Le Baromètre des Entreprises de Croissance
- 8ème vague / juin 2012 -
page 2
1. Introduction & Méthodologie
2. Activité et Investissements
3. Emploi et climat social
4. Enjeux financiers
5. Visions d’avenir
6. Questions d’actualité
Table des matières
1 Introduction & méthodologie
page 4
Premier réseau français des entrepreneurs de croissance, CroissancePlus réunit une nouvelle génération d’entrepreneurs innovants afin de réformer l’environnement économique, social, juridique et fiscal, et de favoriser la création d’entreprises et d’emplois en France. A l’image des 400 chefs d’entreprises et grands partenaires qu’il fédère, ce mouvement professionnel créé en 1997, connaît depuis cinq ans une croissance, une médiatisation et un rayonnement sans précédent.
o Présidé par Olivier Duha, CroissancePlus agit au quotidien auprès des pouvoirs publics, des décideurs économiques et des médias.
Créée en 1983, Astorg est aujourd'hui l'un des leaders français en gestion de fonds de LBO. Astorg Partners est une équipe de Capital Investissement française indépendante qui gère plus de 1 milliard d'euros et qui investit dans des entreprises de l’industrie ou des services à fort potentiel de croissance.
Les initiateurs de ce baromètre
page 5
Méthodologie
V 1 V 2 V 3 V 4 V 5 V 6 V 7 Vague 8
Période d’enquête 8 au 22 juin
2009
3 au 20 novembre
2009
17 février au 16 mars
2010
24 août au 28
septembre 2010
10 février au 11 mars
2011
6 au 24 juin 2011
1 déc. 11 au
13 janvier 2012
11 au 29 juin 2012
Mode de recueil Téléphone (sous système CATI) Téléphone (CATI) et Web (CAWI)
Echantillon 225
entreprises interrogées
270 entreprises interrogées
201 entreprises interrogées
150 entreprises interrogées
185 entreprises interrogées
110 entreprises interrogées
236 entreprises interrogées
269 entreprises interrogées
Spécifications
Entreprises réalisant à minima 2 M€ en N-1
et 15% de croissance de 2006 à 2008
et 15% de croissance de 2007 à 2009 ou
membre de CroissanceP
lus
et 15% de croissance de 2008 à 2010 ou
membre de CroissancePlus
et 10% de croissance de 2008 à
2010 ou membre
de CroissanceP
lus
et 10% de croissance de 2009 à 2011 ou membre de CroissancePlus
page 6
Synthèse (1/2)
Activité des entreprises de croissance • Les objectifs des 6 derniers mois n’ont pas été tenus pour 44% des entreprises de croissance (en augmentation
de 14pts.) • Lorsque la croissance est au rendez-vous, les chefs d’entreprises l’expliquent surtout par une forte stratégie
commerciale, par l’innovation et de plus en plus par l’organisation interne.
Perspectives sur l’activité • Les entreprises interrogées sont et de plus en plus nombreuses à prévoir un maintien (51%, +5pts) ou une
baisse (27%, +5pts) de l’activité pour les 6 prochains mois et de moins en moins à prévoir une hausse (22%, -10pts).
Emploi et climat social • Le climat social est relativement stable : 77% des entreprises le jugent identique à l’an dernier. Mais les
entrepreneurs sont un peu plus nombreux à le voir se détériorer (15% vs. 10% en décembre 2011). • Les augmentations de salaires se maintiennent à un niveau important (67%). • 51% des entreprises de croissance ont globalement augmenté leurs effectifs au cours des 6 derniers mois.
Financement • Le BFR est resté stable pour la majorité des entreprises (51%), même s’il a augmenté pour 36%. • 69% des entrepreneurs de croissance sont pour renforcer les sanctions financières pour les mauvais payeurs afin
de réduire les délais de paiement.
page 7
Synthèse (2/2)
Confiance des entrepreneurs de croissance sur 12 mois La confiance globale des entreprises de croissance continue de se détériorer dans l’ensemble. L’inquiétude des entrepreneurs se fait surtout sentir au niveau de la confiance en leur propre entreprise.
• Activité de leur entreprise : 71% de confiance (-8 pts en 6 mois, -25 pts en un an). • Secteur d’activité : 53% (-2 pts en 6 mois, -35 pts en un an). • L’économie française : 13% (-7 pts en 6 mois, -21 pts en un an). • L’économie européenne : 10% (-18 pts en 6 mois, -27 pts en un an). • L’économie mondiale : 39% (+7 pts en 6 mois, -23 pts en un an).
