3. IFRS 16 - Leases
www.pwc.se
Kunskapsdagen Malmö21 november 2017
PwC
Agenda
1. Introduktion
2. Diskonteringsräntan
3. Övergångsregler
4. Skillnader i redovisning mellan juridisk person och koncern
5. Systemstöd
2
21 november 2017
Anna Lööw
Johan Ericsson
PwC
IFRS 16 – Introduktion
• Tillämpning:1 januari 2019
• EU-Endorsement:Antagen 31 oktober 2017
+ 98%
+ 47%
+ 36%
+ 42%
+ 41%
+ 33%
+ 15%
+ 24%
3
21 november 2017
PwC
Leasetagarens redovisning
Operationell leasingFinansiell leasing
Tillgång
Leasingskuld
Räntekostnad
Avskrivning Leasingavgift
BR
RR
IAS 17: klassificering baserad på risker och förmåner
4
21 november 2017
PwC
Leasetagarens redovisning
Finance lease
“Nyttjanderätt”
Leasingskuld
Räntekostnad
Avskrivning
IFRS 16: Alla leasingavtal i balansräkningen
Alla leasingavtal Kostnadsmönster i RR
IFRS 16 Räntekostnad
IFRS 16 Total kostnad
IFRS 16 avskrivning
IAS 17 Operationell leasingkostnad
5
21 november 2017
PwC
Översikt – IFRS 16
Effekter
• En enda modell för leasetagarensredovisning
• Balansräkningen inkluderar tillgångar och skulder från nästan alla leasingavtal
• Finansiella nyckeltal och lånekovenanterhos leasetagaren kan påverkas
• Efterföljande omvärderingar kräver ytterligare ansträngningar
• Ytterligare upplysningar
• I allmänhet inga väsentliga förändringar i redovisningen hos leasegivare
Skapar en modell som ger en mer rättvisande bild av en leasetagarestillgångar och skulder och större transparens
6
21 november 2017
PwC
Undantag vid redovisning och värdering
Korta avtal
• Avtal på 12 månader eller mindre; avtal som innehåller en köpoption är inte korta avtal
• Policyval (per klass av underliggande tillgång)
• Endast tillämpbart för leasetagare
Undantag för avtal där den underliggande tillgången uppgår till lågt värde
• Tillgångar till lågt värde, USD 5 000 eller lägre för en ny tillgång
• Policyval (avtal per avtal)
• Endast tillämpbart för leasetagare
7
21 november 2017
PwC
Leasetagarens redovisning och värdering av leasingskulden
Nyttjanderätt Leasingskuld
Återställnings-kostnader
Direkta utgifter
Leasingavgifter
Diskonterings-ränta
Leasingavgifter betalda före eller på startdagen
Avsättning
Leasingskuld
8
21 november 2017
PwC
Leasetagarens redovisning och värdering av leasingskulden
Fasta avgifter
Variabla avgifter
Garanterade restvärden
+
+
Leasingavgifter
• Inklusive till sin substans fasta avgifter
• Endast om kopplade till index/räntor
• Värdering till index/ränta vid avtalets startdatum
• Förväntade avgifter leasetagarenmåste betala för garantier
Lösenpris för köpoption det är rimligt säkert att leasetagaren kommer nyttja optionen
om +
Vite för uppsägning
+avtalsperioden reflekteras av uppsägning från lesetagaren
om
9
21 november 2017
PwC
Leasetagarens redovisning – efterföljande redovisning
Förändring i ränta/index som är del av leasingskulden
• Ett företag ingår ett 10-årigt leasingavtal
• Årliga betalningar CU 50,000; betalas i början av varje år
• Betalningarna ökar vartannat år i enlighet med Konsumentprisindex (KPI); vid avtalets början är KPI 125
Startdag
KPI = 125
Början av år 2
KPI = 130
Början av år 3
KPI = 135
Leasingskuld motsvarande nio betalningar om CU
50,000
10
21 november 2017
PwC
Leasetagarens redovisning – efterföljande redovisning
Förändring i ränta/index som är del av leasingskulden
• Ett företag ingår ett 10-årigt leasingavtal
• Årliga betalningar CU 50,000; betalas i början av varje år
• Betalningarna ökar vartannat år i enlighet med Konsumentprisindex (KPI); vid avtalets början är KPI 125
Startdag
KPI = 125
Början av år 2
KPI = 130
Början av år 3
KPI = 135
Ingen omvärdering då förändringen inte påverkar
betalningarna 11
21 november 2017
PwC
Leasetagarens redovisning – efterföljande redovisning
Förändring i ränta/index som är del av leasingskulden
• Ett företag ingår ett 10-årigt leasingavtal
• Årliga betalningar CU 50,000; betalas i början av varje år
• Betalningarna ökar vartannat år i enlighet med Konsumentprisindex (KPI); vid avtalets början är KPI 125
Startdag
KPI = 125
Början av år 2
KPI = 130
Början av år 3
KPI = 135 Ny leasingavgift: CU 54,000
(CU 50,000 × 135 / 125)
12
21 november 2017
Kassaflöde förändras =
omvärdering!
