After Work adéquation - Languedoc Roussillon - 01032017

Mars 2017 1© ADEQUATION - Marché de la promotion immobilière en Languedoc-Roussillon - Bilan de l’année 2016 & Perspectives

Marché du logement neuf en Languedoc-RoussillonActivité de la promotion immobilière

Bilan de l’année 2016 & perspectives

Mas de Saporta, Montpellier – Mercredi 1er Mars 2017

Intervention de Yohan Breuil, directeur associé, Adequation

informations immobilières / études & conseil

LYON / PARIS / MONTPELLIER / NANTES / NICE


Des nouvelles d’Adéquation …

65 collaborateurs au sein d’une société qui fêtera ses 25 années d’expérience

5 implantations de proximité : Paris, Lyon, Nice, Montpellier et Nantes

70 aires de marché couvertes par nos observatoires

Plus de 1.000 missions d’études et de conseil par an, partout en France et

pour l’ensemble des acteurs de l’habitat : aménageurs, promoteurs, collectivités

locales, bailleurs sociaux, établissements publics fonciers, gestionnaires, banques et

commercialisateurs

Interventions sur tous les segments immobiliers : logement, commerce, immobilier

d’entreprise

800 efocus réalisés chaque mois

100 % d’énergie disponible !


Retour sur les motifs d’espoirs & facteurs d’inquiétudes

établis en début d’année 2016 en région LANGUEDOC-ROUSSILLON ?

Quel bilan d’activité en 2016 sur le marché

du LANGUEDOC-ROUSSILLON?

2016, année record ?


Promotion immobilière : le périmètre d’observation en Languedoc-Roussillon

+/- 1.890.000 habitantsdont près de 600.000concentrés au sein dusecteur « région deMontpellier », soit 32% dela population totale.

Près de 500 communes,

dont 25 en zone A, 76 enzone B1, 44 en zone B2,33 en zone B2 nonéligible et 287 en zone C(zonage fiscal Pinel).

Carte du zonage Pinel Région Languedoc

Roussillon


Quelles perspectives pour 2016 : vers une stabilité du marché sur desvolumes équivalents aux bons scores de 2015, voire plus ?

Un optimisme justifié en raison en raison de motifs d’espoir :

Une dynamique retrouvée des marchés immobiliers au niveau national,ancien et neuf, localement le retour marqué de la clientèle d’investisseursprivés et un socle des acquéreurs‐occupants consolidé

Le maintien des taux d’intérêt : ils devraient rester bas dans les prochainstrimestres

La réforme du PTZ, plus « généreux » : montant plus élevé, plafonds deressources relevés donc accessibles à un plus grand nombre

Le marché du Languedoc-Roussillon devrait enregistrer un volume d’activité

équivalent à la très bonne année 2015, soit autour de 5.000/5.200ventes nettes au détail dont 3.500-3.700 ventes sur le seul

marché montpelliérain

«


?

Et une inconnue majeure :

La capacité d’alimentation des marchés en offre nouvelle

Quelles perspectives pour 2016 : vers une stabilité du marché sur desvolumes équivalents aux bons scores de 2015, voire plus ?

Mais des facteurs d’inquiétudes, notamment sur les marchés de

Narbonne, Béziers et Perpignan :

Un climat économique et social qui reste « morose »

Des difficultés à alimenter le marché et à sortir des opérations sur des niveauxde prix davantage en phase avec les capacités budgétaires des ménageslocaux.

Quid des effets d’annonce sur l’avenir du dispositif Pinel ?

»


6 984

7 368

3 732 3 877 3 898

5 2995 716

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Evolution des volumes(Collectif + Individuel groupé)

Ventes nettes

7 397

8 719

5 145 5 2024 776

6 131 5 8986 984

7 368

3 732 3 877 3 898

5 2995 716

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016


Mises en vente Ventes nettes

7 397

8 719

5 145 5 2024 776

6 131 5 8986 984

7 368

3 732 3 877 3 898

5 2995 716

3 359

4 2594 237

4 758 4 515 4 6144 306

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016


Mises en vente Ventes nettes Offre commerciale

Un bilan très positif en Languedoc-Roussillon !

