PIB vaudois: amélioration attendue en 2016€¦ · La conjoncture mondiale se raffermit, mais la...

PIB vaudois:

amélioration attendue en 2016

Lausanne, le 28 avril 2016

PIB vaudois

• Mise en perspective Marc Martin, Statistique Vaud (StatVD)

• Principaux chiffres Jean-Pascal Baechler, Observatoire BCV de l’économie vaudoise

• Conclusion Guy-Philippe Bolay, Chambre Vaudoise du Commerce et de l’Industrie (CVCI)

• Questions-Réponses

PIB vaudois

• Mise en perspective Marc Martin, Statistique Vaud (StatVD)

• Principaux chiffres Jean-Pascal Baechler, Observatoire BCV de l’économie vaudoise

• Conclusion Guy-Philippe Bolay, Chambre Vaudoise du Commerce et de l’Industrie (CVCI)

• Questions-Réponses

La conjoncture mondiale se raffermit,

mais la Chine inquiète

Source: FMI, avril 2016

Taux de croissance du PIB, en %

* Part en 2014 ** prévisions

La conjoncture mondiale se raffermit,

mais de nombreux pays souffrent

Source: FMI avril 2016

Taux de chômage, en %

0

5

10

15

20

25

30

Allemagne USA France Italie Espagne Grèce Suisse

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

La conjoncture mondiale se raffermit,

mais les risques restent importants

Source: FMI avril 2016

Dettes brutes en % du PIB

0

50

100

150

200

Allemagne USA France Italie Espagne Grèce Suisse

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

PIB Suisse: renforcement pour 2016 et

2017, après un net ralentissement en 2015

Contribution à la croissance, en variation annuelle

Sources: OFS, SECO (mars 2015), propres calculs. (p) provisoire

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(p) 2015(p) 2016 2017

Consommation des ménages Consommation des administrations publiques

Formation brute de capital (invest. y c. immatériels) Exportations nettes (y c. services)

Produit intérieur brut

En point de % du PIB

Prévisions

Le franc reste fort et les entreprises ne

peuvent pas encore souffler

Source: BNS

Taux de change en francs pour un euro

0.90

1.00

1.10

1.20

1.30

1.40

1.50

1.60

1.70

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Francs pour un euro (moyenne mensuelle)

Intervention de la BNS : taux plancher fixé à 1.20 fr./euro

Réductions des horaires de travail:

légère augmentation constatée, mais pas

de flambée à ce jour

Nombre de travailleurs autorisés à bénéficier de RHT

Source: Service de l’emploi, Vaud

0

1'000

2'000

3'000

4'000

5'000

6'000

7'000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Pas de réaction marquée non plus sur le

marché du travail jusqu’ici

Taux de chômage vaudois, valeurs

mensuelles en %

Ecart par rapport à l’année précédente,

en %

Sources: SECO, StatVD

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Dans le canton plus encore qu’en Suisse,

l’essor démographique va continuer à

porter la consommation intérieure

Evolution de la population

Population: évolution annuelle en %

Solde migratoire

Sources: OFS, ODM (p) provisoire

100

105

110

115

120

125

130

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

2000 2003 2006 2009 2012 2015(p)

Suisse Vaud Indice suisse Indice vaudois

2015 2000-2014

Vaud +11995 +8'842

Entrées 23'672 18'335

Sorties 11'677 9'493

2015 2000-2014

Vaud +1,5 +1,5

Suisse +1,1 +1,0

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

135

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

2005 2007 2009 2011 2013 2015p 2017prév

Indice 2005 = 100Variation annuelle, en termes réels et en %

Vaud plus dynamique que la Suisse et que

les principales économies industrialisées

Sources: CREA, SECO, FMI Les membres du G7 sont l'Allemagne, le Canada, la France, les Etats-Unis, la Grande-

Bretagne, l'Italie et le Japon.

Evolution du produit intérieur brut

Prévisions

En résumé…

• …la force du franc a nettement ralenti l’économie en 2015 et continue à peser aujourd’hui.

• En 2016 et 2017, la consommation des ménages restera soutenue et le raffermissement de l’économie mondiale devrait renforcer la croissance.

• Des facteurs de risques restent présents: ralentissement en Chine, fort endettement des pays occidentaux, effets de la votation «contre l’immigration de masse» et tensions géopolitiques.

