a l'industrie, et a l'accroissement des exportations; et promotion des investissements prives d'origine nationale ou etrangere. Oepuis 1976, d'une part, les effets de cette politique ont ete en partie neutralises par la stagnation de la production agricole due aux mauvaises conditions meteorologiques et aux effets que la recession, qui a sevi sur les marches mondiaux, a eu sur les recettes du tourisme de 1976 a 1978 et sur les exportations de produits textiles en 1978. O'autre part, la production de petrole brut et de produits derives du phosphate a augmente rapidement, faisant de ces deux secteurs un moteur important de la croissance, tandis qu'une forte demande de logements et de travaux publics a declenche une croissance induite rapide dans les secteurs de la construction et des materiaux de construction. Les services administratifs ont aussi progresse a un rythme rapide jusqu'en 1979 mais a un rythme ralenti en 1980.

ii. L'augmentation de la production petroliere couplee aux hausses successives du prix du petrole ont permis de capter d'importants revenus, notamment par une amelioration sensible des termes de l'echange. Grace a des recettes en devises elevees, la Tunisie a pu financer sans probleme une rapide expansion de la consommation finale qui par habitant a augmente a un taux annuel moyen de 6~ en prix constants depuis 1969 alors qu'elle a stagne au cours des annees soixante. Elle a simultanement finance un accroissement sensible de ses investissements, qui sont passes d'un peu plus de 20% du PIB en moyenne avant 1976 a pres de 29% dep~is. L'epargne interieure a finance en moyenne plus de 70% de ces investissement. Neanmoins, une large part des investissements nouveaux ont ete canalises vers des projets fortement capitalistiques ce qui n'a pas eu les effets esperes sur Ie rythme de creation d'emplois, reste inferieur a celui des demandeurs.

iii. La situation de la balance des paiements est demeuree favorable pendant les annees soixante-dix. Le deficit exterieur s' est reduit car, meme en prix constants, la croissance des exportations, tirees essentiellement du petl."ole brut, du tourisme, des textiles et des derives du phosphate, a suivi celIe des importations. En outre, la Tunisie a conserve un excedent net non negligeable sur les services des facteurs, grace en particulier aux transferts des travailleurs emigres. Le deficit de la balance courante, en moyenne de 500 a 600 millions de dollars par an pendant la periode 1976-79, a ete reduit a 300 millions en 1980; il a ete facilement finance par des subventions et invest issements prives directs (essentiellement destine a la recherche petroliere), Ie reste (70%) etant largement couvert au moyen d'emprunts publics a l'etranger. L'augmentation des prets accordes a la Tunisie a des conditions favorables par des bailleurs de fonds bilateraux et multilateraux lui a permis de reduire son endettement aupres des marches financiers et son recours aux credits fournisseurs. Pour 1976-79, les engagements annuels de prets ont atteint en moyenne 670 millions de dollars A la fin de 1979, l'encours de la dette decaissee atteignait 3,1 milliards, soit un tiers du PIB et Ie service de la dette,

- ii

des exportations de biens et services. Les reserves nettes de devises ont augmente en 1978 et 1979 pour atteindre l'equivalent de 1,4 mois d'importations.

iv. Depuis l'independance, Ie secteur public joue un role essentiel dans la mobilisation, la redistribution et l'investissement des ressources interieures. Les recettes budgetaires se sont etablies a environ un tiers du PIB depuis 1977 (28% sans les revenus tires du petrole), soit l'une des proportions les plus elevees parmi les pays a revenu intermediaire. Plus d'un quart de ces recettes ont ete economisees, et l'epargne budgetaire a couvert pres des deux tiers des depenses d'equipement finance par Ie Gouvernement. Cette situation budgetaire confortable a rendu possible une multiplication des subventions en faveur de la consommation privee et des entreprises publiques. Malgre l'accroissement de leurs deficits operationnels, ces dernieres ont accelere leur programme d'investissement, qui equivaut a pres de la moitie des investissements fixes realises par Ie Plan 1977-81 en cours.

v. A l'exception de la creation d'emplois, il y a de fortes chances que, grace a ses performances excellentes dans Ie domaine economique et financier, lleconomie tunisienne atteindra les objectifs du Cinquieme Plan de developpement (1977-81). Le taux effectif de croissance du PIB devrait etre inferieur au taux prevu de 7,3 % par an, mais les 9,8 milliards de dollars d'investissements en prix courants prevus, soit 30 % du PIB, seront entierement realises. Certains grands projets du secteur public (siderurgie, ciment, agrandissement de la raffinerie de petrole, industrie des derives du phosphate) seront sans doute acheves avec du retard. Les investissements prives, etrangers et tunisiens, depasseront les objectifs du Plan.

vi. Le ch8mage visible ou deguise est un probleme extremement grave et depuis quelque temps, la strategie des investissements s'y attaque avec plus ou moins de succes. Pendant la periode 1977-79, l'economie interieure nla pu absorber que les deux tiers des nouveaux demandeurs d'emploi. En raison du ralentissement prononce de l'emigration en Libye et en Europe, Ie taux de chomage et celui de sous-emploi agricole, tous deux estimes aux environs de 13 %, n'ont pas diminue. Oepuis 1976, la creation d'emplois s'est ralentie, Ie coat de l'investissement par emploi nouveau a augmente, et la productivite des investissements et de la main-d'oeuvre a cru a un moindre taux. Cet etat de fait tient essentiellement a l'importance croissante des projets a forte intensite de capital, en particulier dans les secteurs petrolier et minier et dans Ie secteur public, et a de mauvaises recoltes agricoles. Dans quelques sous-secteurs manufacturiers, l'investissement a contribue a promouvoir des projets a faible intensite du capital. Dans les textiles, en particulier, la croissance rapide des exportations a permis de developper la production pour un cout d'investissement par emploi nouveau sept fois plus faible que la moyenne nationale, et la productivite de la main-d'oeuvre a augmente de 250 % depuis 1969. Ce secteur reste cependant fortement importateur et ses resultats demeurent moins favorables que ceux obtenus par les secteurs etrangers concurrents.

Vll. Selon nos previsions portant sur les deux ou trois prochaines annees, les tendances economiques et financieres resteront favorables, y compris pour l'epargne budgetaire et Ie deficit du compte courant avec l'etranger. II y a tout

- iii

lieu de penser que Ie PIB progressera d'environ 7 % par an en prix constants, mais la demande interieure pour les importations devra etre reduite et Ie taux d'investissement devra etre ralenti si l'on veut eviter une croissance trop rapide du deficit exterieur et de rendre les besoins d'emprunts a l'etranger difficiles a contr61er. II convient aussi de reorienter Ie schema de l'investissement en reduisant les ressources al10uees aux projets a forte intensite de capital.

viii. Les perspectives economiques a plus long terme apparaissent un peu moins favorables. Elles dependent en partie des perspectives propres au secteur du petrole et du gaz naturel. Basee sur les reserves connues, la production devrait diminuer apres 1985, ce qui rendrait Ie pays net importateur, peutetre a une date aussi proche que 1987-88. En ne prenant pas en compte l'eventualite d'importantes decouvertes de brut ou de gaz, les revenus nets tires des exportations d'hydrocarbures pourraient decliner progressivement au cours de la prochaine decade. Si l'on considere l'importance que representent les exportations petrolieres comme source de recettes budgetaires ou de devises etrangeres, ce declin probable demanderait des changements structurels profonds au sein de l'economie tunisienne. Cependant, a l'encontre de beaucoup d'autres pays en voie de developpement, la Tunisie a une periode favorable de trois ou quatre ans pour introduire les mesures d'ajustement necessaires a un rythme gradue, de fa~on a limiter les tensions sociales et financieres qui seront inevitables meme si les premiers changements de politique sont introduits a une date rapprochee. II en resulte que la periode du Sixieme Plan doit etre concue comme une periode d'adaptation et de transition pour l'economie tunisienne qui se dirige vers l'ere qui succede a celIe des hydrocarbures. Ces futures politiques economiques devront se concentrer en particulier a resoudre les problemes suivants : a) renforcer la croissance des secteurs autres que petrolier et minier; b) ameliorer la repartition des ressources; c) encourager l'epargne'privee; d) limiter les depenses publiques courantes; et e) stimuler les investissements a forte intensite de travail.

ix. Pour stimuler la production agricole, il sera indispensable d'accroitre les investissements et les depenses courantes ainsi que d'analyser serieusement Ie probleme de la reforme fonciere. Dans Ie secteur manufacturier, les types d'actions suivants sont necessaires: a) elargissement de la base industrielle; b) creation de secteurs technologiques comme les industries mecaniques et electriques; c) stimulation des exportations de biens manufactures; et d) encouragement des investissements prives, en particulier pour les petites et moyennes entreprises.

x. Les efforts du Gouvernment pour restructer l'economie ne seront pas facilites par la deterioration progressive de la situation economique et financiere generale dOe a la regression de la production petroliere. Premierement, les termes de l'echange, qui ont ete tres favorables a la Tunisie ces dernieres annees, vont certainement se deteriorer. Deuxiemement, a long terme, Ie pays ne pourra plus maintenir les taux d'investissement tres eleves enregistres au cours des quatre dernieres annees et finances en particulier par les recettes petrolieres. Au cours des dernieres annees, les investissements ont rarement ete limites par la penurie de ressources interieures et exterieures; la

- iv

capacite d'absorption dans Ie secteur public et Ie manque d'initiative dans Ie secteur prive etaient les principaux obstacles. C'est pourquoi la nette augmentation des subventions a la consommation n'a pas reduit Ie programme d'investissements publics. Ce genre de situation va probablement se modifier et l'Etat peut etre contraint de choisir entre les investissements, les services sociaux ou les subventions a la consommation. Dans Ie secteur prive, il serait necessaire de renverser la tendance a la baisse de l'epargne privee grace a des mesures monetaires et fiscales appropriees.