PwC
Leasetagarens redovisning – efterföljande redovisning
Förändring i ränta/index som är del av leasingskulden
• Ett företag ingår ett 10-årigt leasingavtal
• Årliga betalningar CU 50,000; betalas i början av varje år
• Betalningarna ökar vartannat år i enlighet med Konsumentprisindex (KPI); vid avtalets början är KPI 125
Startdag
KPI = 125
Början av år 2
KPI = 130
Början av år 3
KPI = 135 Ny leasingavgift: CU 54,000
(CU 50,000 × 135 / 125)
13
21 november 2017
Kassaflöde förändras =
omvärdering!Leasingskuld omvärderas för att motsvara åtta betalningar om CU
54,000
PwC
Vad är hyra och vad är tjänst?
• Vad ingår i begreppet hyra?
• Fastighetsskatt?
• Värme?
• El?
• Snöröjning?
• Hyresbetalningar och betalningar för tjänster ska separeras
• OBS Frivilligt undantag för leasetagare!
14
21 november 2017
PwC
Hur fastställs leasingperioden?
Icke uppsägningsbar leasingperiod
Perioder som omfattas av förlängningsoptioner
Perioder som omfattas av en option att avsluta leasingavtalet
+
+leasetagaren är rimligt säker på att inte avsluta leasingavtalet
leasetagaren är rimligt säker på att utnyttja förlängningsoption
om
om
Vi bedömning av rimligt säker ska fakta och omständigheter beaktas, exempel på indikatorer;
• Avgifter i förlängningsperiod jämfört med marknadsmässig hyra
• Väsentliga investeringar (eller förväntade investeringar) i leasingtillgången
• Kostnader förknippade med att avsluta leasingavtalet
• Betydelsen av den underliggande tillgången för verksamheten
15
21 november 2017
PwC
Diskonteringsräntan
16
21 november 2017
PwC
Hur fastställs diskonteringsräntan?Diskonteringsränta – leasingavtalets implicita ränta
Nuvärdet av leasing-
betalningar
Värdet på tillgången vid leasingavtalets
slut
Leasegivarensinitiala direkta
kostnader
Verkligt värde av under-liggande
tillgången
Ränta som ger
Behöver oftast uppskattas av leasetagaren!
Uppskattas Uppskattas
• IAS 17 – praktiskt möjligt
• IFRS 16 – lätt att fastställa
Har det här förändrats
från IAS 17? • Definitionen oförändrad
17
21 november 2017
PwC
Hur fastställs diskonteringsräntan?Diskonteringsränta – marginella låneränta
Ränta – Låna för att förvärva
nyttjanderätts-tillgång
Pantsatt tillgång
Ska reflektera företagets
kreditsituation
Ska inte reflektera kostnaden för eget
kapital
• Övergripande konceptet oförändrat
• IAS 17 – ränta för att finansiera köpet av tillgången
• IFRS 16 – ränta för att förvärva nyttjanderättstillgången
18
21 november 2017
Har det här förändrats
från IAS 17?
PwC
Hur fastställs marginella låneräntan?
21 november 2017
19
Metod Justering
1 Vägd kalkylränta (WACC), reflekterar
kostnaden för kapital samt långfristig
låneränta.
• Bör justeras för eget kapital komponenter, dvs.
endast beakta lånemarginal och för att återspegla
leaseperioden samt för den underliggande
tillgången.
2 Avkastningskrav på fastigheter
(baseras på marknadsdata)
• Bör justeras för tidsaspekt, kvalitet och typ av
fastighet. Vidare finns inte marknadsdata tillgängligt
för samtliga fastigheter.
3 Seniort lån (STIBOR + marginal) • Bör utgå från ett lån med ställd säkerhet.
• Bör justeras för eventuella skillnader i löptid samt för
villkor på utlåningsmarknaden och bolagets
kreditrisk.
4 Lånemarginal för en koncern
(STIBOR + marginal)
• Ekonomisk miljö för bolaget som innehar leasen.
• Kreditvärdigheten för det berörda bolaget.
• Utställda garantier.
5 Tidigare låneräntor för att
lånefinansiera liknande tillgångar.
• Eventuella justeringar för att möta definitionen av
marginell låneränta i enlighet med IFRS 16.
