of 123 /123
تقديم: غرسليجد ال مادخل عام مماليةل لميةس ا1

Cours FiNANCE ISLAMIQUE

Embed Size (px)

DESCRIPTION

quelques notions sur le fonctionnement et les les principes de la finance islamique.approche introductive.TUNISIE

Citation preview

Page 1: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

ماجد الغرسلي: تقديم

مدخل عام االسالمية للمالية

1

Page 2: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

2

Page 3: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

النشأة و التطور

مرحلة التأسيس

االنتشارمرحلة

الهيئات الداعمة

االسالميةمقدمة للمالية : المحور االول

النظام المالي االسالمي

مكوناته

التقليديمع النظام المالي مقارنة

المالية االسالمية في أرقام

3

Page 4: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

تحريم الربا

استبعاد الغرر

االرتباط باالقتصاد الحقيقي

استبعاد العمليات المحرمة

تقاسم األرباح و الخسائر

االسالميةالمبادئ األساسية للمالية : الثاني المحور

4

Page 5: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

تقنيات المالية االسالمي: الثالث المحور

المرابحة

المضاربة

المشاركة

االجارة

السلم

االستصناع

5

Page 6: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

المحور االول مقدمة للمالية االسالمية

6

Page 7: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

النشأة و التطور

مرحلة التأسيس

االنتشارمرحلة

الهيئات الداعمة

االسالميةمقدمة للمالية : المحور االول

النظام المالي االسالمي

مكوناته

التقليديمع النظام المالي مقارنة

المالية االسالمية في أرقام

7

Page 8: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

انشأت المصارف الحديثة خالل النهضة االوروبية في مدينة البندقية *إن لفظة بنك هي . ريالتو بنكوتحت عنوان 1587في ايطاليا في عام

والتي Banco بانكولفظة ذان منشأ إيطالي وهي محرفة من لفظة مع معامالهمتعني الطاولة التي كان الصيارفة يستعملونها في

.الحرفاء

استالم النقود وحفظها وسمح لمن يودع مقدارا ريالتووتولى بنك دي *معينا من المال بأن يسحب صكا على البنك لقاء جزء من المال المودع

.فيه

دي بانكو)تأسيس في ايطاليا أيضا بنك آخر يدعى 1619وفي عام *أي بنك الحوالة واستحدث هذا البنك طريقة banco di giro Hd( جيرو

فاصدر إيصاالت لقاء نقود الذهب أو الفضة , خاصة لتسهيل المعامالتالمودعة لديه، وصارت هذه االيصاالت تتداول في األسواق وكأنها أوراق

. نقدية

دي جيرو بنكوأي قبل 1609على أن بنك امستردام الذي تأسيس * .كان البنك األول الذي أصدر هذه اإليصاالت, بعشر سنوات في هولندا

8

Page 9: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

اإلسالمية إلى أواخر القرن البلدان العربية و تأخر ظهور البنوك التقليدية في التاسع عشر، والنصف األول من القرن العشرين الميالدي، حيث كان ذلك

.االستعماريةمتزامنا مع الحملة

وفي هذا اإلطار التاريخي تمكنت المؤسسة المصرفية الغربية من الدخول

اإلسالمي، ألنه كان من ضرورات االستغالل االقتصادي العالم العربي و إلى يلزمها من االستثمار وما عمليات فالبنوك تسهل . المستعمرةللشعوب

الصادرات حصيلة عمليات تحويل رؤوس األموال منها أو إليها، وكذلك تحويل . ومدفوعات الواردات

لذلك تم تأسيس بنوك محلية داخل المستعمرات كفروع للبنوك األم في البلدان االستعمارية، وهكذا تم ربط اقتصاديات المستعمرات باقتصاد بقية

. العالم

9

Page 10: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

10

Page 11: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

الفقرة اتفاقية إنشاء االتحاد الدولي للبنوك اإلسالمية في عرفت

: من المادة الخامسة البنوك اإلسالمية بـ األولى

يقصد بالبنوك اإلسالمية في هذا النظام، تلك البنوك أو »

المؤسسات التي ينص قانون إنشائها ونظامها األساسي صراحة

على االلتزام بمبادئ الشريعة، وعلى عدم التعامل بالفائدة أخذا

.«وعطاء

11

Page 12: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

وتعرف البنوك اإلسالمية بأنها مؤسسة مالية مصرفية لتجميع األموال *

وتوظيفها وفق أحكام الشريعة اإلسالمية بما يخدم مجتمع التكافل

اإلسالمي، وتحقيق عدالة التوزيع مع االلتزام بعدم التعامل بالفوائد

.الربوية أخذا وعطاء وباجتناب أي عمل مخالف ألحكام اإلسالم

كما تعرف بأنها مؤسسات تقوم بجذب رأس المال الذي يكون مكتنزا *

وغير مستثمر الستثماره ومنح صاحبه ربحا عن طريق أعمال التنمية

.االقتصادية التي تعود بالفائدة الحقيقية على جميع المساهمين فيها

12

Page 13: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

مالية مصرفية لتجميع األموال وتوظيفها في نطاق الشريعة مؤسسة

:اآلتي لتحقيق اإلسالمية

وتنمية االدخاراألموال وتعبئة المدخرات المتاحة جذب.

األموال للعمليات االستثمارية التي تخدم أهداف التنمية توجيه

.واالجتماعيةاالقتصادية

باألعمال والخدمات المصرفية على مقتضى الشريعة خالصة من القيام

. واالستغاللالربا

13

Page 14: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

التي ينص قانون إنشائها ونظامها األساسي ةالمؤسسأو بنك ال

صراحة على االلتزام بمبادئ الشريعة اإلسالمية، وعلى عدم

.التعامل بالفائدة أخذا وعطاء

14

Page 15: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

15

Page 16: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

إنشاء من النجار أحمد لقد تمكن أحد رواد االقتصاد اإلسالمي الدكتور

فىالقرى ، واتخذ من مدينة ميت غمر فىبنوك ادخار محلية

جمهورية مصر العربية موطنا للتجربة ، وتقوم هذه البنوك على فكرة

مشروعات اقتصادية فىتجميع المدخرات من أهل القرى واستثمارها

بين ربح ال تنموية داخل القرى وفقا لنظام المضاربة اإلسالمية وتوزيع

.األموالالبنك وبين أصحاب

16

Page 17: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

. حريف 85000فرعا شملت 53عدد فروع البنك حوالي بلغ

قدمت بنوك االدخار خدمات استثمارية اجتماعية وتعليمية ، ولقد

بنوك الدولة فىدمج هذه البنوك تم سياسية السبابولكن

. تقليديةال

17

Page 18: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

مصر بإنشاء الهيئة العامة فىم 1971لسنة 66صدر القانون رقم لبنك ناصر االجتماعي وكان الهدف منه تحقيق التكافل االجتماعي

: المجتمع المصري ، ويتكون من ثالث إدارات رئيسية هي فى

. العامة للزكاة اإلدارة

. العامة للتأمين التعاوني والمعاشات اإلدارة

. العامة للقروض اإلدارة

وكانت مصادر إيرادات هذا البنك من االعتمادات الواردة من الحكومة المصرية ومن البنوك القومية ومن الحكومات اإلسالمية والعربية ومن

ولقد ساهم البنك بدور طيب .المسلمينزكاة المال المحصلة من أن يكيف اآلن على أنه بنك ويمكن .االجتماعيةمجال التنمية فى

