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Gustavo [email protected]
COURS D’ÉVALUATION
ÉCONOMIQUE DE PROJETS
Cergy-Pontoise, 25-31 octobre, 2016
ÉVALUATION ÉCONOMIQUE PAR LA MÉTHODE DES EFFETS
PROGRAMME
1. La méthode des effets
2. Les méthodes prix de référence
3. Comparaison des méthodes
4. Méthodes multicritère
ÉVALUATION ÉCONOMIQUE PAR LA MÉTHODE DES EFFETS
1. Rappel historique, démarche genérale
HISTORIQUE :
Années 30 ensemble conceptuels avec Léontief (TES) et Keynes (approche macroéc.)
Années 60: programmation du développement dans la zone francophone d’Afrique
(Maroc, Côte d’Ivoire, Mali...). Première et deuxième Plan au Marc
Problème posé: choisir l’ensemble d’actions de développement susceptibles d’être
réalisées de telle manière :
que les contraintes au niveau national soient respectées, notamment la contrainte
de financement ;
que les objectifs poursuivis par les responsables politiques soient atteints de
manière optimum.
Premier exposé en 1970 par PROU et CHERVEL
Manuel ME publié en 1976 par Chervel et Le Gall
Années 80: applications en France
Manuel d’évaluation des projets d’investissement par la ME-1998
DÉMARCHE GÉNERALE :
Qu’est qu’on appelle « EVALUATION »?L’évaluation Procédure en 3 étapes:
Etape 1: Définir el mesurer les avantagesAvantage: ce qui contribue à un objectif
Etape 2: Définir et mesurer les coûtsCoût: ce qui s’impute sur une ressource soumise `contrainte
Etape 3: Définir un procédure de calculProcédure: rapprocher avantages et coûts
Remarque 1. Objectifs et contraintes sont multiples- Objectifs: croissance, répartition revenus, indépendance économique- Contraintes: financement, équilibre de la balance de paiements, équilibre
budgetaire
Remarque 2: Objectifs et contraintes ne sont pas réductibles entre eux
1. Rappel historique, démarche générale
1. Rappel historique, démarche générale
DÉMARCHE GÉNERALE :
Pourquoi une évaluation économique? PVD: déséquilibres marqués Calcul financier apparaît donc insuffisant Résorption des déséquilibres + promotion du développement
nécessitent des actions spécifiques, donc des «procéduresd’évaluation » spécifiques
Démarche de la ME Point de départ: l’évaluation financière prend en compte comme
avantage le revenu d’un seul agent, l’entrepreneur Passer de l’évaluation financière à l’évaluation économique:
prendre en compte l’ensemble des agents de la collectivité ME: retenir comme avantages les revenus supplémentaires
entraînés par le projet au niveau de chacun des agents de lacollectivité
Articuler le projet dans l’économie nationale
1. DEFINITION DES GRANDS OBJECTIFS ET STRATEGIES
• Croissance Responsables
• Répartition des revenus Politiques
• Indépendance économique
2. ESQUISSE SEMI-GLOBALE A MOYEN TERME
• PIB et sa répartition: Bureau
- par secteurs Central
- en FBCF et consommation du Plan
• Financement intérieur et extérieur
• Commerce extérieur
3. TRAVAIL DES COMMISSIONS
• Composition des Commissions Commissions
• Notes d ‘orientation (BCP)
• Mission:
- diagnostic de la branche
- possibilités de développement (projets)
- politiques économiques
2. L’ÉLABORATION DU PLAN ET LA MÉTHODE DES EFFETS
4. SYNTHESE
• Déterminer, dans l'ensemble des projets étudies (étape 3) Bureau Central
• Le sous –ensemble du Plan
- qui permette d'atteindre aux mieux les objectifs (étape 1)
- dans le respect des contraintes (étape 2)
(METHODE DES EFFETS)
5. MOYENS ET MESURES•Mise au point de l'ensemble des politiques pour que la programmation précédent puisse être effective
BCPResp. Pol.
Commissions
2. L’ÉLABORATION DU PLAN ET LA MÉTHODE DES EFFETS
Dans la ME les économistes de projet font appel:
L’étude de faisabilité du projet
Donnés des Services de Statistique et de Comptabilité Nationale
1 PREMIERE PHASE - Etude de la faisabilité industrielle
(évaluations financières)
2 DEUXIEME PHASE
- Définition des situations alternatives :
Avec projet
Sans projet
(raisonnement à demande intérieure donnée)
3 TROISIÉME PHASE - Analyse de la situation avec projet
(grappe de projets, grappe d’activités)
4 QUATRIME PHASE - Analyse de la situation sans projet
5 CINQUIEME
PHASE
- Mesure des effets du projet sur I’ économie
(effets globaux, effets par catégories d’agents)
6 SIXIEME PHASE
- Evaluation économique
(calculs économiques, procédures de choix des
projets)
3. LES PHASES D’APLICATTION DE LA MÉTHODE DES EFFECTS
4. PHASE1. ÉTUDE DE FAISABILITÉ
Rappel général de l’étude de faisabilité “Vie”d’un projet:
Phase de préinvestissement: Étape de l’idée de projet Étape de l’étude de préfaisabilité Étape de l’étude de faisabilité
Phase d’investissement: Étape de la conception détaillé Étape de négociation des contrats Étape d’exécution Étape de mise en route
Phase d’exploitation
4. PHASE1. ÉTUDE DE FACTIBILITÉ
Rappel général de l’étude de faisabilité
A chaque étape de la phase de préinvestissemnt, le dossier du projet est constitué:
d’un sous-dossier “étude du marché” d’un sous-dossier “étude technique d’investissement” d’un sous-dossier “exploitation” d’un sous-dossier “financement”
Projet de tissu de coton
1. PRÉSENTATION ET CONTEXTE:
Pays producteur de coton à l’exportation, faute d’industrie de transformation
Importe tissu écrue de cotton de l’Extrême Orient
Un industriel a déposé un projet pour satisfaire le besoins de tissu de cotton: 20 millions de mètres
Demande de l’entrepreneur: i) droit et taxes d’entré de 25% soit doublé; ii) prêt privilégié a la BND; iii) exonération pendant 5 ans de l’impôt sur les bénéfices
Code d’investissements prévoit la création d’entreprises et diminuer le chômage
4. PHASE1. ÉTUDE DE FAISABILITÉ
Projet de tissu de coton
2. DONNÉES SUR LE MARCHÉ:
Demande: 20 millions de mts.
Importations au Prix (CAF)= 120 um /mt
Droits et taxes d’entrée: 25%
Prix de gros: 150 um/mt
4. PHASE1. ÉTUDE DE FAISABILITÉ
Projet de tissu de coton
3. DOSSIER TECHNIQUE DES INVESTISSEMENTS
Machines importées (Prix CAF) = 2,000 Mum (exonérées)
Construction usine = 1,000 Mum
Total Investissement = 3,000 Mum
Durée de vie des I = 15 ans
Valeur résiduelle est nule
Pas de renouvellements
Amortissements: 3,000/15 = 200 mum
Pour simplifier, on suppose que tous les investissements sont effectués I' année O et que I' usine tourne á pleine capacité dès I' année 1
4. PHASE1. ÉTUDE DE FAISABILITÉ
Projet de tissu de coton
4. ÉTUDE D’EXPLOITATION
4.1 Chiffre d’affaires
Production= 20 million de mts
Prix (TTC) = 160 um/mt
Chiffre d’affaires: 20 Mill de mt x 160 um = 3,200 Mum
4. PHASE1. ÉTUDE DE FAISABILITÉ
4.2 Coûts d’exploitation
Explicitation des calculs Les taxes de consommation de 9% sont incluses dans le prix de vente; elles sont égales á:
3,200 x 9% = 264 Mum109%
Coton-fibre : 3100 x 0.320 992
Produits chimiques (importés; taxes 25% du prix CAF) 75
Pièces de rechange (importés; taxes 18% du prix CAF) 240
Electricité 400
Services 100
Salaires nationaux (800 salariés) 520
Salaires étrangers (15 salariés expatriés) 105
Impôts (9% de taxes sur la production) 264
Total Charges d’exploitation 2696
4. PHASE1. ÉTUDE DE FACTIBILITÉ
4.3 Tableau de recettes et dépenses
• Le solde “Recettes moins Dépenses” en période de fonctionnement courant, ou Revenu Brut de I Entrepreneur (RBE), est donc de: 3200 –2696 = 504
• Les charges d exploitation hors taxes sont égales à:
2696 – 264 = 992+75+240+400+100+520+105= 2432
• Le fonds de roulement à prévoir (3 mois de fonctionnement hors taxes) est alors à: 2432 x 3 = 608
12 Année 0 Année 1 à 14 Année 15
RECETTES
Chiffre d’affaires
Reprise fonds roulement
3200 3200
608
3200 3808
DEPENSES
Investissements 3000
Fonds de roulement 608
Charges d’exploitation 2696 2696
Total Dépenses 3068 2696 2696
Solde : Recettes-Dépenses -3608 504 1112
4. PHASE1. ÉTUDE DE FACTIBILITÉ
Recettes-Dépenses=
504=RBE
4.4 Calcul de la rentabilité intrinsèque
Ce premier tableau « Ressources-Emplois » concernant le fonctionnement du projet permet de calculer la rentabilité intrinsèque, c'est à dire de calculer la rentabilité avant que I' on ait déterminé le mode de financement du projet.
