Club Des Lauréats_Analyse de Bilan_2015!10!26

UN RESEAU D’ENTREPRENEURS AU SERVICE DE L’ENTREPRENEURIAT!

2015

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OBJECTIFS

26 OCTOBRE 2015 CLUB DES LAURÉATS : FAIRE PARLER SES CHIFFRES

1. Quelques aspects d’ordre légal

2. Le bilan comme outils de gestion :

- La lecture horizontale ou verticale pour une

comparaison dans le temps ou dans un secteur

- L’interprétation au travers quelques ratios

Il est important de bien lire et connaître un/son bilan pour

- appréhender les bases de comparaisons

- tirer les enseignements et les mesures à prendre

Mon objectif : Rendre vivant et constructif votre analyse bilantaire à l’avenir

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1. PLAN

0. Introduction / Objectifs

1. Plan

2. Quelques définitions1. Comptabilité

2. Comptes annuels

3. Bilan1. Constitution – composition

2. Quelques ratios

3. Exercices

4. Compte de Résultats1. Constitution – composition

2. Quelques ratios

5. Lecture et Analyse de cas


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2. QUELQUES DÉFINITIONS (1/3)

1. La comptabilité

Définition :

La comptabilité est le recensement et l’évaluation des flux générés par des

évènements commerciaux, matériels, juridiques et économiques d’une

entreprise qui encourent aux résultats d’une période.

Principes :

C’est une méthode exacte, unique et légale


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2. Les comptes annuels (1/2)

BILAN :

Aperçu des avoirs et des dettes d’une entreprise à un moment donné

Sa situation vis-à-vis de ses droits et de ses obligations.

photo = image figée = arrêt sur image

COMPTE DE RESULTATS:

Indication des produits et des charges relatifs à une période déterminée, souvent

1 an.

But = dégager le bénéfice (perte), la capacité de l’entreprise à assurer sa

pérennité

Exploitation de l’entreprise


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2. Les comptes annuels (2/2)

ANNEXES :

Commentaires à propos du Bilan et du Compte de Résultats

BILAN SOCIAL:

Nouvelle obligation pour les entreprises occupant du personnel.

Reprend les mouvements du personnel et leur situation (régime de travail,

formation,…)

RAPPORT DE GESTION


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3.1. LE BILAN

Actif = moyens d’actions Origine des moyens d’actions = Passif

Immobilisations Incorporelles

Immobilisations Corporelles

Bâtiment

Machines - outillage

Mobilier & Matériel Roulant

Immobilisations Financières

Stocks

Créances > 1 an

Créances < 1 an

Créances commerciales

Créances diverses (dout., CC)

Disponible (CCB, Caisse)

Compte de Régularisation

I

M

M

O

B

I

L

I

S

E

S

C

I

R

C

U

L

A

N

T

S

FONDS PROPRESCapital

Plus values de réevaluation

Réserves

Bénéfice

Provisions

Dettes à + 1 an

Dettes à - 1 an

- dettes financières

échéant ds l’année

dettes CT

- dettes commerciales

- dettes diverses (CC)

Compte de Régularisation

P

E

R

M

A

N

E

N

T

S

F

O

N

D

S

D

E

T

I

E

R

S


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3.2. QUELQUES RATIOS

L’ACTIF NET

Reflète la valeur intrinsèque de l’entreprise

On doit corriger l’Actif Net

Fonds Propres

- Fr d’Etablissements

- Immo Incorp

- CC associés à l’Actif

+ Emprunts subordonnés

+ CC associés au Passif

= ANc


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LA SOLVABILITE

Est la mesure dans laquelle une entreprise est à même de rembourser ses dettes, c’est son

indépendance financière “A qui appartient l’entreprise”

Actif Net Corrigé

Total Bilan Corrigé= + ou - 30 %


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LA LIQUIDITE

Indique en quelle mesure l’entreprise peut rencontrer ses obligations de paiement à CT

Notion de FONDS DE ROULEMENT

Ressources Permanentes (Fonds Propres + Dettes LT)

- Actifs fixes (Immobilisés)

Notion de BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

Stocks + Créances Commerciales

- Dettes d’exploitation

Notion de TRESORERIE NETTE

Fonds de Roulement

- Besoin en Fonds de Roulement


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Comment agir sur les ratios et pourquoi ?

- La solvabilité

- Le Fonds de Roulement

- Le Besoin en Fonds de Roulement


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4.1. LE COMPTE DE RÉSULTAT

Ventes & Prestations

- Coût des ventes & Prestations

Achats & variation de stocksServices et biens diversRémunérations, ch sociales

Amortissements / réduction de valeurs / provisionsAutres charges d’exploitation

Bénéfice (Perte)

d’exploitation

Produits financiers

- Charges financières

Bénéfice (Perte)

Courant(e) avant

impôts

Produits exceptionnels

- Charges exceptionnelles

Bénéfice (Perte) de l’exercice avant impôts

Marge Brute


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LA RENTABILITE

C’est la capacité de l’entreprise de générer des bénéfices pour faire face à ses engagements

CASH FLOW COURANT

+ Bénéfice ou perte de l’exercice

+ Amortissements

+ Réductions de valeurs

+ Provisions

+ Charges exceptionnelles

- Produits exceptionnelles

Il faut alors comparer ce CF avec les échéants de dettes de l’année

SI CF > Echéant : OK

SI CF < Echéant : pas OK

Non cash

Non récurrent


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Ratios de Liquidité

- Rotation clients Créances Commerciales x 365

CA

- Rotation fournisseurs

- Rotation de stocks

Dettes Commerciales x 365

Achats Marchandises et SBD

Stocks x 365

CA

A comparer entre périodes successives


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EBITDA = Earning Before Interest Tax Depreciation and Admortizing,

A savoir la rentabilité interne de l’entreprise ne tenant pas compte du choix

d’investissement


MERCI DE VOTRE ATTENTION!

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