FAITS & CHIFFRES2018

LE MOTDU PRÉSIDENT

Depuis son introduction en bourse il y a maintenant plus de 20 ans, BOURBON s’est affirmé comme l’un des acteurs majeurs des services maritimes à l’Offshore pétrolier, aux performances opérationnelles reconnues.

Malgré la stabilisation actuelle du prix du baril de pétrole au-dessus de 60$ et la reprise des investissements de nos clients pétroliers, le groupe évolue toujours dans un contexte difficile caractérisé par la surcapacité du marché des navires OSV, frein à la remontée significative des taux d’utilisation et des prix.

Même si la reprise de l’activité de nos clients est maintenant perceptible, les résultats 2018 de BOURBON reflètent les impacts de cet environnement complexe. Le chiffre d’affaires ajusté est en retrait de 13 % à taux de change constant par rapport à 2017 et la profitabilité opérationnelle baisse de 3,1 points à 26,2 % à taux de change constant contre 29,3 % en 2017, du fait notamment des efforts de rationalisation du groupe et de ses filiales opérationnelles, et de coûts de maintenance accrus.

Mais 2018 a aussi vu le déploiement de notre plan d’action stratégique #BOURBONINMOTION, avec :

• la mise en place de l’organisation des 3 sociétés autonomes, Bourbon Marine & Logistics, Bourbon Subsea Services et Bourbon Mobility,

• la poursuite de la baisse de nos coûts à travers la mise en place progressive du mode opérationnel Smart shipping

• et l’évolution vers des offres de services intégrés pour les besoins logistiques de nos clients, les premiers succès de ces nouvelles offres illustrant la pertinence de nos choix stratégiques.

Cette lettre vous permettra de mieux appréhender ce plan stratégique et l’évolution de notre groupe. Je vous remercie de votre confiance et de l’attachement que vous manifestez à BOURBON et vous donne rendez-vous le vendredi 28 juin prochain à Marseille.

Jacques de ChateauvieuxPrésident du Conseil d’Administration

55%11%

14%

20%

Europe MMI Afrique Amériques Asie

Part du chiffre d’affaires par région

1 Données ajustées issues du reporting interne (norme IFRS 8)2 Variation 2017/2018

Chiffre d’affaires ajusté 1

689,5 M€ -19,9 %2

Excédent brut d’exploitationavant loyers ajusté 1 (EBITDAR)

> 142,7 M€ -43,5 %2

Résultat net, part du groupe

> -457,8 M€

RÉSULTATS 2018

95,8 %DISPONIBILITÉ

TECHNIQUE1er

dans l’installation deparc éolien flottant

BOURBONMARINE &LOGISTICSCHIFFRES CLÉS

au 31 décembre 2018

BOURBONSUBSEASERVICESCHIFFRES CLÉS

au 31 décembre 2018

38PAYS D’OPERATION

34grues : 12 t à 250 t

PORTEFEUILLE CLIENTS DIVERSIFIÉ

• SUPERMAJORS• ENTREPRENEURS• INDÉPENDANTS• COMP. PÉTROLIÈRES NATIONALES

4 600EMPLOYÉS

dont 84 % de marins

211 NAVIRES modernes

et standardisés

925 EMPLOYÉS

97,4 %DISPONIBILITÉ

TECHNIQUE

4SHIPMANAGERS

INTERNATIONAUX

€

€

357millionsde chiffre d’affairesajusté

133millionsde chiffre d’affairesajusté

20navires IMR

BOURBONMOBILITYCHIFFRES CLÉS

au 31 décembre 2018

30 ansd’expérience

1LEADER MONDIAL

du transport de passagers offshore

2 300 EMPLOYÉS

dont 78% de marins

252CREW BOATS

€187millionsde chiffre d’affairesajusté

15PAYS D’OPERATION

8 000passagers

transportés par jour

1minpour transférer7 personnes

par boat landing

25 ROVsrobots sous-marins

• Orienté sur les résultats• Simplification• Responsabilité

CHANGEMENT CULTUREL

REFONTE DE LASTRUCTURE DE COÛT

MODÈLES D'AFFAIRESORIENTÉS SERVICES

RETROUVER UNE AGILITÉ FINANCIÈRE

• Focus sur le cash• E�cacité financière

LE DIGITAL POUR TOUS• Applications• Business Intelligence• Intelligence artificielle • Machine learning• IoT pour la maintenance• E-learning internes

NOUVEAUX SERVICES• Logistique intégrée• Projets clé en main dans les énergies renouvelables• Divertissement des passagers à bord (VOD, jeux, etc.) et o res "door-to-rig"

• Prix du baril : 60$ / 70$• Besoins clients en profonde évolution• Perte de 40 % du marché des services o�shore• 30 % de la flotte des OSV est stackée

NOUVEL ENVIRONNEMENT DE L'INDUSTRIE PÉTROLIÈRE ET GAZIÈRE

4 piliers de BOURBON :

• Sécurité• Disponibilité technique de la flotte• Compétences• Réduction des coûts

DEMANDE CLIENTS : EXCELLENCE OPÉRATIONNELLE

Être l'entreprise préférée des services maritimes à l'o�shore.#BOURBONINMOTION : plan stratégique 2021

3 sociétés prêtes à délivrer des services adaptés à leurs clients et saisir les opportunités de croissance durable.