تقليدي ولديه بعض األنشطة اإلسالمية

18

Page 19: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

19

Page 20: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

المكان اسم المصرف اإلسالمي السنة

جدة ـ السعودية ـ البنك اإلسالمي للتنمية 1975

دبي ـ اإلمارات .ـ بنك دبي اإلسالمي 1975

السودان .ـ بنك فيصل اإلسالمي السوداني 1978

القاهرة ـ مصر ـ بنك فيصل اإلسالمي المصري 1978

الكويت ـ بنك التمويل الكويتي 1978

الشارقة ـ اإلمارات ـ الشركة اإلسالمية لالستثمار الخليجي 1978

ـــ البنـــك اإلســـالمي األردنـــي لالســـتثمار 1979 ـ

والتنمية

عمان ـ األردن

20

Page 21: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

البحرين ـ بنك البحرين اإلسالمي 1979

ـ إنشاء مجموعة مـن المصـارف اإلسـالمية 1980

بباكستان

باكستان

ـــ المصــرف اإلســالمي الــدولي لالســتثمار 1980

والتنمية

القاهرة ـ مصر

السودان ـ بنك التضامن اإلسالمي بالسودان 1981

ـــ إنشــاء فــروع المعــامالت اإلســالمية لــبعض 1981

. فرعا 100البنوك المصرية حوالي

أنحـــاء جمهوريـــة

مصر العربية

21

Page 22: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

لكسمبورج ـ المصرف اإلسالمي الدولي ـ لكسمبورج 1981

أنحاء العالم ـ دار المال اإلسالمي ـ فروع فى أنحاء العالم 1982

البحرين ـ مصرف فيصل اإلسالمي بالبحرين 1983

قطر ـ بنك قطر اإلسالمي 1983

البحرين ـ بنك البركة اإلسالمي 1983

الخرطـــوم ـ ـ البنك اإلسالمي لغرب السودان 1983

السودان

السودان ـ البنك اإلسالمي السوداني 1983

22

Page 23: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

البحرين شركة البحرين اإلسالمية لالستثمار 1983

قبرص ـ بنك قبرص اإلسالمي 1983

لندن ـ بنك التمويل اإلسالمي بلندن 1983

األردن ـ بيت التمويل األردني لالستثمار والتنمية 1983

أنحاء العالم ـ مجموعة بنوك دله البركة اإلسالمية 1985

جميـع فـىوصل عدد المصارف اإلسالمية حوالي مئتان وعشـرة 2000

أنحاء العالم

23

Page 24: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

1983( البركة حاليا)بيت التمويل التونسي السعودي

2010مصرف الزيتونة

24

Page 26: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

المعايير والمحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية هيئة *

.البحرين - AOIFIاإلسالمية

.ماليزيا -IFSB الخدمات المالية اإلسالميةمجلس *

.دبي -اإلسالمي الدولي للمصالحة والتحكيمالمركز *

. البحرين CIBAFIالعام للبنوك والمؤسسات اإلسالمية المجلس *

.البحرين - (IIRA) اإلسالمية الدولية للتصنيف الوكالة *

داو جونز اإلسالمي لخدمة حركة االستثمار في أسهم مؤشر *

.نيويورك – المؤسسات المالية اإلسالميةواكتتابات

26

Page 27: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

المحاسبة المالية تضطلع بإعداد وإصدار معايير هي هيئة دولية للمؤسسات والضبط وأخالقيات العمل والمعايير الشرعية والمراجعة

اإلسالمية خاصة والصناعة المصرفية والمالية اإلسالمية على المالية .وجه العموم

وخاصة برنامج )كما تنظم الهيئة عددا من برامج التطوير المهني في ( المحاسب القانوني اإلسالمي وبرنامج المراقب والمدقق الشرعي

العاملة في هذه مستوى الموارد البشرية سعيها الرامي إلى رفع .الصناعة

27

Page 28: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

:يليما هذه الهيئة إلى تهدف

فكر المحاسبة والمراجعة المتعلقة بأنشطة المؤسسات المالية اإلسالمية نشر

وتطبيقاته عن طريق التدريب وعقد الندوات وإصدار النشرات الدورية وإعداد األبحاث

.والتقارير وغير ذلك من الوسائل

تتبعها المؤسسات المالية اإلسالمية التي وإصدار معايير المحاسبة والمراجعة إعداد

.الماليةفي إعداد قوائمها

المعايير الشرعية التي تضع األسس الشرعية الواجب احترامها من إعداد وإصدار

ما يزيد عن أربعين معيار تهتم بالمرابحة، التأمين، )قبل المؤسسات المالية االسالمية

...(.الصكوك، االجارة

28

Page 29: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

:هذه الهيئة إلى االن أصدرت

30 معيارا شرعيا.

22 معيارا محاسبيا.

5 معايير للمراجعة.

4 معايير للضوابط.

لألخالقياتميثاقين. 29

Page 30: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

هيئة دولية، تضع معايير لتطوير وتعزيز صناعة الخدمات المالية هو

خاصة معايير رقابية ومبادئ إرشادية إصدار عبر اإلسالمية، وذلك

التأمين المال، سوق ، البنوك)اإلسالمية بالمؤسسات المالية

(.اإلسالمي

يعد مجلس الخدمات المالية اإلسالمية أبحاثا تتعلق بهذه الصناعة،

.علميةوينظم ندوات ومؤتمرات

30

Page 31: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

:اآلن المعايير التاليةمجلس حتى الصدر عن

(.مؤسسات التأمينعدا ما )كفاية رأس المال للمؤسسات معيار . 1

اإلرشادية لضوابط إدارة المؤسسات التي تقتصر على تقديم المبادئ . 2

وصناديق اإلسالمية مؤسسات التأمين عدا ما )خدمات مالية إسالمية

(.االستثمار اإلسالمية

(.التأمينعدا ما )اإلرشادية إلدارة المخاطر للمؤسسات المبادئ .3

31

Page 32: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

تأسست بالتعاون البنك المركـز مؤسسة دولية مستقلة غير ربحية

اإلسالمي للتنمية، والمجلس العام للبنوك والمؤسسات المالية

.بصفتها دولة مقر المركز اإلسالمية، ودولة اإلمارات العربية المتحدة

تنظيم الفصل في سائر النزاعات المالية التي تنشأ إلى يهـدف المركز

بين المؤسسات الماليـة ، أو بينهـا و بين عمالئهـا ، او بينها و بين الغير

أحكام الشريعة التحكيـم بما ال يخالف عـن طـريق المصالحـة أو

.ومبادئهااإلسالمية

32

Page 33: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

اإلسالمي يوفـر المركز استشارات ومعلومات عن التحكيم عموما والتحكيم

كما يقـدم المركـز استشارات بشـأن صيغة البنود المدرجة في .خصوصا

االتفاقيات قبـل ابرامها وذلك تفـاديا ألي نـزاع قـد ينشب في المستقبل

.بشـأن تأويل مضمون هذه البنود

المركـز قائمة مـن المحكمين والخبراء مـن داخل العالم اإلسالمي يملك

.ومـن خارجه مشهود لهـم بالنزاهة والكفــاءة المهنية

33

Page 34: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

المجلس العام للبنوك والمؤسسات المالية اإلسالمية هو مؤسسة

للتنمية من قبل البنك اإلسالمي تأسست . دولية غير هادفة للربح

.األخرىوالعديد من المؤسسات المالية اإلسالمية

ويضم المجلس عددا كبيرا من البنوك والمؤسسات المالية

.العالمواالستثمارية اإلسالمية المسجلة في مختلف دول

66عضوا بينهم 114عدد أعضاء المجلس العام بلغ 2012سنة و في

.عضوا مراقبا 48وعضوا أساسيا

34

Page 35: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

مجموعة العام للبنوك والمؤسسات المالية اإلسالمية يضم المجلس

: من المراكز هي

مركز أخبار الصناعة المالية اإلسالمية

مركز الرصد والتواصل المالي اإلسالمي

مركز المعلومات والتحليل المالي اإلسالمي

مركز الخدمات المعرفية المالية اإلسالمية

مركز اعتماد التدريب المالي اإلسالمي

مركز المنتجات المالية اإلسالمية 35

Page 36: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

تعتبر الوكالة االسالمية الدولية للتصنيف التي تأسست في البحرين المؤسسة الوحيدة في العالم التي تقدم خدمات التصنيف 2005سنة

