1° 1° Conjoncture VendéenneConjoncture Vendéenne ____________________________________________ ____________________________________________

Contacts : OESTV - Julien MOREAU - 02 51 24 83 33 - oestv@wanadoo.fr / CCI Vendée - Christophe PARREAU - 02 51 45 32 73

N° 114 - Août 2018N° 114 - Août 2018

→ ACTIVITÉ DES ENTREPRISES ACTIVITÉ DES ENTREPRISES ›

Évolu on du chiff re d’aff aires total en Vendée (T/T-4 en %)

Source : DGFIP - Traitement OESTV

Les entreprises vendéennes relevant du régime réel normal (hors entreprises fi nancières) ont déclaré un chiff re d’aff aires de 8 669 millions d’euros au cours du 1er trimestre 2018 en hausse de +5,9% comparé au 1er trimestre 2017 (8 186 millions d’€).

Évolu on par secteur d’ac vité en Vendée sur le 1er trimestre 2018 : Industrie (36% du CA global sur le T1 2018) : +6,1% Construc on (8%) : +7,1% Commerce (35%): +7,0% Services (21%) : +3,2%

Aux échelles régionale et na onale, l’ac vité progresse également sur le 1er trimestre 2018 de respec vement +2,4% et +3,0%.

INDUSTRIE : Hausse au 1er trimestre 2018 plus modérée qu’en 2017 CONSTRUCTION : Nouvelle hausse sur le début d’année 2018

SERVICES : Croissance modérée au 1er trimestre 2018COMMERCE : Croissance régulière pour le 6ème trimestre consécu f

0%

0%

-1%

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2% 2% 2%

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1%

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3%5%

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10 500

11 000

11 500

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21%CA en cumul sur les 4 derniers trimestres (Millions d'€)

Millionsd’€

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-3%-1%

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2 600

2 680

2 760

2 840

2 920

3 000

3 080

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T114

T214

T314

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T315

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Millionsd’€

CA en cumul sur les 4 derniers trimestres (Millions d'€)

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12 500

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T114

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Millionsd’€

CA en cumul sur les 4 derniers trimestres (Millions d'€)

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5%2% 3%

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6 600

6 900

7 200

7 500

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Millionsd’€

CA en cumul sur les 4 derniers trimestres (Millions d'€)

1,7%1,6%0,6%

-0,8%

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4,1%3,9%

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3,5%4,0%

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5,9%

30 000

31 000

32 000

33 000

34 000

35 000

36 000

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2,0%

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T114

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T118

CA en cumul sur les 4 derniers trimestres (Millions d'€)

Millionsd’€

Le chiff re d’aff aires des entreprises vendéennes a poursuivi sa hausse à un rythme soutenu sur le début de l’année 2018

→ INVESTISSEMENTS* DES ENTREPRISES INVESTISSEMENTS* DES ENTREPRISES ›

Évolu on des inves ssements en Vendée (T/T-4 en %)

Source : DGFIP - Traitement OESTV

*es més à par r de la TVA déduc ble sur immobilisa ons

Les montants inves s par les entreprises vendéennes (hors entreprises fi nancières) se sont élevés à 398 millions d’euros au 1er trimestre 2018 contre 348 M€ sur le 1er trimestre 2017, soit une forte hausse de +14,4%.

Évolu on par secteur d’ac vité en Vendée sur le 1er trimestre 2018 : Industrie (30% de l’inves ssement global sur le T1 2018) : -5,3% Construc on (6%) : -4,4% Commerce (24%): +151,4% Services (41%) : +0,6%

Au niveau na onal, les montants inves s progressent également au 1er trimestre 2018 de +3,0% tandis qu’ils reculent légèrement au niveau régional de -0,9%.

Net rebond sur le 1er trimestre 2018 soutenu par les immobilisa ons réalisées dans le secteur du commerce

-11,1%

7,8%5,4%

0,8%2,2%

-9,6%

6,5%

0,9%2,5%

9,8%

-4,1%

3,2%

18,6%

13,3%

9,2%

3,0%

14,4%

1 100

1 150

1 200

1 250

1 300

1 350

1 400

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

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20,0%

T114

T214

T314

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T215

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Millionsd’€

en cumul sur les 4 dernierstrimestres (Millions d'€)

INDUSTRIE : Recul sur le 1er trimestre 2018 CONSTRUCTION : En repli sur les 2 derniers trimestres

SERVICES : Stabilité après 2 trimestres en forte hausseCOMMERCE : Vive croissance en ce début d’année 2018

-12%

0%

7% 8%5%

23%16%

-1%

6%

-13%-8%

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-1%-5% 350

375

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Millionsd’€

en cumul sur les 4 dernierstrimestres (Millions d'€)

8%

-3%

5%

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-4%

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18%23%

62%

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70

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T114

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Millionsd’€

en cumul sur les 4 dernierstrimestres (Millions d'€)

12%

85%64%

-1% -4%

-51%-33%

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-24%

27%12% 9%

-4%

12%10%

-5%

151%

160

180

200

220

240

260

-100%

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0%

50%

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150%

200%

T114

T214

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Millionsd’€

en cumul sur les 4 dernierstrimestres (Millions d'€)

