Création d’une Agence de Création d’une Agence de CréditCrédit

Cas du KazakhstanCas du Kazakhstan

USAID/The Pragma CorporationUSAID/The Pragma CorporationFinancial Sector InitiativeFinancial Sector Initiative

2001-20052001-2005

Conférence Régionale sur l’Evaluation du Crédit en AfriqueConférence Régionale sur l’Evaluation du Crédit en Afrique5-6 Octobre 2006, Cape Town5-6 Octobre 2006, Cape Town

Javier M. PiedraJavier M. PiedraThe Pragma CorporationThe Pragma Corporation

HistoriqueHistorique

Les Agences de Crédit Les Agences de Crédit au Kazakhstanau Kazakhstan

HistoriqueHistorique

Recrutement et partenairesRecrutement et partenairesUSAID/The Pragma Corporation –Financial Sector InitiativeUSAID/The Pragma Corporation –Financial Sector InitiativeObjectif: Développer des agences de crédit modernes à Objectif: Développer des agences de crédit modernes à meilleures pratiquesmeilleures pratiques• Recrutement local de personnel permanent Recrutement local de personnel permanent * Secteurs:Juridique, Services financiers des Entreprises, Technologies * Secteurs:Juridique, Services financiers des Entreprises, Technologies de l’Information et Administrationde l’Information et Administration * Expert-Conseil principal permanent* Expert-Conseil principal permanent * Recours à d’autres experts-conseil étrangers lorsque * Recours à d’autres experts-conseil étrangers lorsque nécessairenécessaire• Partenaires- Identification des moteurs du marchéPartenaires- Identification des moteurs du marché * Banque Nationale du Kazakhstan (Crucial)* Banque Nationale du Kazakhstan (Crucial) * Agence pour la Surveillance Financière (Crucial)* Agence pour la Surveillance Financière (Crucial) * Association of Financiers (Association des Financiers - Crucial)* Association of Financiers (Association des Financiers - Crucial) * Banques Privées* Banques Privées * Secteur des affaires autres que les banques* Secteur des affaires autres que les banques * Banques multilatérales* Banques multilatérales

Points de référence Majeurs et Points de référence Majeurs et délais 2001-2006délais 2001-2006

1. 1. Début des activités de USAID/The Pragma 7. Adoption de la législation (Juillet 2004) Début des activités de USAID/The Pragma 7. Adoption de la législation (Juillet 2004) et de la National Bank of Kazakhstan 8. Création du First Credit Bureau (Juilletet de la National Bank of Kazakhstan 8. Création du First Credit Bureau (Juillet (Septembre 2001) (Septembre 2001) 2004)2004) (Septembre 2001 9. Début du processus de soumission(Septembre 2001 9. Début du processus de soumission2. Etude de faisabilité (Novembre 2001) (Août 2004)2. Etude de faisabilité (Novembre 2001) (Août 2004)3. Plan de Business (Automne 2002) 10. Sélection de l’opérateur technique3. Plan de Business (Automne 2002) 10. Sélection de l’opérateur technique4. Conférence sur les Agences de Crédit international ( Janvier 2005)4. Conférence sur les Agences de Crédit international ( Janvier 2005) en Asie Centrale (Janvier 2003) 11. Début de la rédaction de l’ébauche en Asie Centrale (Janvier 2003) 11. Début de la rédaction de l’ébauche 5. Négociations avec le Gouvernement en de la réglementation (Nov. 2004)5. Négociations avec le Gouvernement en de la réglementation (Nov. 2004) rapport avec la législation (2002-3) 12. Lancement du projet pilote sur rapport avec la législation (2002-3) 12. Lancement du projet pilote sur 6. Débats au Parlement (2004) l’évaluation de la solvabilité 6. Débats au Parlement (2004) l’évaluation de la solvabilité (Octobre 2005)(Octobre 2005)7. ‘Tournée de Promotion’ à l’échelon 13. Le First Credit Bureau reçoit des 7. ‘Tournée de Promotion’ à l’échelon 13. Le First Credit Bureau reçoit des national pour les investisseurs national pour les investisseurs permis d‘exploitation permis d‘exploitation investisseurs (Novembre 2005)investisseurs (Novembre 2005)8. Plan de Rénovation du Business 8. Plan de Rénovation du Business (Printemps 2004) (Printemps 2004) 14. Le First Credit Bureau vend le 14. Le First Credit Bureau vend le