Cette rentabilité est globale; elle est relative à l'ensemble des partenaires participant au financement du projet d'investissement, aux impôts sur bénéfices prés.
La caractérisation la plus simple de cette rentabilité est obtenue, dans le cas d'une production constante comme ici, en divisant le Revenu Brut de l‘Entrepreneur (RBE) par le montant des investissements, soit:
4. PHASE1. ÉTUDE DE FACTIBILITÉ
4.4 Calcul de la rentabilité intrinsèque
1) Hors fonds de roulement: 504 = 16.8%3000
2) Avec fonds de roulement: 504 = 14.0%3608
3) Le délai de récupération (hors fonds de roulement)est de: 3000 ,soit un peu moins 6 ans. 504
4) Une caractérisation á la fois plus courante et plus complexe de cette rentabilité consiste á calculer le Taux de Rentabilité Interne (TRI) de la chronique des soldes « Recettes moins Dépenses » précédents; c'est solution en r de l'équation:
On trouve un TRI intrinsèque de 11,7%
4. PHASE1. ÉTUDE DE FACTIBILITÉ
4. PHASE1. ÉTUDE DE FACTIBILITÉ
Exemple: Un investisseur obtient un prêt de 4 000 au tauxd’intérêt de 10% à 4 ans
K= 4 000 ; i= 10% ; n = 4 ; a= annuité
a= K 𝑖
1− 1−𝑖 −𝑛= 4 000
0,1
1− 1,1 −4= 4 000 x 0,315471
a = 1 262Dates Capital
restant duIntérêts Amortissement
du capitalAnnuité
01234
4 0003 1382 1901 147
0
400314219115
8629481 0431 147
1 2621 2621 2621 262
5. PRISE EN COMPTE DU FINANCEMENT
5.1 Calcul des intérêts et du remboursement du principal dans les annuités des emprunts
5. Prise en compte du financement
5.1 Calcul des intérêts et du remboursement du principal dans les annuités des emprunts
TABLEAU DE CALCUL DES INTÉRÊTS ET DU REMBOURSEMENT DU PRINCIPAL DANS LES ANNUITÉS DES EMPRUNTS
Années 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
PRET BANQUE DE
DEVELOPPMENT
Capital restant dû 1500 1500 1500 1500 1375 1245 1110 969 823 671 513 349 178
Intérêts 60 60 60 55 50 44 39 33 27 21 14 7
Remboursement principal 0 0 125 130 135 141 146 152 158 164 171 178
Annuité 60 60 185 185 185 185 185 185 185 185 185 185
PRET BANQUE DE
COMMERCIALE
Capital restant dû 800 800 716 623 521 409 286 150
Intérêts 80 71 62 52 41 28 15
Remboursement principal 84 93 102 112 123 136 150
Annuité 164 164 164 164 164 164 165
TOTAL Intérêts 140 131 122 107 91 72 54 33 27 21 14 7
TOTAL Remb. du principal 84 93 227 242 258 277 296 152 158 164 171 178
4. PHASE1. ÉTUDE DE FACTIBILITÉ
5.2 Etablissement des comptes d'exploitation prévisionnels
Ces comptes d'exploitation pour les différentes années sont obtenus á partir des donnés précédents; du solde des Recettes et Dépenses courantes, RBE, on soustrait successivement: Les amortissements, Puis les intérêts verses (frais financiers)
On calcule alors l'impôt sur les bénéfices en appliquant le taux d'impôt (40%) sur ce Résultat brut: par différence, on obtient le Résultat net (ou Bénéfice net)
A la différence des autres rubriques, l'inscription en charge du compte d'exploitation de la rubrique « amortissements » ne correspond pas á un décaissement réel pour l'entreprise, mais seulement á une écriture comptable.
Le solde réel correspondant á l'exploitation de l'entreprise ou « capacité d‘autofinancement » regroupe le Résultat net et ces amortissements.
4. PHASE1. ÉTUDE DE FACTIBILITÉ
ANNEES 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Recettes d'exploitation 3200 3200 3200 3200 3200 3200 3200 3200 3200 3200 3200 3200 3200 3200 3200
Charges d'exploitation 2696 2696 2696 2696 2696 2696 2696 2696 2696 2696 2696 2696 2696 2696 2696
Solde d'exploitation (RBE) 504 504 504 504 504 504 504 504 504 504 504 504 504 504 504
Frais financiers 140 131 122 107 91 72 54 33 27 21 14 7
Amortissements 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200
Résultat brut 164 173 182 197 213 232 250 271 277 283 290 297 304 304 304
Impôts sur bénéfices 66 69 73 79 85 93 100 108 111 113 116 119 122 122 122
Résultat net 98 104 109 118 128 139 150 163 166 170 174 178 182 182 182
Capacité
d‘autofinancement
298 304 318 318 328 339 350 363 366 370 374 378 382 382 382
TABLEAU DES COMPTES D'EXPLOITATION PREVISIONNELS
4. PHASE1. ÉTUDE DE FACTIBILITÉ
(SANS EXONÉRATION FISCALE)
ANNEES 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
RESSOURCES
Capital 1308
Emprunts 2300
Capacité d‘autofinancement 298 304 309 318 328 339 350 363 366 370 374 378 382 382 382
Reprise fonds roulement 608
EMPLOIS
Investissements 3000
Fonds roulement 608
Remboursement principal 84 93 227 242 258 277 296 152 158 164 171 178
Trésorerie annuelle 0 214 211 82 76 70 62 54 211 208 206 203 200 382 382 990
TRESORERIE CUMULEE 0 214 425 507 583 653 715 769 980 1188 1394 1597 1797 2179 2561 3551
ANNEES 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
RESSOURCES
Capital 1308
Emprunts 2300
Capacité d‘autofinancement 364 373 382 397 413 339 350 363 366 370 374 378 382 382 382
Reprise fonds roulement 608
EMPLOIS
Investissements 3000
Fonds roulement 608
Remboursement principal 84 93 227 242 258 277 296 152 158 164 171 178
Trésorerie annuelle 0 280 280 155 155 155 62 54 211 208 206 203 200 382 382 990
TRESORERIE CUMULEE 0 280 560 715 870 1025 1087 1141 1352 1560 1766 1969 2169 2551 2933 3923
(AVEC EXONÉRATION FISCALE)
4. PHASE1. ÉTUDE DE FACTIBILITÉ
5.3 TABLEAU DES RESSOURCES ET EMPLOIS DES FONDS
5.4 calcul de la rentabilité pour l'entrepreneur
La chronique des soldes de trésorerie, mise en relation avec les dépenses initiales de l'entrepreneur (1308 Mum), permet de mesurer la rentabilité du projet pour l'entrepreneur.
Les calculs sont effectues dans les deux hypothèses: Sans exonération fiscale avec exonération fiscale portant sur l'impôt sur les bénéfices
pendant 5 ans.