xi. Dans la perspective du flechissement probable des taux d'investissement dans les annees a venir, il sera indispensable de reevaluer les politiques d'investissement appliquees ces dernieres annees, de fa90n a maintenir un haut degre de croissance economique en creant Ie plus d'emplois possible avec les moyens plus limites dont on disposera. Cela exigera d'accelerer les investissements dans les secteurs directement productifs et, a l'interieur des secteurs productifs eux-memes, de concentrer les investissements sur les activites e forte utilisation de main-d'oeuvre. L'agriculture est un secteur tout indique, de m~me que les industries mecaniques et electriques. Ce genre de strategie peut exiger une certaine reduction des investissements sociaux, ce qui peut se faire cependant sans penalisation indue si lion oriente ces investissements de fa90n plus directe vers les groupes les plus desavantages en developpant des techniques a faible coat pour ces services (sante, logement) et en les adaptant davantage aux besoins reels de l'economie (education, formation).

xii. En meme temps, il conviendrait aussi de reformer Ie systeme de fixation des prix. Alors qu'il y a dix ans la plupart des prix etaient contrOles par l'Etat, celui-ci tente d'exercer maintenant ce contrOle de fa90n plus selective, tout en protegant Ie pouvoir d'achat des familIes urbaines; il utilise pour cela un systeme ad hoc de fixation des prix et d'octroi de subventions pour tous les produits essentiels. A cet effet, l'administration des prix dispose de trois instruments principaux : une Caisse generale de compensation, l'octroi de licences d'importation et d'investissement, et les entreprises publiques. Les subventions budgetaires distribuees par l'intermediaire de la Caisse en vue de contrOler les coOts de production et de distribution en sont les manifestations les plus visibles. Mais le systeme a un impact qui va bien au-dele des prix pour affecter l'incitation economique, l'efficacite, et Is repartition des revenus. Etant donne la complexite du systeme de contrOle des prix, de subventions, de contingents et d'incitations et son coat de plus en plus eleve pour l'economie, il est recommande qu'une etude plus complete soit entreprise aussitOt que possible sur ce sujet, couvrant tout le secteur agricole et puis, si possible, l'economie toute entiere.

I. PERFORMANCE RECENTE DE L'ECONOMIE

1. Le present rapport constitue une mise a jour du dernier rapport economique intitule "Situation economique et perspectives de la Tunisie" (No 2201-TUN, 16 novembre 1978). A la lumiere des evenements qui sont intervenus depuis 1978 jusqu'au debut de 1980, on y evalue la performance de l'economie tunisienne au cours des trois premieres annees du Plan de developpement 1977-81 en les comparant aux resultats obtenus entre 1969 et 1976. Cette evaluation est completee par une revue de llevolution economique en 1980. Les projections macro-economiques se limitent aux annees 1981-82, car l'evolution a plus long terme depend en grande partie de la strategie et des objectifs qui seront adoptes pour Ie Sixieme Plan de developpement (1982-86), en particulier la politique energetique, encore en preparation. Etant donne la publication recente d'un rapport de la BIRD (No 2950-TUN, du 18 juin 1980) ou sont analyses en detail les aspects sociaux du developpement de la Tunisie, Ie present rapport ne traite pas des questions sociales, en dehors de l'emploi, qui est etudie au Chapitre II.

Tendances recentes de l'economie

2. L'evolution rapide constatee dans un certain nombre de secteurs donne a l'economie tunisienne toutes les apparences d'une economie duale, caracterisee d'un cOte par un secteur rural etabli de longue date, en grande partie, mais non exclusivement, traditionnel et peu dynamique, et, de 1 1 autre, par des secteurs modernes et dynamiques comme les hydrocarbures et Ie tourisme, part is de presque rien il y a 10 ou 15 ans. Le secteur industriel et les secteurs autres que Ie tourisme sont situes entre ces deux extr~mes. Bien que si lIon decompose Ie PIB par secteur, on constate que l'economie tunisienne est largement diversifiee (Tableau 2.3, Annexe), du point de vue de l'emploi ( nCipal probleme social de la Tunisie), l'economie est encore largement rurale, puisque llagriculture fournit un emploi a plus d'un travailleur tunisien sur trois. Si les effets directs sur l'emploi de l'exploitation petroliere, de l'extraction des phosphates et du tourisme sont faibles, ces secteurs contribuent largement aux recettes et a l'epargne publiques et a l'exportation. De fait, ces deux secteurs ensemble representent plus de la moitie des recettes en devises.

~ 2

Tableau 1 CONTRIBUTION DES SECTEURS A LIECONOMIE, 1976-1979

(en pourcentage et en prix courants)

PIS/l EmQloi EXQortations/2 1976 1979 1976 1979 1976 1979

Agriculture 20,7 16,2 36,8 35,0 2,8 3,0 Energie/mines/eau 9,4 12,1 1,8 1,8 30,6 34,1 Industries manufacturieres 11,1 12,1 18,8 21,8 26,7 29,3 Tourisme 4,2 4,8 1,5 1,5 22,1 20,1 Stiment et services 43,2 41,2 27,5 25,4 17,8 13,5 Administration 1124 13 26 13 26 14 25

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

/1 Au coOt des facteurs. /2 Biens et services non facteurs.

Source: Tableaux 1.1, 2.3 et 3.2, Annexe.

3. Apres avoir connu une faible croissance du PIS au cours des annees 60 (4,3 % par an en prix constants, soit 2,2 % par habitant) ,11 l'economie tunisienne a fait un bond en avant pendant la periode 1969-79, au cours de laquel1e el1e a enregistre un taux moyen de croissance annuel1e de pres de 8 % du PIS, soit 5,5 ra par habitant (Tableau 2.2, Annexe). La Tunisie s'est du meme coup trouvee parmi les dix pays a revenu intermediaire les plus performants pendant les annees 70./ Aussi Ie revenu moyen par habitant a-t-il augmente de plus de 70 ra en prix constants, pour atteindre en 1979 1 120 dollars en prix courants. Si lion songe que les termes de llechange se sont ameliores de pres de 40% pendant la meme periode, l'amelioration des revenus et du niveau de vie moyen a en fait ete encore plus grande.2/

1/ Voir Le Developpement economique de la Tunisie, Rapport 274-a-TUN, du 27 decembre 1974 : Volume V; Tableau 2.1.

1/ Rapport sur Ie developpement dans Ie monde; Sanque mondiale, aoOt 1980.

3/ II convient d'interpreter avec prudence les estimations relatives aux termes de l'echange et au revenu national (Tableaux 2.2 et 2.5, Annexe), a cause de la methode particuliere utilisee dans les Comptes de la nation. Pour calculer la valeur ajoutee sectorielle a prix constants, on applique a la production a prix constants d'une annee donnee Ie rapport valeur ajoutee-production en prix courants pour la meme annee. Par consequent, une partie de l'amelioration des termes de l'echange est deja comprise dans Ie PIS a prix constants.

- 3

4. Abstraction faite d'une breve recession en 1973, annee de secheresse, Ie PIB a augmente regulierement chaque annee. La croissance globale, cependant, s'est ralentie vers la fin de la decennie, puisque d'environ 8,5 % en 1969-73 et 1973-76, elle est tombee a 6,5 % en 1976-79, en prix constants. La regularite de cette poussee dissimule un certain nombre de tendances divergentes entre differents secteurs avec une expansion prononcee dans certains secteurs, contrebalancee par des resultats mediocres dans d'autres. Neanmoins, au debut des annees 70, la croissance resultait d'un developpement aux assises larges, l'agriculture, l'industrie manufacturiere, Ie tourisme, Ie petrole et les mines se developpant tous rapidement. La situation a change a partir de 1976, et la croissance de ces secteurs s'est ralentie et l'agriculture a marque Ie pas. En outre, Ie financement des depenses publiques est devenue de plus en plus tributaire de la hausse des cours mondiaux des produits d'un secteur, petrole et mines. Cette evolution est preoccupante, car les perspectives de developpement du secteur petrolier sont incertaines, puisqu'on s'attend a ce que la production diminue rapidement au cours des annees 80, les ressources connues etant en voie d'epuisement.

5. Les tendances economiques qui sont apparues au cours de la decennie ecoulee ne sont pas toujours faciles a interpreter car, sur la base du PIB a prix constants, l'augmentation rapide des prix dans Ie secteur des hydrocarbures et des mines a profondement modifie les rapports internes des prix. Ainsi, Ie developpement de la production d'hydrocarbures entre 1976 et 1979 n'a eu qu'un impact direct limite sur Ie PIB a prix constants; cependant, Ie fait que la production a augmente tres rapidement en prix courants s'est manifestee par un accroissement sensible des recettes publiques et des recettes en devises qu~ a permis de financer un haut niveau de services et d'investissement publics. Pour etudier ces effets, l'accroissement marginal du PIB a ete ventile par grands secteurs directement productifs et selon les autres activites economiques qui en dependent (Tableau 2). On distingue deux grands groupes de secteurs directement productifs; Ie groupe I inclut Ie petrole, les mines et l'industrie chi~ique, et Ie groupe II, l'agriculture, l'industrie manufacturiere (industrie chi~ique et materiaux de construction exceptes) et Ie tourisme. Tous les autres secteurs economiques sont consideres comme des activites complementaires dont les taux de croissance,dans une large mesure, dependent des ressources budqetaires.

6. L'annee 1969 a ete une annee cruciale dans l'evolution de la gestion de l'economie tunisienne. Apres une decennie de strategie de developpement en grande partie repliee sur elle-meme, marquee par l'intensification des controles publics, la collectivisation de l'agriculture et des interventions dans l'industrie manufacturiere et les services, on a assiste en 1969 a une reorientation fondamentale de la politique economique, favorisant l'initiative privee dans Ie cadre d'une ouverture progressive sur l'exterieur. Dans l'agriculture, de grands efforts ont ete entrepris pour inverser la tendance au declin en stimulant et en encourageant l'exploitation individuelle. Dans l'industrie manufacturiere, les controles administratifs ont ete appliques de fa90n plus souple et des incitations croissantes ont ete fournies a l'investissement prive, en particulier en faveur des industries d'exportation. En meme temps, la promotion du tourisme a commence de porter ses fruits.

