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Octroi de crédits aux entreprises |
Evolution récenteMise à jour mars 2014
www.financementdesentreprises.be
1
Les banques belges ont injecté 85,5 milliards EUR
dans l’économie belge
Crédit aux ménages
+47,5 mia EUR
(+34,11%)
Depuis 2007
Crédit aux
entreprises
+20,7 mia EUR
(+21,32%)
Crédit aux autorités
+17,2 mia EUR
(+25,07%)
Croissance du crédit
total
+85,5 mia EUR
(+28,01%)
=
Les banques en Belgique procurent davantage de
financement à l’économie que la moyenne de la zone euro
390,7mia EUR
Volume total de l’encours
de crédits à l’économie
belge décembre 2013
2
112,696
110,231
121,125
116,986
125,807
129,167
125,248
129,400
125,777
126,766
97,070
99,802
108,265
110,069
104,266
112,545
116,729
118,746 118,279
115,590
117,722118,524
95,000
100,000
105,000
110,000
115,000
120,000
125,000
130,000
135,000
Enco
urs
( x
1.0
00
.00
0 €
)
Encours (en mio EUR)
Febelfin Observatoire BNB
Volume des crédits aux entreprises
Volume des crédits aux entreprises
Chiffres de Febelfin
= BNB + crédits
d’engagement +
indépendants /
professions libérales
Chiffres BNB
= encours des crédits
bancaires utilisés par
les sociétés non
financières belges
3
Crédit bancaire aux entreprises et
développement de l’économie
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
Index : décembre 2005 = 100
90
100
110
120
130
140
150
12/1
/2005
2/1
/2006
4/1
/2006
6/1
/2006
8/1
/2006
10/1
/2006
12/1
/2006
2/1
/2007
4/1
/2007
6/1
/2007
8/1
/2007
10/1
/2007
12/1
/2007
2/1
/2008
4/1
/2008
6/1
/2008
8/1
/2008
10/1
/2008
12/1
/2008
2/1
/2009
4/1
/2009
6/1
/2009
8/1
/2009
10/1
/2009
12/1
/2009
2/1
/2010
4/1
/2010
6/1
/2010
8/1
/2010
10/1
/2010
12/1
/2010
2/1
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4/1
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6/1
/2011
8/1
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/2011
12/1
/2011
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/2012
4/1
/2012
6/1
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/2012
2/1
/2013
4/1
/2013
6/1
/2013
8/1
/2013
10/1
/2013
12/1
/2013
Crédit bancaire aux sociétés non financières belges (1) PIB belge (2)
4
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
12
/1/2
00
5
2/1
/20
06
4/1
/20
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6/1
/20
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/20
06
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00
6
12
/1/2
00
6
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/20
07
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00
7
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/1/2
00
7
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/1/2
00
8
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00
9
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/1/2
00
9
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/20
10
10
/1/2
01
0
12
/1/2
01
0
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01
1
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/1/2
01
1
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/20
12
4/1
/20
12
6/1
/20
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/20
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/1/2
01
2
12
/1/2
01
2
2/1
/20
13
4/1
/20
13
6/1
/20
13
8/1
/20
13
10
/1/2
01
3
12
/1/2
01
3
Crise financière:croissance oxygène pour l’’économie
Fin crise financière : stabilisation relation à un niveau élevé
Situation avant la crise financière
Crédit bancaire aux entreprises belges et
développement de l’économie
Volume des crédits aux entreprises (€ milliards)
PNB (montants nominaux, € milliards)
(en %)
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
5
Type d’entreprises avril
2012
décembre
2012
décembre
2013
déc 2013 par rapport
à déc 2012
Petites 55.524 56.557 55.977 - 1,03%
Moyennes 26.913 28.567 28.181 - 1,35%
Grandes 29.382 28.671 26.828 - 6,43%
Petites
entreprises
50,4%
Grandes entreprises
24,2%
Moyennes entreprises
25,4%
Part dans le volume total des
crédits utilisés ( décembre 2013)
Evolution des crédits utilisés
selon la taille des entreprises
75,8% de l’encours
total des crédits
vont aux PME
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la
différence de sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé des
banques, tandis que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux
Entreprises - CCE). 6
Région avril
2012
décembre 2012 décembre 2013 déc 2013 par rapport
à déc 2012
Région flamande 75.904 75.810 76.008 +0,26%
Région wallonne 23.112 24.112 24.578 +1,93%
Région de
Bruxelles-Capitale
20.100 20.822 19.497 -6,36%
Région flamande
63,3%
Région wallonne
20,5%
Région de Bruxelles-
Capitale 16,2%
Evolution des crédits utilisés
par RégionPart dans le volume total des
crédits utilisés (décembre 2013)
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
7
Date Crédit à CT Crédit à M/LT
En mio EUR En % du total En mio EUR En % du total
12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5
12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1
12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9
12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6
12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5
12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5
12.2013 33.391 28,8 81.967 71,2
01.2014 34.825 29,4 83.699 70,6
Crédits aux entreprises par
durée du crédit = 71% crédits
à M/LT
-6,9%
+40,3%
CT 29,4%
M/LT 70,6%
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
A titre complémentaire : court terme = durée initiale jusqu’à un an compris; moyen à long terme = durée initiale plus d’un an
Part dans le volume total
des crédits utilisés (janvier 2014)
8
%
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
Le degré d’utilisation sur le long
terme ne change guère : il y a
donc une marge de manœuvre
pour l’utilisation des crédits
Degré d’utilisation
84.7
66.4
50.4
69.5
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Petites entreprises Moyennes entreprises Grandes entreprises Total
9
Les prévisions du Bureau fédéral du
Plan laissent augurer une reprise
des investissements en 2014
(+2,5%)
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
Le redressement de la
conjoncture se manifeste
au travers des
demandes…
10
… et de la production de crédit
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
11
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
(N.B. : indice 100 = moyenne des 8 premiers mois de 2008 = période de référence). Ce graphique rend l'évolution du degré
de refus par rapport à cette période de référence.
