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Financement et (Re)structuration des transactions immobilières

face à la crise

Présentation du cabinet De Pardieu Brocas Maffeiau séminaire Décideurs / Private Equity Exchange

25 novembre 2008

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Entreprises en difficulté & Restructurations de detteClassements

Chambers Global 2008

Insolvency & Restructuring (Band 2)

“This firm’s solid banking practice has a flourishing restructuring and insolvency group that specialises in debt restructuring. The firm boasts a solid reputation in this area and is considered to be the ‘one of the best firms for lenders and shareholders’, according to market sources. The team of two partners and three associates is also active in LBO financing and restructuring, and the conversion of debt into equity using the new French sauvegarde law.”

The lawyers: Philippe Dubois, Paul Talbourdet, Matthieu Barthélemy, Joanna Gumpelson, Pauline Bournoville, and

Jacques Henrot (Band 1) : The “astoundingly brilliant” Jacques Henrot “can turn his hand to just about anything,” agree peers. However, he is best known for advising banks in relation to listed companies in financial difficulty.

Legal500 Europe, Moyen-Orient & Afrique 2008

Insolvency (Band 1)

“Traditionally recognised for its expertise advising creditors, the team has extended its range of clientele to all parties involved in restructuring matters. In 2007, the firm played a significant role in most of the major ongoing insolvency cases.”

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Entreprises en difficulté & Restructurations de dette L’associé présent aujourd’hui

Jacques Henrot – Restructuring – henrot@de-pardieu.com

• Collaborateur chez Sullivan & Cromwell à New-York, puis attaché juridique à l’Ambassade de France à Washington, Jacques Henrot a rejoint en 1980 le Cabinet Gide Loyrette Nouel comme collaborateur et est devenu associé en 1987.

• Il a ensuite rejoint le Cabinet De Pardieu Brocas Maffei en janvier 1995 en qualité d’associé.

• Jacques Henrot dirige aujourd'hui l’équipe Procédures Collectives/Restructurations du Cabinet et coordonne ses activités avec celles des équipes Immobilier et Contentieux qu’il dirige également. Le Cabinet représente essentiellement les créanciers, banques, crédit-bailleurs, factors, fournisseurs, clients, etc… ainsi que les obligataires français ou étrangers. Le Cabinet représente également les émetteurs/emprunteurs étrangers dont la défaillance affecte les filiales françaises.

• Avocat au Barreau de Paris depuis 1979, diplômé de l'Ecole Supérieure de Commerce de Paris (ESCP, 1974), il est titulaire d'une Maîtrise en droit privé de l'Université de Paris II (1975) ainsi que d'un LL.M de Harvard Law School (1976).

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Opérations immobilièresClassements

Chambers Global 2008

Real Estate (Band 1)

“This ‘French miracle’ is widely admired and ‘deserves a medal for its outstanding real estate practice.’ The team is ‘undoubtedly one of the best,’ and offers an ‘incredible level of support at every level.’ The outfit offers the full-service of property acquisition deals and is highly capable in several areas including financing, tax, M&A and joint venture cases. An enormously popular team, it has recently expanded its numbers in order to maintain its service levels across the huge number of instructions it receives. It has filled the gap in its tax offering and bolstered its practice generally to ensure that ‘everything moves quickly with De Pardieu’, due to the number of lawyers that can now be involved on a deal.”

The lawyers: Emmanuel Fatôme, Jacques Henrot, Paul Talbourdet, Emmanuel Chauve, Philippe Dubois, Guillaume Rossignol and

Pierre Gebarowski, “a truly brilliant memory for legal matters”. He helped Foncière Europe Logistic on the acquisition of a 208,000 sq m logistic park from Vinci.

Legal500 Europe, Moyent-Orient & Afrique 2008

Real Estate (Band 1)

“De Pardieu Brocas Maffei provides ‘excellent technical expertise’ and has ‘experience of dealing with complex transactions’. Finance, corporate and tax aspects in the real estate sector are all matters in which the firm is highly recognised and visible.”

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Opérations immobilières L’associé présent aujourd’hui

Pierre Gebarowski – Immobilier – gebarowski@de-pardieu.com

• Pierre Gebarowski associé du cabinet De Pardieu Brocas Maffei depuis 2005. Il a rejoint le cabinet en tant que collaborateur en 2001. Il est spécialisé dans les domaines des acquisitions et du financement d’opérations immobilières, en droit bancaire ainsi qu’en droit de la construction et droit de l’urbanisme. Son activité inclut les dossiers contentieux.

• Pierre Gebarowski est diplômé de l’Ecole Supérieure de Commerce de Paris (ESCP) et titulaire d’un DEA de Droit des affaires de l’Université de Paris I. Il est avocat au Barreau de Paris depuis 1997.

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De Pardieu Brocas Maffei : indépendance & international

Un cabinet indépendant reconnu pour son expertise à l’international

Près de 100 avocats, dont 27 associés

Nos atouts• Pragmatisme & créativité

- Développement de solutions créatives et innovantes

- Pluridisciplinarité & esprit d’équipe

• Implication de nos associés

- Forte implication dans les dossiers au quotidien

- Relation de confiance mutuelle

• Une pratique très forte en restructuring et en immobilier/financement immobilier

- Deux équipes dirigées/coordonnées par Jacques Henrot présent sur les grands dossiers de restructuration de ces dernières années (Vivendi, Alstom, Infogrames, Eurotunnel, GAL/CAT, Nybron, Belvédère…) et sur les principales transactions immobilières récentes en qualité de conseil du groupe Foncière des Régions/Foncière des Murs, MSREF, AXA REIM, Gecina, ING, Docks Lyonnais… et des banques (BNP Paribas, Société Générale, Calyon, etc…)

• Un réseau de cabinets correspondants informel, flexible et efficace

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Notre activité à l’international

Un réseau construit au fils des années

• informel : aucune contrainte liée à un accord formel.

• flexible : le cabinet fait appel à son réseau en fonction de la spécialité de chaque cabinet dans chaque pays.

• efficace : le cabinet entretient des relations étroites avec ses cabinets correspondants, grâce notamment à :

- des échanges de dossiers

- des détachements

- des échanges de compétence au cours de rencontres internationales

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Un croissance solide et durable

21.525.2

35.1

40.5

0

10

20

30

40

50

2004 2005 2006 2007

CA total

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La reconnaissance par le marché de la qualité de notre service client

Chambers Client Service Award 2008

Chambers Client Report – Euro 100 Surveydans le classement des « 5 Top firms for French clients », avec 1. Clifford, 2. Bredin, 3. Darrois, 4. Gide

International Law Office Client Choice Award 2007

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Nos domaines d’activité

Immobilier & Opérations immobilières

Entreprises en difficulté & Restructuration de dette

Corporate, M&A, Private Equity

Assurance

Banque, Finance & Marchés de capitaux

Fiscalité

Contentieux, Arbitrage & Droit pénal des affaires

Droit public

Droit de la concurrence & Droit communautaire

Droit social

exercés par 91 avocats, dont 27 associés

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57 avenue d’IénaF-75116 ParisTél. : (33) 01 53 57 71 71Fax : (33) 01 53 57 71 70www.de-pardieu.com