60 % d’investisseurs

3.545 €/m²

en collectif libre neuf (hors

logement « aidé » & hors pkg)

Repères 2016

- 4%

-7%

+ 8%

2016 vs. 20151.435 VEB

vs. 1.246 (+15%)

SCELLIER DUFLOT PINEL

• Mais inférieur aux années fastes du Scellier (-22% vs. 2011) et en deçà de la dynamiquenationale (+25% annoncé)

• Des ventes concentrées sur les villes classées en zone A (60% des ventes) & B1 (25%)

7 397

8 719

5 145 5 2024 776

6 131 5 8986 984

7 368

3 732 3 877 3 898

5 2995 716

3 359

4 2594 237

4 758 4 515 4 6144 306

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016



7 397

8 719

5 145 5 2024 776

6 131 5 8986 984

7 368

3 732 3 877 3 898

5 2995 716

3 359

4 2594 237

4 758 4 515 4 6144 306

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016



7 397

8 719

5 145 5 2024 776

6 131 5 8986 984

7 368

3 732 3 877 3 898

5 2995 716

3 359

4 2594 237

4 758 4 515 4 6144 306

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016




Un marché à nouveau porté par la dynamique

montpelliéraine ?


Une hausse des volumes de ventes AU DETAIL se poursuivant surl’année 2016

Taux de désistement =

15% ventes brutes

vs 17% en 2015 & 14% en 2014

+ 5% vs. 2015

+ 59% vs. 2014

+ 58% vs. 2013

• Un score proche du record de 2011 (année faste du Scellier)

Nb de ventes 2016 :


49% des ventes sur la ville-centre dont la moitié sur les seuls quartiers Croixd’Argent et Port Marianne. 75% en ajoutant Castelnau-le-Lez et St-Jean-de Védas

Ventes nettes au détail:


Et une année 2016 « RECORD » en cumulant les ventes en bloc

+ 15% vs. 2015

+ 69% vs. 2014

+ 68% vs. 2013

Nb de ventes 2016 :

• Un bilan supérieur aux succès de 2015 et 2011 sous l’ère Scellier (+16% vs. 2011)

• Montée de l’offre locative intermédiaire : SNI, Foncière Logement

3 4953 944

2 292 2 432 2 415

3 664 3 832

266

342

522 530 533

658

1 138

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Evolution des volumes de ventes nettes AU DETAIL+VEB(Collectif + Individuel groupé)

Ventes nettes VEB

3761

4286

2814 2962 2948

4322

4970


Un maintien de la clientèle d’investisseurs et surtout une bonnedynamique des ventes à propriétaires-occupants

+1% vs. 2015

+68% vs. 2014

+97% vs. 2013

+11% vs. 2015

+47% vs. 2014

+21% vs. 2013

Ventes à

investisseurs

Ventes à occupants

7221 168 1 092 1 261 1 036

1 370 1 521

2 773

2 776

1 2001 171 1 379

2 2942 311

79%

70%

52%48% 57%

63%60%

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

4 500

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Répartition des ventes entre occupants et investisseurs(Collectif + Individuel groupé)

Ventes à occupants Ventes à investisseurs

• Record de ventes à propriétaires-occupants en 2016 ! Plus de 1.520 ventes, soit

une augmentation de + 11 % par rapport au précédent record


468

807 804929

785

1 097 1 050190

365 288

332

251

273471

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Répartition des ventes occupants entre accession "libre" et "aidée"

Libre occupant Aidé occupant

31%

20%

24%

26%

26%31%

29%

Des ventes à propriétaires-occupants portées par une forte hausse desventes en accession « aidée »…

• Des ventes « aidées » portées par les dispositifs de « prix maitrisés » (303 ventes),

le dispositif PSLA (112 ventes) et les ventes PNRU (56 ventes)

Ventes « aidées »

Ventes « libres »

+73% vs. 2015

+88% vs. 2014

+42% vs. 2013

-4% vs. 2015

+34% vs. 2014

+13% vs. 2013


986

1 279

1 1521 213

1 105

1 482

1 656

28% 32% 50% 50% 46% 40% 43%0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Evolution des volumes de ventes en secteur aménagé(Collectif + Individuel groupé)

… et par voie de conséquence par l’activité en secteur aménagé

• Des ventes réalisées principalement au sein du quartier Port Marianne (+/- 20%) et des

ZAC Roque Fraisse (+/-18 %), Ovalie (+/- 15%) et des Grisettes (+/- 9%)

Ventes en secteur

aménagé

+12% vs. 2015

+50% vs. 2014

+37% vs. 2013


3 813

4 790

2 786

3 2162 995

4 2133 875

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Evolution des volumes de mises en vente(Collectif + Individuel groupé)

Un marché freiné par une moindre alimentation de marché, en baisse de8% par rapport à 2015