premier Rapport de Crédit premier Rapport de Crédit

(Septembre 2001(Septembre 2001

Clés du SuccèsClés du SuccèsFinancial Sector Initiative-FSI (Initiative du Secteur Financier - ISF)Financial Sector Initiative-FSI (Initiative du Secteur Financier - ISF)• Indépendance TotaleIndépendance Totale

• Aucun intérêt manifesté dans la possession ou l’avancement du Business américainAucun intérêt manifesté dans la possession ou l’avancement du Business américain

• Qualifications professionnelles et personnelQualifications professionnelles et personnel

• Rôle de leadership dans le marché, gestion du processus global et application d’une Rôle de leadership dans le marché, gestion du processus global et application d’une stratégie d’exécution parallèle ‘à double décision’stratégie d’exécution parallèle ‘à double décision’

• Suivi régulier et continuSuivi régulier et continu

Au Kazakhstan, personne ne s’exclame ainsi:’ Vous avez parlé en bien des Au Kazakhstan, personne ne s’exclame ainsi:’ Vous avez parlé en bien des

Agences de Crédit’, mais plutôt ‘Que vendez-vous au juste?’Agences de Crédit’, mais plutôt ‘Que vendez-vous au juste?’

Le FSI jouit d’une crédibilité énormeLe FSI jouit d’une crédibilité énorme

Les gros obstacles auxquels le marché Les gros obstacles auxquels le marché a fait face (2001-2003)a fait face (2001-2003)

1. Pas de base juridique claire pour le partage des données et/ou la 1. Pas de base juridique claire pour le partage des données et/ou la protection de la vie privée du consommateurprotection de la vie privée du consommateur

* * Aucune loi n’existait alors et les ébauches précoces Aucune loi n’existait alors et les ébauches précoces envisageaient le transfert sous mandat de données envisageaient le transfert sous mandat de données personnelles aux Agences de Crédit sans l’accord du client- personnelles aux Agences de Crédit sans l’accord du client- solution non-optimalesolution non-optimale * L’Excès de mesures de réglementations, visible dans les premières * L’Excès de mesures de réglementations, visible dans les premières ébauches de la législation, constituait une menace à la viabilité ébauches de la législation, constituait une menace à la viabilité opérationnelle des Agences privées de crédit.opérationnelle des Agences privées de crédit.

2. Partage de l’information considéré impossible2. Partage de l’information considéré impossible * Le secret bancaire et la réticence au partage des données * Le secret bancaire et la réticence au partage des données relatives au client pour des raisons de compétition. Le relatives au client pour des raisons de compétition. Le morcellement de l’information constitue un gros problème.morcellement de l’information constitue un gros problème. * Le gouvernement avait initialement décidé de posséder des parts * Le gouvernement avait initialement décidé de posséder des parts dans les Agences de Crédit privées afin de faciliter l’ échange de dans les Agences de Crédit privées afin de faciliter l’ échange de l’information. Les droits de propriété auraient eu un caractère l’information. Les droits de propriété auraient eu un caractère temporaire- solution non-optimale.temporaire- solution non-optimale.

L’économie du Kazakhstan a affiché une L’économie du Kazakhstan a affiché une haute performance au cours de la dernière haute performance au cours de la dernière

décenniedécennieLa croissance rapide dans la production des hydrocarbures supportéeLa croissance rapide dans la production des hydrocarbures supportée par un cadre macroéconomique adéquat ont mené à d’importants par un cadre macroéconomique adéquat ont mené à d’importants gains économiques et sociaux. Les prêts octroyés par les banques gains économiques et sociaux. Les prêts octroyés par les banques ont augmenté de plus de 50% au cours des 2 dernières années.ont augmenté de plus de 50% au cours des 2 dernières années.