Les délais de récupération (ou tems de retour) des fonds sont de: 9 ans 7 mois sans exonération 7 ans 9 mois avec exonération
Les taux de rentabilité interne sont respectivement de: 11,3% sans exonération 14,4% avec exonération
4. PHASE1. ÉTUDE DE FACTIBILITÉ
5. PHASE 2. DÉFINITION DES SITUATIONS ALTERNATIVES
La ME est fondée sur la possibilité de définir 2 situationsalternatives:
1) Situation AVEC projet2) Situation SANS projet
(à demande intérieure donné)
La comparaison de 2 situations AVEC et SANS projetpermet spécifier :
1) Les effets d’un projets dans l’économie2) Fonder une évaluation économique
EXEMPLES DE SITUATIONS ALTERNATIVES SIMPLES
SlTUATION AVEC PROJET SlTUATION SANS PROJETProjet de fabrication de pneumatiques Importation de pneumatiques
Projet de montage de véhicules Importation de véhicules
Projet de cimenterie (y compris carrière de calcaire en amont)
Importation de ciment
Projet d'amiante-ciment Importation d'amiante-ciment
Projet d'économie d'énergie importée Importation de produits énergétiques
SlTUATION AVEC PROJET SlTUATION SANS PROJET
Projet de chauffage á l'électricité ou au gaz Chauffage au fuel
Projet de route revêtue (trafic normal et trafic dérivé)
Route en terre
SlTUATION AVEC PROJET SlTUATION SANS PROJET
Exportation d’un minerai de plomb (galène) et activité aval de transport vers le portProduction de charbon à l’exportation
Rien (pas d’exportation de galène)
Rien (pas d’exploitation de la mine)
5. PHASE 2. DÉFINITION DES SITUATIONS ALTERNATIVES
5. PHASE2. DÉFINITION DES SITUATIONS ALTERNATIVES
TROIS TYPOLOGIES DE PROJETS
1. Projets de substitution d’importations
2. Projets de modernization technique
3. Projets d’exportation
(4. Projets à débouchés multiples)
DÉFINITION DE LA SITUATION AVEC PROJET
On doit identifier la grappe de projets liés au projet étudié
1. Grappe de projets:
C’est lensemble de projets, en amont ou en aval, entraînéspar le projet (notamment pour permettrel’approvisionnement du projet en matériaux de base.
5. PHASE2. DÉFINITION DES SITUATIONS ALTERNATIVES
Exemples de grappe de projets liés au projet étudié
5. PHASE2. DÉFINITION DES SITUATIONS ALTERNATIVES
SITUATION AVEC PROJET SITUATION SANS PROJET
Mine de charbon à l’exportationChemin de ferPort
Rien (pas de mine)Rien (pas de chemin de fer)Rien (pas de port)
Projet de filature-tissage de cotton Importation de tissus
Rien (pas d’exportat. de coton-fibre Exportation de coton-fibre
Usine de café soluble pour exportat. Rien (pas d’exportation de café soluble
Rien (pas d’exportation du café) Exportation de café
DÉFINITION DE LA SITUATION AVEC PROJET
On doit identifier aussi la grappe d’activités liées au projetétudié
2. Grappe d’activités:
On distingue: Les achats en période de fonctionnenemt
Les achats en période d’investissement
Grappe d’activités: facons de s’articuler le projet dansl’économie
5. PHASE2. DÉFINITION DES SITUATIONS ALTERNATIVES
DÉFINITION DE LA SITUATION AVEC PROJET
Une demande additionnelle d’un bien ou d’un service va se traduire par:
Un accroissement de la production du bien ou service;
Un investissement complémentaire ;
Une importation du bien ou service;
Une diminution de l’exportation du bien ou service;
Un détriment d’une autre activité qui va être supprimée (casd’une ressource rare; ej. de l’eau)
5. PHASE2. DÉFINITION DES SITUATIONS ALTERNATIVES
Si le projet n'est pas réalisé, les 20 millions de mètres de tissu de coton sont importés: le projet est un projet de substitution d‘importation.
Cependant, le projet n‘est pas directement lié à la production de coton-fibre; les 3100 tonnes consommées dans la filature ne vont pas entraîner a priori un accroissement de production équivalent: bien plus vraisemblablement, ces 3100 tonnes vont être distraites des exportations.
Les situations alternatives se présentent alors ainsi:
ETUDE DE CAS : PROJET TEXTILEDEUXÍEME PHASE: DÉFINITION DES SITUATIONS ALTERNATIVES
SlTUATION AVEC PROJET SlTUATION SANS PROJET
Phase de fonctionnement
Production de 20 millions de mètres de tissu
Importation de 20 millions de mètres de tissu
Rien Exportation de 3100 tonnes de coton - fibre
Phase d‘ équipement
Investissements de l'usine de tissu Rien
5. PHASE2. DÉFINITION DES SITUATIONS ALTERNATIVES
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
Exprimer le projet (phases de fonctionnement et investissement):
1) en termes de la comptabilité nationale2) spécifiant l’origine national ou importé3) calcul des effets directs4) calcul des effets indirects5) calcul des effets primaires
TABLEAU DE NOMENCLATURE DES BRANCHES ET PRODUITS
N° Branche Sous-branches et produits
01 Agriculture Agriculture vivrière : céréales, tubercules et féculents. fruits et légumes, fourrages, herbages Agriculture industrielle et d ' exportation : arachides . coton, tabac, canne à sucre…
02 Élevage Animaux sur piedViandes et peaux brutesProduits derives de l'élevage : laitfrais, ceufs, miel e: cire, fumier
03 Pêche, forêts Pêche maritime : poissons frais ou fumes Pêche continentalise : poissons frais ou fumes Sylviculture : bois de chauffe, charbon de bois, bois en grumes, bois de service, cueilletteChasse
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
TABLEAU DES CONTENUS EN IMPORTATIONS ET VALEUR AJOUTEE NATIONALE (en millièmes) (26 Br)
BranchesTaux d'
importations incluses
Taux de VA
incluse
Décomposition de la valeur ajoutée incluse en
Salaires nationaux
Salaires expatriés
Intérêts assurances
Impôts RBE
1 Agriculture 27 973 12 1 3 -13 9702 Elevage 22 978 15 2 2 8 9513 Peche et forets 166 834 234 42 31 46 4814 Congélatíon et conservartion de poisson 300 700 271 44 66 34 2855 Agro - industrie 174 826 245 79 68 -46 4806 Industries alimentaires diverses 494 506 167 48 50 181 607 Boissons 167 833 162 49 63 336 2238 Huíleries 194 806 S8 19 41 -6 6649 Grains, farines 564 436 101 38 27 73 197
10 Sucre, confiserie 337 663 279 54 119 93 11811 Tabacs, allumettes 185 815 184 47 28 339 21712 Textiles de base 425 575 179 30 50 133 18313 Confection, maroquinerie 92 908 88 156 24 -81 72114 Travail du bois 253 747 109 26 24 71 51715 Papier, carton 413 587 82 48 23 206 22816 Èdition, imprimerie 314 686 187 45 74 110 27017 Chimie, hydrocarbures 729 271 58 19 108 105 -1918 Industrie extractive 174 826 205 50 57 73 44119 Matériaux de construction 289 711 154 4S 79 253 17720 Industrie mécanique 380 620 188 63 55 152 16221 Énergie 375 625 249 39 55 126 15622 BTP et annexes 196 804 255 52 70 78 34923 Hotelleríe, restauration 148 852 245 62 77 117 35124 Transports, télécommumcations 144 856 299 46 64 57 39025 Services divers 61 939 236 46 59 44 55426 Commerce 106 894 123 37 53 165 516
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
BrancheImportations
inclusesValeur ajoutée
incluseSalaires inclus Impôts inclus R.B.E inclus