- 8% vs. 2015

+ 29% vs. 2014

+ 20% vs. 2013

Nb de mises en

vente 2016 :


76% de l’offre nouvelle concentrée sur les villes de Montpellier,Castelnau-le-Lez et Saint-Jean-de-Védas

Mises en vente :


1 240

1 861 1 881

2 4252 594

2 8622 660

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Evolution de l'offre commerciale(Collectif + Individuel groupé)

Un marché « sous offreur » en fin d’année 2016, compte tenu d’une baissed’alimentation du marché et de volumes de ventes qui progressent

• Un écoulement théorique de l’offre en seulement 8 mois (au rythme des 12derniers mois)

-7% vs. fin 2015

+3% vs. fin 2014

+10% vs. fin 2013

Offre

commerciale fin

2016:


Une répartition des ventes impactées par la présence de la clientèled’investisseurs avec un cœur des ventes en T2/T3

• Une offre en pré-commercialisation (45%) en diminution par rapport à l’offre en

chantier (51%)

9%

8%

35%

44%

38%

36%

16%

11%

2%

1%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Offre en 2016

Ventes en 2016

Ventes et Offre par typologie de produit(Total)

T1 T2 T3 T4 T5

Durée théorique

d’écoulement

ST/T2

7 mois

T4/T5

12 mois

T3

9 mois

Prix moyen en collectif*

T2 : 163 K€

ST : 121 K€

T5 : 545 K€

T4 : 320 K€

T3 : 227 K€

*Prix Unitaires Moyens des ventes en libre (collectif, TVA pleine, hors parking)


Des disparités flagrantes entre produits vendus à « investisseurs » et« occupants »

9%

25%

50%

84%

88%

91%

75%

50%

16%

12%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

T1

T2

T3

T4

T5

Répartition des ventes nettes en collectif investisseurs -occupants par typologie (1T16-4T16)

Occupants Investisseurs


Un prix moyen au m² des ventes qui stagne autour de 3.770 €/m²(hors stat.) en 2016

• Un impact du parking, en collectif de +/- 280 € rapporté au m² habitable

• Un prix moyen observé sur la ville de Montpellier qui stagne également, +/- 4.000 €/m²(hors stationnement)


Un impact des ventes « aidées » sur le prix moyen/m² des ventes àpropriétaires-occupants, en baisse en 2016

• Un différentiel de +/- 430 €/m² entre les ventes propriétaires-occupants et les ventesauprès des investisseurs

3 242 € 3 293 €3 438 € 3 438 € 3 469 €

3 555 €3 363 €

3 554 €3 679 € 3 636 € 3 615 € 3 610 €

3 768 € 3 792 €

2 000 €

2 400 €

2 800 €

3 200 €

3 600 €

4 000 €

4 400 €

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Prix hors pkg des ventes en collectif occupants et investisseurs (libre et aidé)

Prix des ventes à occup Prix des ventes à invest


Quelle situation sur les autres marchés locaux en

LANGUEDOC-ROUSSILLON ?


3664

314

349

310

125

404

3832

267

262

413

307

466

0 1000 2000 3000 4000 5000

Région de MONTPELLIER

Région de NIMES

Région de SETE

Région de BEZIERS

Région de NARBONNE

Région de PERPIGNAN2016

2015

+ 5%

314

349

310

125

404

267

262

413

307

466

0 100 200 300 400 500

Région de NIMES

Région de SETE

Région de BEZIERS

Région de NARBONNE

Région de PERPIGNAN

2016

2015

+146%

+ 15%

Région de NARBONNE


-25%

+33%

-15%

Evolution des volumes de VENTES NETTES AU DETAIL entre 2015 et 2016

Les marchés ont progressé en volume, excepté Nîmes et Sète quienregistrent moins de 270 ventes

314

349

310

125

404

267

262

413

307

466

0 100 200 300 400 500

Région de NIMES

Région de SETE

Région de BEZIERS

Région de NARBONNE


2016

2015

+146%

+ 15%

Région de NARBONNE


-25%

+33%

-15%

69%

X % part des

ventes dans

le marché

5%

5%

7%

6%

8%


377

323

407

202

369

192

368

452

234

491

0 100 200 300 400 500

Région de NIMES

Région de SETE

Région de BEZIERS

Région de NARBONNE


2016

2015

-49%

+14%

+11%

+16%

+33%

4213

377

323

407

202

369

3875

192

368

452

234

491

0 1000 2000 3000 4000 5000


Région de NIMES

Région de SETE

Région de BEZIERS

Région de NARBONNE

Région de PERPIGNAN2016

2015

-8%

Evolution des volumes de MISES EN VENTE entre 2015 et 2016

Des performances commerciales directement corrélées à la capacitéd’alimenter les marchés

