1
CONJONCTURE ÉCONOMIQUE : RÉSULTATS PARTIELS 2016
21 MARS 2017
Investissements - Situation Financière
Viande Bovine
Lait Vache - Lait Chèvre
Cultures
Productions Spécialisées
01
02
05
04
03
RESULTATS ECONOMIQUES 2016
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 2
2
ECHANTILLON Résultats 2016
Groupe Constant
Echantillon de 914 exploitations :
� 508 clôtures d’automne
� 406 clôtures de décembre
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 3
InvestissementsSituation Financière01
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 4
3
CHARGES REMBOURSEMENT Résultats 2016
Une dégradation de rentabilité qui pèsesur le remboursement des annuités en cultures
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 5
6972
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2012 2013 2014 2015 2016Ch
arg
e R
em
bo
urs
em
en
t /
EB
E %
Cultures+SFP Cultures
CHARGES REMBOURSEMENT Résultats 2016
Lait : la part d’EBE destinée auxremboursements se stabilise à un niveau élevé
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 6
5856
0
10
20
30
40
50
60
2012 2013 2014 2015 2016Ch
arg
e R
em
bo
urs
em
en
t /
EB
E %
Viande Lait Mixte
4
CHARGES REMBOURSEMENT Résultats 2016
Charge de remboursement stable en volailles,en amélioration en porcs
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 7
75
6254
0
20
40
60
80
100
2012 2013 2014 2015 2016Ch
arg
e R
em
bo
urs
em
en
t /
EB
E %
Porcs Lapins Volailles
ENDETTEMENT Résultats 2016
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 8
Taux d’endettement stables en viandeet mixte, en dégradation en lait et cultures
514539
57
0
10
20
30
40
50
60
2012 2013 2014 2015 2016
Tau
x e
nd
ett
em
en
t g
lob
al
%
Lait Mixte Viande Cultures Cultures + SFP
5
ENDETTEMENT Résultats 2016
Taux d’endettement stables en volailles et lapins,en amélioration en porcs
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 9
7976
63
0
20
40
60
80
2012 2013 2014 2015 2016
Tau
x e
nd
ett
em
en
t g
lob
al
%
Porcs Volailles Lapins
INVESTISSEMENTS Résultats 2016
Reprise des investissements en cultures
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 10
19644
14393
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
Cultures + SFP Cultures
€/
UT
H
2014 2015 2016
6
INVESTISSEMENTS Résultats 2016
Fléchissement des investissementsen systèmes bovins spécialisés
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 11
1635713993 13901
0
5000
10000
15000
20000
25000
Lait Viande Mixte
€/
UT
H
2014 2015 2016
INVESTISSEMENTS Résultats 2016
Hausse des investissements en volailles,nette diminution en porcs et lapins
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 12
25057
2693 1566
0
5000
10000
15000
20000
25000
Volailles Lapins Porcs
€/
UT
H
2014 2015 2016
7
Viande Bovine0221 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 13
VIANDE BOVINE Résultats 2016
Nouvelle diminution des prix, d’autant plus marquée en Blonde
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 14
4,25
3,85 3,87
3,67
4,964,86
4,95
4,48
3,91 3,85 3,78
3,71
3,43,63,8
44,24,44,64,8
5
T4 2013 T4 2014 T4 2015 T4 2016
Prix
Ven
te M
oyen
€/ k
g
(ave
c co
mpl
émen
t de
prix
, net
ou
pas
des
frai
s de
com
mer
cial
isat
ion)
Vache Charolaise Vache Blonde Taurillon Charolais
8
VIANDE BOVINE Résultats 2016
Erosion des marges, régulière pour les vaches,et qui pose la question de l’engraissement des JB
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 15
793 785720 698
829902
832 818
346 350 368319300
400
500
600
700
800
900
1000
T4 2013 T4 2014 T4 2015 T4 2016MB
€/ v
ache
ou
€/ t
auril
lon
Vache Charolaise Vache Blonde Taurillon Charolais
VIANDE BOVINE Résultats 2016
Le coût alimentaire, un enjeu majeurdans la maîtrise des charges opérationnelles
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 16
160 148 149 150
208164 183 169
188192 191 196
0
100
200
300
400
500
T4 2013 T4 2014 T4 2015 T4 2016
Charge aliments concentrés Fourrages Frais élevages
9
VIANDE BOVINE Résultats 2016
Une stabilisation de la rentabilitéà un faible niveau sur les 3 dernières années
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 17
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
Moyenne
2012 - 2016
2012 2013 2014 2015 2016
41 413
46 477
41 394 39 704 39 728 39 761
EB
E +
Sa
l. /
UT
H
VIANDE BOVINE Résultats 2016
Un revenu disponible qui se dégrade, inférieurà 15 000 € / UTH pour la majorité des exploitations
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 18
13%
35% 35%
17%13%
39% 38%
10%
< 0 € 0 € - 15 000€ 15 000 € - 30 000€ > 30 000 €
Répartition des exploitations par classe de revenu disponible € / UTH
2015
2016
10
VIANDE BOVINE Résultats 2016
Une hausse continue des capitaux par associéqui pose la question de la transmissibilité, quels leviers ?