Centre de support opérationnelContrôle à distance

Support local à terre

Partenariats locaux et technologiques

Siège social

PROGRAMME SMART SHIPPING

• Objectif : • 25 % de réduction des coûts en simplifiant et digitalisant les opérations • Améliorer la qualité de service et la sécurité• Déploiement sur plus de 100 navires "smart"

SMART G&A• Adapter l'organisation et la structure de coût à la nouvelle taille de BOURBON (-40 % de chi�re d'a�aires depuis 2015)

BOURBONMARINE &LOGISTICS

BOURBONSUBSEASERVICES

BOURBONMOBILITY

Avec la chute du prix du baril en 2014, l’industrie pétrolière a traversé la crise la plus grave de ces 30 dernières années. Le marché des services à l’Offshore a été touché très durement et s’est contracté de 30 à 40% en 3 ans.

BOURBON est convaincu que le modèle actuel du secteur des services à l’Offshore ne sera plus le même demain, une fois la crise terminée. C’est la raison pour laquelle le groupe a lancé en 2018 son plan d’action stratégique #BOURBONINMOTION, lui permettant de répondre aux besoins de compétitivité et aux nouvelles exigences de ses clients.

Ce plan s’articule autour de 4 priorités :• Adapter son business model vers plus de services pour Bourbon Marine & Logistics,

Bourbon Subsea Services et Bourbon Mobility

• Optimiser notre structure de coûts opérationnels et organisationnels, notamment en capitalisant sur la révolution digitale

• Retrouver une agilité financière

• Relever le défi humain que l’ampleur du plan #BOURBONINMOTION implique, notamment en accompagnant l’évolution de la culture du groupe

Cette infographie donne une vision schématique et non-exhaustive du plan stratégique et permet d’avoir une vision globale de ses principaux piliers et actions en cours.

CARNET DE BORDDE L’ACTIONNAIRE

CALENDRIER FINANCIER

28 juin 2019 : Assemblée Générale annuelle 2019

05 Septembre 2019 : Publication des résultats du 1er semestre 2019

07 Novembre 2019 : Publication du chiffre d’affaires du 3ème trimestre et 9 mois 2019

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE

Le Document de Référence est consultable sur le site www.bourbonoffshore.com, rubrique « Investisseurs ».Des exemplaires papier seront disponibles sur demande lors de l’Assemblée Générale du 28 juin 2019.

FICHE SIGNALÉTIQUE

• Euronext Compartiment B• Code Sicovam : 6590• Mnémo : GBB• Code ISIN : FR0004548873• Code FTSE : 6063630• Nombre d’actions au

31/12/2018 : 77 499 214

GOUVERNANCE

A u 2 4 / 0 4 / 2 0 1 9, l e C o n s e i l d’Administration assisté d’un censeur, se compose de 9 membres, dont un administrateur représentant les salariés et 4 indépendants. Jacques d’Armand de Chateauvieux, en sa qualité de Président du Conseil d’Administration en assure la présidence. Il est assisté dans ses travaux par le comité d’Audit, composé de 3 membres dont 2 indépendants, le comité de Nominations, des Rémunérations et de la Gouvernance, composé de 3 membres dont 2 indépendants et de l’administrateur représentant les salariés et le comité ad hoc composé de 4 membres dont 2 administrateurs indépendants.

Dans le cadre de la prochaine Assemblée Générale, le Conseil d’Administration propose de procéder au renouvellement du mandat de :

Madame Xiaowei Wang, Messieurs Jacques d’Armand de Chateauvieux et Christian Lefèvre.

Autres membres du conseil dont le mandat est en cours :

M. Mahmud B. TukurM. Antoine GrenierM. Adrien de Chomereau de Saint-AndréMme Adeline Challon-Kemoun Mme Elisabeth Van Damme

Administrateur représentant les salariés :

M. Stéphane Leroux

ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE

J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A

2016 2017 2018 2019

BOURBON Corp. France CAC 40 Brent Crude (IFEU $/bbl) Continuous

0

50

100

150

200

250

*Répartition du capital au 31 décembre 2018

RÉPARTITION DU CAPITAL*

33 %Public

1 %Salariés

7,5 %Mach-Invest

International SA6 %Monnoyeur SA

52,5 %JACCAR

Holdings SAS

CONTACTRelations investisseurs, analystes, actionnaires :

investor-relations@bourbon-online.com

Toutes les informations sur le groupe, dont un espace dédié aux actionnaires,sont à votre disposition sur :www.bourbonoffshore.com

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