• L’économie vaudoise se confirme, une fois encore, comme plus dynamique que l’ensemble du pays.

PIB vaudois

• Mise en perspective Marc Martin, Statistique Vaud (StatVD)

• Principaux chiffres Jean-Pascal Baechler, Observatoire BCV de l’économie vaudoise

• Conclusion Guy-Philippe Bolay, Chambre Vaudoise du Commerce et de l’Industrie (CVCI)

• Questions-Réponses

PIB vaudois:

amélioration attendue en 2016

Evolution annuelle, en termes réels et en pourcents. * = estimation/prévision

PIB Suisse = série de référence pour l’estimation du PIB vaudois, SECO, mars 2016.

Sources: CREA, OFS, SECO

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016* 2017*

PIB Vaud 4.1 4.2 3.6 -0.1 3.4 3.0 2.6 1.5 2.3 0.9 1.7 2.0

PIB Suisse 4.0 4.1 2.3 -2.1 3.0 1.8 1.1 1.8 1.9 0.8 1.4 1.8

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

PIB vaudois: estimations 2015 par branche

Chimie, pharma, caoutchouc, verre, métallurgie…

Activités immobilières, services aux entreprises…

Transports, postes et télécommunications, édition

Construction

Croissance

de 0,5% à 2%

Alimentation, textile, cuir, bois, papier

Machines, instruments, horlogerie…

Administration publique, santé, éducation, sports…

Croissance

supérieure à 2%

Sources: CREA, OFS, SECO

Activités financières et assurances Evolution

de +0,5% à -0,5%

Commerce de gros et de détail, réparation…

Production et distribution d'électricité et d'eau

Repli

supérieur à -2%

Hôtellerie et restauration

Secteur primaire

Repli

de -0,5% à -2%

PIB vaudois: prévisions 2016 par branche

Transports, postes et télécommunications, édition

Commerce de gros et de détail, réparation…

Chimie, pharma, caoutchouc, verre, métallurgie…

Croissance

de 0,5% à 2%

Activités financières et assurances

Activités immobilières, services aux entreprises…

Construction

Administration publique, santé, éducation, sports…

Croissance

supérieure à 2%

Sources: CREA, OFS, SECO

Secteur primaire Evolution

de +0,5% à -0,5%

Alimentation, textile, cuir, bois, papier

Hôtellerie et restauration

Production et distribution d'électricité et d'eau

Repli

supérieur à -2%

Machines, instruments, horlogerie… Repli

de -0,5% à -2%

Secteur primaire Repli

de -0,5% à -2%

Production et distribution d'électricité et d'eau Repli

supérieur à -2%

PIB vaudois: prévisions 2017 par branche

Hôtellerie et restauration

Commerce de gros et de détail, réparation…

Machines, instruments, horlogerie…

Construction

Croissance

de 0,5% à 2%

Activités immobilières, services aux entreprises…

Activités financières et assurances

Chimie, pharma, caoutchouc, verre, métallurgie…

Administration publique, santé, éducation, sports…

Croissance

supérieure à 2%

Sources: CREA, OFS, SECO

Transports, postes et télécommunications, édition

Alimentation, textile, cuir, bois, papier

Evolution

de +0,5% à -0,5%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision

Secteur primaire

Evolution comparée du secteur primaire et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Secteur primaire PIB vaudois

-10%

-5%

0%

5%

10%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Secteur secondaire

Evolution comparée du secteur secondaire et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Secteur secondaire PIB vaudois Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision

Marche des affaires dans l’industrie

Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF

Indicateur de la marche des affaires dans l’industrie

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Evolution des branches industrielles

Evolution comparée de l'alimentation, textile, bois, papier et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Alimentation, textile, cuir, bois, papier PIB vaudois

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Evolution des branches industrielles

Evolution comparée de la chimie-pharma et du PIB romand (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Chimie, pharma PIB vaudois

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Evolution des branches industrielles

Evolution comparée de l'industrie des machines et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Machines, instruments, horlogerie PIB vaudois

Exportations vaudoises

Sources: Administration fédérale des douanes

Exportations vaudoises par nature des marchandises (en CHF mia, valeurs nominales)

