4ème trimestre 2015 PAS DE RETOUR A L’OPTIMISME Contrairement aux prévisions favorables annoncées lors de la dernière enquête, les indicateurs sont contrastés ce dernier trimestre de l’année 2015. Le manque de visibilité sur l’avenir crée un climat morose : les artisans ont du mal à se lancer dans de nouveaux projets.

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LOIRE

2NOTE DE CONJONCTURE – 4ème trimestre 2015

LE NIVEAU D’ACTIVITE

LA TRESORERIE

Le CHIFFRE D’AFFAIRES (CA)

LES EFFECTIFS

ÉVOLUTION DES INDICATEURS D’ACTIVITÉ

Le dernier trimestre de l’année 2015 se caractérise par des indicateurs contrastés pour l’ensemble des secteurs d’activité. L’activité est relativement stable pour 55% des artisans, 12% des entreprises déclarent même une suractivité. Parallèlement, 16% des entreprises enregistrent une hausse du CA, et plus de la moitié des artisans observent une stabilisation de leur CA. A contrario, la trésorerie se dégrade légèrement : 36% des artisans rencontrent des problèmes financiers. L’emploi est également en repli, 13% des entreprises ont diminué leur effectif. Les tendances sont peu optimistes et confirment l’incertitude des chefs d’entreprises sur la situation économique future.

1

CHIFFRES CLÉS ISSUS DU REPERTOIRE DES METIERS L’artisanat Ligérien recense 13 848 entreprises au 1er/01/2015 : o Secteur alimentaire : 1 512 o Secteur de la fabrication : 2 393 o Secteur du bâtiment : 5 789 o Secteur des services : 4 112 o Secteur non défini : 43 518 immatriculations au 4ème trimestre 2015 dont 308 autoentrepreneurs 622 Radiations au Répertoire des Métiers au 4ème trimestre 2015 dont 115 auto-

entrepreneurs

31% 36% 32%

57% 52% 63%

12% 12% 5%

3ème Trim 2015 4ème Trim 2015 Prévisions 1ertrimestre 2016

AmélioréeStabiliséeDégradée

32% 32% 34%

55% 51% 62%

13% 16% 4%

3ème Trim 2015 4ème Trim 2015 Prévisions1er trim 2016

En hausseStableEn baisse

31% 33% 40%

63% 55% 58%

6% 12% 3%

3ème Trim 2015 4ème Trim 2015 Prévisions1er Trim 2016

Sur-activitéActivité normaleSous-activité

9% 13% 8%

80% 79% 82%

10% 8% 10%

3ème Trim 2015 4ème Trim 2015 Prévisions1er trim 2016

En hausseStableEn baisse

LOIRE

3NOTE DE CONJONCTURE – 4ème trimestre 2015

Evolution de l’investissement entre 2013 et

2015

1,50%

3%

6,50%

9%

13%

14%

21%

32%

Travaux d'accessibilitéAchat de locaux ou construction

Mise aux normes, hygièneAménagement des locauxInformatique, bureautique

Stratégie commerciale, publicité, communicationNouveaux équipements ou matériels

Renouvellement d'équipements ou de matériels

FOCUS : L’INVESTISSEMENT DANS L’ARTISANAT LIGERIEN

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20% 17% 20%

80% 83% 80%

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

2015 2014 2013

NonOui

2

Nature des investissements réalisés et prévisions 2016

En 2015, les entreprises artisanales retrouvent le même niveau d’investissement qu’en 2013. Bien que le taux d’investissement reste faible, il gagne 3 points par rapport à 2014. Les entreprises interrogées expliquent l’absence de projets d’investissements par un manque de visibilité sur la situation économique et par l’insuffisance de fonds propres. Le refus de financement bancaire n’est cité que pour 2% des artisans interrogés. Malgré le manque de visibilité, l’étude comparative démontre que certains secteurs ont toutefois relancé leurs projets d’investissements par rapport à 2014, notamment le bâtiment (+4 points) et les services (+3.5 points).

Le renouvellement ou l’acquisition de nouveaux matériels représente la principale cible d’investissements en 2015 (soit respectivement 31% et 25%), il s’agit prioritairement d’investissements de contrainte pour les entreprises. 60% des entreprises déclarent avoir réalisé un investissement dont la valeur est inférieure à 5 000 € ce qui démontre que les artisans hésitent à se lancer dans des projets à long terme confirmant ainsi le manque de lisibilité sur l’avenir.