377

323

407

202

369

192

368

452

234

491

0 100 200 300 400 500

Région de NIMES

Région de SETE

Région de BEZIERS

Région de NARBONNE


2016

2015

-49%

+14%

+11%

+16%

+33%


Répartition des ventes entre investisseurs et occupants - 2016

Une présence marquée de la clientèle d’investisseurs quelque soit lezonage fiscal en vigueur

12748%

9637%

13132%

8829%

17738%

14052%

16663%

28268%

21971%

28962%

0 100 200 300 400 500 600 700 800

Région de NIMES

Région de SETE

Région de BEZIERS

Région de NARBONNE


Ventes à occupantsVentes à investisseurs

152140%

5643%

231160%

7557%

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000


Région de NIMES


3 790 €

3 073 €

3 080 €

2 856 €

2 909 €

2 986 €

3 766 €

3 215 €

3 123 €

2 933 €

2 962 €

3 211 €

- € 1 000 € 2 000 € 3 000 € 4 000 € 5 000 €


Région de NIMES

Région de SETE

Région de BEZIERS

Région de NARBONNE


2016

2015

-1%

+5%

+2%

+1%

+3%

+8%

Des prix moyens/m² globalement stables et homogènes, entre 2.900 et3.200 €/m² hors stationnement (excepté la région de Montpellier)

Evolution comparative des PRIX AU M² DU LOGEMENT COLLECTIF NEUF

(EN LIBRE hors stat. hors log aidé)


Comparaisons nationales en promotion immobilière

& Perspectives d’évolution


Evolution des ventes et part de l’investissement locatif entre 2014 et 2016

National

116.681 vtes au détail

Evo + 25 % Inv. 53 %

Source : ECLN et Adéquation

observatoires de l’immobilier


Évolution du prix/m² de surf. habitable entre 2014 et 2016 (hors stationnement)

Evo + 3 %

Source : ECLN et Adéquation

observatoires de l’immobilier

National

4.055 €/m²


Parmi les facteurs d’optimisme :

Une dynamique retrouvée des marchés immobiliers depuis 2 ans au niveaunational, ancien et neuf, qui n’a pas de raison de s’arrêter …

Le coût de l’argent : les taux d’intérêt ont commencé à légèrementaugmenter mais devraient rester bas. Une situation favorisant évidemmentles particuliers (accédants comme les investisseurs) mais aussi lesinstitutionnels

Les aides directes (PTZ, Pinel, TVA minorée étendue à une bande de 500 men secteur NPNRU…) : prolongées en 2017, voire au-delà ? Elles solvabilisentsensiblement les ménages et encouragent les investisseurs

Quelles perspectives pour 2017 ? Ce qui pourrait influencer la tendance


Mais des facteurs d’inquiétudes persistent :

Une année électorale dont personne ne peut prédire l’issue (surtout pasles instituts de sondage !)

Les prix de l’immobilier : ont tendance à augmenter au centre desmétropoles, plutôt stables dans les périphéries et les villes moyennes

Des difficultés localement à alimenter le marché et à sortir des opérationssur des niveaux de prix davantage en phase avec les capacités budgétairesdes ménages locaux

Quelles perspectives pour 2017 ? Ce qui pourrait influencer la tendance


Nos estimations en Languedoc-Roussillon

Dont près de 4.000 ventes (vs. 3.830 en 2016) sur le seul marché montpelliérain dont

la croissance a été plus précoce et rapide que sur les marchés secondaires mais qui

pourrait être ralentie par manque d’offre

Dont plus de 2.000 ventes (vs. 1.880 en 2016) sur les marchés secondaires qui

devraient accentuer leur reprise en raison d’une meilleure alimentation de l’offre

En parallèle, une augmentation prévisible des ventes en résidences-services

(notamment seniors) et des VEB notamment non sociales (poursuite des VEFA à la SNI

et démarrage des VEFA à Action Logement)

Estimation autour de 6.000 ventes nettes au détail en

Languedoc-Roussillon, dans la tendance des très bonnes années 2015 et 2016


informations immobilières / études & conseil

LYON / PARIS / MONTPELLIER / NANTES / NICE

Merci de votre attention & place à la dégustation !

Support de présentation en téléchargement sur :

www.adequation.fr

Data & Analytics

After Work adéquation - Languedoc Roussillon - 01032017