Ethias Assurance Rapport annuel 2005

Rapport annuel 2005

Ethi

as A

ssur

ance

Rapp

ort a

nnue

l 200

5

Ethias Assurance

www.ethias.be

[email protected]ège pour la Flandre

Prins-Bisschopssingel 73

B-3500 HASSELT

Tél. +32 (0)11 28 21 11

Fax +32 (0)11 28 20 20

Siège pour la région

de langue allemande

Paveestrasse 5

B-4700 EUPEN

Tél. +32 (0)87 59 10 00

Fax +32 (0)87 59 10 09

Centre de Bruxelles

Avenue de l’Astronomie 19

B-1210 BRUXELLES

Tél. +32 (0)2 227 98 11

Fax +32 (0)2 227 98 02

Siège national Rue des Croisiers 24

B-4000 LIÈGE

Tél. +32 (0)4 220 31 11

Fax +32 (0)4 220 30 05

AlleurAvenue de l’Expansion 12B-4432 ALLEURTél. 04 247 90 11 Fax 04 246 00 15

AlostLeo De Bethunelaan 108 B-9300 AALSTTél. 053 78 92 20 Fax 053 77 83 97

AnversMechelsesteenweg 66 B-2018 ANTWERPENTél. 03 203 41 41 Fax 03 231 76 09

ArlonRue des deux Luxembourg 48-50 B-6700 ARLONTél. 063 22 06 37 Fax 063 23 22 62

AudenardeMarlboroughlaan 2 B-9700 OUDENAARDETél. 055 30 24 30 Fax 055 30 35 27

BrugesGenthof 9 B-8000 BRUGGETél. 050 47 07 00 Fax 050 47 07 07

CharleroiBoulevard Pierre Mayence 1 B-6000 CHARLEROITél. 071 20 27 70 Fax 071 20 27 80

CourtraiGroeningestraat 39 B-8500 KORTRIJKTél. 056 21 88 08 Fax 056 22 96 21

DinantRue Édouard Fétis 24 B-5500 DINANTTél. 082 22 70 79 Fax 082 22 42 72

EekloMolenstraat 44 B-9900 EEKLOTél. 09 378 42 54 Fax 09 378 44 38

Ellignies-Ste-AnneRue Neuve 11B-7972 ELLIGNIES-STE-ANNETél. 069 68 89 66 Fax 069 68 90 07

GandF. Rooseveltlaan 351 B-9000 GENTTél. 09 265 78 78 Fax 09 265 78 70

GeelSchuttershof 16 (Gasthuisstraat) B-2440 GEELTél. 014 56 26 90 Fax 014 56 26 99

HalBergensesteenweg 41/1 B-1500 HALLETél. 02 356 05 84 Fax 02 356 49 64

HannutChaussée de Tirlemont 2 B-4280 HANNUTTél. 019 51 95 10 Fax 019 51 95 15

HuyRue Rioul 2 B-4500 HUYTél. 085 27 45 90 Fax 085 27 45 99

La LouvièrePlace communale 20 B-7100 LA LOUVIÈRE (Résidence La Paix)Tél. 064 23 80 80 Fax 064 23 80 81

LibramontGrande Rue 33b B-6800 LIBRAMONTTél. 061 23 21 89 Fax 061 23 24 61

LouvainJustus Lipsiusstraat 36/0006 B-3000 LEUVENTél. 016 28 43 60 Fax 016 28 43 69

MalinesH. Consciencestraat 8 B-2800 MECHELENTél. 015 42 07 99 Fax 015 42 32 67

Marche-en-FamenneAllée du Monument 22 AB-6900 MARCHE-EN-FAMENNETél. 084 32 71 40 Fax 084 32 71 49

MerksemBredabaan 804 B-2170 MERKSEMTél. 03 646 23 58 Fax 03 646 33 94

MonsBoulevard Dolez 15 B-7000 MONSTél. 065 40 17 20 Fax 065 40 17 30

NamurRue de Fer 48 B-5000 NAMURTél. 081 25 07 11 Fax 081 25 07 10

OstendeErnest Feysplein 3 B-8400 OOSTENDETél. 059 56 86 80 Fax 059 56 86 89

PeerSteenweg Wijchmaal 10/1 B-3990 PEERTél. 011 57 47 43 Fax 011 57 55 91

RoulersIepersestraat 194-196B-8800 ROESELARETél. 051 24 86 14 Fax 051 25 11 46

Saint-NicolasSlachthuisstraat 73 B-9100 SINT-NIKLAASTél. 03 780 78 50 Fax 03 780 78 59

TirlemontVeemarkt 45 B-3300 TIENENTél. 016 82 02 27 Fax 016 82 49 43

TournaiRue Royale 71 B-7500 TOURNAITél. 069 88 96 10 Fax 069 88 96 15

VerviersBoulevard Gérardchamps 120 B-4800 VERVIERSTél. 087 35 13 94 Fax 087 35 15 82

WaremmePlace du Roi Albert 1er 14 B-4300 WAREMMETél. 019 33 08 10 Fax 019 33 09 01

WavreAvenue Pasteur 6 B-1300 WAVRE(Parc d’affaires des Collines de Wavre)Tél. 010 68 62 20 Fax 010 68 62 29

YpresSint-Jacobsstraat 67 B-8900 IEPERTél. 057 20 97 37 Fax 057 21 93 26

Bureaux régionaux

Ethias Assurance

www.ethias.be

[email protected]ège pour la Flandre

Prins-Bisschopssingel 73

B-3500 HASSELT

Tél. +32 (0)11 28 21 11

Fax +32 (0)11 28 20 20

Siège pour la région

de langue allemande

Paveestrasse 5

B-4700 EUPEN

Tél. +32 (0)87 59 10 00

Fax +32 (0)87 59 10 09

Centre de Bruxelles

Avenue de l’Astronomie 19

B-1210 BRUXELLES

Tél. +32 (0)2 227 98 11

Fax +32 (0)2 227 98 02

Siège national Rue des Croisiers 24

B-4000 LIÈGE

Tél. +32 (0)4 220 31 11

Fax +32 (0)4 220 30 05

AlleurAvenue de l’Expansion 12B-4432 ALLEURTél. 04 247 90 11 Fax 04 246 00 15

AlostLeo De Bethunelaan 108 B-9300 AALSTTél. 053 78 92 20 Fax 053 77 83 97

AnversMechelsesteenweg 66 B-2018 ANTWERPENTél. 03 203 41 41 Fax 03 231 76 09

ArlonRue des deux Luxembourg 48-50 B-6700 ARLONTél. 063 22 06 37 Fax 063 23 22 62

AudenardeMarlboroughlaan 2 B-9700 OUDENAARDETél. 055 30 24 30 Fax 055 30 35 27

BrugesGenthof 9 B-8000 BRUGGETél. 050 47 07 00 Fax 050 47 07 07

CharleroiBoulevard Pierre Mayence 1 B-6000 CHARLEROITél. 071 20 27 70 Fax 071 20 27 80

CourtraiGroeningestraat 39 B-8500 KORTRIJKTél. 056 21 88 08 Fax 056 22 96 21

DinantRue Édouard Fétis 24 B-5500 DINANTTél. 082 22 70 79 Fax 082 22 42 72

EekloMolenstraat 44 B-9900 EEKLOTél. 09 378 42 54 Fax 09 378 44 38

Ellignies-Ste-AnneRue Neuve 11B-7972 ELLIGNIES-STE-ANNETél. 069 68 89 66 Fax 069 68 90 07

GandF. Rooseveltlaan 351 B-9000 GENTTél. 09 265 78 78 Fax 09 265 78 70

GeelSchuttershof 16 (Gasthuisstraat) B-2440 GEELTél. 014 56 26 90 Fax 014 56 26 99

HalBergensesteenweg 41/1 B-1500 HALLETél. 02 356 05 84 Fax 02 356 49 64

HannutChaussée de Tirlemont 2 B-4280 HANNUTTél. 019 51 95 10 Fax 019 51 95 15

HuyRue Rioul 2 B-4500 HUYTél. 085 27 45 90 Fax 085 27 45 99

La LouvièrePlace communale 20 B-7100 LA LOUVIÈRE (Résidence La Paix)Tél. 064 23 80 80 Fax 064 23 80 81

LibramontGrande Rue 33b B-6800 LIBRAMONTTél. 061 23 21 89 Fax 061 23 24 61

LouvainJustus Lipsiusstraat 36/0006 B-3000 LEUVENTél. 016 28 43 60 Fax 016 28 43 69

MalinesH. Consciencestraat 8 B-2800 MECHELENTél. 015 42 07 99 Fax 015 42 32 67

Marche-en-FamenneAllée du Monument 22 AB-6900 MARCHE-EN-FAMENNETél. 084 32 71 40 Fax 084 32 71 49

MerksemBredabaan 804 B-2170 MERKSEMTél. 03 646 23 58 Fax 03 646 33 94

MonsBoulevard Dolez 15 B-7000 MONSTél. 065 40 17 20 Fax 065 40 17 30

NamurRue de Fer 48 B-5000 NAMURTél. 081 25 07 11 Fax 081 25 07 10

OstendeErnest Feysplein 3 B-8400 OOSTENDETél. 059 56 86 80 Fax 059 56 86 89

PeerSteenweg Wijchmaal 10/1 B-3990 PEERTél. 011 57 47 43 Fax 011 57 55 91

RoulersIepersestraat 194-196B-8800 ROESELARETél. 051 24 86 14 Fax 051 25 11 46

Saint-NicolasSlachthuisstraat 73 B-9100 SINT-NIKLAASTél. 03 780 78 50 Fax 03 780 78 59

TirlemontVeemarkt 45 B-3300 TIENENTél. 016 82 02 27 Fax 016 82 49 43

TournaiRue Royale 71 B-7500 TOURNAITél. 069 88 96 10 Fax 069 88 96 15

VerviersBoulevard Gérardchamps 120 B-4800 VERVIERSTél. 087 35 13 94 Fax 087 35 15 82

WaremmePlace du Roi Albert 1er 14 B-4300 WAREMMETél. 019 33 08 10 Fax 019 33 09 01

WavreAvenue Pasteur 6 B-1300 WAVRE(Parc d’affaires des Collines de Wavre)Tél. 010 68 62 20 Fax 010 68 62 29

YpresSint-Jacobsstraat 67 B-8900 IEPERTél. 057 20 97 37 Fax 057 21 93 26

Bureaux régionaux

Ce titre est emprunté au thème de

la dernière conférence de l’ICMIF*

qui s’est tenue en novembre 2005.

Il nous semble coller parfaitement à

notre actualité.

En effet, le secteur de l’assurance

traverse aujourd’hui une

période dense de changements :

mondialisation, nouveaux systèmes

comptables, conséquences du 11

septembre...

La société vit plus que jamais à

l’heure de la gestion du risque et

des bouleversements financiers. On

nous annonce par ailleurs — avec le

retour des bénéfices plantureux des

géants de la finance – une nouvelle

vague de fusions-acquisitions. De

plus, les organes de réglementation

montrent un intérêt croissant pour

nos activités : ils imposent de plus

en plus de règles, notamment dans

le domaine de la gouvernance

d’entreprise. Dans le même temps,

les analystes exigent des preuves de

responsabilité sociale.

Ethias n’échappe pas aux

changements qui touchent le secteur

mais nous parvenons à maintenir

notre niveau d’exigence, notre

compétitivité et nos valeurs :

• Nous mettons un point d’honneur

à sans cesse consolider nos anciens

produits et services et à les améliorer

ou à en créer de nouveaux.

• Pour ce faire, nous sommes en

permanence à l’écoute de nos affiliés.

• Notre volonté est également de

maintenir un espace de solidarité

entre le plus grand nombre. Et, en

tant qu’entreprise de l’économie

sociale, nous accordons la primauté

aux personnes et au travail sur le

capital.

• Nous améliorons sans cesse

notre mode de gouvernance et

augmentons la transparence de notre

gestion.

• Nous accordons une attention

particulière à la formation continuée

du personnel.

Dans ce cadre, je suis

particulièrement heureux du fait

qu’en 2005, Ethias ait obtenu le label

de qualité européen d’Ethibel pour

son produit d’épargne-pension. Ce

label garantit à l’épargnant que son

argent est investi dans des actions et

des obligations éthiques et durables.

Il s’agit d’une première en Belgique.

Notre métier d’assureur est

d’accompagner la prise de risque

pour la rendre possible. Autrement

dit, il n’y a pas de développement

durable sans assurance.

Au nom du Conseil, je remercie le

personnel d’Ethias qui parvient

à s’adapter adéquatement aux

changements auxquels leur métier

les confronte tout en gardant en ligne

de mire la nécessaire application

des valeurs fondamentales de

l’entreprise.

“Les temps changent, les valeurs demeurent.”

Jean-Pierre Grafé

Président du conseil d’administration

Jean-Pierre Grafé

Président du conseil d’administration

* Fédération internationale des coopératives et mutuelles d’assurance

Le comité de direction d’EthiasGuy Burton

Directeur général

Président du comité de direction

Jacques BaertenDirecteur général adjoint

Dirk van Berlaer Eric Ancion

2005 L’encaissement total d’Ethias Assurance s’élève en 2005 à plus

de 4,9 milliards d’euros (+ 11,87 %).

La progression de l’encaissement

se retrouve dans toutes les bran-

ches d’activité :

• Vie particuliers : + 17 %

• Vie collectivités : + 8 %

• IARD collectivités : + 9 %

• IARD particuliers : +4,5 %

Ces résultats permettent de

dégager des excédents de recettes

s’élevant à plus de 126 millions

d’euros. Les dotations aux ristournes

et participations bénéfi ciaires

atteindront cette année plus

de 98,7 millions d’euros (plus de

93,3 en 2004).

En 2005, Ethias Banque s’est

focalisée sur deux segments

de clientèle : les clients particuliers

et plus spécifi quement les affi liés

d’Ethias Assurance et les clients

collectivités (pouvoirs publics,

administrations et sociétés liées

et asbl).

Améliorons sans cessela qualité de notre service !

Elle a principalement développé

la commercialisation du crédit

hypothécaire : 3 642 dossiers ont été

réalisés pour un montant de

420 millions d’euros.

Comme banque directe, Ethias Banque

fait de son site internet un canal de

distribution essentiel.

Elle a pu compter sur 7 000 nouveaux

clients en moins d’un an.

Elle a pu offrir à ses clients collectivi-

tés un ensemble de services fi nanciers

plus larges. Cela se traduit par des

encours collectivités qui dépassent

1 milliard d’euros.

Cet accroissement important d’activité

a permis de quadrupler le produit

bancaire en moins de deux ans pour

le porter à 14 millions d’euros.

Pour Nateus, l’année écoulée a été

celle du changement de nom. Celui-ci a

été accueilli avec enthousiasme par la

clientèle. Cela n’a pas empêché Nateus

de maintenir sa croissance.

Elle a clôturé l’exercice avec un encais-

sement de 268 millions d’euros

(11 % de plus qu’en 2004) et un résul-

tat consolidé de 13,3 millions d’euros.

Le label Ethibel, une première belge

Fidèles à nos habitudes, nous nous

inscrivons dans l’amélioration continue

de nos produits et services au profi t de

nos clients.

En effet, trois de nos produits ont reçu

un trophée Décavi de la meilleure

assurance :

• En non vie : les assurances

incendie et familiale.

• En vie : le compte FIRST

De plus, dans le cadre de notre plan

pluriannuel de responsabilité sociale,

nous avons obtenu le label de qualité

européen d’Ethibel pour notre produit

d’épargne-pension. Ce label garantit à

l’épargnant que son argent est investi

dans des actions et des obligations

éthiques et durables. Il s’agit d’une

première en Belgique.

Cet investissement de tous les instants

dans un service plus performant et

plus effi cace ne se réalise pas au détri-

ment de notre solidité fi nancière.

Les associations d’assurances mutuel-

les Ethias Vie et Ethias Droit Commun

ont reçu le rating A+ de l’agence de

notation Fitch. Ce rating place Ethias

parmi les bons élèves de la classe.

En Europe, seuls 10 % des assureurs

mutualistes font mieux ou jeu égal.

Enfi n, notre approche qui se veut

orientée client s’est concrétisée

notamment par le lancement d’un

nouveau site internet. Celui-ci est

plus clair, plus homogène et surtout

entièrement axé sur les besoins des

utilisateurs.

Jacques BaertenDirecteur général adjoint

Guy BurtonDirecteur général

Président du comité de direction

Table des matières

Ethias Assurance (Présentation)

Comité de Direction - Comité Administratif 1

Conseils d’Administration 2

Comités de Contrôle 5

Rapport de Gestion 6

Cotisations 7

Prestations 8

Résultats des catégories principales d’assurance 10

Ristournes 11

Répartition des excédents de recettes 12

État des réserves libres 13

Informations complémentaires 15

Précisions sur des rubriques du bilan et du compte de résultats 16

Rapport du Collège des Commissaires sur l’exercice clôturé le 31 décembre 2005présenté à l’assemblée générale des membres d’Ethias 18

Bilan au 31 décembre 2005 - Ethias Incendie 22

Compte de résultats au 31 décembre 2005 - Ethias Incendie 24

Bilan au 31 décembre 2005 - Ethias Vie 26

Compte de résultats au 31 décembre 2005 - Ethias Vie 28

Bilan au 31 décembre 2005 - Ethias Accidents du Travail 30

Compte de résultats au 31 décembre 2005 - Ethias Accidents du Travail 32

Bilan au 31 décembre 2005 - Ethias Droit Commun 34

Compte de résultats au 31 décembre 2005 - Ethias Droit Commun 36

Annexe 39

Règles d’évaluation qui président aux évaluations dans l’inventaire 59

Bilan social - Ethias Incendie 60

Bilan social - Ethias Vie 63

Bilan social - Ethias Accidents du Travail 66

Bilan social - Ethias Droit Commun 69

Comptes annuels consolidés au 31 décembre 2005 73

Commentaires sur les comptes consolidés 74

Bilan au 31 décembre 2005 - Comptes consolidés 76

Compte de résultats au 31 décembre 2005 - Comptes consolidés - Compte technique non-vie 78

Compte de résultats au 31 décembre 2005 - Comptes consolidés - Compte technique vie 79

Compte de résultats au 31 décembre 2005 - Comptes consolidés - Compte non technique 80

Annexe aux comptes consolidés 81

Rapport du collège des commissaires sur les comptes consolidés de l’exercice clôturé le 31 décembre 2005 88

Opérations traitées 89

Ethias Assurance

EthiasIncendie

Association d’assurances

mutuelles, agréée sous le

n°0661, pour pratiquer les

assurances suivantes :

incendie, éléments naturels,

autres dommages aux biens,

responsabilité civile générale

et pertes pécuniaires diverses

(A.R. des 4 et 13 juillet 1979,

M.B. du 14 juillet 1979), corps

de véhicules terrestres autres

que ferroviaires (A.R. du 19

mars 1996, M.B. du 26 avril

1996), protection juridique

(A.R. du 18 février 2000, M.B.

du 21 mars 2000) et corps de

véhicules ferroviaires (A.R. du

23 novembre 2000, M.B. du 12

décembre 2000).