االسالمية باإلضافة الى أسواق المال المالية للمنتجات والمؤسسات .االسالمية

يبين مدى الشرعية تسند الوكالة تصنيفا للبنوك في مجال الجودة كما االلتزام بمبادئ الشريعة اإلسالمية في معامالته بمعايير البنك امتثال

.وتمويالته

36

Page 37: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

مثل مؤشر داو جونز تمتلك مؤسسة داو جونز مجموعة من المؤشرات المالية

.شركة صناعية أمريكية في بورصة نيويورك 30الصناعي الذي يضم أكبر

بابتكار أول مؤشر مالي يمثل رأس 2004و قد قامت مؤسسة داو جونز سنة

قياس األداء لتلك بهدف مؤشر داو جونز اإلسالميالمال اإلسالمي سمي

.اإلسالميةاالستثمارات

أسهم باستخدام المتوسط المتحرك ألسعار ويحتسب تغير مستوى المؤشر

داو جونز مؤشر مثال يرتفع عندما وبالتالي . الشركات أو األصول المكونة له

قد الشركات المكونة له نقطة فهذا يعني أن متوسط أسعار أسهم 50بمستوى

.نقطة 50ارتفعت بمعدل

37

Page 38: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

في "مؤشر داو جونز اإلسالمي تنتمي الى وتعمل الشركات التي

صناعة الكحوليات أو التبغ أو مثال في تستثمر أموالها فال األنشطة الحالل،

.التقليديةمنتجات تدخل بها لحم الخنزير، كما ال تتعامل مع البنوك

تقريبا تزيد مجموع شركة 50بإدراج دولة البحرين بدأ هذا المؤشر في وقد

شركة 100عدد الشركات إلى وصل دوالرثممليار 50على استثماراتها

. العربية واإلسالميةفي الدول تعمل

38

Page 39: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

النشأة و التطور

مرحلة التأسيس

االنتشارمرحلة

الهيئات الداعمة

االسالميةمقدمة للمالية : المحور االول

النظام المالي االسالمي

مكوناته

التقليديمقارنة مع النظام المالي

المالية االسالمية في أرقام

39

Page 40: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

مؤسسات :

البنوك االسالمية •

شركات التأمين التكافلي•

صناديق االستثمار•

نظم :

الزكاة•

الوقف•

أدوات مالية

المرابحة•

المضاربة•

االجارة •

...الصكوك•

40

Page 41: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

الصكوك على أنها جمع صك و هو في اللغة العربية الكتاب أو الورقة تعرف

. التي يكتب فيها حق ما لشخص ما

الصادر عن 17االستثمار جاء تعريفها في المعيار الشرعي رقم وصكوك

هي وثائق ": هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية اإلسالمية

متساوية القيمة تمثل حصصا شائعة في ملكية أعيان أو منافع أو خدمات

أو في موجودات مشروع معين أو نشاط استثماري خاص ، وذلك بعد

تحصيل قيمة الصكوك وقفل باب االكتتاب وبدء استخدامها فيما أصدرت من

". أجله

41

Page 42: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

و تمر عملية إصدار الصكوك بمراحل عدة تبدأ بتقسيم ما يمثله الصك من

أعيان ومنافع وحقوق إلى حصص متساوية وصوال الى إصدار صكوك

: " و قد نص قرار المجمع على أنه ". التصكيك"بـبقيمتها وهو ما يسمى

تطبق على الصك أحكام موجوداته فإذا كانت مما يجوز تداولها جاز

". ألجل التداول تصكيكهاالتصكيك، وإن لم تكن كذلك مثل الديون فال يجوز

42

Page 43: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

كما تتنوع طبيعة الصكوك اإلسالمية باختالف طبيعة العقد الشرعي الذي :تصدر على أساسه و منها

أداة : " و قد عرفها مجمع الفقه بأنها : سندات المضاربة أو المقارضةبإصدار صكوك ( المضاربة ) استثمارية تقوم على تجزئة رأس مال القراض

ملكية برأس مال المضاربة على أساس وحدات متساوية القيمة ومسجلة ". بأسماء أصحابها باعتبارهم يملكون حصصا شائعة في رأس مال المضاربة مع امكانية استثمار موجوداتها في المتاجرة أو اإلجارة أو االستصناع أو

. السلم

وهي ال تختلف عن صكوك المقارضة سوى في تنظيم :صكوك المشاركة العالقة بين جهة اإلصدار و حملة الصكوك من حيث اشتراط مساهمة جهة

.اإلصدار في شراء بعض الصكوك

وهي صكوك ذات قيمة متساوية تمثل ملكية أعيان :صكوك اإلجارة مؤجرة أو منافع أو خدمات، وهي قائمة على أساس عقد اإلجارة كما عرفته

.الشريعة اإلسالمية

43

Page 44: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

اجتمع الرأي على أن السوق المالية اإلسالمية في حاجة ملحة إلصدار

صكوك االستثمار باعتبار هذا األمر استكماال لبقية اآلليات واألدوات

كما أن المؤسسات المالية .االقتصاد اإلسالمي يتطلبهااالقتصادية التي

اإلسالمية الباحثة عن تنويع مصادر الموارد الذاتية وتوفير السيولة من جهة

و الدول المحتاجة الى تغطية عجز ميزانيتها من جهة أخرى أحوج ما تكون

آثارا كبيرة في التنمية االقتصادية فتترك الصكوك بذلك . إلى هذه األدوات

. وتمويل البنية التحتية

و 1983عدة تجارب معاصرة منها التجربة الماليزية منذ وقد ظهرت تباعا

1984سنة ( تمويل جسر البوسفور الثاني)التجربة الباكستانية و التركية

(.صكوك إجارة برج زمزم)والتجربة السعودية 2002والتجربة البحرينية في

44

Page 45: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

أند بورز أن عددا من الدول االفريقية تدرس امكانية ستنداردأشارت و كالة

.و المغرب موريطانيااصدار صكوك في المستقبل مثل نيجيريا و السنغال و

كانت جنوب افريقيا أول بلد غير اسالمي يدخل سوق 2012و في سنة

.الصكوك االسالمية

و حسب توقعات مؤسسة تومسون رويترز فانه ينتظر زيادة الطلب

420إلى 2012مليار دوالر عام 140العالمي على الصكوك اإلسالمية من

أما على مستوى العالم فقد بلغت قيمة . 2016مليار دوالر بحلول

.إكسبريس تريبيونحسب مؤسسة 2012مليار دوالر في 144االصدارات

45

Page 46: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

أما في دول الثورات العربية التي تعرف بعضها تناميا في حجم

المديونية فقد اختارت الصكوك اإلسالمية كبديل عن االقتراض التقليدي

. الذي بلغ السقف األعلى المسموح به

تعمل تونس من أجل إصدار صكوك بقيمة مليار دينار كما هو مقرر في و

من هذه الصكوك % 80وذلك عبر تسويق 2013 قانون الميزانية لسنة

غير أنه لم تتم لحد . لمستثمرين محليين% 20لمستثمرين أجانب و

. االن المصادقة على مشروع قانون الصكوك في المجلس التأسيسي

46

Page 47: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

وهي ضمان " الكفالة " إن أصل كلمة التكافل في اللغة تأتي من كلمة

.للديون أو االلتزام بالحفظ والرعاية كما في كفالة اليتيم

:تعريف التأمين اإلسالمي

هو اتفاق أشخاص يتعرضون ألخطار معينة على جبر األضرار الناشئة عن

هذه األخطار وذلك بدفع اشتراكات على أساس االلتزام بالتبرع ويتكون

من ذلك صندوق تأمين له حكم الشخصية االعتبارية، وله ذمة مالية

مستقلة يسمى صندوق التأمين التعاوني يتم منه التعويض عن األضرار

التي تلحق أحد المشتركين من جراء وقوع األخطار المؤمن منها، وذلك

طبقا للوائح والوثائق، وتديره شركة مساهمة بأجر معلوم تقوم بإدارة

أعمال التأمين واستثمار موجودات هذا الصندوق

47

Page 48: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

مستأمنينحرفاء الد تأمين جماعي يتم تنفيذه وكالة عن الق ع.