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Tableau 2 : DECOMPOSITION DE LIACCROISSEMENT DU PIB

(100 = accroissement du PIB a prix constant)

1969-73 1973-76 1976-79

.Grouge I .

Petrole, mine 2.6 - 0.6 6.0

Industrie chimique 1.8 - 1.3 2.5--,

Total 4.4 - 1.9 8.5

GrouQe II .. Agriculture 22.1 15.3 0.9 Industrie manufacturiere lL 8.1 12.6 6.8 Tourisme 4.4 5.7 4.4

Total 34.6 33.6 12.1

Activites com~lementaires Construction .J 4.8 10.1 10.3 Services prives 36.5 28.0 34.4 Services publics 11 19.7 30.2 34.7

Total 61.0 68.3 79.4

TOTAL 100 % 100 % 100 %

11 sans les industries chimiques et materiaux de construction II y compris materiaux de construction 1/ administration publique et impots directs.

Source: Tableaux 2.3 et 2.4, Annexe statistique.

7. Clest dans Ie secteur agricole, ou la production a fait un bond de 60 % en trois ans, mais a diminue legerement pendant la secheresse de 1973, que cette reorientation politique a produit les resultats les plus immediats. Parmi les secteurs directement productifs, l'augmentation de la production agricole a ete de loin Ie principal facteur de la croissance economique entre 1969 et 1973, puisqu'elle a represente a elle seule plus de 22 pour cent de la croissance marginale totale enregistree au cours de cette periode. L'industrie manufacturiere

- 5

et Ie tourisme ant reagi presque aussi rapidement aux nouvelles incitations mais, partant d'un niveau plus faible, leur contribution a la croissance globale a ete nettement inferieure. Enfin, la production d'hydrocarbures, qui a veritablement debute en 1966, a atteint un premier pic en 1970, pour redescendre au cours des trois annees suivantes, tandis que la production miniere plafonnait pendant l'ensemble de la periode.

8. Durant les trois annees qui ant SU1Vl, la croissance agricole slest considerablement ralentie, mais a pu conserver son rOle de principal facteur de croissance. Le ralentissement a ete compense en large mesure par Ie developpement tres rapide du tourisme et de l'industrie manufacturiere entrainee par Ie sous-secteur des textiles. Ce sous-secteur, largement oriente vers l'exportation, a presque double sa production en volume entre 1973 et 1976. Pour des raisons essentiellement techniques, la production d'hydrocarbures a diminue, apres avoir atteint un record en 1975, tandis que la production miniere continuait de plafonner; la forte augmentation des prix du petrole et des phosphates de 1973 a cependant contribue fortement a l'augmentation rapide des recettes budgetaires qui a finance une expansion substantielle des services publics.

9. Ce schema de croissance s'est inflechi pendant la periode 1976-79. La production agricole a pietine, notamment par suite d'une succession d'annees de grave secheresse, qui a mis en lumiere la grande sensibilite du secteur aux conditions meteorologiques. La croissance du secteur manufacturier a ete affectee par un ralentissement de la production de textiles (lie a la fois aux performances du secteur et a la demande provenant de la CEE) et de biens alimentaires (stagnation de la production agricole), car ces deux sous-secteurs representent plus de la moitie de la production du secteur manufacturier. Enfin, Ie tourisme a pati de l'affaissement du marche du tourisme europeen en 1977, qui a touche l'ensemble du bassin mediterraneen. 4ussi, l'accroissement marginal dans ces trois secteurs cles, a fortement diminue.

10. Cependant, de 1976 a 1979 la croissance globale est restee a un niveau de 6,5 % par an en prix constants, surtout grace aux effets directs et, plus encore aux effets indirects de l'augmentation de la production d'hydrocarbures et de phosphates et de leurs prix!l.- Apres avoir connu un creux exceptionnel en 1976, la production petroliere et miniere slest accrue de Jlu8 de 9 % par an (Tableau 2.4, Annexe), et de 25 % par an en prix courants, soit un taux resultant de prix largement superieurs a l'inflation mondiale. Grace a ces prix, la Tunisie a beneficie d'une amelioration de ces termes de l'echange tres importante, (par. 16 et 59). Si la creation d'emplois a ete faible dans ce secteur, et son impact direct sur Ie PIB limite, Ie principal impact s'est cependant fait sentir sur les finances publiques et sur la balance des paiements, et par leurs intermediaires, sur un vaste eventail d'autres secteurs economiques.

1I Bien que 1976 soit une annee de forte production agricole et 1979, de faible production, les resultats obtenus pour la periode 1976-79 indiquent une evolution similaire a celIe estimee pour la periode 1977-80 qui presente des caracteristiques inverses pour la production agricole. Une evaluation provisoire pour cette derniere periode, comparee a celIe pour 1976-79 figurant au Tableau 2 montre que l'accroissement marginal du PIB est du pour 8.0 % au groupe I (8.5% pour 1976-79) et 27.6% au groupe II (12.1 %).

"'" 6

11. En premier lieu, la forte augmentation de la production petroliere et des prix petroliers est en grande partie responsable du taux maryinal eleve de la fiscalite de l'administration , qui a atteint presque 50 ~ du PIB (8 prix courants) entre 1976 et 1979 (par.20). Cette augmentation a provoque l'augmentation des impots verses directement au titre de la production et des exportations petrolieres, d'une part, et par l'accroissement des exportations petrolieres qui a stimule les importations de toutes sortes, entralnant un gonflement rapide des impots indirects, d'autre part. La forte progression des recettes publiques a permis de financer une forte expansion des depenses administratives et des investissements publics, ce qui a stimule la demande interieure de biens et de services locaux et importes.

Tableau 3 : UTILISATION DES RESSOURCES

(Moyennes annuelles en prix courants et pourcentages)

1970-73 1974-76 1977-79

Consommation privee publique

total

67,0 15.1 82,1

62,7 14.1 76,8

63,6 16,U 79,6

Formation de cagital prive public 1J

total

9,3 11,1 20,4

13,5 13,9 27,4

10,3 Id,9 29,2

Deficit en ressources -2,5 -4,2 -13,t:>

PIB en grix du marc he 100,0 lUO ,tJ lUIJ,O

EQargne interieure surplus du budget courant autres sources

total

4,4 13,5 17,9

7,3 15,9 23,2

0,3 12,1 20,4

Recettes courantes de l'Etat 24,6 27,8 31,8

11 Entreprises publiques et mixtes comprises.

Source Tableau 5.1, Annexe.

~ 7

12. En deuxieme lieu, l'amelioration simultanee de la balance des paiements a permis au Gouvernement de poursuivre une politique expansionniste en eliminant toute contrainte serieuse sur les devises etrangeres. Comme Ie service de la dette diminuait rapidement par rapport aux recettes d'exportations qui, elles aussi, augmentaient rapidement, Ie Gouvernement n'a eu aucune difficulte a augmenter ses emprunts a l'etranger et a accro!tre Ie volume de ses depenses en capital au-dela de sa propre capacite d'epargne, elle aussi croissante et depassant 8 % du PIB en 1977-79. En l'absence de ces recettes fiscales et devises supplementaires substantielles, Ie Gouvernement aurait eu plus de difficultes a accrottre simultanement les services publics essentiels (de 8,5 % par an en prix constants) et l'investissement public (de 11 %). Le deficit en ressources nlen est pas moins passe de 4,2 a 8,8 % du PIB, l'epargne publique finan9ant un peu plus de 44 % de l'investissement de tout le secteur public, contre 52 % au cours des trois annees precedentes.

13. Le role capital direct et indirect joue par la production petroliere dans Ie developpement economique pendant la periode 1977-79 contraste avec les resultats moins favorables obtenus dans Ie secteur non-gouvernemental, affecte par le ralentissement de la croissance dans l'agriculture, l'industrie manufacturiere et le tourisme. L'epargne non-budgetaire est tombee a son niveau le plus bas de la decennie par rapport au PIB, refletant en particulier les mauvaises performances des entreprises publiques (par. 15). Bien que les investissements du secteur prive pour la periode 1977-79 soient superieurs a ceux prevus dans le Plan 1977-81, l'investissement prive n'a pas depasse, sur la periode 1977-79, le pourcentage par rapport au total qu'il avait atteint avant 1976 (Tableau 4).

14. De ce fait, l'intervention de l'Etat est restee le facteur determinant de croissance economique. Dans la pratique, la politique de promotion de l'entreprise privee a pris la forme d'une application plus liberale et diligente des nombreux reglements et con troles dans les domaines de la politique des prix, des licences d'investissement et d'importation, et de l'allocation du credit. Les reglements et les interventions ont m@me ete renforces depuis 1976, durant une periode ou des troubles sociaux et des tensions politiques ont revele que les avantages de la croissance economique ne profitaient pas suffisamment a toutes les categories sociales ou a toutes les regions. Les pouvoirs publics accordent maintenant une attention plus concrete a la creation d'emplois et a l'harmonisation des prix et salaires avec la politique des revenus. lIs interviennent directement au moyen de transferts budgetaires qui augmentent rapidement, sous forme soit de subventions versees par l'intermediaire de la Caisse generale de compensation (par. 42), soit de garantie des deficits courants des entreprises publiques, ou soit de financement de depenses en capital. Certains des problemes crees par les interventions de l'Etat dans Ie systeme des prix sont examines au Chapitre III.