01 Agricultura 0,0531 0,9469 0,4413 0,0130 0,545702 Sylviculture 0,0083 0,9917 0,2197 0,0016 0,778703 Peche et chasse 0,0138 0,9862 0,1224 0,0037 0,874004 Mines 0,0483 0,9517 0,2977 0,0218 0,680605 Café brut 0,0383 0,9617 0,2610 0,4142 0,324806 Café elaboré 0,0409 0,9591 0,7129 0,0214 0,265707 Viandes 0,0449 0,9551 0,3602 0,0195 0,620308 Travail du grain 0,1879 0,8121 0,3402 0,0337 0,626109 Alimentaires pour animaux 0,1864 0,8136 0,4192 0,0505 0,530310 Lait et produits laitiers 0,0627 0,9373 0,3496 0,0217 0,628711 Sucre 0,0563 0,9438 0,3155 0,0198 0,664812 Boissons non alcoolisées 0,1253 0,8747 0,4859 0,0488 0,465313 Biéres et maltes 0,1083 0,8917 0,3141 0,3573 0,328614 Boissons alcooíisées 0,0484 0,9516 0,1689 0,5655 0,265615 Tabac elaboré 0,0523 0,9477 0,2366 0,5622 0,201216 Huiles 0,1389 0,6811 0,4040 0,0489 0,547117 Fruiís et légumes 0,1210 0,8790 0,4656 0,0468 0,487718 Chocolats eí confitures 0,0949 0,9050 0,4594 0,0309 0,509819 Auíres produits agricoles elabores 0,0611 0,9389 0,3930 0,0244 0,582620 Textiles 0,1265 0,8735 0,5922 0,0436 0,364221 Articles d'habillement 0,1353 0,8647 0,5991 0,0605 0,340322 Cuirs et peaux 0,0965 0,9035 0,4961 0,0378 0,466023 Chaussures et articles en cuir 0,0875 0,9125 0,4100 0,0616 0,528424 Bois traites et üége 0,0524 0,9476 0,4171 0,0340 0,549025 Meubles en bois 0,1286 0,8714 0,5408 0,0863 0,372926 Pate a papier, papier, cartón 0,1450 0,8550 0,3374 0,0519 0,610727 Presse et édition 0,2713 0,7287 0,4941 0,1060 0,399928 Alcools de base 0,1930 0,8070 0,4528 0,0576 0,489729 Engrais, insecíicides 0,3791 0,6209 0,4018 0,1141 0,484130 Résines et fibres 0,3109 0,6891 0,2886 0,0601 0,651331 Matériaux plastiques 0,2597 0,7403 0,4043 0,1163 0,479432 Caoutchouc elaboré 0,2728 0,7272 0,3967 0,1370 0,4664
TABLEAU DES IMPORTATIONS INCLUSES ET VALEUR AJOUTEE INCLUSE PAR BRANCHE
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
BrancheImportations
inclusesValeur ajoutée
incluseSalaires inclus Impôts inclus R.B.E inclus
33 Peintures 0,2389 0,7611 0,2972 0,1643 0,538434 Pharmaceutiques 0,2199 0,7801 0,4276 0,0724 0,500035 Produits de toilette 0,1938 0,8062 . 0,3326 0,1693 0,498136 Autres produits chimiques 0,1676 0,8324 0,3724 0,2156 0,412037 Produits pétroliers raffinés 0,1644 0,8356 0,1847 0,2426 0,572738 Poterie et porcelaine 0,0476 0,9524 0,2766 0,0371 0,686439 Verre 0,1684 0,8316 0,5542 0,1074 0,338440 Autres non métalliques élaborés 0,1531 0,8469 0,4499 0,0869 0,463241 Fer et acier 0,2775 0,7225 0,5513 0,0648 0,383942 Mètaux non ferreux 0,2146 0,7854 0,2997 0,0200 0,680343 Autres meíaux elabores 0,2803 0,7197 0,4821 0,1436 0,374244 Machines 0,3279 0,6721 0,6811 0,0200 0,298945 Machines bureau 0,1842 0,8158 0,2911 0,0876 0,621346 Matérial électrique ménager 0,2785 0,7215 0,5235 0,1257 0,350847 Matérial électrique 0,3048 0,6952 0,3932 0,1371 0,469848 Autres machines 0,2876 0,7124 0,3809 0,0936 0,525549 Autos et véhicules 0,3154 0,6846 0,3886 0,3085 0,302950 Construction aéronautique 0,0706 0,9292 0,2918 0,0941 0,614051 Autres matériaux de transport 0,1991 0,8009 0,4488 0,1114 0,439852 Autres produits manufactúres 0,1731 0,8269 0,5191 0,0865 0,394453 Electricité, gaz et eau 0,1356 0,8644 0,4430 0,0338 0,523254 Batiment et travaux publics 0,1062 0,8938 0,5254 0,0600 0,414655 Commerce 0,0516 0,9484 0,3035 0,0321 0,664356 Transport 0,1557 0,8443 0,3900 0,0186 0,591457 Telécommunications 0,0575 0,9424 0,5812 0,0658 0,352958 Banques, assur. et serv. aux entrep 0,0454 0,9546 0,6116 0,0197 0,368759 Services personnels 0,3700 0,9629 0,4278 0,0612 0,5109
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
TABLEAU DES IMPORTATIONS INCLUSES ET VALEUR AJOUTEE INCLUSE PAR BRANCHE
1. Présentation du TES classique
Le TES présente les comptes de production-exploitation des différentes branches de l'économie. Ces branches sont regroupées dans un même cadre faisant ressortir les échanges intervenant entre ces différentes branches.
Les entreprises ayant la même activité et produisant le même bien ou service appartiennent á une même branche.
Dans la réalité, les informations comptables nécessaires pour établir les comptes des différents secteurs institutionnels nous viennent de la comptabilité générale. Les deux schémas de présentation de la comptabilité nationale et de la comptabilité générale ne se recouvrent pas parfaitement dans tous les domaines.
Pour établir une correspondance stricte entre les deux schémas, le comptable national devra non seulement effectuer un traitement des informations recueillies auprès des entreprises, mais aussi faire appel á des données extra-comptables.
Nous nous intéresserons aux seuls comptes de production et d'exploitation (pour une information plus détaillée, se rapporter á la bibliographie).
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
La comptabilité nationale s’exprime dans le tableau entrées-sorties (TES)
PRÉSENTATION DU TES CLASSIQUE
RESSOURCES EMPLOISConsommations intermédiaires Demande
finale Total emploi
Production Importations
Total ressources
Brancheagricultu
Brancheartisana
Brancheindustri
TOTAL Cl
Produits agrícoles 500 135 635 10 80 30 120 515 635Produits artisanaux 400 80 480 110 10 35 155 325 480Produits industriéls 250 290 540 80 130 60 270 270 540TOTAL 1 150 505 1 655 200 220 125 545 1 110 1 655Valeur ajoutée 300 180 125Production 500 400 250
Deux types de lecture du TES sont possibles : Lecture par ligne Lecture par colonne
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
LECTURE PAR LIGNE-exemple ligne 1 agriculture:
L'équilibre ressources-emplois se traduit par l‘égalíté comptable sur chaque produitSur une ligne on lit l’équilibre ressources – emplois pour un produit donné
=
500 + 135 = 10 + 80 + 30 + 515 = 635Production + Importations = CI par CI par CI par DemandeAgriculture produits l’agriculture l’artisanat l’industrie Finale
agricoles en produits agricoles
(LECTURE PAR COLONNE-exemple de la colonne Branche Agriculture
10: Consommation intermédiaire de la branche 1 ; 110: Consommation intermédiaire de la branche 2 ; 80: Consommation intermédiaire de la branche 3 ; 200: Total consommation intermédiaire de la branche 1; 300: valuer ajoutee;
5000: production de la branche 1.
Ressources Emplois
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
2. TES À CONTENU D'IMPORTATION
Limite de TES classique: dans la consommation intermédiaire on ne distingue pas la consommation intermédiaire d’origine locale et importée.
Il faut donc:
ventiler chaque CI en CI Local et CII mportée
Ventiler la demande final en DF en produits locaux et DI en produits importés
RESSOURCES EMPLOIS
Consommations intermédiaires Demande finale Total emploiProduction Importa
tionsTotal
ressourcesBrancheagricultu
Brancheartisana
Brancheindustri
TOTAL Cl
Produits agrícoles 500 135 550 + 135 0 + 10 60 + 20 25 + 5 85+35 415+100 550+135Produits artisanaux 400 80 400 + 80 100 + 10 0 + 10 25 + 10 125+30 275+50 400+80Produits industriéls 250 290 250 + 290 50 + 30 80 + 50 0 + 60 130+140 120+150 250+290TOTAL 1 150 505 1 150+505 150 + 50 140+ 80 50 + 75 340+205 810+300 1 150+505Valeur ajoutée 300 180 125Production 500 400 250
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
TES A CONTENU D'IMPORTATION
RESSOURCES
EMPLOISEmplois coosommations intermédiaires Demande
finaleTOTAL
EMPLOIProduction Branche 1 agriculture
Branche 2 artisanat
Branche 3 industrie
TOTAL Cl
Produits agrícoles 500 0 60 25 85 415 500Produits artisanaux 400 100 0 25 125 275 400Produits industriéis 2520 50 80 0 130 120 250TOTAL 1 150 150 140 50 340 810 1 150
Importations 505 50 80 75 205 300 505Valeur ajoutée 300 180 125
Production 500 400 250
Deux types de lecture du TES sont possibles : Lecture par ligne Lecture par colonne
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
3. PASSAGE DU TES A CONTENU D'IMPORTATION AU TES AUX TAUX DE
VALEUR AJOUTÉE INCLUS ET TAUX D'IMPORTATION INCLUS
Deux alternatives:
1) Remonté de chaînes
2) TES aux taux de Valeur Ajoutée inclus et taux d’Importations inclus
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
Premier
rang
Deuxième
rang
Troisième
rang
Quatrième
rang
(Caractéristiques directes)
P = CIloc + CIimp + VA VA = Sal + T + RBE P = VAi + Ii
VAi = Sali + Ti + RBEi
CIloc : Consommation Intermédiaire locale Ii : Importations incluses