INSERT GRAPHINSERT GRAPH

Sources: The National Bank of Kazakhstan et la Agency of Statistics Sources: The National Bank of Kazakhstan et la Agency of Statistics of the Republic of Kazakhstan (Agence de Statistique de la of the Republic of Kazakhstan (Agence de Statistique de la République du Kazakhstan)République du Kazakhstan)L’indice de Gini est une mesure d’inégalité, pour laquelle 0 implique L’indice de Gini est une mesure d’inégalité, pour laquelle 0 implique une parfaite égalité et 100 une parfaite inégalitéune parfaite égalité et 100 une parfaite inégalité

Notre messageNotre message

Agences de CréditAgences de Crédit

Sont un puissant stimulus à une Réduction des taux d’intérêtSont un puissant stimulus à une Réduction des taux d’intérêt

croissance générée de l’intérieur Réduction des exigences croissance générée de l’intérieur Réduction des exigences

de par la suppression des collatéralesde par la suppression des collatérales

irrégularités dans les données Accroissement du terme du prêtirrégularités dans les données Accroissement du terme du prêt

relatives aux prêts accordés Baisse des taux de défautrelatives aux prêts accordés Baisse des taux de défaut

aux consommateurs Emprunts contractés avec plus aux consommateurs Emprunts contractés avec plus

de responsabilitéde responsabilité

Meilleure gestion du risqueMeilleure gestion du risque

Accès accru au créditAccès accru au crédit

Message répété continuellement et de diverses manièresMessage répété continuellement et de diverses manières

Principaux bénéficiairesPrincipaux bénéficiaires

““ceux qui sont économiquement ceux qui sont économiquement défavorisés, les jeunes et les défavorisés, les jeunes et les personnes âgées, et ceux résidant personnes âgées, et ceux résidant dans les zones rurales et non-dans les zones rurales et non-industrialisées”industrialisées”

Message de base du Gouvernement et Message de base du Gouvernement et

des officiels.des officiels.

Défis à caractère juridiqueDéfis à caractère juridique Elimination de la tendance du Gouvernement à abuser du cadre Elimination de la tendance du Gouvernement à abuser du cadre

juridique et de la réglementationjuridique et de la réglementation - Etablir l’équilibre entre:a) la nécessité de protéger la - Etablir l’équilibre entre:a) la nécessité de protéger la confidentialité et le caractère privé de l’information, et b) confidentialité et le caractère privé de l’information, et b) la nécessité d’un flux adéquat de l’information.la nécessité d’un flux adéquat de l’information. Supprimer la tendance première du Gouvernement à posséder les Supprimer la tendance première du Gouvernement à posséder les

Agences de CréditAgences de Crédit - Le secteur privé offre de meilleurs services que le - Le secteur privé offre de meilleurs services que le Gouvernement pour ce qui est des Agences de CréditGouvernement pour ce qui est des Agences de Crédit - Les banques devront partager l’information et exclure - Les banques devront partager l’information et exclure détention des droits de propriété des Agences du Crédit détention des droits de propriété des Agences du Crédit par la National Bank of Kazakhstan.par la National Bank of Kazakhstan.Nous avons investi des efforts considérables quant à ces questions et Nous avons investi des efforts considérables quant à ces questions et

insisté auprès de nos homologues “que cela soit bien compris par insisté auprès de nos homologues “que cela soit bien compris par

sinon la législation ne marchera pas”sinon la législation ne marchera pas”

Adoption de la législation sur les Adoption de la législation sur les Agences du CréditAgences du Crédit

1. Diverses versions d’une nouvelle législation régissant les1. Diverses versions d’une nouvelle législation régissant les

Agences du CréditAgences du Crédit

a)a) Ebauche et enchères d’arrêt par les ministres du Ebauche et enchères d’arrêt par les ministres du

Gouvernement du Kazakhstan pour présentation au Gouvernement du Kazakhstan pour présentation au

Parlement (24 mois)Parlement (24 mois)

b) Ebauche finale prévue pour Mars 2004b) Ebauche finale prévue pour Mars 2004

2. Débats au Parlement2. Débats au Parlement

a)a) AteliersAteliers

b)b) Visite de la Direction Générale de EXPERIAN (RU)Visite de la Direction Générale de EXPERIAN (RU)

c)c) Allocutions présentées devant le ParlementAllocutions présentées devant le Parlement

d)d) Continuation des ateliers en vue d’éliminer les ‘virus’Continuation des ateliers en vue d’éliminer les ‘virus’