د الوكالة يتمثل بقيام شـركة التـأمين بـإدارة العمليـات التأمينيـة عق

.المستأمنين وبأجر معلوم الحرفاء نيابة عن

والعمــل علــى تــرميم آثــار المخــاطر بأســلوب تعــاوني هــي الغايــة

.في آن واحد تحقيق األرباح للمستأمنين والمساهمين

التأمين تبقى ملكيتها للمستأمنين بصفتهم أصحابهأقساط.

بمبادئ الشريعة االسالمية في جميع المعامالتااللتزام.

48

Page 49: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

من تتملكه مجموعة كبيرة عبارة عن وعاء مالي صندوق االستثمار هو

مهمتهم دراسة بواسطة خبراء متخصصين المستثمرين و تقع ادارته

.للصندوقالشركات التي يمكن االستثمار بها لضمان أفضل عائد أفضل

نظرا لصغار المستثمرين مالئمة وسيلة ويعتبر الصندوق االستثماري

تضمن للمستثمر توزيعا على العديد من األسهم والسندات الحتوائه

.للمخاطر

ويتميز صندوق االستثمار االسالمي باحتوائه على أسهم

.و سندات اسالمية و يدار الصندوق وفقا ألحكام الشريعة

49

Page 50: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

. الغنى أموال من والمحتاج للفقير المخصص الجزء بأنها الزكاة تعرف

قيمة تعدت إذا السنوية المدخرات من %2.5 كنسبة الزكاة وتحسب

.دينار7230 هو .هـ1434 لسنة تونس في النصاب و . بالنصاب تعرف معينة

والطهارة النماء تعنى والتي زكا من العربية اللغة في مشتقة الزكاة

يزداد تعالى هللا إلى وقربة المسلم ألموال طهرة الزكاة فإخراج . والبركة

. وصالحا بركة ومجتمعه بها

التواد لزيادة هام وعنصر والتباغض التحاسد من للمجتمع طهرة فالزكاة

. المجتمع أفراد بين والتكافل

الذهب والفضة ويقاس عليهما العمالت المختلفة فىفرض اإلسالم الزكاة

.وكذلك عروض التجارة والزروع والثمار واألنغام والركاز والمعادن 50

Page 51: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

المصارف التي يجب أن تصرف فيها الزكاة ثمانية ، بينها هللا تعالى بيانا "

إنما الصدقات لل فقراء وال مساكين وال عاملين ) : فقال جل ذكره شافيا،

علي ها وال مؤلفة قلوبهم وفي الرقاب وال غارمين وفي سبيل الله واب ن

بيل فريضة من الله والله عليم حكيم .60/التوبة( الس

. فهؤالء ثمانية أصناف هم أهل الزكاة الذين تدفع إليهم

الرقابفي الغارمين في سبيل هللا ابن السبيل

الفقراء المساكين العاملين عليها المؤلفة قلوبهم

51

Page 52: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

. والتسبيلالحبس، : يعرف الوقف في اللغة بأنه

(أي االرض أو الدار أو غيرهما) العينحبس بمعنى و يعرف اصطالحا

.حبس عين للتصدق بمنفعتها: وتسبيل ثمرتها أو

يركز على حبس العين، التي ال يتصرف فيها بالبيع، أو الرهن، أو والتعريف

أما منفعة المال الموقوف أو غلته فإنها تصرف . الهبة، وال تنتقل بالميراث

.الواقفينلجهات الوقف على مقتضى شروط

قربة من القرب، دلت عليه نصوص عامة من القرآن الكريم ، وبيت الوقف

. السنة النبوية المطهرة تفصيله ونقل العلماء إجماع الصحابة عليه

52

Page 53: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

لنشر أمثلة متميزة في تخصيص العديد من األوقاف تاريخ العبر لألوقاف كان

والمساكين األيتام والفقراء وأبناء السبيل لرعاية االسالم و للمساجد و أوقاف

، والمكفوفينعلى المعتوهين والمقعدين أوقاف للصرف هناك كانتوقد .

اإلطعام وأوقاف تقديم المالبس واألغطية لمن يحتاجونها وأوقاف وأوقاف

مساعدة المصابين والمنقطعين والغرباء والفقراء الذين ليس لهم أقارب

.يقومون بأمرهم

والمصحات للمستشفيات كتب التاريخ بنماذج األوقاف المخصصة امتألت كما

المنشآت التعليمية المعروفة أو اإلسالميالعالم أنحاء التي أنشئت في

.و المثلة ال تكاد تحصى... كالمدارس والمعاهد الدينية والعناية بطلبة العلم

53

Page 54: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

تتميز المصارف اإلسالمية بالعديد من الخصائص عن المصارف التقليدية من

:أهمها

1 - تطبيق أحكام الشريعة اإلسالمية في كافة المعامالت المصرفية

.واالستثمارية

2 - تطبيق أسلوب المشاركة في الربح أو الخسارة في المعامالت.

3 - تطبيق أسلوب الوساطة المالية القائم علي المشاركة.

5 - تطبيق القيم واألخالق اإلسالمية في العمل المصرفي.

54

Page 55: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

توالت المصارف اإلسالمية باالنتشار في البلدان العربية .واإلسالمية واألوربية

مصرفا 267بلغ عدد المصارف اإلسالمية على مستوى العالم .مليار دوالر 250إسالميا يدير ما يزيد عن

وبلغ عدد المصارف التقليدية التي تقوم بعمليات مصرفية .مصرفا في العالم 300إسالمية

55

Page 56: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

- يبلغ معدل النمو للقطاع المصرفي اإلسالمي في العالم

%. 35الى %15حوالي

حولت أربع دول نظامها المصرفي بكامله إلى مصارف تعتمد

: على صيغ التمويل اإلسالمي الموافقة ألصول الشريعة، وهي

.والسودان/ وإيران / وماليزيا / باكستان

تسعى ليبيا الى تحويل كامل نظامها المالي الى المالية

.2015االسالمية قبل

56

Page 57: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

الثاني المحور

االسالميةالمبادئ األساسية للمالية

57

Page 58: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

استبعاد الغرر

االرتباط باالقتصاد الحقيقي

استبعاد العمليات المحرمة

تقاسم األرباح و الخسائر

الثاني المحور

االسالميةالمبادئ األساسية للمالية

تــحــريــم الــربــا

58

Page 59: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

تــحــريــم الــربــا

59

Page 60: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

فإذا أنزلنا ) :تعالىومنه قول هللا ،والعلووالنماء ،بمعنى الزيادةاللغة في الربا

.النبات فيها يعني زادت األرض بظهور «(5: الحج)( تورب عليها الماء اهتزت

ار أثيم ويربي الصدقات يمحق الله الربا ) قال تعالى ( والله ال يحب كل كف

يربي الصدقات أي ينميها( 276:البقرة)