- 8

15. En parallele avec les intentions d'ouverture vers Ie secteur prlve, Ie role attribue aux entreprises publiques s'est developpe apres 1976 dans Ie domaine de l'investissement (Tableau 4). On trouve des entreprises publiques dans tous les secteurs, mais surtout dans l'energie, les mines, l'eau, Ie gaz, l'electricite, les industries chimiques, de materiaux de construction, mecanique et electrique, et les transports; dans la plupart de ces secteurs, elles ont un quasi-monopole. Representant environ 16 % du PIB aux coOts des facteurs vers 1976, les entreprises publiques sont fortes consommatrices de capitaux; a la fin des annees 70, elles etaient responsables de pres de la moitie du total des investissements, contre un tiers au debut de Ie decennie. On ne dispose pas de donnees recentes, mais on peut noter que les subventions budgetaires directes destinees a financer les deficits courants et la formation de capital augmentent plus rapidement que les recettes budgetaires. Cette evolution tient, d'une part, a une mauvaise programmation des investissements et, d'autre part, aux interventions dans Ie systeme des prix; l'Etat subventionne en particulier les tarifs de l'energie, de l'electricite, des transports et des services pour retarder l'impact de la hausse des coOts de production internationaux et interieurs sur l'indice du coOt de la vie. II conviendrait d'etudier si clest bien Ie la meilleure fagon d'utiliser des recettes budgetaires limitees.

Tableau 4 VENTILATION DE L'ORIGINE DES INVESTISSEMENTS, 1977-79 (en pourcentage)

Resultats Resultats Objectifs Estimations 1969-71 1972-76 Plan 1977-81 pour 1977-79

Administration 29,3 17 ,4 15,7 16,9 Entreprises pub1iques 31,0 36,3 51,5 47,S Secteur prive 25,4 31,0 18,5 20,9 Menages 14,3 15,3 14,3 14,7

Total 100,0 100,0 100,0 100,0

Source Tableau 2.6, Annexe et Plan 1976-81.

- 9

Commerce exterieur

16. L'importance de l'amelioration des termes de l'echange est illustree par Ie deficit exterieur qui, incluant les services non facteurs, a atteint 6 % du PIB a prix courants en 1979; estime en prix de 1972, il equivaut a 12 % du PIB. Cet ecart correspond a un ajustement du revenu interieur disponible en 1979 egal a 7 % du PIB aux prix de 1972, permettant a ce PIB ajuste de crottre a 8,6 % par an entre 1976 et 1979 compare a 6,5 % pour Ie PIB seul (Tableau 2.2, Annexe). Par rapport au deflateur internationalll estime a 220 en 1978 (100 = 1972), Ie deflateur du prix des importations de biens etait inferieur a 15% en 1978, tandis que celui des exportations de biens etait superieur de 20 % (Tableau 5). Pour Ie prix des exportations, cette augmentation provient en grande partie de lahausse des prix petroliers (Tableau 6), tandis que pour Ie prix des importations, la baisse provient des cereales et des produits intermediairesi (Tableau 7).

17. Le premier produit d'exportation a ete Ie petrole brut, SUIVI par Ie tourisme, les textiles et les derives du phosphate (Tableau 6). Le petrole brut representait presque un tiers du total des exportations de biens et services non facteurs en 1979, soit Ie double du debut de la decennie. Les importations de produits petroliers ant toutefois augmente a un taux encore plus rapide; neanmoins, les produits exportes beneficient par rapport aux Rroduits importes d'un sur prix appreciable dO a leur qualite supE~rieure~ Bien que sa part relative ait diminue depuis 1970, Ie tourisme reste Ie deuxieme secteur exportateur, soit 20 % du total en 1979.

1/ Voir Ie Rapport de la Banque mondiale intitule "Price Prospects for Major Primary Commodities", No 81480, de janvier 1980.

l/ La faiblesse de la hausse de prix indiquee pour les importations de biens intermediaires est assez surprenante si l'on songe aux tendances estimees dans d'autres economies analogues. De meme, pour les importations comme pour les exportations de services non facteurs (SNF), les deflateurs implicites de prix utilises en Tunisie sont bien inferieurs a la norme internationale. Cette difference est peut-etre justifiee pour les exportations puisqu'une large partie des recettes proviennent du tourisme, mais elle est difficile a expliquer pour les importations de SNF.

11 La consommation d'energie par habitant, 543 kg d'equiva1ent charbon en 1978, place la Tunisie a un niveau modere par rapport aux autres pays a revenu intermediaire (PNB par habitant variant entre 360 et 3 500 dollars); mais la consommation a augmente plus rapidement que la moyenne en 1970-78.

- 10

Tableau 5 EVOLUTION DES PRIX EXTERIEURS, 1972 ET 197sL1

Valeur en millions de dinars 1978 Prix Prix de Croissance Deflateurs

1972 courants 1972 1972-78 (IV \Al/

100=72

Im(;lortations Biens 235 907 485 12,8 187 Serv ices non facteurs 48 108 77 8,2 140

Total 283 1 015 562 12,1 181

EX(;lortations Biens 161 469 178 1,7 264 Services non facteurs 110 300 180 8,5 167

Total 271 769 358 4,8 215

/1 Les Comptes economiques en prix constants de 1972 font une estimation globale des termes de l'echange des biens et services non facteurs (Tableau 2.2, Annexe); les termes de l'echange pour les biens echanges en prix de 1970 sont publies dans la Revue statistique annuelle de l'Institut national de statistique; pour obtenir les deflateurs des services non facteurs, on calcule la difference entre les termes de l'echange globaux et ceux pour les biens; 1978 est la derniere annee pour laquelle on possede des statistiques de l'INS.

Source: Estimations de la mission.

Le volume des exportations textiles a augmente tres rapidement mais aurait baisse en volume en 1978, annee ou la CEE a commence de contingenter strictement les importations. Cependant, ce recul a ete largement depasse en 1979-!i La priorite accordee au developpement de l'industrie chimique a permis d'augmenter rapidement les exportations de derives du phosphate. Les exportations ~e produits agricoles, qui representaient un bon tiers du total des exportations de biens a la fin des annees 60, n'ont pas ete tres dynamiques vers la fin des annees 70 en raison des mauvaises conditions climatiques, de la forte croissance de la demande interieure et de la faiblesse des prix mondiaux de l'huile d'olive. Les resultats obtenus dans le secteur manufacturier, en dehors des textiles et des derives du phosphate, sont plus preoccupants pour l'avenir, puisque la croissance des exportations de ce secteur n'a pas depasse 3 a 4 % par an en volume entre 1970 et 1979.

1/ Bien que les resultats du secteur textile soient remarquables compares a ceux des autres secteurs (par. 38), compares aux autres exportateurs, ils 1e sont moins. Par exemple, dQ a une qualite et un marketing insuffisants, la Tunisie n'a pu remplir le quota de la CEE que sur le marche fran9ais.

.;.. 11

Tableau 6 EVOLUTION DE CERTAINES EXPORTATIONS, 197U-79

En pourcentaye Taux de croissance annuelle du total

(en prix de 1970) 1970-78 1977 1978 1979/1

(en prix courants) 1972 1976 1979

Huile d' olive Aut.res produits

agricoles Pelrole brut Phosphate Derives du

phosphate TextUesLl Tourisme/4

Pour memoire

Biens Biens et ser

vicesL2

6,3

1,3 5,2

-5,7

11,7/2 21,2 11,0

4,0

8,2

-27,5

-4,0 12,4 7,0

11,3 53,3 -8,8

9,2

5,6

46,3

22,8 12,8

-25,5

12,8 -20,8

8,4

16,0

9,1

-5,8

12,4 12,4 -4,3

29,5 33,5 26,8

10 ,1

12,6

17,4 6,4 4,4

8,2 15,2 3,8

6,0 25,4 4,6

4,2 3l,4 1,6

3,7 3,0

26,4

5,9 7,7

23,7

5,8 12,9 2U,l

60,6 60,2 66,4

100,0 1ll0,O lLlU,U

/1 Estimations provisoires de la mission. /2 Pour 1973-78 seulement. /3 Le poids relatif des differentes categories de produits textiles ayant

change, les taux de croissance sont peu fiables. /4 Calcule d'apres Ie nombre de nuitees.

/5 Pour les deflateurs, voir par. 18.

Source Estimations de la mission au moyen des Tableaux 3.1, 3.2 et 3.3, Annexe, et des valeurs en prix de 1970 sur la base des deflateurs des prix dans Statistigues financieres, bulletin publie par la Banque centrale de Tunisie.

- 12

18. Depuis 1972, si les importations de biens ont auymente plus rapidement que la production et 1a demande interieures en prix courants, les importations de services non facteurs, en revanche, ont progresse plus lentement. La part relative des produits energetiques dans les importations s'est accrue, tandis que celIe des services non facteurs a baisse; la part des autres yroupes de produits est restee a peu pres la meme (Tableau 7). Pendant la periode 1970-77, la plupart des elasticites moyennes etaient largement superieures a l'unite, mais a l'exception des produits alimentaires, la tendance a ete a la baisse en 1978 et 1979 (Tableau 8). Les importations d'energie ont ete les plus elastiques, suivies par les biens intermediaires,1/ et les biens de

Tableau 7 : EVOLUTION DES IMPORTATIONS PAR PRINCIPAUX GROUPES DE PRODUITS, 1970-79

Indice En pourcentage des prix a

du total l'importation (en [2rix coul'ants) (lUU=1970i

1970 1976 1979 1977 1978

Cereales 3,9 3,1 4,7 124 141 Autres produits alimentaires 11,6 8,1 6,8 3UO 2l:iU Produits petroliers 6,3 10,1 15,9 374 37t:l Produits intermediaires Biens d'investissement

23,4 23,2

26,4 29,2

25,4 22,8

166 287/1

179 263/1

Biens de consommationl 14,6 14,8 16,1 207 ,,21

Pour memoire

Biens 83,0 91,7 91,6 192 2U2 Biens et services non facteurs 100,0 100,0 100,0 193 22U

/1 Obtenu au moyen de l'indice d'inflation international calcule par la Banque mondiale.