CIimp : Consommation Intermédiaire importée VAi : Valeur Ajoutée incluse
VA : Valeur Ajoutée Sali : Salaires inclus
Sal : Salaires Ti : Impôts et taxes inclus
T : Impôts et taxes RBEi : Revenu Brut de I’ Entrepreneur inclus
RBE : Revenu Brut de I’ Entrepreneur
P : Production
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
1) REMONTÉE DES CHAÎNES
Premier
rang
Deuxième
rang
Troisième
rang
Quatrième
rang
Cinquième
rang
(Caractéristiques directes)
P = CIloc + CIimp + VA P= 40 + 25 + 35 = 100
P = VAi + Ii
VAi = 35 + 15 + 7 + 3 +1 = 61Ii = 25 + 10 + 3 + 1 = 39
P = 61 + 39 = 100
CIloc : Consommation Intermédiaire locale Ii : Importations incluses
CIimp : Consommation Intermédiaire importée VAi : Valeur Ajoutée incluse
VA : Valeur Ajoutée
P : Production
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
1) REMONTÉE DES CHAÎNES
2) TES AUX TAUX DE VALEUR AJOUTÉE INCLUS ET TAUX D'IMPORTATION INCLUS
A partir d'un TES a contenu d'importation, une procédure de calcul relativement élaborée permet de déterminer les taux d'importation et de valeur ajoutée inclus pour chacune des branches. (cf. annexe)
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
Exprimer le projet (phases de fonctionnement et investissement):
1) en termes de la comptabilité nationale2) spécifiant l’origine national ou importé3) calcul des effets directs4) calcul des effets indirects5) calcul des effets primaires
ETUDE DE CAS : PROJET TEXTILE
Rubriques Montant Origine NºNomenclature
Coton – fibre : 3100 x 0.32 992 Local Br 1
Produits chimiques 75 Importé
Pièces de rechange 240 Importé
Electricité 400 Local Br 20
Services 100 Local Br 25
Total consommations intermédiaires 1807
Salaires nationaux 520
Salaires étrangers 105
Impôts 264
RBE 504
Total Valeur ajoutée 1393
Chiffre d’affaires 3200
Rubriques Montant Origine NºNomenclature Durée de vie
Terrain Pm Local
Bâtiments, génie civil 1000 Local Br 21
Machines 2000 Importé 15
Fonds de roulement 608 Local 15
Total Investissements 3608
COMPTE DE PRODUCTION-EXPLOTATION DU PROJET (EN ANNÉE MOYONNE) EN TERMES DE LA COMPTABILITÉ NATIONALE
TABLEAU DES INVESTISSEMENTS EN TERMES DE LA COMPTABILITÉ NATIONALE
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
N BranchesImport
inclusesVA incluses
Sal Nat
inclus
Sal Etr
inclus
Impôts
inclus
RBE
inclusTotal
1 Agriculture 40 960 10 2 7 941 1000
2 Elevage 6 994 10 1 3 980 1000
3 Pêche forêts 76 924 145 6 21 752 1000
4 Conserves poisson 274 726 322 128 142 134 1000
5 Agro-industries 473 527 192 73 70 192 1000
6 Industries alimentaires 243 757 179 78 328 172 1000
7 Huiles 43 957 68 32 452 405 1000
8 Grains farines 649 351 107 37 76 131 1000
9 Sucre confiserie 873 127 154 58 -179 94 1000
10 Tabacs alluments 210 790 98 41 449 202 1000
11 Industries textiles 310 690 153 51 178 308 1000
12 Confection maroquinerie 363 637 251 59 168 159 1000
13 Bois 427 573 180 90 180 123 1000
14 Papier carton 403 597 119 64 169 245 1000
15 Edition imprimerie 427 573 161 62 130 220 1000
16 Chimie hydrocarbures 715 285 44 24 53 164 1000
17 Industries extractives 97 903 76 31 63 733 1000
18 Matériauxs de construction 342 658 165 71 192 230 1000
19 Industries mécaniques 538 462 125 69 103 165 1000
20 Energie eau 219 781 231 67 172 311 1000
21 Bâtiments travaux publics 338 662 205 79 153 225 1000
22 Hôtellerie 156 844 275 93 174 302 1000
23 Transports télécommunicat. 142 858 328 88 133 309 1000
24 Services financiers 99 901 235 99 147 420 1000
25 Services divers 173 827 205 90 127 405 1000
26 Commerce 57 943 194 71 354 324 1000
TES pour l’insertion du projet dans I économie
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
• pour les produits chimiques:- importations CAF : 75 x 100 = 60
125 - droits et taxes : 75 x 25 = 15
125• pour les pièces de rechange:- importations CAF : 240 x 100 = 203
118 - droits et taxes : 240 x 18 = 37
118
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
CALCUL DES REVENUS INCLUS DANS LA PRODUCTION DU PROJET (EN ANNÉE MOYENNE)
Rubriques Montant Origine Ii VAi SNi SEi Ti RBEi
Coton – fibre : 3100 x 0.32 992 Br 1 40 952 10 2 7 933
Produits chimiques 75 Importé 60 15 15
Pièces de rechange 240 Importé 203 37 37
Electricité 400 Br 20 88 312 92 27 69 124
Services 100 Br 25 17 83 20 9 13 41
Total consommations
intermédiaires
1807 408 1399 122 38 141 1098
Salaires nationaux 520 520
Salaires étrangers 105 105
Impôts 264 264
RBE 504 504
Total Valeur ajoutée 1393 1393 520 105 264 504
Chiffre d’affaires 3200 408 2792 642 143 405 1602
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
CALCUL DES EFFETS DIRECTS, EFFETS INDIRECTS ET EFFETS PRIMAIRES
6. PHASE 3. ANALYSE DE LA SITUATION AVEC PROJET
CIL1 492
CII315
VA1 393
Chiffre d’affaires
3 200
Ii408
VAi2 792
Chiffre d’affaires
3 200
Ii145
VAi1 347
+ EFFETS PRIMAIRESEFFETS INDIRECTSEFFETS DIRECTS =
Icaf = 263
Taxes = 52
Dans cette phase:
On reprend la situation alternative de la phase 2:
-l’importation
-l’ancienne technique
- l’éxportation
On insère la situation alternative dans l’économie (comme on l’a fait dans la phase 3 pour la situation avec projet):
- Importations incluses
- Valeur Ajoutée inclus
7. PHASE 4: ANALYSE DE LA SITUATION SANS PROJET
Dans cette situation, le pays, chaque année:
Importe 20 millions de mètres de tissu à 150 um le mètre.
Exporte 3100 tonnes de coton fibre à 230 um le kilo.
Import du tissu
La valeur de l'importation s‘élève à:
20 x 150 = 3000 Mum
qui se ventile en:
20 x 120 = 2400 Mum d'importation CAF (lcaf)
20 x 30 = 600 Mum de droits et taxes d'importation (D/I)
7. PHASE 4: ANALYSE DE LA SITUATION SANS PROJET
ETUDE DE CAS : PROJET TEXTILE
ETUDE DE CAS : PROJET TEXTILE
Exportation du coton-fibre:
La valeur du coton-fibre exporté, soit 992 Mum, se ventile suivant les taux de la Branche Agriculture:
EXPORTATION DU COTON-FIBRERubriques Montant Origine Ii VAi SNi SEi Ti RBEi
Coton – fibre 992 Br 1 40 952 10 2 7 933
7. PHASE 4: ANALYSE DE LA SITUATION SANS PROJET
ETUDE DE CAS : PROJET TEXTILE
Import du tissu Exportation du coton-fibre
7. PHASE 4: ANALYSE DE LA SITUATION SANS PROJET
Chiffre d’affaires
992
Chiffre d’affaires
3 000
Icaf
2 400
D/T600
Ii
40
VAi
952+
8. PHASE 5. DETERMINATION DES EFFETS NETS GLOBAUX
Pour mesurer les effets nets du projet en phase de focntionnement:On va comparer:
La structure de la valeur du bien lorqu’il est produit par le projet (situation avecprojet
et la structure de la valeur du bien lorsqu’il est mis à disposition dans l’économiepar la situation alternative(situation sans projet)
Projet de substitutiond’importation
Projetd’exportation
Projet de modernisatation
Ii
VAi
Icaf
DT/I
Ii
VAi
Ii
VAi
Ii
VAi
Projet Importation Projet Anc. TechProjet Exportation
VAS
VASVAS
8. PHASE 5. DETERMINATION DES EFFETS NETS GLOBAUX
Pour les projets de substitution d’importations et les projets de modernizationtechnique:
Si les prix ne sont pas modifiés par la réalisation du projet le différentiel d’ importations entre la situation avec projet et la situation sans projet (ou “gaind’importations”):
est egal au différentiels de valaeurs ajoutées, ou valeur ajoutéesuplémentaire (VAS)
Est aussi égal à la somme algébraique (certains revenus peuventapparaître négatifs) des revenus supplemeentaires par agent
Si le prix est modifié, par exemple à la hausse, les résultats précédents sontmaintenus à condition de prendre en compte le revenu des usagers ou des consommateurs (en géneral les ménages) qui subissent cette hausse de prix; celle-ci est équivalente à un manque à gagner, donc à une baisse de revenu.