PwC
Konsekvenserna av vald räntesats
Diskonterings-ränta
Initial nyttjande-rättstillgång
Avskrivning Initial leasingskuld
Räntekostnad
Högre Lägre Lägre Lägre Högre
Lägre Högre Högre Högre Lägre
20
21 november 2017
PwC
Övergångsregler
21
21 november 2017
PwC
Övergångsregler
Ikraftträdande
• Räkenskapsår som börjar den 1 januari 2019 eller senare
• Övergångstidpunkt: Början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden t ex 1 januari 2019
• Förtida tillämpning tillåten om även IFRS 15 tillämpas
22
21 november 2017
PwC
Övergångsregler
Leasetagare
Retroaktivt i enlighet med IAS 8
Förenklad metod
eller
Förenklad metod
Retroaktiv tillämpning med kumulativ effekt som justering på öppningsbalansen av balanserade vinstmedel i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden.
Ingen omräkning av jämförelsetal
Vilken metod är mest
fördelaktig?
- Nyckeltal- Intressenternas
förväntningar?
23
21 november 2017
PwC
Övergångsregler
Förenklad metod – Tidigare operationell lease
• Leasingskuld = - återstående leasingavgifter - diskonterade med den marginella låneräntan i början av den period i vilken
företaget först tillämpar standarden
Beakta tillkommande upplysningskrav: ex. avstämning av leasingåtaganden i enlighet med IAS 17 jämfört med leasingskulden i enlighet med IFRS 16 samt upplysningskrav kring tillämpade undantag.
• Nyttjanderättstillgången =- retroaktivt baserat på den marginella låneräntan i början av den period i vilken
företaget först tillämpar standarden,eller
- summan av leasingskulden
• Inte obligatorisk tillämpning om återstående leasingperiod understiger 12 månader i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden eller om leasingkontraktet är av lågt värde.
24
21 november 2017
PwC
Övergångsregler
Tidigare finansiell lease
• Leasingskulden = redovisat värde av leasingskulden omedelbart innan den period i vilken företaget först tillämpar standarden
• Nyttjanderättstillgången = redovisat värde på den leasade tillgången omedelbart innan den period i vilken företaget först tillämpar standarden
Leasegivaren är generellt inte skyldig att göra justeringar vid
övergången till IFRS 16
25
21 november 2017
PwC
Övergångseffekter
Givet att marginella låneräntan är lägre vid övergångstidpunkten än leasingavtalets start blir effekten mellan de två alternativen för ett givet avtal:
Full retroaktivitet
Förenklad metod
Leasingskuld vid övergångstidpunkt Lägre Högre
Räntekostnader efter övergång Högre Lägre
Avskrivningar efter övergång Lägre Högre
Övergångseffekt EK Ja Beror på
Jämförelsetal Räknas om Räknas inte om
26
21 november 2017
PwC
Skillnader i redovisning mellan juridisk person och koncern
27
21 november 2017
PwC
Skillnader i redovisning mellan juridisk person och koncern
K3 – juridisk person
• IFRS 16 får ej tillämpas enligt K3
• Alla leasingavtal får redovisas som operationella leasingavtal
RFR 2
• Möjlighet till undantag från IFRS 16 medges
• Leasetagare får istället redovisa leasingavgifter som kostnader linjärt över leasingperioden (dvs i likhet med en operationell lease)
• Leasegivare får redovisa samtliga leasingavtal som operationella leasingavtal
21 november 2017
28
PwC
Systemstöd
29
21 november 2017
PwC
Behov att förbereda projektplan och planera rapporterings- och systemförändingar utifrån tillämpningsdatum
Data, förändringshantering och implementering av system är grundläggande för övergången
Tillämp-ningsområde
Avtals-hantering
Länk tillERP
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 4 Steg 5
Leasing konverteringIFRS
16
2016 2017 2018
IAS 17
Extrahera data
Rapporte-ring
30
21 november 2017
PwC
Kravställning och urval
Utvärdera behovet
Ställningstaganden
Viktiga kriterier
Val av systemstöd för IFRS16
31
21 november 2017
PwC
Systemlösningar – exempel
Microgen (Aptitude)
Sopra Steria Planon Tagetik
Innervision
Aptitude LeaseAccounting
Engine (ALAE)
IFRS 16.easyPlanon Real
EstateManagement
Tagetik for IFRS16
Lease Optimi-sation and
Information System
Global LeaseCenter
Nakisa
SAP LeaseAdministration
by Nakisa
Amana SAP
SAP RE-FX
Satriun
IFRS 16Solution
Oracle
Oracle Property Manager
Trimble
Manhattan Lease
Management
32
21 november 2017
Tack!
© 2017 PwC. All rights reserved. Not for further distribution without the permission of PwC.
"PwC" refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL), or, as the context requires, individual member firms of
the PwC network. Each member firm is a separate legal entity and does not act as agent of PwCIL or any other member firm. PwCIL does not provide any
services to clients. PwCIL is not responsible or liable for the acts or omissions of any of its member firms nor can it control the exercise of their professional
judgment or bind them in any way. No member firm is responsible or liable for the acts or omissions of any other member firm nor can it control the exercise of
another member firm's professional judgment or bind another member firm or PwCIL in any way.