Mesure clés pour l’avenir • La baisse du taux d’IS est la mesure la plus plébiscitée par les entreprises de croissance (80%) pour contribuer à
leur bon développement dans l’avenir. • Selon leurs dirigeants, les enjeux majeurs pour l’avenir des entreprises de croissance sont le coût du travail , le
niveau de la demande, la trésorerie.
Action gouvernementale • Un peu plus d’une entreprise de croissance sur 4 ne se prononce pas encore sur la politique économique du
nouveau gouvernement. • Parmi ceux qui se prononcent, la majorité considère que la politique du gouvernement est mauvaise pour
l’économie française (59% vs. 15%) et pour leur entreprise (56% vs. 16%).
• Plus de 3 entrepreneurs sur 4 ne font pas confiance au gouvernement pour alléger la dépense publique ou réduire l’endettement de la France (respectivement 80% et 77%). Ils sont aussi 58% à avoir un haut niveau de défiance en ce qui concerne l’innovation et la création d’emplois.
• 97% des entreprises de croissance pensent que la stabilité fiscale est importante pour leur entreprise (60% très importante).
2 Activité et investissements
page 9
40% 39%
27%
23%
18%
19%
18%
11%
49% 47%
56% 55%
63% 68%
52%
45%
11% 14%
17%
22%
19%
13%
30%
44%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
juin-09 nov-09 mars-10 sept-10 mars-11 juin-11 déc-11 juin-12
Supérieure aux objectifs
Conforme aux objectifs
Inférieure aux objectifs
Atteinte des objectifs sur les 6 derniers mois
Sur les 6 derniers mois, l'activité de votre entreprise est-elle … ?
page 10
La stratégie commerciale
L'innovation sur les produits ou les services
Le recrutement de compétences / l'organisation interne
Le positionnement sur de nouveaux marchés, les marchés porteurs
Les process de production, votre forte productivité
Le développement à l'international
Les nouvelles technologies
Les acquisitions d’entreprises
Le niveau des investissements
Quels sont, selon vous, les principaux atouts de votre entreprise qui expliquent son maintien de croissance ?
Rappel V7 Déc. 2011
42%
39%
32%
17%
14%
13%
8%
6%
5%
Total (en 1er ou 2e )
Sources de la croissance réalisée
41%
33%
24%
21%
14%
13%
9%
5%
9%
page 11
CA à l’export pour les entreprises qui exportent
43%
9%
48%
En croissance
En baisse
En stagnation
Par rapport à l’année dernière, la part de votre Chiffre d’Affaires à l’export est elle… (parmi les entreprises qui font de l’export (138 entreprises)
page 12
7% 3% 1%
4%
22%
27%
61%
53%
41% 43% 46%
51%
32%
44%
58% 53%
32%
22%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
mars 2010 sept 2010 mars 2011 juin 2011 déc 2011 juin 2012
En baisse
Stable
En hausse
Activité escomptée pour les 6 prochains mois
Selon vous dans les 6 prochains mois, l’activité de votre entreprise sera-t-elle … ?
page 13
Sur les 6 prochains mois, les investissements de votre entreprise devraient-ils augmenter, diminuer ou être stables ?
Investissements prévus pour les 6 prochains mois
16% 11%
5% 3% 3% 1%
14% 15%
58% 62%
54% 52%
48%
66%
57% 59%
26% 27%
41% 45%
49%
33%
29% 26%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
juin 2009 nov 2009 mars 2010 sept 2010 mars 2011 juin 2011 déc 2011 juin 2012
Diminuer
Etre stables
Augmenter
page 14
Investissements en R&D
20%
26%
6%
48%
Par rapport à l’année dernière, consacrez-vous en matière de R&D … ?
Plus de ressources
Autant de ressources
Moins de ressources
Pas concerné
3 Emploi & climat social
page 16
16%
8%
29%
22% 21%
4%
13%
8%
70%
79%
59%
75% 72%
87%
77% 77%
14%
13% 12%
3% 7%
9%
10%
15%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
juin 2009 nov 2009 mars 2010 sept 2010 mars 2011 juin 2011 déc 2011 juin 2012
S'est amélioré
Est identique
S'est détérioré
Par rapport à l'année dernière, pensez-vous que le climat social au sein de votre entreprise s'est amélioré, est identique, s'est détérioré ?