Pour les projets d’exportation, la VAi = VAS = revenus supplémentaires = gain en devises = valeur FOB de l’exportation – Ii du projet
8. PHASE 5. DETERMINATION DES EFFETS NETS GLOBAUX
Pour mesurer les effets nets du projet en phase d’équipement
En phase d’équipement du projet, les effets nets sur l’ économie sont constitués par:
la masse de financements qu’il a fallu mobiliser et leur contrapartie en termes d’investissements
Investissements = biens et services = travaux publics, batîments, machines, ….
On obtient une ventiltion analogue à la précédente:
Ii
VAi
INVESTISSEMTS
-salaires inclus- Împots inclus- RBE inclus
8. PHASE 5. DETERMINATION DES EFFETS NETS GLOBAUX
ETUDE DE CAS : PROJET TEXTILE
MESSURE DES EFFETS NETS PAR CATÉGORIE D‘AGENTS (PERIODE D‘ÉQUIPEMENT)
Rubriques Total Origine Ii VAi SNi SEi Ti RBEi
Terrain (pm)
Bâtiments, Génie civil 1000 Br21 338 662 205 79 153 225
Machines 2000 Import 2000
Fonds de roulement (608)
Total Investissements 3000 2338 662 205 79 153 225
8. PHASE 5. DETERMINATION DES EFFETS NETS GLOBAUX
ETUDE DE CAS : PROJET TEXTILE
Ii2 338
Vai662
Salaires nationnaux inclus = 205
Salaires expatriés inclus = 79
Taxes inclus = 153
Rebenus bruts d’ex. Inclus = 225
Total Investissements = 3 000
L’évaluation Procédure en 3 étapes:
- Définir el mesurer les avantagesAvantage: ce qui contribue à un objectif
- Définir et mesurer les coûtsCoût: ce qui s’impute sur une ressource soumise `contrainte
- Définir un procédure de calculProcédure: rapprocher avantages et coûts
Remarque 1. Objectifs et contraintes sont multiples- Objectifs: croissance, répartition revenus, indépendance économique- Contraintes: financement, équilibre de la balance de paiements, équilibre
budgetaire
Remarque 2: Objectifs et contraintes ne sont pas réductibles entre eux
La méthode des effets débouche sur en ensemble de calculs d’évaluation
9) PHASE 6. EVALUATION ÉCONOMIQUE DU PROJET
Types de calculs pour l’évaluation économique:
1. Objectif global de croissance sous la contrainte de financement
2. Objectifs de répartition des revenus
3. Autres objectifs
9) PHASE 6. EVALUATION ÉCONOMIQUE DU PROJET
1. Objectif global de croissance sous la contrainte de financement
i) On peut distinguer: - Une contrainte globale de financement: intérieur + extérieur- Une contrainte partielle de financement: intérieur ou extérieur
i) Avantage: VASii) Contrainte: montant des investissementiii) Procedure: a) VAS/ I = 1 040/3 000 = 35%
b) TRI =r = -I + ∑
TRI=r= -3608+ ∑1 040 = 28%(1+r) t
9) PHASE 6. EVALUATION ÉCONOMIQUE DU PROJET
VAS (1+r)t
t=t=n
1 = 0t=t=1
1
1. Objectif global de croissance sous la contrainte de financement
ii) Différents concepts de VAS
a. Optique intérieure:
On considère dans la VAS l’énsemble des revenus crées à l’interiéure du
pays: agents nationnaux + agents étrangers = VASI
b. Optique nationale:
On considère uniquement les revenus crées auprès des agents nationnaux. On enlève: i) les salaires et cahrges versés aux étrangers: ii) le RBE versés
aux étrangers = VASN
9) PHASE 6. EVALUATION ÉCONOMIQUE DU PROJET
Optique intérieure
− 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜:𝑉𝐴𝑆𝐼
𝐼=1 040
3 000= 35%
- Taux de rentabilité interne:
d’où: TRI = r = 28%
ETUDE DE CAS : PROJET TEXTILE
9) PHASE 6. EVALUATION ÉCONOMIQUE DU PROJET
Optique nationale
-
- Taux de rentabilité interne:
𝑇𝑅𝐼 𝑁 = −3 608 +
1
15
899
(1 + 𝑟)𝑡+608
(1 + 𝑟)15
d’où: TRI r = 24%
9) PHASE 6. EVALUATION ÉCONOMIQUE DU PROJET
ETUDE DE CAS : PROJET TEXTILE
1) Rentabilité financière
11.3% sans exonération fiscale
14.4% avec exonération fiscale
2) Rentabilité économique par la ME
35 % dans l'optique intérieure
30% dans l'optique nationale
9) PHASE 6. EVALUATION ÉCONOMIQUE DU PROJET
CONCLUSIONS ETUDE DE CAS : PROJET TEXTILE
PROU, C., CHERVEL, M, Etablissement des programmes en économie sous-développée, tome 3,L’étude des grappes de projets, Dunod, 1970
CHERVEL, M. e LE GALL, M, Manuel d'évaluation économique des projets, La méthode deseffets, Ministère de la Coopération, Paris, 1976.
BALASSA, B., CHERVEL, M. e PROU, C., Controverse sur la méthode des effets, Oxford Bulletin,nov., 1977.
CHERVEL, M., FABRE, P., KANE, R. et SALDARRIAGA, G., Manuel d’évaluation des projetsd’investissement par la méthode des effets, ORBITER, Roma, 1997.
CHERVEL, M., L’évaluation économique des projets - Calculs économiques et planification,PUBLISUD, Paris,1995.
SALDARRIAGA, G., La Evaluacion de proyectos por el metodo de los efectos, Lecturas deEconomia n° 27, Universidad de Antioquia, Facultad de ciencias economicas, septiembre-diciembre1988.
SALDARRIAGA, G., Portée et limites du modèle néo-classique et des méthodes prix deréférence, thèse de Doctorat, URF de Sciences économiques, Université de Paris XIII, octobre 1990.
FONTENELE, R.E.S., L'environnement dans la programmation du développement - vers uneautre approche de calcul économique au nord-est brésilien, Thèse de Doctorat, Université deParis-Nord, 1998.
CHERVEL, M. (Préface collective rédigé par M. Le Gall, M. Levante, J.-H. Moulignat, G. Saldarriaga,Introduction de G. Delanoë et P. Salama), Mondialisation des Marchandises et Marchandisation duMonde – Matériau de Pensée Économique pour le Nouveau Siècle, PUBLISUD, 2008
BIBLIOGRAPHIE
1. Présentation du TES classique
• Le TES présente les comptes de production-exploitation des différentes branches de l'économie. Ces branches sont regroupées dans un même cadre faisant ressortir les échanges intervenant entre ces différentes branches.
• Les entreprises ayant la même activité et produisant le même bien ou service appartiennent á une même branche (cf. nomenclature, chapitre 3).
• Dans la réalité, les informations comptables nécessaires pour établir les comptes des différents secteurs institutionnels nous viennent de la comptabilité générale. Les deux schémas de présentation de la comptabilité nationale et de la comptabilité générale ne se recouvrent pas parfaitement dans tous les domaines.
• Pour établir une correspondance stricte entre les deux schémas, le comptable national devra non seulement effectuer un traitement des informations recueillies auprès des entreprises, mais aussi faire appel á des données extra-comptables.
• Nous nous intéresserons aux seuls comptes de production et d'exploitation (pour une information plus détaillée, se rapporter á la bibliographie).
ANNEXE. Le tableau entrées-sorties (TES)
Compte de production
II permet de déterminer la valeur ajoutée de chaque branche. Pour ce faire, il faut identifier les
éléments constituant les ressources et les emplois :
Les ressources :
La production est comptabilisée hors taxes. Les éléments de comptabilité générale qui servent á la détermination des ressources de la branche sont :
• les stocks en fin d'exercice ;
• les ventes de marchandises et de produits finis ;
• les ventes de déchets et d'emballages ;
• les travaux faits par l'entreprise pour elle-même.
Les emplois :
Les consommations intermédiaires des différentes branches sont comptabilisées hors taxes. Les
éléments de comptabilité générale qui servent á la détermination des emplois de la branche sont
• les stocks en début d'exercice ;
• les achats de matières premières ;
• les travaux, fournitures et services extérieurs ;
• le transport;
• les frais divers de gestion.