EthiasVie




assurances sur la vie ainsi que

la gestion de fonds collectifs

de retraite (A.R. des 4 et 13

juillet 1979, M.B. du 14 juillet

1979).

EthiasAccidents du Travail

Caisse commune d’assurance,

agréée sous le n°0660, pour

pratiquer l’assurance contre

les accidents de travail (A.R.

des 4 et 13 juillet 1979, M.B.

du 14 juillet 1979).

EthiasDroit Commun




assurances suivantes :

accidents, maladie, corps de

véhicules terrestres (autres

que ferroviaires) et de bateaux,

marchandises transportées,

autres dommages aux biens,

responsabilité civile

véhicules automoteurs,

bateaux, générale, protection

juridique, caution, pertes

pécuniaires diverses,

assistance (A.R. des 4 et 13

juillet 1979, M.B. du 14 juillet

1979), responsabilité civile

et corps de véhicules aériens

(A.R. du 23 janvier 1985, M.B.

du 2 février 1985), crédit (A.R.

du 3 octobre 1988, M.B. du 11

octobre 1988).

ETHIAS 1

Comité de Direction

M. Guy Burton directeur général et président du comité de direction

M. Jacques Baerten directeur général adjoint

M. Eric Ancion directeur

M. Dirk van Berlaer directeur

Comité Administratif

M. Jean-Pierre Grafé conseiller communal, Liège

Président

M. Oswald Adriaensen premier échevin, Moerbeke-Waas

M. Daniel Bacquelaine député-bourgmestre, Chaudfontaine

M. André Bouchat député-bourgmestre, Marche-en-Famenne

M. Jean-Maurice Dehousse conseiller communal, Liège

M. Raymond Vander Vorst conseiller des intercommunales bruxelloises du gaz et de l’électricité, Bruxelles

M. Daniël Van de Wynckel directeur honoraire-administrateur de la s.c.r.l. de logements « Scheldevallei», Sint-Amandsberg

M. Alexander Vercamer député permanent, Destelbergen

M. Marc Wellens député permanent, Anvers

Vice-présidents

ETHIAS 2

Conseils d’Administration Ethias Incendie

M. Jean-Pierre Graféconseiller communal, Liège

Président

M. Oswald Adriaensenpremier échevin, Moerbeke-Waas

M. Eric Anciondirecteur-membre du comité de direction

M. Daniel Bacquelainedéputé-bourgmestre, Chaudfontaine

M. Jacques Baertendirecteur général adjoint

M. Guy Burtondirecteur général, président du comité de direction

M. Jean-Louis Closeéchevin, Namur

Mme Nadine De Sloovereconseillère communale, Ostende

M. André Gillesdéputé permanent, Seraing

M. Jean-Paul Lavigneconseiller provincial, Saint-Trond

M. Eric Lecomtesecrétaire de la Ville de Charleroi, Charleroi

M. Jean Noëlconseiller communal, Wavre

M. Walter Schroonséchevin, Malines

M. Freddy Thielemansbourgmestre, Bruxelles

M. Bernard Thiryadministrateur indépendant (jusqu’au 4 mai 2006)

M. Dirk van Berlaerdirecteur-membre du comité de direction

Mme Marie-Claire Van der Stichele-De Jaegereadministratrice indépendante

M. Willy Vanhelwegenvice-président du conseil provincial, Wavre

Administrateurs

Ethias Vie


Président

M. Bertin Alluindéputé permanent, Melles




M. Yannick De Clercqcommissaire du Gouvernement à l’Université de Gand, Gand

M. Jean-Maurice Dehousseconseiller communal, Liège

M. Dirk De Meerleeréchevin, Alost

M. Willy Demeyerbourgmestre, Liège

M. Thierry Derezprésident-directeur général d’Azur-GMF, Paris

Mme Christiane Franckdirectrice générale de la C.I.B.E., Bruxelles

M. Ludo Geldersprésident de la « Vlaamse maatschappij voorwatervoorziening », Saint-Trond

M. Axel Millerprésident du comité de direction de Dexia Banque, Bruxelles



M. Jacques Vandeboschadministrateur de la SOCOLIE, Seraing


M. Raymond Vander Vorstconseiller des intercommunales bruxelloisesdu gaz et de l’électricité, Bruxelles

M. Michel Wauthierdéputé permanent, Anhée

Administrateurs

ETHIAS 3

Ethias Accidents du Travail


Président


M. André Antoineconseiller communal, Perwez


M. André Bouchatdéputé-bourgmestre, Marche-en-Famenne

M. Jacques Braggaarcoordinateur à Belgocontrol, Nivelles

M. John Brandtconseiller communal, Turnhout


M. Robert Collignonbourgmestre, Amay

M. Dirk De fauwdéputé permanent, Bruges

M. Jef Foubertconseiller communal, Sint-Niklaas

M. Leo Gunsbourgmestre, Affligem

M. Elmar Keutgendéputé-bourgmestre, Eupen

M. Boudewijn Lalooéchevin, Bruges




M. Alexander Vercamerdéputé permanent, Destelbergen

M. Guy Willeméchevin, Auderghem

Administrateurs

Ethias Droit Commun


Président



M. Luc Bungeneerséchevin, Anvers


Mme Anne Sophie Charlechef de cabinet du bourgmestre, Mons

M. Marc Deconinckdirecteur général de la Société wallonnedes distributions d’eau, Verviers

M. Hugo De Haeséchevin, Kapelle-op-den-Bos

M. Edward De Jaegherconseiller communal, Schaerbeek

M. Jean-Luc Henrydéputé permanent, Marche-en-Famenne

M. Vic Laureysprésident du conseil provincial, Hoeilaart

M. Steve Stevaertgouverneur, Hasselt

Mme Karin Temmermanéchevine, Gand



M. Marc van den Abeelenbourgmestre, Aartselaar


M. Daniël Van de Wynckeldirecteur honoraire-administrateur de la s.c.r.l.de logements « Scheldevallei », Sint-Amandsberg

M. Marc Wellensdéputé permanent, Anvers

Administrateurs

ETHIAS 5

Comités de Contrôle EthiasIncendie

M. Hugo Casaerbourgmestre, Beersel

M. Christian Champagneconseiller provincial, Presles

M. Guy Demeyvice-président d’Iris Sud, Etterbeek

M. Edmond Feyferconseiller communal, Louvain

M. Joseph Maraitevice-président du Parlement de la Communautégermanophone, Burg-Reuland

M. Raymond Marlyprésident honoraire du C.P.A.S., Verviers

M. Jacques Marneffeéchevin, Liège

M. Maurice Pécriauxdirecteur du service technique de la commune de Woluwé-Saint-Lambert

M. Johan Vandekerkhovedirecteur au C.P.A.S., Roulers

Membres

EthiasVie

Mme Hilde Demedtséchevine, Courtrai

M. Marc Dürnholzconseiller communal, Eupen

M. Michel Froidmontreprésentant d’Interelectra, Hasselt

Mme An Gysen-Demeesterconseillère communale, Genk

M. Luc Hujoelconseiller national du Collège des experts d’Intermixt, Saint-Josse-ten-Noode

M. August Letenconseiller provincial, Beringen

M. Paul Rummensconseiller de la« Vereniging van VlaamseHuisvestingsmaatschappijen », Wemmel

Membres

EthiasAccidents du Travail

Mme Carine Elstsecrétaire général du C.P.A.S., Bruxelles

M. Jan Geritsprésident honoraire-admi-nistrateur de « Kempisch Tehuis », Houthalen-Helchteren

M. Jean Lavreysenpremier échevin, Lommel

M. Paul Mélotvice-président du C.P.A.S., Liège

Mme Lily Prévostsecrétaire communale, Auderghem

M. Jean Reiterssecrétaire honoraire de la Ville de Huy, Huy

M. Christian Viaenedirecteur générald’I.B.E.-I.B.G., Oostduinkerke

M. Paul Willotéchevin honoraire, Verviers

Membres

EthiasDroit Commun

Mme Monique Cassart-Simonéchevine, Anderlecht

M. Louis De Grèveprésident émérite de la Cour d’Arbitrage, Hal

M. Maurice Franssenconseiller communal, Chimay

M. Jean-Michel Legrospremier échevin, Tongres

M. Georges Meeusconseiller communal, Willebroek

M. Romain Onkelinxconseiller communal, Hasselt

M. Jean-Claude Perininspecteur général à la Province de Luxembourg, Arlon

M. Patrick Van Gheluwedéputé permanent, Ledegem

M. Francis Vermeirenbourgmestre, Zaventem

Membres

Le Collège des Commissaires,

SCPRL D.C. & Co Reviseurs d’entreprises - BedrijfsrevisorenRue A. Defuisseaux, 116 - B-4431 Loncinreprésentée par J. NICOLET et F. DAERDEN

Burg. BVBA CARDYN & JOOS BedrijfsrevisorenBrouwersstraat, 1 bus 8 - B-3000 Leuvenreprésentée par Ch. JOOS et P. CARDYN

Burg. CV ERNST & YOUNG Bedrijfsrevisoren - Reviseurs d’Entreprises SCCAvenue Marcel Thiry, 204 - B-1200 Bruxellesreprésentée par J. DE LANDSHEER et J.-L. LIENART (Commissaire agréé)

Rapport de Gestion Remarque liminaire

Le présent rapport tient compte des dispositions de l’arrêté royal du 17 novembre 1994 relatif aux comptes annuels des entreprises

d’assurances.

Rapport des Conseils d’Administration

aux assemblées générales ordinaires des affiliés,

réunis le 19 juin 2006,

à Hasselt

ETHIAS 7

Cotisations

Le tableau suivant fait ressortir l’expansion d’Ethias depuis sa fondation :

EthiasCotisations échues

en 2005 en 2004

Ethias IncendieCotisations pour compte propre

Cotisations cédées en coassurance

Ethias VieCotisations uniques

Cotisations périodiques

Cotisations pour compte propre


Ethias Accidents du TravailCotisations ordinaires

Cotisations au fonds d’indexation

Ethias Droit CommunCotisations pour compte propre


121.143.315

13.633.447

2.947.903.876

894.484.861

3.842.388.737

53.702.454

182.950.752

4.871.126

728.346.540

13.140.305

134.776.762

3.896.091.191

187.821.878

741.486.845

4.960.176.676

119.070.164

12.434.261

2.603.527.272

783.404.604

3.386.931.876

49.303.821

169.511.821

4.685.159

679.502.261

12.582.982

131.504.425

3.436.235.697

174.196.980

692.085.243

4.434.022.345

Par rapport à l’exercice précédent, les cotisations ont augmenté de cinq cent vingt-six millions cent cinquante-quatre mille euros, soit

de 11,87 %.

Elles atteignent ainsi plus de quatre milliards neuf cent soixante millions d’euros.

Exercice Incendie Vie Accidents duTravail

Droit Commun TOTAUX

1920

1925

1930

1935

1940

1945

1950

1955

1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

5.668

13.980

31.610

39.772

40.952

62.228

125.606

230.647

323.124

560.070

1.594.425

5.088.581

14.702.969

25.476.124

44.539.495

70.239.341

74.369.618

80.271.246

83.023.850

86.741.492

87.551.382

87.305.083

113.053.590

119.190.787

131.504.425

134.776.762

Association

fondée en 1924

88.333

227.338

489.633

943.869

1.572.530

2.354.572

2.788.459

3.817.876

5.638.039

14.023.232

27.218.966

92.799.073

331.526.991

684.772.073

876.877.465

895.871.158

1.036.944.351

1.059.697.614

1.023.076.665

1.220.072.091

1.916.904.790

3.117.850.744

3.436.235.697

3.896.091.191

Association

fondée en 1924

19.632

23.153

43.988

104.275

265.071

505.121

859.456

1.458.952

2.643.065

12.395.293

26.432.634

42.774.848

64.867.962

91.042.591

99.399.138

100.187.262

101.350.509

107.443.145

112.242.194

133.187.245

149.211.666

162.280.751

174.196.980

187.821.878

Association

fondée en 1924

15.624

28.412

53.357

107.900

377.873

825.816

1.806.832

4.411.839

12.691.473

31.463.171

87.626.066

146.215.975

256.189.946

363.110.859

380.145.854

396.578.362

422.753.788

430.719.956

450.532.325

476.679.973

530.951.917

601.327.578

692.085.243

741.486.845

5.668

13.980

155.199

318.675

627.930

1.218.272

2.341.080

3.916.156

5.777.871

10.248.737

22.567.002

62.970.277

155.980.635

307.266.020

697.124.394

1.209.164.864

1.430.792.075

1.472.908.028

1.644.072.498

1.684.602.207

1.673.402.566

1.917.244.392

2.710.121.963

4.000.649.860

4.434.022.345

4.960.176.676

ETHIAS 8

Prestations ( coassurance non comprise ) Les prestations versées ou réservées ont augmenté de six cent cinquante-trois millions six cent septante-cinq mille euros.

Elles atteignent ainsi cinq milliards deux cent septante-six millions sept cent neuf mille euros.

2005 2004

Ethias Incendie

Charge des sinistres

Provision pour sinistres à régler

Augmentation

Réduction

Ethias Vie

Prestations directes

Variation de la provision d’assurance ”vie”

Provision d’assurance ”vie”

transférée cédée (+)

reçue (-)

Variation des autres provisions

techniques (poste D.)

Autres provisions techniques

transférées reçues (-)


Charge des prestations

Augmentation de la provision pour

prestations à régler

Provision pour sinistres transférée reçue (-)

Ethias Droit Commun

Charge des sinistres

Provision pour sinistres à régler

Augmentation

48.858.430

6.424.199

-

1.342.851.129

2.929.830.368

67.898.417

-

201.710.083

36.943.876

107.394.443

57.637.699

884.446

471.985.514

79.947.084

55.282.629

4.505.346.121

164.147.696

551.932.598

5.276.709.044

47.126.740

-

951.583

1.140.364.534

2.665.315.992

-

8.232.404

89.750.751

15.896.000

99.106.949

53.575.133

-

453.913.396

98.960.847

46.175.157

3.871.302.873

152.682.082

552.874.243

4.623.034.355

ETHIAS 9

Ethias Incendie

La charge de l’exercice comptable 2005 (sinistres réglés et variation de la provision pour cas à régler mais recours déduits) atteint

55.282.629 euros.

Il faut y ajouter la part des coassureurs, soit 2.522.190 euros en ce qui concerne les cas réglés en cours d’année.

Ethias Vie

Les prestations d’assurance et les arrérages de rentes s’élèvent à 1.342.851.129 euros, la provision d’assurance «vie» à

13.841.472.102 euros et les provisions techniques «poste D.» à 444.681.976 euros.


Les indemnités réglées atteignent 107.394.443 euros et la provision pour prestations à régler 865.769.705 euros.

Loi de 1971 (régime privé d’indemnisation)

Nous avons réglé 5 cas de décès et 293 cas d’invalidité permanente comportant l’attribution de 1.971 % d’indemnisation. Nous avons

constitué des réserves portant sur 11 cas de décès et 2.411 cas d’invalidité permanente correspondant au total à 17.332 %.

Loi de 1967 (régime public d’indemnisation)

Nous avons réglé 11 cas de décès et 1.215 cas d’invalidité permanente comportant l’attribution de 6.658 % d’indemnisation. Nous

avons constitué des réserves portant sur 8 cas de décès et 4.812 cas d’invalidité permanente correspondant au total à 29.926 %.

Ethias Droit Commun

Les sinistres réglés atteignent 471.985.514 euros et la provision pour sinistres à régler 1.256.570.513 euros.

ETHIAS 10

Résultats des catégories principales d’assurance

Incendie et autres dommages aux biens L’encaissement continue de progresser. Pour les administrations et entreprises, la charge des sinistres s’est aggravée et est

liée à la survenance de quelques gros sinistres. Pour les personnes physiques, les résultats restent favorables et permettent

d’attribuer une ristourne de 10 % sur les cotisations versées pour la catégorie «habitations», sauf pour les contrats issus de

la reprise des activités de la société Mega.

Vie et Pensions Cette année encore, les cotisations continuent de progresser. Tant la vie particuliers que la vie collectivités contribuent à

cette augmentation et le succès du produit FIRST s’est renouvelé.

Les résultats permettent d’accorder d’importantes participations bénéficiaires aussi bien en vie qu’en décès.

Accidents du Travail

Loi de 1971 (régime privé d’indemnisation)

Les résultats sont stables par rapport à l’exercice précédent.

Pour le personnel ouvrier, le déficit technique du risque professionnel persiste.

Pour le personnel employé, il est encore possible d’accorder une ristourne importante atteignant 20 % des cotisations

relatives à cette catégorie de travailleurs.

En outre, en ce qui concerne les administrations et entreprises présentant un résultat global favorable, il est possible

d’octroyer, comme ces dernières années, une ristourne supplémentaire correspondant à 40 % du solde positif entre 85 % des

cotisations pour l’ensemble du personnel, déduction faite de la ristourne ordinaire d’une part, et de la charge des sinistres

survenus durant l’exercice d’autre part.

Loi de 1967 (régime public d’indemnisation)

Les résultats se sont légèrement dégradés par rapport à l’exercice précédent. Les risques personnel ouvrier et des zones de

police sont préoccupants.

Les résultats autorisent toutefois l’octroi d’une ristourne importante qui atteindra 30 % des cotisations relatives au personnel

administratif.

En outre, en ce qui concerne les affiliés présentant un résultat global favorable, il est possible d’octroyer, comme ces

dernières années, une ristourne supplémentaire correspondant à 40 % du solde positif entre 85 % des cotisations pour

l’ensemble du personnel, déduction faite de la ristourne ordinaire d’une part, et de la charge des sinistres survenus durant

l’exercice d’autre part.

Droit Commun En assurance automobile, l’encaissement continue de progresser et la tendance à l’amélioration persiste.

En assurance soins de santé, les résultats se sont améliorés mais restent préoccupants. Le plan de redressement tarifaire

entamé l’année dernière sera poursuivi.

En responsabilité civile générale, les résultats se sont stabilisés.

Les résultats du risque incendie relatif aux automobiles permettent d’octroyer une ristourne de 10 % sur les cotisations

versées par les administrations et entreprises publiques.

