Esker Présentation et stratégie...42% des ventes réalisées en USD et 8% en GBP Retour de la croissance confirmé sur T4 C.A. à + 5% à devises constantes Forte croissance des

Résultats annuels 2009© Esker 2009

Esker

Présentation et stratégie

www.esker.fr / www.flydoc.fr

Jean-Michel Bérard, Président du Directoire

Emmanuel Olivier, Directeur Général

12 mars 2010

http://www.esker.com/

http://www.flydoc.fr/

Résultats annuels 2009

Positionnement

Esker en bref

Faits marquants de l’exercice

Résultats au 31 décembre 2009

Axes de développement et objectifs 2010

Sommaire


Esker :Un positionnement innovant sur un marché porteur

Résultats annuels 2009Résultats annuels 2009

Métier

SaaS“Software as a Service”


L’offre de dématérialisation d’Esker

Archive Services Fax ServersMail Services Fax Services


L’offre de dématérialisation d’Esker

Offre « SaaS » ou « Cloud »,le logiciel s’exécute sur nos serveurs, le client paye à l’usage

Offre traditionnelle,le logiciel est installé sur le site du client qui achète une licence


Esker en brefLeader mondial de la dématérialisation des échanges de documents


27,5 M€ de chiffre d’affaires 2009

Dont 68% à l’export

250 personnes dans le monde

9 filiales

80 000 clients

2,5 millions d’utilisateurs

Cotée depuis 1997 sur Eurolist - Compartiment C

Label « Entreprise Innovante » N° A0605040V

Esker en bref


Faits marquantsde l’exercice 2009


Faits marquants de l’exercice

Croissance confirmée et résultats positifs

Croissance de 2% du C.A. annuel à 27,48 M€ dont :

+ 13% pour les solutions de dématérialisation

+ 45% pour les services à la demande (SaaS) soit 36% du C.A. total

Renforcement de l’activité récurrente (2 tiers du C.A. total)

Résultats positifs sur l’exercice :

Résultat opérationnel 2009 profitable : 3% du C.A.


Résultats annuelsau 31 décembre 2009


Principales tendances enregistrées sur l’exercice

Impact important des devises ($ et £) 42% des ventes réalisées en USD et 8% en GBP

Retour de la croissance confirmé sur T4 C.A. à + 5% à devises constantes

Forte croissance des solutions de dématérialisation « à la demande » : 36% du C.A. total vs 25% en 2008

Croissance de 45%

Retour à la rentabilité malgré une conjoncture difficile

Résultat opérationnel courant : +716 K€

Résultat net : +1 157 K€

Forte récurrence du C.A. (66%)

Protection contre les aléas conjoncturels

Retour structurel à la rentabilité


Principales tendances enregistrées sur l’exercice

Une structure financière saine :

Aucune dette financière *

Trésorerie : 7,4 M€

Fonds propres : 9,3 M€

Cash Flows générés par l’exploitation :

> à 3,3 M€ (+100% par rapport à 2008)

Investissements autofinancés à 100%

*hors avances OSEO et contrats de location financière


Impact des devises sur les résultats d’Esker

1,30 + 850 K€

1,35 + 393 K€

1,40 0 K€

Taux USD / EURO

Impact au 31/12/09

1,47 - 594 K€

+ 272 K€

+ 126 K€

0 K€

- 190 K€

CA RO

USD / EUR

Résultat en K€

1,50 - 793 K€ - 254 K€

(200)

0

200

400

600

800

1,20 + 1 876 K€ + 600 K€


21,6

23,9

25,9

26,6

27,5

18,0

19,0

20,0

21,0

22,0

23,0

24,0

25,0

26,0

27,0

28,0

29,0

30,0

2005 2006 2007 2008 2009

+2 %

Croissance soutenue du chiffre d’affaires du Groupe

Hausse de 2% des ventes du Groupe en

2009 par rapport à 2008 (taux de change

constants)

Succès des solutions de dématérialisation :

+ 12% en 2009 (taux de change constants)

Première ligne de produits du Groupe

avec 73% des ventes

+8 %

+11%

+7 %

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2002 2004 2006 2008 2009

Dématérialisation Fax Host Access


2/3 du chiffre d’affaires sont récurrents :

maintenance + trafic on Demand

Chiffre d'affaires récurrent




constants)

21,6

23,9

25,9

26,6

27,5

18,0

19,0

20,0

21,0

22,0

23,0

24,0

25,0

26,0

27,0

28,0

29,0

30,0

2005 2006 2007 2008 2009

+2 %

+11 %

+8 %

+7 %





constants)