/2 Difference entre les biens manufactures et les biens d'equipement.

Source: Tableau 6.

1/ Les produits intermediaires ne comprennent que les matieres premleres et les produits semi-finis, car les renseignements officiels ne distinguent pas les produits manufactures a usage intermediaire.

'- 13

comlOmmation autres que les produits alimentaires. Etant donne que la balance des paiements ne posait pas de probl~mes immediats (par. 24), Ie Gouvernement a cholsi de relacher l'octroi de licences a l'importation pour satisfaire la demande des menages en augmentation rapiae et pour peser sur les prix interieurs.1.I Les importations de denrees aliment aires ont progresse moins rapidement que la consommation de produits finis jusqu'en 1976, mais elles se sont accelerees depuis. Les importations d'equipement ont commence a diminuer par rapport a l'investissement fixe.II Les importations de services non facteurs ont augmente lentement, ce qui pourrait indiquer une promotion d'entreprises locales s'occupant du commerce et des services avec l'etranyer.

Tableau 8 : STRUCTURE DES IMPORTATIONS, 1970-79

.. Croissance annuelle Elasticites (aux ~rix de 1972) (% aux Qrix de 1970) Indica

SouB-groupe 1970-78 1977 1978 1979/1 teur 1970-78 1977 197ti 1979/1

Biens et SNF 10,1 14,9 5,4 9,0 (PIB) 1,3 3,5 U,b 0,9 Biens 11,7 17,0 5,8 1l,7 (PIB) 1,5 3,9 0,7 1,2 Services non

facteurs 2,5 2,9 2,2 17,5 (P 18) 0,3 U,7 0,3 -2,4 Energie 16,0 9,6 9,4 54,9 (PIB) 2,1 2,2 1,1 3,7 Alimentation 5,6 25,7 11,2 22,1 (Cons. fin. ) 0,7 2,9 1,1 4,6 Autl'es biens

finaux 11,9 18,4 24,0 2,0 (Cons. fin.) 1,5 2,1 2.,4 U,4 Equipement 13 ,1 2,4 5,1 -12,3 (Invest. fix. ) 1,1 0,4 0,13 -1,3 Biens inter

mE~diaires 12,7 27,8 -4,4 20,9 ( Industrie) 1,5 4,0 -U,5 L,4

/1 Pravisoire.

SOUl:!! : Estimations de la mission.

1.1 L' indice des prix aI' importation atteignait a 203 en 1978 (lOU=1970) tandis que l'indice des prix de gros des produits importes etait moins eleve, 182 et analogue a celui des praduits 10caux (Tableau 9.1, Annexe).

~ En l'absence de deflateur specifique dans les publications officielles, nous avans utilise l'indice d'inflation international, qui est relativement plus eleve que Ie deflateur des prix pour l'ensemble des produits manufactures (Tableau 7); mais en moyenne et pour 1976-79, les deux deflateurs donneraient une elasticite des equipements importes par rapport aux investissements fixes inferieure a l'unite.

- 14 -

Financement de la croissance economique

19. Depuis 1976, la part de l'investissement fixe par rapport au PIS a atteint et se maintient au niveau eleve de 29 - 30 %, aboutissement d'une expansion rapide depuis 1970. Cette croissance s'explique par Ie role majeur joue par l'Etat dans la mobilisation et la redistribution des ressources interieuresll. En moyenne pour 1977-79, Ie Budget a controle plus de 45 % du total des investissements qui ant ete finances soit par l'epargne budgetaire, soit par les emprunts de l'Etat 8 l'etranger et en Tunisie (Tableau 9). L'epargne non budgetaire (incluant entreprises publiques et privees) ne slest amelioree quten 1979 apres etre restee 8 un niveau relatif au PIS plus faible depuis 1976 que celui qui avait cite atteint au debut des annees soixante-dix. Les emprunts publics 8 l letranger, principale source de capitaux etrangers, financent une part decroissante de l'investissement fixe depuis 1977, annee ou cette part a atteint 38 % des investissements fixes.

Tableau 9 FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS FIXES, 1969-79

(en pourcentage du PIB, prix courants)

1969 1972 1976 1977 1978 1979

Investissements fixes, dont finances par budget

Epargne interieure, dont excedent budgetaire

Financement exterieur, dont emprunts publics nets

21 12 17 4 5 4

20 8

20 5 1 1

29 12 22

7 8 4

29 16 19

8 10 11

29 13 19

9 lu 9

3U 14 23

9 7 5

Sources Tableaux 2.7, 3.1 et 5.2, Annexe.

11 Les membres de la mission n'ont pas pu obtenir de chiffres recents sur les resultats des entreprises publiques. Le present rapport aura donc trait essentiellement aux resultats obtenus par le budget central.

- 15

20. Financement par l'Administration.1! Le Gouvernement a contribue largement a financer la progression rapide des investissements en maintenant les recettes et l'epargne budgetaires a un niveau eleve et en operant de vastes transferts en vue de promouvoir le financement d'investissements effectues par des agents autres que le Gouvernement lui-meme (Tableau 10). La pression fiscale actuelle (33 %) place la Tunisie parmi les pays en voie d'industriali sation ou la part des recettes fiscales dans le PIo est le plus elevee.li Le Gouvernement a essaye de diversifier les sources de revenu en dehors de ceux provenant du commerce exterieur et de la consommation. Oepuis que l'impot sur Ie revenu, l'impot sur les monopoles (petrole, cigarettes, alcool) et l'impat sur les importations non essentielles ont ete majores en 1977, le systeme fiscal n'a pas subi de grands changements et les efforts ont tendu surtout a ameliorer la perception des impots et a identifier les contribuables en puissance. Les impots sur le revenu, sur le chiffre d'affaires et les taxes douanieres representent maintenant 44 % des recettes publiques (55 % en 1976). Les produits petroliers fournissent des recettes croissantes, qui ont atteint 15 % des recettes publiques en 1979, contre 9 % en 1977. En outre, l'excedent net de

11 Le Ministere du Plan et des finances definit comme suit le secteur puolic

A. Administration: a) Etat: Budget ordinaire du Gouvernement (Titre I)

Budget d'equipement du Gouvernement (Titre II) Fonds de concours Fonds speciaux Tresor Programme de developpement rural Hors budget

b) Caisse de securite sociale

c) Budget des collectivites locales

d) Transferts internes

B. Entreprises publiques

La ventilation detaillee du budget ne peut parfois etre obtenue que pour 11 Etat. Les fonds speciaux comprennent la Caisse generale de compensation et le Fonds commun des collectivites locales. Les comptes hors budget comprennent essentiellement les projets a financement etranger. Le compte des entreprises publiques nlest pas consolide.

1/ Dans IIFinance et Developement ll , une publication du nlI et de la BIRD, datee de Mars 1980, voir l'article de R. Goode sur les limites de la taxation.

http:elevee.li

..: 16

la Caisse de securite sociale augmente depuis 1976. Un rapport recentll conclut que Ie systeme fiscal dans son ensemble est 1egerement regressif. En effet, ce sont 1es salaries a revenu intermediaire qui paient l'essentie1 des impots, en raison de 1a generalisation de l'evasion fisca1e. Le rapport recommande d'ameliorer 1a perception des impots, d'accrottre 1a fiscalite sur 1es revenus agrico1es e1eves, et de reduire 1es taux marginaux dans 1es tranches superieures.

Tableau 10 COMPOSITION DU SUDGET DE L'ADMINISTRATION, 1969-79

1969 1972 1976 1977 1978 1979

En % du PIS au prix du marche

Total des recettes Total des depenses courantes

Remunerations et biens Autres uti1isatians

Excedent courant Total des depenses en capital

En % du PIS au coat des facteurs

ImpOts directs

Recettes petrolieres

Impots indirects

Autres recettesLl

En % de l'investissement fixe

Total des depenses en capital Investissement direct de l'Etat Transferts en capital et participations

26,7 22,4 16,3 6,1 4,3

11,6

6,4 2,9

16,6 5,0

55,0 37,3 17,7

23,7 19,4 13 ,9 5,5 4,5 8,0

5,0 2,1

15,2 4,9

40,6 21,4 19,2

28,7 21,6 14,4 7,2 7,1

12,1

6,6 2,9

17,5 6,1

41,4 16,0 25,4

30,8 23,2 15,9 7,3 7,6

16,0

6,7 2,9

19,2 7,5

55,3 20,0 35,3

32,6 24,0 15,9 8,1 8,6

13,2

7,2 3,6

20,1 7,4

45,4 19,9 25,5

33,3 24,4 15,6 8,8 8,9

13,5

6,6 5,0

19,1 8,1

45,4 17,9 27,5

Source Tableaux 2.6, 5.1 et 5.2, Annexe.

21. Les depenses courantes ont augmente plus 1entement que 1es recettes, ce qui a permis d'accrottre l'epargne budgetaire. Les traitements et salaires et l'achat de biens et services ont atteint un p1afand par rapport au PIS depuis 1977 et representaient mains de 1a maitie du tata1 des recettes pub1iques

11 Aspects sociaux du developpement, Sanque mandia1e, Rapport Na 2950-TUN, 18 juin 1980.

- 17

en 1979. Parmi les depenses qui ont augmente plus rapidement que les recettes, citons les versements d'interet (5 % des recettes publiques en 1979), les subventions en faveur de la consommation!/ et les versements au titre de la securite sociale (11 %), et les autres versements, principalement pour garantir les deficits des entreprises publiques (11 %). Si les transferts budyetaires ant augmente, l'activite directe des ministeres sociaux s'est accrue plus lentement ces dernieres annees, de sorte que les depenses sociales courantes sont tombees a 33 % du total des depenses courantes de l'Etat en 1979, contre 43 % en 1969. Les depenses relatives aux fonctions generales de l'Etat (Administration, Affaires ~trangeres, Defense) sont restees faibles. Les depenses militaires, par exemple, representaient mains de 2 % du PI8 en 1979.