-20%

-9%

-14%

-2%

3%

-2%

23%

-3%

8%

17%

-8% -9%

23%

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12% 12%

1%

460

475

490

505

520

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550

565

580

-25%

-20%

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-10%

-5%

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5%

10%

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20%

25%

T114

T214

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T414

T115

T215

T315

T415

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T118

Millionsd’€

en cumul sur les 4 dernierstrimestres (Millions d'€)

1er semestre 2018/1er semestre 2017

Navires et bateaux (*20,3%) +1,9%

Machines et équipements d’usage général (9,0%) +10,7%

Produits de boulangerie-pâ sserie et pâtes alim. (9,0%) +23,0%

Viande et produits à base de viande (8,5%) +2,2%

Machines diverses d’usage spécifi que (6,1%) -1,4%

Total Exporta ons +6,1%

→ EXPORTATIONS DE MARCHANDISES EXPORTATIONS DE MARCHANDISES ›

* (xx%*) = poids dans l’ensemble des montants exportés depuis la Vendée sur la période considérée

Exporta ons trimestrielles de marchandises en Vendée(données CAF-FAB hors matériel militaire en millions d’euros, évolu on T/T-4)

Principales exporta ons vendéennes

Source : Direc on Générale des Douanes (en données brutes)

› Vendée :Vendée :

Avec un montant de 605 millions d’€ réalisé au cours du 2ème trimestre 2018, le niveau des exporta ons vendéennes s’inscrit en progression de 6,8% comparé à la même période de 2017.

En cumul sur les 6 premiers mois de 2018, le montant des exporta ons vendéennes croît de +6,1% comparé à 2017.

Première fi lière exportatrice pour notre département, la construc on nau que retrouve un peu de croissance sur ce 1er semestre avec un montant supérieur de 1,9% à ce qu’elle avait réalisé un an plus tôt (après deux années de repli en 2017 et 2016). Les produits de boulangerie-pâ sserie et les machines et équipements d’usage général, 2ème et 3ème fi lières exportatrices, enregistrent pour leur part des progressions soutenues (respec vement +11% et +23%).

› Région et France :Région et France :

En cumul sur les 6 premiers mois de 2018, les exporta ons progressent aussi bien en Pays de la Loire (+13,2%) qu’au niveau na onal (+4,7%).

Un 1er semestre 2018 dynamique

-5% -5%

15%14%

8%

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3%

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6% 6%8% 8%

5%7%

1 800

1 850

1 900

1 950

2 000

2 050

2 100

2 150

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2 250

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T314

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T118

T218

Montants exportés en cumulsur un an (glissement annuel)

→ LOGEMENTS LOGEMENTS ›

› Permis autorisés :Permis autorisés :

545 permis de construire ont été autorisés en juin 2018 contre 679 un an plus tôt (-20%). Dans le détail, l’individuel recule de -27% (346 contre 475 un an plus tôt) et le collec f de -2,5% (199 contre 204).

En cumul sur les 6 premiers mois de 2018, le nombre de permis autorisés s’affi che toutefois toujours en hausse de +11% (+7% dans l’individuel et +27% dans le collec f).

› Mises en chan er :Mises en chan er :

406 mises en chan er ont été comptabilisées en juin 2018 contre 501 sur le même mois de l’année précédente (soit -19%). Dans le détail, l’individuel se replie de 11% (373 contre 419 un an plus tôt) et le collec f de 60% (33 contre 82).

En cumul sur les 6 premiers mois de 2018, le marché de la construc on neuve reste en croissance de +24% (+15% dans l’individuel et +105% dans le collec f).

En repli en juin pour le 3ème mois consécu f, les autorisa ons de permis de construire s’inscrivent toutefois toujours en hausse de 11% en cumul sur le 1er semestre

Source : MEDDTL (en données brutes) *Logements ordinaires (=hors logements en résidence)

Vendée Région France MétropolitaineJanv.-juin

2018Évolu on sur 1 an

Janv.-juin 2018

Évolu on sur 1 an

Janv.-juin 2018

Évolu on sur 1 an

Logementsautorisés*

Individuels 2 513 +7% 7 723 -3% 91 015 -3%Collec fs 949 +27% 5 866 +19% 119 232 +3%Ensemble 3 462 +11% 13 589 +6% 210 247 +0%

Logements mis en chan er*

Individuels 2 034 +15% 6 697 +7 65 825 +3%Collec fs 421 +105% 4 884 -2% 88 498 -0%Ensemble 2 455 +24% 11 581 +3% 154 323 +1%

Évolu on des permis de construire et des mises en chan er en Vendée (en glissement annuel - cumul 12 mois)

3 000

3 500

4 000

4 500

5 000

5 500

6 000

6 500

7 000

févr

.-13

juin

-13

oct.-

13

févr

.-14

juin

-14

oct.-

14

févr

.-15

juin

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oct.-

15

févr

.-16

juin

-16

oct.-

16

févr

.-17

juin

-17

oct.-

17

févr

.-18

juin

-18

Permis de construire en cumul sur 12 mois

Mises en chan�er en cumul sur 12 mois

2° 2° Conjoncture Na onale Conjoncture Na onale _____________________________________________ _____________________________________________ › 1erer semestre 2018 : une croissance plus mesurée qu’en 2017. semestre 2018 : une croissance plus mesurée qu’en 2017.