Dynamique de croissance maintenue sur

T3 et T4

21,6

23,9

25,9

26,6

27,5

18,0

19,0

20,0

21,0

22,0

23,0

24,0

25,0

26,0

27,0

28,0

29,0

30,0

2005 2006 2007 2008 2009

+2 %

+11 %

+8 %

+7 %

5,75

7,11

6,28

7,45

6,49 6,44 6,63

7,92

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09


Succès confirmé des services à la demande

Expansion rapide des « solutions à la

demande » qui affichent une

croissance de 45% sur l’année et

réalisent un chiffre d’affaires de 9,8 M€

100 millions de pages envoyées /an

3 000 clients dans le monde

Montée en puissance de l’activité à

l’international


Compte de résultat au 31 décembre 2009

(en milliers d'euros) H1 2009 H2 2009 31/12/09 % CA 31/12/08 % CA

Chiffre d'affaires 13 121 14 360 27 481 100,0% 26 593 100,0%

Production immobilisée 524 610 1 134 4,1% 1 181 4,4%

Achats consommés -506 -636 -1 142 -4,2% -1 035 -3,9%

Variations de stocks -5 5 0 0,0% 4 0,0%

Charges externes -3 999 -3 952 -7 952 -28,9% -8 290 -31,2%

Charges de personnel -8 330 -8 558 -16 889 -61,5% -17 683 -66,5%

Impôts et taxes -267 -244 -511 -1,9% -585 -2,2%

Dotations nettes aux amortissements -806 -838 -1 644 -6,0% -1 407 -5,3%

Dotations nettes aux provisions -1 -4 -5 0,0% -131 -0,5%

Autres produits et charges d'exploitation 142 102 244 0,9% 256 1,0%

Résultat Opérationnel courant -128 841 716 2,6% -1 097 -4,1%

Autres produits et charges opérationnels 101 41 142 0,5% 64 0,2%

RESULTAT OPERATIONNEL -27 882 858 3,1% -1 033 -3,9%

Produits de trésorerie net 19 -39 37 0,1% 63 0,2%

Impôt 35 284 319 1,2% -142 -0,5%

Quote-part de résultat des sociétés MEQ 0 0 0 0,0% 0 0,0%

RESULTAT NET 27 1127 1 157 4,2% -1 112 -4,2%


Bilan consolidé au 31 décembre 2009

ACTIF (en milliers d'euros) 31/12/09 31/12/08 PASSIF (en milliers d'euros) 31/12/09 31/12/08

Actif immobilisé 5 729 5 983

Capitaux propres 9 270 7 853

Autres actifs non courants 1 928 1 575

Total Actifs non courants 7 657 7 558 Passifs non courants 177 163

Autres actifs courants 7 607 7 666 Dettes financières 1 781 2 028

Trésorerie et équivalents 7 390 5 726 Produits constatés d'avance 5 427 5 230

Total Actifs courants 14 997 13 392 Autres passifs courants 6 999 5 676

TOTAL ACTIF 22 654 20 950 TOTAL PASSIF 22 654 20 950


Tableau de flux de trésorerie - 31 décembre 2009

(en milliers d'euros) 2009 2008

Résultat net consolidé 1 157 -1 112

Capacité d'autofinancement 3 032 702

Variation du BFR lié à l'activité 612 863

Flux net de trésorerie générée par l'activité 3 353 1 627

Flux net lié aux investissements -1 430 -1 823

Flux net lié aux opérations de financement -227 -69

VARIATION DE TRESORERIE 1 696 -265

Incidences des variations de taux de change -32 -77

Trésorerie à l'ouverture 5 726 6 068

Trésorerie à la clôture 7 390 5 726


Axes de développement 2010


Axes de développement 2010

Accélération de l’offre SaaS

Objectif : 66% du C.A. total à l’horizon 2013

Traitement des flux de documents entrants (bons de

commandes, factures fournisseurs…) jusqu’aux sortants

(factures clients, lettres de relance, commandes fournisseurs…)

Internationalisation de l’offre

Montée en puissance des nouveaux partenariats (Inforsistem,

Cegid, Singapore Post)

Maintien des solutions de dématérialisation classiques

Renforcement de la compétitivité des entreprises en réduisant

les coûts opérationnels


Modèle de croissance


Objectifs 2010

Esker aborde sereinement l’année 2010 grâce à :

Une solide visibilité sur son activité (2/3 du C.A. récurrents)

Une capacité de financement préservée

Un endettement nul

Mais restera néanmoins prudent sur l’évolution de ses

coûts et s’adaptera aux tendances constatées au cours

de l’année à venir


Annexes


Implantations

Corporate headquarters

Lyon, France

France : Lyon

USA : Madison

Royaume Uni : Derby

Allemagne : Munich

Australie : Sydney

Espagne : Madrid

Italie : Milan

Asie : Singapour, Kuala Lumpur

France32%

Germany4%

Italy4%

Spain2%

UK8%

Australia6%

Asia2%

USA42%


Management

Jean-Jacques Bérard

(44)

VP R&D

Emmanuel Olivier (42 ans)

Membre du Directoire

Directeur Général

Jean-Michel Bérard (48 ans)

Président du Directoire

Co-fondateur d’Esker

Eric Bussy

(37)

Dir. Marketing

Steve Smith

(46)

Americas,VP Sales

Renée Thomas

(41)

Americas,VP Marketing

Eric Thomas

(43)

Business Development

Anne Grand-Clément

(39)

Dir. Service Client


Estimé de l’actionnariat au 31/12/2009*

* Sur la base des actions au nominatif et des déclarations de certains actionnaires


Répartition des effectifs

250 E

mp

loyés


Fax

EDI/XML

Data Capture

Printing

Formatting

Mail

Archiving

WorkFlow

Concurrence

Readsoft

Suède

€60M

Streamserve

Suède,

$30M (est.)

ITESoft

France,

$20M

Filenet

Documentum

Adobe

ITESoft

Maileva

J2

Xpedite

Streamserve

Readsoft

Documents

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