60%13%

17%10%

Valeur des investissements réalisés en 2015

< 5000 €5 000 € - 10 000 €10 000 € -50 000 €

> 50 000 €

25%20% 17%

11% 7% 9%3%

Développer denouveauxproduits ouservices

Se former Développer unestratégiecommercialeTransmettrel'entreprise se regrouperavec d'autresartisans

recruter se developper àl'export

=> Les projets des chefs d'entreprises pour 2016 (% des répondants)

31%

25%13%

7%13%

11%1%

3%

22%20%

12%8%

11%6%

5%7%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%Renouvellement matériel

Nouveaux matérielspublicité / communication

Informatique / bureautiqueAménagement locaux

Mise aux normes (hygiène, électricité…)Achat /construction locaux *

Travaux d’accessibilitéPrévisions 20162015

21%

20%

23%

19%

23%

16%

21%

13%

25,5%

20,0%

20,5%

16,5%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%Alimentaire

Batiment

Production

Services

Entreprises ayant investi par secteur d'activité entre 2013-2015

201520142013

LOIRE

4NOTE DE CONJONCTURE – 4ème trimestre 2015

La situation économique vue par les artisans du bâtiment est plus favorable qu’il y a un an. 61% des entreprises déclarent avoir une activité normale, seulement 28% enregistrent une baisse d’activité contre 45% l’an dernier. Le CA suit les mêmes tendances. La trésorerie des entreprises reste stable sur les 3 derniers trimestres de l’année. Contrairement au trimestre dernier, les entreprises ont relancé leurs projets d’investissement : 23% des entreprises ont investi contre 18% au 3ème trimestre 2015. A contrario, l’emploi est menacé : 16% des entreprises ont baissé leurs effectifs, cela peut être la conséquence de carnets de commandes qui ont tendance à se raccourcir pour 46% des panélistes. Les artisans ont une faible visibilité sur l’avenir ce qui se traduit par des prévisions assez pessimistes pour le début de l’année 2016.

Le dernier trimestre, habituellement propice au secteur de l’alimentaire, n’a pas été à la hauteur des autres années, 48% des artisans affirment avoir une activité normale et 37% déclarent une baisse d’activité. L’évolution du CA est stable avec un solde d’opinion nul, 41% des panélistes observent un CA stable. La situation financière des entreprises s’améliore sensiblement, seules 26% des entreprises voient leur trésorerie se dégrader contre 34% le trimestre dernier. La situation des effectifs reste stable pour 86% des entreprises, 10% déclarent avoir augmenté leur personnel ce trimestre. Bien que la situation économique du secteur soit stable, les investissements sont en repli : 15% ont investi ce trimestre contre 34% le trimestre précédent. Les prévisions pour le début d’année 2016 laissent percevoir une stabilité des indicateurs.

ALIMENTAIRE : BÂTIMENT :

LES PRINCIPALES TENDANCES DES SECTEURS 3

MÉTHODOLOGIE

-0,80

-0,60

-0,40

-0,20

0,00

Trim 42013

Trim 12014

Trim 22014

Trim 32014

Trim 42014

Trim 12015

Trim 22015

Trim 32015

Trim 42015

Niveau d'activitéChiffre d'affairesTrésorerieInvestissementEffectifs

-0,80-0,60-0,40-0,200,000,20

Trim 42013

Trim 12014

Trim 22014

Trim 32014

Trim 42014

Trim 12015

Trim 22015

Trim 32015

Trim 42015

Niveau d'activitéChiffre d'affairesTrésorerieInvestissementEffectifs

Une fin d’année atone

Un équilibre fragile

LOIRE

5NOTE DE CONJONCTURE – 4ème trimestre 2015

Tout comme le trimestre précédent, la situation économique est favorable au secteur de la fabrication pour les 3 derniers mois de l’année. L’activité s’améliore pour 16% des artisans et 19% des entreprises enregistrent une hausse de leur CA. Toutefois, cette hausse du CA semble avoir des conséquences négatives sur la trésorerie : l’accroissement de leur BFR se traduit par une dégradation de leur trésorerie. De la même manière, les projets d’investissements sont au ralenti seulement 15% des entreprises (il s’agit du taux le plus bas depuis ces 2 dernières années). L’emploi est également en repli, 18% des artisans ont baissé leurs effectifs. Néanmoins, les carnets de commandes se garnissent, peut-être un signe de perspectives favorables pour le début de l’année 2016 ?