ETHIAS 11

RistournesLes ristournes suivantes sont proposées :

Ethias Incendie Personnes physiques

10 % des cotisations versées pour la catégorie «habitations» (sauf pour les contrats issus de la reprise des activités de la

société Mega).

Ethias Vie Assurances de groupes

Augmentation du capital décès de 35 % (ou éventuellement diminution de la prime décès de 35 %). Valorisation de 1 % de la

réserve mathématique des contrats vie bénéficiant d’un taux garanti de 3,25 %, valorisation de 0,50 % de la réserve mathématique

des contrats vie bénéficiant d’un taux garanti de 3,75 % et pas de valorisation pour ceux bénéficiant d’un taux garanti de 4,75 %.

Assurances individuelles

Augmentation du capital décès de 20 % (ou éventuellement diminution de 15 % de la prime périodique pour les contrats soldes

restant dus) à l’exception des contrats tarifés sur base d’une table d’expérience.

Pour les contrats vie et FIRST souscrits dans le cadre de la fiscalité Epargne-Pension, la valorisation de la réserve mathématique est

de 6 %, en ce compris le taux garanti du contrat.

Pour les contrats vie et FIRST non souscrits dans le cadre de la fiscalité épargne-pension, pas de valorisation de la réserve

mathématique pour les contrats bénéficiant d’un taux garanti de 4,75 % (4,50 % pour FIRST). Pour ceux bénéficiant d’un taux

garanti inférieur, valorisation de 4,15 % en ce compris le taux garanti.

Pour les contrats FIRST Invest, la valorisation de la réserve mathématique est de 6 %.

Pour les contrats FIRST Institutional, la valorisation de la réserve mathématique est de 4,05 % en ce compris le taux garanti du

contrat.

Contrats de rente

Pas d’augmentation des arrérages de rentes pour les contrats souscrits au taux garanti de 4,75 %. Augmentation des arrérages de

rentes de 0,50 % pour les contrats souscrits au taux garanti de 3,75 % et de 1 % pour les contrats souscrits au taux garanti de 3,25 %.

Contrats de capitalisation (Branche 26)

Valorisation de la réserve mathématique de 3,40 % pour les FIRST Company 5 ans et de 4,25 % pour les FIRST Company 10 ans, en

ce compris le taux garanti du contrat.


Administrations et entreprises

Loi de 1971

20 % des cotisations relatives au personnel employé.

Loi de 1967

30 % des cotisations relatives au personnel administratif.

Ristourne supplémentaire

40 % du solde positif entre 85 % des cotisations relatives à l’ensemble du personnel assuré, déduction faite des ristournes

ordinaires d’une part, et de la charge des sinistres survenus durant l’exercice d’autre part.

Ethias Droit Commun Administrations et entreprises publiques

10 % des cotisations versées pour la garantie incendie relative aux automobiles.

ETHIAS 12

Répartition des excédents de recettes La répartition suivante des bénéfi ces à affecter est proposée et est comparée à celle de 2004 :

2005 2004

Ethias Incendie

Fonds de réserve

Report à nouveau

Ethias Vie

Fonds de réserve

Fonds de prévoyance

Report à nouveau


Fonds de réserve


Report à nouveau

Ethias Droit Commun

Fonds de réserve


Report à nouveau

Totaux des quatre associations :

11.557.500

593

11.558.093

6.428.000

57.849.500

430

64.277.930

2.044.000

18.390.000

681

20.434.681

2.978.000

26.797.000

895

29.775.895

126.046.599

6.131.000

904

6.131.904

2.129.000

19.156.500

535

21.286.035

785.000

7.063.000

361

7.848.361

1.473.000

13.249.000

936

14.722.936

49.989.236

ETHIAS 13

État des réserves libres Si les propositions de répartition des excédents de recettes faites ci-avant sont adoptées,les réserves libres de nos quatre associations s’établiront comme suit :

Nature de la réserve Ethias Incendie Ethias VieEthias

Accidentsdu Travail

EthiasDroit Commun Total

Fonds de réserve


Réserve indisponible

Réserves immunisées

Réserves pour divers

134.483.860

-

35.682

1.308.377

102.615

135.930.534

59.667.531

495.888.797

45.293

21.039.424

209.040

576.850.085

30.011.877

259.402.106

3.263.620

-

400.686

293.078.289

42.208.572

371.316.508

120.333

-

126.836

413.772.249

266.371.840

1.126.607.411

3.464.928

22.347.801

839.177

1.419.631.157

ETHIAS 15

Informations relatives aux questions d’environnement et de personnelConsciente que les émissions de CO2 liées aux trajets entre le domicile et le lieu de travail ont un impact environnemental particulière-

ment important, Ethias a développé un plan de mobilité s’articulant autour de plusieurs axes. En effet, Ethias s’est attachée à promou-

voir l’usage des transports en commun au travers de l’élaboration d’un plan «Mobilité». L’accent a également été mis sur la probléma-

tique du covoiturage.

Par ailleurs, les bâtiments d’Ethias ont été équipés de stores sur les façades exposées au soleil, permettant ainsi de réduire le fonction-

nement des groupes de froid et donc la consommation d’énergie. Toujours en matière d’économie d’énergie, il faut noter l’installation,

dans un bâtiment d’Ethias, d’un système de récupération de la chaleur contenue dans l’air vicié afi n de réchauffer l’air provenant de

l’extérieur.

La politique menée en matière de ressources humaines au sein d’Ethias a pour but de mettre à la disposition de la société tout entière

«un personnel compétent et motivé pour assurer la pérennité d’une entreprise responsable socialement et ce dans le cadre d’un dialo-

gue permanent».

Dans cet objectif de pérennité, il est apparu nécessaire de maintenir l’effectif actuel (1837 collaborateurs) afi n d’encadrer la croissance

de la masse salariale. En effet, il importe à notre mutuelle d’être attentive et prudente pour l’avenir, dans un secteur de plus en plus

concurrentiel. C’est pourquoi ces efforts n’ont de sens que parce qu’ils vont de pair avec la volonté de privilégier un emploi durable

et de qualité, ceci impliquant notamment une mobilité toujours accrue du personnel. Dans cette perspective, la mobilité interne fera

toujours partie du plan d’action pour 2006-2008.

Mais c’est surtout la qualité qui va constituer un des chevaux de bataille, notamment via une amélioration continue des procédures,

des processus et de l’organisation générale. De plus, afi n de pouvoir évaluer au mieux le travail accompli, les ressources humaines

souhaitent généraliser les enquêtes de satisfaction. Une attention particulière sera également accordée à la qualité des relations

sociales, ce qui passe notamment par le renforcement du dialogue avec les partenaires sociaux et avec le management.

Une gestion optimale des compétences s’inscrit également dans cette perspective : ainsi l’Ethias Competence Center (ECC) verra le

nombre de ses programmes de formation encore augmenter pour atteindre l’ensemble du personnel. L’ECC est également considéré

comme un moyen d’accroître encore le sentiment d’adhésion au Groupe et à ses valeurs.

Objets et émoluments liés aux prestations exceptionnelles ou auxmissions particulières accomplies par le collège des commissaires(art. 134 § 2 et § 4 C.Soc.)Ernst & Young Reviseurs d’Entreprises SCC, membre du Collège des commissaires, a facturé un montant de 93.375,70 euros (TVAC) à

Ethias Vie au titre d’honoraires complémentaires portant sur un examen limité de situations comptables et des informations reprises

dans le prospectus d’émission d’obligations subordonnées.

Objectifs et politique de la société en matière de gestiondes risques fi nanciersOutre les actifs fi nanciers traditionnels (obligations gouvernementales et corporates, actions, participations,…), la société recourt aux

produits dérivés et structurés afi n de diversifi er au maximum les placements et réduire ainsi le risque global et de profi ter d’opportuni-

tés intéressantes et ponctuelles sur les marchés fi nanciers pour augmenter le rendement. La gestion de ces produits doit satisfaire à

des limites de placement (en taille, rating, maturité,…) par type de produit et de sous-jacent.

Des produits structurés de crédit sont utilisés lorsqu’ils représentent des risques plus faibles que des obligations corporates. Les

options sur actions et obligations vendues satisfont à des limites en termes de taille et de risque (delta). En outre, les «options call»

doivent toujours être couvertes, c’est-à-dire que l’actif sous-jacent doit être en portefeuille.

Pour tous les produits dérivés ou structurés en cours à la date de clôture, une revalorisation «lower of cost or market» (LoCoM) est

effectuée selon le principe de prudence et conduit le cas échéant à la constitution d’une provision.

Exposition au risque de prix, au risque de crédit, au risque de liquiditéet au risque de trésorerieL’exposition au risque de prix est restreinte grâce aux limites de risque en taille et à la diversifi cation qu’elles induisent, au système de

provisionnement LoCoM et aux limites en plus-values latentes imposées par portefeuille.

Par ailleurs, l’exposition au risque de crédit est limitée de par les bornes fi xées en rating minimum par type de produits et l’exigence

globale par portefeuille d’un rating tenant compte des produits dérivés au moins égal à A-.

Enfi n, l’exposition aux risques de liquidité et de trésorerie est réduite grâce au niveau moyen observé de liquidités, aux limites de taille

minimale en «actifs liquides» par portefeuille et à la taille des produits obligataires qui peuvent être mis en «repo».

ETHIAS 16

Précisions sur des rubriques du bilan et du compte de résultats

Bilan

Actif

Rubrique B. Actifs incorporels

B.I. Frais d’établissement : concerne les frais d’émission d’obligations subordonnées.

B.II.2 Autres immobilisations incorporelles : Il s’agit des montants engagés pour le changement de nom.

Rubrique C. Placements

C.I. Terrains et constructions.

1. Immeubles utilisés par l’entreprise dans le cadre de son activité propre : immeubles sociaux.

2. Autres : immeubles destinés à la location.

Rubrique E. Créances

I. Créances nées d’opérations d’assurance directe

1. Preneurs d’assurance : il s’agit essentiellement de sommes dues par nos assurés.

3. Autres : comprend les sommes dues par les diverses compagnies d’assurances, ainsi que les prestations payées en 2005

mais ayant effet en 2006.

II. Créances nées d’opérations de réassurance : regroupe les créances sur les réassureurs.

III. Autres créances : comprend les cautionnements versés, les débiteurs hypothécaires particuliers et organismes affiliés, les

intérêts sur valeurs disponibles relatifs à 2005 et perçus en 2006 ainsi que les excédents de versements anticipés.

Rubrique F. Autres éléments d’actif

I. Actifs corporels : comprend les installations, machines, équipements électroniques, outillages, mobilier et matériel roulant.

II. Valeurs disponibles : espèces en caisse et les avoirs dans les différentes banques dont le terme est inférieur à un mois.

Rubrique G. Comptes de régularisation

I. Intérêts et loyers acquis et non échus : revenus des valeurs mobilières en portefeuille et des dépôts en banque acquis à

l’exercice 2005 mais dont l’encaissement ne s’effectuera qu’en 2006.

Passif

Rubrique E. Provisions pour autres risques et charges

III. Autres provisions : il s’agit de la provision pour l’utilisation d’instruments financiers.

Rubrique G. Dettes

I. Dettes nées d’opérations d’assurance directe : comprend les primes payées avant l’échéance ainsi que les sommes dues à

divers souscripteurs et les prestations à liquider.

V. Autres dettes

2. Autres : comprend essentiellement les fournisseurs et les fonds reçus en dépôt.

Rubrique H. Comptes de régularisation

Comprend les intérêts perçus en 2005 et relatifs à 2006, les locations perçues d’avance, les différences positives entre la valeur de rem-

boursement et la valeur d’acquisition des titres acquis avant le 1er janvier 1994.

ETHIAS 17

Compte de résultats

Compte technique

Rubrique 2. Produits des placements - Compte technique vie.

Rubrique 2bis. Produits des placements - Compte technique non-vie.

bb) produits provenant d’autres placements : sont portés sous ces postes, les produits des placements qui sont des valeurs représen-

tatives des provisions techniques et des dettes techniques.

Rubrique 3. Autres produits techniques nets de réassurance - Compte technique non-vie.

Il s’agit notamment de produits liés à la récupération de primes.

Rubrique 5. Variation des autres provisions techniques, nette de réassurance - Compte technique non-vie.

En Accidents du Travail, il s’agit de la variation du fonds d’indexation en loi de 1967 et en loi de 1971, de la variation de la provision

d’indexation.

Rubrique 6. Variation des autres provisions techniques, nette de réassurance - Compte technique vie.

Ce poste comprend la variation de la provision d’assurance « vie ».

Rubrique 8. Autres charges techniques, nettes de réassurance - Compte technique non-vie.

En Accidents du Travail, reprend le montant des capitaux transférés au Fonds des accidents du travail.

Rubrique 11. Autres charges techniques, nettes de réassurance - Compte technique vie.

Il s’agit de la taxe sur participations bénéficiaires.

Compte non technique

Rubrique 7. Autres produits.

Ce poste comprend les commissions reçues des coassureurs, les écarts de conversion sur devises et la récupération des

amortissements communs aux quatre associations visés à la rubrique 8.

Rubrique 8. Autres charges.

Il s’agit des amortissements des machines, équipements électroniques, mobilier et matériel roulant et des réductions de valeur sur

créances.

ETHIAS 18

Rapport du collège des commissaires àl’assemblée générale des membresd’Ethias sur les comptes annuelspour l’exercice clos le 31 décembre 2005

Ethias Incendie

Conformément aux dispositions légales et statutaires, nous vous faisons rapport sur l’exécution de la mission de révision qui nous a été

confi ée.

Nous avons procédé à la révision des comptes annuels pour l’exercice arrêté le 31 décembre 2005, établis sur la base des dispositions

légales et réglementaires applicables en Belgique, dont le total du bilan s’élève à 322.062.879 EUR et dont le compte de résultats se

solde par un bénéfi ce de l’exercice de 11.557.189 EUR. Nous avons également procédé aux vérifi cations spécifi ques complémentaires

requises par la loi.

L’établissement des comptes annuels, l’appréciation des informations à reprendre dans le rapport de gestion, ainsi que le respect par

l’association du Code des sociétés et des statuts, relèvent de la responsabilité de l’organe de gestion.

Notre contrôle des comptes annuels a été effectué conformément aux dispositions légales et aux normes de révision applicables en

Belgique, telles qu’édictées par l’Institut des Reviseurs d’Entreprises.

Attestation sans réserve des comptes annuels

Les normes de révision précitées requièrent que notre contrôle soit organisé et exécuté de manière à obtenir une assurance raisonnable

que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies signifi catives.

Conformément à ces normes, nous avons tenu compte de l’organisation de l’association en matière administrative et comptable ainsi

que de ses dispositifs de contrôle interne. Les responsables de l’association ont répondu avec clarté à nos demandes d’explications et

d’information. Nous avons examiné par sondages la justifi cation des montants fi gurant dans les comptes annuels. Nous avons évalué

le bien-fondé des règles d’évaluation et des estimations comptables signifi catives faites par l’association ainsi que la présentation des

comptes annuels dans leur ensemble. Nous estimons que ces travaux fournissent une base raisonnable à l’expression de notre opinion.

A notre avis, compte tenu des dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique, les comptes annuels clos le 31 décembre

2005 donnent une image fi dèle du patrimoine, de la situation fi nancière et des résultats de l’association.

Attestations et informations complémentaires

Nous complétons notre rapport par les attestations et informations complémentaires suivantes qui ne sont pas de nature à modifi er la

portée de l’attestation des comptes annuels:

• Le rapport de gestion comprend les informations requises par la loi et concorde avec les comptes annuels. Toutefois, nous ne

sommes pas en mesure de nous prononcer sur la description des principaux risques et incertitudes auxquels l’association est

confrontée, ainsi que de sa situation, de son évolution prévisible ou de l’infl uence notable de certains faits sur son développement

futur. Nous pouvons néanmoins confi rmer que les renseignements fournis ne présentent pas de contradictions évidentes avec les

informations dont nous avons connaissance dans le cadre de notre mandat.

• Sans préjudice d’aspects formels d’importance mineure, la comptabilité est tenue conformément aux dispositions légales et

réglementaires applicables en Belgique. L’organisation administrative et comptable a fait l’objet d’un suivi particulier de la part de la

Direction. Nous sommes d’avis que les efforts entrepris en matière d’amélioration de ladite organisation doivent être poursuivis.

• Pour le reste, nous n’avons pas à vous signaler d’opération conclue ou de décision prise en violation des statuts ou du Code des

sociétés. L’affectation des résultats proposée à l’assemblée générale est conforme aux dispositions légales et statutaires.

Liège, le 8 mai 2006.


SCPRL D.C. & Co Reviseurs d’entreprises - Bedrijfsrevisoren représentée par J. NICOLET et F. DAERDEN - Réviseurs d’entreprises

Burg. BVBA CARDYN & JOOS Bedrijfsrevisorenreprésentée par Ch. JOOS et P. CARDYN - Réviseurs d’entreprises

Burg. CV ERNST & YOUNG Bedrijfsrevisoren - Reviseurs d’Entreprises SCCreprésentée par J. DE LANDSHEER et J.-L. LIENART - Réviseurs d’entreprises

ETHIAS 19

Ethias Vie


confi ée.


légales et réglementaires applicables en Belgique, dont le total du bilan s’élève à 16.803.916.470 EUR et dont le compte de résultats se



































ETHIAS 20



confi ée.





































ETHIAS 21

Ethias Droit Commun


confi ée.





































ETHIAS 22

Bilanau 31 décembre 2005Ethias Incendie

Actif 2005 2004

C. PlacementsI. Terrains et constructions

1. Immeubles utilisés par l’entreprise dans le cadre de son activité propre

II. Placements dans des entreprises liées et participations

- Entreprises liées

1. Participations

- Autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation

3. Participations

III. Autres placements financiers

1. Actions, parts et autres titres à revenu variable

2. Obligations et autres titres à revenu fixe

6. Dépôts auprès des établissements de crédit

Dbis. Part des réassureurs dans les provisions techniquesI. Provision pour primes non acquises et risques en cours

III. Provision pour sinistres

E. CréancesI. Créances nées d’opérations d’assurance directe

1. Preneurs d’assurance

2. Intermédiaires d’assurance

3. Autres

II. Créances nées d’opérations de réassurance

III. Autres créances

F. Autres éléments d’actifII. Valeurs disponibles

G. Comptes de régularisationI. Intérêts et loyers acquis non échus

253.133.5753.952.270

3.952.270

107.562.076

32.277.809

32.277.809

75.284.267

75.284.267

141.619.229

17.602.155

123.900.291

116.783

15.437.5872.626.467

12.811.120

22.961.72219.493.532

10.527.184

6.452.329

2.514.019

2.613.260

854.930

29.142.28929.142.289

1.387.7061.387.706

207.307.0202.516.657

2.516.657

108.623.330

33.339.063

33.339.063

75.284.267

75.284.267

96.167.033

20.676.991

75.352.866

137.176

15.328.4305.978.590

9.349.840

28.427.26325.659.631

11.113.017

12.295.308

2.251.306

2.622.733

144.899

43.545.73043.545.730

1.269.6761.269.676

en unités d’euros

Total 322.062.879 295.878.119

ETHIAS 23


Arrêté par le Conseil d’administration le 3 mai 2006.Vérifié par le Collège des Commissaires le 8 mai 2006.