La plupart des ‘virus’dans la législation ont été supprimés suite à de La plupart des ‘virus’dans la législation ont été supprimés suite à de

longues séances d’ateliers avec la National Bank et l’Autorité de longues séances d’ateliers avec la National Bank et l’Autorité de

Supervision avant que la loi soit soumise au Parlement.Supervision avant que la loi soit soumise au Parlement.

Ratification de la loi régissant les Ratification de la loi régissant les Agences du CréditAgences du Crédit

a)a) Les Agences du Crédit sont 100% privées dans un marché à Les Agences du Crédit sont 100% privées dans un marché à libre compétitionlibre compétition

b)b) Le consentement du client est au préalable requisLe consentement du client est au préalable requis

c)c) Autorisation d’échanger des informations positives et négativesAutorisation d’échanger des informations positives et négatives

d)d) Pas de fragmentation des donnéesPas de fragmentation des données

e)e) Système de type ouvert – tous les secteurs majeurs de Système de type ouvert – tous les secteurs majeurs de l’économie peuvent y participerl’économie peuvent y participer

f)f) Le Comité de Surveillance peut appliquer des ‘critères Le Comité de Surveillance peut appliquer des ‘critères minimum’ pour la réglementation des donnéesminimum’ pour la réglementation des données

g)g) Si le consentement du client est accordé, les banques ont le Si le consentement du client est accordé, les banques ont le mandat de transmettre les données aux Agences du Créditmandat de transmettre les données aux Agences du Crédit

Il fut déduit que la législation doit au moins se conformer aux Il fut déduit que la législation doit au moins se conformer aux

meilleures pratiques internationales et à la Directive 95/46 de l’UE.meilleures pratiques internationales et à la Directive 95/46 de l’UE.

Il fut aussi accepté la mise en application de normes élevées.Il fut aussi accepté la mise en application de normes élevées.

Etablissement de la First Credit Etablissement de la First Credit BureauBureau

Objectifs stratégiquesObjectifs stratégiquesDevenir le leader des pourvoyeurs des Agences du Crédit à haute Devenir le leader des pourvoyeurs des Agences du Crédit à haute

technologie au Kazakhstan et en Asie Centraletechnologie au Kazakhstan et en Asie Centrale

1.1. Maintenir la santé des portefeuilles bancairesMaintenir la santé des portefeuilles bancaires

2.2. Accroître l’accès au créditAccroître l’accès au crédit

3.3. Protection des consommateurs en les aidant à gérer le risqueProtection des consommateurs en les aidant à gérer le risque

4.4. Améliorer le partage de l’information et mettre les bailleurs de fonds et Améliorer le partage de l’information et mettre les bailleurs de fonds et les emprunteurs en contact.les emprunteurs en contact.

5.5. Améliorer la gestion des portefeuillesAméliorer la gestion des portefeuilles

6.6. Limiter la fraudeLimiter la fraude

7.7. Rentabilité et rendement du capital des investisseurs (‘Tournée de Rentabilité et rendement du capital des investisseurs (‘Tournée de promotion , Mars 2004)promotion , Mars 2004)

Lancement de la ‘Tournée de Promotion’ pour convaincre les investisseursLancement de la ‘Tournée de Promotion’ pour convaincre les investisseurs