22. L'investissement public est de moins en mains realise par Ie Gouvernement central lui-meme et de plus en plus par un certain nombre d'or9anismes publics et parapublics. En termes budgetaires, il prend par consequent la forme de transferts en capital et de participations au capital. En 1977-79, les depenses d'investissement etaient financees pour environ la moitie au moyen des excedents budgetaires, pour un quart par l'emorunt interieur et un quart par des capitaux etrangers. Etant donne Ie recul marque des dons etrangers, Ie Gouvernement a du avoir recours de plus en plus a l'emprunt exterieur. Neanmoins, la majeure partie de l'encours de la dette publique exterieure de la Tunisie a ate contractee directement par des organismes publics et parapublics sous garantie du Gouvernement, et seuls 39 % constituent des emprunts de l'Etat. Le service de la dette budgetisee ne representait que 4 % des recettes de l'Etat en 1979.

23. Etant donne Ie rapport eleve du total des depenses de l'Etat au PIS (37-39 ro), il pourrait @tre utile de realiser ~ne etude de l'impact de ces depenses sur la repartition des revenus, du type de cel1e qui a ete effectuee pour Ie systeme fiscal (par. 20). Cette etude aurait deux grands objectifs : prernierement, d'examiner les consequences de ces depenses soit en faveur des menages (effets sur Ie revenu et l'epargne), soit en faveur des entreprises publiques (effets sur l'efficacite et la gestion); et deuxiemement, d'identifier des manieres plus efficaces d'orienter les depenses vers les groupes sociaux les plus necessiteux.

24. Financement exterieur. Malgre la hausse considerable des importations, Ie compte courant exterieur ne s'est pas deteriore entre 1976 et 1979 (Tableau 11). En 1979, Ie deficit exterieur et l'emprunt exterieur net ant diminue et les reserves exterieures ont augmente pour la deuxieme annee consecutive; cependant, par rapport au total des importations, elle demeurent

1/ Ces subventions sont analysees au Chapitre III du present rapport.

- 18

faibles. Llexcedent de 1a balance des services non facteurs et facteurs (en moyenne 350 millions de dollars sur la periode) resulte surtout des recettes du tourisme (450 millions de dollars) et des envois de fonds des travailleurs (220 millions de dollars).l1

25. Les investissements etrangers directs sont restes faibles pendant presque toute la decennie 70 mais semblent s'~tre accrus en raison de l'activite dans le secteur petrolier et les incitations nouvelles offertes aux investisseurs etrangers dans le secteur manufacturier. Ces investissements sont passes de moins de 20 millions de dollars en 1969 a plus de 100 millions de dollars en 1976 et 165 millions de dollars en 1979.

26. Apres une forte augmentation en 1976, les emprunts etrangers ont considerablement diminues depuis 1976 et une part croissante de fonds etrangers a ete empruntee a des sources publiques a des conditions relativement liberales (Tableau 4.1, Annexe). Pendant la periode 1976-79, le montant des engagements au titre de nouveaux pr~ts a atteint en moyenne 670 millions de dollars par an, dont les deux tiers provenaient de l'aide publique au developpement (APD), soit environ 75 dollars par habitant en moyenne. Environ 70 % des engagements de l'APD provenaient de sources bilaterales, essentiellement la France, la Repub1ique federale dlAllemagne et le Canada, mais egalement un certain nombre de pays exportateurs de petrole a excedent de capitaux, dont les contributions ont atteint en moyenne un quart environ du total de llAPD bilaterale. Quelque 17 % du total de llAPD ant ete engages par le Groupe de la 8anque mondiale et quelque 13 % par d'autres sources multilaterales. Les conditions d'emprunt etaient favorables, 6,1 % d'inter~t et echeances de 18 ans en moyenne, y compris un differe d'amortissement de 4,8 ans. A la fin de 1979, l'encours de la dette decaissee atteignait un montant estimatif de 2,4 milliards de dollars, soit un tiers du PIB. Le service de la dette s'etablissait a 11 % des exportations de biens et services contre 15 % en 1970. Les reserves de devises nettes ont augmente pendant sept des dix dernieres annees, pour atteindre Ie niveau de 1,4 mois d'importations a la fin de 1979.

11 Le nombre exact de Tunisiens a l'etranger n'ayant jamais ete publie, il est difficile d'estimer avec precision Ie montant des envois par travailleur.

http:dollars).l1

Tableau 11 : RESUME DE LA BALANCE DES PAIEMENTS, 1976-79

(millions de dinars tunisiens, prix courants)

1976 1977 1978 1979

Solde energetique 70,2 81,6 86,1 149,7 Autres biens Services/l

-330,2 81,0

-425,9 100,7

-477 ,5 142,2

-517 ,2 173,Ll

Solde de la balance courante -179,0 -243,6 -249,2 -194,5

Investissements prives directs 44,0 39,6 37,9 67,0 Dons 22,8 20,3 13,6 12,6 Cap:taux publics a moyen et

long termes (nets) 90,8 258,2 234,4 171,7 Autres mouvements de capitaux 4,8 22,4 -25,7 6,4

Variations des reserves ( = augmentation) 16,6 29,1 -12,1 -50,4

Pour memoire

TotHl des reserves nettes 131,2 102,1 114,1 164,5 (en mois d'importation B et S) (l,9) (l,2) (1,2) (1,4)

Service de la dette exterieure 43,8 67,9 86,7 124,U (en % des exportations de B et S) (6,3) (9,2) (9,8) (lU,3)

Enc(lurs de la dette (decaissee 609,0 787,0 lUUU ,6 1160,0 (en % du PIB) (31,9) (36,6) (40,3) (41,1)

11 Incluant les transferts.

Source : Tableaux 3.1, 3.4 et 4.1, Annexe et staUstiques du flvll.

27. Honnaie et credit. Le caractere generalement favorable de la situation des finances pubUques au cours des dernieres annees a permis a la l:3anque centrale de contr&ler strictement la creation monetaire. Depuis 1976, la masse monetaire au sens etroit a cru au meme rythme que le PIB (Tableau 12). Les soldes quasi-monetaires ont augmente rapidement a mesure que le revenu a progresse et que l'accroissement des taux sur les dep&ts a attire l'epargne dans Ie systeme financier organise. Le plan d'epargne-logement est egalement reste tres favorable. En consequence, le ratio de la quasi-monnaie au PIB est passe de 8 % en 1976 a 15 % en 1979. Du cote des avoirs, l'effet du mouvement des avoirs exterieurs est devenu positif en 1978 et 1979. Les creances sur l'economie n'ont augmente que de 11% en 1979 (par. 15). La

..; 20

repartition des credits bancaires fait ressortir au cours des cinq dernieres annees une augmentation de la part des prets a moyen et a long terme (25 % du total des credits accordes en 1974, 35 % en 1979) et des pr~ts industriels (42 % a 49 %); les prets agricoles sont restes inchanges a environ 8 a 9 % du total du credit.

Tableau 12 VARIATION DES AGREGATS MONETAIRES, 1975-79 (en prix courants)

1975 1976 1977 1978 1979

Augmentation annuelle en QI IG

Avoirs etrangers -6,1 -11,2 -22,2 11,8 44,2 Creances sur l'Etat 6,1 79,6 15,9 23,4 20,2 Creances sur Ie reste

de I' economie 29,9 13,1 14,1 17,3 11,4

Avoirs = engagements 20,1 14,3 9,6 17,6 15,5

Monnaie 17,6 8,1 12,0 19,5 14,0 Quasi-monnaie 35,5 34,4 16,2 20,4 20,4 Autres postes (nets) 14,2 10,2 -2,3 9,2 12,7

Pour memoire

Taux de croissance du PIS 14,2 9,3 14,6 13 ,4 15,9 Monnaie en % du PIS 27,2 26,9 26,3 27,7 27,2 Quasi-monnaie en % du PIS 8,1 10 ,0 13,6 14,5 15,1

Source: Tableaux 2.1 et 6.1, Annexe.

Evolution en 1980 11

28. Tous les indicateurs macro-economiques disponibles indiquent que l'expansion economique favorable a continue au cours de l'annee 1980. L'accroissement du PIS est estime a 7,3% en prix constants, un taux legerement inferieur au taux moyen sur la periode 1977-79; il en est resulte un PNB par t~te d'environ 1.310 dollars. Cette evolution generale satisfaisante a ete accomplie en depit

1/ Les informations contenues dans cette section ont ete fournies par les autorites tunisiennes au cours des discussions du projet de rapport, en juin 1981. Comme beaucoup de ces chiffres ne sont pas definitifs, ils n'ont pas ete inc Ius dans les tableaux et statistiques annexes.

- 21

d'une production petroliere presque stagnante puisqu'elle n'a augmente que de 0.5% pour atteindre 5,6 millions de tonnes. Ce fut la production petroliere la plus importante jamais realisee en Tunisie; elle pourrait bien Ie rester, etant donne Ie declin prevu de la production des hydrocarbures a l'avenir (para. 63). La production des phosphates a augmente de 8,4% en 1980, atteignant un niveau record de 4,5 millions de tonnes. L'evolution du secteur rural a ete particulierement satisfaisante, aidee par de bonnes conditions climatiques et l'extension continue des cultures irriguees. La production cerealiere a presque egale Ie record de 1974, permettant un ralentissement notable des importations; combinee avec Ie retournement regulier du cycle de production de l'olive, la production agricole a retrouve une tendance de croissance a long terme de ~% par an. Stimulee par une demande locale en progression constante, l'industrie slest bien comportee, atteignant un taux general de developpement de 12% en prix constants, Ie laux Ie plus eleve atteint jusque-la durant Ie Plan 1976-81. Apres un essor exceptionnel en 1979, Ie tourisme a connu une croissance plus ralentie en 1980. En tenant compte de celIe aussi plus lente dans les services administratifs, il en est resulte un taux d'expansion pour Ie secteur des services legerement inf~rieur aux annees precedentes.

