cahier de prospective bancaire & financière

BANQUE STRATÉGIEn° 316

Juillet-août 2013

ISSN 0762-4077Mensuel - 70 eurosrevue-banque.fr

DOSSIER

Innovationetnouvellestechnologies:oùensontlesbanques?

La plupart des innovations financières ont été apportées par les évolutions des technologies de l’information et de la communication (TIC), notamment le déploiement d’Internet. Si l’innovation a toujours joué un rôle de catalyseur dans le monde industriel en général, son impact était jusqu’à présent moindre dans le monde bancaire, fournisseur de produits immatériels, réglementés et relativement similaires d’une banque à l’autre. Les banques, dont le modèle de fonctionnement est ancien, doivent aujourd’hui effectuer rapidement leur transformation numérique.

4 Sommaire

VEILLESTRATÉGIQUE

32 Marchés financiers Comprendre les indices boursiers Gérard Neuberg, Université de Paris Ouest Nanterre La Défense

Banque & Stratégie n° 316 juillet-août 2013 3

18, rue La Fayette 75009 ParisFax : 01 48 24 12 97www.revue-banque.fr

&BANQUE STRATÉGIE

La reproduction totale ou partielle des articles publiés dans Banque & Stratégie, sans accord écrit de la société Revue Banque SARL, est interdite conformément à la loi du 11 mars 1957 sur la propriété littéraire et artistique. ©

ba

nq

ue

& s

tr

at

égie

Directeur de la publication : Valérie OhannessianSecrétaire général : Pierre CoustolsRédacteur en chef : Élisabeth CoulombRédacteurs : Sophie Gauvent (54 02) ; Séverine Leboucher (54 15) ; Annick Masounave (54 14) Secrétariat de rédaction : 1er SR, Alain de Seze (54 17) ; Christine Hauvette (54 10).Maquette : 1er maquettiste, Emmanuel Gonzalez (54 12) ; Alexandra Démétriadis (54 18)Directrice marketing et commercial : Valérie Dumas-Paoli (54 19)Publicité : Isabelle Conroux (54 20)Conception graphique : Rampazzo & AssociésPour nous contacter, devant chaque numéro, ajouter l’indicatif 01 48 00.SERVICE ABONNEMENTS REVUE BANQUE –18 rue La Fayette 75009 Paris

Tél. : 33(0)1 48 00 54 26 – Fax : 33(0)1 48 00 54 25 – E-mail : service.abonnement@revue-banque.fr

ISSN 0762-4077/CPPAP 0616 I 84975 - Imprimé à Pulnoy (54) par SPEI - Dépôt légal 3e trimestre 2013.

Ce numéro comprend un encart jeté « Revue Banque Abonnement ».

Innovation et nouvelles technologies : où en sont les banques ?

La plupart des innovations financières ont été apportées par les évolutions des technologies de l’information et de la communication (TIC), notamment le déploiement d’Internet. Si l’innovation a toujours joué un rôle de catalyseur dans le monde industriel en général, son impact était jusqu’à présent moindre dans le monde bancaire, fournisseur de produits immatériels, réglementés et relativement similaires d’une banque à l’autre. Les banques, dont le modèle de fonctionnement est ancien, doivent aujourd’hui effectuer rapidement leur transformation numérique.

Pour y arriver, elles doivent non seulement se frotter à d’autres banques, mais aussi à des non-banques, entreprises souvent issues de l’économie Internet et qui se révèlent plus agiles, dans une démarche d’innovation ouverte à laquelle les banques, elles, ne sont pas habituées. Jusqu’où peuvent-elles aller dans la mise en commun

des données sans atteindre leurs limites, qui touchent à la réglementation et à la sécurité ? Cette ouverture des données dans laquelle elles s’engagent prudemment a aussi un autre intérêt : celui de mutualiser les frais, notamment de développement d’applications. Elles devront savoir placer le curseur au bon endroit.

Un autre constat s’est fait jour à la lumière des témoignages reçus : la relation de la banque avec ses clients se trouve radicalement transformée. Le client, qui se trouvait jusque-là dans une posture de « demandeur », est beaucoup plus écouté. Il décide des produits qu’il souhaite obtenir dans une démarche de cocréation et joue le rôle de prescripteur ; en incitant ses amis à ouvrir un compte ou à acheter un produit bancaire, il peut être récompensé. Une transformation que les banques pionnières ont bien comprise, en mettant en place des jeux destinés à l’impliquer et à le fidéliser.

