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Octroi de crédits aux entreprises |
Evolution récenteMise à jour octobre 2014
www.financementdesentreprises.be
1Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014
Le financement de l’économie belge est
une priorité
2
Evolution octroi de crédit(en millions EUR)
Croissance en %
(fin 2007 – août 2014)
Croissance en montants
absolus
(fin 2007 – août 2014)
Encours
(fin août 2014)
Crédits aux pouvoirs publics
belges+ 23,90% +16.435 85.213
Crédits aux ménages belges
(principalement crédits
hypothécaires)
+ 36,51% +50.875 190.217
Crédits aux entreprises non
financières belges+22,06% +21.412 118.482
Total des crédits aux
secteurs non financiers+ 29,07% + 88.712 393.912
Source : Calculs Febelfin sur données BNB
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014
112,696
110,231
121,125
116,986
125,807
129,167
125,248
129,400
125,777
127,116
126,452
128,626
97,070
99,802
108,265
110,069
104,266
112,545
116,729
118,746 118,279
115,590
117,722
117,610
119,379
118,482
95,000
100,000
105,000
110,000
115,000
120,000
125,000
130,000
135,000
Enco
urs
( x
1.0
00
.00
0 €
)
Encours (en mio EUR)
Febelfin Observatoire BNB
Volume des crédits aux entreprises
3
Chiffres de Febelfin
= BNB + crédits
d’engagement +
indépendants /
professions libérales
Chiffres BNB
= encours des crédits
bancaires utilisés par
les sociétés non
financières belges
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (juin 2014)
Chiffres BNB – Schéma A (août 2014) Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014
L’utilisation de sources
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 4
Les données suivantes proviennent de trois sources différentes :
- Schéma A (BNB)
- Centrale des Crédits aux Entreprises (CCE) (BNB)
- Baromètre du crédit (Febelfin)
Chacune de ces sources jette un éclairage différent sur cette
question.
Date Crédit à CT Crédit à M/LT
En mio EUR En % du total En mio EUR En % du total
12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5
12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1
12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9
12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6
12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5
12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5
12.2013 33.931 28,8 83.835 71,2
08.2014 34.088 28,8 84.394 71,2
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 5
-8,8% +41,4%
CT 28,8%
M/LT 71,2%
Part dans le volume total
des crédits utilisés (août 2014)
Crédits aux entreprises par
durée du crédit = 71% crédits
à M/LT
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB (Schéma A) (Chiffres actuels)
A titre complémentaire : court terme = durée initiale jusqu’à un an compris; moyen à long terme = durée initiale plus d’un an
Type d’entreprises avril
2012
août 2013 août 2014 août 2014 par rapport à
août 2013
Petites 55.524 56.399 56.180 - 0,39%
Moyennes 26.913 28.329 28.673 + 1,21%
Grandes 29.382 26.625 26.151 - 1,78%
Petites
entreprises
50,6%
Grandes entreprises
23,6%
Moyennes entreprises
25,8%
Part dans le volume total des crédits
utilisés ( août 2014 en millions d’euros)
Evolution des crédits utilisés selon
la taille des entreprises
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 6
76% de l’encours total des
crédits vont aux PME
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels) (CCE)
La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la différence de
sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé des banques, tandis que la
ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux Entreprises - CCE).
N.B. Le tableau ci-dessus ne reprend que les crédits pouvant être inscrits dans l’une des catégories (Petites, Moyennes et Grandes). Ce qui explique que le total ne
corresponde pas au total disponible dans la CCE.
Les grandes entreprises en Belgique se tournent vers d’autres canaux
de financement
Les volumes des crédits aux PME présentent une évolution stable
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 7Source : Présentation et calculs Febelfin sur la base de données BNB.
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q12014
Q22014
11,938
19,17320,312
23,003
30,13630,074
34,44136,230
Encours titres à revenus fixes à plus d'un an émispar sociétés non financières belges (en mio EUR)
Région avril
2012
août 2013 août 2014 août 2014 par rapport à
août 2013
Région flamande 75.904 76.416 77.202 + 1,03%
Région wallonne 23.112 23.093 23.819 + 3,14%
Région de Bruxelles-
Capitale
20.100 19.819 19.066 - 3,80%
Région flamande
64,3%
Région wallonne
19,8%
Région de Bruxelles-
Capitale 15,9%
Evolution des crédits
utilisés par Région
Part dans le volume total des crédits
utilisés (août 2014 en millions EUR)
8
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels) (CCE)
La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la différence de
sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé des banques, tandis que la
ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux Entreprises - CCE).
N.B. Le tableau ci-dessus ne reprend que les crédits pouvant être inscrits dans l’une des catégories (Région wallonne, Région de Bruxelles-Capitale et Région
flamande). Ce qui explique que le total ne corresponde pas au total disponible dans la CCE.
