FONDS UNIE - ci.com · le but d’effectuer un examen des états financiers des Fonds Unie en collaboration avec les auditeurs des Fonds Unie. Le Conseil passe en revue et discute

FONDS UNIERAPPORT SEMESTRIEL – LE 30 JUIN 2013

Veuillez trouver ci-joint les états financiers de vos titres de Financière Unie. Ces états financiers comprennent également une liste complète des titres en portefeuille pour chacun des fonds.

Pour toute question au sujet des renseignements fournis dans ce rapport, ou de votre compte, veuillez contacter vote conseiller Assante ou le Centre de service de Financière Unie au 1-888-664-4784 ou par courriel à [email protected].

Nous vous remercions de la confiance continue que vous accordez à notre équipe de Financière Unie.

TABLE DES MATIÈRES

MESSAGE À NOS INVESTISSEURS .............1.

LE CONSEIL D’ADMINISTRATIONDES FONDS UNIE ....................................2.

LETTRE DU CONSEIL D’ADMINISTRATIONDES FONDS UNIE .................................... 2.

FONDS DE REVENU

Fonds.monétaire...........................................3.

Fonds.de.revenu.à.court.terme......................8.

Fonds.de.revenu.fixe.canadien.....................14

Fonds.de.revenu.fixe.international...............28

Fonds.de.revenu.amélioré............................35.

FONDS D’ACTIONS CANADIENNES

Fonds.de.valeur...d’actions.canadiennes...............................49

Fonds.de.croissance...d’actions.canadiennes...............................55.

Fonds.de.sociétés.de.petites...capitalisations.d’actions.canadiennes........60.

FONDS D’ACTIONS AMÉRICAINES

Fonds.de.valeur.d’actions...américaines...............................................65.

Fonds.croissance.d’actions..américaines...............................................71

Fonds.de.d’actions.de.sociétés..américaines.à.petite.capitilisation..............77.

FONDS D’ACTIONS INTERNATIONALES

Fonds.de.valeur.d’actions...internationales..........................................83.

Fonds.de.croissance.d’actions..internationales..........................................88.

Fonds.d’actions.de...marchés.émergents...................................96

FONDS SPÉCIALISÉ

Fonds.immobilier.......................................103.

NOTES ANNEXES ..................................109.

AVIS JURIDIQUES....................................113

MESSAGE À NOS INVESTISSEURS

États financiers semestriels au 30 juin 2013 1

CI.Investments.Inc.,.le.gestionnaire.des.Fonds.Unie,.nomme.des.auditeurs.indépendants.pour.auditer.les.états.financiers.annuels.des.fonds..En.vertu.des.lois.canadiennes.sur.les.valeurs.mobilières.(Règlement.81-106),.si.l’auditeur.n’a.pas.effectué.l’examen.des.états.financiers.semestriels,.un.avis.accompagnant.les.états.financiers.doit.en.faire.état..Ces.états.financiers.semestriels.n’ont.pas.été.audités.par.les.auditeurs.indépendants.des.fonds.selon.les.normes.imposées.par.l’Institut.Canadien.des.Comptables.Agréés.

Le Conseil d’administration des Fonds Unie a été établi volontairement en 2004.

Le Conseil d’administration agit à titre d’organisme de gouvernance indépendant pour tous

les Fonds Unie, et exerce un jugement impartial dans le cadre de la résolution de conflits

d’intérêt de manière à ce que les intérêts des Fonds Unie et des investisseurs des Fonds

Unie soient bien servis. Le Conseil d’administration propose la meilleure voie à suivre afin

de régler tout conflit d’intérêt selon un critère judicieux et équitable, et Financière Unie

prend en compte les recommandations du Conseil en vertu de ses obligations fiduciaires

envers les Fonds Unie. Tous les membres du Conseil sont indépendants de Financière Unie.

Le mandat du Conseil d’administration est affirmé dans une charte séparée et révisé

annuellement par le Conseil afin de garantir le respect des prévisions et exigences des

autorités canadiennes en valeurs mobilières. En plus de régler les conflits d’intérêt, le

mandat stipule que le Conseil doit agir à titre de comité d’audit pour les Fonds Unie dans

le but d’effectuer un examen des états financiers des Fonds Unie en collaboration avec

les auditeurs des Fonds Unie.

Le Conseil passe en revue et discute également sur une base régulière certains sujets, y

compris des questions se rapportant à la conformité des Fonds Unie par rapport aux

politiques et procédures de Financière Unie, l’approbation des auditeurs des Fonds Unie et

la rémunération de ces auditeurs, ainsi que la performance du Conseil et de ses membres.

Le Conseil d’administration se conforme aux directives établies par les autorités canadiennes

en valeurs mobilières dans le Règlement 81-107 sur le comité d’examen indépendant des

fonds communs de placement. Ces directives exigent que tous les fonds communs de

placement au Canada soient sous le contrôle d’un comité d’examen indépendant.

Le Conseil d’administration reçoit une rémunération telle que recommandée par les

autorités canadiennes en valeurs mobilières dans leur règle provisoire et en conformité à

leur mandat. Ces frais sont prélevés sur l’actif des Fonds Unie.

Le Conseil d’administration est constitué des membres suivants :

William Harding, associé directeur, Alpine Asset Advisors AG

Administrateur depuis juin 2005

Stuart P. Hensman, directeur d’entreprise

Administrateur depuis décembre 2004

Christopher M. Hopper, président, KLQ Mechanical Ltd.

Administrateur depuis mai 2007

Sharon M. Ranson, présidente, The Ranson Group

Administratrice depuis décembre 2004

James M. Werry, directeur d’entreprise

Administrateur depuis septembre 2011

Votre Conseil d’administration des Fonds Unie a le plaisir de faire état de ses activités au

cours de la période semestrielle close le 30 juin 2013 et à ce jour. Les administrateurs sont

nommés en vertu des déclarations de fiducie qui régissent les Fonds Unie.

Les administrateurs ont examiné, commenté et approuvé le code de déontologie et de

conduite de Financière Unie, qui établit les directives de conduite destinées à assurer un

traitement équitable des porteurs de titres des Fonds Unie, et à veiller à ce que les intérêts des

Fonds Unie et de leurs porteurs de titres passent en tout temps avant les intérêts personnels

des employés, des dirigeants et des administrateurs du gestionnaire et de chacune de ses

filiales et sociétés affiliées, ainsi que des sous-conseillers et des administrateurs, grâce à

l’application des critères les plus élevés d’intégrité et de comportement éthique dans les

affaires. Le code de déontologie et de conduite de Financière Unie prévoit une approbation

préalable des opérations personnelles des employés, et impose des restrictions sur leur

capacité d’effectuer des opérations sur les titres détenus dans les Fonds Unie. L’objectif

est non seulement d’écarter tout conflit d’intérêt réel et potentiel, mais aussi d’éviter la

perception même de pareil conflit. La déclaration de conformité du gestionnaire pour

l’année 2012, et les vérifications de conformité vis-à-vis du code de déontologie et de

conduite ont été fournies aux administrateurs en temps utile et de manière satisfaisante.

Les administrateurs ont souligné l’ouverture et la collaboration de la direction, ce qui

a permis aux administrateurs de rencontrer les sous-conseillers, les dirigeants et les

personnels des divers services, dans le but d’examiner les mécanismes de contrôle et

les procédures de conformité, y compris ceux qui régissent les activités boursières des

employés, et d’examiner toute autre question concernant les Fonds Unie. Au cours de 2013,

les membres du Conseil d’administration siégeaient aussi sur le Comité d’audit des Fonds

Unie. Le Comité d’audit a procédé à une évaluation indépendante, de concert avec les

auditeurs des Fonds Unie, de la planification, de l’étendue et des résultats de l’audit des états

financiers des Fonds Unie pour l’exercice 2012. En mars 2013, le Conseil d’administration

a reçu et accepté les états financiers annuels 2012 des Fonds Unie.

Stuart P. Hensman

Président, Conseil d’administration des Fonds Unie

Le août 2013

LE CONSEIL D’ADMINISTRATION DES FONDS UNIE

LETTRE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION DES FONDS UNIE

2États financiers semestriels au 30 juin 2013


Nbre d’actions / Coût Juste

valeur nominale moyen ($) valeur ($)



OBLIGATIONS (63,7 %) . .

. 745.000. .Alberta.Capital.Finance.Authority,.OTV,.. .

. . .1,385.%,.01/10/2013.. 746.093. 745.347

. 785.000. .Banque.de.Montréal,.1,42.%,.15/10/2013.. 785.458. 785.408



. 785.000. .Banque.de.Montréal,.OTV,.1,59333.%,.. .

. . .12/09/2014.. 786.806. 785.539

. 1.280.000. .Bell.Canada,.4,85.%,.30/06/2014.. 1.320.515. 1.317.479

. 1.125.000. .BMW.Canada.Inc.,.OTV,.1,505.%,.. .

. . .24/11/2014.. 1.125.189. 1.124.782

. 1.290.000. .Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce,.. .

. . .OTV,.1,54.%,.08/08/2014.. 1.290.165. 1.289.084

. 600.000. .Daimler.Canada.Finance.Inc.,.. .

. . .1,96333.%,.12/09/2014.. 600.000. 600.000

. 965.000. .Daimler.Canada.Finance.Inc.,.3,16.%,.. .

. . .14/04/2014.. 978.540. 976.085

. 45.000. .Daimler.Canada.Finance.Inc.,.OTV,.. .

. . .1,96333.%,.12/09/2014.. 45.232. 45.172

. 290.000. .Enbridge.Gas.Distribution.Inc.,.5,57.%,.. .

. . .29/01/2014.. 302.015. 296.466

. 860.000. .Enbridge.Inc.,.OTV,.2,275.%,.19/08/2015.. 864.468. 871.217

. 960.000. .Financement-Québec,.OTV,.1.25333.%,.. .

. . .16/09/2013.. 959.805. 960.207

. 1.075.000. .Financement-Québec,.OTV,.1.28833.%,.. .

. . .09/06/2014.. 1.075.047. 1.075.441

. 495.000. .GE.Capital.Canada.Funding.Co.,.OTV,.. .

. . .2,09917.%,.10/02/2014.. 497.430. 496.719

. 345.000. .GE.Capital.Canada.Funding.Co.,.OTV,.. .

. . .2,15333.%,.11/06/2014.. 348.242. 346.868

. 1.745.000. .HSBC.Banque.du.Canada,.1,87917.%,.. .

. . .09/08/2013.. 1.745.172. 1.745.722

. 1.200.000. .Metropolitan.Life.Global.Funding.I,.OTV,.. .

. . .2,17333.%,.17/06/2014.. 1.203.426. 1.205.893

. 625.000. .Municipal.Finance.Authority.of.. .

. . .British.Columbia,.3,1.%,.01/06/2014.. 636.250. 634.888

. 730.000. .Municipal.Finance.Authority.of.. .

. . .British.Columbia,.4,9.%,.03/12/2013.. 753.046. 740.886

. 940.000. .Banque.Nationale.du.Canada,.OTV,.. .

. . .1,40333.%,.25/02/2014.. 940.000. 940.113

. 1.065.000. .Banque.Nationale.du.Canada,.OTV,.. .

. . .1,44.%,.25/02/2014.. 1.065.451. 1.065.170

. 410.000. .Ontario.School.Boards.Financing.Corp.,.. .

. . .5,3.%,.07/11/2013.. 416.183. 415.573

. 625.000. .Province.de.la.Colombie-Britannique,.. .

. . .8,5.%,.23/08/2013.. 639.006. 631.530

. 1.065.000. .Province.du.Manitoba,.OTV,.1,42.%,.. .

. . .31/10/2013.. 1.066.814. 1.064.978

. 1.740.000. .Province.du.Nouveau-Brunswick,.OTV,. .

. . .1,36.%,.01/08/2014.. 1.742.953. 1.740.191

. 1.475.000. .Province.d’Ontario,.1,53.%,.28/10/2014.. 1.482.670. 1.481.361

OBLIGATIONS (63,7 %) (suite). .

. 400.000. .Province.d’Ontario,.OTV,.1,53.%,.. .

. . .28/10/2014.. 401.948. 401.725

. 650.000. .Province.de.Québec,.OTV,.1,26333.%,.. .

. . .10/12/2013.. 650.442. 650.310

. 630.000. .Banque.Royale.du.Canada,.OTV,.1,42.%,.. .

. . .16/07/2013.. 630.000. 630.038

. 855.000. .La.Banque.de.Nouvelle-Écosse,.3,45.%,.. .

. . .17/10/2013††. 865.269. 860.278

. 920.000. .La.Banque.de.Nouvelle-Écosse,.OTV,.. .

. . .1,62333.%,.19/09/2013††. 921.354. 920.633

. 2.020.000. .La.Banque.de.Nouvelle-Écosse,.OTV,.3,45.%,.. .

. . .17/10/2013††. 2.035.825. 2.032.469

. 620.000. .VW.Credit.Canada.Inc.,.2,55.%,.. .

. . .18/11/2013.. 622.997. 622.516

. . . 30.636.753. 30.592.894

. PLACEMENTS À COURT TERME (5,6 %) . .

. 1.390.000. .Enbridge.Inc.,.1,10748.%,.08/07/2013.. 1.388.652. 1.389.520

. 670.000. .Province.d’Ontario,.1,11926.%,.. .

. . .18/12/2013.. 666.282. 666.525

. 640.000. .TransCanada.Pipelines.Ltd.,.1,16985.%,.. .

. . .17/09/2013.. 638.118. 638.192

. . . 2.693.052. 2.694.237.

.

. . .Commissions et autres coûts

de transaction ...-

. Total des titres en

portefeuille (69,3%) 33 329 805 . .33.287.131. Autres actifs (passifs) nets (30,7%) .14.714.456..

Actif net (100,0%) 48 001 587

FONDS MONÉTAIREÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)

††.CI.Investments.Inc.,.le.gestionnaire,.est.une.société.controllée.par.CI.Financial.Corp..La.Banque.de.Nouvelle-Écosse.possède.une.participation.importante.dans.CI.Financial.Corp..Les.placements.dans.La.Banque.de.Nouvelle-Écosse.sont.identifiés.ci-dessus..Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers..

CIG - 9601


FONDS MONÉTAIREÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif

Placements.à.la.juste.valeur*

Encaisse

Placements.à.court.terme

Variation.quotidienne.de.la.marge.sur.les.dérivés

Gain.non.réalisé.sur.les.contrats.à.terme.standardisés..

..et.les.contrats.de.change.à.terme

Swaps,.options.sur.swaps.et.options.à.la.juste.valeur

Garantie.en.trésorerie.à.recevoir.pour.les.titres.prêtés.(note.5)

Montant.à.recevoir.pour.la.souscription.de.parts

Montant.à.recevoir.pour.la.vente.de.titres

Rabais.sur.frais.à.recevoir

Dividendes.et.intérêts.à.recevoir

Passif

Découvert.bancaire

Frais.de.gestion.à.payer

Charges.à.payer

Perte.non.réalisée.sur.les.contrats.à.terme.standardisés..



Garantie.en.trésorerie.à.verser.pour.le.prêt.de.titres.(note.5)

Montant.à.payer.pour.l’achat.de.titres

Montant.à.payer.pour.le.rachat.de.parts

Distributions.à.payer

Actif net et capitaux propres

*Placements au coût

Actif net par catégorie

Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Actif net par part (voir l’annexe de l’actif net

par part et de la valeur liquidative par part)

Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Nombre de parts en circulation (voir l’annexe

des opérations sur parts)

Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.

Gain.(perte).sur.les.dérivés

Distributions.de.revenus.provenant.des.placements

Rabais.sur.frais

Moins.impôts.étrangers.retenus.à.la.source

Charges

Frais.de.gestion.(note.4)

Frais.d’administration.(note.4)

Charges.d’intérêts

Taxe.de.vente.harmonisée...

Frais.absorbés.par.le.gestionnaire

Revenu (perte) net de placement pour la période

Gain (perte) réalisé et non réalisé sur les placements et commissions et autres coûts

de transaction (voir l’annexe des frais de courtage)

Gain.(perte).réalisé.sur.les.placements

Gain.(perte).de.change

Commissions.et.autres.coûts.de.transaction.(note.8)

Variation.de.la.plus-value.(moins-value).

. non.réalisée.des.placements

Gain (perte) net sur les placements

Augmentation (diminution) de l’actif net liée

aux activités


aux activités par catégorie

Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


aux activités par part

Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

États des résultatsꂞ Périodes.closes.les.30.juin(en.milliers.de.dollars,.sauf.les.montants.par.part).

États de l’actif net (en.milliers.de.dollars,.sauf.les.montants.par.part.et.les.parts.en.circulation)

Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers..

au au

30 juin 2013 31 décembre 2012

2012. 2011

. 33.287. 36.367

. 14.669. 7.828.

. –.. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. 4.496. 2.568

. –. –

. –. –

. 137. 115

. 52.589. 46.878

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

-. 4.476. 2.023

. 111.. 118

. 4.587.. 2.141

. 48.002. 44.737

. 33.330. 36.451.

.. -. -

. -. 136

. 14.. 109

. 4.188.. 1.217

. 10.. 10

. 1.674.. 899

. 42.116.. 42.502

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 5,00. 5,00

. 5,00.. 5,00

. 5,00. 5,00

. 5,00. 5,00

. 5,00.. 5,00

. -. 185,678

. -. -

. 2.712. 21.865

. 837.647.. 243.248

. 2.011.. 2.006

. 334.779.. 179.746

. 8.423.886.. 8.494.383

.

. 2013 2012

. –.. –

. 424.. .529

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 424.. 529

. -. 4,278

. 23.. 11

. –.. –

. –.. –

-. 3.. 1

. 26.. 12

26. (3).. (1)

26. 23.. 11

. 401.. 518

. -. -

. -. -

. -. (.

. (155). (5)

. –.. –

. –.. –

. 41.. .(107)

. (114).. (112)

. 287.. 406

599)

. -. 3,857

. –. –

. 5. 4

. –.. –

. 10.. 5

. 272. 397

. -. -

. -. )

. –. 0,02

. 0,01. 0,01

. –.. (0,01)

. 0,03.. 0,04

. ..0,02. 0,03.


FONDS MONÉTAIREÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A

Actif net au début de la période

Opérations sur les capitaux propres

. Produit.de.l’émission.de.parts.

. Distributions.réinvesties.(note.7)

. Montants.versés.pour.le.rachat.de.parts

Distributions aux investisseurs

. Provenant.des.gains.réalisés

. Provenant.du.revenu.net

. Provenant.du.remboursement.de.capital

Augmentation (diminution) de l’actif net

liée aux activités

Actif net à la fin de la période

Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds













États de l’évolution de l’actif net (suite)Périodes.closes.les.30.juin(en.milliers.de.dollars)

2013 2012

États de l’évolution de l’actif net Périodes.closes.les.30.juin(en.milliers.de.dollars)...

2013 2012


. 109. 98

. 5.639. 9.564

. –. 1

. (5.734).. (9.552)

. (95). .13

. –.. –

. –.. (1)

. –.. –

. –.. (1)

. –. .–..

. 14. 110

. -. -

. 1.217. 2.115

. 377.529. 166.636

. 6. 6

. (374.563).. (166.900)

. 2.972. .(258)

. –.. –

. (6).. (6)

. –.. –

. (6).. (6)

. 5. .4..

. 4.188. 1.855

. -. -

.

. -10. 12

. –. 10

. –. –

. –.. (12)

. –. .(2)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –. .–..

. 10. 10

. 899. 1.455

. 148.169. 79.009

. 10. 7

. (147.404).. (79.472)

. 775. .(456)

. –.. –

. (10).. (7)

. –.. –

. (10).. (7)

. 10. .5..

. 1.674. 997

. -. 1,304

. -. -

. 42.502. 57.636

. 103.916. 82.051

. 305. 473

. (104.573).. (84.867)

. (352). .(2.343)

. –.. –

. (306).. (473)

. –.. –

. (306).. (473)

. 272. .397..

. 42.116. 55.217

. -. (772)

. -. 83

. 44.737. 61.316

. 635.253. 337.270

. 321. 487

. (632.274).. (340.803)

. 3.300. .(3.046)

. –.. –

. (322).. (487)

. –.. –

. (322).. (487)

. 287. .406..

. 48.002. 58.189.


FONDS MONÉTAIREÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)

†Une.partie.des.commissions.de.courtage.payées.a.été.utilisée.pour.payer.les.services.de.recherche.et.de.données.du.marché;.ce.sont.les.rabais.de.courtage..Le.gestionnaire.du.Fonds.calcule.ce.montant.ᐇLes.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers..

Catégorie A

Actif.net.par.part

Valeur.liquidative.par.part

Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part


Annexe de l’actif net par part et de la valeur liquidative par part (note 2).aux.30.juin.(en.$)

Catégorie A

Solde.au.début.de.la.période

Parts.émises.contre.paiement.comptant

Parts.émises.contre.réinvestissement.des.distributions.(note.7)

Parts.rachetées

Solde.à.la.fin.de.la.période

Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées


Annexe des opérations sur parts Périodes.closes.les.30.juin

Annexe des prêts de titres (note 5)aux.30.juin.(en.milliers.de.dollars).

Titres.prêtés

Garanties.(autres.que.de.la.trésorerie)

Annexe des frais de courtagePériodes.closes.les.30.juin.(en.milliers.de.dollars).

Commissions.de.courtage.

Rabais.de.courtage†

Taux des frais de gestion annuels

Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Taux des frais d’administration fixes annuels

Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Annexe des frais au.30.juin.2013.(%)

2013 2012

. 21.865. 19.543

. 1.127.642. 1.912.838

. 32. 109

. (1.146.827).. (1.910.382)

. 2.712. .22.108

. -. 306,375

. -. 39,649

. 243.248. 422.578

. 75.505.841. 33.327.163

. 1.210. 1.249

. (74.912.652).. (33.379.889)

. 837.647. .371.101

. -. -

. -. (4..

. 2.006. 2.494

. –. 2.000

. 5. 3

. –.. (2.497)

. 2.011. .2.000

5,348)

. -. 5,902

. 179.746. 290.618

. 29.633.853. 15.790.937

. 1.954. 1.373

. (29.480.774).. (15.883.560)

. 334.779. .199.368

. -. 306,578

. 8.494.383. 11.511.814

. 20.783.047. 16.410.357

. 61.075. 94.500

. (20.914.619).. (16.973.428)

. 8.423.886. .11.043.243

2013 2012

. 5,00. 5,00

. 5,00. 5,00

. -. 10.00

. 5,00. 5,00

. 5,00. 5,00

A

. -. 10.02

. 5,00. 5,00

. 5,00. 5,00

. -. 10.00

. 5,00. 5,00

. 5,00. 5,00

. -. 10.02

. 5,00. 5,00

. 5,00. 5,00

. -. 5.93

. -. 5.95

. -. 6.77

. -. 6.78

. -. 8.43

. -. 8.45

.

