Une exposition à l’indice CAC 40®, l’indice de référence des marchés actions français

Durée d’investissement conseillée : 10 ans

Instrument financier de droit françaisnon garanti en capital à l’échéance

CAC Sérénité 2020

SUPPORT REPRESENTATIF D’UNE UNITE DE COMPTE DE CONTRAT D’ASSURANCE-VIE OU DE CAPITALISATION

Mécanisme de remboursement à l’échéance

1 La valeur finale de l’indice CAC 40® à l’échéance est déterminée en pourcentage de sa valeur initiale.

Objectif d’investissement

À l’échéance des 10 ans, on observe la performance de l’indice CAC 40® depuis l’origine. Trois cas peuvent se présenter :

Si la performance de l’indice est supérieure ou égale à +30%, l’investisseur reçoit :

100% de son capital initial +

200% de la performance finale de l’indice

Dans tous les cas, le remboursement à l’échéance sera versé dans la limite de 200% du capital initialement investi

Si la performance de l’indice est comprise entre -40% (inclus) et +30% (exclus), l’investisseur reçoit :

100% de son capital initial+

un gain de 60%

Sinon, si la performance de l’indice est inférieure à -40%, l’investisseur reçoit :

la valeur finale1 de l’indice CAC 40®

L’investisseur subit, dans ce cas, une perte en capital à hauteur de la baisse de l’indice.

Capter le rebond potentiel des marchés actions français grâce à un mécanisme d’amplification de toute hausse de l’indice CAC 40® (dans la limite du doublement du capital initialement investi).

Bénéficier d’une protection du capital initialement investi, si l’indice CAC 40® n’a pas baissé de plus de 40% à l’échéance.

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%

Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8 Année 9 Année10

60%

80%

100%

120%

140%

160%

Lancement Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8 Année 9 Année 10

50%

70%

90%

110%

130%

150%

Lancement Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8 Année 9 Année 10

Scénario favorable : marché haussier sur le long terme

Scénario défavorable : marché haussier puis fortement baissier sur le long terme

Scénario médian : marché erratique

Illustrations du mécanismeLes données chiffrées utilisées dans cet exemple n'ont qu'une valeur indicative et informative, l'objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs et ne sauraient constituer en aucune manière une offre commerciale de la part de Société Générale.

A l’échéance des 10 ans, l’indice CAC 40®

enregistre une performance depuis l’origine supérieure à +30% (+55%).

L’investisseur reçoit alors 200% du capital initial (soit 100% du capital initialement investi + 200% de la performance finale de l’indice retenue dans la limite +50%).

Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel de +7,2%.

+ 100%

A l’échéance des 10 ans, l’indice CAC 40®

enregistre une performance depuis l’origine de -25%.

L’investisseur reçoit alors 160% du capital initial (soit 100% du capital initialement investi + un gain de 60%).

Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel de +4,8%.

A l’échéance des 10 ans, l’indice CAC 40®

enregistre une performance depuis l’origine de -50%.

L’investisseur reçoit alors la valeur finale de l’indice soit 50% de son capital initial.

Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel de -6,7%.

+ 60%

‐ 50%

Performance de CAC Sérénité 2020

Barrière à +30%

Barrière à -40%

Évolution de l’indice CAC 40®

Évolution de l’indice CAC 40®

Évolution de l’indice CAC 40®

Barrière à +30%

Barrière à -40%

Barrière à +30%

Barrière à -40%

3 131 tests ont été réalisés sur des placements semblables à CAC Sérénité 2020 (même durée, même sous-jacent, même formule de remboursement). Les cours de l’indice CAC 40® ont été relevés chaque jour entre le 15 janvier 1988 et le 15 janvier 2010.

Les simulations sur les données historiques de marché permettent de calculer les rendements qu'aurait eu le produit s'il avait été lancé dans le passé, présentées selon la date d'échéance. Elles permettent d'appréhender le comportement du produit lors des différentes phases de marché ces dernières années. Ces simulations ont trait à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.LES CHIFFRES RELATIFS AUX PERFORMANCES PASSEES ET/OU SIMULATIONS DE PERFORMANCES PASSEES ONT TRAIT À DES PERIODES PASSEES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RESULTATS FUTURS.

Simulations historiques

Répartition des Taux de Rendement Annuel

Évolution des Taux de Rendement Annuel

Dates d’échéance

Synthèse des résultats

82,4%

2,0%

15,5%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

TRA<5% 5%≤TRA<7% TRA≥7%

0%

5%

10%

janv. 98 janv. 00 janv. 02 janv. 04 janv. 06 janv. 08

MinimumMoyenneMaximum

6,8%7,2%

Taux de Rendement Annuel4,8%

janv. 10

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

févr.-88 févr.-90 févr.-92 févr.-94 févr.-96 févr.-98 févr.-00 févr.-02 févr.-04 févr.-06 févr.-08 févr.-10

1

2

3

45

6

7

8

9

10

Avantages

A l’échéance des 10 ans, si l’indice CAC 40®

enregistre une performance depuis l’origine supérieure ou égale à +30%, l’investisseur reçoit l’intégralité du capital initialement investi et 200% de la performance finale de l’indice CAC 40®. Dans tous les cas, le remboursement à l’échéance est versé dans la limite de 200% du capital initialement investi.A l’échéance des 10 ans, si l’indice CAC 40®

enregistre une performance depuis l’origine comprise entre +30% (exclu) et -40% (inclus), l’investisseur bénéficie alors du remboursement de 100% du capital initialement investi et d’un gain de 60%.L’investisseur bénéficie d’une exposition àl’indice CAC 40®, l’indice de référence des valeurs françaises.

