Exemples HULL CHAPITRE 8 1HULL_CHAPITRE 8. CALCUL DE LA VaR 2HULL_CHAPITRE 8

HULL_CHAPITRE 8 1

Exemples HULL

CHAPITRE 8

HULL_CHAPITRE 8 2

CALCUL DE LA VaR

HULL_CHAPITRE 8 3

HULL_CHAPITRE 8 4

HULL_CHAPITRE 8 5

HULL_CHAPITRE 8 6

HULL_CHAPITRE 8 7

CALCUL DE LA VaR d’un actif risqué et d’un PORTEFEUILLE d’actifs risqués

HULL_CHAPITRE 8 8

HULL_CHAPITRE 8 9

CALCUL DE LA VaR CONDITIONNELLE C-VaR (ou « expeted shortfall »)

HULL_CHAPITRE 8 10

HULL_CHAPITRE 8 11

LOI NORMALE INVERSE ET CALCUL DE LA VaR (voir fichier EXCEL)

HULL_CHAPITRE 8 12

INFLUENCE DE L’AUTOCORRÉLATION DES VARIATIONS JOURNALIÈRES DE LA VALEUR D’UN PORTEFEUILLE SUR LE CALCUL DE LA VaR à N jours (voir SLIDES HULL N°16 et 17)

HULL_CHAPITRE 8 13

HULL_CHAPITRE 8 14

BACK-TESTING (APPLICATION DE LA LOI BINOMIALE)

HULL_CHAPITRE 8 15

HULL_CHAPITRE 8 16

ÉQUATION 8.7

TEST DE KUPIEC

p : probabilité d’une exceptionm : nombre d’exceptions réaliséesStatistique de KUPIEC : Test du KHIDEUX À 1 DEGRÉ DE LIBERTÉ