Passif 2005 2004

A. Capitaux propresIV. Réserves

2. Réserves indisponibles

b) autres

3. Réserves immunisées

4. Réserves disponibles

V. Résultat reporté

1. Bénéfice reporté

C. Provisions techniquesI. Provision pour primes non acquises et risques en cours


IV. Provision pour participations aux bénéfices et ristournes

V. Provision pour égalisation et catastrophes

E. Provisions pour autres risques et chargesI. Provisions pour pensions et obligations similaires

III. Autres provisions

F. Dépôts reçus des réassureurs

G. DettesI. Dettes nées d’opérations d’assurance directe

II. Dettes nées d’opérations de réassurance

IV. Dettes envers des établissements de crédit

V. Autres dettes

1. Dettes fiscales, salariales et sociales

a) impôts

b) rémunérations et charges sociales

2. Autres

H. Comptes de régularisation

135.931.127135.930.534

35.682

35.682

1.308.377

134.586.475

593

593

129.753.85044.421.320

60.705.609

10.699.651

13.927.270

1.121.9571.121.957

-

4.659.962

50.440.3176.471.907

3.369.973

32.003.586

8.594.851

5.479.993

1.483.782

3.996.211

3.114.858

155.666

124.373.938124.373.034

35.682

35.682

1.308.377

123.028.975

904

904

120.036.76945.962.566

54.281.410

9.578.091

10.214.702

1.284.4781.156.478

128.000

6.809.108

43.193.8923.692.037

6.618.756

22.658.956

10.224.143

5.313.186

1.766.665

3.546.521

4.910.957

179.934

Total 322.062.879 295.878.119

ETHIAS 24

Compte de résultats au 31 décembre 2005 Ethias Incendie

Compte technique non-vie 2005 2004

1. Primes acquises nettes de réassurancea) Primes brutes

b) Primes cédées aux réassureurs (-)

c) Variation de la provision pour primes non acquises et risques en cours, brute de réassurance (augmentation -)

(réduction +)

d) Variation de la provision pour primes non acquises et risques en cours, part des réassureurs (augmentation +)

(réduction -)

2bis. Produits des placementsa) Produits des placements dans des entreprises liées ou avec lesquelles il existe un lien de participation

aa) entreprises liées

1° participations

bb) autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation

1° participations

b) Produits des autres placements

bb) produits provenant d’autres placements

c) Reprises de corrections de valeur sur placements

d) Plus-values sur réalisations

3. Autres produits techniques nets de réassurance

4. Charge des sinistres, nette de réassurance (-)a) Montants payés nets

aa) montants bruts

bb) part des réassureurs (-)

b) Variation de la provision pour sinistres, nette de réassurance (augmentation +)

aa) variation de la provision pour sinistres, brute de réassurance (augmentation +)

(réduction -)

bb) variation de la provision pour sinistres, part des réassureurs (augmentation -)

(réduction +)

6. Participations aux bénéfices et ristournes, nettes de réassurance (-)

7. Frais d’exploitation nets (-)a) Frais d’acquisition

c) Frais d’administration

d) Commissions reçues des réassureurs et participations aux bénéfices (-)

7bis. Charges des placements (-)a) Charges de gestion des placements

b) Corrections de valeurs sur placements

c) Moins-values sur réalisations

8. Autres charges techniques, nettes de réassurance (-)

9. Variation de la provision pour égalisation et catastrophes, nette de réassurance (augmentation -)

10. Résultat du compte technique non-vieBénéfice (+)

94.598.555121.320.487

24.911.055

-

1.541.246

-

3.352.123

12.208.662

2.918.366

190.420

190.420

2.727.946

2.727.946

5.249.921

5.249.921

883.748

3.156.627

1.662

54.427.94151.465.022

57.562.924

6.097.902

2.962.919

6.424.199

-

3.461.280

-

7.831.090

24.858.76619.708.111

6.883.864

1.733.209

1.502.432698.961

479.147

324.324

71.215

3.712.568

14.404.867

85.169.017119.246.435

30.720.366

3.627.156

-

270.104

-

10.976.698

2.459.234

190.420

190.420

2.268.814

2.268.814

5.784.579

5.784.579

271.071

2.461.814

6.216

55.791.47250.560.190

55.967.601

5.407.411

5.231.282

-

951.583

-

6.182.865

6.381.519

21.070.99117.013.811

6.762.494

2.705.314

2.438.3591.035.412

1.382.171

20.776

75.000

2.702.351

7.692.239


ETHIAS 25



Compte non technique 2005 2004


3. Produits des placementsa) Produits des placements dans des entreprises liées ou avec lesquelles il existe un lien de participation



5. Charges des placements (-)b) Corrections de valeurs sur placements


7. Autres produits

8. Autres charges (-)

8bis. Résultat courant avant impôtsBénéfice (+)

15. Impôts sur le résultat (-)

16. Résultat de l’exerciceBénéfice (+)

18. Résultat de l’exercice à affecterBénéfice (+)

Affectations et prélèvements

A. Bénéfice à affecter1. Bénéfice de l’exercice à affecter

2. Bénéfice reporté de l’exercice précédent

C. Affectations aux capitaux propres (-)3. aux autres réserves

D. Résultat à reporter1. Bénéfice à reporter (-)

14.404.867

753.626

335.938

417.688

417.688

887.872556.853

331.019

1.895.168

59.234

16.106.555

4.549.366

11.557.189

11.557.189

11.558.09311.557.189

904

11.557.50011.557.500

593

7.692.239

144.400

-

144.400

144.400

333.014333.014

-

1.841.273

34.936

9.309.962

3.178.545

6.131.417

6.131.417

6.131.9046.131.417

487

6.131.0006.131.000

904

ETHIAS 26

Bilan au 31 décembre 2005 Ethias Vie

Actif 2005 2004

B. Actifs incorporelsI. Frais d’établissement



2. Autres



1. Participations


3. Participations




4. Prêts et crédits hypothécaires

5. Autres prêts


7. Autres

D. Placements relatifs aux opérations liées à un fonds d’investissement du groupe d’activités “vie” et dont le risque de placement n’est pas supporté par l’entreprise

Dbis. Part des réassureurs dans les provisions techniquesII. Provision d’assurance “vie”



3. Autres



F. Autres éléments d’actifI. Actifs corporels

II. Valeurs disponibles

IV. Autres


2.923.1902.923.190

14.745.518.10756.610.563

10.520.767

46.089.796

1.312.639.286

482.818.491

482.818.491

829.820.795

829.820.795

13.376.268.258

1.664.374.140

11.000.377.558

123.690.875

228.895.994

354.355.855

4.573.836

444.681.976

33.547.80233.547.802

272.545.86986.071.884

43.951.546

42.120.338

21.398.701

165.075.284

1.119.973.506132.592

1.116.403.157

3.437.757

184.726.020184.726.020

- -

10.627.004.29960.403.327

12.283.162

48.120.165

1.093.727.875

299.388.505

299.388.505

794.339.370

794.339.370

9.472.873.097

1.182.855.738

7.864.980.572

122.558.667

205.650.219

95.117.901

1.710.000

242.971.893

35.713.58435.713.584

165.219.28281.943.210

41.968.464

39.974.746

21.871.169

61.404.903

1.474.959.914114.971

1.474.844.943

-

139.514.079139.514.079


Total 16.803.916.470 12.685.383.051

ETHIAS 27



Passif 2005 2004

A. Capitaux propresIII. Plus-values de réévaluation

IV. Réserves


b) autres

3. Réserves immunisées




B. Passifs subordonnés

C. Provisions techniquesII. Provision d’assurance “vie”


D. Provisions techniques relatives aux opérations liées à un fonds d’investissement du groupe d’activités “vie” lorsque le risque de placement n’est pas supporté par l’entreprise


II. Provisions pour impôts






V. Autres dettes


a) impôts


2. Autres


577.175.479324.964

576.850.085

45.293

45.293

21.039.424

555.765.368

430

430

250.000.000

13.903.775.27113.841.472.102

62.303.169

444.681.976

74.157.7351.244.358

2.355.048

70.558.329

38.233.839

1.496.962.51958.332.707

382.191

1.291.710.532

146.537.089

73.864.629

70.618.266

3.246.363

72.672.460

18.929.651

513.030.334324.964

512.704.835

45.293

45.293

21.171.674

491.487.868

535

535

-

10.970.275.52210.911.641.734

58.633.788

242.971.893

44.932.1051.160.547

2.423.147

41.348.411

39.229.987

860.248.34271.744.078

388.113

731.642.002

56.474.149

15.059.234

11.882.761

3.176.473

41.414.915

14.694.868

Total 16.803.916.470 12.685.383.051

ETHIAS 28

Compte de résultats au 31 décembre 2005 Ethias Vie

Compte technique vie 2005 2004

1. Primes nettes de réassurancea) Primes brutes


2. Produits des placements a) Produits des placements dans des entreprises liées ou avec lesquelles il existe un lien de participation


1° participations


1° participations


aa) produits provenant des terrains et constructions




3. Corrections de valeur sur placements du poste D. de l’actif (produits)


aa) montants bruts


6. Variation des autres provisions techniques, nette de réassurance (augmentation -)

a) Variation de la provision d’assurance «vie», nette de réassurance (augmentation -)

aa) variation de la provision d’assurance «vie», brute de réassurance (augmentation -)

bb) variation de la provision d’assurance «vie», part des réassureurs (réduction -)

b) Variation des autres provisions techniques, nette de réassurance (augmentation -)





9. Charges des placements (-)a) Charges de gestion des placements



10. Corrections de valeur sur placements du poste D. de l’actif (charges) (-)


13. Résultat du compte technique vieBénéfice (+)

3.821.576.3063.842.388.738

20.812.432

891.523.161

82.910.941

53.346.945

53.346.945

29.563.996

29.563.996

529.580.652

5.371.183

524.209.469

18.316.345

260.715.223

25.277.433

1.339.649.1331.339.649.133

1.348.053.457

8.404.324

3.164.660.7742.999.894.567

2.997.728.785

2.165.782

164.766.207

3.669.381

32.450.30323.847.894

13.187.636

4.585.227

142.426.67970.040.779

32.791.198

39.594.702

925.241

1.456.838

53.138.551

3.373.001.3793.386.931.875

13.930.496

677.347.469

29.930.882

6.689.467

6.689.467

23.241.415

23.241.415

469.210.861

5.252.287

463.958.574

31.742.973

146.462.753

21.436.000

1.138.919.8991.138.919.899

1.146.956.641

8.036.742

2.733.109.6562.659.254.905

2.657.083.588

2.171.317

73.854.751

20.051.957

31.195.81824.678.066

8.533.366

2.015.614

127.778.70439.840.522

44.803.168

43.135.014

1.018.899

1.194.922

18.514.993


ETHIAS 29












7. Autres produits




15bis.Impôts différés (+)


17. a) Prélèvements sur les réserves immunisées







53.138.551

10.443.890

269.293

9.265.283

9.265.283

909.314

2.476.419107.169

1.756.603

612.647

5.313.419

392.762

66.026.679

1.949.633

68.099

64.145.145

132.250

64.277.395

64.277.93064.277.395

535

64.277.50064.277.500

430

18.514.993

8.302.150

411.641

7.634.296

7.634.296

256.213

1.657.116-

1.653.971

3.145

121.065

292.988

24.988.104

3.902.896

68.098

21.153.306

132.251

21.285.557

21.286.03521.285.557

478

21.285.50021.285.500

535

ETHIAS 30

Bilan au 31 décembre 2005 Ethias Accidents du Travail

Actif 2005 2004





1. Participations


3. Participations





Dbis. Part des réassureurs dans les provisions techniquesIII. Provision pour sinistres




3. Autres






1.684.234.5878.278.061

8.278.061

84.863.266

19.799.326

19.799.326

65.063.940

65.063.940

1.591.093.260

40.971.469

1.420.148.936

129.972.855

17.384.50017.384.500

54.330.53351.091.277

20.358.759

4.521.720

26.210.798

2.000.982

1.238.274

64.683.2977.878

64.675.419

22.956.72622.956.726

1.451.460.8665.422.146

5.422.146

72.823.111

20.029.561

20.029.561

52.793.550

52.793.550

1.373.215.609

32.964.063

1.219.951.375

120.300.171

24.006.28924.006.289

61.620.47748.998.663

19.719.528

3.667.719

25.611.416

8.951.698

3.670.116

198.609.958-

198.609.958

24.676.76424.676.764


Total 1.843.589.643 1.760.374.354

ETHIAS 31



Passif 2005 2004



b) autres




C. Provisions techniquesIII. Provision pour sinistres


VI. Autres provisions techniques







V. Autres dettes


a) impôts


2. Autres


293.078.970293.078.289

3.263.620

3.263.620

289.814.669

681

681

1.136.919.861933.439.297

21.813.414

181.667.150

12.362.3751.080.666

11.281.709

10.739.807

387.746.01516.007.452

5.584.152

353.836.294

12.318.117

4.299.711

586.027

3.713.684

8.018.406

2.742.615

272.644.650272.644.289

3.263.620

3.263.620

269.380.669

361

361

1.067.432.374872.026.120

20.016.291

175.389.963

10.625.329540.022

10.085.307

12.772.522

394.847.42113.450.688

4.227.805

364.594.778

12.574.150

3.797.366

461.129

3.336.237

8.776.784

2.052.058

Total 1.843.589.643 1.760.374.354

ETHIAS 32

Compte de résultats au 31 décembre 2005 Ethias Accidents du Travail






1° participations


1° participations







aa) montants bruts




bb) variation de la provision pour sinistres, part des réassureurs (réduction +)











166.552.788187.821.878

21.269.090

86.304.642

575.392

16.875

16.875

558.517

558.517

65.068.249

65.068.249

9.251.076

11.409.925

61.401

180.047.371114.048.901

117.313.129

3.264.228

65.998.470

59.376.681

6.621.789

6.277.187

31.945.164

6.759.0946.771.631

7.658.347

7.670.884

11.338.9728.421.317

1.401.962

1.515.693

6.480.358

10.070.685

154.267.883174.196.980

19.929.097

86.975.189

499.942

22.500

22.500

477.442

477.442

74.434.728

74.434.728

396.503

11.644.016

34.819

164.706.033100.444.030

110.654.085

10.210.055

64.262.003

56.138.702

8.123.301

7.905.847

29.948.915

740.9905.077.950

4.953.121

9.290.081

21.960.12514.329.710

5.651.914

1.978.501

7.752.104

8.263.877


ETHIAS 33








5. Charges des placements (-)b) Corrections de valeurs sur placements

7. Autres produits











10.070.685

14.157.802

12.197.802

1.960.000

1.960.000

876.680876.680

599.795

8.235

23.943.367

3.509.047

20.434.320

20.434.320

20.434.68120.434.320

361

20.434.00020.434.000

681

8.263.877

1.037.944

-

1.037.944

1.037.944

666.168666.168

-

489.668

8.145.985

298.366

7.847.619

7.847.619

7.848.3617.847.619

742

7.848.0007.848.000

361

ETHIAS 34

Bilan au 31 décembre 2005 Ethias Droit Commun

Actif 2005 2004

B. Actifs incorporelsII. Immobilisations incorporelles

2. Autres immobilisations incorporelles



2. Autres



1. Participations


3. Participations





5. Autres prêts


Dbis. Part des réassureurs dans les provisions techniquesI. Provision pour primes non acquises et risques en cours





3. Autres






3.230.0603.230.060

3.230.060

1.855.461.98660.126.135

51.039.817

9.086.318

647.756.924

345.265.977

345.265.977

302.490.947

302.490.947

1.147.578.927

46.865.841

973.076.326

12.727.370

2.726.829

112.182.561

84.962.1433.523.145

81.438.998

175.444.971126.548.125

92.361.711

11.044.394

23.142.020

7.759.547

41.137.299

114.523.35413.969.327

100.554.027

13.769.11713.769.117

4.322.7284.322.728

4.322.728

1.736.539.10962.490.855

36.525.593

25.965.262

624.743.578

322.834.039

322.834.039

301.909.539

301.909.539

1.049.304.676

68.986.484

833.453.668

14.218.685

2.726.829

129.919.010

147.943.3063.292.850

144.650.456

167.292.184116.003.519

83.969.136

10.274.214

21.760.169

16.642.787

34.645.878

138.920.53111.947.787

126.972.744

13.821.07513.821.075


Total 2.247.391.631 2.208.838.933

ETHIAS 35



Passif 2005 2004



b) autres














V. Autres dettes


a) impôts


2. Autres


413.773.144413.772.249

120.333

120.333

413.651.916

895

895

1.437.099.287179.675.474

1.256.570.513

202.656

650.644

16.727.0839.927.418

6.799.665

26.181.167

351.826.25048.640.518

2.659.690

245.017.289

55.508.753

33.174.505

3.923.269

29.251.236

22.334.248

1.784.700

383.998.185383.997.249

120.333

120.333

383.876.916

936

936

1.352.779.374175.959.114

1.176.623.429

196.831

-

12.009.2226.504.580

5.504.642

26.971.793

431.075.03241.875.236

3.565.928

327.482.487

58.151.381

34.997.313

6.273.119

28.724.194

23.154.068

2.005.327

Total 2.247.391.631 2.208.838.933

ETHIAS 36

Compte de résultats au 31 décembre 2005 Ethias Droit Commun




c) Variation de la provision pour primes non acquises et risques en cours, brute de réassurance (augmentation -)

d) Variation de la provision pour primes non acquises et risques en cours, part des réassureurs (augmentation +)



1° participations


1° participations








aa) montants bruts




bb) variation de la provision pour sinistres, part des réassureurs (augmentation -)

(réduction +)











687.471.714728.346.540

37.388.761

3.716.360

230.295

89.862.095

22.573.505

11.563.095

11.563.095

11.010.410

11.010.410

46.783.849

749.177

46.034.672

1.188.292

19.316.449

717.899

612.795.261469.636.719

532.673.578

63.036.859

143.158.542

79.947.084

-

63.211.458

804.669

113.678.31480.836.854

39.381.707

6.540.247

16.379.3547.293.847

4.297.049

4.788.458

1.006.413

650.644

32.737.053

628.333.594679.502.261

37.703.404

14.348.030

882.767

87.471.714

10.114.631

781.672

781.672

9.332.959

9.332.959

52.660.398

483.980

52.176.418

1.815.363

22.881.322

769.976

577.407.312493.897.206

519.871.858

25.974.652

83.510.106

98.960.847

15.450.741

-

1.395.166

100.567.88767.426.069

39.504.229

6.362.411

17.483.82710.978.355

5.250.940

1.254.532

1.445.957

-

18.275.135


ETHIAS 37





3. Produits des placementsb) Produits des autres placements






7. Autres produits



15. Impôts sur le résultat








32.737.053

1.028.819987.646

987.646

41.173

4.903.6478.727

4.894.920

-

4.982.715

3.188.003

30.656.937

881.978

29.774.959

29.774.959

29.775.89529.774.959

936

29.775.00029.775.000

895

18.275.135

1.396.5491.354.737

1.354.737

41.812

4.548.1149.856

4.530.509

7.749

4.920.055

3.723.484

16.320.141

1.597.896

14.722.245

14.722.245

14.722.93614.722.245

691

14.722.00014.722.000

936

ETHIAS 39

Annexe

Les montants figurant dans l’annexe sont en unités d’euros.