Climat social
page 17
16%
17% 12%
7% 9% 10% 8% 7%
43% 47%
41%
40%
25%
37%
55%
42% 41% 36%
47% 53%
66%
53%
37%
51%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
juin 2009 nov 2009 mars 2010 sept 2010 mars 2011 juin 2011 déc 2011 juin 2012
Suppression
Maintien
Recrutement
Emploi : évolution globale des effectifs
Sur les 6 derniers mois, votre entreprise a-t-elle globalement recruté, supprimé des postes ou maintenu ses effectifs ?
page 18
Evolution des salaires des collaborateurs
En 2011 par rapport à 2010, les salaires de vos collaborateurs ont-ils augmenté, diminué ou été maintenus ?
5% 3% 3% 1% 2% 1% 1% 2%
56% 56%
44%
54%
47%
25%
38%
31%
39% 41%
53%
45%
51%
74%
61% 67%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
juin 2009 nov 2009 mars 2010 sept 2010 mars 2011 juin 2011 déc 2011 juin 2012
Baisse
Maintien
Hausse
page 19
Mesures d’incitations à l’embauche
Les mesures suivantes vous inciteraient-elles à embaucher davantage ?
81%
64%
54%
40%
17%
33%
42%
54%
2%
3%
4%
6%
Oui Non Ne sait pas
La baisse des charges sociales
Un assouplissement des obligations en cas de licenciement économique
Une meilleure lisibilité du droit du travail
La hausse du temps de travail
72%
59%
47%
27%
Rappel « oui »
Déc. 2011
page 20
Mesures spécifiques et emploi
Un dispositif d’allègement des charges vous inciterait-il à embaucher davantage de seniors ?
33%
67%
Non
Oui
NB = Pas d’évolution significative par rapport à la V7 (déc. 2011)
4 Enjeux financiers
page 22
11% 14% 13% 17% 13%
68%
46% 52%
26%
74%
21% 40%
35%
57%
13%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
sept 2010 mars 2011 juin 2011 déc 2011 juin 2012
7% 15%
6% 5% 7%
50%
39%
60%
40%
49%
43%
46% 34%
55%
44%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
sept 2010 mars 2011 juin 2011 déc 2011 juin 2012 Raccourci
Stagné
Allongé
Délai de paiement : clients et fournisseurs
Sur les 6 derniers mois, les délais de paiement pour vos fournisseurs et de vos clients ont-ils été allongés, raccourcis ou stagné ?
Fournisseurs
Clients
page 23
Besoin en fonds de roulement
Sur les 6 derniers mois, votre Besoin en Fonds de Roulement (BFR) a-t-il … ?
12% 10% 7% 9% 13%
53% 48%
63%
51% 51%
35% 42%
30%
40% 36%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
sept 2010 mars 2011 juin 2011 déc 2011 juin 2012
Diminué
Stagné
Augmenté
page 24
Mesures de réduction des délais de paiement Nouvelle question juin 2012
30%
27%
22%
39%
31%
29%
18%
25%
26%
8%
9%
12%
5%
8%
11%
Renforcer les sanctions financières pour les mauvais payeurs
Renforcer les moyens de la DGCCRF pour contrôler le respect de délai de paiement
et sanctionner les dépassements
Faire courir les délais à partir de la commande effective et non de la signature de la commande
Plutôt pour
Plutôt contre
Tout à fait contre
Tout à fait pour
« Pour »
69%
58%
51%
Voici quelques mesures qui pourraient contribuer à réduire les délais de paiement constatés. Pour chacune, pourriez-vous indiquer si vous êtes tout à fait pour, plutôt pour, plutôt contre, tout à fait contre …
5 Vision d’avenir
page 26
84% 79%
93% 95% 96% 96%
79%
71%
16% 21%
7% 5% 4% 4%
21%
29%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
juin
2009
nov
2009
mars
2010
sept
2010
mars
2011
juin
2011
déc
2011
juin
2012
L’activité de votre entreprise L’économie de votre secteur d’activité
Concernant les perspectives sur le 2ème semestre 2012, diriez-vous que vous êtes très, assez, assez peu ou pas du tout confiant pour … ?