Après 2 trimestres marqués par une ac vité plus contenue (PIB à +0,2% au T1 et T2 2018), l’objec f de croissance pour 2018 se situe désormais plus proche de +1,6% que des +2% ini alement escomptés. Ce rela f trou d’air, après une année 2017 très dynamique, s’explique essen ellement par l’atonie de la consomma on des ménages (-0,1% au T2 après +0,2% au T1) dont le pouvoir d’achat a pâ de la hausse de la CSG, de celle des prix du tabac et du pétrole sur ce début d’année. Leurs inves ssements, en logement principalement, se sont également repliés au 2ème trimestre (-0,1%).

Ce e modéra on du rythme de la croissance est confi rmée par un climat des aff aires qui tend, depuis le début de l’année, à se stabiliser, sinon à se replier, après avoir a eint des sommets historiques fi n 2017. En août, l’indicateur qui le synthé se a perdu 1 point dans le bâ ment (à 108), tout comme dans les services (à 104) et 3 points dans le commerce de détail (à 111). Dans l’industrie, il a, à l’inverse, regagné 1 point (à 110). Dans un contexte un peu moins porteur qu’il y a quelques mois, tous les secteurs d’ac vité profi tent néanmoins d’un climat des aff aires encore supérieur à sa moyenne longue période (100).

Tous secteurs confondus, le climat de l’emploi est, pour sa part, demeuré stable en août (à 108) et témoigne d’un contexte encore porteur pour les créa ons de postes dans tous les secteurs.

COMPTES NATIONAUX TRIMESTRIELS - sources : Insee, Eurostat & ins tuts sta s ques na onaux 2ème trimestre 2018

Tendance FRANCE(comparé au trimestre précédent)

Allemagne Italie Espagne

PIB +0,2% +0,5% +0,2% +0,6%

PIB en volume (4 trim. glissants au T1 2018, en prix courants) 2 323 milliards d’€ 3 344 Mds € 1 729 Mds €* 1 186 Mds €

Inves ss. des entreprises non fi nancières +0,1%

Inves ssements des ménages +0,3%

INDICES DES PRIX À LA CONSOMMATION - source : Insee Juilet 2018

Évolu on mensuelle(comparé au mois précédent)

Évolu on annuelle(comparé au même mois de l’année précédente)

Infl a on (IPC) -0,1% +2,3%

CONSOMMATION des MÉNAGES EN BIENS - source : Insee Juillet 2018

Évolu on mensuelle(comparé au mois précédent)

Évolu on en cumul(janv-juillet 2018 / janv-juillet 2017)

TOTAL +0,1% +0,5%

dont Alimentaire (hors tabac) +0,2% -0,1%

dont Automobile +0,1% +3,6%

dont Équipement du logement -0,8% +3,3%

dont Tex le - Cuir +0,4% -0,5%

dont Autres biens fabriqués +0,4% +0,7%

dont Énergie -0,2% +1,0%

CHIFFRES D’AFFAIRES* SECTORIELS - source : Insee Juin 2018

Évolu on mensuelle(comparé au mois précédent)

Évolu on annuelle(janvier-juin 2018 / janvier-juin 2017)

Chiff res d’aff aires (CA*)Industrie manufacturière +0,8% +3,4%

CA Construc on +1,7% +4,3%

CA Commerce de détail (hors automobile et moto) +0,4% +3,2%

CA Hébergement - Restaura on +0,1% +4,8%

CA Ac vités de sou en aux entreprises +0,6% +5,1%

LÉGENDE :

tendances posi ves

tendances néga ves

stabilité

3° 3° Indicateurs interna onaux et ma ères premièresIndicateurs interna onaux et ma ères premières ________________________ ________________________

* les Chiff res d’Aff airestraduisent des niveaux d’ac vité en volumescourants et ne sont donc pas corrigés de l’infl a on.

Sources : inves r.lesechos.fr

Valeurs au 30/08/2018

Évolu on mensuelle(comparé au mois précédent)

Évolu on annuelle(// même date de l’année précédente)

Cours de l’euro (vs $) 1,1657 $ 0% -3%

Cours de l’or (l’once) 1 197 $ -2% -8%

Cours du pétrole - London Brent 77,5 $ / baril +2% +49%

Métaux non-ferreuxAluminium (LME) 2 087 $ / t. -8% 0%

Cuivre (LME) 6 117 $ / t. -2% -9%

Ma ères agricoles

Blé (Chicago) 518 cts/boisseau -2% +21%

Maïs (Chicago) 342 cts/boisseau -6% +2%

Soja (Chicago) 823 cts/boisseau -5% -14%

* au T4 2017