FABRICATION :

SERVICES :

Les soldes d’opinion

représentent la différence entre les réponses "positives

(à la hausse)" et "négatives (à la

baisse)"

-0,80-0,60-0,40-0,200,000,20

Trim 42013 Trim 12014 Trim 22014 Trim 32014 Trim 42014 Trim 12015 Trim 22015 Trim 32015 Trim 42015

Niveau d'activitéChiffre d'affairesTrésorerieInvestissementEffectifs

-1,00-0,80-0,60-0,40-0,200,000,20

Trim 42013

Trim 12014

Trim 22014

Trim 32014

Trim 42014

Trim 12015

Trim 22015

Trim 32015

Trim 42015

Niveau d'activitéChiffre d'affairesTrésorerieInvestissementEffectifs

Bien que les artisans aient une perception favorable de la situation économique du secteur, 41% des artisans constatent une baisse d’activité. 48% des panélistes déclarent avoir une activité et un CA stables. La situation financière des entreprises se dégrade pour 39% des entreprises. Une analyse rétrospective démontre que le secteur souffre de problèmes de trésorerie à chaque fin d’année civile. Cette situation n’a pas d’impact sur l’emploi, 86% des entreprises déclarent avoir un effectif stable. Malgré ce contexte, les projets d’investissement reprennent légèrement ; 20% des artisans du secteur ont investi soit 4 points de plus que le trimestre dernier. Pour les 3 prochains mois, les entreprises prévoient une stabilisation des indicateurs.

Légère amélioration

Pas de signe de reprise

LOIRE

6NOTE DE CONJONCTURE – 4ème trimestre 2015

30% 37% 35% 33% 33% 35% 34% 33% 34%

58% 54% 58% 57% 55% 52% 53% 57% 55%12% 9% 8% 10% 12% 13% 13% 10% 11%

Sous-Activité Activité normale Sur-Activité

35% 36% 35% 36% 36% 37% 36% 33% 36%

54% 54% 56% 54% 52% 51% 53% 54% 53%11% 10% 9% 10% 12% 12% 11% 13% 11%

En baisse Stable En hausse

APERÇU RÉGIONAL 4 NIVEAU D’ACTIVITE

EFFECTIFS TRESORERIE

10% 13% 12% 14% 13% 16% 13% 10% 13%

75% 80% 78% 77% 79% 71% 78% 78% 76%15% 7% 11% 9% 8% 13% 9% 12% 11%

En baisse Stable En hausse

30% 34% 33% 34% 32% 34% 32% 29% 32%

53% 48% 51% 49% 51% 45% 50% 53% 50%17% 19% 16% 18% 16% 21% 18% 18% 18%

En baisse Stable En hausse

LOIRE La situation économique est jugée favorable ce trimestre par

les panélistes ligériens. Néanmoins, derrière une apparente stabilité, les ratios sont assez contrastés : si l’activité et le CA enregistrent une légère amélioration, les indicateurs concernant la trésorerie et les effectifs se dégradent.

Ceci dénote la fragilité de la situation et le manque de visibilité des entreprises sur l’avenir.

RHONE A l’instar de l’année 2015, l’activité des artisans du Rhône au

4ème trimestre s’améliore : amélioration des chiffres d’affaires et des trésoreries. Le niveau des effectifs salariés reste cependant encore fragile.

Les perspectives économiques devraient être identiques en ce début d’année 2016, avec une tendance continue à l’amélioration.

SAVOIE Les chefs d’entreprises artisanales constatent une

amélioration de la situation économique globale, qui n’a malheureusement pas de répercussion positive directe sur l’artisanat savoyard. Tous les secteurs sont impactés au 4ème trimestre 2015 et celui de l’alimentation le plus fortement.

HAUTE-SAVOIE L’amélioration de l’activité économique se confirme, plus

franche dans les secteurs de l’alimentation et du bâtiment que de la fabrication et des services.

Par contre l’investissement reste peu significatif et les intentions d’embauche bloquées. Les chefs d’entreprises anticipent une dégradation de l’activité début 2016.

CHIFFRE D’AFFAIRES

AIN Le niveau d’activité et le CA des artisans de l’Ain sont

globalement en hausse sur le dernier trimestre 2015. Même la trésorerie, qui a causé tant de soucis aux entreprises, est enfin stabilisée pour 2/3 d’entre elles.

Les métiers de l’alimentaire sont ceux pour qui cette fin d’année a été la plus profitable. Les perspectives pour le 1er trimestre 2016 sont également optimistes. ARDECHE

Le dernier trimestre 2015 n’a pas répondu aux attentes des entreprises. Les principaux indicateurs se maintiennent mais l’amélioration espérée ne s’est pas produite.

Le secteur des services mais surtout celui de la fabrication sont les plus affectés par cette stagnation. DROME La stabilisation de la situation des entreprises artisanales

de la Drôme se poursuit. Les prévisions faites par les chefs d’entreprises pour le 1er trimestre 2016 restent sur la même tendance. ISERE

Le dernier trimestre est marqué par une stabilisation de la reprise favorisant les investissements au détriment de l’emploi. La situation iséroise reste très légèrement en retrait par rapport à la moyenne régionale mais l’écart tend à se réduire.

Les artisans isérois sont prudents pour début 2016, prévoyant un fléchissement de l’activité.