Dossier

Dossier réalisé par Anne Bechet

4 Banque & Stratégie n° 316 juillet-août 2013

Sommaire

Innovation et nouvelles technologies : où en sont les banques ?

6 Histoire L’innovation dans la banque à travers les âges Carlo Edoardo ALTAMURA, Université de Genève

10 Ère numérique Les nouvelles technologies : un levier d’innovation pour les banques Philippe ROUBIN et Jean-Michel HUET, BearingPoint

14 Témoignage « L’innovation est intimement liée à la transition numérique » Françoise MERCADAL-DELASALLES, Société Générale

18 Open Bank Project Vers le partage des transactions Simon REDFERN, Tesobe

20 For a smarter bank « To simplify banking and remove or abstract unnecessary friction » Brett KING, Moven

22 L’innovation participative Une démarche centenaire et en pleine forme ! Muriel GARCIA, Association Innov’Acteurs, Groupe La Poste

25 Enquête L’innovation au service de la croissance et de la rentabilité Amit DUA, Finacle – Infosys Ltd.

27 BBVA Game Le jeu pour développer la relation client Bernardo CRESPO, BBVA Espagne et Portugal

29 Organisation Faire jaillir des idées nécessitant une infrastructure commune Matteo RIZZI, Innotribe

SÉMINAIRESAtelier

SUPERVISION BANCAIRE EUROPÉENNE : QUELLES IMPLICATIONS STRATÉGIQUES ET OPÉRATIONNELLES POUR LES BANQUES FRANÇAISES ?

Lundi9 septembre

2013 9h00 - 12h00

8h30 Accueil des participants et petit-déjeuner

9h00 Introduction de la séance Pierre-Yves THORAVAL, directeur général, Promontory France La mise en œuvre du mécanisme de Superviseur Unique Danièle NOUY, secrétaire général, Autorité de Contrôle Prudentiel * La nouvelle architecture de supervision européenne : quel rôle pour l’Autorité Bancaire Européenne? Andréa ENRIA, président, Autorité Bancaire Européenne

10h15 Pause

10h30 Quelles implications opérationnelles et stratégiques pour les banques françaises ? Edouard FERNANDEZ-BOLLO, secrétaire général adjoint, Autorité de Contrôle Prudentiel Pierre DE LAUZUN, directeur général délégué, Fédération Bancaire Française Carol SIROU, président, Standard & Poor’s France Nicolas VERON, senior fellow, Institut Bruegel Animé par Pierre-Yves THORAVAL, directeur général, Promontory France

12h00 Clôture de la séance

* sous réserve de confi rmation

Lieu Salons Hoche9 avenue Hoche 75008 Paris

TarifTarif : 478,40 euros TTC (400 euros HT)

ContactMagali MarchalTél.: 01 48 00 54 04marchal@revue-banque.fr

Pour plus d’infos revue-banque.fr

DIF

In

scription sur

revue-banque.fr

En partenariat avec

6

HistoireL’innovation dans la banqueà travers les âges

De Florence, où les Médicis – entre autres familles italiennes – inventent la banque moderne, à Amsterdam, où les contrats à terme voient le jour au XVIe siècle, en passant par Londres et New York, qui ont connu les âges d'or bancaires les plus récents, l’innovation a été de tout temps un des moteurs de développement de l'activité bancaire… mais aussi la cause de ses crises parmi les plus aiguës.

encore au Palazzo Vecchio portent encore le témoignage. Comme le raconte l’historien écossais Niall Ferguson dans son livre L’Ascension de l’argent, les Médicis ont développé des instruments bancaires nouveaux et en ont modernisé d’autres, tels que les lettres de change – qui ont énormément facilité les échanges internationaux – ou la comptabi-lité en partie double. Les Médi-cis furent les premiers à employer systématiquement et sur une large échelle la comptabilité en divisant les postes entre actifs et passifs (nostro et vostro).

La force d’innovation des Médicis ne consistait pas seulement dans les produits et procédés nouveaux, mais aussi dans les structures organisa-tionnelles. En effet, chaque employé de la Banque Médicis était un par-tenaire de la banque, une carac-téristique qui a servi de modèle à nombre d’établissements dans les siècles qui ont suivi. Ainsi, la banque d’investissement américaine Gold-man Sachs fonctionne-t-elle encore sous forme de partnership.

A u fil des siècles, banque et innovation ont toujours marché ensemble et parler

de l’un équivaut, nécessairement, à évoquer l’autre. L’un des soucis majeurs des banquiers, en effet, a été représenté par l’effort continu d’attirer les épargnes des clients potentiels, de l’investir avec pro-fit tout en gérant les risques de la manière la plus efficace possible. Pour atteindre cet objectif, ils ont dû développer en permanence de nouveaux produits et procédés.