Le tableau entrées-sorties (TES)
Ressources Emplois
Tableau des consommations íntermédiaires
Production Branche 1 Branche 2 Branche 3 DF
Total Emplois
Branche 1 X1 x11 x12 x13 Y1 E1
Branche 2 X2 x21 x22 x23 Y2 E2
Branche 3 X3 x31 x32 x33 Y3 E3
TOTAL ∑Xi ∑Xi1 ∑Xi2 ∑Xi3 ∑Y ∑E
Importations M M₁ M₂ M₃ M’ M
Valeur ajoutée V1 V2 V3
Salaires nationaux Sn₁ Sn₂ Sn₃
Salaires expatriés Se₁ Se₂ Se₃
Intérês et assurances IA₁ IA₂ IA₃
Impôt I₁ I₂ I₃
RBE R₁ R₂ R₃
Production X1 X2 X3
Le tableau entrées-sorties (TES)
Soit le TES d’une économie simplifié à trois branches:
2. Modifications à apporter au TES classique
Les modifications apportées sont les suivantes :
a) le tableau des consommations intermédiaires a été subdivisé en deux parties
– La première concerne les consommations intermédiaires locales;– La seconde concerne les consommations intermédiaires importées;– La colonne de la demande finale est subdivisée en demande finale en
produits locaux et demande finale en produits importes.
b) la valeur ajoutée(V) a été répartie selon la nomenclature utilisée au Sénégal:
– salaires des nationaux (Sn) ;– salaires des expatries (Se) ;– intérêts et assurances (IA) ;– Impôts indirects (I) ;– résultat brut d'exploitation (R).
Tel qu'il est présenté, le TES se lit de la manière suivante:
– en ressources ; la production, puis les importations ;– en emplois ; les consommations intermédiaires des différentes branches
ainsi que la demande finale en produits locaux et produits importes.
Le tableau entrées-sorties (TES)
Lecture par ligne (exemple de la première ligne)
L'équilibre ressources-emplois donne :
x11 + x12 + x13 + Y1= X1 = E1
Lecture par colonne (exemple de la première colonne)
x11 : CIL en produits de la branche 1
x21 : CIL en produits de la branche 2
x31 : CIL en produits de la branche 3
M1: CII de la branche 1
VA1 : valeur ajoutée de la branche 1
= Xi : production de la branche 1
Au travers de ce TES modifié, on peut déterminer la structure de la production.
xij/xj = aij, les aij représentent le besoin unitaire et sont appelés coefficients techniques ; l'ensemble s'appelle matrice des coefficients techniques.
Le tableau entrées-sorties (TES)
En faisant les mêmes types de rapport pour le reste du TES, on obtient :
Mi /Xi représentant le besoin unitaire en produits importes de la branche i ;
Si /Xi représentant le salaire correspondant á une unité monétaire de produit;
IAi /Xi représentant l‘intérêt correspondant á une unité monétaire de produit ;
Ii /Xi représentant l‘ impôt correspondant á une unité monétaire de produit;
Ri /Xi représentant le résultat brut d'exploitation correspondant á une unité monétaire de produit.
En utilisant l'écriture matricielle, on obtient :
V = (V1/ Xi , V2/X2, V3/X3)
Les Vi /Xi sont appelés taux de valeur ajoutée directe.
Le tableau entrées-sorties (TES)
De même : M = (M1/X1,M2/X2,M3/X3)
Les Mi / Xi sont appelés taux d'importation directe pour les consommations intermédiaires importées.
On peut des lors retenir que :
• X * production totale ;
• Y = la demande finale ;
• A = la matrice des coefficients techniques ;
• M = la matrice des importations ;
• V = la matrice des valeurs ajoutées.
On peut ainsi exprimer les consommations intermédiaires locales en fonction des coefficients techniques et obtenir :
• x11 = a11 X1
• x12 = a12 X2 ; etc.
Les égalités précédentes s'écrivent :
a₁₁X₁ + a₁₂X₂ + a₁₃X₃ + Y1 = X1
a₂₁X₁ + a₂₂X₂ + a₂₃X₃ + Y2 = X2
a₃₁X₁ + a₃₂X₂ + a₃₃X₃ + Y3 = X3
Le tableau entrées-sorties (TES)
a₁₁ a₁₂ a₁₃ X1 Y1 X1
a₂₁ a₂₂ a₂₃ + X2 + Y2 = X2
a₃₁ a₃₂ a₃₃ X3 Y3 X3
A (3,3) X (3,1) Y (3,1) X (3,1)
Sous forme matricielle, on obtient :
L'écriture matricielle donne :AX + Y - X
On peut en déduire que :X - AX - Y
donc
I étant la matrice unité.
X = (I – A )⁻1 Y
Ces équations d'équilibre nous permettent de saisir les différentes modifications intervenues a la suite d'une variation de la production X, de la demande finale Y ou des consommations intermédiaires,
Y = (I - A) X
Le tableau entrées-sorties (TES)
Connaissant les différents taux d'importation et de valeur ajoutée, on en déduit :
— l'accroissement des importations :
MX = M (I - A)-1 Y (1) ;
— Í'accroissement de la valeur ajoutée :
VX = V (I - A)-1 Y (2) ;
qui sont engendres par une demande finale nouvelle Y. Cette demande finale nouvelle est ainsi ventilée entre un accroisse nient des importations et un accroissement de la valeur ajoutée.
(1) + (2) = MX + VX = (I-A)-1 (M + V) Y
On sait que la valeur totale de Y peut s'écrire ainsi :
Y = y1 + y2 + y3+... yj...
où y¡ désigne la valeur de la demande finale nouvelle du bien j. On peut s`écrire Y et avoir :
Y = uY
avec u désignant un vecteur ligne dont toutes les composantes sont égales a 1.
L'écriture matricielle du TES modifié donne :
u = uA + M + V
donc :
M + V = u - uA
Le tableau entrées-sorties (TES)
ainsi :
M + V = u (I - A)
On obtient :
MX + VX = u (I - A) x (I - A )-1 Y
MX + VX = uY
Ainsi, la valeur totale de la demande finale nouvelle se ventile en un accroissement de la valeur ajoutée et des importations : ces importations et cette valeur ajoutée contenues dans la demande finale sont appelées respectivement importations incluses et valeur ajoutée incluse.
On calcule de même par branche :
• les salaires nationaux inclus ;
• les salaires expatriés inclus ;
• les intérêts et assurances inclus ;
• les impôts inclus ;
• le RBE inclus.
• et on vérifie que leur somme est égale a la valeur ajoutée incluse de la branche.
Le tableau entrées-sorties (TES)
3. Utilisation pratique du TES a contenu d'importation
Un exemple pratique permettant de mesurer les différents taux de valeur ajoutée et d'importation inclus est proposé ci-après ; cet exemple se fonde sur une économie simplifiée composée de trois branches :
Ressources Emplois coosommations intermédiairesProduction Branche 1
agricultureBranche 2 artisanat
Branche 3 industrie
TOTAL Cl Demande finale
TOTAL EMPLOI
Produits agrícoles 700 25 60 60 145 555 700Produits artisanaux 450 70 20 40 130 320 450Produits industriéis 320 60 70 0 130 190 320TOTAL 1470 155 150 100 405 1065 1470Importations 490 65 100 45 210 280 490
Valeur ajoutée 480 200 175Production 700 450 320
Deux types de lecture du TES sont possibles : • Lecture par ligne (exemple de la première ligne)
Le tableau entrées-sorties (TES)
L'équilibre ressources-emplois se traduit par l‘égalíté comptable sur chaque produit :
Ressources = Emplois700 = 25 + 60 + 60 + 555
Production = CI par la CI par la CI par la DFde la branche 1 branche 1 branche 2 branche 3
CI en produits locaux
• Lecture par colonne (exemple de la troisième colonne) 60: Consommation intermédiaire locale de la branche 1 ; 40: Consommation intermédiaire locale de la branche 2 ; 0: Consommation intermédiaire locale de la branche 3 ; 45: Consommation intermédiaire importée ; 175: valuer ajoutee;
320: production de la branche 3.
Le tableau entrées-sorties (TES)
Passage du TES a contenu d'importation aux taux de valeur ajoutée et d'importation inclus
A partir d'un TES a contenu d'importation, une procédure de calcul relativement élaborée permet de déterminer les taux d'importation et de valeur ajoutée inclus pour chacune des branches. On se contentera d'en présenter ici le principe général.