Perspectives à 12 mois sur l’activité
67% 70% 78%
85% 81%
88%
55%
53%
33% 30%
22% 15% 19%
12%
45%
47%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
juin
2009
nov
2009
mars
2010
sept
2010
mars
2011
juin
2011
déc
2011
juin
2012
Confiant Pas confiant
page 27
Concernant les perspectives sur le 2ème semestre 2012, diriez-vous que vous êtes très, assez, assez peu ou pas du tout confiant pour … ?
Perspectives à 12 mois sur la conjoncture
L’économie européenne L’économie française
47%
37% 19% 10%
53%
63%
81% 90%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
mars 2011 juin 2011 déc 2011 juin 2012
36%
47%
52% 57%
64% 62%
32%
39%
64% 53%
48% 43%
36% 38%
68% 61%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
juin
2009
nov
2009
mars
2010
sept
2010
mars
2011
juin
2011
déc
2011
juin
2012
L’économie mondiale
Confiant Pas confiant
35% 41%
37% 43% 42%
34%
20% 13%
65% 59%
63% 57% 58%
66%
80% 87%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
juin
2009
nov
2009
mars
2010
sept
2010
mars
2011
juin
2011
déc
2011
juin
2012
page 28
« Oui »
Perception des dispositifs de soutien à la croissance
Dans un contexte de réduction des dépenses publiques, les mesures suivantes peuvent-elles contribuer au bon développement de votre entreprise dans l’avenir ?
48%
32%
23%
13%
24%
7%
10%
32%
26%
27%
30%
17%
24%
18%
7%
11%
14%
14%
15%
17%
21%
9%
22%
25%
36%
37%
23%
41%
4%
9%
11%
7%
7%
29%
10%
La baisse du taux d’IS
La réduction d’ISF pour l’investissement dans une PME
La TVA sociale
La Prime pour l’emploi
Le Crédit d’Impôt Recherche
La fusion ISF PME et l’avantage Madelin
La suppression des niches fiscales
Oui, tout à fait Oui, plutôt Non, plutôt pas Non, pas du tout
80%
58%
50%
43%
41%
31%
28%
NSP
page 29
Enjeux pour l’avenir
Les éléments suivants constituent-ils un enjeu majeur pour le développement de votre entreprise dans l’avenir ?
58%
60%
60%
45%
30%
20%
19%
33%
30%
27%
33%
35%
33%
26%
6%
6%
7%
11%
15%
30%
30%
2%
2%
5%
9%
18%
15%
22%
1%
2%
1%
2%
2%
2%
3%
Le coût du travail
Le niveau de la demande
La trésorerie de votre entreprise
Le taux d'imposition des sociétés
Le contexte économique mondial
L'inflation
La fluctuation des marchés financiers
Plutôt d’accord
Plutôt pas d’accord
Pas du tout d’accord
Tout à fait d’accord
91%
90%
87%
78%
65%
53%
45%
NSP
« D’accord »
6 Questions d’actualité
page 31
Politique économique Nouvelle question juin 2012
La politique économique du nouveau gouvernement vous semble-t-elle …
Pour l’économie française
Pour votre entreprise
1% 14% 35% 24% 26%
1% 15% 37% 19% 28%
15%
16%
59%
56%
Plutôt bonne Plutôt mauvaise Très mauvaise Très bonne NSP
page 32
Actions gouvernementales Nouvelle question juin 2012
Faîtes-vous confiance au gouvernement pour … Plutôt confiance
Plutôt pas confiance
Pas du tout confiance
Tout à fait confiance
2%
1%
2%
2%
3%
3%
11%
12%
17%
20%
29%
28%
27%
32%
26%
31%
26%
28%
53%
45%
47%
37%
32%
30%
7%
10%
8%
10%
10%
11%
Alléger la dépense publique
Réduire l’endettement de la France
Améliorer la compétitivité des entreprises françaises
Relancer la croissance de l’économie française
Favoriser l’innovation dans les entreprises
Accompagner la création d’emplois
13%
13%
19%
22%
32%
31%
« Confiance »
NSP
page 33
Stabilité fiscale Nouvelle question juin 2012
La stabilité fiscale vous parait-elle très importante, plutôt importante, plutôt pas importante ou pas du tout importante pour permettre le développement des entreprises ?
60% 37% 2% 1%
Plutôt importante Plutôt pas importante Pas du importante Très importante NSP