La naissance de la banque moderneL’innovation bancaire ne pourrait

pas exister sans la banque même. La naissance de la banque moderne remonte aux familles florentines des Bardi, Peruzzi et surtout Médi-cis, qui conduisaient leurs affaires derrière des bancs (banchi en italien, d’où provient le mot « banque »). La famille Médicis, en particulier, a su bâtir un empire économique et poli-tique, dont les splendeurs conser-vées aux Uffizi, au Palazzo Pitti ou

CARLO EDOARDO ALTAMURA

Assistant

Institut d'histoire économique Paul BairochUniversité de Genève

Banque & Stratégie n° 316 juillet-août 2013

Dossier INNOVATION

7

La fortune des Médicis a subi un dur coup d’arrêt quand ils ont été expul-sés de Florence, en 1494, avant d’être invités à y revenir quelques années plus tard pour se consacrer particu-lièrement à la politique. Néanmoins, les enseignements de cette illustre famille n’ont pas été perdus et les banquiers de l’Europe du Nord ont repris le flambeau. Le « haut lieu » de l’innovation bancaire aux XVIe et XVIIe siècle est devenu Amsterdam.

C’est dans cette ville qu’une nou-velle vague d’innovations bancaires et financières a vu le jour avec, par exemple, les premiers contrats à terme, c’est-à-dire l’option de vendre ou acheter dans le futur un produit à un prix déterminé. C’est à Ams-terdam encore que le premier épi-sode de folie spéculative, alimenté par l’innovation financière, a eu lieu avec la fameuse « crise de la tulipe », quand les prix des bulbes ont atteint des sommets… avant de s’effondrer dans la première moi-tié du XVIIe siècle. La spéculation, les guerres, la baisse du nombre de commerces basés à Amsterdam ont fini par réduire le prestige de la Place hollandaise et l’essor éco-nomique anglais a déplacé, gra-duellement mais inexorablement, le centre du pouvoir vers Londres, qui est devenue la nouvelle « capi-tale du capital », selon l’heureuse expression de l’historien écono-miste Youssef Cassis.

La révolution bancaireLes Anglais ont apporté une contri-

bution fondamentale à l’innova-tion bancaire et financière. La force du système bancaire et financier anglais provenait du pouvoir poli-tique – acquis à l’issue des guerres napoléoniennes –, et économique, suite à la révolution industrielle. C’est donc en Angleterre que la « révolution bancaire » a eu lieu vers la moitié du XIXe siècle pour, ensuite, transformer le système ban-caire européen. En quoi consistait-elle ? Trois innovations majeures ont secoué la pratique bancaire :

− premièrement, des sociétés par actions (en anglais, joint-stock banks) ont commencé à apparaître vers 1840 ;

− deuxièmement, ces banques étaient des banques de dépôts puisqu’elles collectaient l’épargne à travers un réseau d’agences bancaires, en ville comme à la campagne ;

− troisièmement, il s’agissait sou-vent de banques d’investissement. En particulier, leur statut de socié-tés par actions s’est révélé un atout crucial par rapport aux banques pri-vées, en leur permettant d’avoir des capitaux beaucoup plus vastes pour financer leurs opérations.

Le premier âge d’orLa période qui a suivi cette révo-

lution bancaire a été l’une des plus innovantes de l’histoire de la banque et peut être définie à juste titre comme le premier « âge d’or » de la banque.

Tout au long du XIXe siècle, les banques sont devenues de moins en moins domestiques pour se transformer en institutions inter-nationales capables d’offrir leurs services à l’échelle d’un monde où les frontières commerciales ne ces-saient de s’estomper. L’essor de la « première globalisation » a obligé les banques, à cette époque essen-tiellement européennes, à déve-lopper de nouveaux produits pour financer le commerce international et gérer des opérations bancaires plus complexes. En ce qui concerne le financement du négoce interna-tional, les transferts télégraphiques ont remplacé les lettres de change par courrier.

La montée en flèche des échanges internationaux – facilitée par les innovations techniques, l’étalon-or et la stabilité politique de la « belle époque » – a provoqué une très forte hausse des affaires en monnaies étrangères et a néces-sité, par conséquent, d’avoir des balances toujours disponibles grâce à des accords de réciprocité entre banques. Le besoin accru de gérer les risques a été strictement lié à l’internationalisation de l’activité bancaire. À cet effet, les opérations à terme en devise sont devenues une composante essentielle de l’activité des banques. La syndication ban-caire a représenté une autre inno-vation dans la gestion des risques au début du XXe siècle, en rendant possible l’octroi de prêts obliga-taires par un groupe de banques au lieu d’une seule.