• La matrice des coefficients techniques
II est possible de calcule! les coefficients de proportionnalité des consommations intermédiaires, locales ou importées, et de valeur ajoutée par rapport á la production de chaque. En reprenant l'exemple du TES schématique précédent, on obtient :
Le tableau entrées-sorties (TES)
A=
25 60 60
=
0,04 0,13 0,19700 450 320
70 20 400,1 0,04 0,12
700 450 320
60 70 00,08 0,16 0
700 450 320
M=65 100 45
= 0,09 0,23 0,14700 450 320
V=480 200 175
= 0,69 0,44 0,55700 450 320
TOTAL = 1 1 1
ANNEXE III : Le tableau entrées-sorties (TES)
Commentaires
a) Le tableau A est appelé matrice des coefficients techniques ;cette matrice décrit donc la structure des consommations intermédiairesd'origine nationale de chaque branche. Chaque consommation intermédiaire a été divisée par la production de la branche correspondante.
b) La ligne M indique les taux d'importations directes dans lesproductions de chaque branche ; les importations de chaque branche ont respectivement été divisées par la production correspondante.
c) La ligne V indique les taux de valeur ajoutée directe dans chaque branche ; la valeur ajoutée de chaque branche a été divisée parla production correspondante.
De la même manière, en déglobalisant la valeur ajoutée dans ses différentes composantes, on calcule les taux de salaires, d‘impôts et de RBE directs dans chaque branche :
Taux de salaires directs 0,2 0,15 0,32Taux d'impóts directs 0,09 0,05 0,06
Taux de RBE direct 0,4 0,24 0,17
On vérifie que leur somme est égale aux taux de valeur ajoutée :
Total valeur ajoutée 0,69 0,44 0,55
Le tableau entrées-sorties (TES)
ANNEXE III : Le tableau entrées-sorties (TES)Exemple simple d'utilisation de la matrice des coefficients techniques
Soit un objectif de production de 100 dans chacune des 3 branches de notre TES : la demande finale satisfaite pour chaque branche est alors égale á cent (100) moins les consommations intermédiaires utilisées dans chaque branche.
Agriculture Artísanat Industrie TOTAL
Production agricole 100x0,04= 4 100x0,13= 13 100x0,19= 19 36
Production artisanale 100x0,10= 10 100x0,04= 4 100x0,12-12 26
Production índustrielle 100x0,08= 8 100x0,16= 16 100x0 = 0 24
II en résulte les demandes finales satisfaites par branche :• agriculture : 100 - 36 = 64 ;• artisanat : 100 - 26 = 74 ;• industrie : 100 - 24 = 76.
Le même résultat peut être obtenu par le calcul matriciel de la manière suivante, en utilisant la relation établie dans les pages précédentes :
Y = (I - A) X Avec : X : la production ;I : la matrice unité ;A : la matrice des coefficients techniques ; Y : la demande finale.L'objectif de production étant fixé á 100 par branche, on obtient
Le tableau entrées-sorties (TES)
ANNEXE III : Le tableau entrées-sorties (TES)
l'écriture matricielle suivante :
Y =1 0 0 0,04 0,13 0,19 1000 1 0 - 0,10 0,04 0,12 1000 0 1 0,08 0,16 0,00 100
On obtient le méme résultat :
•Taux d'importation et de valeur ajoutée inclusOn cherche a déterminer les effets directs et indirects sur la production de l'augmentation d'une demande finale de 100 dans chacune des branches. Soit par exemple une demande de 100 en produits agricoles ; il faudrait alors produire :
Y =647476
Le tableau entrées-sorties (TES)
ANNEXE III : Le tableau entrées-sorties (TES)Avec :
X₁ = ( I - A )-1 Y₁
X₁ : production nécessaire pour satisfaire la demande;
Y₁ : demande finale de la branche 1;
( I - A )-1 : matrice inverse.
X =1,0798 0,1841 0,2272 100
=107,98
0,1258 0,0844 0,154 0 12,580,1065 0,1882 0,0428 0 10,65
En appliquant les contenus en importations directes et de valeurs ajoutées directes a la nouvelle production X₁ on détermine ainsi les taux d'importation et de valeur ajoutée inclus pour la branche 1.
a) Le taux de valeur ajoutée incluse dans 100 de produits de la branche 1 est donné par le calcul suivant :
V ( I - A )-1 Y₁ = 107,98
=0,69 0,44 0,55 12,58 85,9010,65
Le tableau entrées-sorties (TES)
ANNEXE III : Le tableau entrées-sorties (TES)
b) Le taux d'importation incluse dans 100 de produits de la branche 1 est donnée par le calcul suivant :
M ( I - A )-1 Y₁ =
107,98=0,09 0,23 0,14 12,58 14,10
10,65
On vérifie V ( I - A )-1 Y₁ + M ( I - A )-1 Y₁ = 100
La même procédure de calcul peut être utilisée pour la branche 2 ; dans ce cas, la relation sera :
X2 = ( I - A )-1 Y2 avec Y2=
0100
0
X2 = ( I - A )-1 Y2 = 18,41
108,4418,82
Le tableau entrées-sorties (TES)
ANNEXE III : Le tableau entrées-sorties (TES)
a) Le taux de valeur ajoutée incluse dans 100 de produits de la branche 2 est donné par le calcul suivant :
V ( I - A )-1 Y2 =
18,41=0,69 0,44 0,55 108,44 70,77
18,82
b) Le taux d'importation incluse dans 100 de produits de la branche 2 est donné par le calcul suivant :
M ( I - A )-1 Y2 =
18,41=0,09 0,23 0,14 108,44 29,23
18,82
On vérifie
V ( I - A )-1 Y2 + M ( I - A )-1 Y2 = 100
Pour la branche 3, la relation s'établit de la manière suivante
X3 = (I - A)-1 Y3
Le tableau entrées-sorties (TES)
ANNEXE III : Le tableau entrées-sorties (TES)
Avec :
X3 ; production de la branche 3 ;
Y3 : demande finale de la branche 3.
=0
Y3 0100
X3 = ( I- A ) Y3 = 22,7214,4
104,28
a) Le taux de valeur ajoutée incluse dans 100 de produits de la branche 3 est donné par le calcul suivant :
22,72=0,69 0,44 0,55 14,4 79,81
104,28V ( I - A )-1 Y3 =
Le tableau entrées-sorties (TES)
ANNEXE III : Le tableau entrées-sorties (TES)
M ( I - A )-1 Y3 =
b) Le taux d'importation incluse dans 100 de produits de la branche 3 est donné par le calcul suivant :
22,72=0,09 0,23 0,14 14,4 20,19
104,28
On vérifie
M ( I - A )-1 Y3 = 100 V ( I - A )-1 Y3 +
Le tableau suivant donne la répartition des taux de valeur ajoutée calculée ci-dessus pour la branche1 :
Décomposition de la valeur ajoutéeProduction
agricoleTaux de
salaires directsTaux de salaires inclus
Taux d'impôts directs
Taux D‘impôts
inclus
Taux de RBE directs
Taux de RBE inclus
107,98 0,2 21,6 0,09 9,72 0,4 43,19
12,58 0,15 1,89 0,05 0,63 0,24 3,0210,65 0,32 3,41 0,06 0,64 0,17 1,81
26,89 10,99 48,02
Le tableau entrées-sorties (TES)
ANNEXE III : Le tableau entrées-sorties (TES)Le tableau suivant donne la répartition des taux de valeur ajoutée calculée
ci-dessus pour la branche2 :
Décomposition de la valeur ajoutée
Production artisanale
Taux de salaires directs
Taux de salaires inclus
Taux d'impôts directs
Taux d'impôts
inclus
Taux de RBE directs
Taux de RBE inclus
18,41 0,2 3,68 0,09 1,66 0,4 7,36
108,44 0,15 16,27 0,05 5,42 0,24 26,0318,82 0,32 6,02 0,06 1,13 0,17 3,2
25,97 8,21 36,59
Le tableau suivant donne la répartition des taux de valeur ajoutée calcules ci-dessus pour la branche 3 :
Décomposition de la valeurajoutéeProduction industrielle
Taux de salaires directs
Taux de salaires inclus
Taux d'impôts directs
Taux d'impôts
inclus
Taux de RBE directs
Taux de RBE inclus
22,72 0,2 4,54 0,09 2,04 0,4 9,0915,4 0,15 2,31 0,05 0,77 0,24 3,7
104,28 0,32 33,37 0,06 6,26 0,17 17,7340,22 9,07 30,51
Le tableau entrées-sorties (TES)
ANNEXE III : Le tableau entrées-sorties (TES)
TABLEAU RÉCAPITULATIF
TOTAL Taux d‘importation
s incluses
Taux de valeur ajoutéeincluse
Taux de salaires inclus
Taux d'impôts
inclus
Taux de RBE inclus
Produits agricoles
100 14,1 85,9 26,89 10,99 48,02
Produits artisanaux
100 29,23 70,77 25,97 8,21 36,59
Produits industriéis
100 20,19 79,8 40,22 9,07 30,51
Le tableau entrées-sorties (TES)