. . 1,25

. 1,00

. . 0,75

. Payés.directement.par.les.investisseurs


. –

. –

. –

. –

. –

. -

. - 2013 2012

. –. –

. –. –

2013 2012

. –. –

. –. –


FONDS MONÉTAIRERISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)

Les.placements.du.Fonds.étaient.concentrés.dans.les.secteurs.suivants.:

au.31.décembre.2012

Catégorie Actif net (%)Obligations....................................................................................................................... 70,8Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. 18,7Placements.à.court.terme.................................................................................................. 10,5

Au.cours.de.la.période.de.six.mois,.l’exposition.du.Fonds.au.risque.de.crédit.et.au.risque.de.taux.d’intérêt.a.changé.de.façon. importante,. telle.que.divulguée.dans. la.section.ci-dessous..Pour. les.détails.ayant.trait.à.l’autre.risque.de.prix,.au.risque.de.change.et.à.la.hiérarchie.des.justes.valeurs,.consultez. les.états. financiers.annuels.audités.au.31.décembre.2012.car. l’exposition.du.Fonds.à.ces.risques.n’a.pas.changé.

Risque de créditLe.Fonds.était.composé.de.titres.à.revenu.fixe,.d’actions.privilégiées.et.de.dérivés,.le.cas.échéant,.ayant.la.notation.suivante.:

au.30.juin.2013*Notation^ Actif net (%)AAA/Aaa/A++. 5.7.AA/Aa/A+. 32.3.A. 22.6.BBB/Baa/B++. 2.7.Aucune.notation. 6.0.Total 69.3.

au.31.décembre.2012*Notation^ Actif net (%)AAA/Aaa/A++. 12.2.AA/Aa/A+. 50.0.A. 14.7.BBB/Baa/B++. 1.9.Aucune.notation. 2.4.Total 81.2 ..

*.Les. notations. proviennent. de. Standard. &. Poor’s,. lorsque. c’est. possible,. sinon. de. Moody’s. Investor. Service,.

Dominion.Bond.Rating.Service.ou.Canadian.Bond.Rating.Service,.respectivement.

^Veuillez.consulter.la.note.11.pour.la.référence.à.la.notation..

Risque de taux d’intérêtLes.tableaux.ci-dessous.résument.l’exposition.du.Fonds.au.risque.de.taux.d’intérêt,.selon.les.dates.d’échéance.des.contrats.

au.30.juin.2013 Moins. 1.à.3. 3.à.5.. Plus de 5.. de un an. ans. ans. ans. Total. (en milliers. (en milliers. (en milliers. (en milliers. (en milliers. de dollars). de dollars). de dollars). de dollars). de dollars)Risque de taux d’intérêt. .38.916.. .9.040.. .-.... .-.... .47.956.

au.31.décembre.2012 Moins. 1.à.3. 3.à.5.. Plus de 5.. de un an. ans. ans. ans. Total. (en milliers. (en milliers. (en milliers. (en milliers. (en milliers. de dollars). de dollars). de dollars). de dollars). de dollars)Risque de taux d’intérêt ..40.689.. .3.506.. .-.... .-.... .44.195..







OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,8 %)

450.000. .American.Express.Canada.Credit.Corp.,.. .

. . .4,853.%,.03/10/2014.. 451.908. 467.313

. 905.000. .Anheuser-Busch.InBev.Worldwide.Inc.,.. .

. . .3,65.%,.15/01/2016.. 929.669. 939.897

. 245.000. .Bank.of.America.Corp.,.

. . .5,45.%,.17/09/2014.. 253.903. 254.949

. 375.000. .Banque.de.Montréal,.

. . .2,39.%,.12/07/2017.. 379.988. 372.862

. 195.000. .Bell.Canada,.3,6.%,.02/12/2015.. 204.272. 201.432

. 375.000. .Bell.Canada,.4,64.%,.22/02/2016.. 405.000. 397.759

. 470.000. .Fiducie.de.capital.BMO,.

. . .5,474.%,.29/12/2049.. 496.950. 493.903

. 325.000. .BMW.Canada.Inc.,3,15.%,.01/04/2015.. 329.839. 332.145

. 305.000. .BMW.Canada.Inc.,.OTV,.1,505.%,.. .

. . .24/11/2014.. 305.000. 304.930

. 1.000.000. .Cadillac.Fairview.Finance.Trust,.

. . .3,24.%,.25/01/2016.. 1.000.630. 1.032.830

. 770.000. .Fiducie.du.Canada.pour.l’habitation.

. . .no.1,.1,75.%,.15/06/2018.. 766.689. 755.895

. 485.000. .Banque.Canadienne.Impériale.

. . .de.Commerce.1,75.%,.01/06/2016.. 484.627. 479.102


. . .de.Commerce,.OTV,.4,11.%,.

. . .30/04/2020.. 541.099. 555.118

. 390.000. .Fonds.hypothécaire.Canada,.6,45.%,.. .

. . .01/01/2025.. 384.536. 363.893

. 420.000. .Banque.Canadienne.de.l’Ouest,.

. . .3,049.%,.18/01/2017.. 420.000. 425.347

. 195.000. .Banque.Canadienne.de.l’Ouest,..

. . .OTV,.5,571.%,.22/03/2022.. 214.601. 209.401

. 390.000. .CI.Financial.Corp.,.4,19.%,.16/12/2014~.. 405.939. 402.955

.AUD.. 300.000. .Commerzbank.AG,.5,5.%,.09/08/2013.. 309.656. 288.456

. 405.000. .Daimler.Canada.Finance.Inc.,.3,28.%,.. .

. . .15/09/2016.. 420.981. 416.199

. 280.000. .Deutsche.Bank.AG,.1,975.%,.

. . .22/08/2016.. 277.864. 272.300

.USD.. 110.000. .Eksportfinans.ASA,.2.%,.15/09/2015.. 93.884. 111.070

. 520.000. .Enbridge.Pipelines.Inc.,.2,93.%,.

. . .08/09/2015.. 520.223. 533.000

. 620.000. .Ford.Motor.Credit.Co.,.LLC,.3,836.%,.. .

. . .15/01/2015.. 339.359. 342.536

. 300.000. .GE.Capital.Canada.Funding.Co.,.2,42.%,.. .

. . .31/05/2018.. 299.985. 293.464

. 415.000. .George.Weston.Ltd.,.3,78.%,.

. . .25/10/2016.. 415.000. 432.152

. 400.000. .Banque.HSBC.Canada,.2,572.%,.

. . .23/11/2015.. 400.000. 404.907

. 390.000. .Banque.HSBC.Canada,.OTV,.1,8.%,.

. . .21/01/2016.. 390.000. 390.780

OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,8 %) (suite)

400.000. .International.Business.Machines.Corp.,.. .

. . .2,2.%,.10/02/2017.. 399.772. 400.203

. 110.000. .John.Deere.Canada.Funding.Inc.,.2,3.%,.. .

. . .05/07/2016.. 109.975. 110.532

. 400.000. .Kellogg.Canada.Inc.,.2,1.%,.

. . .22/05/2014.. 399.908. 401.080

. 980.000. .Merrill.Lynch.Financial.Assets.Inc.,.. .

. . .5,441.%,.12/03/2014.. 1.014.850. 994.384

. 300.000. .Metropolitan.Life.Global.Funding.I,.

. . .OTV,.2,17333.%,.17/06/2014.. 300.471. 301.473

. 535.000. .Molson.Coors.Capital.Finance.Co.,.. .

. . .billets.de.premier.rang,.5.%,..

. . .22/09/2015.. 577.174. 566.443

. 575.000. .Banque.Nationale.du.Canada,.3,58%,.. .

. . .26/04/2016.. 585.299. 596.992

. 720.000. .Banque.Nationale.du.Canada,.OTV,.

. . .3,261.%,.11/04/2022.. 720.000. 734.315

. 190.000. .RioCan.Real.Estate.Investment.Trust.. .

. . .4,499.%,.21/01/2016.. 202.713. 198.939

. 730.000. .Banque.Royale.du.Canada,.

. . .2,07.%,.17/06/2016.. 729.832. 727.700

. 200.000. .Banque.Royale.du.Canada,.

. . .2,26.%,.12/03/2018.. 201.516. 195.622

. 310.000. .Schooner.Trust,.5,34.%,.12/06/2037.. 213.387. 202.240

. 200.000. .Shoppers.Drug.Mart,.2,01.%,.. .

. . .24/05/2016.. 199.960. 198.835

. 1.130.000. .Teranet.Holdings.LP,.3,531.%,.. .

. . .16/12/2015.. 1.168.985. 1.165.123

. 610.000. .La.Banque.de.Nouvelle-Écosse,.6.%,.. .

. . .03/10/2018††. 652.818. 616.656

. 400.000. .VW.Credit.Canada.Inc.,.2,5.%,..

. . .01/06/2015.. 399.944. 404.440

. 650.000. .Wells.Fargo.Financial.Canada,..

. . .2,774.%,.09/02/2017.. 648.878. 656.588

. 39.310. .Yellow.Media.Inc.,.9,25.%,.

. . .30/11/2018.. 48.865. 40.096

. 5.243. .YPG.Financing.Inc.,.8.%,.30/11/2022.. 6.517. 4.457

20.022.466. 19.990.713

OBLIGATIONS D’ÉTAT DU CANADA (32,1 %)

. 6.473.000. .Gouvernement.du.Canada,.

. . .1,25.%,.01/03/2018*.. 6.401.074. 6.314.250

. 1.055.000. .Gouvernement.du.Canada,.

. . .1,25.%,.01/09/2018*.. 1.050.801. 1.023.289

. 3.858.000. .Gouvernement.du.Canada,.1,5.%,.

. . .01/09/2017.. 3.818.480. 3.820.898

. 2.600.000. .Gouvernement.du.Canada,.2,25.%,.. .

. . .01/08/2014*.. 2.638.608. 2.630.179

. . . 13.908.963. 13.788.616

FONDS DE REVENU À COURT TERMEÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)

††.CI.Investments.Inc.,.le.gestionnaire,.est.une.société.controllée.par.CI.Financial.Corp..La.Banque.de.Nouvelle-Écosse.possède.une.participation.importante.dans.CI.Financial.Corp..Les.placements.dans.La.Banque.de.Nouvelle-Écosse.sont.identifiés.ci-dessus.

~CI.Investments.Inc.,.le.gestionnaire,.est.une.société.contrôlée.par.CI.Financial.Corp..Les.placements.dans.CI.Financial.Corp..sont.identifiés.ci-dessus....*Indique.que.l’ensemble.ou.une.partie.des.titres.fait.l’objet.d’un.prêt..

Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers..

CIG - 9602

9

OBLIGATIONS MUNICIPALES (4,7 %)

835.000. .Ville.de.Montréal,.4,95.%,.10/12/2014.. 906.111. 874.728

. 705.000. .Ville.de.Toronto,.4,55.%,.20/05/2015.. 744.847. 742.398

. 375.000. .Ville.de.Toronto,.5,05.%,.18/07/2017.. 422.918. 413.664

. . . 2.073.876. 2.030.790

FPI (2,4 %)

400.000. .Calloway.Real.Estate.Investment.Trust,

. . .5,37.%,.12/10/2016.. 437.676. 430.178

. 315.000. .Choice.Properties.Real.Estate.. .

. . .Investment.Trust,.3,554.%,.

. . .05/07/2018.. 315.000. 316.490

. 305.000. .Omers.Realty.Corp.,.2,498.%,.

. . .05/06/2018.. 305.000. 300.943

. . . 1.057.676. 1.047.611

OBLIGATIONS D’ÉTAT ÉTRANGÈRES (2,2 %)

.USD.. 820.000. .Obligations.du.Trésor.américain.

. . .indexées.à.l’inflation,.1,37358.%,.

. . .15/04/2014.. 930.397. 960.601

OBLIGATIONS PROVINCIALES (0,4 %)

.NZD.. 216.000. .Province.d’Ontario,.6,25.%,.

. . .16/06/2015.. 183.981. 184.899

ACTIONS ORDINAIRES (0,0 %)

. 1.209. .Yellow.Media.Ltd... 13.527. 13.347

.


de transaction ...-.

. . . .

Total des obligations

et des actions (88,6%) ..38.190.886.. .38.016.577..

DÉRIVÉS. . .

Contrats de change à terme (0,0 %) .

. . (voir Annexe A) . ..7.014.

Total des titres en

portefeuille (88,6 %) 38 190 886 .38.023.591.

. . . . Autres actifs (passifs) nets (11,4 %) .4.867.621..

. . Actif net.(100,0%). . 42 891 212

Montants du capital libellés en :..AUD... ..Dollar.australien... . ...NZD... ..Dollar.néo-zélandais... . ...USD... ..Dollar.américain... . . ..

États financiers semestriels au 30 juin 2013



FONDS DE REVENU À COURT TERMEÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)

..‡Les.notations.proviennent.de.Standard.&.Poor’s,.lorsque.c’est.possible,.sinon.de.Moody’s.Investors.Service,.Dominion.Bond.Rating.Service.ou.Canadian.Bond.Rating.Service.††.CI.Investments.Inc.,.le.gestionnaire,.est.une.société.contrôlée.par.CI.Financial.Corp..La.Banque.de.Nouvelle-Écosse.possède.une.participation.importante.dans.CI.Financial.Corp..Les.opérations.avec.La.

Banque.de.Nouvelle-Écosse.sont.identifiées.ci-dessus..Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers.

Annexe AContrats de change à terme (0,0%)

Notation Montant Montant Gain (perte) Contrats Contrepartie de la contrepartie‡ Date de règlement Taux contractuel ($) payé reçu non réalisé ($)

1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 1,06. .(140.000). $.australien. 149.098. $.canadien. .14.535.1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 1,05. .(43.813). $.canadien. 46.000. $.australien. .398.1. Barclays.PLC. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(113.000). $.US. 115.636. $.canadien. .(3.452)1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(232.000). $.US. 237.536. $.canadien. .(6.962)1. Morgan.Stanley. A-2. 20-sept.-13. 0,98. .(292.000). $.US. 298.818. $.canadien. .(8.911)1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 20-sept.-13. 0,98. .(312.000). $.US. 319.270. $.canadien. .(9.537)1. State.Street.Corp.. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(491.000). $.US. 502.526. $.canadien. .(14.923)1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(207.742). $.canadien. 203.000. $.US. .6.193.1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 1,07. .(139.000). $.australien. 148.063. $.canadien. .14.461.1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 1,03. .(29.847). $.canadien. 29.000. $.australien. .(1.974)1. UBS.AG. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(585.628). $.canadien. 572.000. $.US. .17.186..

Valeur totale des contrats de change à terme .7.014..




FONDS DE REVENU À COURT TERMEÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais


Charges




Taxe.de.vente.harmonisée..











aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



. au au


2012. 2011

. 38.017. 40.875

. 2.660. 426.

. –.. 2.000

. –. –

. 53. 3

. –. –

. –. –

. 2.063. 1.826

. 318. –

. –. –

. 251. 309

. 43.362. 45.439

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. 46. 22

. –. –

. –. –

. 315. 2.507

-. 110. 980

. –.. –

. 471.. 3.509

. 42.891. 41.930

. 38.191. 40.709.

.. -. -

. -. 136

. 766.. 1.023

. 6.250.. 3.977

. 18.. 10

. 1.725.. 1.477

. 34.132.. 35.443

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 11,19. 11,26

. 10,74.. 10,80

. 10,45. 10,49

. 11,72. 11,67

. 12,42.. 12,38

. -. 185,678

. -. -

. 68.433. 90.827

. 581.980.. 368.320

. 1.676.. 959

. 147.235.. 126.617

. 2.749.098.. 2.864.006

.

. 2013 2012

.

. –.. –

. 588.. .563

. 4.. 2

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 592.. 565

. -. 4,278

. 51.. 29

. 33.. 32

. –.. 1

-. 9.. 7

. 93.. 69

. 499.. 496

. -. -

. -. -

. -. (.

. (104). 49

. 1.. –

. –.. –

. (314).. .(69)

. (417).. (20)

. 82.. 476

599)

. -. 3,857

. (4). 5

. (44). 9

. –.. –

. 7.. 13

. 123. 449

. -. -

. -. )

. (0,05). 0,04

. (0,09). 0,04

. (0,10).. 0,09

. 0,05.. 0,15

. ..0,05. 0,17.

États de l’actif net (en.milliers.de.dollars,.sauf.les.montants.par.part.et.les.parts.en.circulation)


FONDS DE REVENU À COURT TERMEÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012

États de l’évolution de l’actif net Périodes.closes.les.30.juin(en.milliers.de.dollars)..

2013 2012


. 1.023. 352

. 355. 1.855

. –. –

. (608).. (584)

. (253). .1.271

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (4). .5..

. 766. 1.628

. -. -

. 3.977. 1.944

. 4.522. 1.161

. –. –

. (2.205).. (275)

. 2.317. .886

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (44). .9..

. 6.250. 2.839

. -. -

. -. -

. 10. –

. 8. 10

. –. –

. –.. –

. 8. .10

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –. .–..

. 18. 10

. 1.477. 1.082

. 2.424. 191

. –. –

. (2.183).. (183)

. 241. .8

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 7. .13..

. 1.725. 1.103

. -. 1,304

. -. -

. 35.443. 45.393

. 51.740. 46.722

. –. –

. (53.174).. (59.235)

. (1.434). .(12.513)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 123. .449..

. 34.132. 33.329

. -. (772)

. -. 83

. 41.930. 48.771

. 59.049. 49.939

. –. –

. (58.170).. (60.277)

. 879. .(10.338)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 82. .476..

. 42.891. 38.909

12


Titres.prêtés



FONDS DE REVENU À COURT TERMEÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 90.827. 31.369

. 31.440. 165.663

. –. –

. (53.834).. (52.150)

. 68.433. .144.882

. -. 306,375

. -. 39,649

. 368.320. 181.015

. 417.606. 108.245

. –. –

. (203.946).. (25.621)

. 581.980. .263.639

. -. -

. -. (4.

. 959. 10

. 736. 949

. –. –

. (19).. –

. 1.676. .959

5,348)

. -. 5,902

. 126.617. 95.161

. 207.049. 16.689

. –. –

. (186.431).. (16.071)

. 147.235. .95.779

. -. 306,578

. 2.864.006. 3.756.381

. 4.154.022. 3.849.039

. –. –

. (4.268.930).. (4.880.237)

. 2.749.098. .2.725.183

. -.

2013 2012

. –. –

. –. –

2013 2012

. 8.153. 6.476

. 8.560. 6.800

. -.

2013 2012

. 11,19. 11,24

. 11,19. 11,24

. -. 10.00

. 10,74. 10,77

. 10,74. 10,77

A

. -. 10.02

. 10,45. 10,44

. 10,45. 10,44

. -. 10.00

. 11,72. 11,51

. 11,72. 11,51

. -. 10.02

. 12,42. 12,23

. 12,42. 12,23

.

. . 1,75

. 1,65

. . 1,25



. 0,17

. 0,17

. 0,17

. –

. 0,17


FONDS DE REVENU À COURT TERMERISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)



Catégorie Actif net (%)Obligations.de.sociétés................................................................................................... . .45,7.Obligations.d’État.du.Canada.......................................................................................... . .43,0.Obligations.municipales.................................................................................................. . 4,9.Placements.à.court.terme................................................................................................ . .4,8.Obligations.d’État.étrangères.......................................................................................... . .3,4.Obligations.provinciales.................................................................................................. . .0,5.Autres.actifs.(passifs).nets............................................................................................... . .(2,3)

Au.cours.de. la.période.de. six.mois,. l’exposition.du.Fonds.au. risque.de.crédit.et.à. la.hiérarchie.des.justes.valeurs.a.changé.de.façon.importante,.telle.que.divulguée.dans.la.section.ci-dessous...Pour. les. détails. ayant. trait. à. l’autre. risque. de. prix,. au. risque. de. change. et. au. risque. de. taux.d’intérêt,.consultez.les.états.financiers.annuels.audités.au.31.décembre.2012.car.l’exposition.du.Fonds.à.ces.risques.n’a.pas.changé.


au.30.juin.2013*Notation^ Actif net (%)AAA/Aaa/A++. 39,9AA/Aa/A+. 11,0A. 17,4BBB/Baa/B++. 16,9BB/Ba/B+. 0,3B. 0,1Aucune.notation. 3,1Total 88,7

au.31.décembre.2012*Notation^ Actif net (%)AAA/Aaa/A++. 56,9AA/Aa/A+. 14,1A. 20,0BBB/Baa/B++. 10,7BB/Ba/B+. 0,5Aucune.notation. 0,1.Total 102,3





Hiérarchie des justes valeursLes. tableaux. ci-dessous. résument. les. données. utilisées. par. le. Fonds. pour. l’évaluation. des.placements.et.des.dérivés.du.Fonds.qui.sont.enregistrés.à.la.juste.valeur.

Positions.acheteur.à.la.juste.valeur.au.30.juin.2013 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Actions. 13. .-.. .-.. 13Obligations. .-.. 38.004. .-.. 38.004Contrats.de.change.à.terme.(montant.net). .-.. 7. .-.. 7.Total .13.. .38.011.. .-.. .38.024...

.Positions.acheteur.à.la.juste.valeur.au.31.décembre.2012 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Actions. .8.. .-.. .-.. .8.Obligations. .-.. .40.867.. .-.. .40.867.Placements.à.court.terme. .-.. .2.000.. .-.. .2.000.Contrats.de.change.à.terme.(montant.net). .-.. .(19). .-.. .(19)Total .8.. .42.848.. .-.. .42.856

Il.n’y.a.eu.aucun.transfert.entre.les.niveaux.1,.2.et.3.au.cours.de.la.période.de.six.mois.close.le.30.juin.2013.et.l’exercice.clos.le.31.décembre.2012.






POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) . 1.225.000. .407.International.Inc.,.3,88.%,.16/06/2015.. 1.241.870. 1.275.234. 2.939.000. .407.International.Inc.,.rachetables,.5,96.%,.. .. . .03/12/2035*.. 3.250.308. 3.642.533.USD.. 2.932.000. .AbbVie.Inc.,.2,9.%,.06/11/2022.. 3.031.988. 2.883.861.USD.. 155.000. .Academy.Ltd.,.9,25.%,.01/08/2019.. 179.673. 180.555. 3.493.941. .Access.Health.Abbotsford.Ltd.,.6,032.%,.. .. . .07/03/2038.. 3.931.541. 4.200.381.USD.. 495.000. .AerCap.Aviation.Solutions.B.V.,.6,375.%,.. .. . .30/05/2017.. 504.629. 546.674. 1.500.000. .Aimia.Inc.,.5,6.%,.17/05/2019.. 1.599.040. 1.545.919. 30.000. .Air.Canada,.10,125.%,.01/08/2015.. 31.415. 31.575.USD.. 152.000. .Air.Canada,.9,25.%,.01/08/2015.. 149.657. 167.468.USD.. 150.000. .Air.Lease.Corp.,.4,75.%,.01/03/2020.. 150.359. 152.248.USD.. 125.000. .Aircastle.Ltd.,.6,25.%,.01/12/2019.. 124.337. 136.570.USD.. 174.000. .Aircastle.Ltd.,.6,75.%,.15/04/2017.. 173.573. 192.164.USD.. 213.000. .Aircastle.Ltd.,.7,625.%,.15/04/2020.. 224.714. 246.437.USD.. 108.000. .Aircastle.Ltd.,.9,75.%,.01/08/2018.. 121.985. 124.386.USD.. 342.000. .Atkore.International.Inc.,.9,875.%,.. .. . .01/01/2018.. 337.336. 381.299.USD.. 482.000. .Alere.Inc.,.8,625.%,.01/10/2018.. 510.242. 532.317. 4.553.000. .Alimentation.Couche-Tard.Inc.,.3,319.%,.. .. . .01/11/2019*.. 4.553.000. 4.456.052. 500.000. .Alliance.Grain.Traders.Inc.,.9.%,.. .. . .14/02/2018.. 496.786. 494.375. 921.938. .Alliance.Pipeline.L.P.,.7,181.%,.. .. . .30/06/2023.. 1.087.511. 1.093.514. 1.184.535. .Alliance.Pipeline.L.P.,.7,217.%,.. .. . .31/12/2025.. 1.376.717. 1.405.426. 540.000. .Allied.Nevada.Gold.Corp.,.8.75.%,.. .. . .01/06/2019.. 529.671. 464.400.USD.. 517.000. .Alpha.Appalachia.Holdings.Inc.,.3,25.%,.. .. . .01/08/2015.. 456.366. 492.122. 250.000. .AltaGas.Ltd.,.3,57.%,.12/06/2023.. 249.812. 240.887. 1.190.000. .Altalink.Investments.L.P.,.3,674.%,.. .. . .05/06/2019.. 1.194.416. 1.192.614. 2.515.000. .Altalink.Investments.L.P.,.5,207.%,.. .. . .16/12/2016.. 2.601.119. 2.698.280. 2.378.000. .AltaLink.L.P.,.3,99.%,.30/06/2042.. 2.378.000. 2.226.595.USD.. 200.000. .Alvogen.Pharma.US.Inc.,.prêt.à.terme,.. .. . .taux.variable,.15/05/2018.. 201.416. 209.308. 5.000.000. .American.Express.Canada.Credit.Corp.,.. .. . .2,31.%,.29/03/2018.. 4.998.154. 4.873.065.USD.. 348.000. .Ameristar.Casinos.Inc.,.7,5.%,.15/04/2021.. 353.357. 380.668. 7.000.000. .Anheuser-Busch.InBev.Finance.Inc.,.. .. . .3,375.%,.25/01/2023.. 7.079.750. 6.794.619. 880.000. .Anheuser-Busch.InBev.Worldwide.Inc.,.. .. . .3,65.%,.15/01/2016.. 886.985. 913.933.USD.. 605.000. .ArcelorMittal,.6.%,.01/03/2021.. 593.941. 628.284.USD.. 222.000. .ArcelorMittal,.6,75.%,.25/02/2022.. 226.713. 239.337. 1.271.000. .Arrow.Lakes.Power.Corp.,.5,516.%,.. .. . .05/04/2041.. 1.296.496. 1.407.297. 1.810.000. .Asian.Development.Bank,.4,65.%,.. .. . .16/02/2027.. 1.925.402. 1.991.007. 625.000. .Athabasca.Oil.Corp.,.actions.subalternes,.. .. . .7,5.%,.19/11/2017.. 625.000. 594.861

POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) (suite) .USD.. 10.000. .Atwood.Oceanics.Inc.,.6,5.%,.01/02/2020.. 10.343. 10.912.USD.. 4.000. .Aus.Finance.Property.Ltd.,.6,875.%,.. .. . .01/11/2019.. 3.982. 4.018. 5.000.000. .Australia.&.New.Zealand.Banking.. .. . .Group.Ltd.,.4.%,.28/04/2016.. 5.279.740. 5.221.387.USD.. 194.000. .Baker.&.Taylor.Acquisitions.Corp.,.15.%,.. .. . .01/04/2017.. 189.461. 149.466. 3.140.000. .Bank.of.America.Corp.,.. . .5,45.%,.17/09/2014.. 3.271.243. 3.267.515.USD.. 3.556.000. .Bank.of.America.Corp.,.rachetables,.8.%,.. .. . .30/10/2049.. 3.510.220. 4.165.653. 4.970.000. .Banque.de.Montréal,.2,24.%,.11/12/2017.. 4.955.334. 4.879.561. 1.913.000. .Banque.de.Montréal,.2,39.%,.12/07/2017.. 1.915.123. 1.902.094. 2.000.000. .Banque.de.Montréal,.2,84.%,.04/06/2020.. 1.999.500. 1.953.410.GBP.. 1.586.000. .Barclays.Bank.PLC,.14.%,.15/06/2019.. 2.984.803. 3.314.083.USD.. 50.000. .Barminco.Finance.Pty,.Ltd.,.9.%,.. .. . .01/06/2018.. 50.553. 46.279. 294.000. .Baytex.Energy.Corp.6,625.%,.19/07/2022.. 294.000. 308.210.USD.. 295.000. .Baytex.Energy.Corp.6,75.%,.17/02/2021.. 300.461. 322.745. 1.924.000. .bcIMC.Realty.Corp.,.2,65.%,.29/06/2017.. 1.934.264. 1.934.007. 3.000.000. .bcIMC.Realty.Corp.,.5,65.%,.05/01/2018.. 3.421.260. 3.374.452. 2.500.000. .Bell.Aliant.Regional.Communications.L.P.,.. .. . .3,54.%,.12/06/2020.. 2.508.800. 2.449.300. 1.405.000. .Bell.Aliant.Regional.Communications.L.P.,.. .. . .4,37.%,.13/09/2017.. 1.415.301. 1.478.121. 1.000.000. .Bell.Aliant.Regional.Communications.L.P.,.. .. . .5,52.%,.26/02/2019.. 1.138.510. 1.100.396. 600.000. .Bell.Canada,.3,25.%,.17/06/2020.. 599.550. 586.727. 2.500.000. .Bell.Canada,.3,35.%,.22/03/2023.. 2.499.435. 2.344.568. 5.300.000. .Bell.Canada,.3,6.%,.02/12/2015.. 5.546.214. 5.474.818. 3.000.000. .Bell.Canada,.4,4.%,.16/03/2018.. 3.261.857. 3.181.643.USD.. 279.000. .Berry.Petroleum.Co.,.6,375.%,.15/09/2022.. 301.432. 292.352. 6.225.000. .BHP.Billiton.Finance.Ltd.,.3,23.%,.. .. . .15/05/2023.. 6.221.327. 5.852.419.USD.. 372.000. .Biomet.Inc.,.6,5.%,.01/10/2020.. 362.570. 390.292. 5.425.000. .Fiducie.de.capital.BMO,.5,474.%,.. . .29/12/2049.. 5.773.554. 5.700.902. 1.000.000. .BMW.Canada.Inc.,.2,33.%,.23/05/2018.. 999.810. 977.728. 3.000.000. .BMW.Canada.Inc.,.2,64.%,.10/08/2015.. 3.063.990. 3.043.760. 3.720.000. .BMW.Canada.Inc.,.3,15.%,.01/04/2015*.. 3.794.914. 3.801.779.USD.. 471.000. .Boart.Longyear.Management.Pty,.Ltd.,.. .. . .7.%,.01/04/2021.. 496.934. 466.913. 2.725.000. .BP.L.P.,.3,244.%,.09/01/2020.. 2.725.000. 2.693.034.GBP.. 122.000. .BrightHouse.Group.Ltd.,.7,875.%,.. .. . .15/05/2018.. 193.143. 194.232.USD.. 60.000. .BrightStar.Corp.,.9,5.%,.01/12/2016.. 62.662. 66.895.USD.. 32.000. .Bristow.Group.Inc.,.6,25.%,.15/10/2022.. 31.389. 34.499. 1.010.000. .Brookfield.Asset.Management.Inc.,.. .. . .4,54.%,.31/03/2023.. 1.011.483. 1.016.795. 1.555.000. .Brookfield.Asset.Management.Inc.,.5,3.%,.. .. . .01/03/2021.. 1.571.626. 1.675.136. 2.202.000. .Brookfield.Infrastructure.Finance.Pty,.Ltd.,.. .. . .3,455.%,.10/10/2017.. 2.202.000. 2.210.763.. 3.124.000. .Brookfield.Power.Corp.,.5,84.%,.. .. . .05/11/2036.. 3.085.913. 3.061.360

FONDS DE REVENU FIXE CANADIENÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)

..*Indique.que.l’ensemble.ou.une.partie.des.titres.fait.l’objet.d’un.prêt..Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers..

CIG - 9603






POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) (suite) . 1.824.000. .Brookfield.Renewable.Power.Inc.,.6,132.%,.. .. . .30/11/2016.. 1.870.232. 2.016.331.USD.. 90.000. .Brookfield.Residential.Properties.Inc.,.. .. . .6,125.%,.01/07/2022.. 91.885. 92.887.USD.. 259.000. .Brookfield.Residential.Properties.Inc.,.6,5.%,.. .. . .15/12/2020.. 257.009. 274.460. 2.000.000. .BRP.Finance.ULC,.4,79.%,.07/02/2022.. 1.999.840. 2.074.745. 3.650.000. .Fiducie.du.Canada.pour.l’habitation.no.1,.. . .2,4.%,.15/12/2022*.. 3.609.051. 3.510.992. 14.466.000. .Fiducie.du.Canada.pour.l’habitation.no.1,.. . .1,75.%,.15/06/2018.. 14.403.796. 14.201.017. 1.249.000. .Canada.Energy.Services.&.. .. . .Technology.Corp.,.7,375.%,.17/04/2020.. 1.263.618. 1.255.325. 2.800.000. .Canadian.Hydro.Developers.Inc.,.5,334.%,.. .. . .01/09/2015.. 2.834.505. 2.915.963. 5.000.000. .Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce.. .. . .2,22.%,.07/03/2018.. 4.966.340. 4.881.288. 275.000. .Canadian.International.Oil.Corp.,.11%,.. .. . .02/05/2016^.. 270.875. 270.875. 1.500.000. .Canadian.Natural.Resources.Ltd,.2,89.%,.. .. . .14/08/2020.. 1.500.045. 1.454.439. 3.500.000. .Canadian.Natural.Resources.Ltd,.4,95.%,.. .. . .06/01/2015.. 3.602.598. 3.700.192. 2.325.000. .Banque.Canadienne.de.l’Ouest,.2,378.%,.. .. . .14/09/2015.. 2.332.769. 2.337.686. 1.500.000. .Banque.Canadienne.de.l’Ouest,.2,531.%,.. .. . .22/03/2018.. 1.501.776. 1.465.176. 3.096.000. .Banque.Canadienne.de.l’Ouest,.3,049.%,.. .. . .18/01/2017.. 3.109.751. 3.135.418. 2.275.000. .Banque.Canadienne.de.l’Ouest,.OTV,.. .. . .5,571.%,.22/03/2022.. 2.504.403. 2.443.009. 496.000. .Cara.Operations.Ltd.,.9,125.%,.01/12/2015.. 514.116. 508.710.USD.. 33.000. .Carrizo.Oil.&.Gas.Inc.,.7,5.%,.15/09/2020.. 32.693. 36.098.USD.. 10.000. .Cascades.Inc.,.7,75.%,.15/12/2017.. 10.797. 10.965. 750.000. .Carterpillar.Financial.Services.Ltd.,.2,29.%,.. .. . .01/06/2018.. 749.858. 731.570. 1.855.000. .CCIC.2006-WEM,.catégorie.F,.5,248.%,.. .. . .15/01/2022.. 1.830.040. 1.882.751. 5.755.000. .CCIC.2006-WEM,.MBS.A2,.4,934.%,.. .. . .15/01/2022.. 5.852.835. 6.167.596.USD.. 15.000. .Celanese.US.Holdings.LLC,.4,625.%,.. .. . .15/11/2022.. 14.942. 15.481. 1.511.266. .Centre.Street.Trust,.3,693.%,..14/06/2022.. 1.511.266. 1.453.555. 463.000. .Centric.Health.Corp.,.8,625.%,.18/04/2018.. 462.910. 436.763.USD.. 347.000. .CHC.Helicopter.S.A.,.9,25.%,.15/10/2020.. 345.563. 374.099.USD.. 591.000. .Chrysler.Group.LLC,.8.%,.15/06/2019.. 585.705. 678.337.USD.. 167.000. .Chrysler.Group.LLC,.8,25.%,.15/06/2021.. 177.471. 193.875.USD.. 111.000. .CHS/Community.Health.Systems.Inc.,.. .. . .5,125.%,.15/08/2018.. 110.417. 118.501. 2.850.000. .CI.Financial.Corp.,.4,19.%,.16/12/2014~. 2.966.480. 2.944.671.USD.. 121.000. .CIT.Group.Inc.,.4,25.%,.15/08/2017.. 121.369. 127.904.USD.. 86.000. .CIT.Group.Inc.,.5.%,.15/08/2022.. 86.262. 89.776. 3.635.000. .Citigroup.Finance.Canada.Inc.,.6,75.%,.. .. . .22/09/2014.. 3.748.479. 3.845.076

POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) (suite) .USD.. 1.000.000. .Citigroup.Inc.,.5,95.%,.29/12/2049.. 1.006.562. 1.046.647.USD.. 255.750. .CityCenter.Holdings.LLC,.10,75.%,.. .. . .15/01/2017.. 274.207. 290.518.USD.. 47.000. .CNH.Capital.LLC,.3,875.%,.01/11/2015.. 46.368. 49.682. 500.000. .Cogeco.Cable.Inc.,.4,175.%,.26/06/2023.. 501.102. 475.079. 2.195.000. .Comber.Wind.Financial.Corp.,.5,132.%,.. .. . .15/11/2030.. 2.194.824. 2.187.690. 5.500.000. .Cominar.REIT,.4,23.%,.04/12/2019.. 5.551.040. 5.359.914.EUR.. 2.250.000. .Commerzbank.AG,.6,375.%,.22/03/2019.. 2.412.570. 3.187.048. 4.250.000. .Commerzbank.AG,.OTV,.2,15333.%,.. .. . .15/12/2016.. 4.159.187. 3.846.250.USD.. 1.272.000. .Continental.Resources.Inc.,.5.%,.. .. . .15/09/2022.. 1.279.769. 1.361.304.USD.. 32.000. .Continental.Rubber.of.America.Corp.,.. .. . .4,5.%,.15/09/2019.. 31.243. 34.553. 1.000.000. .Corus.Entertainment.Inc.,.4,25.%,.. .. . .11/02/2020.. 1.000.000. 965.044.USD.. 66.000. .Crown.Castle.International.Corp.,.5,25.%,.. .. . .15/01/2023.. 65.324. 66.642.USD.. 264.000. .Curtis.Palmer.Inc.,.5,9.%,.15/07/2014.. 263.075. 277.414. 2.000.000. .Daimler.Canada.Finance.Inc.,.2,23.%,.. .. . .18/04/2016.. 2.000.740. 2.000.375.USD.. 3.700.000. .Daimler.Finance.North.America.LLC,.. .. . .2,625.%,.15/09/2016.. 3.910.770. 3.994.171.USD.. 137.000. .DaVita.Inc.,.6,625.%,.01/11/2020.. 152.465. 152.743.USD.. 63.000. .Denbury.Resources.Inc.,.rachetables,.. . .8,25.%,.15/02/2020.. 73.099. 71.565.EUR.. 2.000.000. .Depfa.ACS.Bank,.3,875.%,.14/11/2016.. 2.845.909. 2.904.665. 4.498.000. .Depfa.ACS.Bank,.5,25.%,.31/03/2025.. 4.402.291. 3.825.871. 4.005.000. .Deutsche.Bank.AG,.1,975.%,.22/08/2016.. 3.973.352. 3.894.862.USD.. 737.000. .Digicel.Ltd.,.7.%,.15/02/2020.. 733.129. 782.929.USD.. 26.000. .Digicel.Ltd.,.8,25.%,.01/09/2017.. 27.900. 28.441.USD.. 49.000. .Digicel.Ltd.,.8,25.%,.30/09/2020.. 48.544. 53.342.USD.. 96.000. .DigitalGlobe.Inc.,.5,25.%,.01/02/2021.. 97.176. 96.934. 126.000. .DirectCash.Payments.Inc.,.8,125.%,.. .. . .08/08/2019.. 126.620. 129.544.USD.. 453.000. .DISH.DBS.Corp.,.5,875.%,.15/07/2022.. 450.331. 483.613.USD.. 267.000. .Drill.Rigs.Holdings.Inc.,.6,5.%,.01/10/2017.. 261.172. 280.129.USD.. 12.000. .DuPont.Fabros.Technology.L.P.,.8,5.%,.. .. . .15/12/2017.. 13.254. 13.316.USD.. 2.356.000. .Eksportfinans.ASA,.2.%,.15/09/2015.. 1.963.863. 2.378.922.USD.. 2.674.000. .Eksportfinans.ASA,.3.%,.17/11/2014.. 2.455.710. 2.812.516.USD.. 125.000. .Eldorado.Gold.Corp.,.6,125.%,.15/12/2020.. 123.350. 126.874. 500.000. .Empire.Life.Insurance,.OTV,.2,87.%,.. .. . .31/05/2023.. 500.000. 491.271. 3.000.000. .Enbridge.Income.Fund.Holdings.Inc.,.. .. . .3,94.%,.13/01/2023.. 3.127.590. 2.935.014. 4.200.000. .EnerCare.Solutions.Inc.,.4,6.%,.03/02/2020.. 4.336.978. 4.255.644. 2.100.000. .EPCOR.Utilities.Inc.,.6,8.%,.28/06/2029*.. 2.699.949. 2.684.794.USD.. 497.000. .EV.Energy.Partners.L.P.,.8.%,.15/04/2019.. 520.360. 527.973.USD.. 2.000.000. .Groupe.financier.Fairfax.ltée,.5,8.%,.. .. . .15/05/2021.. 2.162.232. 2.183.329. 2.700.639. .Fifth.Avenue.L.P.,.4,71.%,.05/08/2021.. 2.717.484. 2.837.951

FONDS DE REVENU FIXE CANADIENÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)

.Îndique.des.actifs.illiquides.~CI.Investments.Inc.,.le.gestionnaire,.est.une.société.contrôlée.par.CI.Financial.Corp..Les.placements.dans.CI.Financial.Corp..sont.identifiés.ci-dessus...*Indique.que.l’ensemble.ou.une.partie.des.titres.fait.l’objet.d’un.prêt..







POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) (suite) . 800.000. .Finning.International.Inc.,.3,232.%,.. .. . .03/07/2020.. 800.000. 785.979. 1.000.000. .First.Capital.Realty.Inc.,.3,95.%,.. .. . .05/12/2022.. 1.000.990. 958.227. 2.114.000. .First.Capital.Realty.Inc.,.5,85.%,.. .. . .31/01/2017.. 2.298.532. 2.321.794. 1.724.000. .First.Capital.Realty.Inc.,.5,95.%,.. .. . .06/01/2015.. 1.834.665. 1.839.780.USD.. 532.000. .Florida.East.Coast.Railway.Corp.,.8,125.%,.. .. . .01/02/2017.. 539.910. 591.733.USD.. 50.000. .FMG.Resources.Pty,.Ltd.,.6,875.%,.. .. . .01/04/2022.. 49.652. 51.012.USD.. 44.000. .FMG.Resources.Pty,.Ltd.,.7.%,.01/11/2015.. 44.197. 46.742.USD.. 881.000. .FMG.Resources.Pty,.Ltd.,.8,25.%,.. . .01/11/2019.. 941.341. 954.436.USD.. 37.000. .Foot.Locker.Inc.,.8,5.%,.15/01/2022.. 38.455. 45.289. 2.000.000. .Crédit.Ford.du.Canada.Ltée,.3,32.%,.. .. . .19/12/2017.. 1.999.180. 1.975.941. 5.000.000. .Crédit.Ford.du.Canada.Ltée,.4,875.%,.. .. . .17/03/2014.. 5.137.174. 5.095.819.USD.. 2.000.000. .Ford.Motor.Credit.Co.,.LLC,.5,625.%,.. .. . .15/09/2015.. 2.209.056. 2.260.153. 1.150.000. .FortisBC.Energy.(Vancouver.Island).Inc.,.. .. . .6,05.%,.15/02/2038.. 1.202.852. 1.419.835. 1.300.000. .FortisBC.Energy.Inc.,.rachetables,.6,5.%,.. .. . .01/05/2034.. 1.509.468. 1.680.171. 1.796.000. .FortisBC.Energy.Inc.,.5,6.%,.09/11/2035.. 2.273.987. 2.093.475. 1.010.000. .FortisBC.Energy.Inc.,.6,1.%,.02/06/2039.. 1.352.673. 1.268.415.USD.. 246.000. .Frac.Tech.Services.LLC,.7,125.%,.. .. . .15/11/2018.. 262.725. 268.446. 4.026.000. .France.Télécom.S.A.,.5,5.%,.23/06/2016.. 4.333.284. 4.344.521. 5.085.000. .GE.Capital.Canada.Funding.Co.,.2,42.%,.. .. . .31/05/2018.. 5.081.341. 4.974.222.USD.. 1.000.000. .General.Electric.Capital.Corp.,.OTV,.. .. . .5,25.%,.29/06/2049.. 1.028.664. 1.004.470.USD.. 2.000.000. .General.Motors.Financial.Co.,.Inc.,.. .. . .2,75.%,.15/05/2016.. 2.044.328. 2.069.419.USD.. 17.000. .General.Motors.Financial.Co.,.Inc.,.. .. . .3,25.%,.15/05/2018.. 17.076. 17.389.USD.. 17.000. .General.Motors.Financial.Co.,.Inc.,.. .. . .4,25.%,.15/05/2023.. 17.076. 16.651. 1.270.000. .George.Weston.Ltd.,.7,1.%,.05/02/2032.. 1.407.904. 1.471.179.USD.. 302.000. .Gibson.Energy.Inc.,.6,75.%,.15/07/2021.. 312.534. 316.850. 216.000. .Gibson.Energy.Inc.,.7.%,.15/07/2020.. 213.047. 213.030.USD.. 369.384. .Gibson.Energy.ULC,.prêt.à.terme,.taux.variable.. .. . .15/06/2018.. 375.310. 391.757.USD.. 3.000.000. .GlaxoSmithKline.Capital.Inc.,.2,8.%,.. .. . .18/03/2023.. 3.079.013. 3.002.840.USD.. 454.000. .Glen.Meadow.Pass-Through.Trust,.6,505.%,.. .. . .12/02/2067.. 362.819. 448.867. 2.000.000. .Goldman.Sachs.Group.Inc.,.3,375.%,.. .. . .01/02/2018.. 1.999.110. 1.976.618. 2.000.000. .Goldman.Sachs.Group.Inc.,.5,25.%,.. .. . .01/06/2016.. 2.157.062. 2.124.276

POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) (suite) . 257.000. .Golf.Town.Canada.Inc/Golfsmith.. .. . .International.Holdings.Inc.,.10,5.%,.. .. . .24/07/2018.. 257.097. 261.176. 490.000. .Great.Canadian.Gaming.Corp.,.6,625.%,.. .. . .25/07/2022.. 490.000. 501.120. 2.000.000. .Autorité.aéroportuaire.du.Grand.Toronto,.. .. . .3,04.%,.21/09/2022.. 2.011.673. 1.942.143. 1.235.000. .Autorité.aéroportuaire.du.Grand.Toronto,. .. . .5,3.%,.25/02/2041.. 1.266.503. 1.418.672. 1.929.323. .Autorité.aéroportuaire.du.Grand.Toronto,.. .. . .6,45.%,.30/07/2029.. 2.096.736. 2.310.441.USD.. 69.000. .Grifols.Inc.,.8,25.%,.01/02/2018.. 77.946. 78.017.USD.. 90.000. .H&E.Equipment.Services.Inc.,.7.%,.. .. . .01/09/2022.. 91.061. 98.685. 2.500.000. .H&R.Real.Estate.Investment.Trust,.. .. . .3,344.%,.20/06/2018.. 2.502.275. 2.459.717.USD.. 75.000. .Halcon.Resources.Corp.,.8.875.%.. .. . .15/05/2021.. 77.758. 76.519.USD.. 494.000. .Harvest.Operations.Corp.,.6,875.%,.. .. . .01/10/2017.. 526.226. 579.343.USD.. 96.000. .HBOS.Capital.Funding.L.P.,.6,85.%,.. .. . .29/03/2049.. 92.172. 92.663.GBP.. 143.000. .HBOS.Capital.Funding.L.P.,.OTV,.6,461.%,.. .. . .30/11/2018.. 211.826. 208.815.USD.. 392.000. .HBOS.Capital.Funding.L.P.,.No..2,... .. . .6,071.%,.29/06/2049.. 354.693. 349.623.USD.. 50.000. .HCA.Holdings.Inc.,.6,25.%,.15/02/2021.. 49.747. 53.642.USD.. 548.000. .HCA.Holdings.Inc.,.7,75.%,.15/05/2021.. 566.385. 622.498.USD.. 101.000. .HCA.Inc.,.4,75.%,.01/05/2023.. 99.642. 101.717.USD.. 743.000. .HCA.Inc.,.5,875.%,.15/03/2022.. 739.098. 802.002.USD.. 101.000. .HCA.Inc.,.5,875.%,.01/05/2023.. 99.642. 106.498.USD.. 492.000. .HCA.Inc.,.6,5.%,.15/02/2020.. 525.615. 559.858.USD.. 38.000. .HD.Supply.Inc.,.10,5.%,.15/01/2021.. 39.528. 41.367.USD.. 265.000. .HD.Supply.Inc.,.7.5.%,.15/07/2020.. 265.466. 282.211.USD.. 368.000. .HD.Supply.Inc.,.8.125.%,.15/04/2019.. 372.788. 423.834.USD.. 17.000. .HDTFS.Inc.,.6,25.%,.15/10/2022.. 16.705. 18.663.USD.. 74.000. .HealthSouth.Corp.,.5,75.%,.01/11/2024.. 73.213. 75.693. 2.000.000. .Honda.Canada.Finance.Inc.,.2,275.%,.. .. . .11/12/2017.. 1.988.460. 1.967.144. 2.685.000. .Honda.Canada.Finance.Inc.,.2,35.%,.. .. . .04/06/2018.. 2.685.000. 2.630.723. 1.245.000. .Banque.HSBC.Canada,.4,94.%,.. . .16/03/2021.. 1.267.870. 1.322.634. 2.771.000. .Banque.HSBC.Canada,.2,572.%,.. . .23/11/2015.. 2.771.000. 2.804.995. 2.200.000. .Banque.HSBC.Canada,.2,901.%,.. . .13/01/2017.. 2.200.000. 2.234.728. 3.800.000. .Banque.HSBC.Canada,.2,938.%,.. . .14/01/2020.. 3.800.000. 3.728.722.USD.. 2.000.000. .HSBC.Bank.PLC,.1,5.%,.15/05/2018.. 2.005.398. 2.027.221.USD.. 212.000. .Hub.International.Ltd.,.8,125.%,.. . .15/10/2018.. 210.527. 231.901.USD.. 576.000. .HudBay.Minerals.Inc.,.9,5.%,.01/10/2020.. 570.360. 590.692.USD.. 97.000. .Hughes.Satellite.Systems.Corp.,.6,5.%,.. .. . .15/06/2019.. 99.722. 108.146.








POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) (suite) .USD.. 336.000. .Hughes.Satellite.Systems.Corp.,.7,625.%,.. .. . .15/06/2021.. 358.121. 375.493.USD.. 495.000. .Huntington.Ingalls.Industries.Inc.,.6,875.%,.. .. . .15/03/2018.. 519.195. 556.436. 880.000. .Hydro.Ottawa.Holdings.Inc.,.3,991.%,.. .. . .14/05/2043.. 880.000. 817.728.USD.. 554.000. .IAMGOLD.Corp.,.6,75.%,.01/10/2020.. 537.721. 492.380. 1.500.000. .IGM.Financial.Inc.,.7,35.%,.08/04/2019.. 1.876.740. 1.821.257.USD.. 178.000. .Inmet.Mining.Corp.,.7,5.%,.01/06/2021.. 185.766. 179.264.USD.. 787.000. .Inmet.Mining.Corp.,.8,75.%,.01/06/2020.. 790.234. 842.253.USD.. 322.000. .Innovation.Ventures.LLC/Innovation,.. .. . .Ventures.Finance.Corp.,.9,5.%,.15/08/2019.. 325.480. 281.951.USD.. 389.000. .Intelsat.(Luxembourg).S.A.,.7,75.%,.. .. . .01/06/2021.. 399.420. 413.242.USD.. 49.000. .Intelsat.Jackson.Holdings.S.A.,.5,5.%,.. .. . .01/08/2023.. 50.309. 48.446.USD.. 17.000. .Interline.Brands.Inc.,.10.%,.15/11/2018.. 17.217. 19.222.USD.. 38.000. .Interline.Brands.Inc.,.7,5.%,.15/11/2018.. 41.531. 41.967.USD.. 149.000. .International.Lease.Finance.Corp.,.5,875.%,.. .. . .01/04/2019.. 144.911. 158.286.USD.. 212.000. .International.Lease.Finance.Corp.,.5,875.%,.. .. . .15/08/2022.. 209.116. 221.031.USD.. 500.000. .International.Lease.Finance.Corp.,.6,25.%,.. .. . .15/05/2019.. 494.006. 540.363.USD.. 270.323. .Intrawest.ULC,.prêt.à.terme,.1er.privilège,.. .. . .taux.variable,.03/12/2017.. 264.922. 288.472.USD.. 68.000. .Intrawest.ULC,.prêt.à.terme,.2e.privilège,.. .. . .taux.variable,.03/12/2018.. 65.965. 73.132. 291.000. .Iron.Mountain.Inc.,.7,5.%,.15/03/2017.. 296.869. 298.324.USD.. 284.000. .Ironwood.Pharmaceuticals.Inc.,.11.%,.. .. . .15/06/2024^.. 288.274. 319.621.USD.. 21.000. .Jabil.Circuit.Inc.,.8,25.%,.15/03/2018.. 24.376. 25.898.USD.. 10.000. .Jaguar.Land.Rover.PLC,.5,625.%,.. .. . .01/02/2023.. 9.992. 10.180. 3.000.000. .John.Deere.Credit.Inc.,.5,45.%,.. .. . .16/09/2015.. 3.276.000. 3.229.647.USD.. 2.000.000. .JP.Morgan.Chase.&.Co.,.1,625.%,.. .. . .15/05/2018.. 2.004.104. 2.016.682.USD.. 2.810.000. .JP.Morgan.Chase.&.Co.,.OTV,.rachetables,.. .. . .7,9.%,.30/04/2049.. 2.835.721. 3.339.784. 2.406.000. .Kellogg.Canada.Inc.,.2,1.%,.22/05/2014.. 2.405.447. 2.412.497.USD.. 200.000. .KIK.Custom.Products.Inc.,.prêt.à.terme,.. .. . .taux.variable,.17/05/2019.. 202.703. 205.627.USD.. 100.000. .KIK.Custom.Products.Inc.,.prêt.à.terme,.. .. . .taux.variable,.17/11/2019.. 100.328. 104.429. 1.700.000. .Kimco.North.Trust.III,.5,99.%,.13/04/2018.. 1.745.372. 1.889.624.USD.. 49.000. .Kinetic.Concepts.Inc./KCI.USA.Inc.,.10,5.%,.. .. . .01/11/2018.. 50.258. 55.404.USD.. 974.000. .Kinetic.Concepts.Inc./KCI.USA.Inc.,.12,5.%,.. .. . .01/11/2019.. 955.944. 1.056.469.USD.. 160.000. .Land.O’Lakes.Inc.,.6.%,.15/11/2022.. 159.385. 173.337. 2.400.000. .Banque.Laurentienne.du.Canada,.3,132.%,.. .. . .19/10/2022.. 2.427.168. 2.384.814.USD.. 250.000. .LBC.Tank.Terminals.Holding.Netherlands.. .. . .B.V.,.6,875.%,.15/05/2023.. 261.393. 263.608.

POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) (suite).USD.. 163.000. .Lender.Processing.Services.Inc.,.5,75.%,.. .. . .15/04/2023.. 160.278. 182.159.USD.. 109.000. .Liberty.Mutual.Group.Inc.,.OTV,.7.%,.. .. . .15/03/2037.. 106.253. 115.793.USD.. 164.000. .Limited.Brands.Inc.,.5,625.%,.15/02/2022.. 163.934. 175.083.USD.. 911.000. .Lincoln.National.Corp.,.rachetables,.7.%,.. .. . .17/05/2066.. 892.096. 955.604. 85.000. .Livingston.International.Inc.,.5,75.%,.. .. . .18/04/2019.. 84.150. 84.788.USD.. 100.000. .Livingston.International.Inc.,.9.%,.. .. . .18/04/2020.. 99.261. 106.626.USD.. 2.000.000. .Lloyds.Banking.Group.PLC,.8.%,.. .. . .29/12/2049.. 2.079.426. 2.123.376. 4.000.000. .Lloyds.TSB.Bank.PLC,.5,28.%,.19/04/2016.. 4.300.560. 4.251.495. 1.673.000. .Loblaw.Co..Ltd.,.6,05.%,.09/06/2034.. 1.426.421. 1.810.356. 2.245.000. .Loblaw.Co..Ltd.,.6,45.%,.09/02/2028.. 2.394.943. 2.541.773. 3.550.000. .Loblaw.Co..Ltd.,.6,5.%,.22/01/2029.. 3.741.398. 4.015.727.USD.. 90.000. .Lynx.I.Corp.,.5,375.%,.15/04/2021.. 89.797. 95.135.USD.. 54.000. .Lynx.II.Corp.,.6,375.%,.15/04/2023.. 53.878. 57.223. 2.085.000. .Manitoba.Telecom.Services.Inc.,.6,65.%,.. .. . .11/05/2016.. 2.348.812. 2.316.566. 3.730.000. .Manufacturers.Life.Insurance.Co.,.4,165.%,.. .. . .01/06/2022.. 3.860.340. 3.897.104.USD.. 217.000. .Mattamy.Group.Corp.,.6,5.%,.15/11/2020.. 216.166. 223.676. 198.000. .Mattamy.Group.Corp.,.6,875.%,.15/11/2020.. 197.870. 195.030.USD.. 272.000. .MCE.Finance.Ltd.,.5.%,.15/02/2021.. 272.973. 268.209.USD.. 563.000. .MEG.Energy.Corp.,.6,375.%,.30/01/2023.. 585.252. 574.399.USD.. 742.000. .MEG.Energy.Corp.,.6,5.%,.15/03/2021.. 781.740. 773.608. 3.065.000. .Merrill.Lynch.Financial.Assets.Inc.,.4,659.%,.. .. . .12/10/2039.. 1.485.040. 1.494.145. 6.250.000. .Merrill.Lynch.Financial.Assets.Inc.,.. .. . .4,678.%,.12/03/2039.. 683.385. 754.145. 7.250.000. .Merrill.Lynch.Financial.Assets.Inc.,.4,743.%,.. .. . .12/03/2036.. 529.006. 528.610. 4.500.000. .Metro.Inc.,.5,97.%,.15/10/2035*.. 4.586.574. 4.952.353.USD.. 125.000. .MetroPCS.Wireless.Inc.,.6,25.%,.. .. . .01/04/2021.. 128.643. 133.776.USD.. 175.000. .MetroPCS.Wireless.Inc.,.6,625.%,.. .. . .01/04/2023.. 180.100. 187.286.USD.. 555.000. .MGM.Resorts.International,.6,625.%,.. .. . .15/12/2021.. 552.479. 601.992.USD.. 118.000. .MGM.Resorts.International,.6,75.%,.. .. . .01/10/2020.. 114.894. 126.595.USD.. 519.000. .MGM.Resorts.International,.7,5.%,.. .. . .01/06/2016.. 549.992. 595.014. 2.920.000. .MI.Developments.Inc.,.6,05.%,.22/12/2016.. 3.014.011. 3.110.894. 2.195.000. .Molson.Coors.Capital.Finance.Co.,.. .. . .billets.de.premier.rang,.5.%,.22/09/2015.. 2.290.511. 2.324.006.USD.. 183.804. .MU.Finance.PLC,.8,375.%,.01/02/2017.. 154.595. 205.891.USD.. 110.000. .Multiplan.Inc.,.9,875.%,.01/09/2018.. 118.157. 125.822.USD.. 686.000. .Nara.Cable.Funding.Ltd.,.8,875.%,.. .. . .01/12/2018.. 666.592. 750.397. 2.729.000. .Banque.Nationale.du.Canada,.2,689.%,.. .. . .21/08/2017.. 2.729.000. 2.735.437.


.Îndique.des.actifs.illiquides.







. POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) (suite) .. 2.950.000. .Banque.Nationale.du.Canada,.3,58%,.. .. . .26/04/2016.. 2.978.624. 3.062.830. 2.615.000. .Banque.Nationale.du.Canada,.OTV,.. . .3,261.%,.11/04/2022.. 2.615.000. 2.666.991. 2.865.000. .National.Grid.Electricity.Transmission.PLC,.. .. . .2,73.%,.20/09/2017.. 2.865.000. 2.849.262. 2.200.000. .National.Grid.Electricity.Transmission.PLC,.. .. . .2,9.%,.26/11/2019*.. 2.218.373. 2.156.549.USD.. 480.000. .National.Money.Mart.Co.,.10,375.%,.. .. . .15/12/2016.. 531.985. 535.156. 2.000.000. .Nav.Canada,.1,949.%,.19/04/2018.. 2.001.192. 1.944.668.USD.. 50.000. .Navios.South.American.Logistics.Inc.,.. .. . .9,25.%,.15/04/2019.. 46.100. 56.403.USD.. 75.000. .Navios.South.American.Logistics.Inc./Navios.. .. . .Logistics.Finance.Canada.Inc.,.9,25.%,.. . .15/04/2019.. 80.084. 84.604.USD.. 102.000. .Neovia.Logistics.Intermediate.Holdings.LLC,.. .. . .10.%,.15/02/2018.. 102.478. 106.211.USD.. 248.000. .Neuberger.Berman.Group.LLC/Neuberger.. .. . .Berman.Finance.Corp.,.5,625.%,.. . .15/03/2020.. 246.203. 269.976.USD.. 421.000. .Neuberger.Berman.Group.LLC/Neuberger.. .. . .Berman.Finance.Corp.,.5,875.%,.. . .15/03/2022.. 420.162. 460.521.USD.. 79.000. .New.Academy.Financial.Corp.,.8.%,.. .. . .15/06/2018.. 81.531. 85.170. 5.312.686. .New.Brunswick.F-M.Project.Co.,.Inc.,.. .. . .rachetables,.6,47.%,.30/11/2027.. 5.953.712. 6.353.749.USD.. 184.000. .New.Gold.Inc.,.6,25.%,.15/11/2022.. 186.550. 185.306.USD.. 428.000. .New.Gold.Inc.,.7.%,.15/04/2020.. 431.201. 463.676.USD.. 369.000. .NII.Capital.Corp.,.7,625.%,.01/04/2021.. 382.625. 300.789.USD.. 25.000. .NII.International.Telecom.S.a.r.l.,.7,875.%,.. .. . .15/08/2019.. 25.480. 24.915. 17.000. .North.American.Energy.Partners.Inc.,.. .. . .9,125.%,.07/04/2017.. 14.960. 17.340. 3.228.117. .NorthWest.Connect.Group.Partnership,.. .. . .5,95.%,.30/04/2041.. 3.333.993. 3.716.822.USD.. 164.000. .NuStar.Logistics.L.P.,.4,8.%,.01/09/2020.. 152.802. 165.137.USD.. 4.000. .NuStar.Logistics.L.P.,.8,15.%,.15/04/2018.. 4.384. 4.686.USD.. 68.000. .OGX.Petroleo.e.Gas.Participacoes.S.A.,.. .. . .8,5.%,.01/06/2018.. 70.974. 22.658.USD.. 70.000. .Oil.States.International.Inc.,.5,125.%,.. .. . .15/01/2023.. 69.433. 77.123. 1.250.000. .OMERS.Realty.Corp.,.3,358.%,.. . .05/06/2023.. 1.250.000. 1.213.282. 2.540.510. .Patheon.Inc.,.4,619.%,.09/04/2018.. 2.636.051. 2.721.463.USD.. 85.000. .Pacific.Rubiales.Energy.Corp.,.5,125.%,.. .. . .28/03/2023.. 86.955. 84.486.USD.. 487.000. .Pacific.Rubiales.Energy.Corp.,.7,25.%,.. .. . .12/12/2021.. 517.356. 541.680.USD.. 269.645. .Patheon.Inc.,.prêt.à.terme,.taux.variable,.. .. . .06/12/2018.. 259.253. 286.449.USD.. 233.000. .Penn.Virginia.Corp.,.8,5.%,.01/05/2020.. 237.898. 237.718. 1.953.000. .Penske.Truck.Leasing.Co.,.L.P./PTL.. .. . .Finance.Corp.,.3,65.%,.01/02/2018.. 1.953.554. 1.956.880

POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) (suite) .USD.. 595.000. .PetroBakken.Energy.Ltd.,.8,625.%,.. .. . .01/02/2020.. 607.295. 594.531. 4.405.000. .Power.Corp..du.Canada,.7,57%,.. . .22/04/2019.. 4.923.215. 5.354.861. 1.535.000. .Power.Corp..du.Canada,.8,57%,.. . .22/04/2039.. 2.236.878. 2.267.656. 49.000. .Precision.Drilling.Corp.,.6,5.%,.. . .15/03/2019.. 49.858. 50.143. 254.000. .Q9.Networks.Inc.,.prêt.à.terme,.2e.privilège,.. .. . .taux.variable,.30/06/2019^.. 251.976. 254.000.USD.. 65.000. .Comstock.Resources.Inc.,.5,25.%,.. . .01/05/2023.. 64.395. 66.658.USD.. 141.000. .Quadra.FNX.Mining.Ltd.,.7,75%,.. .. . .15/06/2019.. 156.387. 150.529.USD.. 2.000.000. .Rabobank.Nederland.NV,.3,95.%,.. . .09/11/2022.. 2.022.247. 2.011.612.USD.. 83.000. .Fiducie.de.capital.RBS,.6,8.%,.29/12/2049.. 82.376. 76.160.USD.. 27.000. .Regal.Entertainment.Group,.9,125.%,.. .. . .15/08/2018.. 29.092. 31.238.USD.. 68.000. .Reliance.Intermediate.Holdings.L.P.,.144A,.. .. . .placement.privé,.9,5.%,.15/12/2019.. 76.443. 77.244. 5.830.000. .Reliance.L.P.,.4,574.%,.15/03/2017.. 5.911.295. 6.023.378. 883.000. .Reliance.L.P.,.5,187.%,.15/03/2019.. 931.766. 918.189.USD.. 98.000. .Reynolds.Group.Issuer.Inc.,.5,75.%,.. .. . .15/10/2020.. 95.172. 103.850.USD.. 17.000. .Reynolds.Group.Issuer.Inc.,.8,5.%,.. .. . .15/05/2018.. 18.089. 18.417.USD.. 732.000. .Reynolds.Group.Issuer.Inc.,.9,875.%,.. .. . .15/08/2019.. 728.597. 812.264.USD.. 17.000. .RHP.Hotel.Properties.L.P./RHP.. .. . .Finance.Corp.,.5.%,.15/04/2021.. 17.282. 17.344. 3.315.000. .Rogers.Communications.Inc.,.6,11.%,.. .. . .25/08/2040.. 3.317.570. 3.627.321. 9.235.000. .Banque.Royale.du.Canada,.2,07.%,.. . .17/06/2016.. 9.232.876. 9.205.904. 6.910.000. .Banque.Royale.du.Canada,.2,26.%,.. . .12/03/2018.. 6.949.023. 6.758.740. 2.850.000. .Banque.Royale.du.Canada,.2,68.%,.. . .08/12/2016.. 2.871.291. 2.880.128. 3.675.000. .Banque.Royale.du.Canada,.5,95.%,.. . .18/06/2014.. 3.911.302. 3.817.579. 2.913.189. .Royal.Office.Finance.L.P.,.5,209.%,.. .. . .12/11/2032.. 2.969.345. 3.298.181.USD.. 43.000. .Sabine.Pass.Liquefaction.LLC,.5,625.%,.. .. . .01/02/2021.. 43.103. 43.249.USD.. 191.000. .Sabine.Pass.Liquefaction.LLC,.5,625.%,.. .. . .15/04/2023.. 193.798. 189.845.USD.. 578.000. .Sabine.Pass.LNG.L.P.,.7,5.%,.30/11/2016.. 595.881. 628.896 .USD.. 541.000. .Sabre.Inc.,.8,5.%,.15/05/2019.. 544.088. 606.011.USD.. 531.000. .Samson.Investment.Co.,.10.%,.15/02/2020.. 528.525. 588.526.USD.. 49.000. .SBA.Telecommunications.Inc.,.5,75.%,.. .. . .15/07/2020.. 50.105. 51.667.USD.. 26.000. .SBA.Telecommunications.Inc.,.8,25.%,.. .. . .15/08/2019.. 29.609. 29.603.USD.. 300.000. .Schaeffler.AG,.4,25.%,.27/01/2017.. 307.216. 316.487









. POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) (suite).USD.. 146.000. .Schaeffler.Finance.B.V.,.7,75.%,.15/02/2017.. 149.310. 169.687.USD.. 345.000. .Schaeffler.Finance.B.V.,.8,5.%,.15/02/2019.. 363.664. 404.602.USD.. 222.000. .Scientific.Games.International.Inc.,.6,25.%,.. .. . .01/09/2020.. 219.559. 234.667.USD.. 289.000. .Scientific.Games.International.Inc.,.9,25.%,.. .. . .15/06/2019.. 324.736. 329.048.USD.. 1.000.000. .Scotiabank.Peru.S.A.,.4.5%,.13/12/2027††.. 995.907. 943.992.USD.. 256.000. .Seven.Generations.Energy.Ltd.,.8,25.%,.. .. . .15/05/2020.. 268.775. 267.915.USD.. 527.000. .Severstal.Columbus.LLC,.10,25.%,.. .. . .15/02/2018.. 564.743. 574.393. 1.655.000. .Shaw.Communications.Inc.,.6,75.%,.. .. . .09/11/2039.. 1.647.124. 1.839.156. 594.000. .Sherrit.International.Corp.,.7,5.%,.. .. . .24/09/2020.. 606.500. 590.034. 2.381.000. .Sherrit.International.Corp.,.7,75.%,.. .. . .15/10/2015.. 2.426.280. 2.496.519. 445.000. .Sherrit.International.Corp.,.8.%,.. .. . .15/11/2018.. 466.302. 453.900. 2.250.000. .Shoppers.Drug.Mart.Corp.,.2,36.%,.. .. . .24/05/2018.. 2.242.415. 2.207.533. 1.970.000. .SNC-Lavalin.Group.Inc.,.6,19.%,.. .. . .03/07/2019.. 2.036.650. 2.200.405. 180.000. .Southern.Pacific.Resource.Corp.,.8,75.%,.. .. . .25/01/2018.. 180.000. 138.600. 2.583.657. .SP.L.P./SP1.L.P.,.3,21.%,.15/06/2019.. 2.583.657. 2.549.088.USD.. 425.000. .SPL.Logistics.Escrow.LLC/SPL.Logistics.. .. . .Finance.Corp.,.8,875.%,.01/08/2020.. 437.555. 464.896. 2.628.179. .St..Clair.Holding.Inc.,.4,881.%,.31/08/2031.. 2.628.179. 2.551.331.USD.. 201.000. .Steel.Dynamics.Inc.,.5,25.%,.15/04/2023.. 207.888. 207.184.USD.. 59.000. .Steel.Dynamics.Inc.,.6,375.%,.15/08/2022.. 59.431. 65.469.USD.. 740.000. .STHI.Holding.Corp.,.8.%,.15/03/2018.. 788.470. 840.600. 5.542.675. .Strait.Crossing.Development.Inc.,.6,17.%,.. .. . .15/09/2031.. 5.503.616. 5.352.502.USD.. 753.000. .Studio.City.Finance.Ltd.,.8,5.%,.01/12/2020.. 767.546. 830.205.USD.. 408.000. .SunGard.Data.Systems.Inc.,.6,625.%,.. .. . .01/11/2019.. 402.318. 431.281.USD.. 40.000. .Taseko.Mines.Ltd.,.7,75.%,.15/04/2019.. 39.301. 41.546. 1.360.000. .Fiducie.de.capital.TD,.10.%,.30/06/2108.. 1.476.125. 1.895.927. 1.500.000. .TELUS.Corp.,.3,35.%,.01/04/2024.. 1.456.380. 1.392.708.USD.. 466.000. .Tembec.Industries.Inc.,.11,25.%,.15/12/2018.. 491.033. 529.351. 5.842.000. .Teranet.Holdings.LP,.3,42572.%,.. .. . .01/12/2031.. 6.267.063. 6.630.964. 3.050.000. .Teranet.Holdings.LP,.5,754.%,.. .. . .17/12/2040.. 3.071.775. 3.267.638. 3.577.000. .La.Banque.de.Nouvelle-Écosse,.3,61.%,.. .. . .22/02/2016††. 3.732.349. 3.716.829. 1.700.000. .La.Banque.de.Nouvelle-Écosse,.6,65.%,.. .. . .22/01/2021††. 1.922.666. 1.879.043. 3.260.000. .The.Bear.Stearns.Co..LLC,.5,45.%,.. .. . .12/11/2014.. 3.475.900. 3.413.049.USD.. 25.000. .The.Goodyear.Tire.&.Rubber.Co.,.6,5.%,.. .. . .01/03/2021.. 25.436. 26.755.USD.. 250.000. .The.Goodyear.Tire.&.Rubber.Co.,.7.%,.. .. . .15/05/2022.. 249.374. 269.524

. POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) (suite) USD.. 17.000. .The.Hertz.Corp.,.5,875.%,.15/10/2020.. 16.705. 18.417.USD.. 24.000. .The.Manitowoc.Co.,.Inc.,.5,875.%,.. .. . .15/10/2022.. 23.532. 25.369. 1.000.000. .The.Manufacturers.Life.Insurance.Co.,.. .. . .4,21.%,.18/11/2021.. 1.062.490. 1.048.108. 4.470.000. .The.Royal.Bank.of.Scotland,.10,5.%,.. .. . .16/03/2022.. 4.935.084. 4.939.350.USD.. 3.000.000. .The.Royal.Bank.of.Scotland.Group.PLC,.. .. . .6,125.%,.15/12/2022.. 3.090.988. 3.002.587.USD.. 226.000. .The.Royal.Bank.of.Scotland.Group.PLC,.. .. . .6,99.%,.04/10/2049.. 230.346. 222.256.USD.. 1.480.000. .The.Royal.Bank.of.Scotland.Group.PLC,.. .. . .7,64.%,.29/09/2017.. 1.361.705. 1.385.433. 1.000.000. .The.Royal.Bank.of.Scotland.PLC,.5,875.%,.. .. . .12/05/2016.. 1.090.500. 1.078.799. 12.300.000. .The.Royal.Bank.of.Scotland,.rachetables,.. .. . .5,37.%,.12/05/2049.. 11.607.666. 10.008.104.USD.. 540.000. .Thompson.Creek.Metals.Co.,.Inc.,.12,5.%,.. .. . .01/05/2019.. 540.030. 555.193.USD.. 33.000. .Thompson.Creek.Metals.Co.,.Inc.,.. .. . .7,375.%,.01/06/2018.. 27.670. 29.329.USD.. 104.000. .Thompson.Creek.Metals.Co.,.Inc.,.9,75.%,.. .. . .01/12/2017.. 105.207. 112.942.USD.. 203.000. .Tops.Holdings.Corp.,.8,875.%,.15/12/2017.. 201.163. 231.131. 1.500.000. .Toronto.Hydro.Corp.,.2,91.%,.10/04/2023.. 1.499.745. 1.417.741.USD.. 1.000.000. .Banque.Toronto-Dominion,.1,4.%,.. . .30/04/2018.. 1.026.647. 1.020.889. 5.000.000. .Banque.Toronto-Dominion,.2,171.%,.. .. . .02/04/2018.. 5.000.000. 4.891.335. 2.875.000. .Banque.Toronto-Dominion,.4,97.%,.. .. . .30/10/2104.. 2.961.014. 3.057.444.USD.. 1.000.000. .UBS.AG,.7,25.%,.22/02/2022.. 1.121.521. 1.119.642. 1.000.000. .Union.Gas.Ltd.,.3,79.%,.10/07/2023.. 999.660. 1.005.910.USD.. 172.000. .United.Rentals.North.America.Inc.,.. .. . .5,75.%,.15/07/2018.. 171.923. 189.955.USD.. 8.000. .United.Rentals.North.America.Inc.,.6,125.%,.. .. . .15/06/2023.. 7.952. 8.372.USD.. 180.000. .United.Rentals.North.America.Inc.,.7,375.%,.. .. . .15/05/2020.. 180.337. 202.104.USD.. 249.000. .United.Rentals.North.America.Inc.,.7,625.%,.. .. . .15/04/2022.. 249.035. 283.505.USD.. 551.000. .United.Surgical.Partners.International.Inc.,.. .. . .9.%,.01/04/2020.. 562.846. 625.906.USD.. 88.000. .UPCB.Finance.III.Ltd.,.6,875.%,.15/01/2022.. 91.615. 95.798.USD.. 10.000. .US.Coatings.Acquisiton.Inc./Flash.Dutch.2.. .. . .B.V.,.7,375.%,.01/05/2021.. 9.860. 10.728.USD.. 141.000. .US.Foods.Inc.,.8,5.%,.30/06/2016.. 142.196. 154.978.USD.. 203.000. .Vanguard.Natural.Resources.LLC/VNR.. .. . .Finance.Corp.,.7,875.%,.01/04/2020.. 201.526. 217.252.USD.. 97.000. .ViaSat.Inc.,.6,875.%,.15/06/2020.. 96.995. 107.636.USD.. 301.000. .Visant.Corp.,.10.%,.01/10/2017.. 281.495. 292.056. 750.000. .VW.Credit.Canada.Inc.,.2,2.%,.11/10/2016.. 749.228. 746.973. 635.000. .VW.Credit.Canada.Inc.,.2,5.%,.01/06/2015.. 634.911. 642.048.USD.. 3.251.000. .Wells.Fargo.&.Co.,.7,98.%,.29/03/2049.. 3.248.926. 3.863.928


††.CI.Investments.Inc.,.le.gestionnaire,.est.une.société.controllée.par.CI.Financial.Corp..La.Banque.de.Nouvelle-Écosse.possède.une.participation.importante.dans.CI.Financial.Corp..Les.placements.dans.La.Banque.de.Nouvelle-Écosse.sont.identifiés.ci-dessus..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers..






POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (46,6 %) (suite) . 4.669.000. .Wells.Fargo.Financial.Canada.Corp.,.. .. . .4,38.%,.30/06/2015.. 4.874.276. 4.893.566. 286.577. .WESCO.International.Inc.,.prêt.à.terme,.. .. . .taux.variable,.12/12/2019.. 280.845. 286.577.USD.. 641.000. .Wind.Acquisition.Finance.S.A.,.11,75.%,.. .. . .15/07/2017.. 657.092. 701.173.USD.. 39.000. .Wind.Acquisition.Finance.S.A.,.6,5.%,.. .. . .30/04/2020.. 40.028. 40.713.USD.. 50.000. .Wind.Acquisition.Finance.S.A.,.7,25.%,.. .. . .15/02/2018.. 47.358. 52.984.USD.. 94.000. .WMG.Acquisition.Corp.,.11,5.%,.01/10/2018.. 102.705. 113.205.USD.. 27.000. .WMG.Acquisition.Corp.,.6.%,.15/01/2021.. 26.822. 28.896. 80.000. .WNA.Intermediate.Holdings.Inc,.prêt.à.terme,.. .. . .taux.variable,.28/05/2020.. 79.600. 79.600.USD.. 79.000. .WNA.Intermediate.Holdings.Inc,.prêt.à.terme,.. .. . .taux.variable,.31/10/2020.. 82.717. 83.923. 1.580.000. .WTH.Car.Rental.ULC,.2,619.%,.20/12/2016.. 1.580.000. 1.577.867.USD.. 496.000. .Wynn.Las.Vegas.LLC,.5,375.%,.15/03/2022.. 493.101. 526.910.USD.. 22.000. .Wynn.Las.Vegas.LLC,.7,875.%,.01/05/2020.. 24.711. 25.396.USD.. 43.000. .Wynn.Las.Vegas.LLC/Wynn.Las.Vegas.. .. . .Capital.Corp.,.4,25.%,.30/05/2023.. 42.362. 41.835.USD.. 278.000. .XL.Group.PLC,.OTV,.6,5.%,.29/12/2049.. 260.267. 285.091. 527.351. .Xplornet.Communications.Inc.,.REG,.. .. . .13.%,.15/05/2017^.. 530.000. 580.086. 2.618.519. .Yellow.Media.Inc.,.9,25.%,.30/11/2018.. 3.239.792. 2.670.889. 349.255. .YPG.Financing.Inc.,.8.%,.30/11/2022.. 432.121. 296.867.USD.. 1.000.000. .Zoetis.Inc.,.3,25.%,.01/02/2023.. 1.056.483. 999.337

. . . 582.638.758. 588.787.846

. OBLIGATIONS D’ÉTAT DU CANADA (19,8 %) . 3.275.000. .Canada.Post.Corp.,.4,08.%,.16/07/2025.. 3.750.978. 3.608.179. 36.845.000. .Gouvernement.du.Canada,.1,25.%,.. .. . .01/03/2018*.. 36.440.927. 35.941.376. 14.000.000. .Gouvernement.du.Canada,.1,25.%,.. .. . .01/09/2018*.. 13.852.620. 13.579.189. 38.772.000. .Gouvernement.du.Canada,.1,5.%,.. .. . .01/09/2017.. 38.369.690. 38.399.133. 41.540.000. .Gouvernement.du.Canada,.2,25.%,.. .. . .01/08/2014*.. 42.127.285. 42.022.172 34.496.000. .Gouvernement.du.Canada,.2,75.%,.. .. . .01/06/2022*.. 36.458.076. 35.579.544. 5.340.000. .Gouvernement.du.Canada,.3,5.%,.. .. . .01/06/2020*.. 5.943.830. 5.806.000. 3.800.000. .Gouvernement.du.Canada,.3,5.%,.. .. . .01/12/2045.. 4.585.974. 4.282.114. 32.200.000. .Gouvernement.du.Canada,.4.%,.. .. . .01/06/2041*.. 41.674.392. 38.967.545. 13.869.000. .Gouvernement.du.Canada,.5.%,.. .. . .01/06/2037*.. 19.308.230. 18.861.975. 9.555.000. .Gouvernement.du.Canada,.5,75.%,.. .. . .01/06/2033.. 14.485.059. 13.723.484

. . . 256.997.061. 250.770.711

POSITIONS ACHETEUR (90,3 %) (suite) OBLIGATIONS PROVINCIALES (15,1 %) . 10.935.000. .Fiducie.55.Ontario.School.Board,.5,9.%,.. .. . .02/06/2033.. 12.688.647. 13.213.666. 12.295.000. .Province.de.la.Colombie-Britannique,.. .. . .3,7.%,.18/12/2020.. 13.398.127. 13.046.056. 3.215.000. .Province.de.la.Colombie-Britannique,.. .. . .4,95.%,.18/06/2040.. 4.103.421. 3.795.486. 12.755.000. .Province.de.la.Colombie-Britannique,.. .. . .6,35.%,.18/06/2031.. 17.792.072. 17.029.661. 6.280.000. .Province.de.Nouvelle-Écosse,.4,1.%,... . .01/06/2021.. 7.045.941. 6.754.338. 9.190.000. .Province.de.Nouvelle-Écosse,.4,7.%,... . .01/06/2041.. 11.196.361. 10.332.310. 5.435.000. .Province.de.Nouvelle-Écosse,.6,6.%,... . .01/06/2027.. 7.532.846. 7.143.235. 13.360.000. .Province.d’Ontario,.1,9.%,.08/09/2017.. 13.425.921. 13.222.078. 13.520.000. .Province.d’Ontario,.4,2.%,.08/03/2018*.. 15.035.035. 14.660.579. 26.900.000. .Province.d’Ontario,.4,2.%,.02/06/2020.. 30.061.569. 29.196.407.NZD.. 3.678.000. .Province.d’Ontario,.6,25.%,.16/06/2015.. 3.157.837. 3.148.417. 9.550.000. .Province.de.Québec,.4,25.%,.01/12/2021.. 10.347.011. 10.328.105. 14.115.000. .Province.de.Québec,.4,5.%,.01/12/2020.. 15.990.525. 15.566.202. 10.400.000. .Province.de.Québec,.5,75.%,.01/12/2036.. 12.095.051. 13.122.853. 4.080.000. .Province.de.Québec,.6,25.%,.01/06/2032.. 5.722.552. 5.320.644. 2.680.000. .Queen’s.University,.6,1.%,.19/11/2032.. 2.922.834. 3.259.410. 725.000. .Université.de.la.Colombie-Britannique,.. .. . .4,817.%,.26/07/2035.. 798.018. 768.874. 2.055.000. .Université.de.la.Colombie-Britannique,.. .. . ..6,65.%,.01/12/2031.. 2.565.706. 2.665.656. 3.435.000. .Université.d’Ottawa,.6,28.%,.15/04/2043.. 4.078.973. 4.406.072. 2.865.000. .Wilfrid.Laurier.University,.5,429.%,.. .. . .01/02/2045.. 2.956.382. 3.307.712. . . 192.914.829. 190.287.761

OBLIGATIONS D’ÉTAT ÉTRANGÈRES (6,0 %) 7.570.000. .EUROFIMA,.5,15.%,.13/12/2019.. 7.822.620. 8.312.163. 4.525.000. .République.fédérale.d’Autriche,.5,375.%,.. .. . .01/12/2034.. 4.945.268. 5.229.090. 1.250.000. .Instituto.de.Credito.Oficial,.5.%,... . .31/03/2020.. 1.191.315. 1.189.622. 2.630.000. .Banque.interaméricaine.de.développement,. .. . .4,4.%,.26/01/2026.. 2.555.066. 2.831.281.USD.. 16.920.000. .Obligations.du.Trésor.américain.. .. . .indexées.à.l’inflation,.1,37358.%,... . .15/04/2014.. 19.197.821. 19.821.180.USD.. 34.901.000. .Bons/obligations.du.Trésor.américain,.. .. . .1,625.%,.15/11/2022*.. 34.289.249. 34.268.505.USD.. 4.585.000. .Bons/obligations.du.Trésor.américain,.. .. . .1,75.%,.15/05/2023.. 4.480.560. 4.516.569. . . 74.481.899. 76.168.410

OBLIGATIONS MUNICIPALES (1,4 %) 5.710.000. .Ville.de.Montréal,.4,5.%,.01/12/2021.. 6.158.782. 6.109.614. 5.540.000. .Ville.de.Montréal,.5,45.%,.01/12/2019.. 6.426.975. 6.300.491. 4.925.000. .Ville.de.Toronto,.5,05.%,.18/07/2017.. 5.135.736. 5.432.793. . . 17.721.493. 17.842.898









FPI (1,3 %) . 3.955.000. .Calloway.Real.Estate.Investment.Trust,.. .. . .5,37.%,.12/10/2016.. 4.311.608. 4.253.381.USD.. 375.000. .CBRE.Services.Inc.,.5.%,.15/03/2023.. 384.880. 373.718. 1.790.000. .Choice.Properties.Real.Estate.Investment.. .. . .Trust,.3,554.%,.05/07/2018.. 1.790.000. 1.798.467. 2.575.000. .Choice.Properties.Real.Estate.Investment.. .. . .Trust,.4,903.%,.05/07/2023.. 2.575.000. 2.602.244. 4.250.000. .OMERS.Realty.Corp.,.2,498.%,.. . .05/06/2018.. 4.250.000. 4.193.462. 1.000.000. .RioCan.Real.Estate.Investment.Trust.. .. . .2,87.%,.05/03/2018.. 1.002.640. 977.602. 1.750.000. .RioCan.Real.Estate.Investment.Trust.. .. . .3,725.%,.18/04/2023.. 1.753.202. 1.627.406.USD.. 300.000. .Starwood.Property.Trust.Inc.,.4,55.%,.. .. . .01/03/2018.. 300.824. 325.007

. . . 16.368.154. 16.151.287

ACTIONS ORDINAIRES (0,1 %)

80.547. .Yellow.Media.Ltd... 896.927. 889.239

ACTIONS PRIVILÉGIÉES (0,0 %) . 335. .Ally.Financial.Inc.,.privilégiées,.7.%.. 324.507. 333.128. 10.000. .Cliffs.Natural.Resources.Inc.,.privilégiées... 254.314. 186.274

. . . 578.821. 519.402

.

BONS DE SOUSCRIPTION (0,0 %)

. 22.000. .Canadian.International.Oil.Corp.,.. .

. . .bons.de.souscription..(30déc.49)^.. .-.... .-...

. 1.000. .Xplornet.Communications.Inc.,.bons.de.souscription.. .

. . .(15mai17)^.. .-.... .-...

. . . .-.... .-...

.

. . Total des positions acheteur.. 1.142.597.942. 1.141.417.554

POSITIONS VENDEUR (-0,2 %)

OBLIGATIONS D’ÉTAT DU CANADA (-0,1 %)

. .(1.243.000). .Gouvernement.du.Canada,.3.%,.

. . .01/12/2015.. .(1.293.503). .(1.292.670)

. . .

POSITIONS VENDEUR (-0,2 %) (suite)

OBLIGATIONS D’ÉTAT ÉTRANGÈRES (-0,1 %).. . .

. (1.550.000). .Bons/obligations.du.Trésor.américain,.1,75.%,.. . .

. . 15/05/2023.. (1.518.239). (1.527.127)

. . . .

. . Total des positions vendeur . .(2.811.742). .(2.819.797)

. .


de transaction ..(516).

. . . .


et des actions (90,1 %) .1.139.785.684.. .1.138.597.757.

Placements à court terme (3,7 %) .

. . .(voir Annexe A) .46.997.994.. .46.998.620.

DÉRIVÉS

Contrats de change à terme (-0,2 %)

(voir Annexe B) .(2.835.150)

Contrats à terme position vendeur (0,1 %)

(voir Annexe C) .1.344.252

Contrats de swaps sur taux d’intérêt (0,1 %) (voir Annexe D) 1.006.801

.Total des titres en

portefeuille (93,8 %) 1 186 783 678 1.185.112.280.

. . . . Autres actifs (passifs) nets (6,2 %) 78.224.909...

. . Actif net.(100,0 %). . 1 263 337 189

Montants du capital libellés en :..GBP... ..Livre.sterling... . ...EUR... ..Devise.européenne... . ...NZD... ..Dollar.néo-zélandais... . ...USD... ..Dollar.américain... . . ..