.فالربا هو الزيادة أو التأخير في أموال مخصوصة: االصطالح الشرعيفي وأما

60

Page 61: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

هو من كبائر الذنوب ومن السبع والربا محرم بالكتاب والسنة وإجماع األمة،

.الرباالحرب على أحد من العصاة سوى آكل يعلن بل إن هللا تعالى لم .الموبقات

ي طان من }: قوله تعالى الذين يأ كلون الربا ال يقومون إال كما يقوم الذي يتخبطه الش

ل الربا وأحل الله ال بي ع وحرم الربا فمن نهم قالوا إنما ال بي ع مث ءه جاال مس ذلك بأ

حاب النار ره إلى الله ومن عاد فأولئك أص عظة من ربه فان تهى فله ما سلف وأم مو

ار أثيم ( 275)هم فيها خالدون بي الصدقات والله ال يحب كل كف حق الله الربا وير {يم

.[276، 275: البقرة]

منين }: إلى قوله تعالى تم مؤ يا أيها الذين آمنوا اتقوا الله وذروا ما بقي من الربا إن كن

والكم ال ( 278) ذنوا بحر ب من الله ورسوله وإن تب تم فلكم رءوس أم علوا فأ فإن لم تف

.[279، 278: البقرة] {تظ لمون وال تظ لمون

61

Page 62: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

:ومن األدلة على تحريم الربا من السنة

صلى هللا عليه و أن النبيما جاء في الصحيحين عن أبي هريرة

ب ع ال موبقات قال ) : قال سلم تنبوا الس ها آكل ال ربا اج . (، وذكر من

آكل لعن )صلى هللا عليه و سلم النبي أن وجاء في صحيح مسلم

كله وكاتبه وشاهدي ه وقال هم سواء .( الربا ومؤ

62

Page 63: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

و في كل الشرائعبل في اإلسالم فحسب االربا لم يكن محرم و

.السابقة الديانات

في الكنيسة ألحكامالبالد التي تدين بالمسيحية تذعن ظلت حيث

ثم أخذت تحت ضغط , تحريم الفائدة حتى نهاية القرن الثالث عشر تقريبا

وتقليص نفوذ , بسبب ظهور طبقة التجار من جهة, اإلقتصاديةالحياة

الكنسية من جهة أخرى تفسح المجال لزحف الفائدة على ميادين

.فشيئا المعامالت المالية شيئا

أما اليهود فقد قالوا بتحريم الربا بينهم فقط و استحلوا أخذه على ما

.سواهم

63

Page 64: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

ربا • البيوع

محرم

ربا • الديون

محرم

64

Page 65: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

القسم الثاني

ربا التأجيل

(الزيادة عند تأخير السداد )

التي بين الناس؛ يعني في عقد دين المدايناتالديون هو الذي يكون في ربا

القسم األول

القروضربا

(القرض عند بداية الزيادة )

65

Page 66: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

بشرط أن ينتفع المقرض؛ يعني القرض بفائدة القرض الزيادة على

.ابتداءفهذه الزيادة مشروطة مشروطة على المقترض،

،أن تردها مثال مائة وعشرةبشرط دينار أعطيك مائة ألف : يقولكأن

عندي مدةتعمل ولكن مائة ألف وتردها أعطيك مائة ألف : أو يقول

أن تعيرني سيارتك بشرط مائة ألف وتردها أعطيك مائة : أو يقولأسبوع،

لمدة أسبوع، فقد تكون الفائدة زيادة في المال، قد تكون الفائدة مثال

.بهامنفعة ينتفع

فائدة مشروطة في القرض فإنها تكون من ربا القروض، وقد كان هذا فأي

الرجل اآلخر مبلغا من يقرض فالجاهلية؛ الربا أيضا موجودا عند العرب في

.المال ويشترط عليه فائدة

66

Page 67: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

.وهو الزيادة عند حلول االجل أي وقت السداد

أن يقرض شخص آخر مبلغا من المال، أو يبيعه سلعة باألجل فإذا يعني

السداد والمدين غير قادر على السداد، وقت أي حل وقت استيفاء الدين

.الدينأنظرني، أعطني مهلة شهر، شهرين، وأزيدك في : قال للدائن

زدني : يعني كأن الدائن يقول للمدين... زدني : تسمىهذه المسألة

كان يتعامل بها العرب في التي في الدين وأعطيك مهلة، هذه هي

الذي كان سائدا )الجاهليةربا وتسمى بتحريمهاالجاهلية ونزل القرآن

(.الجاهليةعندهم في

67

Page 68: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

الثانيالقسم

ربا النسيئة

القسم األول

الفضلربا

التجارية؛ يعني ليس محله الديون، وإنما المبادالت هو الذي يكون في .تجارةال وضوعهم

68

Page 69: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

.هو الزيادة في مبادلة مال ربوي بمال ربوي من جنسه

.كمبادلة صاع بر بصاعين من البر ، لوجود الزيادة في أحد العوضين

.أو مبادلة مائة غرام من الذهب بمائة وعشرة وإن اختلفا في الجودة

69

Page 70: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

.مأخوذ من أنسأته الدين أي أخرته يعني التأجيلالنسيئة

شرعا التقابضفيما يجب فيه التقابضيتحقق ال التأجيل بمعنى أنهو

. شرعا التقابضاألشياء التي يجب فيها الحقا وسنبين

هذه عشرين جرام : أن يبدل مثال ذهب بفضة ويؤجل، مثال يقولمثل

ذهب تعطيني بدال منها مثال مائتي جرام من الفضة بعد أسبوع، هذه

.شرعا التقابضلما فيها من التأخير فيما يجب فيه محرمة المعاملة

70

Page 71: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

وهو تأخير القبض عند مبادلة الربوي بالربوي سواء كان من

.جنسه أو من غير جنسه إذا اتحدا في العلة

.أسبوع بعد دنانير بدنانير كبر ببر أو بشعير بعد شهر ، أو : مثال

وقد يجتمع ربا الفضل مع ربا النسيئة عند مبادلة الربوي بربوي من

.القبضجنسه مع تأخير

وجد الدنانيرفهنا الجنس واحد وهو . ] كمائة بمائة وعشرة بعد شهر

فهذا ربا الفضل ، ووجد التأخير إلى شهر فهذا ربا 110بـ 100التفاضل

النسيئة

71

Page 72: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

:النبي صلى هللا عليه و سلم قالأن جاء في صحيح مسلم

هب » عير الذ هب والفضة بالفضة والبر بالبر والش بالذ

عير والتمر بالتمر والملح بالملح مثالا بمثل سواءا بالش

ا بيد فإذا اختلفت هذه األصناف فبيعوا كيف شئتم بسواء يدا

ا «بيد إذا كان يدا

وهو األثمان . هو المال الذي يجري فيه ربا البيوع: المال الربوي

.واألطعمة التي تقتات وتدخر

72

Page 73: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

الذهب

الفضة

حب القمح: ال بر

عير الش

ر التم

ال مل ح

المسكوكة على وقتهم إلى العملة اشارة نقود اآلن الو . والفضةالذهب وهي

.كالدينار و الدوالر و غيرهماالمعاصرة

.القوت و االدخارإلى اشارة ...الذرة، األرز اآلن

فيها ربا كلها ال يجري الخضروات و الفواكه .البيوع

1

2

3

4

5

6

73

Page 74: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

الذهب

الفضة

حب القمح: ال بر

عير الش

ر التم

ال مل ح

1المجموعة األثمان/ جنس النقود

2المجموعة األطعمة/ جنس السلع

74

Page 75: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

جنسال من نفس ربوي بمال مال

الذهب

الفضة

حب القمح: ال بر

عير الش

ر التم

ال مل ح

الذهب

الفضة

حب القمح: ال بر

عير الش

ر التم

ال مل ح

75

Page 76: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

، بمال مال ربوي بمال ربوي من جنسهأن تكون المبادلة هي مبادلة :ربوي من نفس الجنس، ففي هذه الحال يشترط شرطان

