« Malgré la baisse des taux d’intérêt, y a-t-il

encore une épargne qui rapporte? »

Je vais vous étonner

car je réponds: OUI!

De quels produits s’agit-il?

Il s’agit des contrats d’assurance vie de Br 21!

Du moins certains contrats !

AFER Europe

Existe depuis 36 ans.

A révolutionné le paysage de l ’épargne et particulièrement de l ’assurance-vie en France, et aujourd’hui en Belgique

Les fonds gérés dépassent 46 Milliards €, dont près d’un milliard en Belgique

Plus de 735 000 Adhérents, dont 22 500 en

Belgique.

Garantie financière du Groupe AVIVA, 6ème assureur mondial

AFER Europe

Le contrat AFER Europe

C’est un contrat d’assurance – épargne qui bénéficie des avantages techniques, juridiques et fiscaux de l ’Assurance Vie.

C’est une formule d’épargne rentable qui a sa place dans tout patrimoine, quelle que soit la taille du patrimoine.

C’est une formule d’épargne extrêmement souple tant dans sa phase de constitution que dans sa phase d’utilisation.

Le contrat AFER Europe

RENTABILITE

100 % des bénéfices financiers redistribués

Nous n’avons pas à tenir compte des plus ou moins values obligataires. (Fonds Garanti)

Un portefeuille d’excellente qualité

La possibilité d’investir dans des produits actions

La rentabilité

2008 : 4,36 %

2007 : 4,42 %

2006 : 4,33 %

2005 : 4,41%

2004 : 4,75%

2003 : 5,05 % Soit une moyenne de

4,18% net sur 10 ans

2009 : 4,12 %

2010: 3,52%

2012 : 3,45%

2011 : 3,43%

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

Livret d ’épargne

FIRST AFER EUROPE

INFLATION

OLO Net

Comparaison entre les rendements AFER Europe et d’autres placements comparables

LA SECURITE DU FONDS GARANTI

Nous garantissons un taux d’intérêt annuel (1,20 % net en 2013 + Bonus).

Les intérêts capitalisés sur le Compte sont définitivement acquis : « effet de Cliquet » (Fonds Garanti).

La sécurité du Fonds garanti

Nous sommes contrôlés par la FSMA

SOUPLESSE

Vous versez et retirez (avance ou retrait) ce que vous voulez quand vous le voulez, avec un minimum 150 € pour les versements et de 400 € pour les retraits.

Votre Compte est ouvert pour une durée viagère (8 ans pour une optimisation fiscale)

Vous pouvez utiliser l’assurance vie dans le cadre d’une donation tout en gardant le contrôle.

Vous avez la possibilité de choix entre 8 supports d’investissement.

825 € suffisent pour ouvrir le compte; 425 € pour les moins de 30 ans

La souplesse

TRANSPARENCE

TRANSPARENCE DES FRAIS

- Droit d’entrée unique : 25 €

- Frais d’entrée (*) : Max 2% sur les versements en FG

Max 1% sur les versements en UC (Br23)

- Frais de gestion : 0,475 % annuellement

- Frais de sortie : NEANT

- Frais d ’arbitrage : 0,2 % du montant arbitré (1er

arbitrage annuel gratuit et ensuite plafonné à 50€)

(*) Conditions spéciales Finance Day!

TRANSPARENCE DES FONDS GERES

- La composition du portefeuille vous

est communiquée annuellement

La transparence

FISCALITE

Pas de précompte mobilier (durée > 8 ans).

Une taxe de 2% sur les primes versées.

Des droits de succession évitables.

=> La donation et la planification successorale!

La fiscalité

01/07/13 16/08/14 01/02/15 01/07/21 16/04/22

800 € 100.000 € 10.000 € 30.000 €

Exonération totale de Précompte

Mobilier sur les retraits

Tous les retraits sont exonérés de Précompte Mobilier 8 ans à compter

du 1er versement

Capital

Une fiscalité applicable uniquement sur la part d’intérêts dans le retrait.

Intérêts Seule la part

d’intérêts est

imposable, et

ceci, pendant les

8 premières

années.

Un mode de calcul de l’impôt favorable à l’assuré

Retrait

Versement net de 100 000 €, hypothèse de rendement de 3% net par an

Exonération de précompte mobilier après 8 ans.

Année

Epargne au

31/12

Montant des

retraits

Epargne

disponible

après retrait

Retrait

net

perçu

Part des

intérêts dans le

retrait

Prélèvement

libératoire

(25%)

1 an 103 000 € 3 000 € 100 000 € 2 976 € 87 € 24 €

2 ans 103 000 € 3 000 € 100 000 € 2 957 € 172 € 43 €

3 ans 103 000 € 3 000 € 100 000 € 2 937 € 254 € 63 €

4 ans 103 000 € 3 000 € 100 000 € 2 917 € 334 € 83 €

5 ans 103 000 € 3 000 € 100 000 € 2 897 € 412 € 103 €

6 ans 103 000 € 3 000 € 100 000 € 487 € 122 € 2 878 €

7 ans 103 000 € 100 000 € 2 860 € 560 € 140 € 3 000 €

9 ans 103 000 € 100 000 € 3 000 € 700 € 0 € 3 000 €

8 ans 103 000 € 100 000 € 3 000 € 632 € 0 € 3 000 €

PERFORMANCE DE NOS FONDS

3,6%

18,5%

36%

34,6%

7,3%

Actions

Oblig d'Entreprise

Oblig Etats et assimilées

Oblig du secteur financier

Trésorerie

• Un portefeuille géré pour son rendement, placé en « bon père de famille », principalement composé d’obligations et limité dans son exposition aux marchés actions

• Une très grande vigilance portée au risque de signature pour optimiser sécurité et rendement.