Annexe A Placements à court terme (3,7 %)

Coût Juste

Valeur nominale Description moyen ($) valeur ($)... .. 20.000.000. .ABN.AMRO.Canada,.1.%,.03/07/2013.. 20.000.000. 20.000.000. 5.300.000. .Brookfield.Asset.Management.Inc.,.1,27777.%,.. .. . .02/07/2013.. 5.298.887. 5.299.269. 17.000.000. .Banque.Nationale.du.Canada,.0,9.%,.02/07/2013.. 17.000.000. 17.000.000. 4.700.000. .TransCanada.Pipelines.Ltd.,.1,15605.%,.02/07/2013.. 4.699.107. 4.699.351...Total des placements à court terme 46 997 994 46 998 620







Annexe BContrats de change à terme (-0,2 %)

Notation Montant Montant Gain (perte) Contrats Contrepartie de la contrepartie‡ Date de règlement Taux contractuel ($) payé reçu non réalisé ($).. 1. Barclays.PLC. A-1. 15-mars-13. 1,01. .(5.536.000). $.US. 5.469.291. $.canadien. .(34.708). 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 0,64. .(292.000). Livre.sterling. 454.898. $.canadien. .(12.317). 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 0,64. .(74.000). Livre.sterling. 116.090. $.canadien. .(2.315). 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 0,63. .(323.042). $.canadien. 202.000. Livre.sterling. .174.. 1. Barclays.PLC. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(11.681.000). $.US. 11.953.448. $.canadien. .(356.788). 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(1.230.000). $.US. 1.259.348. $.canadien. .(36.912). 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(12.363.000). $.US. 12.657.981. $.canadien. .(371.012). 1. Morgan.Stanley. A-2. 11-juill.-13. 0,75. .(257.000). Euro. 341.620. $.canadien. .(10.325). 1. Morgan.Stanley. A-2. 11-juill.-13. 0,75. .(87.000). Euro. 116.054. $.canadien. .(3.087). 1. Morgan.Stanley. A-2. 20-sept.-13. 0,98. .(8.338.000). $.US. 8.532.692. $.canadien. .(254.462). 1. Morgan.Stanley. A-2. 20-sept.-13. 0,98. .(15.039.000). $.US. 15.390.161. $.canadien. .(458.966). 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,75. .(243.000). Euro. 323.020. $.canadien. .(9.753). 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 20-sept.-13. 0,98. .(8.404.000). $.US. 8.599.813. $.canadien. .(256.895). 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 20-sept.-13. 0,98. .(343.829). $.canadien. 336.000. $.US. .10.271.. 1. State.Street.Corp.. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(6.474.000). $.US. 6.625.977. $.canadien. .(196.769). 1. State.Street.Corp.. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(1.393.973). $.canadien. 1.362.000. $.US. .41.396.. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 0,74. .(154.219). $.canadien. 114.000. Euro. .1.898.. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 0,75. .(1.421.000). Euro. 1.889.386. $.canadien. .(56.584). 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(1.412.000). $.US. 1.444.984. $.canadien. .(43.078). 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 20-sept.-13. 0,95. .(7.012.000). $.US. 7.377.395. $.canadien. .(12.922). 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(6.806.000). $.US. 6.964.988. $.canadien. .(207.640). 1. Banque.Toronto-Dominion. A-1+. 24-juill.-13. 0,73. .(2.175.100). Euro. 2.973.655. $.canadien. .(6.121). 1. Banque.Toronto-Dominion. A-1+. 24-juill.-13. 0,95. .(14.000.000). $.US. 14.672.210. $.canadien. .(61.962). 1. Banque.Toronto-Dominion. A-1+. 08-juill.-13. 0,97. .(18.800.000). $.US. 19.472.288. $.canadien. .(306.065). 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,64. .(1.795.000). Livre.sterling. 2.796.592. $.canadien. .(75.501). 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,63. .(179.608). $.canadien. 113.000. Livre.sterling. .1.200.. 1. UBS.AG. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(1.960.000). $.US. 2.006.697. $.canadien. .(58.888). 1. UBS.AG. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(3.053.000). $.US. 3.125.738. $.canadien. .(91.727).Valeur totale des contrats de change à terme. . . . . . . . ....(2.835.150)

Annexe D

Contrats de swaps sur taux d’intérêt (0,1 %)

NotationNbre de contrats Montant nominal (local) ($) Contrats de swaps de la contrepartie‡ Date d’échéance Prix ($) Coût ($) Juste valeur ($)..20.000.000. 396.112. . IRS.CAD,.1,781.%.. A-1. 15-mai-18. 1,98. .-.... 396.11225.000.000. 142.721. . IRS.CAD,.1,578.%.. A-1. 29-mai-16. 0,57. .-.... 142.721.25.000.000. 467.968. . IRS.CAD,.2,05.%. . A-1. 29-mai-19. 1,87. .-. 467.968. .Total des contrats de swaps sur taux d’intérêt. . . . . . . . . .-.... .1.006.801.. ..

Annexe C

Contrats à terme poaition vendeur (0,1 %)

Contrats Contrats à terme Date d’expiration Prix ($) Pays Coût moyen ($) Juste valeur ($) ... .(100). Obligations.canadiennes.à.cinq.ans.. 19-sept-13. 119,55. $.canadien. .(12.132.000). .(11.955.000). .(167). Bons.du.Trésor.à.10.ans,.CBOT. 19-sept-13. 126,56. $.US. .(22.740.431). .(22.230.779). .(160). Obligations.canadiennes.à.10.ans,.Bourse.de.Montréal. 19-sept-13. 131,41. $.canadien. .(21.683.200). .(21.025.600). . . . . . .(56.555.631). .(55.211.379)Prix d’exercice ...(56.555.631)Valeur totale des contrats à terme position vendeur. . . . . . .1.344.252..

23



FONDS DE REVENU FIXE CANADIENÉTATS FINANCIERS (non audité)

ActifPlacements.à.la.juste.valeur*EncaissePlacements.à.court.termeVariation.quotidienne.de.la.marge.sur.les.dérivésGain.non.réalisé.sur.les.contrats.à.terme.standardisés....et.les.contrats.de.change.à.termeSwaps,.options.sur.swaps.et.options.à.la.juste.valeurGarantie.en.trésorerie.à.recevoir.pour.les.titres.prêtés.(note.5)Montant.à.recevoir.pour.la.souscription.de.partsMontant.à.recevoir.pour.la.vente.de.titresRabais.sur.frais.à.recevoirDividendes.et.intérêts.à.recevoir

PassifDécouvert.bancaireFrais.de.gestion.à.payerCharges.à.payerIntérêt.à.payer.sur.les.titres.vendus.à.découvertPerte.non.réalisée.sur.les.contrats.à.terme.standardisés....et.les.contrats.de.change.à.termeSwaps,.options.sur.swaps.et.options.à.la.juste.valeurGarantie.en.trésorerie.à.verser.pour.le.prêt.de.titres.(note.5)Montant.à.payer.pour.l’achat.de.titresMontant.à.payer.pour.le.rachat.de.partsPlacements.vendus.à.découvert.à.la.juste.valeur.**Distributions.à.payer


*Placements au coût **Placements vendus à découvert au coût

Actif net par catégorie Catégorie.ACatégorie.ECatégorie.F

Catégorie.ICatégorie.W

Actif net par part (voir l’annexe de l’actif net par part et de la valeur liquidative par part)Catégorie.ACatégorie.ECatégorie.FCatégorie.ICatégorie.W

Nombre de parts en circulation (voir l’annexe des opérations sur parts) Catégorie.ACatégorie.ECatégorie.FCatégorie.ICatégorie.W

.

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais

Commissions.d’engagement


Charges




Taxe.de.vente.harmonisée











aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


2012. 2011

. 1.141.418. 1.062.718

. 70.709. 55.687.

. 46.999.. 29.538

. 342. 689

. 1.399. 163

. 1.007. –

. –. –

. 1.938. 3.837

. 15.161. 2.396

. –. –

. 8.093. 7.951

. 1.287.066. 1.162.979

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. 3. –

. 2.890. 958

. –. –

. –. –

. 15.685. 5.999-. 2.331. 1.276-. 2.820. –. –.. –. 23.729.. 8.233

. 1.263.337. 1.154.746

. 1.142.598. 1.035.863.

.. (2.812). –.

. -. -36. 52.665.. 63.020. 342.417.. 272.295. 399.. 323. 465.317.. 415.204. 402.539.. 403.904. -. 111. -. -. -. 975. 12,17. 12,37. 11,96.. 12,14. 12,51. 12,65. 13,16. 13,22. 19,15.. 19,26. -. 185,678

. -. -

. 4.326.623. 5.093.202

. 28.618.900.. 22.428.188

. 31.930.. 25.565

. 35.359.225.. 31.405.715

. 21.015.317.. 20.969.211

.

2013 2012

.

. 13.. 90

. 22.184.. .21.511

. 71.. 76

. (34).. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (60).. (47)

. 22.174.. 21.630

. -. 4,278

. 3.077.. 2.604

. 657.. 605

. –.. 11

-. 425.. 331

. 4.159.. 3.551

. 18.015.. 18.079

. -. -

. -. -

. -. (.

. (1.107). 6.012

. (229).. (417)

. (13).. (5)

. (27.740).. .3.818

. (29.089).. 9.408

. (11.074).. 27.487

599)

. -. 3,857

. (859). 1.255

. (5.206). 4.127

. (6).. 5

. (2.704).. 10.898

. (2.299). 11.202

. -. -

. -. )

. (0,18). 0,19

. (0,20). 0,22

. (0,21).. 0,25

. (0,09).. 0,36

. ..(0,11). 0,50.

États de l’actif net (en.milliers.de.dollars,.sauf.les.montants.par.part.et.les.parts.en.circulation) au au



FONDS DE REVENU FIXE CANADIENÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 63.020. 84.902

. 8.443. 9.373

. –. –

. (17.939).. (19.759)

. (9.496). .(10.386)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (859). .1.255..

. 52.665. 75.771

. -. -

. 272.295. 204.253

. 113.465. 54.232

. –. –

. (38.137).. (27.369)

. 75.328. .26.863

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (5.206). .4.127..

. 342.417. 235.243

. -. -

. -. -

. 323. 256

. 153. 50

. –. –

. (71).. (64)

. 82. .(14)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (6). .5..

. 399. 247

. 415.204. 363.969

. 105.912. 61.288

. –. –

. (53.095).. (38.217)

. 52.817. .23.071

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (2.704). .10.898..

. 465.317. 397.938

. -. 1,304

. -. -

. 403.904. 422.306

. 51.948. 38.926

. –. –

. (51.014).. (64.951)

. 934. .(26.025)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (2.299). .11.202..

. 402.539. 407.483

. -. (772)

. -. 83

. 1.154.746. 1.075.686

. 279.921. 163.869

. –. –

. (160.256).. (150.360)

. 119.665. .13.509

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (11.074). .27.487..

. 1.263.337. 1.116.682

25


Titres.prêtés



FONDS DE REVENU FIXE CANADIENÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 5.093.202. 7.063.611

. 681.284. 777.376

. –. –

. (1.447.863).. (1.638.164)

. 4.326.623. .6.202.823

. -. 306,375

. -. 39,649

. 22.428.188. 17.386.879

. 9.325.023. 4.593.856

. –. –

. (3.134.311).. (2.314.875)

. 28.618.900. .19.665.860

. -. -

. -. (4.

. 25.565. 21.064

. 11.990. 4.052

. –. –

. (5.625).. (5.255)

. 31.930. .19.861

5,348)

. -. 5,902

. 31.405.715. 29.029.013

. 7.944.066. 4.841.041

. –. –

. (3.990.556).. (3.011.088)

. 35.359.225. .30.858.966

. -. 306,578

. 20.969.211. 23.074.945

. 2.678.822. 2.106.526

. –. –

. (2.632.716).. (3.512.293)

. 21.015.317. .21.669.178

2013 2012

. –. –

. –. –

2013 2012

. 183.546. 140.105

. 193.059. 147.111

2013 2012

. 12,17. 12,22

. 12,17. 12,22

. -. 10.00

. 11,96. 11,96

. 11,97. 11,96

A

. -. 10.02

. 12,51. 12,42

. 12,51. 12,42

. -. 10.00

. 13,16. 12,90

. 13,16. 12,90

. -. 10.02

. 19,15. 18,80

. 19,15. 18,80

.

. . 2,00

. 1,65

. . 1,00



. 0,17

. 0,17

. 0,17

. –

. 0,17


FONDS DE REVENU FIXE CANADIENRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)



Catégorie Actif net (%)Obligations.de.sociétés..................................................................................................... .47,1.Obligations.d’État.du.Canada............................................................................................ .20,1.Obligations.provinciales.................................................................................................... .16,4.Obligations.d’État.étrangères............................................................................................ .6,5.Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. 5,5.Placements.à.court.terme.................................................................................................. .2,6.Obligations.municipales.................................................................................................... .1,9.Contrats.de.change.à.terme.............................................................................................. .(0,1)

Au.cours.de. la.période.de. six.mois,. l’exposition.du.Fonds.au. risque.de.crédit.et.à. la.hiérarchie.des.justes.valeurs.a.changé.de.façon.importante,.telle.que.divulguée.dans.la.section.ci-dessous...Pour. les. détails. ayant. trait. à. l’autre. risque. de. prix,. au. risque. de. change. et. au. risque. de. taux.d’intérêt,.consultez.les.états.financiers.annuels.audités.au.31.décembre.2012.car.l’exposition.du.Fonds.à.ces.risques.n’a.pas.changé.


au.30.juin.2013*Notation^ Actif net (%)AAA/Aaa/A++. 25,5AA/Aa/A+. 17,0A. 21,9BBB/Baa/B++. 16,2BB/Ba/B+. 5,5B. 2,6CCC/Caa/C++. 0,7Aucune.notation. 4,8Total. 94,2

au.31.décembre.2012*Notation^ Actif net (%)AAA/Aaa/A++. 30,5AA/Aa/A+. 13,2A. 26,4BBB/Baa/B++. 15,8BB/Ba/B+. 4,8B. 2,3CCC/Caa/C++. 0,5Aucune.notation. 1,1Total. 94,6.






Positions.acheteur.à.la.juste.valeur.au.30.juin.2013 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Actions. 1.409. ..-... .-.. .1.409.Obligations. .-.. .1.138.584.. 1.425. .1.140.009.Placements.à.court.terme. .-.. .46.999.. .-.. .46.999.Contrats.de.change.à.terme.(montant.net). .-.. .(2.835). .-.. .(2.835)Swaps. .-.. .1.007.. .-.. .1.007..Total. .1.409.. .1.183.755.. .1.425.. .1.186.589

Positions.vendeur.à.la.juste.valeur.au.30.juin.2013 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Obligations. .-.. .(2.820). .-.. .(2.820)Contrats.à.terme.(montant.net). 1.344. ..-... .-.. .1.344...Total. .1.344.. .(2.820). .-.. .(1.476)

Positions.acheteur.à.la.juste.valeur.au.31.décembre.2012 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Actions. .753.. .-.. .-.. .753.Obligations. .-.. .1.060.651.. .1.314.. .1.061.965.Placements.à.court.terme. .-.. .29.538.. .-.. .29.538.Bons.de.souscription. -. -. -. -Contrats.de.change.à.terme.(montant.net). .-.. .(881). .-.. .(881)Contrats.à.terme.(montant.net). .86.. .-.. .-.. .86.Total. .839.. .1.089.308.. .1.314.. .1.091.461.

Il.n’y.a.eu.aucun.transfert.entre.les.niveaux.1.et.2.et.1.et.3.au.cours.de.la.période.de.six.mois.close.le.30.juin.2013.et.l’exercice.clos.le.31.décembre.2012.


FONDS DE REVENU FIXE CANADIENRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11) (suite)


Les.tableaux.ci-dessous.résument.le.mouvement.des.instruments.financiers.du.niveau.3.à.la.juste.valeur.en.utilisant.des.données.no.observables.

Pour.la.période.close.le.30.juin.2013 Variation des Solde au Transferts entrants Gain (perte) gains (pertes) Solde au 31 décembre 2012 Achats Ventes (sortants) nets réalisé non réalisés* 30 juin 2013 (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Positions acheteur :Obligations. 1.314. 570. .(532). .-.. 46. 27. 1.425....Total .1.314.. .570.. .(532). .-.. .46.. .27.. .1.425....*La.variation.des.gains.(pertes).non.réalisés.des.placements.détenus.au.30.juin.2013.s’était.établie.à.32.594.$.. . . . . .

Pour.l’exercice.clos.le.31.décembre.2012 Variation des Solde au Transferts entrants Gain (perte) gains (pertes) Solde au 31 décembre 2011 Achats Ventes (sortants) nets réalisé non réalisés** 31 décembre 2012 (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Positions acheteur :Obligations. .-.. .1.528.. .(1.269). .997.. .8.. .50.. .1.314....Total .-.. .1.528.. .(1.269). .997.. .8.. .50.. .1.314 ..

**La.variation.des.gains.(pertes).non.réalisés.des.placements.détenus.au.31.décembre.2012.s’était.établie.à.57.411.$...

Durant.l’exercice.clos.le.31.décembre.2012,.les.placements.à.revenu.fixe.ayant.une.juste.valeur.nette.de.997.000.$.ont.été.transférés.du.niveau.2.au.niveau.3.puisque.les.données.observables.sur.le.marché.

n’étaient.plus.disponibles.pour.ces.placements..puts.a.. .

Les.placements.classés.au.niveau.3.sont.évalués.à.la.juste.valeur.selon.des.hypothèses.et.des.données.non.observables,.qui.peuvent.comprendre.des.écarts.de.taux,.des.multiples.sectoriels.et.des.taux.d’actualisation..Selon.la.direction,.le.fait.de.remplacer.ces.données.par.d’autres.raisonnablement.possibles.n’aurait.pas.une.incidence.importante.sur.l’actif.net.du.Fonds.au.30.juin.2013.et.au.31.décembre.2012..






DOLLAR US (42,3 %)

.USD.. 575.000. .Citigroup.Inc.,.5,375.%,.09/08/2020.. 592.890. 668.772

.USD.. 1.200.000. .Citigroup.Inc.,.5,9.%,.29/12/2049.. 1.193.602. 1.249.540

.USD.. 3.133.000. .Corporación.Andina.de.Fomento,.4,375.%,.. .

. . .15/06/2022.. 3.319.640. 3.354.707

.USD.. 4.080.000. .Dexia.Credit.Local.S.A.,.2,75.%,.. .

. . .10/01/2014.. 4.013.931. 4.333.104

.USD.. 2.435.000. .Eksportfinans.ASA,.2.%,.15/09/2015.. 2.016.470. 2.458.691

.USD.. 2.000.000. .France.Télécom.S.A.,.2,75.%,.14/09/2016.. 1.960.424. 2.155.856

.USD.. 655.000. .Gaz.Capital.S.A.,.8,125.%,.31/07/2014.. 722.244. 732.401

.USD.. 2.100.000. .General.Electric.Capital.Corp.,.6,25.%,.. .

. . .15/12/2049.. 2.143.163. 2.346.831

.USD.. 2.200.000. .Glencore.Funding.LLC,.2,5.%,.15/01/2019.. 2.270.369. 2.093.465

.USD.. 1.180.000. .International.Business.Machines.Corp.,.. .

. . .5,7.%,.14/09/2017.. 1.423.062. 1.433.599

.USD.. 2.950.000. .JPMorgan.Chase.&.Co.,.OTV,.5,15.%,.. .

. . .29/05/2049.. 3.060.174. 2.955.430

.USD.. 2.500.000. .Nationwide.Building.Society,.5,25.%,.. .

. . .15/01/2014.. 2.460.218. 2.681.567

.USD.. 660.000. .PNC.Financial.Services.Group.Inc.,.. .

. . .4,85.%,.29/05/2049.. 670.333. 647.331

.USD.. 1.175.000. .PNC.Financial.Services.Group.Inc.,.6,75.%,.. .

. . .29/07/2049.. 1.117.931. 1.340.915

. 44.800. .Catégorie.de.société.d’actions.américaines.

. . .Bancorp.,.privilégiées,.6,5.%,.série.F.. 1.132.549. 1.326.448

.USD.. 8.130.000. .Obligations.du.Trésor.américain.indexées.

. . .à.l’inflation,.1,37358.%,.15/04/2014.. 9.230.555. 9.524.007

.USD.. 5.940.000. .États-Unis,.billets.du.Trésor,.3,125.%,.. .

. . .15/02/2042.. 6.048.178. 5.849.408

.USD.. 10.200.000. .Bons/obligations.du.Trésor.américain,.. .

. . .0,875.%,.31/01/2018.. 10.461.676. 10.537.300


. . .1,625.%,.15/08/2022.. 13.655.883. 13.356.337


. . .1,625.%,.15/11/2022*.. 40.371.050. 40.839.229


. . .1,75.%,.15/05/2023.. 16.480.830. 16.613.289


. . .3,125.%,.15/05/2021.. 33.317.069. 32.737.273

. . . 157.662.241. 159.235.500

EURO (17,7 %)

.EUR.. 1.350.000. .Bank.of.Scotland.PLC,.3,875.%,.. .

. . .07/02/2020.. 1.989.897. 2.090.571

.EUR.. 7.580.000. .Bundesobligation,.0,5.%,.23/02/2018*.. 10.091.434. 10.286.461

.EUR.. 4.030.000. .Bundesrepublik.Deutschland,.1,75.%,.. .

. . .04/07/2022*.. 5.400.355. 5.602.433

.EUR.. 1.800.000. .Commerzbank.AG,.6,375.%,.22/03/2019.. 1.967.756. 2.549.639

.EUR.. 1.100.000. .Commerzbank.AG,.7,75.%,.16/03/2021.. 1.167.697. 1.581.303

.EUR.. 3.350.000. .Cooperatieve.Centrale.Raiffeisein-. .

. . .Boerenleenbank.B.A.,.3,375.%,.

. . .21/04/2017.. 4.552.445. 4.915.302

.EUR.. 1.200.000. .Depfa.ACS.Bank,.4,375.%,.15/01/2015.. 1.939.659. 1.717.829

. EURO (17,7 %) (suite)

EUR.. 2.540.000. .European.Investment.Bank,.3,875.%,.. .

. . .15/10/2016.. 3.772.721. 3.832.880.

EUR.. 3.415.000. .République.fédérale.d’Autriche,.3,5.%,.. .

. . .15/09/2021*.. 4.772.458. 5.278.552

.EUR.. 2.890.000. .République.fédérale.d’Allemagne,.4,75.%,.. .

. . .04/07/2034*.. 4.995.134. 5.480.271

.EUR.. 4.580.000. .République.française,.obligation.du.Trésor,.. .

. . .OAT,.4,25.%,.25/04/2019*.. 6.882.882. 7.265.502

.EUR.. 5.225.000. .Gouvernement.des.Pays-Bas,.4.%,.. .

. . .15/07/2018*.. 8.087.168. 8.154.227

.EUR.. 3.180.000. .Irish.Life.Assurance.PLC,.5,25.%,.. .

. . .08/02/2017.. 4.077.022. 4.155.227

.EUR.. 1.950.000. .Swedbank.Hypotek.AB,.2,75.%,.. .

. . .10/09/2014.. 2.675.319. 2.742.354

.EUR.. 525.000. .Telstra.Corp.,.Ltd.,.4,75.%,.21/03/2017*.. 767.468. 812.353

. . . 63.139.415. 66.464.904

LIVRE STERLING (5,1 %)

.GBP.. 1.655.000. .Titre.d’État.du.Trésor.du.Royaume-Uni,.. .

. . .lié.à.l’inflation,.1,60938.%,.22/11/2017.. 3.870.012. 3.825.465

.GBP.. 4.875.000. .Titre.d’État.du.Trésor.du.Royaume-Uni,.. .