ا بيد التقابض: الشرط األول .في الحال يدا

، فإن كانا موزونين فأن يتساويا في الوزن، التساوي :والشرط الثانيوإن كانا معدودين فأن يتساويا في العدد، وإن كانا مكيلين فأن

.بالكيليتساويا

76

Page 77: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

، (ن جنسهمربوي أبدل بمال ربوي مال )، جديد بذهبقديم ذهبلو أبدلنا فمثال :شرطانيشترط

: ؛ سلم وتستلم، ما تعطيه الذهب القديم ثم تقولالبد أن يكون يدا بيد فورا: أوال في الحال وأن يكون يدا التقابضسآتي غدا وآخذ الذهب الجديد، ال، البد من

.₎₎يدا بيد ₍₍بيد؛ لقوله صلى هللا عليه و سلم

أو المكيال أو العدد في الوزنالتساوي : الشرط الثاني

تعطيه عشرين جراما وتأخذ عشرين جراما؛ ألن الذهب من الموزونات، إن مثال، يعني مثال الكيلفي التساوي : عراقيبتمر تونسيتمر مثل كان مكيال ... بخمسة ... خمسة

دينار ورقي بمائة دينارمعدنية، مائة دنانيربورقية دنانيركان في المعدودات لو :، اآلن مال ربوي بمال ربوي من جنسه يشترط ماذا؟ شرطانمعدني

.؛ أن يكون يدا بيدالتقابض: األول

.ديناربمائة دينار ريالتساوي؛ مائة : والثاني

77

Page 78: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

جنسال من نفس مال ربوي بمال

78

Page 79: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

الذهب

الفضة

حب القمح: ال بر

عير الش

ر التم

ال مل ح

الذهب

الفضة

حب القمح: ال بر

عير الش

ر التم

ال مل ح

مال ربوي بمال ربوي من غير من نفس المجموعة جنسه لكن

79

Page 80: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

جنس أبدل بجنس آخر مختلف عنه الذهب أن نبدل ذهبا بفضة، : مثال ففي هذه الحال يشترط شرط ، من نفس المجموعةوهو الفضة، لكن

، وال يشترط التساوي، فبأي سعر أو بأي كمية جرى التقابضوهو واحد .التقابضالعقد فيصح، فيشترط شرط واحد وهو

فهنا ال مختلف، جنس بجنس آخر ديناراتبلو أبدل دوالرات : أيضاومثله بالدوالرات بأي سعر سواء كان الديناراتيشترط التساوي يجوز أن يصرف

بسعر اليوم أو بسعر يتفقان عليه أو بسعر أقل أو أكثر مما هو سائد في في الحال ، أن يتم التقابضالسوق، بأي سعر يتم، لكن أهم شيء

.الحالفي التقابض

جنس والتمر جنس آخر، لكن ملحالبتمر، ملحالو أبدل : أيضاومثله فيشترط (واالدخار االقتيات)السلع وهي من نفس المجموعةكالهما

.التقابض: شرط واحد وهو

مال ربوي بمال ربوي من غير من نفس المجموعة جنسه لكن

80

Page 81: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

مال ربوي بمال ربوي من غير من نفس المجموعة جنسه لكن

81

Page 82: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

الذهب

الفضة

حب القمح: ال بر

عير الش

ر التم

ال مل ح

مجموعة مال ربوي بمال ربوي من مختلفة

82

Page 83: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

من مجموعة مال ربوي بمال ربوي مختلفة

هذه الحال ال يجري ربا البيوع مطلقا، ال ففي ، بتمرأن يبدل مثال ذهب مثل .تساوييشترط تقابض وال

يشترط أي شرط، فيجوز أن يشتري مثال التمر بذهب وال يسدد له في ال وال التماثل، ومثله أيضا لو التقابضالحال وبأي سعر يشتريه؛ لعدم اشتراط

فيجوز أن ،، جنس والتمر جنس آخر الدنانيراآلن : دنانيرباشترى التمر سنة ال يشترط تقابض، وال يشترط بعد يسدد يشتري التمر مثال باألجل

.التمرأن يشتري له يمكن أيضا تساوي، يعني بأي سعر

83

Page 84: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

الذهب

الفضة

حب القمح: ال بر

عير الش

ر التم

ال مل ح

مجموعة مال ربوي بمال ربوي من مختلفة

84

Page 85: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

غير ربوي أصالا ومال مال ربوي

الذهب

الفضة

حب القمح: ال بر

عير الش

ر التم

ال مل ح

سيارات

غالل

أقالم

عقارات

85

Page 86: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

مال ربوي ومال غير ربوي أصالا

، ليس من األموال مال ربوي ومال غير ربوي أصال أن تكون المبادلة بين .بهاالمذكورة في الحديث وال مما ألحق

؟(السيارة)سيارة، هل هي من األثمان : مثال

هي ليست ملحقة بالذهب وال بالفضة، هل هي تقتات وتدخر؟ ما : ال، إذا .الربويةهي ليست من األموال : يأكلونه الناس؟ إذا

فعلى ذلك ال يشترط ال تقابض وال تماثل، يجوز أن يشتري السيارة .البيوعبالتقسيط؛ ألنه ال يجري فيها ربا

86

Page 87: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

غير ربوي مال ب ربويغير مال ( مرسيدس)كتاب بكتاب، سيارة بسيارة، يبدل مثال سيارة مثال : مثل

.مثال ( فيات)بثالث سيارات

السيارات أصال ليست من األموال الربوية فال يشترط ألن فالبيع صحيح

.والمنازل، والفواكهالثياب أيضا ذلك تقابض، وال يشترط تماثل، ومثل

واحد من الطماطم، أو صندوق من طماطم بصندوق أبدل مثال صندوقي لو

البرتقال بصندوقين من البرتقال أو التفاح كلها هذه جائزة ألنها ال يجري

.فيها ال ربا الفضل وال ربا النسيئة

87

Page 88: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

الذهب+ الذهب

الفضة+ الفضة

التساوي+ التقابض

التساوي+ التقابض

الشروط النوع

الفضة+ الذهب التقابض

الشعير+ الذهب شيئال

التمر+ الفضة شيئال

عقارات+ سيارات شيئال

التمر+ التمر التساوي+ التقابض

الشعير+ التمر التقابض

88

Page 89: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

.ال ربا : بسيارتين سيارة

.ألنها ليست قوتا وال مدخرا . ال ربا : بيضة ببيضتين

ربا ، ألن األرز ربوي فهـو قوت ويدخر ، : أرز بكيسين أرز

( . التقابض –التماثل ) فالبد فيه من شـرطين

.ال ربا : ثوب بثوبين

قوتاال ربا ، ألنه ليس : برتقالة ببرتقالتين

89

Page 90: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

90

Page 91: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

اعتبرت ألنها بنفسهانفسها تضاعف النقود في المعامالت التقليدية أصبحت

.الفائدةمحدد هو سعر بثمن سلعة تباع وتشتري

أصبحت النقود واألموال تسيطر على االقتصاد، وغاب رأس المال الحقيقي

.المنتج

تتولد الديون البنوك تقرض النقود بفائدة

تولد النقود الديون تباع بفائدة

91

Page 92: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

92

Page 93: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

intérêts intérêts

intérêts

intérêts

intérêts

intérêts

intérêts

intérêts

intérêts

intérêts

intérêts

intérêts

intérêts intérêts

intérêts

intérêts

intérêts intérêts

93

Page 94: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

تخفيض سعر الفائدة أو إلغائها أن ونوليقالعالم الغربي في خبراء

االزمات اليقافاتخاذها من أهم العالجات التي يجب هو بشكل دائم

.المالية

: موريس آليعلى جائزة نوبل الحائز الفرنسي االقتصادي يقول

: الحل

ومراجعة معدل ،،،% 0 تعديل معدل الفائدة إلى حدود الصفر

%. 2الضريبة إلى ما يقارب

94

Page 95: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

:يقول الدكتور شاخت األلماني

, إن جميع المال في األرض صائر إلى عدد قليل من المرابين"