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 19
312 956
328 124338 782
347 749
362 724
6,6
7,78,3 8,5
9,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
280 000
300 000
320 000
340 000
360 000
380 000
400 000
2 012 2 013 2 014 2 015 2 016
€/
UT
H
Capital / UTH
Capital / EBE + sal
VIANDE BOVINE Résultats 2016
Une amélioration régulière de l’EBE,mais un revenu disponible qui fluctue
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 20
14 76722 083 17 464
11 502 15 762
28 867
40 939
34 118 35 265 36 002
55
62
53 5356
0
10
20
30
40
50
60
70
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
2011 2012 2013 2014 2015
Revenu disponible / UTH EBE / UTH Nbre VA / Exploitation
11
Lait VacheLait Chèvre03
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 21
LAIT VACHE Résultats 2016
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 22
12
LAIT VACHE Résultats 2016
Une diminution des marges en lien direct avec la ba isse des prix
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 23
220 219 208
244
209190
350337 340
384
338
305
100
150
200
250
300
350
400
Moyenne
2012-2015
2 012 2 013 2 014 2 015 2 016
€/
1 0
00
L
MB / 1000 l Prix du lait € / 1000l
LAIT VACHE Résultats 2016
Stabilisation des trésoreries
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 24
EBE / UTH : 41 792 45 52439 305
47 51639 314
37 299
Lait / UTH : 248 873
268 838
110 000
150 000
190 000
230 000
270 000
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
Moyenne2012-2015
2 012 2 013 2 014 2 015 2 016
€/ U
TH
Prélèvements Privés / UTH Annuités et Frais Fi. / UTH EBE / UTH Lait / UTH
13
LAIT VACHE Résultats 2016
Des pauses dans les remboursements de prêtsqui impactent le revenu disponible
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 25
8%
35%
42%
15%9%
40% 39%
13%
< 0 € 0 € - 15 000€ 15 000 € - 30 000€ > 30 000 €
Répartition des exploitations par classe de revenu disponible € / UTH
2 015
2 016
LAIT VACHE Résultats 2016
Une réduction des coûts de revient
Total des Charges
389 € / 1 000 L
Autres Produits
116 € / 1 000L
Total des Charges
440 € / 1 000 L
Autres Produits
112 € / 1 000 L
Total des Charges
506 € / 1 000 L
Autres Produits
108 € / 1 000 L
Coût Revient Net
273 € / 1 000 L
Coût Revient Net
328 € / 1 000 L
Coût Revient Net
398 € / 1 000 L
0
100
200
300
400
500
€/
1 0
00
L
Quart Inférieur Quart SupérieurMoyenne
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 26
14
LAIT VACHE Résultats 2016
Des revenus en progression maisdépendants de la fluctuation des prix
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 27
27 823 26 11433 993
24 408 27 656 30 217
48 230 45 854
57 183
46 23554 062 55 420
429440 431 423
451 449
200
250
300
350
400
450
0
20 000
40 000
60 000
80 000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Revenu disponible / UTHf EBE / UTHf Prix Lait € / T