29. Du cote de la demande, la situation a connu une amelioration substantielle. La consommation ayant augmente mains rapidement que Ie PIB et l'epargne etant demeures a un niveau eleve mais avec des investissements en legE~re baisse relative par rapport PIB, Ie deficit en ressources a considerablement diminue, et Ie recours net aux emprunts etrangers nets exprimes en dollars US courants a baisse de 26%. Un des facteurs importants de cette evolution encourageante a ete une nouvelle amelioration des termes de l'echange resultant d'un accroissement sensible des prix internationaux du petrole.

30. Avec un taux de croissance de la consommation locale qui n'a pas depasse 6%, l'epargne totale a atteint un taux eleve de 24% du PNB. D'autre part, les investissements fixes ant a peine augmente en termes reels, tombant de 29% a 27% du PIB; en consequence, la part des investissements sur financement etranger a chute de moitie de 22% a 11%. Le ralentissement des investissements ne devrait pas empecher d'atteindre les objectifs generaux du Plan; il resulte de celui des investissements publics, particulierement des projets tres capjtalistiques dans les secteurs des materiaux de construction et des industries des derives du phosphate. Les investissements prives , par ailleurs, ant continue a augmenter rapidement, denotant la canfiance croissant des entreprises privees dans les perspectives e~onomiques du pays.

31. L'amelioration de la balance des paiements a suivi en parallele l'amelioration du deficit en ressources. Bien que les exportationstotales de marchandises et services ont cru a 5,4% en prix constants, Ie taux Ie plus faible jusque-la enregistre durant Ie plan 1976-81, les exportations nonpetrolieres ont connu u~ taux eleve d'accroissement de 12.6%. Parallelement, la croissance des importations a decru, tombant au-dessous de 4%; celIe de produits alimentaires et de produits finaux manufactures, ont nettement baisse tandis que les produits intermediaires et energetiques continuaient a augmenter assez rapidement. Cette tendance favorable en prix constants a ete renforcee par l'augmentation brutale des prix a l'exportation du petrole, resultant dans un taux d'accroissement total des exportations de marchandises et services exprimees en dollars US courants depassant 29%, tandis que les importations enregistraient une augmentation a peine superieure a 19%. Par consequent, Ie deficit en ressources

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et celui du compte courant a diminue d'environ 170 millions de dollars ou approximativement par 40% pour atteindre environ 250 et 300 millions respectivement (Tableau 20), la deuxieme amelioration sensible de la balance des paiements en deux ans. En 1980, les emprunts etrangers ont atteint 525 millions de dollars, soit 15% de moins qu'en 1979 tandis que les reserves exterieures s'etablissaient a 500 millions, equivalentes a environ 1,4 mois d'importations. En pratique, Ie total de l'endettement requis a ete couvert par des prets APD (Aide Publique au Developpement) permettant ainsi a la Tunisie d'eviter d'emprunter sur les marches financiers. La dette etrangere, souscrite et deboursee est estimee a environ 35% du PIS fin 1980, alors que Ie taux de service de la dette s'est maintenue a environ 11% des exportations totales.

II. CREATION D'EMPLOIS ET CROISSANCE ECONOMIQUE

32. Le chomage est depuis longtemps l'un des principaux problemes auxquels sont confrontes les responsables economiques tunisiens. En depit de la croissance economique soutenue qu'a connue la Tunisie pendant les annees 70 et du taux eleve d'investissement, Ie nombre d'emplois nouveaux ne suffit pas a absorber Ie nombre en croissance rapide des demandeurs. Ainsi, Ie chomage a-t-il continue de croltre, depassant Ie niveau deja eleve de 10% en 1969 pour atteindre 13% en 1979, pourcentage qui ne tient pas compte du sgys-emploi occulte substantiel qui prevaut surtout dans les zones rurales.1J Sans l'emigration d'un nombre indetermine mais eleve de travailleurs vers l'Europe ainsi que vers les pays voisins, Ie chomage aurait ete encore plus eleve. Des facteurs tels que la grande concentration des investissements dans les secteurs a forte intensite de capital (petrole, mines) et l'introduction de salaires minimums garantis relativement eleves expliquent en partie ce phenomene. Malgre Ie manque de renseignements, on s'efforce, dans Ie present chapitre, de comparer la creation d'emplois et la productivite du travail au coOt d'investissement par emploi nouveau et a la productivite de l'investissement et aux tendances des salaires reels dans les principaux secteurs.lI

11 Si lion tient compte du sous-emploi, Ie pourcentage de 20-25% de chomeurs semble plus proche de la realite (voir Rapport sur les Aspects Sociaux).

2/ Pour calculer les differents aggregats macroeconomiques qui figurent dans ce chapitre, nous avons utilise l'Annexe statistique et, pour obtenir des renseignements plus detailles surles sous-secteurs, deux documents publies par Ie Ministere du plan et des finances : "Series statistiques retrospectives, 1969-771' et "Statistiques sociales, retrospectives, mars 1980," La concordance entre ces sources n'est pas entierement garantie, en particulier pour ce qui concerne l'emploi.

http:secteurs.lIhttp:rurales.1J

-' 23

Tableau 13 : SITUATION DE L'EMPLOI (en milliers)

Actifs Employes Chomeurs

1969 1 306 1 166 140 10,3 1973 1 505 1 309 196 13,0 1979 1 838 1 5661/ 243 13,2

11 sans compter 29,000 tunisiens travaillant a l'etranger.

Source Tableau 1.2, Annexe.

33. La creation d'emplois n'a pas suivi Ie rythme de la demande pendant les trois premieres annees du Plan 1977-81. En 1979, environ 243 000 demandeurs d'emploi, sur un total de 1 838 000 actifs, etaient au chomage. Pendant cette periode, la situation de l'emploi a ete caracterisee par: a) une augmentation du nombre des demandeurs d'emploi d'environ 55 000 par an, correspondant a une augmentation annuelle du chiffre de la main-d'oeuvre de 3,3 %; b) des fluctuations dans les flux d'emigrants, en particulier en direction de la Libye (500 en 1976, 27 000 en 1977 et 1978, mais moins de 1000 en 1980); en outre, on craint Ie retour eventuel d'au moins 15 000 travail leurs en situation irreguliere en France; et c) Ie fait que dans les secteurs non agricoles la creation d'emplois a ete insuffisante (42 000 chaque annee, dont 18 000 dans Ie secteur manufacturier, en particulier textiles et materiaux de construction) (Tableau 1.1, Annexe); et d) une stagnation estimee de l'offre de travail dans Ie secteur rural, sans doute pour les raisons suivantes : progression du machinisme dans les exploitations non irriguees, mediocrite des recoltes d'olives et insuffisance des progres dans les exploitations irriguees a forte intensite de main-d'oeuvre. On connait mal les tendances du travail saisonnier et Ie degre de sous-emploi. En consequence, de 1977 a 1979, sur les 167 000 nouveaux demandeurs d'emploi, 126 000 ont trouve du travail dans de nouvea4x emplois non agricoles en Tunisie et environ 29 000, du travail a l'etranger 11 tandis qu'environ 12 000 restaient sans travail. Par consequent, trois sur quatre seulement des nouveaux demandeurs ont trouve un emploi en Tunisie au cours des. trois dernieres annees.

34. La creation d'emplois suivant la production interieure s'est developpee plus lentement a partir de 1975; la productivite de la main-d'oeuvre s'est egalement amelioree plus lentement dans tous les secteurs, sauf les textiles et la construction (Tableau 14). La valeur ajoutee par travailleur, etalon utilise pour mesurer la productivite de la main-d'oeuvre, a atteint en moyenne 1 000 dinars par an en 1979, mais varie beaucoup selon les secteurs : en agriculture et dans Ie secteur manufacturier (sauf les agro-industries et les pro

17' Ou pour remplacer des travailleurs ayant deja un emploi qui ont prefere emigrer a l'etranger.

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culture et dans Ie secteur manufacturier (sauf les agro-industries et les produits chimiques) elle etait inferieure a 1 000 dinars, mais elle se rapprochait de 2 000 dinars dans l'energie/eau, les mines et les services. La valeur ajoutee par travailleur a ete la plus faible dans les textiles, ou elle a atteint moins d'un tiers de la moyenne nationale.

35. La strategie d'investissement appliquee recemment n'est pas parvenue a resoudre Ie probleme pressant de la creation d'emplois, comme Ie montre la difference de performance economique entre les periodes quinquennales 1969-73 et 1974-78, qui ont precede et suivi la hausse des prix petroliers (Tableau 15). Pendant la periode 1969-73, la production interieure a augmente rapidement, de meme que la productivite de la main-d'oeuvre, tandis que les investissements atteignaient en moyenne 19-20 % du PIB. En meme temps, on constatait une grande productivite de l'investissement, qu'on peut mesurer en inversant Ie coefficient marginal de capital. Par opposition, la croissance economique a ete beaucoup plus lente pendant la periode 1974-78; les investissements sont alles de plus en plus vers les activites a forte intensite de capital, mais l'amelioration de la productivite de la main-d'oeuvre a diminue environ de moitie. II est devenu de plus en plus onereux de creer des emplois, puisque 1e cout de l'investissement fixe moyen par emploi nouveau en prix constants a augmente de 36 % entre 1969-73 et 1974-78, resultant des investissements eleves dans Ie secteur du petrole et des mines, ou Ie cout d'investissement par emploi a ete multiplie par cinq. Dans la plupart des secteurs manufacturiers, au contraire, Ie coat d'investissement par emploi a diminuell sauf dans les produits chimiques et les materiaux de construction, ou les entreprises publiques ont mis en oeuvre des projets a forte intensite de capital (par. 15).