على األساس الربوي يجعل االقتصادي وإن قيام النظام

العالقات بين أصحاب األموال والعاملين في التجارة والصناعة

مع أن مصالح العالم ال تقوم إال , عالقة مغامرة مستمرة

واستثمار األموال من المشاريع , بالتجارة والحرف والصناعات

".العامة النافعة

95

Page 96: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

بحرمة 2003عشرة سنة أقر مجلس مجمع الفقه اإلسالمي في دورته الرابعة

.والعلماءفوائد البنوك التقليدية انطالقا من اإلجماع المعاصر لدى الفقهاء

إجماعا معاصرا ال "مسودة القرارات والتوصيات على أن هناك المجمع في وأكد

عليه القرارات اجتمعت وهو ما "، "تجوز مخالفته على تحريم فوائد البنوك

والفتاوى منذ المؤتمر اإلسالمي الثاني لمجمع البحوث اإلسالمية المنعقد

35فقيها من كبار علماء األمة، وضم ممثلين ل 85، وحضره م1965بالقاهرة في

دولة إسالمية، ونص في بنده األول على أن الفائدة على أنواع القروض كلها ربا

".محرم

96

Page 97: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

أصحاب • الودائع

المودعون

عند جمع الموارد قرض بفائدة•

عند استخدام األموال قرض بفائدة•

البنك التقليدي

مستخدمي• األموال

المقترضون

فائدة

فائدة

97

Page 98: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

أصحاب •الحسابات

االستثمارية

المودعون

عند جمع المواردمضارب •

عند رب مال/ مؤجر شريك / بائع • استخدام األموال

البنك االسالمي

مستخدمي• األموال

مشتري مستأجر

شريك مضارب

ربح ان وجد

عائد

98

Page 99: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

اسـتـبـعـاد الـغـرر

االرتباط باالقتصاد الحقيقي

استبعاد العمليات المحرمة

تقاسم األرباح و الخسائر

الثاني المحور

االسالميةالمبادئ األساسية للمالية

تحريم الربا

99

Page 100: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

الـغـرراسـتـبـعـاد

100

Page 101: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

تعريض المرء نفسه و الخطر الغرر في اللغة اسم مصدر من التغرير بمعنى

.للهلكة

وقيل هو ما كان له .كل بيع مجهول العاقبة هو: وفي االصطالح الشرعي

بمعنى أن يدخل اإلنسان في معاملة . ظاهر يغر المشتري وباطن مجهول

: أن تكون يمكنوالجهالة .وهو يجهل عاقبتها

يجهل الثمن،أي جهالة في الثمن

هاصفاتفي أو في تشتريهاالتي جهالة في السلعة نفسها،

جهالة في األجل...

101

Page 102: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

على جهالة فهي محرمة والغرر أي فمتى اشتملت المعاملة على غرر

نوع من المقامرة ألن الشخص يدخل في العقد وهو دائر بين فيه يكون

الغنم والغرم؛

إذا غنم أحد العاقدين غرم اآلخر، وإذا غرم أحد العاقدين غنم اآلخر، بقدر

خسارة أحدهما يكون ربح اآلخر، وقد جاء في الشريعة صور متعددة حرمت

.لما فيها من الغرر

102

Page 103: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

النهي عن بيع الغرر أصل عظيم من أصول البيوع، ويدخل فيه مسائل

.و سنضرب لذلك أمثلة منحصرةكثيرة غير

لما يفضي حرم الغررمن جنس الميسر الذي نهى هللا عنه، وقد الغرر

.إليه من ظلم وعداوة وبغضاء

أجل ذلك حرمه اإلسالم، حفاظا على أواصر الود التي ال ينبغي أن من

تقطعها المعامالت، وتحقيقا لمعنى العدل الذي ينبغي أن يكون أساس

التعامل بين الناس، حتى ال ينال امرؤ من مال أخيه إال ما كان عن طيب

. نفس منه

103

Page 104: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

يمكن االحتراز عنه وال تدعو الذي إجماعا وهو ممتنع : الغرر الكثير *

، بيع المالمسة، وبيع المنابذة، وبيع الحصاة: الحاجة إليه، ومن فروعه

.عوالبيفساد هذه في وغير ذلك، وال يعلم خالف

فقد اتفق الفقهاء على أن الغرر إذا كان وهو، . جائز إجماعا :الغرر اليسير *

يسيرا ال يؤثر في صحة العقد، وذلك كبيع أساس الدار تبعا لها، من غير

معرفة عمقه وال عرضه وال متانته، وكالقطن المحشو في الجبة، وكبيع

الحامل مع احتمال أن يكون الحمل واحدا أو أكثر، ذكرا أو أنثى، وغير

.ذلك

104

Page 105: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

ذكر أهل العلم أربعة شروط للغرر، إذا توافرت هذه وقدإن األصل في الغرر هو التحريم

الشروط أصبح الغرر محرما ومؤثرا، أما إذا اختل شرط منها شرط واحد منها فإنه ينتفي

.التحريم عن العقد

؛ أن تكون الجهالة التي في العقد كثيرة، فإن كانت الجهالة أو يكون الغرر كثيرااأن -1

.اومغتفرالغرر الذي في العقد يسيرا فإن هذا اليسير معفو عنه

الغرر فإن فإن كان تابعا للمعقود عليه أصالةيكون الغرر في المعقود عليه أن -2

ما حكمه؟ هل يجوز بيع الحمل في : الحمل في بطن أمهبيع : فمثال ذلك، اكون مغتفري

بطن أمه؟ ال يجوز محرم لما فيه من لماذا؟ ما العلة؟ هل هي الظلم أو الربا أو الغرر؟

جهالة ألن من المحتمل أن الحمل هذا يكون حيا أو ميتا قد يكون ذكرا أو أنثى، فيه البيع

قد يكون ذكرين أو أنثيين، فهناك احتماالت يكون فيه نوع من الغرر، لكن لو اشترى الشاة

وما فيها من الحمل فهذا جائز حتى ولو زادت قيمة الشاة لوجود الحمل الذي فيها لماذا؟

.العقدألن الحمل هنا جاء تبعا وليس مقصودا في 105

Page 106: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

، فإن كان هناك حاجة للناس لذلك العقد فالعقد تدعو للعقد حاجةأال -3

؛مفسدة الغرر أقل من الربا اذ ان الغرركان فيه شيء من ، وإن صحيح

.الربافيما تدعو الحاجة إليه منه، يعني من الغرر، بخالف رخص لذلك

فإن كان ، أن يكون الغرر في عقد من عقود المعاوضات المالية -4

لو تبرع بشيء مثال وهو يجهله، أو أوصى كما .يغتفرفي عقد تبرع فإنه

بشيء وهو ال يعلم قدره تماما فإنه يغتفر هذا ويصح العقد حتى مع وجود

.الجهالة

106

Page 107: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

والغرر إذا كان يسيرا أو ال يمكن االحتراز منه لم يكن : القيم قال ابن

مانعا من صحة العقد بخالف الكثير الذي يمكن االحتراز منه، وهو

.عنهاالمذكور في األنواع التي نهى رسول هللا صلى هللا عليه وسلم

ومفسدة الغرر أقل من الربا فلذلك رخص فيما »: تيميةوقال ابن

بيع : فإن تحريمه أشد ضررا من ضرر كونه غررا، مثلإليه، تدعو الحاجة

العقار جملة وإن لم يعلم دواخل الحيطان واألساس، ومثل بيع الحيوان

الحامل أو المرضع، وإن لم يعلم مقدار الحمل أو اللبن، وإن كان قد

.«نهي عن بيع الحمل منفردا، وكذلك اللبن عند األكثرين

107

Page 108: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

: أنواع ثالثة ينقسم الى الغرر

المعدوم: األول .