LAIT CHEVRE Résultats 2016
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 28
15
LAIT CHEVRE Résultats 2016
Des marges qui progressentdans un marché dynamique
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 29
300 315 342 365397
583620
657 669 687
186219 222 197 190
0
200
400
600
2012 2013 2014 2015 2016
Marge Brute (€ / 1 000 L) Prix Lait (€ / 1 000 L) Coût Concentré (€ / 1 000 L)
Cultures0421 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 30
16
CULTURES Résultats 2016
Des rendements au plus bas…
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 31
8169 74 78
5974
64 66 69
52
113 111122
117109
24 2330
24 23
38 3340
30 32
15
35
55
75
95
115
2012 2013 2014 2015 2016
Ren
dem
ents
q /
ha
Blé tendre Blé dur Maïs grain irrigué Tournesol Colza
CULTURES Résultats 2016
… et un plongeon des prix
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 32
181 170 162141
264232
280 290
200213
163141 140
152
344365
391
466
366321
358335
100
150
200
250
300
350
400
450
2012 2013 2014 2015 2016
Prix
Ven
te M
oyen
€/ T
Blé tendre Blé dur Maïs grain irrigué Tournesol Colza
17
CULTURES Résultats 2016
Tendance à la baisse sur les coûts d’intrants
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 33
494475
509535 539
517536 542
497
296 290 299 302 306
470493 491
445
280
330
380
430
480
530
2012 2013 2014 2015 2016
Intr
ants
€/ h
a
Blé tendre Blé dur Maïs grain irrigué Tournesol Colza
CULTURES Résultats 2016
Baisse généralisée des marges, sauf pour le colza
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 34
741
416
988
1282
1532
551
1427
813 789923
825
748426
1222
672
502300
500
700
900
1100
1300
1500
2012 2013 2014 2015 2016
Mar
ges
Bru
tes
€/ h
a
Blé tendre Blé dur Maïs grain irrigué Tournesol Colza
18
CULTURES Résultats 2016
Des EBE en baisse
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 35
720
1031
549
779 743
500600
467
591 549
380479
875
404515
349250
MOYENNE 2012-2016
2012 2013 2014 2015 2016
EB
E €
/ ha
Marais Plaine Irrigant Plaine Non Irrigant
CULTURES Résultats 2016
Une cohérence à trouver entreniveau d’intrants et potentiel agronomique
Blé tendre Quart Supérieur Quart Inférieursur le coût en intrants / ha
Rendement q / ha 63 54Prix € / t 150 150Produits 945 810
Engrais 207 121Semences 159 78Traitement 210 139Intrants 576 338
Marge sur intrants 369 472
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 36
19
CULTURES Résultats 2016
Baisse des charges de structure :un repli des frais de mécanisation et MSA
922960
10561118 1088
1127991
429 442491 500 496 492
453
0
200
400
600
800
1000
1200
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
€/
ha
Frais financiers
Frais divers
Assurances
Charges sociales
Fermage
Amortissements
Entretien, pt mat.
Carburants
Redevances
Dont charges mat.