. . ..3,75.%,.07/09/2019*.. 9.150.614. 8.755.659

.GBP.. 3.655.000. .Titre.d’État.du.Trésor.du.Royaume-Uni,.4.%,.. .

. . .07/03/2022*.. 6.936.366. 6.634.079

. . . 19.956.992. 19.215.203

DOLLAR AUSTRALIEN (5,0 %)

.AUD.. 2.085.000. .Instituto.de.Credito.Oficial,.6,125.%,.. .

. . .27/02/2014.. 2.081.793. 1.989.648

.AUD.. 3.696.000. .New.South.Wales.Treasury.Corp.,.5,5.%,.. .

. . .01/03/2017*.. 4.135.950. 3.825.747

.AUD.. 3.890.000. .Queensland.Treasury.Corp.,.6.%,.. .

. . .21/02/2018*.. 4.493.217. 4.107.930

.AUD.. 6.645.000. .Treasury.Corp..of.Victoria,.of.Victoria,.6.%,.. .

. . .17/10/2022*.. 7.175.946. 7.185.931

.AUD.. 1.550.000. .Western.Australian.Treasury.Corp.,.7.%,.. .

. . .15/10/2019.. 1.904.550. 1.741.337

. . . 19.791.456. 18.850.593

DOLLAR CANADIEN (4,2 %)

. 1.935.000. .Fiducie.55.Ontario.School.Board,.5,9.%,.. .

. . .02/06/2033.. 2.491.485. 2.338.221

. 1.775.000. .Alimentation.Couche-Tard.Inc.,.3,899.%,.. .

. . .01/11/2022.. 1.779.393. 1.703.307

. 1.660.000. .Anheuser-Busch.InBev.Finance.Inc.,.. .

. . .3,375.%,.25/01/2023.. 1.659.851. 1.611.295

. 5.850.000. .République.fédérale.d’Autriche,.5,375.%,.. .

. . .01/12/2034.. 7.059.781. 6.760.260

. 2.215.000. .Japan.Bank.for.International.Cooperation,.. .

. . .2,3.%,.19/03/2018.. 2.214.070. 2.188.863

. 1.195.000. .Teranet.Holdings.LP,.3,42572.%,.. .

. . .01/12/2031.. 1.482.234. 1.356.385

. . . 16.686.814. 15.958.331

FONDS DE REVENU FIXE INTERNATIONALÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)


CIG - 9604






PESO MEXICAIN (4,1 %)

.MXN.. 67.525.000. .États-Unis.du.Mexique,.

. . .obligation.du.Trésor,.5.%,.15/06/2017.. 5.115.925. 5.474.283

.MXN.. 50.635.000. .États-Unis.du.Mexique,..

. . .obligation.du.Trésor,.7,5.%,.03/06/2027.. 4.396.118. 4.549.787

.MXN.. 58.530.000. .États-Unis.du.Mexique,..

. . .obligation.du.Trésor,.8.%,.07/12/2023.. 5.709.923. 5.512.455

. . . 15.221.966. 15.536.525

COURONNE SUÉDOISE (2,6 %)

.SEK.. 6.245.000. .Gouvernement.de.Suède,.

. . .1,5.%,.13/11/2023.. 929.498. 917.658

.SEK.. 53.320.000. .Gouvernement.de.Suède,..

. . .6,75.%,.05/05/2014.. 8.616.453. 8.769.002

. . . 9.545.951. 9.686.660

RINGGIT MALAISIEN MALAISIEN (2,1 %)

.MYR.. 23.115.000. .Gouvernement.de.la.Malaisie,.3,835.%,.. .

. . .12/08/2015.. 7.587.471. 7.771.972

RÉAL BRÉSILIEN (2,0 %)

.BRL.. 5.180.000. .République.fédérale.du.Brésil,.12,5.%,.. .

. . .05/01/2016.. 3.212.933. 2.660.006

.BRL.. 10.350.000. .République.fédérale.du.Brésil,..

. . .billet.du.Trésor,.10.%,.01/01/2017.. 5.479.953. 5.003.913

. . . 8.692.886. 7.663.919

RUPIAH INDONÉSIEN (1,1 %)

.IDR..38.600.000.000. .République.d’Indonésie,.

. . .obligation.du.Trésor,.7,375.%,.15/09/2016.. 4.446.174. 4.195.353

SOL PÉRUVIEN (1,1 %)

.PEN.. 9.525.000. .République.du.Pérou,.7,84.%,.12/08/2020.. 4.062.730. 4.143.229

. . DOLLAR NÉO-ZÉLANDAIS (1,1 %) . .

.NZD.. 2.093.000. .Instituto.de.Credito.Oficial,.6,375.%,.. .

. . .20/07/2015.. 1.397.238. 1.704.494

.NZD.. 2.803.000. .Province.d’Ontario,.6,25.%,.16/06/2015.. 2.381.237. 2.399.405

. . . 3.778.475. 4.103.899

. YEN JAPONAIS (1,0 %).. .

.JPY.. 347.295.000. .Eksportfinans.ASA,.1,6.%,.20/03/2014.. 3.837.227. 3.645.487

. ZLOTY POLONAIS (0,9 %) . .

.PLN.. 9.600.000. .République.de.Pologne,.5,5.%,.

. . .25/10/2019.. 3.244.316. 3.303.665

. . PESO COLOMBIEN (0,7 %) . .

.COP..3.839.170.000. .République.de.Colombie,.9,85.%,.

. . .28/06/2027.. 2.766.466. 2.758.171..


de transaction ....(46.766).

. . . .


et des actions (91,0 %) ..340.373.814.. .342.533.411.

DÉRIVÉS

Contrats de change à terme (0,0 %)

(voir Annexe A) .118.212.

Total des titres en

portefeuille (91,0 %) 340 373 814 .342.651.623.

Autres actifs (passifs) nets (9,0 %) ..33.790.478..

Actif net (100,0 %) 376 442 101

FONDS DE REVENU FIXE INTERNATIONALÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)

.Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers.

Montants du capital libellés en :..AUD... ..Dollar.australien.....BRL... ..Réal.brésilien.....GBP... ..Livre.sterling.....COP... ..Peso.colombien.....EUR... ..Devise.européenne.....IDR... ..Rupiah.indonésien.....JPY... ..Yen.japonais.....MYR... ..Ringgit.malaisien.....MXN.....Peso.mexicain.....NZD... ..Dollar.néo-zélandais.....PEN... ..Nuevo.Sol.péruvien.....PLN... ..Zloty.polonais.....SEK... ..Couronne.suédoise... ....USD... ..Dollar.américain.


FONDS DE REVENU FIXE INTERNATIONALÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)



Annexe AContrats de change à terme (0,0 %)


. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 1,06. .(3.451.000). $.australien. 3.675.270. $.canadien. .358.282.

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 0,64. .(6.233.000). Livre.sterling. 9.710.210. $.canadien. .(262.912)

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 1,05. .(1.276.397). $.canadien. 1.213.000. $.australien. .(110.511)

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 1,25. .(2.054.125). $.canadien. 2.558.000. $.néo-zélandais. .29.468.

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 1,05. .(4.744.153). $.canadien. 4.981.000. $.australien. .43.075.

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 0,87. .(2.558.000). $.néo-zélandais. 2.217.121. $.canadien. .133.428.

. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 11-juill.-13. 1,07. .(5.446.000). $.australien. 5.801.025. $.canadien. .566.508.

. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 11-juill.-13. 1,03. .(2.781.809). $.canadien. 2.703.000. $.australien. .(183.834)

. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(576.433). $.canadien. 563.000. $.US. .16.896.

. 1. Morgan.Stanley. A-2. 11-juill.-13. 0,75. .(1.010.000). Euro. 1.342.552. $.canadien. .(40.578)

. 1. Morgan.Stanley. A-2. 20-sept.-13. 0,98. .(3.911.000). $.US. 4.002.322. $.canadien. .(119.357)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,64. .(4.013.000). Livre.sterling. 6.248.232. $.canadien. .(172.773)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 20-sept.-13. 0,98. .(2.744.491). $.canadien. 2.682.000. $.US. .81.984.

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,75. .(7.942.000). Euro. 10.557.309. $.canadien. .(318.755)

. 1. State.Street.Corp.. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(681.634). $.canadien. 666.000. $.US. .20.242.

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 0,75. .(4.562.000). Euro. 6.065.713. $.canadien. .(181.657)

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 1,07. .(2.139.000). $.australien. 2.278.463. $.canadien. .222.526.

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 1,03. .(2.201.491). $.canadien. 2.139.000. $.australien. .(145.602)

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,32. .(2.535.245). $.canadien. 7.873.000. Zloty.polonais. .(46.285)

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,64. .(6.702.473). $.canadien. 4.302.000. Livre.sterling. .180.949.

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,32. .(7.873.000). Zloty.polonais. 2.536.078. $.canadien. .47.118..Valeur totale des contrats de change à terme. . . . . . . . ...118.212....

31



FONDS DE REVENU FIXE INTERNATIONALÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais


Charges















aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


.

2012. 2011

. .

. 342.533. 305.082

. 30.237. 24.323.

. –.. –

. –. –

. 1.700. 35

. –. –

. –. –

. 657. 868

. –. 10

. –. –

. 3.374. 3.253

. 378.501. 333.571

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. 1.582. 1.048

. –. –

. –. –

. 16. 3.518

-. 461. 317

. –.. –

. 2.059.. 4.883

. 376.442. 328.688

. 340.374. 296.904.

.. -. -

. -. 136

. 9.341.. 11.474

. 95.246.. 72.727

. 11.. 11

. 190.535.. 164.456

. 81.309.. 80.020

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 11,70. 11,77

. 11,82.. 11,87

. 12,51. 12,52

. 13,43. 13,36

. 11,61.. 11,56

. -. 185,678

. -. -

. 798.182. 974.780

. 8.058.119.. 6.124.769

. 884.. 868

. 14.182.166.. 12.311.903

. 7.001.400.. 6.924.740

. -. -

.

2013 2012

.

. 39.. 35

. 5.021.. .5.141

. 34.. 22

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (46).. (70)

. 5.048.. 5.128

. -. 4,278

. 823.. 614

. 511.. 130

. 2.. 3

-. 112.. 76

. 1.448.. 823

. 3.600.. 4.305

. -. -

. -. -

. -. (.

. 1.753. 3.522

. 160.. 546

. (10).. (7)

. (4.888).. .1.426

. (2.985).. 5.487

. 615.. 9.792

599)

. -. 3,857

. (48). 351

. (543). 1.438

. –.. –

. 808.. 5.264

. 398. 2.739

. -. -

. -. )

. (0,05). 0,29

. (0,08). 0,32

. –.. 0,35

. 0,06.. 0,47

. ..0,06. 0,40.

.




FONDS DE REVENU FIXE INTERNATIONALÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 11.474. 14.477

. 1.417. 2.607

. –. –

. (3.502).. (3.655)

. (2.085). .(1.048)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (48). .351..

. 9.341. 13.780

. -. -

. 72.727. 48.304

. 34.586. 17.200

. –. –

. (11.524).. (7.260)

. 23.062. .9.940

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (543). .1.438..

. 95.246. 59.682

. -. -

. -. -

. 11. 6

. –. 9

. –. –

. –.. (4)

. –. .5

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –. .–..

. 11. 11

. -. -

. -. (200)

. -. 1,818

. -. 8,270

. 164.456. 135.545

. 45.833. 23.236

. –. –

. (20.562).. (13.066)

. 25.271. .10.170

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 808. .5.264..

. 190.535. 150.979

. -. 1,304

. -. -

. 80.020. 75.786

. 11.838. 10.678

. –. –

. (10.947).. (11.752)

. 891. .(1.074)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 398. .2.739..

. 81.309. 77.451

. -. (772)

. -. 83

. 328.688. 274.118

. 93.674. 53.730

. –. –

. (46.535).. (35.737)

. 47.139. .17.993

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 615. .9.792..

. 376.442. 301.903

. -. 615

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

33


Titres.prêtés



FONDS DE REVENU FIXE INTERNATIONALÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 974.780. 1.261.118

. 119.995. 225.323

. –. –

. (296.593).. (315.116)

. 798.182. .1.171.325

. -. 306,375

. -. 39,649

. 6.124.769. 4.183.069

. 2.900.350. 1.473.190

. –. –

. (967.000).. (620.160)

. 8.058.119. .5.036.099

. -. -

. -. (4.

. 868. 520

. 16. 707

. –. –

. –.. (325)

. 884. .902

5,348)

. -. 5,902

. 12.311.903. 10.658.767

. 3.396.768. 1.795.090

. –. –

. (1.526.505).. (1.006.431)

. 14.182.166. .11.447.426

. -. 306,578

. 6.924.740. 6.875.511

. 1.016.353. 953.891

. –. –

. (939.693).. (1.047.929)

. 7.001.400. .6.781.473

. -.

2013 2012

. –. –

. –. –

. -.

2013 2012

. 66.184. 30.194

. 69.493. 31.703

2013 2012

. 11,70. 11,76

. 11,70. 11,76

. -. 10.00

. 11,82. 11,85

. 11,82. 11,85

A

. -. 10.02

. 12,51. 12,44

. 12,51. 12,44

. -. 10.00

. 13,43. 13,19

. 13,43. 13,19

. -. 10.02

. 11,61. 11,42

. 11,61. 11,42

.

. . 2,00

. 1,75

. . 1,00



. 0,18

. 0,18

. 0,18

. –

. 0,18

. -

. -

. -

. -

. -


FONDS DE REVENU FIXE INTERNATIONALRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)



Catégorie Actif net (%)

Dollar.américain................................................................................................................ .31,0.Euro.................................................................................................................................. .15,3.Dollar.canadien................................................................................................................. .13,6.Livre.sterling..................................................................................................................... .7,9.Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. .7,5.Dollar.australien................................................................................................................ .7,2.Couronne.suédoise........................................................................................................... .3,1.Peso.mexicain................................................................................................................... .2,8.Rupiah.indonésien............................................................................................................ .2,1.Ringgit.malaisien.............................................................................................................. .2,0.Zloty.polonais................................................................................................................... .1,5.Dollar.néo-zélandais.......................................................................................................... .1,4.Sol.péruvien...................................................................................................................... .1,3.Réal.brésilien.................................................................................................................... .1,3.Peso.colombien................................................................................................................. .1,0.Yen.japonais..................................................................................................................... .0,8.Peso.des.Philippines.......................................................................................................... .0,5.Contrats.de.change.à.terme.............................................................................................. (0,3)

Au.cours.de.la.période.de.six.mois,.l’exposition.du.Fonds.au.risque.de.crédit.a.changé.de.façon.importante,. telle. que.divulguée.dans. la. section. ci-dessous.. Pour. les.détails. ayant. trait. à. l’autre.risque.de.prix,.au.risque.de.change,.au.risque.de.taux.d’intérêt.et.à.la.hiérarchie.des.justes.valeurs,.consultez. les.états. financiers.annuels.audités.au.31.décembre.2012.car. l’exposition.du.Fonds.à.ces.risques.n’a.pas.changé.


au.30.juin.2013*Notation^ Actif net (%)AAA/Aaa/A++. 16,1AA/Aa/A+. 17,8A. 9,2BBB/Baa/B++. 10,7BB/Ba/B+. 3,1Aucune.notation. 34,5Total 91,4

au.31.décembre.2012*Notation^ Actif net (%)AAA/Aaa/A++. 53,0AA/Aa/A+. 15,3A. 9,7BBB/Baa/B++. 11,2BB/Ba/B+. 2,8Aucune.notation. 0,8Total 92,8



^Veuillez.consulter.la.note.11.pour.la.référence.à.la.notation.







ACTIONS ORDINAIRES (36,7 %) .

. 175.223. .Abertis.Infraestructuras.S.A... 3.298.032. 3.205.913

. 200.750. .Aimia.Inc... 2.477.154. 3.147.760

. 320.520. .Algonquin.Power.&.Utilities.Corp.*.. 1.963.587. 2.317.360

. 92.870. .AltaGas.Ltd... 2.727.508. 3.421.331

. 175.800. .ARC.Resources.Ltd.*.. 4.427.270. 4.839.774

. 1.744.000. .Asian.Pay.Television.Trust.. 1.383.997. 1.222.890

. 63.577. .Atlantia.SpA*.. 1.333.504. 1.088.802

. 14.500. .Baytex.Energy.Corp.*.. 595.272. 549.550

. 22.450. .BCE.Inc... 733.741. 968.044

. 95.500. .Beijing.Enterprises.Holdings.Ltd... 749.633. 721.360

. 8.304. .Black.Hills.Corp... 391.132. 425.615

. 143.620. .Brookfield.Asset.Management.Inc.,.. .

. . .Catégorie.A.. 3.964.099. 5.428.836

. 96.140. .Brookfield.Infrastructure.Partners.L.P... .

. . .(USD).. 2.169.385. 3.686.841

. 225.250. .Brookfield.Office.Properties.Inc.,.(USD).. 3.513.947. 3.951.796

. 226.100. .Brookfield.Renewable.Energy.Partners.L.P... 6.040.832. 6.559.161


. . .de.Commerce.. 6.163.576. 5.859.240

. 50.650. .Compagnie.des.chemins.de.fer..

. . .nationaux.du.Canada.. 3.776.035. 5.176.936

. 73.900. .Cenovus.Energy.Inc... 2.361.103. 2.217.000

. 30.300. .CMS.Energy.Corp... 706.179. 865.259

. 162.700. .Crescent.Point.Energy.Corp.*.. 6.128.784. 5.803.509

. 35.858. .Crius.Energy.Trust.. 325.588. 231.284

. 92.650. .Davis.&.Henderson.Income.Corp... 1.822.469. 2.092.964

. 20.000. .Edison.International.. 924.186. 1.013.095

. 26.800. .Enbridge.Inc... 1.116.432. 1.182.148

. 140.800. .Enbridge.Income.Fund.Holdings.Inc... 3.035.212. 3.366.528

. 62.400. .Encana.Corp... 1.283.835. 1.109.472

. 214.045. .First.Capital.Realty.Inc... 3.085.400. 3.807.861

. 664.000. .Frontier.Communications.Corp.*.. 2.903.310. 2.821.520

. 51.680. .GDF.Suez.. 1.123.462. 1.064.404

. 52.740. .Genworth.MI.Canada.Inc.*.. 1.097.711. 1.292.130

. 159.910. .Gibson.Energy.Inc.*.. 3.077.056. 3.932.187

. 445.250. .Inter.Pipeline.Fund.L.P... 5.385.582. 9.635.210

. 43.300. .Labrador.Iron.Ore.Royalty.Corp... 1.334.132. 1.274.319

. 58.000. .National.Grid.PLC.. 614.743. 691.713

. 132.370. .Northland.Power.Inc.*.. 1.829.210. 2.241.024

. 22.550. .Pembina.Pipeline.Corp... 701.060. 725.659

. 21.400. .PG&E.Corp... 885.087. 1.029.091

. 213.160. .PlazaCorp.Retail.Properties.Ltd... 917.487. 912.325

. 378.294. .Prime.AET.&.D.Holdings^.. .-.... .-...

. 100.200. .Banque.Royale.du.Canada.. 5.912.260. 6.140.256

. 212.900. .Royal.Dutch.Shell.PLC,.catégorie.A.. 7.290.974. 7.150.593

. 31.900. .RTL.Group.S.A... 2.384.046. 2.744.654

. 3.151.000. .Singapore.Telecommunications.Ltd... 8.340.007. 9.831.513

. 228.200. .Suncor.Énergie.Inc... 6.594.423. 7.074.200

. 112.400. .Surge.Energy.Inc.,.reçus.de.souscription.. 562.000. 577.736

. 112.400. .Surge.Energy.Inc.,.parts.. 1.686.000. 1.733.208

. 841.699. .Aéroport.de.Sydney.. 2.057.764. 2.736.179

. 247.600. .Telefonica.Deutschland.Holding.AG.. 1.850.262. 1.882.218

. .. .ACTIONS ORDINAIRES (36,7 %) (suite)

. 773.500. .Telstra.Corp.,.Ltd... 2.360.625. 3.541.101

. 3.500. .TELUS.Corp... 74.217. 107.450

87.900. .La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††*. 4.909.168. 4.941.738

. 73.400. .Banque.Toronto-Dominion.. 6.030.169. 6.198.630

. 33.700. .Total.S.A.,.CAAE.. 1.776.579. 1.724.079

. 38.262. .TransCanada.Corp... 1.704.411. 1.731.738

. 34.400. .Transmissora.Alianca.de.Energia.. .

. . .Eletrica.S.A... 406.281. 346.752

. 938.149. .Transurban.Group.. 5.029.570. 6.099.435

. 104.400. .Transurban.Group,.144A.. 617.341. 678.763

. 48.300. .Tricon.Capital.Group.Inc... 197.267. 303.807

. 31.400. .United.Utilities.Group.PLC.. 366.508. 343.587

. 295.250. .Veresen.Inc.*.. 3.266.740. 3.681.768

. 89.291. .Vermilion.Energy.Inc.*.. 3.572.986. 4.585.986

. 37.380. .Vinci.S.A.*.. 2.095.129. 1.972.930

. 22.400. .West.Corp... 468.852. 521.626

. 467.000. .Westfield.Group.. 4.447.978. 5.138.235

. 153.531. .Whistler.Blackcomb.Holdings.Inc... 1.798.981. 2.141.757

. 8.867. .Yellow.Media.Ltd... 99.727. 97.892

. . . 162.266.997. 183.907.742

OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (34,6 %)

.USD.. 360.000. .Abengoa.Finance.S.A.U.,.8,875.%,.. .

. . .01/11/2017.. 362.952. 352.143

.USD.. 1.197.000. .Academy.Ltd.,.9,25.%,.01/08/2019.. 1.318.203. 1.394.349

.USD.. 95.000. .ACE.Cash.Express.Inc.,.11.%,.01/02/2019.. 94.070. 95.924

.USD.. 290.000. .AerCap.Aviation.Solutions.B.V.,.6,375.%,.. .

. . .30/05/2017.. 295.957. 320.273

.USD.. 342.000. .AES.Corp.,.7,375.%,.01/07/2021.. 333.639. 394.788

. 503.000. .Air.Canada,.10,125.%,.01/08/2015.. 505.787. 529.408

.USD.. 1.611.000. .Air.Canada,.9,25.%,.01/08/2015.. 1.662.647. 1.774.938

.USD.. 357.000. .Air.Lease.Corp.,.4,75.%,.01/03/2020.. 357.855. 362.351

.USD.. 286.000. .Aircastle.Ltd.,.6,25.%,.01/12/2019.. 284.484. 312.472




.USD.. 1.834.000. .Atkore.International.Inc.,.9,875.%,.. .

. . .01/01/2018.. 1.902.435. 2.044.744

.USD.. 39.000. .Alere.Inc.,.8,625.%,.01/10/2018.. 41.285. 43.071

. 500.000. .Alimentation.Couche-Tard.Inc.,.3,899.%,.. .