المعجوز عن تسليمه: الثاني.

المجهول: الثالث .

108

Page 109: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

الفقهاءوهذا يجوز بيعه باتفاق : موصوف في الذمةمعدوم

، التبقيةكبيع الثمر قبل بدو صالحه بشرط : ال يوثق بحصولهمعدوم

.الحبلة وما شابه ذلك، وهذه بيوع ردها جمهور العلماء في الجملةوحبل

: وهو نوعانتبعا للموجود معدوم

ما يجوز بيعه باتفاق وذلك كبيع الثمار بعد بدء صالح بعضها .

طابتونحوه إذا الخيار فيه كبيع مختلف.

109

Page 110: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

:أنواع بيع المعجوز عن تسليمه من

الطير في الهواءبيع،

في الماءالسمك،

الشارد، ونحو ذلكبيع البعير .

النوع منه ما هو متفق عليه ومنه ما هو مختلف فيه، ومن جنس وهذا

. المختلف فيه بيع المبيع قبل قبضه

110

Page 111: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

بعتك ما في هذه الصرة من غير أن : كأن يقولالمجهول المطلق فمنه

. يعلم جنسه وال قدره وال نوعه وال صفته

بعتك عبدا ، أو بعتك ما : كقولهالمجهول جنسه أو قدره ن المعي ومنه

. في بيتي ونحو ذلك

كقولك . المجهول نوعه أو صفته، المعلوم جنسه وقدرهن المعي ومنه

.بعتك الثوب الذي في كمي أو العبد الذي أملكه ونحو ذلك

كبيع المشاع، سواء كان مشاعا في جملة معلومة : غير المعينومنه

. أو مجهولة

111

Page 112: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

والمثمنالثمن معرفة عدم

من معرفة الثمن والمثمن، إذا كان الثمن مجهوال أو السلعة مجهولة البد

بطل البيع؛ لما رواه مسلم في صحيحه أن النبي صلى هللا عليه وسلم

.«الغررعن بيع نهى »

: شخص قال آلخر بعني سيارتك هذه؛ قال له تشتريها بكم؟ قال: مثال

خمسين ألفا؛ يعطيه قد ألنه .سأرضيك؛ فأخذ السيارة وذهب، فال يصح البيع

فيقول له كنت أحسبك ستعطيني خمسمائة ألف، الثمن هنا مجهول؛ أو

يصح؛ معرفة الثمن والمثمن، يقول له تشتري بما في يدي؛ فال

أي السلعة؛ يقول له تبيع لي مجموعة الغنم هذه بألف جنيه، قال " المثمن "

له موافق؛ فال يصح؛ ألنه قد يعطي له عشرة فيقول له كنت أحسبك

.ستعطيني خمسة عشر112

Page 113: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

بيع الحصاة

تشتري مني قطعة : كان بيعا معروفا عند العرب، وكان الرجل يقول لآلخر

؟األرض هذه بكم؟ بالمتر أم بالكيلو أم بالخطوة

وحظك سترميها، والحد الذي أنت وارم، " حجر"ال، خذ حصاة : لهيقول

؛ دينارستصل عنده يكون بعشرة آالف

قمارمنهي عنه؛ ألنه فيه غرر، وفيه جهالة، وفيه فهذا

113

Page 114: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

بيع المالمسة

-ثوب " من البيوع القديمة، كان يضع له أثواب ويخرج له طرف كل ثوب

ويقول له أي ثوب إن لمسته فهو " فستان -رجالللقميص -قماش - سروال

.فهذا فيه غرر ال يجوز؛ سروالدينار؛ فلمسته فخرج لك قميص؛ بعشرة

بيع المنابذة

وسأرفعهمسأمسك خمسة أو ستة أثواب : يقول لك

ألعلى والذي يقع على رأسك عليك بعشرة

.وحظك؛ فال يصحوأنت

114

Page 115: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

بيع حبل الحبلة

بعض الناس تظن أنه بيع الجنين في بطن أمه؛ ال؛ والصحيح هو بيع

.الحفيد أيأمه بطنالجنين في بطن

كانت تحب السالالت من اإلبل، ومن الخيول العربية المعروفة العرب ف

فكانوا يحجزون؛ فيقولون أنا حجزت ابنها، وحجزت ابن ابنها، وحجزت ابن

.ابنها، وهذا كله ال يجوز ابن

115

Page 116: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

تحريم الربا

اسـتـبـعـاد الـغـرر

الحقيقياالرتباط باالقتصاد

استبعاد العمليات المحرمة

تقاسم األرباح و الخسائر

الثالث المحور االسالميةالمبادئ األساسية للمالية

116

Page 117: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

باالقتصاد الحقيقياالرتباط

117

Page 118: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

أن ما يتميز به النظام المالي 2008أثبتت األزمة المالية العالمية لسنة

االسالمي من ناحية ارتباطه باالقتصاد الحقيقي في كل معامالته هو مبدأ

.ضروري يجب االقتداء به

من أجل ذلك فان البنوك االسالمية ال تقرض االموال و لكن تحرص على

.وجود عين في كل العمليات مثل المرابحة و االجارة و السلم و غير ذلك

كما أن الصكوك االسالمية تختلف عن السندات في كون هذه االخيرة هي

في حين أن . مجرد قرض بفائدة يكون فيه مصدر السندات مدينا لحاملها

.حاملي الصكوك االسالمية يمتلكون حصصا في مشروع أو أمالك بعينها

118

Page 119: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

ان المالية االسالمية بتطبيق هذا المبدأ تجعل الحركة المالية و النقدية

.مرتبطة بالنشاط االقتصادي كاالستثمار و االنتاج

في حين أن تحرك المال بعيدا عن عناصر االنتاج و دائرة االصول الحقيقية هو

مجلبة لكل المفاسد و االزمات االقتصادية من تضخم و ركود و تراجع

.اقتصادي

كما أن استعمال البنوك االسالمية لألموال في عمليات المضاربة و المشاركة

هو تحمل للبنك لجزء من المخاطر االقتصادية على عكس القرض الذي يجعل

.كل المخاطر على عاتق المقترض

119

Page 120: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

تحريم الربا

اسـتـبـعـاد الـغـرر

االرتباط باالقتصاد الحقيقي

استبعاد العمليات المحرمة

تقاسم األرباح و الخسائر

الثالث المحور االسالميةالمبادئ األساسية للمالية

120

Page 121: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

استبعاد العمليات المحرمة

121

Page 122: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

تلتزم المؤسسات المالية االسالمية بجميع المتطلبات و الضوابط الشرعية

المتعلقة بالعمليات المختلفة كأحكام البيوع في المرابحات و شروط االجارة و غير

.ذلك

عن الدخول في عمليات تكون العين فيها المؤسسات المالية االسالمية و تمتنع

:محرمة شرعا مثل

التبغ

المشروبات الكحولية

القمار و ألعاب الحظ

المأكوالت المحرمة و الخنزير

الوسائط المنافية لألخالق و اآلداب

العمليات المالية المحرمة 122

Page 123: Cours FiNANCE ISLAMIQUE

123