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 37
CULTURES Résultats 2016
Marges Brutes Cultures Bio
1110 11821054
595
829
3670 57
20 32
406
307292
401 397
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
0
250
500
750
1000
1250
1500
1750
2000
2250
Blé Tendre Maïs Grain
Irrigué
Maïs Grain
Sec
Féveroles Mélange
Céréalier
Marge Brute
(€ / ha)
Rendement
(q / ha)
Prix (€ / T)
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 38
20
Productions Spécialisées0521 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 39
PORCS Résultats 2016
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 40
21
PORCS Résultats 2016
Un redressement des cours…
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 41
1,45
1,40 1,39 1,401,41 1,42
1,43
1,47
261 256 253 253
230 226 226 223
210
220
230
240
250
260
270
280
290
300
1,20
1,25
1,30
1,35
1,40
1,45
1,50
T1 2015 T2 2015 T3 2015 T4 2015 T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016
€/ T
€/ K
G
Prix vente porcs € / kg
Prix moyen aliment € / T
PORCS Résultats 2016
… et une amélioration des marges brutes
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 42
798 730 735 750 744
786 827
952
525457 462 477
416458
499
624
350
450
550
650
750
850
950
T1 2015 T2 2015 T3 2015 T4 2015 T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016
€/ T
ruie
Marge Brute sur Coût Alimentaire Marge Brute Globale
22
PORCS Résultats 2016
Redressement de l’EBE après 3 années de baisse
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 43
0
10000
20000
30000
40000
50000
Moyenne
2012-2015
2012 2013 2014 2015 2016
36255
45520
37738
3238729373
33810
EB
E +
Sa
l. /
UT
H
LAPINS Résultats 2016
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 44
23
LAPINS Résultats 2016
Des prix de vente au plus bas…
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 45
1,85
1,79 1,8
1,75 1,76 1,751,73
1,76
273
262268 269 269
258263
258
250
260
270
280
290
300
310
320
1,6
1,65
1,7
1,75
1,8
1,85
1,9
T1 2015 T2 2015 T3 2015 T4 2015 T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016
€/ T
€/ k
g Prix de vente du kg
Prix moyen aliment € / T
LAPINS Résultats 2016
… et des marges qui se stabilisent
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 46
157146
139 142 146 151145 147
104
89 89 88 90 91 92 88
60
80
100
120
140
160
T1 2015 T2 2015 T3 2015 T4 2015 T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016
Mar
ges
Bru
tes
€/ m
2
Marge Brute sur Coût Alimentaire Marge Brute Globale
24
LAPINS Résultats 2016
2016, un redressement de la rentabilité
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 47
0
10000
20000
30000
40000
Moyenne
2012-2015
2012 2013 2014 2015 2016
3344530540
35119 3507833044
38839
EB
E +
Sa
l. /
UT
H
VOLAILLES Résultats 2016
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 48
25
VOLAILLES Résultats 2016
Des bons niveaux de marges brutes sur 2016
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 49
29 30 31 28
30 31 34 34
37 34 35
33 36
32
26 29
24 28
25
45
50
46 48
50 50 47
58
20
25
30
35
40
45
50
55
60
T1 2015 T2 2015 T3 2015 T4 2015 T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016
MB
€/ m
2 POULETS
DINDES
PINTADES
CANARDS
VOLAILLES Résultats 2016
Label 2016, des marges à un niveau élevé
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 50
34
38
33 35 36
37
3029
35
2826
35
39
35
20
25
30
35
40
45
T1 2015 T2 2015 T3 2015 T4 2015 T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016
MB
€/ m
2 POULETSLABEL
PINTADESLABEL
26
VOLAILLES Résultats 2016
Une progression continue de l’EBE sur 5 ans
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 51
0
10000
20000
30000
40000
Moyenne
2012-2015
2012 2013 2014 2015 2016
36771 35132 36167 3663339152
42615
EB
E +
Sa
l. /
UT
H
VOLAILLES Résultats 2016
Marges et revenus en progression
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 52
14843 16604 15896 15725 18562
31 012 31 213 31 668 32 413
37 60840
37 38
45 45
-20
-10
0
10
20
30
40
50
0
10000
20000
30000
40000
50000
2011 2012 2013 2014 2015
Revenu disponible / UTH EBE/UTH MB / m² Poulets Bio
27
VOLAILLES Résultats 2016
Quel revenu disponible pour un investissementneuf de 1 200 m2 en volailles bio ?
56 400
47 € / m240 400
34 € / m2
16 400
14 € / m20
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
Marge brute Marge nette Solde disponible
Ch. fixes + MSA
16 000€
13 € / m2
Annuités
24 000€
20 € / m2
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 53
Merci
21 - 03 - 2017RÉSULTATS ÉCONOMIQUES AGRICOLES 54