“ Les Anglais ont apporté une contribution fondamentale à l’innovation bancaire et financière. ”

Banque & Stratégie n° 316 juillet-août 2013

Banque & Stratégie

Je choisis l’abonnement à BANQUE & STRATÉGIE coché ci-dessous :

DÉCOUVERTE 1 MOIS: 1 no + accès online France (TTC) Étranger Quantité Total

■ Nouveaux abonnés (offre réservée non renouvelable) 70,00 € 75,00 € ......... .........

1 AN : 11 nos + accès online France (TTC) Étranger Quantité Total

■ Tous abonnés 655,00 € 685,00 € ......... .........

COUPLAGE REVUE BANQUE + BANQUE & STRATÉGIE1 AN : 23 nos + 2 suppléments + accès online France (TTC) Étranger Quantité Total

■ Offre réservée aux non abonnés 780,00 € 820,00 € ......... .........

LA BIBLIOTHÈQUE NUMÉRIQUE (1) France (TTC) Quantité Total

■ Abonnement annuel – 1 compte 165,00 € .........

■ Abonnement annuel – 5 comptes (2) 625,00 € ......... .........

TOTAL (TVA : 2,10 % incluse sur le tarif France) ……… €(1) Réservé aux abonnés à une des revues du groupe.

(2) Au-delà de 5 comptes, nous consulter (bibliotheque@revue-banque.fr).

Société ..............................................................................................................................................................................

Nom ....................................................................................... Prénom ............................................................................

Fonction...........................................................................................................................................................................

Service .............................................................................................................................................................................

Adresse ............................................................................................................................................................................

Code postal/ville.....................................................................Pays .................................................................................

Code TVA (pour les pays de la CEE) ...................................................................................................................................

Téléphone ..............................................................................Télécopie ..........................................................................

E-mail (indispensable) .....................................................................................................................................................

En application de la loi du 6 janvier 1978, les informations ci-dessus sont indispensables au traitement de votre commande et sont communiquées aux destinataires aptes à les traiter. Elles peuvent donner lieu à l’exercice du droit d’accès et de rectifi cation auprès de Revue Banque. Vous pouvez vous opposer à ce que vos nom et adresse soient cédés ultérieurement en le demandant par écrit au secrétariat général de Revue Banque.

BANQUE & STRATÉGIELe complément stratégique

et prospectif de Revue Banque

70,00 € le numéro

cahier de prospective bancaire & financière

BANQUE STRATÉGIEn° 295

Septembre 2011

ISSN 0762-4077Mensuel - 70 eurosrevue-banque.fr

vEIllE STRATÉGIquE

28 Banque de détail Le moniteur des ventes : pour faciliter la conversion

à une culture « relation-client » Yves Negro, Université Université Jean Moulin Lyon 3

doSSIER

les institutions financières internationales se réinventent

Qu’elles aient pour vocation le financement du développement ou le maintien de la stabilité mondiale, les institutions financières internationales sont, avec la crise, sur le devant de la scène. Appréciées dans leur rôle de pompiers, elles essuient en revanche des critiques sur leur incapacité à prévenir la crise et résorber les déséquilibres macrofinanciers. Depuis leur création, elles ne cessent pourtant de se réinventer.

4 Sommaire

En bREf

38 La vie des affaires

À retourner au SERVICE ABONNEMENTSREVUE BANQUE18 rue La Fayette 75009 ParisTél. : 33(0)1 48 00 54 26 – Fax : 33(0)1 48 00 54 25E-mail : service.abonnement@revue-banque.fr

Règlement à l’ordre de La Revue Banque

■ par chèque

■ par carte bancaire* n° _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Date limite de validité : _ _ _ / _ _ _

Notez les 3 derniers chiffres du cryptogramme visuel (au verso de votre carte) : _ _ _

* Sauf American Express et Diner’s Club.

Le règlement sur l’étranger est à joindre impérativement à la commande et doit être effectué en euros, par chèque payable en France, net de frais. Pour les virements bancaires et CCP, nous consulter.

DATE et SIGNATURE

ABONNEMENTS 2013

Vos abonnements se poursuivent on line sur

revue-banque.frFeuilletage,

accès illimité aux archives de Banque & Stratégie

BS1

3