Le degré de refus est traditionnellement peu
élevé en Belgique
Le redressement de la conjoncture se reflète aussi dans le degré de refus
12
71% des demandes de crédit de PME ont
été intégralement approuvées.
7% des demandeurs ont reçu l’essentiel
du montant de crédit souhaité.
7% des demandeurs ont reçu une partie
du crédit demandé.
5% des candidats n’ont pas introduit leur
demande.
Dans 8% des cas, le crédit a été refusé
=> une évaluation correcte des risques
sous-jacents reste nécessaire
Les banques maintiennent le crédit accessible
Source : Febelfin sur la base de données de la BCE : ”Data of he SME access
to finance survey” (avril – septembre)
• Entre avril 2012 et septembre 2013, 85% des demandes de crédit ont abouti à
l’octroi d’un crédit.
• Moins de refus que dans le reste de l’UE
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
BE
DE IE GR ES FR IT NL
AT
PT FI
Zon
e Eu
ro
Non connu
Demandé et refusé
Demandé et refusé pour cause de coût trop élevé
Demandé et en partie accordé
Demandé et, pour l’essentiel, accordé
Demandé et intégralement accordé
13
Taux de refus selon la taille des entreprises -
comparaison avec la zone euro
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
BE zone euro
BE zone euro
BE zone euro
Micro Petit Moyen
Non connu
Demandé et refusé
Demandé et refusé pour cause de coût trop élevé
Demandé et en partie accordé
Demandé et, pour l’essentiel, accordé
Demandé et intégralement accordé
Source : Febelfin sur la base de données de la BCE : ”Data of he SME access to finance
survey” (avril – septembre)
• 69% des demandes de crédit de
micro entreprises ont été
intégralement approuvées.
• 80% des demandes de crédit de
petits entreprises ont été
intégralement approuvées.
Belgique fait mieux que la zone euro.
• Pour les moyens entreprises 90% des
demandes de crédit ont abouti à
l’octroi d’un crédit.
La Belgique obtient le même score
que la zone euro
Company
categoryEmployees Turnover or
Balance
sheet total
Medium-
sized< 250 ≤ € 50 m ≤ € 43 m
Small < 50 ≤ € 10 m ≤ € 10 m
Micro < 10 ≤ € 2 m ≤ € 2 m
14
Des conditions moins strictes
Banques
Source: résultats de l'enquête BLS
15
Résultats enquête BNB auprès des entreprises au cours du Q4 2013
Détérioration uniquement pour les conditions liées aux frais
Les entreprises estiment que les conditions d’octroi
de crédit sont devenue plus favorable
Entreprises
16
Évolution des dossiers de crédit introduits par
les entreprises par catégorie de risques
Catégorie
de risques(1)
Nombre de demandes de crédits de PME
PME dont moyennes entreprises dont petites entreprises
Part dans le
total des
demandes de crédit
(en %)
Evolution (en
%)
Part dans le
total des
demandes de crédit
(en %)
Evolution (en
%)
Part dans le
total des
demandes de
crédit
(en %)
Evolution (en
%)
2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011
Risquefaible
55,5 50,6 -15,2 56,0 50,6 -14,5 55,3 50,6 -15,6
Risquemoyen
27,9 30,7 2,7 31,3 35,4 7,3 25,9 27,9 -0,7
Risqueélevé
7,9 10,1 18,6 6,7 8,0 13,2 8,6 11,4 21,0
Risque trèsélevé
1,4 1,5 0,5 1,1 1,2 -0,9 1,5 1,7 1,0
No Score 7,3 7,1 -9,7 4,9 4,8 -7,0 8,7 8,5 -10,6
Source: Enquête interne de Febelfin auprès des 4 grandes banques (1) Les catégories de risque sont établies sur la base de la Probability of Default (PD):
* Faible (de 0% à environ 0,8%)
* Moyenne (d’environ 0,8% à environ 4%)
* Elevée (d’environ 4% à environ 21%)
* Très élevée (d’environ 21% à 100%)
17
Nombre record des faillites
18
Taux d’intérêt concurrentiels
Moyenne annuelle
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 jan 2014
5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07% 2,97% 2,84%
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
19
Taux d’intérêt concurrentiels comparé aux taux
d’intérêt dans des autres pays européens
20
Factoring : le volume a plus que doublé en cinq ans
Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
Le secteur financier fait un effort pour le financement à CT
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Factoring : evolution du turnover(en millions d'EUR)
turnover
21
Le leasing une importante source de financement
pour les starters et les petites entreprises
Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
Evolution de la production de leasing(en millions d'EUR)
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Leasing mobilier
3.683 millions d’EURLeasing immobilier
438 millions d’EUR
22
Le leasing est une importante source de
financement supplémentaire pour les entreprises
belges (e.a. pour les entreprises débutantes)
• Une entreprise sur quatre en Belgique
Entreprises qui recourent au
leasing
• Financement 100% des actifs
• Flexibilité du contrat
• Transparence des remboursements
• Accès aisé
Raisons pour lesquelles ellesoptent pour le
leasingSource : Etude de la Vlerick Business School réalisée à la demande de l’ABL (février 2012)
23
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