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014
La demande de crédit ne se heurte pas à une offre
de crédit déficitaireEvolution relativement plate du degré d’utilisation
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 9
La demande de crédit repart à la hausse
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 10
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux
entreprises (chiffres actuels)
La production de crédit repart à la hausse
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 11
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux
entreprises (chiffres actuels)
Dégré de refus en baisseNiveau le plus bas depuis qu’il a commencé à être mesuré en 2008
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 12
Source : chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises (chiffres actuels)
114.88
98.24104.41106.51
122.50
106.56103.63
113.27122.30
107.30106.54112.72114.06
102.33
112.87113.24
132.32
112.31108.18105.55
120.57
100.68105.07
93.19
0.00
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
140.00
Refus - indice moyen par trimestre(indice 100 = premiers huit mois de 2008)
Des taux d’intérêt concurrentiels
Moyenne annuelle
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014 Q2 2014 juillet
2014
août
2014
5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07% 2,97% 2,87% 2,69% 2,57% 2,47%
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
13Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014
Diminution de 10
point de base par
rapport à juillet
Les entreprises évaluent les conditions de crédit
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 14
• Les chefs d’entreprise avaient, pour la première fois depuis le deuxième trimestre de 2011, une
perception favorable des conditions générales d'accès aux crédits bancaires.
• Les appréciations négatives concernant les facteurs non inhérents aux intérêts liés au crédit
bancaire ont considérablement diminué.
La Belgique dans l’Europe
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 15
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
2531/1
2/2
004
31/0
3/2
005
30/0
6/2
005
30/0
9/2
005
31/1
2/2
005
31/0
3/2
006
30/0
6/2
006
30/0
9/2
006
31/1
2/2
006
31/0
3/2
007
30/0
6/2
007
30/0
9/2
007
31/1
2/2
007
31/0
3/2
008
30/0
6/2
008
30/0
9/2
008
31/1
2/2
008
31/0
3/2
009
30/0
6/2
009
30/0
9/2
009
31/1
2/2
009
31/0
3/2
010
30/0
6/2
010
30/0
9/2
010
31/1
2/2
010
31/0
3/2
011
30/0
6/2
011
30/0
9/2
011
31/1
2/2
011
31/0
3/2
012
30/0
6/2
012
30/0
9/2
012
31/1
2/2
012
31/0
3/2
013
30/0
6/2
013
30/0
9/2
013
België
Nederland
Frankrijk
Duitsland
GIIPS
Pays-Bas
Pas de pénurie de crédit par comparaison avec d’autres
Etats membres de l’UE et pays de la zone euro
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 16
Source : Calculs et présentation de Febelfin sur la base de donnéesde la Banque Nationale de Belgique
(Belgique), de la Banque de France (France) et de la Nederlandsche Bank (Pays-Bas, Allemagne et GIIPS).
(1) GIIPS : (moyenne de) Grèce, Irlande, Italie, Portugal et Espagne.
(2) Crédits utilisés, en ce compris volumes de crédits titrisés.
Croissance annuelle de l’encours de crédits (en %), volumes de crédits titrisés inclus
Belgique
France
Allemagne
Coût des intérêts – comparaison avec la zone euro
Dès lors, les taux des crédits à court terme (d’une durée inférieure ou égale
à un an) sont demeurés plus avantageux en Belgique qu'en moyenne dans
la zone euro.
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 17
Enquête sur accès au financement PME dans zone euro (BCE)
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 18
Source : Présentation Febelfin sur données BCE : “ “Survey on the Access to Finance of SMEs in the
Euro Area” (Octobre 2013 – Mars 2014)
%
En moyenne, dans la zone euro, 14% des PME estiment que l’accès au
financement pose problème (précédente enquête : 16%)
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
avril-septembre2013
octobre-mars2014
avril-septembre2013
octobre-mars2014
BE Zone euro
Part des PME qui perçoivent l’accès au financement comme un problème
Financement alternatif
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 19
Le leasing: une importante source de financement
pour les entreprises débutantes / petites entreprises
Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
Leasing mobilier (Q2 2014)
8,6 milliards d’euros
Leasing immobilier (Q2 2014)
4,2 milliards d’euros
20Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014
0
40,000
80,000
120,000
160,000
200,000
240,000
280,000
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q2 2013 Q2 2014
Montant Leasing immobilier (échelle de gauche) Montant Leasing mobilier (échelle de gauche)
Nombre Leasing mobilier (échelle de droite) Nombre Leasing immobilier (échelle de droite)
EncoursMontant (en milliards d'euro, échelle de gauche) et nombre (en unités,
échelle de droite)
Le leasing est une importante source de
financement supplémentaire pour les entreprises
belges (e.a. pour les entreprises débutantes)
• Une entreprise sur quatre en Belgique
Entreprises qui recourent au
leasing
• Financement 100% des actifs
• Flexibilité du contrat
• Transparence des remboursements
• Accès aisé
Raisons pour lesquelles ellesoptent pour le
leasingSource : Etude de la Vlerick Business School réalisée à la demande de l’ABL (février 2012)
21Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014
Factoring : le volume a plus que doublé en cinq ans
22Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
Le secteur financier fait un effort pour le financement à CT
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1er sem.2013
1er sem.2014
Factoring : evolutie turnover(in miljoenen EUR)
turnover
Le crowdfunding progresse en Europe…
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 23
• Pour la période 2009 – 2013, la croissance annuelle totale du financement recueilli a
été de 76%.
• 35,51% du montant ont été récoltés en Europe.
… mais la Belgique reste en retrait
Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 24
En 2013 les entreprises et les
associations ont recolté 1,1 million
d’euros via le crowdfunding
www.financementdesentreprises.be