L’investisseur ne bénéficie pas d’une garantie en capital. A l’échéance, si l’indice CAC 40® termine en baisse de plus de 40 % par rapport à l’origine, l’investisseur subit alors une perte en capital à hauteur de la baisse de l’indice.La protection conditionnelle du capital ne profite qu’aux seuls investisseurs ayant investi avant le 15/06/10, et conservant l’instrument financier jusqu’à sa maturité effective (23/06/2020).L’investisseur ne peut bénéficier que d’une hausse partielle de l’indice CAC 40® du fait du mécanisme de plafonnement.L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes détachés par les actions composant l’indice CAC 40®.

L’indice CAC 40® : l’indice de référence des valeurs françaises

L’indice CAC 40® est composé des 40 valeurs les plus actives cotées sur Euronext Paris parmi les 100 plus grosses capitalisations boursières. Cet indice, représentatif des différents secteurs d'activités, a pour objectif de refléter la tendance globale de l'économie française. Sa composition est revue tous les trimestres afin de maintenir cette représentativité.

Évolution de l’indice CAC 40® Répartition sectorielle

Source : Datastream, du 01/02/88 au 01/02/10 Source : Euronext, au 09/02/10

LES CHIFFRES RELATIFS AUX PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT À DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence des informations fournies ne sont pas garanties bien que ces informations aient été établies à partir de sources sérieuses, réputées fiables. Les éléments du présent document sont fournis sur la base des données de marché constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

Inconvénients

-1- Pétrole et Gaz 13,9%-2- Matériaux de base 6,8%-3- Industries 14,0%-4- Biens de consommation 13,4%-5- Santé 9,8%-6- Services aux consommateurs 8,4%-7- Télécommunications 4,7%-8- Services aux collectivités 8,1%-9- Sociétés financières 18,9%-10- Technologie 2,1%

LiquiditéLiquidité quotidienne avec une fourchette achat/vente de 1%, dans des conditions normales de marché

Commission de souscriptionNéant

Commission de distributionSociété Générale paiera au distributeur une rémunération annuelle moyenne maximum égale à1,35% du montant effectivement placé

Commission de rachat anticipé5% x (m/48) de la Valeur Nominale, m étant le nombre de mois entiersrestant avant l’issue de la 4ème année

Règlement/LivraisonEuroclear France

TypeInstrument financier de droit français non garanti en capital à l’échéance

ÉmetteurSG Option Europe (filiale à 100% de la Société Générale)

GarantSociété Générale (Moody's Aa2, Standard & Poor's A+)

DeviseEUR

Code IsinFR0010855833

CotationBourse de Luxembourg

ÉligibilitéContrats d’assurance-vie ou de capitalisation

Période de commercialisationDu 15 février 2010 au 15 juin 2010, le prix d’offre progressera régulièrement selon un taux annuel de 2% pour atteindre 1 000 euros le 15 juin 2010

Valeur Nominale1 000 Euros

Prix d’émission le 15 février 2010 99,34% de la Valeur Nominale

Date d’échéance23 juin 2020

Code Eusipa1240 – Capped Outperformance Certificates

Sous-jacentIndice CAC 40®

Principales caractéristiques financières

AvertissementL’ensemble des données est présenté hors fiscalité applicable et/ou frais liés au contrat d’assurance-vie ou de capitalisation. Les

indications qui figurent dans le présent document, y compris la description des avantages et des inconvénients, ne préjugent pas du cadre d’investissement choisi et notamment de l’impact que les frais liés à ce cadre d’investissement peuvent avoir sur l’économie générale de l’opération pour l’investisseur.

L’instrument financier décrit dans ce document (ci-après l’ « Instrument Financier ») est un actif représentatif de l’une des unités de compte du contrat d'assurance vie ou du contrat de capitalisation (ci-après le «Contrat»). Cette brochure décrit exclusivement les caractéristiques techniques et financières de l’Instrument Financier en tant qu’unité de compte du Contrat. Cette brochure ne constitue pas une offre d’adhésion au Contrat. Les conditions d’adhésion audit contrat et de fonctionnement de l’unité de compte sont détaillées dans les conditions générales valant note d’information. Lors de l'affectation de versements effectués dans le cadre du Contrat sur l’Instrument Financier en tant qu'actif représentatif d'une unité de compte, les adhérents audit Contrat doivent être conscients d'encourir le cas échéant le risque de recevoir une valeur de remboursement inférieure à celle de leurs versements. Cette brochure ne constitue pas une offre, une recommandation, une invitation ou acte de démarchage visant à souscrire ou acheter l’Instrument Financier sous-jacent qui ne peut être diffusé directement ou indirectement dans le public qu’en conformité avec les dispositions des articles L. 411-1 et suivants du Code monétaire et financier.

La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.

Euronext Paris S.A. détient tous droits de propriété relatifs à l’Indice. Euronext Paris S.A. ne se porte garant, n’approuve, ou n'est concernée en aucune manière par l’émission et l’offre du produit. Euronext Paris S.A. ne sera pas tenue responsable vis à vis des tiers en cas d'inexactitude des données sur lesquelles est basé l’Indice, de faute, d'erreur ou d'omission concernant le calcul ou la diffusion de l’Indice, oùau titre de son utilisation dans le cadre de la présente émission et de la présente offre.« CAC 40® » et « CAC® » sont des marques déposées par Euronext Paris SA, filiale d’Euronext N.V.

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