Processus d’acquisitionProcessus d’acquisition Signature du Protocole d’Accord par les BanquesSignature du Protocole d’Accord par les Banques - Les banques s’engagent à investir sans spécifier le montant- Les banques s’engagent à investir sans spécifier le montant - Banques assurées d’une gestion technique professionnelle- Banques assurées d’une gestion technique professionnelle - Banques assurées de la continuation du TA par l’USAID/Pragma- Banques assurées de la continuation du TA par l’USAID/Pragma Chronologie – Signature du Protocole d’Accord directement après:Chronologie – Signature du Protocole d’Accord directement après: - l’adoption de la législation sur les Agences du Crédit- l’adoption de la législation sur les Agences du Crédit - la fin de la ‘Tournée de Promotion’ auprès des investisseurs - la fin de la ‘Tournée de Promotion’ auprès des investisseurs - l’établissement du (Septembre 2001 First Credit Bureau en entité légale- l’établissement du (Septembre 2001 First Credit Bureau en entité légale Les différends relatifs à la propriété furent résolus avant l’ouverture de la Les différends relatifs à la propriété furent résolus avant l’ouverture de la première Agence de Crédit:comment?première Agence de Crédit:comment? - Etes-vous ‘dans’ ou ‘en dehors’? - comme la progression est rapide!- Etes-vous ‘dans’ ou ‘en dehors’? - comme la progression est rapide! - Les négociants ont réalisé l’impossibilité d’ouvrir une Agence du Crédit par leurs - Les négociants ont réalisé l’impossibilité d’ouvrir une Agence du Crédit par leurs propres moyens propres moyens - Toutes les grandes banques ont signé le Protocole d’Accord, évitant - Toutes les grandes banques ont signé le Protocole d’Accord, évitant ainsi les problèmes associés à la propriété et la fragmentation des ainsi les problèmes associés à la propriété et la fragmentation des donnéesdonnées

La First Credit Bureau du La First Credit Bureau du KazakhstanKazakhstan

Fondateurs: Les 7 principales banques du Kazakhstan + 1 Fondateurs: Les 7 principales banques du Kazakhstan + 1

entreprise financière +CreditInfoentreprise financière +CreditInfo

Propriétaires: 100% privéePropriétaires: 100% privée

Partage de l’information: positive et négativePartage de l’information: positive et négative

Couverture: Intégralité du KazakhstanCouverture: Intégralité du Kazakhstan

Les actions ne sont pas équitablement distribuées quoi que ce fut Les actions ne sont pas équitablement distribuées quoi que ce fut l’idée de départ.l’idée de départ.

Appel d’offres pour un opérateur Appel d’offres pour un opérateur international d’Agences du Créditinternational d’Agences du Crédit

Processus de postulation: Août 2004Processus de postulation: Août 2004 Participants: CreditInfo Group, D&B, Participants: CreditInfo Group, D&B, Experian, KSV/SHUFAExperian, KSV/SHUFAProjetProjet Date butoir: 15 OctobreDate butoir: 15 Octobre Présentations: 25-30 OctobrePrésentations: 25-30 Octobre Présélection: Novembre 2004Présélection: Novembre 2004 Visites de site: Décembre 2004Visites de site: Décembre 2004 Décision finale: Janvier 2005Décision finale: Janvier 2005

Véhicule l’idée que l’assistance technique est absolument Véhicule l’idée que l’assistance technique est absolument nécessaire et que le TA devrait être évalué sur une base nécessaire et que le TA devrait être évalué sur une base

commerciale. Nul besoin “d’arrondir les angles”.commerciale. Nul besoin “d’arrondir les angles”.

Mise sur pieds de la First Credit Mise sur pieds de la First Credit BureauBureau

Novembre 2005Novembre 2005 L’Agence du Crédit reçoit son permis d’exploitationL’Agence du Crédit reçoit son permis d’exploitation Décembre 2005 à ce jourDécembre 2005 à ce jour Saisie des données des clients (couvre actuellement 10% de la Saisie des données des clients (couvre actuellement 10% de la

population active +5% des entreprises)population active +5% des entreprises)Janvier 2006Janvier 2006 Signature du premier contrat commercialSignature du premier contrat commercial

Mars 2006Mars 2006 Vente du premier dossier contenant les renseignements sur la Vente du premier dossier contenant les renseignements sur la

solvabilitésolvabilité

Administration des attentes des créanciers: le processus de saisie des Administration des attentes des créanciers: le processus de saisie des données est long et difficile . La données est long et difficile . La First Credit BureauFirst Credit Bureau dispose d’une dispose d’une excellente équipe de gestion. excellente équipe de gestion.