Les textes du schéma légal relatifs aux rubriques non utilisées dans les comptes sont omis.

ETHIAS 40

1. État des actifs incorporels, des immeubles de placement et des titres de placement

Dénominations Postes de l’actif concernés

C.I.

Terrains etconstructions

C.II.1.

Participationsdans des

entreprises liées

C.II.3.

Participations dans des

entreprises avec lesquelles il existe un lien de partici-

pation

C.III.1.

Actions, parts et autres titres à

revenuvariable

C.III.2.

Obligations et autres titres à

revenu fixe

Ethias Incendie

a) VALEURS D’ACQUISITION

Au terme de l’exercice précédent

Mutations de l’exercice :

• Acquisitions

• Cessions et retraits (-)

• Autres mutations (+) (-)

Au terme de l’exercice

c) AMORTISSEMENTS ET RÉDUCTIONS DE VALEUR



• Actés

• Repris car excédentaires (-)

• Annulés (-)


d) MONTANTS NON APPELÉS



VALEUR COMPTABLE NETTEAU TERME DE L’EXERCICE

6.113.150

1.846.791

-

-

7.959.941

3.596.493

411.178

-

-

4.007.671

-

-

3.952.270

34.501.563

-

831.019

-

33.670.544

-

230.235

-

-

230.235

1.162.500

1.162.500

32.277.809

75.284.267

3.959.372

3.959.372

-

75.284.267

-

-

-

-

-

-

-

75.284.267

23.535.596

75.918.287

79.767.417

-

19.686.466

2.854.583

394.587

883.748

285.133

2.080.289

4.022

4.022

17.602.155

75.352.866

158.106.320

109.492.772

-66.123

123.900.291

-

-

-

-

-

-

-

123.900.291

ETHIAS 41


B.

Actifsincorporels

C.I.


C.II.1.


entreprises liées

C.II.3.


entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation

C.III.1.

Actions, parts et autres titres

à revenuvariable

C.III.2.


revenu fixe

Ethias Vie




• Acquisitions


• Transfert d’une rubrique à une autre (+) (-)






• Actés

• Annulés (-)




Mutations de l’exercice (+) (-)



-

2.942.517

-

-

-

2.942.517

-

19.327

-

19.327

-

-

-

2.923.190

86.215.077

398.462

1.923.368

-

-

84.690.171

25.811.750

3.056.672

788.814

28.079.608

-

-

-

56.610.563

342.776.005

290.434.849

98.486.168

-

-

534.724.686

-

8.518.695

-

8.518.695

43.387.500

-

43.387.500

482.818.491

795.089.373

215.752.003

175.588.845

-4.681.733

-

830.570.798

-

-

-

-

750.003

-

750.003

829.820.795

1.282.750.655

6.111.027.223

5.639.431.332

2.947.397

-6.959.890

1.750.334.053

97.992.761

4.469.900

18.316.345

84.146.316

1.902.155

-88.558

1.813.597

1.664.374.140

7.864.980.572

10.979.696.529

7.852.679.429

1.734.336

6.645.550

11.000.377.558

-

-

-

-

-

-

-

11.000.377.558

ETHIAS 42


C.I.


C.II.1.


entreprises liées

C.II.3.



pation

C.III.1.

Actions, parts et autres titres à

revenuvariable

C.III.2.


revenu fixe





• Acquisitions







• Actés


• Annulés (-)







12.726.597

3.692.875

-

-

16.419.472

7.304.451

836.960

-

-

8.141.411

-

-

-

8.278.061

21.192.061

-

-

-

21.192.061

-

230.235

-

-

230.235

1.162.500

-

1.162.500

19.799.326

52.793.550

12.270.390

-

-

65.063.940

-

-

-

-

-

-

-

-

65.063.940

49.648.770

4.345.450

6.321.973

-

47.672.247

14.630.718

1.211.447

9.251.076

1.413.200

5.177.889

2.053.989

-531.100

1.522.889

40.971.469

1.219.951.375

1.066.489.898

865.726.193

-566.144

1.420.148.936

-

-

-

-

-

-

-

-

1.420.148.936

ETHIAS 43


B.

Actifsincorporels

C.I.


C.II.1.


entreprises liées

C.II.3.


entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation

C.III.1.

Actions, parts et autres titres

à revenuvariable

C.III.2.


revenu fixe

Ethias Droit Commun




• Acquisitions


• Transfert d’une rubrique à une autre (+) (-)






• Actés


• Annulés (-)







5.472.177

-

-

-

-

5.472.177

1.149.449

1.092.668

-

-

2.242.117

-

-

-

3.230.060

88.830.782

2.310.369

-

-

-

91.141.151

26.339.927

4.675.089

-

-

31.015.016

-

-

-

60.126.135

324.671.228

33.122.763

9.960.590

-1.000.000

-

346.833.401

174.689

230.235

-

-

404.924

1.662.500

-500.000

1.162.500

345.265.977

302.134.541

18.256.849

18.256.849

981.408

-

303.115.949

225.002

400.000

-

-

625.002

-

-

-

302.490.947

87.574.709

293.315.092

317.792.583

18.592

-

63.115.810

18.573.957

3.193.978

1.188.292

4.343.942

16.235.701

14.268

-

14.268

46.865.841

833.453.668

915.210.404

774.954.698

-

-633.048

973.076.326

-

-

-

-

-

-

-

-

973.076.326

ETHIAS 44

2. État des participations et des droits sociauxdétenus dans d’autres entreprises

Dénomination, adresse complète du siège

Droits sociaux détenus Données extraites des derniers comptes annuels disponibles

Directement Par les filiales

Comptes annuels

arrêtés au

Unité monétaire

(*)

Capitauxpropres

Résultat net

Nombre % % (en unités monétaires)

Ethias Incendie

Association pour l’innovation par l’informatique s.c.r.l.,Rue Louvrex 109 - B-4000 Liège

AME Life Lux s.a.,Boulevard Joseph II 7 - L-1840 Luxembourg

AME Lux s.a.,Boulevard Joseph II 7 - L-1840 Luxembourg

AME Ré s.a.,Rue Boissy d’Anglas 8 - F-75008 Paris

AME s.a.,Avenue de l’Astronomie 19 - B-1210 Bruxelles

Aviabel s.a.,Avenue Brugmann 10 - B-1060 Bruxelles

Belré s.a.,Boulevard Joseph II 7 - L-1840 Luxembourg

E-Santé s.a.,Rue Boissy d’Anglas 8 - F-75008 Paris

Ethias Banque s.a.,Avenue de l’Astronomie 19 - B-1210 Bruxelles

GMF Financial,California Street 50 - suite 2550

San Francisco CA - 94111-4624 USA

Immo-Projet s.a.,Rue Sainte Marie, 5 - B-4000 Liège

Incotech s.a.,Rue des Croisiers 24 - B-4000 Liège

Network Research Belgium s.a.,Parc Industriel des Hauts-Sarts

2e avenue 65 - B-4040 Herstal

S.L.F. Finances s.a.,Rue Sainte Marie 5 - B-4000 Liège

S.L.F. Immo s.a.,Rue Sainte Marie 5 - B-4000 Liège

S.L.F. Participations s.a.,Rue Sainte Marie 5 - B-4000 Liège

1.566

-

-

1

2.500

-

12.728

-

151.942

-

10

-

9.521

17.120

20

8.361

2,81

-

-

0,00005

1,25

-

12,18

-

10,00

-

4,07

-

17,97

5,57

4,06

4,07

95,41

50,00

50,00

49,99990

48,75

24,70

87,82

49,9999

90,00

17,0053

39,78

71,73

45,86

34,32

25,35

25,36

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

USD

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

5.311.418

15.235.225

4.684.727

36.129.708

88.581.200

37.774.486

224.526.622

2.704.006

42.269.594

56.012.500

61.328

1.804.149

64.856.587

217.690.168

121.302

62.822.696

438.688

-391.349

-500.629

837.600

-4.614.583

3.356.024

0

-1.176.156

-8.994.191

1.174.000

7.037

303.039

9.842.131

8.217.380

4.685

3.387.533

ETHIAS 45



Directement Par lesfiliales

Comptes annuels

arrêtés au

Unité monétaire

(*)

Capitauxpropres

Résultat net


Ethias Vie





Ariane Building s.a.,Place Saint-Jacques 11/104 - B-4000 Liège

AUDI n.v.,Frankrijklei 79 - B-2000 Antwerpen


Bedrijvencentrum Meetjesland-Maldegem,Industrielaan 9/A - B-9990 Maldegem

Bedrijvencentrum Regio Geraardsbergen,Markt Stadhuis 2 - B-9500 Geraardsbergen


Brussels 13 Funds s.a.,Avenue Général Jacques 141 - B-1050 Bruxelles

Crémation s.a.,Rue des Nutons - B-6060 Gilly

Dexia Immo Lux,Route d’Esch 69 - L-1470 Luxembourg



Ethias Investment RDT-DBI s.a.,Rue des Croisiers 24 - B-4000 Liège

Ethias Life Fund Management s.a.,Rue Eugène Ruppert 12 - L-2453 Luxembourg

GMF Financial,California Street 50 - suite 2550San Francisco CA - 94111-4624 USA

Impulse Microfi nance Investment Fund,Sneeuwbeslaan 20 - B-2610 Antwerpen



Innovatie- en Incubatiecentrum BrusselKranenberg 6 - B-1731 Zellik

KSA Verzekeringen b.v.,Strawinskylaan 10 - NL-1077 XZ Amsterdam

Le Mans Assurances s.a.,Avenue Louise 222 - B-1050 Bruxelles

Network Research Belgium s.a.,Parc Industriel des Hauts-Sarts2e avenue 65 - B-4040 Herstal

Nateus n.v.,Frankrijklei 79 - B-2000 Antwerpen

Nautica n.v.,Frankrijklei 79 - B-2000 Antwerpen

L’Ouvrier chez lui s.a.,Rue d’Amérique 26/1 - B-4500 Huy

Palais des expositions de Charleroi s.c.,Avenue de l’Europe 21 - B-6000 Charleroi

Regent Building,Place Saint Jacques 11/107 - B-4000 Liège

S.E.S.C. s.a.,Boulevard Tirou 24 - B-6000 Charleroi




Vital Building,Place Saint Jacques 11/105 - B-4000 Liège

Vlaamse Energie Holding,Hoogstraat 37 - B-8000 Brugge

Whestia s.a.,Rue de l’Ecluse 21 - B-6000 Charleroi

1

1

2

92.500

4.050

-

-

32

32

15.233

1.000

-

11.673

1

1.063.594

294.808

1.249

-

1.200

30

500

5

-

-

5.000

1

-

15.000

9.856

7.500

1.266

51.117

61

25.170

5.000

200

170.527

0,00125

0,000217

0,00010

46,25

25,00

-

-

27,58

28,07

14,58

16,67

-

16,67

0,0001

70,00

81,80

99,92

-

18,00

12,19

50,00

10,42

-

-

9,44

0,000047

-

63,58

22,87

75,00

63,30

16,64

12,37

12,24

50,00

13,54

25,10

49,99875

49,999783

49,99985

3,75

-

100,00

24,70

-

-

85,42

-

62,41

20,86

49,9998

30,00

10,53

-

17,0053

0,00

31,66

21,73

-

100,00

100,00

54,39

99,999953

100,00

-

-

-

-

23,25

17,04

17,19

-

-

-

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/08/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

30/09/2005

31/12/2005

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

USD

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

15.235.225

4.684.727

36.129.708

88.581.200

15.609.376

2.986.325

37.774.486

611.087

674.994

224.526.622

-

617.697

172.888.070

2.704.006

42.269.594

347.551.502

238.502

56.012.500

8.367.281

61.328

1.804.149

1.131.105

1.046.219

4.950.836

64.856.587

62.116.720

845.760

2.569.194

3.309.914

-

1.236.171

217.690.168

121.302

62.822.696

-

53.684.076

11.613.562

-391.349

-500.629

837.600

-4.614.583

-616.148

903.772

3.356.024

0

6.876

0

-

299.341

7.874.408

-1.176.156

-8.994.191

66.094.156

100.831

1.174.000

26.517

7.037

303.039

-151.190

702.215

10.250.168

9.842.131

6.330.292

257.882

144.729

66.184

-

0

8.217.380

4.685

3.387.533

-

17.948.026

36.960

ETHIAS 46



Directement Par les filiales

Comptes annuels

arrêtés au

Unité monétaire

(*)

Capitauxpropres

Résultat net










Brussels Finance and Communication s.a.,Rue de Stassart 32 - B-1050 Bruxelles

Dexia Immo Lux,Route d’Esch 69 - L-1470 Luxembourg





Grands Millésimes de France,Rue de Prony 76 - F-75017 Paris




129

-

-

-

2.500

-

23.016

100.000

14.600

-

151.942

-

733.875

-

1.125

0,23

-

-

-

1,25

-

22,03

11,10

20,86

-

10,00

-

10,00

-

2,12

97,99

50,00

50,00

49,99995

48,75

24,70

77,97

-

16,67

49,9999

90,00

17,0053

-

71,73

61,71

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

USD

EUR

EUR

EUR

5.311.418

15.235.225

4.684.727

36.129.708

88.581.200

37.774.486

224.526.622

24.814.142

172.888.070

2.704.006

42.269.594

56.012.500

108.442.593

1.804.149

64.856.587

438.688

-391.349

-500.629

837.600

-4.614.583

3.356.024

0

116.056.840

7.874.408

-1.176.156

-8.994.191

1.174.000

819.932

303.039

9.842.131

ETHIAS 47



Directement Par les filiales Comptes annuels

arrêtés au

Unité monétaire

(*)

Capitauxpropres

Résultat net


Ethias Droit Commun






Assurcard n.v.,Interleuvenlaan 15F - B-3001 Leuven

AUDI n.v.,Frankrijklei 79 - B-2000 Antwerpen





Ethias Investment RDT-DBI s.a.,Rue des Croisiers 24 - B-4000 Liège



Groupement d’intérêt économique CASO,Avenue de l’Astronomie 19 - B-1210 Bruxelles

Groupement d’intérêt économique Legibel,Rue Royale, 55 - B-1000 Bruxelles



KSA Verzekeringen b.v.,Strawinskylaan 10 - NL-1077 XZ Amsterdam

Le Mans Assurances s.a.,Avenue Louise 222 - B-1050 Bruxelles



Nateus n.v.,Frankrijklei 79 - B-2000 Antwerpen

Nautica n.v.,Frankrijklei 79 - B-2000 Antwerpen




3.632

-

-

1

2.500

1.500

-

-

53.485

1

151.942

27.931

-

75

40

32

-

-

-

18.171

2.130.504

-

54.312

64

26.972

95,18

-

-

0,00005

1,25

25,00

-

-

51,21

0,0001

10,00

7,75

-

50,00

40,00

13,01

-

-

-

34,30

99,999953

-

17,68

12,98

13,12

3,04

50,00

50,00

49,99990

48,75

-

100,00

24,70

48,79

49,9998

90,00

84,58

17,0053

-

-

30,84

71,73

100,00

100,00

29,53

0,000047

100,00

22,21

16,43

16,31

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/08/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

31/12/2005

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

USD

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

5.311.418

15.235.225

4.684.727

36.129.708

88.581.200

3.026.594

2.986.325

37.774.486

224.526.622

2.704.006

42.269.594

347.551.502

56.012.500

22.463

1.500.000

61.328

1.804.149

1.046.219

4.950.836

64.856.587

62.116.720

845.760

217.690.168

121.302

62.822.696

438.688

-391.349

-500.629

837.600

-4.614.583

837.895

903.772

3.356.024

0

-1.176.156

-8.994.191

66.094.156

1.174.000

-8.597

0

7.037

303.039

702.215

10.250.168

9.842.131

6.330.292

257.882

8.217.380

4.685

3.387.533

ETHIAS 48

3. Valeur actuelle des placements

Postes de l’actif EthiasIncendie

EthiasVie

Ethias Accidentsdu Travail

EthiasDroit Commun

Montants Montants Montants Montants

C. Placements

I. Terrains et constructions

II. Placements dans des entreprises liées

et participations

– Entreprises liées

1. Participations

– Autres entreprises avec lesquelles il existe

un lien de participation

3. Participations





5. Autres prêts


7. Autres

267.669.152

4.726.500

115.497.184

32.277.809

32.277.809

83.219.375

83.219.375

147.445.468

22.378.099

124.950.586

-

-

116.783

-

15.382.058.997

83.705.000

1.488.812.239

512.189.337

512.189.337

976.622.902

976.622.902

13.809.541.758

1.897.655.124

11.200.370.074

123.690.875

228.895.994

354.355.855

4.573.836

1.740.806.527

9.843.000

84.196.199

19.799.326

19.799.326

64.396.873

64.396.873

1.646.767.328

60.255.505

1.456.538.968

-

-

129.972.855

-

1.940.365.217

62.373.500

688.659.250

346.429.075

346.429.075

342.230.175

342.230.175

1.189.332.467

67.801.314

993.894.393

12.727.370

2.726.829

112.182.561

-

6. État des provisions pour autres risques et charges - autres provisions

Ventilation du poste E.III. du passif(montants importants)

EthiasIncendie

EthiasVie


EthiasDroit Commun


Provision pour risques financiers - 70.558.329 11.281.709 6.799.665

ETHIAS 49

7. État des provisions techniques et des dettesa) Ventilation des dettes (ou partie des dettes) dont la durée résiduelle est supérieure à 5 ans