Tableau 14 : EMPLOI ET PRODUCTIVITE, 1969-78

(Taux moyen de croissance annuel1e)

1969-73 1974-78 Creation Productivite Creation Productivite

Valeur d'emplois de la main- Valeur d'emplois de la mainajoutee d'oeuvre ajoutee d'oeuvre

Agriculture 12,4 1,7 10,7 1,6 -0,5 2,1 Industrie 9,6 5,1 4,5 7,5 5,6 1,9 Mines, energie 5,0 2,5 2,5 7,5 6,9 0,6 Textiles 13,0 2,2 10,8 15,6 4,7 10,9 Autres industries 12,0 5,2 6,8 8,0 9,5 -1,5 Construction 7,6 5,0 2,6 10,2 5,0 5,2 Serv ices 8,8 4,3 4,5 6,8 3,4 3,4 Moyenne 9,5 3,3 6,2 5,9 2,3 3,6

Source : Es timations de la mission (voir renvoi No 2 du par. 32).

11 Cette constatation concorde avec la tendance dans les importations de biens d'equipement. L'elasticite de l'equipement importe par rapport a l'investissement fixe a diminue depuis 1976 (par. 18).

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Tableau 15 EMPLOI ET INVESTISSEMENT, 1969-78

1969-73 1974-78

Total des emplois crees (milliers)

Augmentation de la productivite de la main-d'oeuvre (% par an)

Investissement par travailleur (dinars de 1972)

Croissance du PIB (% par an)

Coefficient marginal de capital

Salaire reel par travail leur (% par an)

167

6,2

5 580

9,5

2,5

3,0

213

3,6

7 610

5,9

4,2

4,3

Tableau 14 et estimations.

36. Dans la plupart des secteurs, la valeur reelle des salaires a augmente plus rapidement que la productivite de la main-d'oeuvre apres 1974 en contraste avec l'evolution sur la periode 1969-73 (Tableau 16). II n'y a que dans l'agriculture ou, selon les estimations officielles, les taux de salaire ant progresse plus lentement que la productivite de la main-d'oeuvre (moins de

Tableau 16: SALAIRES REELS ET PRODUCTIVITE DE LA MAIN-D'OEUVRE, 1969-78 (Taux de croissance annuel)

Salaire reel Productivi te par travailleur de la (en prix de 1978)Ll main-d'oeuvre 1969-73 1974-78 1969-73 1974-78

Agriculture 3,9 0,8 10,7 2,1 Energie/mines 5,3 4,3 2,5 0,6 Secteur manufacturier 0,8 3,4 9,3 3,1 Batiment -2,6 6,7 2,4 5,2 Services 2,0 3,1 4,5 3,4

Ensemble de l'economie 3,0 4,3 6,2 3,6

II Obtenus au moyen de l'indice du coat de la vie, Tableau 2.9, Annexe.

Source : Tableau 14.

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1 % par an) depuis 1974. Dans Ie secteur des mines/energie t les salaires reels ont monte beaucoup plus rapidement (4 % par an) que la productivite (moins de 2 %). Cela tient sans doute en partie a la grande influence des syndicats dans un secteur ou la plupart des entreprises sont publiques et ou la main-d'oeuvre est hautement qualifiee et syndiquee. Dans Ie secteur manufacturier et de services t les salaires reels n'ont avance que legerement plus que la productivite de la main-d'oeuvre depuis 1974; cela peut resulter du fait que les syndicats et Ie Gouvernement se sont recemment mis d'accord pour lier les majorations de salaire au cout de la vie et a la productivite. Dans Ie b~timentt les salaires reels ont crO beaucoup plus rapidement qu'avant 1974 car il y a une penurie de travailleurs qualifies.

37. La progression des investissements a forte intensite de capital a ete stimulee par la politique de l'Etat en matiere de traitements et salairesli et en particulier par la legislation sur Ie salaire minimum garanti. Selon la loi, Ie salaire quotidien minimum des travailleurs ruraux et le salaire horaire minimum des travailleurs urbains sont ajustes periodiquement~ Depuis 1977 t apres des troubles sociaux, Ie Gouvernement a renforce l'application de cette legislation. Si lIon utilise l'indice du coOt de la vie comme deflateur, Ie salaire minimum garanti en valeur constante a augmente de 3 t5 % par an en moyenne pour les travailleurs ruraux de 1969 a 1978 t et 4 tO % pour les travail leurs urbains. Cette hausse s'est acceleree depuis 1974 (5,1 et 4,8 % respectivement). Une comparaison entre les salaires reels et la productivite de la main-d'oeuvre par secteur (Tableau 16) fait ressortir que: a) en moyenne t les salaires minimums ont monte plus rapidement que la productivite de la maind'oeuvre apres 1974; b) en dehors du secteur du bdtiment t les salaires reels ont progresse en moyenne plus lentement que Ie salaire minimum; c) les salaires reels dans l'agriculture ne suivent pas les salaires minimums depuis 1974; et d) l'ecart des salaires entre ville-campagne s'est creuse t passant de 3,9 en 1969 a 4,3 en 1978, en faveur des salaries des villes. 11 est toutefois difficile, a partir de ces quelques renseignements, de mesurer l'impact de la

11 Voir BIRD: "Tunisie, Aspects sociaux du developpement economique", No 2950-TUN t du 18 juin 1980.

21 En 1980 t Ie salaire minimum agricole garanti (SMAG) a atteint 1 483 dinars {3 t4 dollars)t et Ie salaire horaire dans l'industrie (SMIG)t 0,239 dinar (0,55 dollar). Ces deux taux ont augmente de 65 % depuis 1976. Si lIon compte 220 jours ouvres, Ie SMAG fournit un revenu annuel de 750 dollars et t en comptant 45 heures de travail pendant 52 semaines t Ie SMIG fournit un revenu annuel de 1 250 dollars.

legislation salariale sur la creation d'emplois par secteur. 11 est toutefois interessant de noter que la creation d'emplois nouveaux s'est ralentie apres 1974; elle a ete nulle dans l'agriculture 11 et faible dans les services, mais elle a augmente dans le secteur manufacturier, grace en partie a l'impact des Codes d'investissement et d'exportation. 2/

38. Dans Ie secteur manufacturier, la performance a ete particulierement bonne dans les textiles, un sous-secteur axe avec succes sur l'exportation. La production a progresse de plus de 14 % par an au cours des annees 70, le coOt d'investissement par emploi nouveau est legerement tombe et la productivite de la main-d'oeuvre a continue de croHre rapidement (environ 11% par an). Le nombre d'emplois a continue d'augmenter d'environ 5 % par an apres 1974. Le sous-secteur mecanique et electrique s'est bien developpe fort accroissement de la production (12 % par an), bonne productivite de la main-d'oeuvre (quoiqu'en moindre croissance depuis 1976), baisse du coOt de l'investissement par emploi nouveau et bonne productivite de l'investissement.lI La creation d'emplois a augmente plus rapidement apres 1974. Ce sous-secteur devrait jouer un role plus important a l'avenir. Les deux sous-secteurs qui ont beneficie d'un fort appui de l'Etat et de techniques a for:e intensite de capital depuis 1977 - les materiaux de construction et produits chimiques (equivalent a 12 % du total des investissements) - ont des resultats mitiges depuis 1977. La forte demande de logements et les travaux publics ont stimule la fabrication de materiaux de construction; Ie nombre d'emplois et la productivite de la main-d'oeuvre ont augmente, mais Ie coOt d'investissement par emploi nouveau est reste eleve et la productivite de l'investissement faible. Dans l'industrie chimique, les resultats ont ete mauvais jusqu'en 1978, mais se sont ameliores depuis 1979, annee ou plunieurs nouveaux projets ont ete acheves.

III. QUESTIONS CONCERNANT LE SYSTEME DE FIXATION DES PRIX

39. L'evaluation du systeme actuel de fixation des prix et des subventions et de son impact sur l'economie exige une analyse detaillee des coOts de pro(juction, transformation et distribution et de l'equilibre de l'offre et de la oemande. Une etude complete de ces problemes, en raison de leur complexite, ne fleut s'effectuer que par etapes. Ce chapitre examine le cadre, les institutions et les caracteristiques principales du systeme des prix et des subventior's dans l' economie tunisienne. 11 presente les conclusions essentielles

11 Les services du Plan considerent qu'il y a pu y avoir une amelioration du degre de sous emploi par une meilleure repartition saisonniere de la demande de travail due aux cultures irriguees.

11 Voir Ie Memorandum sur la situation economique en Tunisie, No 767-TUN, du 23 mai 1975.

11 Les problemes et les perspectives du sous-secteur sont examines dans un rapport de la BIRD: "Revue des industries mecaniques et electriques", No 2666-TUN, du 2 juin 1980.

http:sement.lI

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d'une analyse speciale du systeme de prix dans les secteurs de la cerealiculture et de l'elevage. Cette etude essaie de mesurer les impacts au niveau du producteur et du consommateur, ainsi que sur Ie commerce exterieur et les finances publiques. Elle montre , en outre, qu'une analyse quantitative dBtaillee est possible et extr~mement utile. En consequence, ce rapport recommande que cette premiere analyse soit completee par une etude plus complete du systeme des prix dans l'agriculture et si possible dans l'economie toute entiere.

40. La Tunisie est dotee d'un systeme officiel de contrale des prix pour un large groupe de biens et services, a plusieurs niveaux de production, de transformation et de distribution. L'application du systeme de fixation des prix et d'octroi des subventions est detaillee, complexe et dans l'ensemble se fonde sur des mesures ad hoc; elle repose sur trois elements principaux : a) Ie transfert possible de subventions a tout producteur ou intermediaire, pour couvrir toute difference entre les prix de vente fixes et les couts reels de production; b) la reglementation des importations, pour eviter une penurie au un excedent d'approvisionnement et pour proteger la production interieure; et c) Ie rale predominant que peuvent jouer les institutions et entreprises publiques.

41. Le