0

5

10

15

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Divers

Instruments de précision, horlogerie

Véhicules

Machines, appareils, électronique

Métaux

Pierres et terres

Produits chimiques et pharmaceutiques

Cuirs, caoutchouc, matières plastiques

Papier et produits des arts graphiques

Textiles, habillement, chaussures

Produits énergétiques

Produits de l'agriculture, sylviculture et pêche

Exportations vaudoises

Sources: Administration fédérale des douanes

Part des marchandises par nature dans les exportations vaudoises (en valeur)

Divers

Instruments de précision, horlogerie

Véhicules

Machines, appareils, électronique

Métaux

Pierres et terres

Produits chimiques et pharmaceutiques

Cuirs, caoutchouc, matières plastiques

Papier et produits des arts graphiques

Textiles, habillement, chaussures

Produits énergétiques

Produits de l'agriculture, sylviculture et pêche

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Situation des affaires dans la construction

Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF

Indicateur de la situation des affaires dans la construction

80

100

120

140

160

180

200

220

240

2000 2005 2010 2015

PPE Maisons familiales individuelles Loyers

Indices des prix de l’immobilier (transactions) et des loyers (offre)

Sources: Wüest & Partnet

Marché immobilier

-5%

0%

5%

10%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Evolution dans la construction

Evolution comparée de la construction et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Construction PIB vaudois

-5%

0%

5%

10%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Secteur tertiaire

Evolution comparée du secteur tertiaire et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Secteur tertiaire PIB vaudois

Marche des affaires

dans le commerce de détail

Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF

Indicateur de la marche des affaires dans le commerce de détail

Moral des ménages

Sources: SECO

Indice du climat de consommation

-140

-120

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Indice du climat de consommation

Situation économique générale passée

Situation économique générale à venir

Sécurité des places de travail

-5%

0%

5%

10%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Evolution dans le commerce

Commerce de gros et de détail PIB vaudois

Evolution comparée du commerce et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision

Chiffres d’affaires

dans l’hôtellerie-restauration

Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF

Indicateur du chiffre d’affaires dans l’hôtellerie-restauration

Evolution dans l’hôtellerie-restauration

Hôtellerie et restauration PIB vaudois

Evolution comparée de l'hôtellerie-restauration et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision

-5%

0%

5%

10%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Marche des affaires dans les services

Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF

Indicateur de la situation des affaires dans les services

-5%

0%

5%

10%

15%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Evolution dans les transports

et communications

Transports, poste, télécommunications et édition PIB vaudois

Evolution comparée des transports et communications et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision

-5%

0%

5%

10%

15%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Evolution dans les activités financières

Activités financières et assurances PIB vaudois

Evolution comparée des services financiers et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision

-5%

0%

5%

10%

15%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Evolution dans les services aux entreprises

Evolution comparée des services aux entreprises et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Services aux entreprises PIB vaudois

Evolution dans les secteurs

public et parapublic

Evolution comparée des secteur public et parapublic et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Administration publique, santé , éducation, sports… PIB vaudois

-5%

0%

5%

10%

15%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

PIB vaudois

• Mise en perspective Marc Martin, Statistique Vaud (StatVD)

• Principaux chiffres Jean-Pascal Baechler, Observatoire BCV de l’économie vaudoise

• Conclusion Guy-Philippe Bolay, Chambre Vaudoise du Commerce et de l’Industrie (CVCI)

• Questions-Réponses

Incertitudes encore nombreuses

• Contexte international (Grèce, Ukraine, Syrie, USA)

• Contexte politique (élections cantonales, Accords

bilatéraux)

• Fiscalité des entreprises (cantonal / fédéral)

• Accès à la main-d’œuvre étrangère

• Aménagement du territoire

• Franc fort

Baromètre des préoccupations – CVCI 2016

Baromètre des préoccupations – CVCI 2016 Par secteur économique

Baromètre des préoccupations – CVCI 2016 Par taille d’entreprise

Enquête conjoncturelle CVCI – Printemps 2016

Enquête conjoncturelle CVCI – Printemps 2016

PIB vaudois

• Mise en perspective Marc Martin, Statistique Vaud (StatVD)

• Principaux chiffres Jean-Pascal Baechler, Observatoire BCV de l’économie vaudoise

• Conclusion Guy-Philippe Bolay, Chambre Vaudoise du Commerce et de l’Industrie (CVCI)

• Questions-Réponses

Questions-Réponses