Postes du passif concernés EthiasIncendie

EthiasVie


EthiasDroit Commun


1. Impôts (poste G.V.1.a) du passif )

b) Dettes fiscales non échues

2. Rémunérations et charges sociales

(poste G.V.1.b) du passif )

b) Autres dettes salariales et sociales

1.483.782

3.996.211

70.618.266

3.246.363

586.027

3.713.684

3.923.269

29.251.236

c) Dettes fiscales, salariales et sociales

Postes du passif concernés EthiasVie

Montants


II. Emprunts non convertibles

250.000.000

250.000.000

8. État relatif aux comptes de régularisation du passif

Ventilation du poste H du passif(montants importants)

EthiasIncendie

EthiasVie

EthiasAccidentsdu Travail

EthiasDroit Commun


Résultats sur options actions en cours

Résultats sur options obligations en cours

Résultats sur taux “cap floors” en cours

Résultats sur swaptions en cours

Intérêts réservés

Intérêts du portefeuille-titres à régulariser

Excédent branche 23

Charges financières à imputer

78.500

-

-

-

-

-

-

77.166

758.192

2.538.328

650.000

6.376.250

58.947

2.404.755

127.988

6.015.191

115.100

386.975

-

507.500

-

12.945

-

1.720.095

151.650

644.399

-

507.500

23.909

-

-

457.242

ETHIAS 50

10. Informations concernant les comptes techniques I. Assurances non-vie

Libellé

Total

Affaires directes

Total AutomobileAutres branches

Marine AviationTransport

Incendie et autresdommages aux biens

(branches 3 et 7) (branches 4, 5, 6, 7, 11 et 12)

(branches 8 et 9)

0 1 4 5 6

Ethias Incendie

1) Primes brutes

2) Primes brutes acquises

3) Charges des sinistres brutes

4) Frais d’exploitation bruts

5) Solde de réassurance

6) Commissions (art. 37)

121.320.487

122.861.733

63.987.123

26.591.975

-17.051.423

121.273.476

122.814.722

63.987.123

26.583.646

-17.051.423

1.688.332

-

-

-7.685

96

-

-

-

3.417

34

-

117.392.060

119.015.298

63.779.562

25.783.071

-16.826.454

Libellé Affaires directes

Affairesacceptées

Responsabilitécivile générale

Pertes pécuniairesdiverses Protection juridique

(branche 13) (branche 16) (branche 17)

7 9 10 12

Ethias Incendie

1) Primes brutes





2.528.218

2.457.306

211.225

483.464

-11.626

850.123

854.616

-7.940

221.835

-137.903

503.075

487.502

8.544

95.146

-75.440

47.011

47.011

-

8.329

-

Libellé Total

Affaires directes

Affairesacceptées Total

Accidentset Maladie

(branches 1 et 2)

0 1 2 12


1) Primes brutes





6) Commissions (art. 37)

187.821.878

187.821.878

176.689.810

14.429.978

-17.326.972

187.060.957

187.060.957

177.825.388

14.327.320

-17.312.321

1.270.278

187.060.957

187.060.957

177.825.388

14.327.320

-17.312.321

760.921

760.921

-1.135.578

102.658

-14.651

ETHIAS 51

I. Assurances non-vie


Marine Aviation Transport

Incendie etautres dommages

aux biens

Responsabilité civile générale Crédit et Caution

(branches 4, 5, 6, 7,11 et 12)

(branches 8 et 9) (branche 13) (branches 14 et 15)

5 6 7 8

Ethias Droit Commun

1) Primes brutes





350.869

345.928

50.826

45.657

-

14.921.066

14.114.414

6.865.315

2.463.843

-2.331.767

71.208.148

71.043.169

65.735.753

11.875.139

-7.093.130

1.946.366

1.946.366

-

238.432

-1.897.902


Affaires acceptées Pertes pécuniaires

diverses Protectionjuridique Assistance


9 10 11 12

Ethias Droit Commun

1) Primes brutes





5.891.154

5.897.731

2.084.817

1.315.867

-

24.030.989

24.380.722

19.603.013

3.905.429

-

22.244.505

21.681.860

17.177.903

3.963.157

-

5.435.327

5.435.327

4.134.988

680.744

-

Libellé

Total

Affaires directes

Total Accidentset Maladie

AutomobileResponsabilité Civile

AutomobileAutres branches

(branches 1 et 2) (branche 10) (branches 3 et 7)

0 1 2 3 4

Ethias Droit Commun

1) Primes brutes





6) Commissions (art.37)

728.346.540

724.630.180

612.620.662

120.218.562

-31.128.875

722.911.213

719.194.853

608.485.674

119.537.818

-31.128.875

11.304.502

146.885.664

147.581.065

154.829.550

24.078.302

-2.535.941

262.634.652

259.580.019

211.508.792

43.441.644

-13.909.757

172.797.800

172.623.579

130.629.705

28.210.348

-3.360.378

ETHIAS 52

II. Assurances vie

Libellé Ethias Vie

Montants

A. Affaires directes

1) Primes brutes :

a) Primes individuelles :

Primes au titre de contrats de groupe :

b) Primes périodiques :

Primes uniques :

c) 1. Primes de contrats sans participation aux bénéfices :

2. Primes de contrats avec participation aux bénéfices :

3. Primes de contrats lorsque le risque de placement n’est pas supporté par l’entreprise :

2) Solde de réassurance :

3) Commissions (art. 37) :

3.842.388.738

2.788.089.546

1.054.299.192

894.484.862

2.947.903.876

1.055.700.693

2.644.301.754

142.386.291

-11.865.481

3.289.031

III. Assurances non-vie et vie, affaires directes

EthiasIncendie

EthiasVie


EthiasDroit Commun


Primes brutes

- en Belgique :

- dans les autres états de l’UE :

118.280.905

2.992.571

3.842.388.738

-

187.060.957

-

721.068.646

1.842.567

ETHIAS 53

11. État relatif au personnel employé

Catégories EthiasIncendie

EthiasVie


EthiasDroit Commun

Nombre

total à la

date de

clôture

Effectif

moyen

Nombre

d’heures

prestées

Nombre

total à la

date de

clôture

Effectif

moyen

Nombre

d’heures

prestées

Nombre

total à la

date de

clôture

Effectif

moyen

Nombre

d’heures

prestées

Nombre

total à la

date de

clôture

Effectif

moyen

Nombre

d’heures

prestées

Personnel sous contratde travail ou de stage

Personnel intérimaireou mis à la disposition de l’entreprise

TOTAL

137

-

137

138

3

141

196.792

5.180

201.972

159

-

159

139

6

145

198.129

10.041

208.170

106

-

106

105

3

108

148.193

5.279

153.472

1.372

19

1.391

1.347

38

1.385

1.921.967

69.469

1.991.436

12. État relatif à l’ensemble des frais d’administrationet de gestion, ventilé par nature

Dénominations EthiasIncendie

EthiasVie


EthiasDroit Commun


I. Frais de personnel

1. a) Rémunérations

c) Autres avantages sociaux directs

2. Cotisations patronales d’assurances sociales

3. Allocations et primes patronales pour assurances extra-légales

4. Autres dépenses de personnel

5. Provisions pour pensions et pour charges salariales et sociales

a) Dotation (+)

b) Utilisations et reprises (-)

II. Biens et services divers

V. Autres charges courantes

1. Charges fiscales d’exploitation

a) Précompte immobilier

b) Autres

2. Contributions aux organismes publics

4. Autres

VI. Frais d’administration récupérés et autres produits courants (-)

1. Frais d’administration récupérés

b) Autres

2. Autres produits courants

TOTAL

14.388.860

9.976.960

960.385

2.979.360

33.526

81.610

357.019

4.096.052

3.739.033

18.953.427

329.032

106.184

96.867

9.317

40.319

182.529

22.906

22.906

22.906

-

33.648.413

12.359.751

8.745.873

795.059

2.521.399

40.660

83.702

173.058

3.435.618

3.262.560

30.277.421

2.260.187

616.752

486.797

129.955

1.196.541

446.894

2.140.793

2.115.493

2.115.493

25.300

42.756.566

9.644.246

6.457.915

565.144

1.885.425

-

60.161

675.601

2.910.282

2.234.681

12.836.933

844.417

61.215

55.443

5.772

432.050

351.152

137.524

104.254

104.254

33.270

23.188.072

111.492.319

75.234.311

8.877.777

22.292.424

214.792

823.421

4.049.594

32.625.539

28.575.945

76.131.353

2.612.303

862.160

809.658

52.502

497.746

1.252.397

20.460.878

20.348.790

20.348.790

112.088

169.775.097

ETHIAS 54

13. Autres produits, autres charges

EthiasIncendie

EthiasVie


EthiasDroit Commun


A. Ventilation des AUTRES PRODUITS (poste 7. du compte non technique) (montants importants)

Reprises de correction de valeur

Redevance amortissements communs

Recettes de courtage

B. Ventilation des AUTRES CHARGES

(poste 8. du compte non technique)

(montants importants)

Amortissements

Réductions de valeur

Ecarts de conversion des devises

45

-

1.895.123

-

4.063

55.171

4.985.470

-

327.949

57.130

-

335.629

599.795

-

-

1.515

6.720

-

387.847

4.078.380

514.431

2.985.713

40.559

161.582

15. Impôts sur le résultat

EthiasIncendie

EthiasVie


EthiasDroit Commun


A. DETAIL DU POSTE 15 a) « Impôts » :

1. Impôts sur le résultat de l’exercice :

a. Versements anticipés et précomptes remboursables

b. Autres éléments imputables

c. Excédent de versements anticipés (-)

d. Suppléments d’impôts estimés (portés au poste G.V.1.a) du passif )

2. Impôts sur le résultat d’exercices antérieurs :

a. Suppléments d’impôts dus ou versés

B. PRINCIPALES SOURCES DES DISPARITES ENTRE LE BENEFICE, AVANT IMPOTS, exprimé dans les comptes ET LE BENEFICE TAXABLE ESTIME, avec mention particulière de celles découlant de décalages dans le temps entre le bénéfice comptable et le bénéfice fiscal (si le résultat de l’exercice

en est influencé de manière sensible au niveau des impôts).

R.D.T.

D.N.A.

Plus-values immunisées

Provisions d’assurances taxées

4.549.366

4.395.701

3.863.619

-

-

532.082

153.665

153.665

-3.091.589

1.911.152

-

1.226.807

1.949.633

172.762

19.921.119

-

19.748.357

-

1.776.871

1.776.871

-13.967.178

50.741.165

-197.825.645

93.557.731

3.509.047

3.509.047

-

3.509.047

-

-

-

-

-

-

-

-

881.978

881.978

4.101.101

-

3.219.123

-

-

-

-20.773.090

10.435.040

-16.256.440

451.603

ETHIAS 55

16. Autres taxes et impôts


Ethias Incendie

A. Taxes : 1. Taxes sur les contrats d’assurance à charge de tiers

2. Autres taxes à charge de l’entreprise

B. Montants retenus à charge de tiers, au titre de : 1. Précompte professionnel

Ethias Vie








Ethias Droit Commun




15.629.944

66.486

3.890.077

46.293.820

1.209.204

175.304.146

3.468.006

35.642

4.074.513

137.554.807

290.766

26.894.012

15.387.074

66.900

3.775.544

44.434.919

475.935

169.845.341

2.966.880

26.694

3.718.338

130.463.230

274.165

26.399.570

Montantde l’exercice

Montant del’exercice précédent

ETHIAS 56

17. Droits et engagements hors bilan (art. 14)

EthiasIncendie

EthiasVie


EthiasDroit Commun


B. Garanties personnelles constituées ou irrévocablement promises par l’entreprise pour compte de tiers :

D. Garanties reçues (autres qu’en espèces) :

a) Titres et valeurs de réassureurs :

b) Autres :

G. Autres :

Garantie sur sinistre :

Engagements d’acquisition :

Recours incertains à récupérer :

Repo :

IRS SWAP :

Options émises sur actions :

Options émises sur obligations :

Engagements d’acquisition titres :

Swaptions :

Caps / floors :

CDS :

-

2.924.841

-

42.829.014

-

322.445

7.335.483

32.003.586

-

3.167.500

-

-

-

-

-

26.865.135

16.293.635

168.108

3.321.901.458

-

1.998.000

-

1.259.525.718

400.897.747

104.321.243

149.058.750

20.000.000

1.032.600.000

100.000.000

253.500.000

-

262.676

-

606.043.857

-

644.890

-

351.409.725

37.571.742

7.257.500

32.160.000

45.000.000

75.000.000

-

57.000.000

-

33.643.518

-

412.791.452

3.000.001

3.726.615

238.576.286

10.000.000

5.244.800

32.243.750

45.000.000

75.000.000

-

-

ETHIAS 57

18. Relations avec les entreprises liées et les entreprisesavec lesquelles il existe un lien de participation

Postes du bilan concernés Entreprises liées Entreprises avec lien de participation

Exercice clôturé Exercice précédent Exercice clôturé Exercice précédent

Ethias Incendie

C.II. Placements dans des entreprises liées et participations

1+3 Participations

E. Créances


G. Dettes

V. Autres dettes

32.277.809

32.277.809

9.636

9.636

2.256.990

2.256.990

33.339.063

33.339.063

45.000

45.000

3.630.935

3.630.935

75.284.267

75.284.267

-

-

-

-

75.284.267

75.284.267

-

-

245.111

245.111

Ethias Vie


1+3 Participations

D.II. Placements dans des entreprises liées et participations

1+3 Participations

E. Créances


G. Dettes

V. Autres dettes

Garanties personnelles et réelles constituéesou irrévocablement promises par l’entreprise pour sûreté de dettes ou d’engagements d’entreprises liées.

482.818.491

482.818.491

-

-

133.989

133.989

4.108.900

4.108.900

26.865.135

299.388.505

299.388.505

-

-

433.966

433.966

7.305.869

7.305.869

19.978.935

829.820.795

829.820.795

3.236.992

3.236.992

-

-

-

-

-

794.339.370

794.339.370

846.000

846.000

-

-

-

-

-



1+3 Participations

E. Créances


G. Dettes

V. Autres dettes

19.799.326

19.799.326

-

-

4.923.743

4.923.743

20.029.561

20.029.561

-

-

1.935.323

1.935.323

65.063.940

65.063.940

-

-

-

-

52.793.550

52.793.550

3.336

3.336

81.152

81.152

Ethias Droit Commun


1+3 Participations

E. Créances


G. Dettes

V. Autres dettes

345.265.977

345.265.977

12.073.049

12.073.049

-

-

322.834.039

322.834.039

12.739.074

12.739.074

649.528

649.528

302.490.947

302.490.947

364.419

364.419

-

-

301.909.539

301.909.539

165.492

165.492

-

-

ETHIAS 58

EthiasIncendie

EthiasVie


EthiasDroit Commun


4. Rémunérations directes et indirectes et pensions attribuées, à charge du compte de résultats, pour autant que cette mention ne porte pas à titre exclusif ou principal sur la situation d’une seule personne identifiable :

- aux administrateurs et gérants 64.554 44.350 160.484 91.354

19. Relations financières avec : les administrateurs et gérants :

22. Déclaration relative aux comptes consolidés

L’entreprise établit et publie des comptes consolidés et un rapport consolidé de gestion conformément aux dispositions de l’arrêté

royal relatif aux comptes consolidés des entreprises d’assurances et de réassurances.

23. Informations complémentaires

Un litige important oppose Ethias Vie à l’administration fiscale concernant les assurances pensions (pensions légales) des administra-

tions et entités publiques. L’administration considère que les intérêts accordés par Ethias Vie aux réserves de ces assurances doivent

être soumis au précompte mobilier. Sur cette base, un montant de l’ordre de 60,26 millions d’euros a été enrôlé pour les exercices

sociaux 2002 et 2003. Ethias Vie conteste totalement la position de l’administration et a introduit des réclamations en ce sens.

ETHIAS 59

Règles d’évaluation qui président aux évaluations dans l’inventaire

Actif du bilan

Actifs incorporels (rubrique B)

Ils sont portés à l’actif à la valeur d’acquisition ou de revient, en ce

compris les frais accessoires.

Les amortissements sont pratiqués selon la méthode linéaire au

taux de 20%.

Placements (rubriques C et D)

Terrains et constructions (sous-rubrique C.I.)

Ils sont portés à l’actif à la valeur d’acquisition ou de revient, en ce

compris les frais accessoires.

Les amortissements sont pratiqués selon la méthode linéaire aux

taux suivants :

- immeubles : 2%

- aménagements : 20%

Autres placements financiers (sous-rubriques C.III.1 et C.III.2)

Les actions ou parts de sociétés mentionnées à la sous-rubrique

C.III.1 font l’objet de réductions de valeur en cas de moins-value

durable. Ces réductions de valeur sont actées dans le cas où, depuis

au moins trois exercices comptables consécutifs après l’année

d’acquisition, la valeur de l’action, au terme de l’exercice concerné,

est inférieure de plus de 20% à sa valeur d’acquisition.

Des réductions de valeur complémentaires ou à caractère

exceptionnel peuvent être actées, sur proposition de la direction.

L’impact de celles-ci, pour autant qu’il représente un montant

important, est mentionné dans l’annexe des comptes annuels.

Les titres à revenu fixe, mentionnés à la sous-rubrique C.III.2. sont

portés au bilan de chacune de nos quatre associations à leur valeur

d’acquisition. Toutefois, lorsque leur rendement actuariel calculé

à l’achat en tenant compte de leur valeur de remboursement à

l’échéance diffère de leur rendement facial, la différence entre la

valeur d’acquisition et la valeur de remboursement est prise en

résultat prorata temporis de façon linéaire sur la durée restant à

courir des titres comme élément constitutif des intérêts produits par

ces titres et est portée en majoration ou en réduction de la valeur

d’acquisition des titres ; les différences positives se rapportant

à la période antérieure au 01/01/1994 on été, quant à elles, fin

1994 portées en compte de régularisation jusqu’à l’échéance ou

la réalisation des titres concernés.

Toutefois, les titres à revenu fixe qui par nature ne se prêtent pas à

une évaluation sur base de leur rendement actuariel font l’objet de

réductions de valeur en cas de moins-value durable.

Pour les titres dont le rendement est constitué exclusivement par la

différence entre le prix d’émission et la valeur de remboursement,

la prise en résultat dont il est question plus haut est réalisée de

manière actuarielle.

Les placements du poste D (branche 23) sont portés au bilan à leur

valeur actuelle (suivant art. 27 A.R. 17/11/1994).