Sécurité et Performance

Actifs en Milliards d’€ : 40 milliards au 31-12- 2012

Résultats de la gestion financière FONDS GARANTI en €

Répartition juillet du portefeuille au 31-12-2012

Résultats de la gestion financière Le fonds garanti – Principales caractéristiques

Caractéristiques financières

du portefeuille obligataire

Exposition aux obligations souveraines et assimilées

Proportion du portefeuille à taux fixe :

75.5%

Duration du portefeuille à taux fixe : 5.6

Rating moyen du portefeuille :

BBB+-

(données au 31 juillet 2012, source AIF)

Pays Poids en %

Italie 4,9%

Irlande 0,7%

Espagne 0,7%

Portugal 0,6%

Grèce 0,0%

France 16,4%

Supranationale 2,8%

Allemagne 2,5%

Belgique 1,8%

Autriche 1,5%

Pays-Bas 1,2%

Danemark 0,4%

Slovénie 0,4%

Pologne 0,3%

Canada 0,1%

Japon 0,1%

Etats-Unis 0,0%

Total 34,5% du fonds

Pays périphériques 6,9% du fonds

Performances des fonds au 22/05/2013

Depuis le 01-01-2013

1 an

3 ans

5 ans

DYNAFER 1,51% 4,68% 4,33% 2,13%

OPENSFER 1,01% 5,44% 5,96% 3,49%

ID AFER 6,06% 21,69% Créé le 05-01-11

AFER SFER 8,24% 25,27% 22,44% 12,40%

PLANISFER 9,19% 18,87% 24,27% 26,93%

EUROSFER 9,40% 33,38% 20,81% -13,37%

Pays émergents Actions Amérique

4,17% 6,16%

Créés le 02-04-2013

Performances hors dividendes, au 22 MAI 2013 - Les performances passées ne préjugent pas des performances futures Source : AIF

En profitant de la garantie plancher en cas de décès avant 75 ans

28

Actions Obligations d’entreprises

Obligations d’Etat

Monétaire

Positive Neutre

Méfiante Réservée

Opinion Une classe d’actifs

attractive en termes de valorisation en

préférant la zone euro, et les pays émergents.

Des obligations allemandes chères.

Des opportunités avec sélectivité sur certains

pays périphériques.

Des taux durablement bas.

Recherche de rendement avec sélectivité.

Source : Aviva Investors France

Cette politique de gestion est adaptée à chaque support

NOS OPINIONS DE GESTION

Comment diversifier avec le contrat AFER?

Comment diversifier avec le contrat AFER ?

- Le placement en Unités de Compte induit une prise de risques, limité toutefois par la garantie plancher en cas de décès avant 75 ans

- C’est la contrepartie d’une espérance de

rémunération supérieure sur le long terme.

- Avant toute décision de diversification vous devez donc mesurer votre capacité à accepter

une part de risque.

Comment diversifier avec le contrat AFER ?

Identifier votre profil d’épargnant

Faire un état des lieux de votre patrimoine : - Comment est-il diversifié (Actions, obligations, immobilier,

trésorerie) ?

Déterminer vos objectifs : - Quelle est la durée envisagée de votre placement ? - A quel usage le destinez-vous (transmission, épargne, retraite) ?

Évaluer votre sensibilité aux risques

Comment diversifier avec le contrat AFER ?

Le risque peut se maîtriser par

• Le pourcentage de votre épargne que vous consacrez à la diversification

• Le choix et la diversité des Unités de Compte

• Le lissage de vos investissements dans le temps : l’investissement progressif

Comment diversifier avec le contrat Afer ?

Le Plan d’Investissement Progressif

permet de programmer des arbitrages automatiques pour investir progressivement sur les supports en Unités de Compte (Br 23):

=> En 12, 18 ou 24 quinzaines => Pas de frais d’arbitrage => Peut être interrompu sur simple demande

Comment diversifier avec le contrat AFER ?