Sources des données:Sources des données:Institutions financières mandatées Utilisateurs (Clients)Institutions financières mandatées Utilisateurs (Clients)pour fournir les données - Toute entreprise ou pour fournir les données - Toute entreprise ou à condition que le client consente organisation accordantà condition que le client consente organisation accordant des crédits (Banques, des crédits (Banques, Gouvernement et Institutions Opérateurs en Publiques Gouvernement et Institutions Opérateurs en Publiques

téléphonie et services, téléphonie et services, etc.etc.Secteur privé des AffairesSecteur privé des Affaires Téléphonie et Services, Entreprises de MarketingTéléphonie et Services, Entreprises de Marketing Opérateurs de services TV,Opérateurs de services TV, par satellite ou câble, etc Assurances (Détection par satellite ou câble, etc Assurances (Détection de la fraude),bailleurs de la fraude),bailleurs Sociétés d’Assurances et autres de fonds (KMC)Sociétés d’Assurances et autres de fonds (KMC)

Produits offerts par le First Credit Produits offerts par le First Credit BureauBureau

1.1. Renseignements sur la solvabilité des clientsRenseignements sur la solvabilité des clients

2.2. Confirmation de l’identité, Renseignements, examen de la Confirmation de l’identité, Renseignements, examen de la demande de prêtdemande de prêt

3.3. Rassemblement des renseignements sur la solvabilité des PME/ Rassemblement des renseignements sur la solvabilité des PME/ Institutions de la Microfinance (Commercial)Institutions de la Microfinance (Commercial)

4.4. Compilation du dossier d’assurance (Prévu pour le quatrième Compilation du dossier d’assurance (Prévu pour le quatrième trimestre de 2006)trimestre de 2006)

5.5. Services d’alerte et de prévention de la fraude (En Services d’alerte et de prévention de la fraude (En développement)développement)

6.6. Détermination des scores de crédit (Heures supplémentaires)Détermination des scores de crédit (Heures supplémentaires)

7.7. Compilation détaillée des renseignements sur la solvabilité Compilation détaillée des renseignements sur la solvabilité (Produits spécialisés)(Produits spécialisés)

Point mort estimé (US $) de Point mort estimé (US $) de selon BPselon BP

Point mort Amortissement Point mort Amortissement

du capitaldu capital

Poursuite de la constructionPoursuite de la construction

BanquesBanques Institutions EtatiquesInstitutions Etatiques AutresAutres

Les négociations de contrats avec les pourvoyeurs de données et les Les négociations de contrats avec les pourvoyeurs de données et les utilisateurs de celles-ci, les actionnaires et les Ministères des utilisateurs de celles-ci, les actionnaires et les Ministères des GouvernementsGouvernementsProcessus continu: nécessité de maintenir l’excellence Processus continu: nécessité de maintenir l’excellence professionnelle pour ce qui est de la prestation des services et des professionnelle pour ce qui est de la prestation des services et des produits injectés sur le marché.produits injectés sur le marché.

Leçons tiréesLeçons tirées Constitution d’équipes à temps plein et indépendantes ayant une Constitution d’équipes à temps plein et indépendantes ayant une

approche non-biaiséeapproche non-biaisée Nécessité de véhiculer un message constant et de le répéterNécessité de véhiculer un message constant et de le répéter Identifier les acteurs clés du marché et garantir la prise de Identifier les acteurs clés du marché et garantir la prise de

participation dans une société au niveau conceptuelparticipation dans une société au niveau conceptuel Faire l’ébauche, et si possible, élaborer une législation et des Faire l’ébauche, et si possible, élaborer une législation et des

mesures de réglementation de commun accord avec les mesures de réglementation de commun accord avec les législateurs.législateurs.

- Inclure le consentement du consommateur comme prérequis- Inclure le consentement du consommateur comme prérequis Faire preuve de patience et ne pas faire de compromis sur les Faire preuve de patience et ne pas faire de compromis sur les

solutions optimalessolutions optimales

Merci de votre attentionMerci de votre attention

QuestionsQuestions

Succès basé sur une méthodologie Succès basé sur une méthodologie

éprouvée, des compétences danséprouvée, des compétences dans

les domaines de la gestion et du marketingles domaines de la gestion et du marketing