Créances (rubrique E)

Dépôts auprès des établissements de crédit (sous-rubrique

C.III.6)

Valeurs disponibles (sous-rubrique F.II)

Autres placements financiers (sous-rubriques C.III.4 et C.III.5.)

Ces postes figurent pour leur valeur nominale ou d’acquisition. Des

réductions de valeur sont enregistrées pour tenir compte des aléas

attachés à leur récupération.

Part des réassureurs dans les provisions techniques (rubrique D.Bis)

Ce poste reprend l’engagement des réassureurs. Les montants

enregistrés sont obtenus conformément aux différents traités de

réassurance applicables.

Autres éléments d’actifs (rubrique F)

Actifs corporels (sous-rubrique F.I.)

Les actifs corporels sont portés à l’actif à leur valeur d’acquisition

ou de revient, en ce compris les frais accessoires.

Les amortissements sont pratiqués selon la méthode linéaire aux

taux suivants :

- installations, machines, équipements électroniques : 33 1/3 %

- matériel roulant : 25%

- mobilier et matériel de bureau : 10%

Le mobilier et le matériel de bureau dont la valeur d’acquisition est

inférieure à 247,89 euros sont amortis la première année.

- matériel médical : 20%

Comptes libellés en devises

Les éléments monétaires sont valorisés en euros au cours au

comptant à la date de clôture de l’exercice.

Les éléments non monétaires sont conservés en euros au cours

d’acquisition.

Le solde des écarts négatifs résultant de la conversion des éléments

monétaires, autres que les provisions techniques, est pris en charge

au compte de résultats ; tandis que le solde des écarts positifs est

comptabilisé dans les comptes de régularisation comme produit

à reporter.

Produits dérivés.

Les produits dérivés utilisés à titre spéculatif respectent le principe

de prudence, à savoir que les moins-values latentes font l’objet

de réductions de valeur ou de constitutions de provisions pour

risques financiers, alors que les plus-values latentes ne sont pas

comptabilisées.

Les résultats sur produits dérivés à des fins de couverture se

neutralisent avec les variations de valeur des éléments couverts.

Passif du bilan

Provisions techniques (rubrique C.)

Ces provisions sont calculées avec prudence, dans le respect des

dispositions légales et réglementaires fixées par les différents

organismes de contrôle.

Dépôts reçus des réassureurs (rubrique F.) Et dettes (rubrique G.)

Ces postes sont inscrits à leur valeur nominale.

ETHIAS 60

Bilan social Ethias Incendie

I. État des personnes occupées

A. Travailleurs inscrits au registre du personnel

1. Au cours de l’exerciceet de l’exercice précédent

1.

Temps plein

2.

Temps partiel

3.

Total (T) ou total en équivalents temps

plein (ETP)

4.


plein (ETP)

(exercice) (exercice) (exercice) (exercice précédent)

Nombre moyen de travailleurs

Nombre effectif d’heures prestées

Frais de personnel (en unités d’euros)

Avantages accordés en sus du salaire (en unités d’euros)

134,90

192.394

14.100.573

-

4,30

4.398

288.287

-

137,70

196.792

14.388.860

56.805

145,70

209.011

14.202.078

48.810

2. À la date de clôture de l’exercice 1.

Temps plein

2.

Temps partiel

3.

Total en équivalents temps plein

a. Nombre de travailleurs inscrits au registre du personnel

b. Par type de contrat de travail

Contrat à durée indéterminée

c. Par sexe

Hommes

Femmes

d. Par catégorie professionnelle

Employés

134,00

134,00

95,00

39,00

134,00

5,00

5,00

-

5,00

5,00

137,40

137,40

95,00

42,40

137,40

B. Personnel intérimaire et personnes mises à la disposition de l’entreprise

Au cours de l’exercice 1.

Personnel intérimaire

Nombre moyen de personnes occupées


Frais pour l’entreprise (en unités d’euros)

2,85

5.180,07

136.854

ETHIAS 61

II. Tableau des mouvements du personnel au cours de l’exercice

A. Entrées

1.

Temps plein

3.

Total en équivalentstemps plein


au cours de l’exercice



c. Par sexe et niveau d’études

Hommes : secondaire

universitaire

Femmes : supérieur non universitaire

universitaire

5

5

1

2

1

1

5

5

1

2

1

1

B. Sorties

1.

Temps plein

3.

Total en équivalentstemps plein

a. Nombre de travailleurs dont la date de fin de contrat a été inscrite au registre du personnel au cours de l’exercice




Hommes : secondaire

supérieur non universitaire

universitaire

Femmes : secondaire

d. Par motif de fin de contrat

Prépension

Autre motif

7

7

4

1

1

1

6

1

7

7

4

1

1

1

6

1

ETHIAS 62

III. État concernant l’usage, au cours de l’exercice,des mesures en faveur de l’emploi

Mesures en faveur de l’emploi

1.

Nombre

2.

Équivalents

temps plein

3.Avantage

financier

(En unités d’euros)

Nombre de travailleurs concernés

1. Mesures comportant un avantage financier

1. 6. Réduction structurelle des cotisations de sécurité sociale

2. Autres mesures

2. 3. Prépension conventionnelle

147

4

132,90

4

398.847

-

Nombre de travailleurs concernés par une ouplusieurs mesures en faveur de l’emploi

Total pour l’exercice

Total pour l’exercice précédent147

162

132,90

155,33

IV. Renseignements sur les formations pour les travailleursau cours de l’exercice

Total des initiatives en matière de formationdes travailleurs à charge de l’employeur Hommes Femmes

1. Nombre de travailleurs concernés

2. Nombre d’heures de formation suivies

3. Coût pour l’entreprise (en unités d’euros)

54

1.231,00

67.152

22

466,40

23.557

ETHIAS 63

Bilan social Ethias Vie




1.

Temps plein

2.

Temps partiel

3.


plein (ETP)

4.


plein (ETP)






131,80

186.644

11.648.970

-

10,80

11.485

710.781

-

139,40

198.129

12.359.751

58.262

144,10

210.227

13.288.160

49.849


Temps plein

2.

Temps partiel

3.





Contrat à durée déterminée

c. Par sexe

Hommes

Femmes


Personnel de direction

Employés

Ouvriers

151

142

9

96

55

5

145

1

12

12

-

1

11

-

12

-

159,40

150,40

9,00

96,80

62,60

5,00

153,40

1,00







5,52

10.040,85

265.272

ETHIAS 64


A. Entrées

1.

Temps plein

3.







Contrat de remplacement


Hommes : supérieur non universitaire

universitaire

Femmes : secondaire


10

1

5

4

3

1

1

5

10,00

1,00

5,00

4,00

3,00

1,00

1,00

5,00

B. Sorties

1.

Temps plein

2.

Temps partiel

3.








Hommes : secondaire


universitaire

Femmes : supérieur non universitaire

universitaire


Prépension

Autre motif

10

5

2

3

4

2

1

3

-

4

6

1

1

-

-

-

-

-

-

1

-

1

10,80

5,80

2,00

3,00

4,00

2,00

1,00

3,00

0,80

4,00

6,80

ETHIAS 65



1.

Nombre

2.

Équivalents

temps plein

3.Avantage

financier


Nombre de travailleurs concernés En unités d’euros



2. Autres mesures

2. 2. Contrats de travail successifs conclus pour une durée

déterminée


156

1

6

132,80

1,00

6,00

352.316

-

-

Nombre de travailleurs concernés par une ou plusieursmesures en faveur de l’emploi


Total pour l’exercice précédent

156

169

132,80

156,50






93

3.493,60

140.440

56

1.672,00

58.980

ETHIAS 66

Bilan social Ethias Accidents du Travail




1.

Temps plein

2.

Temps partiel

3.


plein (ETP)

4.


plein (ETP)






98,50

139.411

9.225.309

-

9,50

8.782

418.936

-

104,70

148.193

9.644.245

41.876

99,90

142.085

8.465.781

28.270


Temps plein

2.

Temps partiel

3.







c. Par sexe

Hommes

Femmes


Employés

99

95

3

1

69

30

99

11

10

-

1

1

10

11

106,00

101,50

3,00

1,50

69,50

36,50

106,00







2,90

5.279,37

139.477

ETHIAS 67


A. Entrées

1.

Temps plein

2.

Temps partiel

3.









Hommes : secondaire


Femmes : secondaire


universitaire

6

5

1

-

1

2

1

1

1

1

-

-

1

-

-

-

1

-

6,50

5,00

1,00

0,50

1,00

2,00

1,00

1,50

1,00

B. Sorties

Néant

ETHIAS 68



1.

Nombre

2.

Équivalents

temps plein

3.Avantage

financier





2. Autres mesures


déterminée


111

2

4

99,10

2,00

4,00

252.929

-

-




111

113

99,10

105,40






45

531,40

29.751

19

302,40

16.958

ETHIAS 69

Bilan social Ethias Droit Commun




1.

Temps plein

2.

Temps partiel

3.


plein (ETP)

4.


plein (ETP)






1.243,00

1.769.145

103.781.967

-

155,10

152.822

7.710.352

-

1.347,20

1.921.967

111.492.319

573.150

1.336,50

1.925.537

107.375.704

485.680


Temps plein

2.

Temps partiel

3.







c. Par sexe

Hommes

Femmes



Employés

Ouvriers

1.259

1.132

113

14

739

520

15

1.243

1

167

164

2

1

28

139

-

166

1

1.372,20

1.243,40

114,00

14,80

757,80

614,40

15,00

1.355,50

1,70







38,20

69.469,24

1.835.326

ETHIAS 70


A. Entrées

1.

Temps plein

2.

Temps partiel

3.









Hommes : secondaire


universitaire

Femmes : secondaire


universitaire

87

5

62

20

6

30

6

4

33

8

1

-

-

1

-

1

-

-

-

-

87,80

5,00

62,00

20,80

6,00

30,80

6,00

4,00

33,00

8,00

B. Sorties

1.

Temps plein

2.

Temps partiel

3.








Hommes : secondaire


universitaire

Femmes : secondaire


universitaire


Pension

Prépension

Licenciement

Autre motif

63

29

25

9

16

12

6

9

13

7

1

14

2

46

4

4

-

-

3

-

-

1

-

-

-

4

-

-

65,90

31,90

25,00

9,00

18,40

12,00

6,00

9,50

13,00

7,00

1,00

16,90

2,00

46,00

ETHIAS 71



1.

Nombre

2.

Équivalents

temps plein

3.Avantage

financier





2. Autres mesures


déterminée


1.498

40

95

1.282,50

38,60

93,90

3.059.958

-

-




1.498

1.456

1.282,50

1.451,80






597

19.891,70

1.049.992

609

19.027,30

980.041

ETHIAS 73

Comptes annuels consolidésau 31 décembre 2005 Présentation des comptes annuels

Les bilan et compte de résultats sont établis, pour l’exercice 2005, conformément aux dispositions

de l’A.R. du 13 février 1996 relatif aux comptes consolidés des entreprises d’assurances.

ETHIAS 74

Commentaires sur les comptes consolidés Périmètre de consolidation

Sont incluses dans le périmètre au 31 décembre 2005, les sociétés belges et étrangères dans lesquelles Ethias détient un pouvoir de

contrôle ou est en mesure d’exercer une influence significative sur la gestion, et ce directement ou indirectement via une ou plusieurs

filiales.

Les sociétés suivantes sont donc reprises dans le périmètre et consolidées par intégration globale :

- ETHIAS INFORMATIQUE g.i.e.

- ETHIAS INFORMATICA g.i.e.

- ETHIAS BANQUE s.a.

- ETHIAS INVESTMENT RDT-DBI s.a.

- BELRE s.a.

- NATEUS s.a.

- AUDI s.a.

- K.S.A. b.v.

- LE MANS ASSURANCES s.a.

- NAUTICA s.a.

Sont intégrées par intégration proportionnelle les sociétés suivantes :

- A.M.E. s.a.

- A.M.E. LUX s.a.

- A.M.E. LIFE LUX s.a.

- A.M.E. RE s.a.

- E-SANTE s.a.

Sont intégrées par mise en équivalence les sociétés suivantes :

- NETWORK RESEARCH BELGIUM s.a.

- DEXIA IMMO LUX

- A.I.I. s.c.

- INCOTECH s.a.

- ETHIAS LIFE FUND s.a.

- WHESTIA s.a.

- GMF FINANCIAL

- ASSURCARD s.a.

- S.L.F. FINANCES s.a.

- S.L.F. PARTICIPATIONS s.a.

- S.L.F. IMMO s.a.

- IMMO PROJETS s.a.

- ARIANE BUILDING s.a.

- LEGIBEL g.i.e.

- BEDRIJVENCENTRUM GERAARDSBERGEN s.a.

- BEDRIJVENCENTRUM MEETJESLAND s.a.

- L’OUVRIER CHEZ LUI s.a.

- PALAIS DES EXPOSITIONS DE CHARLEROI s.c.

- S.E.C.S. CHARLEROI s.a.

- CREMATION s.a.

- AVIABEL s.a.

ETHIAS 75

Méthode de consolidation

Sont consolidées :

- par intégration globale : les sociétés dans lesquelles Ethias détient le contrôle exclusif ou dans lesquelles la participation est

supérieure à 50 % ;

- par intégration proportionnelle : les sociétés dans lesquelles la participation d’Ethias est égale à 50 % ;

- par mise en équivalence : les sociétés ne relevant pas du secteur de l’assurance ou dont la participation d’Ethias est comprise entre

20 et 50 %.

Période couverte par la consolidation

Les comptes sociaux sont arrêtés au 31 décembre.

Traitement des écarts de première consolidation

Lors de la première intégration d’une société dans les comptes consolidés, un écart peut être constaté entre la valeur comptable de la

participation et la valeur de la quote-part correspondante dans la situation nette du bilan.

Cette différence est reprise soit en écart de consolidation à l’actif, soit sous la rubrique capitaux propres, au passif du bilan.

Règles d’évaluation

Les règles d’évaluation du groupe sont identiques à celles d’Ethias (voir page 59).

Résultat consolidé

Le résultat consolidé du groupe s’élève au 31 décembre 2005 à 86.643.171 euros.

Part du groupe : 85.864.044 euros.

Part des tiers : 779.127 euros.

Bilan consolidé

Le pied de bilan du groupe s’élève à 23.985.641.408 euros dont 1.433.970.170 euros représentant les fonds propres.

ETHIAS 76

Bilanau 31 décembre 2005 Comptes consolidés

Actif 2005 2004

B. Actifs incorporelsI. Frais d’établissementII. Immobilisations incorporelles 1. Goodwill 2. Autres immobilisations incorporelles

Bbis. Écarts de consolidation

C. PlacementsI. Terrains et constructions 1. Immeubles utilisés par l’entreprise dans le cadre de son activité propre 2. AutresII. Placements dans des entreprises liées ou avec lesquelles il existe un lien de participation et placements dans des entreprises mises en équivalence - Entreprises liées 1. Participations 2. Bons, obligations et créances - Autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 3. Participations - Entreprises mises en équivalence 5. ParticipationsIII. Autres placements financiers 1. Actions, parts et autres titres à revenu variable 2. Obligations et autres titres à revenu fixe 4. Prêts et crédits hypothécaires 5. Autres prêts 6. Dépôts auprès des établissements de crédit 7. AutresIV. Dépôts auprès des entreprises cédantes

D. Placements relatifs aux opérations liées à un fonds d’investissement du groupe d’activités «vie» et dont le risque de placement n’est pas supporté par l’entreprise

Dbis. Part des réassureurs dans les provisions techniquesI. Provision pour primes non acquises et risques en coursII. Provision d’assurance «vie»III. Provision pour sinistresV. Autres provisions techniques

E. CréancesI. Créances nées d’opérations d’assurance directe 1. Preneurs d’assurance 2. Intermédiaires d’assurance 3. AutresII. Créances nées d’opérations de réassuranceIII. Autres créances

F. Autres éléments d’actifI. Actifs corporelsII. Valeurs disponiblesIV. Autres

G. Comptes de régularisationI. Intérêts et loyers acquis non échusII. Frais d’acquisition reportés 1. Opérations d’assurance non-vieIII. Autres comptes de régularisation

17.237.6123.072.841

14.164.7713.933.631

10.231.140

109.487.229

21.585.062.393186.432.18981.511.000

104.921.189

1.353.927.52810.381.2322.761.2327.620.000

1.093.894.4951.093.894.495

249.651.801249.651.801

20.034.887.6492.537.868.166

15.303.874.010516.072.160497.327.235

1.158.303.43221.442.646

9.815.027

448.736.660

204.972.87512.980.30033.845.013

157.660.305487.257

600.138.244305.790.252

174.028.03234.178.04397.584.177

65.701.269228.646.723

769.153.89818.178.043

747.533.4063.442.449

250.852.497250.430.232

--

422.265

11.226.732102.975

11.123.7574.197.1866.926.571

112.271.112

15.019.870.023200.297.98464.895.867

135.402.117

1.496.954.277155.027.643

147.407.6437.620.000

1.058.462.4001.058.462.400

283.464.234283.464.234

13.316.318.7751.638.874.778

10.669.003.619162.569.368216.624.907610.761.620

18.484.4836.298.987

245.751.180

315.297.06626.715.19436.029.389

252.052.092500.391

557.359.624295.638.437

162.117.38840.401.68293.119.367129.077.032132.644.155

1.892.073.56015.367.413

1.876.706.147-

199.820.655193.580.919

3.999.8333.999.833

2.239.903


Total 23.985.641.408 18.353.669.952

ETHIAS 77


Passif 2005 2004

A. Capitaux propresIII. Plus-values de réévaluation

IV. Réserves

VII. Ecarts de consolidation

VIII. Ecarts de conversion (-)

ABis. Intérêts des tiers



II. Provision d’assurance «vie»




VI. Autres provisions techniques

D. Provisions techniques relatives aux opérations liées à un fonds d’investissement du groupe d’activités «vie» lorsque le risque de placement n’est pas supporté par l’entreprise


II. Provisions pour impôts





III. Emprunts obligataires non subordonnés

2. Emprunts non convertibles


V. Autres dettes


a) impôts


2. Autres


1.433.970.170336.288

1.320.564.517

115.818.461

2.749.096

31.586.942

282.957.871

18.218.648.339287.025.676

14.564.504.080

2.593.524.333

174.356.321

415.762.279

183.475.650

448.736.660

123.142.90515.091.519

2.547.740

105.503.646

101.039.405

3.315.314.377147.590.256

11.235.214

58.797.419

58.797.419

1.989.039.965

1.108.651.523

128.467.027

80.373.693

48.093.334

980.184.496

30.244.739

1.289.643.293336.288

1.234.700.473

58.369.821

3.763.289

-

-

14.790.346.863298.974.087

11.350.738.412

2.458.258.214

150.144.274

354.950.426

177.281.450

245.751.180

77.010.84010.886.674

2.730.966

63.393.200

104.883.094

1.824.119.811148.914.128

49.505.088

-

-

1.485.712.472

139.988.123

72.381.883

26.635.586

45.746.297

67.606.240

21.914.871

Total 23.985.641.408 18.353.669.952

ETHIAS 78

Compte de résultatsau 31 décembre 2005 Comptes consolidés


1. Primes acquises nettes de réassurancea) Primes brutesb) Primes cédées aux réassureurs (-)c) Variation de la provision pour primes non acquises et risques en cours, brute de réassurance (augmentation -) (réduction +)d) Variation de la provision pour primes non acquises et risques en cours, part des réassureurs (réduction -)