Fonds

Garanti

DYNA

FER

OPEN

SFER ID AFER

AFER

SFER

PLANI

SFER

EURO

SFER

ACTIO

NS US

PAYS

EMER

GENT

Approche

« Garantie » 100%

Approche

« Prudence » 72% 7% 7% 7% 7%

Approche

« Equilibre » 42% 7% 17% 17% 17%

Approche

« Performance » 20% 20% 20% 20% 20%

En conclusion …

L’épargne à

solutions

multiples

Le contrat AFER Europe c’est :

La disponibilité

d ’un carnet de

dépôt

Le rendement

des obligations

La sécurité de

l’assurance

Un cadre fiscal

privilégié

Garantie

financière d’

AVIVA

- Devenez dès aujourd’hui un Epargnant Gagnant en

ouvrant votre adhésion sans attendre, afin de faire démarrer la période fiscale de 8 ans, et en optant pour notre approche prudente

- Pensez également à ouvrir une adhésion au nom de vos bénéficiaires qui pourront ainsi transférer sans frais les capitaux, tout en bénéficiant de l’antériorité fiscale!

- Profitez du cadre juridique de l’assurance vie pour effectuer des donations

- Et bien sur, profitez du parrainage !

Notre conseil du jour !

La donation et les nouvelles règles fiscales!

1. Quelques Rappels

• Fiscalité des primes taxe de 1,10% est due sur les versements effectués par

des personnes physiques résidant en Belgique

• Fiscalité des capitaux-vie et valeurs de rachat :

- si rachat intervient plus de huit ans après la signature du contrat => Exonération

- si rachat intervient moins de huit ans après la signature du contrat

=> Imposition au titre de revenus mobiliers

• Base: différence entre les sommes payées et le total des primes versées

• Taux: 21% avec application de la cotisation complémentaire de 4% dans la mesure où

les revenus mobiliers annuels (intérêts et dividendes) du bénéficiaire > 20.020 €

• Modalité de perception: 2 options:

- Retenue à la source de la cotisation complémentaire maintien de l’anonymat

- Perception sur base de la déclaration fiscale l’assureur communique au « point

contact » les versements effectués au profit de l’assuré

39

1. Quelques Rappels

• Fiscalité des capitaux décès taxation des capitaux obtenus en cas de décès par le ou les bénéficiaire(s) aux droits de succession (voir ci-dessous taux en ligne directe)

• Lorsque la personne désignée en qualité de bénéficiaire du contrat d’assurance-vie est un conjoint commun en biens, ce dernier ne sera toutefois imposé que sur la moitié du bénéfice.

•

40

2. Planification patrimoniale et successorale Quelques exemples : 2-1 Donation préalable à la souscription d’un contrat d’assurance

• Etapes :

1) Donation d’une somme d’argent par un parent à ses enfants; 2) Obligation à charge des enfants de rétrocéder au parent les revenus

générés par la somme donnée sous peine d’annulation de la donation 3) Souscription d’un contrat d’assurance-vie par les enfants à l’aide des

fonds donnés; 4) Désignation du parent en tant que bénéficiaire de la police et

acceptation de cette désignation;

• Effets : 1) Impossibilité pour les enfants de toucher au capitaux sans l’accord

du parent; 2) Obligation de rétrocéder au parent tout revenu généré par le contrat

d’assurance; 3) Libre disposition des capitaux au décès du parent; 4) Pas de droits de succession pour autant que la donation de la somme

d’argent soit intervenue plus de trois ans avant le décès du parent ou que les droits réduits de donation aient été acquittés

41

Bruxelles Wallonie Flandre

En ligne directe 3% 3,3% 3%

Frère-Sœur/Oncle-Neveu 7% 5,5% 7%

Autres 7% 7,7% 7%

2. Planification patrimoniale et successorale Quelques exemples : 2-2 : Donation du bénéfice d’un contrat d’assurance

(Wallonie)

• Méthode efficace uniquement en Wallonie car c’est la seule région autorisant dans certains cas les donations sous conditions suspensives:

• Etapes :

1) Etablissement d’un avenant au terme duquel la personne à

gratifier est désignée en qualité de bénéficiaire de la police d’assurance;

2) Acceptation de cette désignation bénéficiaire par la personne gratifiée;

3) Le cas échéant établissement d’un pacte adjoint reprenant les charges et conditions de la donation;

4) Constatation de la donation par acte authentique;

5) Paiement des droits de donation au taux 3,3 (en ligne directe), 5,5 (frère - sœur / Oncle - neveu) ou 7,7% (entre toute autre personne) sur la base de la valeur de rachat théorique du contrat d’assurance au moment de la donation (au maximum – possibilité d’accepter pour une somme déterminée);

• Effets Pas d’application des droits de succession au moment du décès

à concurrence de la valeur de rachat prise en considération pour le paiement des droits d’enregistrement (voir supra.)

42

2. Planification patrimoniale et successorale - Quelques exemples

2-3 Donation des valeurs de rachat

• Donation portant sur les capitaux-vie ou valeur de rachat; • La donation peut être faite par virement sans intervention

d’un notaire;

• A défaut d’intervention d’un notaire belge la donation ne doit pas obligatoirement être soumise aux droits d’enregistrement;

• Toutefois les donations non enregistrées pourront être soumises aux droits de succession lorsque le donateur décède dans les trois ans de la donation;

• La déclaration spontanée de la donation à l’enregistrement et le paiement des droits corrélatifs permet d’éviter l’application des droits d’enregistrement même en cas de décès du donateur dans les trois ans de la donation

43

Je vous remercie de votre attention