2. Produits des placements alloués, transférés du compte non technique

2bis. Produits des placementsa) Produits des placements dans des entreprises liées ou avec lesquelles il existe un lien de participation aa) entreprises liées 1° participations bb) autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 1° participationsb) Produits des autres placements aa) produits provenant des terrains et constructions bb) produits provenant d’autres placementsc) Reprises de corrections de valeur sur placementsd) Plus-values sur réalisations


4. Charge des sinistres, nette de réassurance (-)a) Montants payés nets aa) montants bruts bb) part des réassureurs (-)b) Variation de la provision pour sinistres, nette de réassurance (augmentation +) aa) variation de la provision pour sinistres, brute de réassurance (augmentation +) bb) variation de la provision pour sinistres, part des réassureurs (augmentation -) (réduction +)



7. Frais d’exploitation nets (-)a) Frais d’acquisitionb) Variation du montant des frais d’acquisition portés à l’actif (réduction +)c) Frais d’administrationd) Commissions reçues des réassureurs et participations aux bénéfices (-)

7bis. Charges des placements (-)a) Charges de gestion des placementsb) Corrections de valeurs sur placementsc) Moins-values sur réalisations




1.195.882.6391.272.401.450

74.589.558

-11.807.292

13.736.545

36.575.495

198.955.562

15.128.1133.023.439

3.023.43912.104.674

12.104.674132.524.137

4.221.035128.303.102

11.701.91639.601.396

1.817.999

986.762.272759.945.574

873.367.011113.421.437

226.816.698

132.834.592

-93.982.106

15.767.313

46.206.425

228.002.295168.825.912

3.999.83376.923.84221.747.292

36.308.05821.117.185

8.115.6127.075.261

8.490.236

60.811.852

50.883.244

1.091.807.0241.211.005.532

99.447.650

15.863.293-

3.887.565

23.215.815

193.210.045

10.551.604148.411

148.41110.403.193

10.403.193148.405.061

3.809.827144.595.234

3.533.75530.719.625

2.459.719

921.650.732748.510.332

813.170.45364.660.121

173.140.400

183.320.499

10.180.099-

15.991.802

39.786.961

201.067.161141.551.998

3.226.70674.362.40618.073.949

48.651.87727.272.35417.208.417

4.171.106

9.787.633

49.208.942

24.547.495


ETHIAS 79


Compte technique vie 2005 2004

1. Primes nettes de réassurancea) Primes brutesb) Primes cédées aux réassureurs (-)

2. Produits des placements a) Produits des placements dans des entreprises liées ou avec lesquelles il existe un lien de participation aa) entreprises liées 1° participations bb) autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation 1° participationsb) Produits des autres placements aa) produits provenant des terrains et constructions bb) produits provenant d’autres placementsc) Reprises de corrections de valeur sur placementsd) Plus-values sur réalisations

3. Corrections de valeur sur placements du poste D. de l’actif (produits)

4. Autres produits techniques, nets de réassurance

5. Charge des sinistres, nette de réassurance (-)a) Montants payés nets aa) montants bruts bb) part des réassureurs (-)b) Variation de la provision pour sinistres, nette de réassurance (augmentation +) aa) variation de la provision pour sinistres, brute de réassurance (augmentation +)


a) Variation de la provision d’assurance «vie», nette de réassurance (augmentation -) aa) variation de la provision d’assurance «vie», brute de réassurance (augmentation -) bb) variation de la provision d’assurance «vie», part des réassureurs (réduction -)b) Variation des autres provisions techniques, nette de réassurance (augmentation -)


8. Frais d’exploitation nets (-)a) Frais d’acquisitionc) Frais d’administration d) Commissions reçues des réassureurs et participations aux bénéfices (-)

9. Charges des placements (-)a) Charges de gestion des placementsb) Corrections de valeurs sur placementsc) Moins-values sur réalisations

10. Corrections de valeur sur placements du poste D. de l’actif (charges) (-)


12. Produits des placements alloués, transférés au compte non technique (-)


4.074.128.6464.079.065.068

4.936.422

865.057.557

27.863.443-

-27.863.443

27.863.443547.252.077

6.912.707540.339.370

20.351.194269.590.843

25.887.618

10.681

1.375.358.7291.373.882.869

1.382.280.8258.397.956

1.475.8601.475.860

3.383.026.7023.214.165.897

3.211.949.157

2.216.740168.860.805

14.510.683

47.740.45830.787.45217.102.639

149.633

137.886.27472.086.78825.899.66339.899.823

924.835

1.458.393

301.080

3.877.348

3.451.873.3693.456.181.445

4.308.076

685.720.675

28.532.7116.489.462

6.489.46222.043.249

22.043.249488.977.378

6.877.057482.100.321

34.719.398133.491.188

21.512.482

77.794

1.170.016.7671.169.874.504

1.178.079.1208.204.616

142.263142.263

2.778.415.4742.703.665.990

2.701.483.246

2.182.74474.749.484

27.210.175

42.630.39930.852.85112.136.537

358.989

132.527.18941.188.12248.443.66342.895.404

1.023.159

1.204.196

312.744

5.844.217

Comptes consolidés

ETHIAS 80

Compte de résultatsau 31 décembre 2005 Comptes consolidés










e) Quote-part dans le résultat des entreprises mises en équivalence

Bénéfice (+)

4. Produits des placements alloués, transférés du compte technique vie




6. a) Produits des placements alloués, transférés au compte technique non-vie (-)

7. Autres produits


8bis. Résultat courant avant impôts, consolidéBénéfice (+)

11. Produits exceptionnels

12. Charges exceptionnelles (-)

13. Résultat exceptionnel des entreprises consolidéesBénéfice (+)

Perte (-)


15bis.Impôts différés (-)

(+)

16. Résultat consolidéBénéfice (+)

16bis.Part des tiers dans le résultat

16ter.Part du groupe dans le résultat

50.883.244

3.877.348

157.276.145

12.862.046

87.638.313

450.222

87.188.091

485.548

38.064.565

18.225.673

301.080

71.220.06544.343.988

24.827.888

2.048.189

36.575.495

21.627.347

17.165.433

109.004.171

30.888

8.324.276

-

8.293.388

14.215.409

-

147.797

86.643.171

779.127

85.864.044

24.547.495

5.844.217

51.083.069

304.672

39.038.061

629.836

38.408.225

91.503

2.197.358

9.451.475

312.744

24.480.737733.369

22.688.950

1.058.418

23.215.815

9.638.460

11.462.146

32.267.287

788.918

39.229

749.689

-

9.661.702

28.711

-

23.326.563

-

23.326.563


ETHIAS 81

Annexe aux comptes consolidés

Les montants figurant dans l’annexe sont en unités d’euros.

Les textes du schéma légal relatifs aux rubriques non utilisées dans les comptes sont omis.

ETHIAS 82


B.

Actifsincorporels

C.I.

Terrains et constructions

C.II.1.


entreprises liées

C.II.2.

Bons, obliga-tions et créan-ces dans des

entreprises liées

C.II.3.



pation




• Acquisitions

• Nouveaux frais d’établissement engagés


• Transferts d’une rubrique à une autre (+) (-)



c) AMORTISSEMENTS ET

REDUCTIONS DE VALEUR



• Actés

• Annulés (-)


d) MONTANTS NON APPELES


Mutation de l’exercice (+) (-)


VALEUR COMPTABLE NETTE

AU TERME DE L’EXERCICE

47.060.566

2.942.517

3.420.223

-

-

4.312.893

57.736.199

35.833.834

7.284.033

2.619.280

40.498.587

-

-

-

17.237.612

286.942.689

8.737.767

-

19.100.050

-

-47.658

276.532.748

86.644.705

11.627.541

8.171.687

90.100.559

-

-

-

186.432.189

148.425.412

1.250.000

-

-

-

-146.318.412

3.357.000

517.769

77.999

-

595.768

500.000

-500.000

-

2.761.232

7.620.000

-

-

-

-

-

7.620.000

-

-

-

-

-

-

-

7.620.000

1.059.212.400

250.238.615

-

197.805.067

-4.700.325

-12.301.128

1.094.644.495

-

-

-

-

750.000

-

750.000

1.093.894.495

1. État des actifs incorporels, des immeubles de placement et des titres de placement

ETHIAS 83


C.III.1.

Actions, parts et autrestitres à revenu variable

C.III.2.

Obligations et autrestitres à revenu fixe




• Acquisitions


• Transferts d’une rubrique à une autre (+) (-)



c) AMORTISSEMENTS ET

REDUCTIONS DE VALEUR



• Actés


• Annulés (-)


d) MONTANTS NON APPELES




VALEUR COMPTABLE NETTE

AU TERME DE L’EXERCICE

1.799.984.715

6.558.174.628

6.088.179.403

2.965.989

397.737.868

2.670.683.797

157.135.503

11.672.003

12.564.133

26.782.519

129.460.854

3.974.434

-619.657

3.354.777

2.537.868.166

10.669.003.619

14.637.132.525

10.859.874.258

1.734.336

855.877.788

15.303.874.010

-

-

-

-

-

-

-

-

15.303.874.010

ETHIAS 84

Libellé

Total

Affaires directes

Total Accidents etMaladie

AutomobileResponsabilité

Civile

AutomobileAutres Branches

Marine Aviation Transport

(branches 1 et 2) (branche 10) (branches 3 et 7) (branches 4,5,6,7,11 et 12)

0 1 2 3 4 5

1) Primes brutes





6) Commissions (art.37)

1.272.401.450

1.284.208.742

1.006.201.603

245.749.754

-41.295.817

1.264.263.782

1.276.044.866

1.003.316.480

244.710.974

-41.247.996

72.758.735

338.209.943

338.832.280

335.219.160

40.140.360

-10.830.774

353.579.977

365.074.947

284.093.669

84.992.526

5.047.351

197.489.460

197.108.804

145.432.115

37.110.637

-1.512.972

40.600.219

42.031.406

28.328.598

10.656.804

704.833

10. Informations concernant les comptes techniques I. Assurances non-vie


Affaires acceptées

Incendie et autres

dommagesaux biens

Reponsabilité civile générale

Crédit etCaution

Pertespécuniaires

diverses

Protection juridique

Assistance

(branches 8 et 9)

(branche 13) (branches 14 et 15)


6 7 8 9 10 11 12

1) Primes brutes





189.792.075

189.653.278

96.208.786

42.711.569

-24.241.032

80.809.110

79.788.880

70.480.147

15.513.471

-8.219.687

1.946.366

1.946.366

-

238.432

-1.916.976

6.741.277

6.752.348

2.075.604

1.537.703

-137.903

34.087.075

34.332.590

24.277.533

8.058.065

-139.969

21.008.280

20.523.967

17.200.868

3.751.407

-867

8.137.668

8.163.876

2.885.123

1.038.780

-47.821

ETHIAS 85

LibelléMontants

A. Affaires directes

1) Primes brutes :

a) 1. Primes individuelles :

2. Primes au titre de contrats de groupe :

b) 1. Primes périodiques :

2. Primes uniques :

c) 1. Primes de contrats sans participation aux bénéfices :

2. Primes de contrats avec participation aux bénéfices :

3. Primes de contrats lorsque le risque de placement n’est pas supporté par l’entreprise :

2) Solde de réassurance :

3) Commissions (art. 37) :

B. Affaires acceptées

Primes brutes :

4.079.065.068

3.015.568.623

1.063.496.445

945.457.071

3.133.607.997

1.207.704.212

2.724.322.840

147.038.016

-11.923.333

9.587.039

-

II. Assurances vie

LibelléMontants

Primes brutes

- en Belgique :

- dans les autres états de l’ UE :

5.302.541.402

40.787.448

III. Assurances non-vie et vie, affaires directes

ETHIAS 86

11. État relatif au personnel employé

Catégories Nombre

Ouvriers

Employés


TOTAL

3

2.357

50

2.410

Montants

A. Garanties constituées ou irrévocablement promises par des tiers pour compte de l’entreprise

B. Garanties personnelles constituées ou irrévocablement promises par l’entreprise pour compte de tiers :

C. Garanties réelles constituées ou irrévocablement promises par l’entreprise sur ses actifs propres pour sûreté de dettes et engagements :

a) de l’entreprise

D. Garanties reçues (autres qu’en espèces) :

a) Titres et valeurs de réassureurs

b) Autres

E. Machés à terme :

a) opérations sur titres (achats)

e) opérations sur taux d’intérêt (achats, …)

G. Autres (à spécifier) :

Engagements d’acquisition

Recours incertains à récupérer

REPO (montant notionnel)

Engagements d’acquisition - titres

Instruments financiers :

- Options sur actions

- Options sur obligations

- IRS SWAP

- CAPS / FLOORS

- CDS

- SWAPTIONS

Passifs éventuels

- Cautions à caractère de substitut de crédit

- Autres cautions

Engagements pouvant donner lieu à un risque de crédit

- Marge disponible sur lignes de crédit confirmées

Valeurs confiées à l’établissement de crédit

- Dépôts à découvert et assimilés

9.114

26.865.135

3.841.000

88.026.437

168.108

572.179

650.635

6.691.950

10.335.484

1.881.515.316

110.000.000

2.444.758.532

119.991.043

283.198.000

448.469.489

100.000.000

310.500.000

1.182.600.000

4.223.597

423.837

3.799.760

246.096.301

246.096.301

146.439.117

146.439.117

17. Droits et engagements hors bilan (art.14)

ETHIAS 87

Postes du bilan concernés Entreprises liées Entreprises avec lien de participation

Exerciceclôturé

Exerciceprécédent

Exerciceclôturé

Exerciceprécédent

C.II. Placements dans des entreprises liées

et participations

1+3 Participations

2.761.232

147.407.643

1.093.894.495

1.058.462.400

18. Relations avec les entreprises liées et les entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation

Montants

4. Rémunérations directes et indirectes et pensions attribuées, à charge du compte de résultats, pour autant que cette mention ne porte pas à titre exclusif ou principal sur la situation d’une seule personne identifiable :

– aux administrateurs et gérants 360.742

19. Relations financières avec : les administrateurs et gérants :

Montants


Mutations de l’exercice

• part du groupe dans le résultat


1.234.700.473

85.864.044

1.320.564.517

État des réserves et du résultat reporté

Informations complémentaires

Les écarts de consolidation repris à l’actif du bilan sont amortis sur une durée de 20 ans.

Un litige important oppose Ethias Vie à l’administration fiscale concernant les assurances pensions (pensions légales) des administra-

tions et entités publiques. L’administration considère que les intérêts accordés par Ethias Vie aux réserves de ces assurances doivent

être soumis au précompte mobilier. Sur cette base, un montant de l’ordre de 60,26 millions d’euros a été enrôlé pour les exercices

sociaux 2002 et 2003. Ethias Vie conteste totalement la position de l’administration et a introduit des réclamations en ce sens.

À partir de l’exercice 2005, Ethias Banque est consolidée par intégration globale et non plus par mise en équivalence.

ETHIAS 88

Rapport du collège des commissaires àl’assemblée générale des membresdu groupe Ethias sur les comptes consolidéspour l’exercice clos le 31 décembre 2005


confi ée.

Nous avons procédé à la révision des comptes consolidés pour l’exercice arrêté le 31 décembre 2005, établis sur la base des dispositions




L’établissement des comptes consolidés et l’appréciation des informations à reprendre dans le rapport consolidé de gestion relèvent de

la responsabilité de l’organe de gestion.

Notre contrôle des comptes consolidés a été effectué conformément aux normes de révision applicables en Belgique, telles qu’édictées

par l’Institut des Reviseurs d’Entreprises.

Attestation sans réserve des comptes consolidés


que les comptes consolidés ne comportent pas d’anomalies signifi catives.

Conformément à ces normes, nous avons tenu compte de l’organisation de l’ensemble consolidé en matière administrative et comptable

ainsi que de ses dispositifs de contrôle interne. Les responsables de l’association ont répondu avec clarté à nos demandes d’explica-

tions et d’information. Nous avons examiné par sondages la justifi cation des montants fi gurant dans les comptes consolidés. Nous

avons évalué le bien-fondé des règles d’évaluation, des règles de consolidation, et des estimations comptables signifi catives faites par

l’association ainsi que la présentation des comptes consolidés dans leur ensemble. Nous estimons que ces travaux fournissent une base

raisonnable à l’expression de notre opinion.

A notre avis, compte tenu des dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique, les comptes consolidés clos le 31 décem-

bre 2005 donnent une image fi dèle du patrimoine, de la situation fi nancière et des résultats de l’ensemble consolidé.

Attestation et informations complémentaires


portée de l’attestation des comptes consolidés:

• Le rapport consolidé de gestion comprend les informations requises par la loi et concorde avec les comptes consolidés. Toutefois,

nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur la description des principaux risques et incertitudes auxquels l’ensemble des

entreprises comprises dans la consolidation est confronté, ainsi que de sa situation, de son évolution prévisible ou de l’infl uence

notable de certains faits sur son développement futur. Nous pouvons néanmoins confi rmer que les renseignements fournis ne

présentent pas de contradictions évidentes avec les informations dont nous avons connaissance dans le cadre de notre mandat.

• L’organisation administrative et comptable a fait l’objet d’un suivi particulier de la part de la Direction. Nous sommes d’avis que les

efforts entrepris en matière d’amélioration de ladite organisation doivent être poursuivis.






ETHIAS 89

Opérations traitées

Assurance contre l’incendie

Assurance contre les accidents du travail

Assurance des véhicules automobiles

Ethias Assistance

Assurances scolaires

Assurance des responsabilités

Assurance des travaux de construction : « Assurance contrôle » et « Tous risques chantiers »

Assurance contre le vol

Assurance contre le bris des glaces

Assurance des expositions contre tous risques

Assurance du bris des machines

Assurance « Vie »

Rapport annuel 2005

Ethi

as A

ssur

ance

Rapp

ort a

nnue

l 200

5

Documents

Ethias Assurance Rapport annuel 2005