. . .01/11/2022.. 500.000. 479.805

.USD.. 191.000. .Allbritton.Communications.Co.,.8.%,.. .

. . .15/05/2018.. 192.909. 213.450

.USD.. 1.238.000. .Alliance.One.International.Inc.,.10.%,.. .

. . .15/07/2016.. 1.344.435. 1.331.428

. 1.457.000. .Allied.Nevada.Gold.Corp.,.8,75.%,.. .

. . .01/06/2019.. 1.426.879. 1.253.020

.USD.. 152.000. .Alpha.Appalachia.Holdings.Inc.,.3,25.%,.. .

. . .01/08/2015.. 133.664. 144.686

.USD.. 500.000. .Alvogen.Pharma.US.Inc.,.prêt.à.terme,.. .

. . .taux.variable,.15/05/2018.. 503.540. 523.271

.USD.. 44.000. .Ameristar.Casinos.Inc.,.7,5.%,.15/04/2021.. 42.075. 48.130

FONDS DE REVENU AMÉLIORÉÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)

CIG - 9619









OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (34,6 %) (suite).

.USD.. 329.550. .Aptalis.Pharma.Inc.,.prêt.à.terme,.. .

. . .taux.variable,.11/02/2017.. 324.871. 347.488

USD.. 455.000. .ArcelorMittal,.6.%,.01/03/2021.. 444.668. 472.511

.USD.. 533.000. .ArcelorMittal,.6,75.%,.25/02/2022.. 543.923. 574.625

. 1.235.000. .Athabasca.Oil.Corp.,.actions.subalternes,... .

. . .7,5.%,19/11/2017.. 1.235.000. 1.175.446

.USD.. 815.000. .Atlantic.Power.Corp.,.9.%,.15/11/2018.. 798.204. 870.076

.USD.. 52.000. .Atwood.Oceanics.Inc.,.6,5.%,.01/02/2020.. 52.949. 56.745

.USD.. 12.000. .Aus.Finance.Property.Ltd.,.6,875.%,.. .

. . .01/11/2019.. 11.945. 12.054

.USD.. 508.000. .Baker.&.Taylor.Acquisitions.Corp.,.15.%,.. .

. . .01/04/2017.. 496.113. 391.386

. 400.000. .Bank.of.America.Corp.,.5,45.%,.

. . .17/09/2014.. 414.536. 416.244

.USD.. 900.000. .Bank.of.America.Corp.,.OTV,.5,2.%,.. .

. . .29/12/2049.. 924.034. 889.824

.GBP.. 500.000. .Barclays.Bank.PLC,.14.%,.15/06/2019.. 946.745. 1.044.793

.USD.. 79.000. .Barminco.Finance.Pty,.Ltd.,.9.%,..

. . .01/06/2018.. 79.873. 73.121

. 700.000. .Baytex.Energy.Corp,.6,625.%,.19/07/2022.. 700.000. 733.833

.USD.. 731.000. .Baytex.Energy.Corp,.6,75.%,.17/02/2021.. 735.743. 799.751

.USD.. 266.000. .Berry.Petroleum.Co.,.6,375.%,.15/09/2022.. 287.387. 278.730

.USD.. 25.000. .Biomet.Inc.,.6,5.%,.01/10/2020.. 24.366. 26.229

. 530.000. .BMW.Canada.Inc.,.3,15.%,.01/04/2015.. 537.970. 541.651

.USD.. 325.000. .Boart.Longyear.Management.Pty.,.Ltd.,.. .

. . .7.%.01/04/2021.. 322.215. 322.180

.GBP.. 296.000. .BrightHouse.Group.Ltd.,.7,875.%,.. .

. . .15/05/2018.. 468.596. 471.251

.USD.. 380.000. .BrightStar.Corp.,.9,5.%,.01/12/2016.. 385.634. 423.666

.USD.. 86.000. .Bristow.Group.Inc.,.6,25.%,.15/10/2022.. 84.358. 92.716

.USD.. 250.000. .Brookfield.Residential.Properties.Inc.,.. .

. . .6,125.%,.01/07/2022.. 255.237. 258.020

.USD.. 645.000. .Brookfield.Residential.Properties.Inc.,.. .

. . .6,5.%,.15/12/2020.. 640.251. 683.500

.USD.. 635.000. .Calfrac.Holdings.L.P.,.7,5.%,.01/12/2020.. 632.348. 661.215

.USD.. 910.000. .Calpine.Corp.,.7,5.%,.15/02/2021.. 931.551. 1.021.746

.USD.. 507.000. .Calpine.Corp.,.7,875.%,.31/07/2020.. 486.233. 578.591

. 683.000. .Canada.Energy.Services.&.. .

. . .Technology.Corp.,.7,375.%,.17/04/2020.. 685.494. 686.459

. 550.000. .Canadian.International.Oil.Corp.,.11%,.. .

. . .02/05/2016^.. 541.750. 541.750

. 147.000. .Canadian.Satellite.Radio.Holdings.Inc.,.. .

. . .9,75.%,.21/06/2018.. 144.023. 164.395

. 256.000. .Cara.Operations.Ltd.,.9,125.%,.

. . .01/12/2015.. 253.862. 262.560

.USD.. 86.000. .Carrizo.Oil.&.Gas.Inc.,.7,5.%,.15/09/2020.. 85.200. 94.073

. 65.000. .Cascades.Inc.,.7,75.%,.15/12/2016.. 64.389. 67.805

.USD.. 293.000. .Cascades.Inc.,.7,75.%,.15/12/2017.. 290.378. 321.275

.USD.. 906.000. .Case.New.Holland.Inc.,.7,875.%,.

. . .01/12/2017.. 964.332. 1.079.195

.USD.. 43.000. .Celanese.US.Holdings.LLC,.4,625.%,.. .

. . .15/11/2022.. 42.835. 44.379


. . .15/06/2021.. 381.061. 445.964



. . .15/10/2018.. 405.642. 413.768

. 986.000. .Centric.Health.Corp.,.8,625.%,.18/04/2018.. 985.790. 930.127

.USD.. 455.000. .CHC.Helicopter.S.A.,.9,25.%,.15/10/2020.. 469.312. 490.534

.USD.. 1.184.000. .Chrysler.Group.LLC,.8.%,.15/06/2019.. 1.036.392. 1.358.969

.USD.. 256.000. .Chrysler.Group.LLC,.8,25.%,.15/06/2021.. 272.649. 297.197

.USD.. 38.000. .CHS/Community.Health.Systems.Inc.,.. .

. . .5,125.%,.15/08/2018.. 37.800. 40.568

.USD.. 271.000. .CIT.Group.Inc.,.4,25.%,.15/08/2017.. 271.826. 286.463

.USD.. 211.000. .CIT.Group.Inc.,.5.%,.15/08/2022.. 211.643. 220.266



.USD.. 428.938. .CityCenter.Holdings.LLC,.10,75.%,.. .

. . .15/01/2017.. 433.776. 487.250

.USD.. 31.000. .CityCenter.Holdings.LLC,.7,625.%,.. .

. . .15/01/2016.. 30.697. 34.399

.USD.. 284.000. .Clubcorp.Club.Operations.Inc.,.10.%,.. .

. . .01/12/2018.. 273.940. 322.608

.USD.. 124.000. .CNH.Capital.LLC,.3,875.%,.01/11/2015.. 122.333. 131.075

.AUD.. 700.000. .Commerzbank.AG,.5,5.%,.09/08/2013.. 722.530. 673.064

.EUR.. 500.000. .Commerzbank.AG,.7,75.%,.16/03/2021.. 535.586. 718.774

. 500.000. .Commerzbank.AG,.OTV,.2,15333.%,.. .

. . .15/12/2016.. 378.750. 452.500

.USD.. 95.000. .Community.Choice.Financial.Inc.,.10,75.%,.. .

. . .01/05/2019.. 90.554. 95.674

.USD.. 1.085.000. .Compagnie.Générale.de.Géophysique,.. .

. . .9,5.%,.15/05/2016.. 1.164.261. 1.191.132

.USD.. 91.000. .Consol.Energy.Inc.,.8.%,.01/04/2017.. 96.783. 100.739

.USD.. 372.000. .Continental.Resources.Inc.,.5.%,.

. . .15/09/2022.. 376.619. 398.117

.USD.. 16.000. .Continental.Resources.Inc.,.7,125.%,.. .

. . .01/04/2021.. 16.479. 18.512


. . .01/10/2020.. 34.404. 39.695


. . .01/10/2019.. 156.894. 167.000

.USD.. 86.000. .Continental.Rubber.of.America.Corp.,.. .

. . .4,5.%,.15/09/2019.. 83.966. 92.861

.USD.. 144.000. .Crown.Castle.International.Corp.,.5,25.%,.. .

. . .15/01/2023.. 142.482. 145.401

.USD.. 395.000. .Curtis.Palmer.Inc.,.5,9.%,.15/07/2014.. 397.726. 415.071

. 30.000. .Data.&.Audio.Visual.Enterprises.Wireless.Inc.,.. .

. . .(limitées),.9,5.%,.29/04/2018^.. 31.425. 31.425


. . .9,5.%,.29/04/2018.. 554.190. 515.220


. . .placement.privé,.15.%,.25/09/2018^.. 429.378. 156.245


. . .placement.privé,.15,5.%,.31/12/2049^.. 157.800. 194.975

.USD.. 25.000. .DaVita.Inc.,.6,375.%,.01/11/2018.. 25.413. 27.445

.USD.. 359.000. .DaVita.Inc.,.6,625.%,.01/11/2020.. 399.442. 400.252

.USD.. 1.332.904. .Denbury.Resources.Inc.,.rachetables,.. .

. . .8,25.%,.15/02/2020.. 1.473.039. 1.514.106

.USD.. 42.000. .Digicel.Group.Ltd.,.10,5.%,.15/04/2018.. 43.043. 46.826

FONDS DE REVENU AMÉLIORÉÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)

^.Indique.des.actifs.illiquides.Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers..






OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (34,6 %) (suite) .

.USD.. 271.000. .Digicel.Ltd.,.8,25.%,.01/09/2017.. 285.853. 296.440

.USD.. 119.000. .Digicel.Ltd.,.8,25.%,.30/09/2020.. 117.893. 129.545

.USD.. 182.000. .DigitalGlobe.Inc.,.5,25.%,.01/02/2021.. 184.129. 183.771

. 253.000. .DirectCash.Payments.Inc.,.8,125.%,.. .

. . .08/08/2019.. 254.545. 260.116

.USD.. 138.000. .DISH.DBS.Corp.,.5,875.%,.15/07/2022.. 137.626. 147.326

.USD.. 86.000. .DJO.Finance.LLC/DJO.Finance.Corp.,... .

. . .7,75.%,.15/04/2018.. 83.487. 89.324

.USD.. 162.000. .Drill.Rigs.Holdings.Inc.,.6,5.%,.01/10/2017.. 158.917. 169.966

.USD.. 309.000. .DuPont.Fabros.Technology.L.P.,.8,5.%,.. .

. . .15/12/2017.. 335.638. 342.882



.USD.. 250.000. .Eldorado.Gold.Corp.,.6,125.%,.15/12/2020.. 246.699. 253.747

.USD.. 1.180.000. .Emergency.Medical.Services.Corp.,.,.. .

. . .8,125.%.01/06/2019.. 1.151.813. 1.318.696

.USD.. 721.000. .Epicor.Software.Corp.,.8,625.%,.

. . .01/05/2019.. 706.118. 777.307

. 500.000. .ERAC.Canada.Finance.Ltd.,.5,38.%,.. .

. . .26/02/2016.. 529.880. 528.271

.USD.. 940.000. .EV.Energy.Partners.L.P.,.8.%,.15/04/2019.. 933.411. 998.580

.USD.. 419.000. .Florida.East.Coast.Railway.Corp.,.8,125.%,.. .

. . .01/02/2017.. 435.735. 466.045

.USD.. 333.000. .FMG.Resources.Pty,.Ltd.,.6,875.%,.. .

. . .01/04/2022.. 330.685. 339.742

.USD.. 742.000. .FMG.Resources.Pty,.Ltd.,.7.%,.01/11/2015.. 750.944. 788.241

.USD.. 1.354.000. .FMG.Resources.Pty,.Ltd.,.8,25.%,.. .

. . .01/11/2019.. 1.397.515. 1.466.863

.USD.. 580.000. .Foot.Locker.Inc.,.8,5.%,.15/01/2022.. 628.758. 709.940

. 500.000. .FortisBC.Energy.Inc.,.rachetables,.6,5.%,.. .

. . .01/05/2034.. 541.350. 646.220

.USD.. 352.000. .Frac.Tech.Services.LLC,.7,125.%,.

. . .15/11/2018.. 355.102. 384.118

.USD.. 240.000. .Fresenius.Medical.Care.US.Finance.II.Inc.,.. .

. . .5,625.%,.31/07/2019.. 243.685. 262.530

.USD.. 168.000. .Fresenius.Medical.Care.US.Finance.II.Inc.,.. .

. . .5,875.%,.31/01/2022.. 170.579. 185.979

.USD.. 1.300.000. .General.Electric.Capital.Corp.,.OTV,... .

. . .5,25.%,.29/06/2049.. 1.345.700. 1.305.811

.USD.. 500.000. .General.Electric.Capital.Corp.,.6,25.%,.. .

. . .15/12/2049.. 510.277. 558.769

.USD.. 250.000. .General.Electric.Capital.Corp.,.7,125.%,.. .

. . .15/12/2049.. 257.038. 297.134

.USD.. 41.000. .General.Motors.Financial.Co.,.Inc.,.3,25.%,.. .

. . .15/05/2018.. 41.182. 41.938

.USD.. 41.000. .General.Motors.Financial.Co.,.Inc.,.4,25.%,.. .

. . .15/05/2023.. 41.182. 40.159

.USD.. 1.791.000. .Gibson.Energy.Inc.,.6,75.%,.15/07/2021.. 1.860.301. 1.879.067

. 903.000. .Gibson.Energy.Inc.,.7.%,.15/07/2020.. 890.656. 890.584

.USD.. 1.237.500. .Gibson.Energy.ULC,.prêt.à.terme,.. .

. . .taux.variable,.15/06/2018.. 1.257.352. 1.312.453

.USD.. 565.000. .Glen.Meadow.Pass-Through.Trust,... .

. . .6,505.%,12/02/2067.. 469.254. 558.612

.

. OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (34,6 %) (suite)

. 409.000. .Golf.Town.Canada.Inc/Golfsmith.. .

. . .International.Holdings.Inc.,.10,5.%,.. .

. . .24/07/2018.. 409.275. 415.646

. 300.000. .Great.Canadian.Gaming.Corp.,.6,625.%,.. .

. . .25/07/2022.. 300.000. 306.808

.USD.. 905.000. .Grifols.Inc.,.8,25.%,.01/02/2018.. 984.036. 1.023.271

.USD.. 226.000. .H&E.Equipment.Services.Inc.,.7.%,.. .

. . .01/09/2022.. 228.612. 247.810

USD.. 167.000. .Halcon.Resources.Corp.,.8.875.%,.. .

. . .15/05/2021.. 173.141. 170.381

.USD.. 45.000. .Hapag-Lloyd.AG,.9,75.%,.15/10/2017.. 45.718. 48.514

.USD.. 900.000. .Harvest.Operations.Corp.,.6,875.%,.. .

. . .01/10/2017.. 920.597. 1.055.483

.USD.. 222.000. .HBOS.Capital.Funding.L.P.,.6,85.%,.. .

. . .29/03/2049.. 213.201. 214.283

.GBP.. 466.000. .HBOS.Capital.Funding.L.P.,.OTV,.6,461.%,.. .

. . .30/11/2018.. 691.145. 680.475

.USD.. 1.235.000. .HBOS.Capital.Funding.L.P.,.No.2,.6,071.%.. .

. . .29/06/2049.. 1.130.088. 1.101.491

.USD.. 119.000. .HCA.Holdings.Inc.,.6,25.%,.15/02/2021.. 118.399. 127.668

.USD.. 1.328.000. .HCA.Holdings.Inc.,.7,75.%,.15/05/2021.. 1.437.175. 1.508.535

.USD.. 48.000. .HCA.Inc.,.5,875.%,.15/03/2022.. 47.748. 51.812

.USD.. 331.000. .HCA.Inc.,.6,5.%,.15/02/2020.. 311.328. 376.652

.USD.. 1.598.000. .HCA.Inc.,.7,875.%,.15/02/2020.. 1.723.648. 1.809.997

.USD.. 99.000. .HD.Supply.Inc.,.10,5.%,.15/01/2021.. 103.073. 107.773

.USD.. 657.000. .HD.Supply.Inc.,.7,5.%,.15/07/2020.. 658.252. 699.671

.USD.. 282.000. .HD.Supply.Inc.,.8,125.%,.15/04/2019.. 306.882. 324.786

.USD.. 43.000. .HDTFS.Inc.,.6,25.%,.15/10/2022.. 42.254. 47.206

.USD.. 111.000. .HealthSouth.Corp.,.5,75.%,.01/11/2024.. 110.343. 113.539

.USD.. 474.000. .Hub.International.Ltd.,.8,125.%,.

. . .15/10/2018.. 477.722. 518.496

.USD.. 1.269.000. .HudBay.Minerals.Inc.,.9,5.%,.01/10/2020.. 1.264.475. 1.301.368

.USD.. 107.000. .Hughes.Satellite.Systems.Corp.,.6,5.%,.. .

. . .15/06/2019.. 104.079. 119.295

.USD.. 655.000. .Hughes.Satellite.Systems.Corp.,.7,625.%,.. .

. . .15/06/2021.. 643.349. 731.988

.USD.. 1.220.000. .Huntington.Ingalls.Industries.Inc.,... .

. . .6,875.%,15/03/2018.. 1.227.911. 1.371.417

.USD.. 84.000. .Huntington.Ingalls.Industries.Inc.,.. .

. . ..7,125.%,15/03/2021.. 82.607. 94.978

.USD.. 767.000. .IAMGOLD.Corp.,.6,75.%,.01/10/2020.. 744.589. 681.688

.USD.. 487.000. .iGATE.Corp.,.9.%,.01/05/2016.. 466.157. 532.716

.USD.. 838.000. .Inmet.Mining.Corp.,.7,5.%,.01/06/2021.. 867.982. 843.950

.USD.. 1.555.000. .Inmet.Mining.Corp.,.8,75.%,.01/06/2020.. 1.588.443. 1.664.173

.USD.. 821.000. .Innovation.Ventures.LLC/Innovation,.. .

. . .Ventures.Finance.Corp.,.9,5.%,..

. . .15/08/2019*.. 832.943. 718.888

.USD.. 929.000. .Intelsat.(Luxembourg).S.A.,.7,75.%,.. .

. . .01/06/2021.. 953.884. 986.895

.USD.. 130.000. .Intelsat.Jackson.Holdings.S.A.,.5,5.%,.. .

. . .01/08/2023.. 133.472. 128.530


. . .01/04/2019.. 116.590. 130.953


. . .15/10/2020.. 195.477. 215.356










. . .01/04/2021.. 98.044. 110.439

.USD.. 14.000. .Interline.Brands.Inc.,.10.%,.15/11/2018.. 14.179. 15.830

.USD.. 93.000. .Interline.Brands.Inc.,.7,5.%,.15/11/2018.. 101.642. 102.708

.USD.. 119.000. .International.Lease.Finance.Corp.,... .

. . .5,875.%,.01/04/2019.. 115.735. 126.416


. . .5,875.%,15/08/2022.. 530.682. 560.918

.USD.. 191.000. .International.Lease.Finance.Corp.,.. .

. . .6,25.%,.15/05/2019.. 177.538. 206.419


. . .8,75.%,15/03/2017.. 373.885. 429.920

.USD.. 677.303. .Intrawest.ULC,.prêt.à.terme,.1er.privilège,.. .

. . .taux.variable,.03/12/2017.. 663.771. 722.778

.USD.. 170.000. .Intrawest.ULC,.prêt.à.terme,.2e.privilège,.. .

. . .taux.variable,.03/12/2018.. 164.912. 182.829

.EUR.. 250.000. .Irish.Life.Assurance.PLC,.5,25.%,.

. . .08/02/2017.. 306.353. 326.669

. 961.000. .Iron.Mountain.Inc.,.7,5.%,.15/03/2017.. 951.409. 985.188

.USD.. 580.000. .Ironwood.Pharmaceuticals.Inc.,.11.%,.. .

. . .15/06/2024^.. 595.083. 652.748

.USD.. 1.105.000. .Isle.of.Capri.Casinos.Inc.,.7,75.%,.. .

. . .15/03/2019.. 1.088.087. 1.223.258

.USD.. 890.000. .Jabil.Circuit.Inc.,.8,25.%,.15/03/2018.. 913.490. 1.097.581

.USD.. 19.000. .Jaguar.Land.Rover.PLC,.5,625.%,.

. . .01/02/2023.. 18.984. 19.343

.USD.. 411.000. .JBS.Finance.II.Ltd.,.8,25.%,.29/01/2018.. 421.195. 438.775

.USD.. 252.000. .JBS.USA.LLC/JBS.USA.Finance.Inc.,.. .

. . .11,625.%,.15/01/2014.. 284.346. 279.632

.USD.. 23.000. .Kansas.City.Southern.de.Mexico.S.A..de.. .

. . .C.V.,.6,125.%,.15/06/2021.. 22.239. 27.457

.USD.. 641.000. .KIK.Custom.Products.Inc.,.prêt.à.terme,.. .

. . .taux.variable,.17/05/2019.. 649.662. 659.035

.USD.. 320.500. .KIK.Custom.Products.Inc.,.prêt.à.terme,.. .

. . .taux.variable,.17/11/2019.. 321.550. 334.694

.USD.. 1.666.000. .Kinetic.Concepts.Inc./KCI.USA.Inc.,.. .

. . .10,5.%,.01/11/2018.. 1.662.158. 1.883.723

.USD.. 545.000. .Kinetic.Concepts.Inc./KCI.USA.Inc.,.. .

. . .12,5.%,.01/11/2019.. 526.709. 591.145

.USD.. 367.000. .Land.O’Lakes.Capital.Trust.I,.7,45.%,.. .

. . .15/03/2028.. 326.644. 378.291

.USD.. 413.000. .Land.O’Lakes.Inc.,.6.%,.15/11/2022.. 411.412. 447.426

.USD.. 567.000. .LBC.Tank.Terminals.Holding.Netherlands.. .

. . .B.V.,.6,875.%,.15/05/2023.. 592.296. 597.862

.USD.. 418.000. .Lender.Processing.Services.Inc.,.5,75.%,.. .

. . .15/04/2023.. 411.021. 467.131

.USD.. 251.000. .Liberty.Mutual.Group.Inc.,.OTV,.7.%,.. .

. . .15/03/2037.. 244.959. 266.642

.USD.. 111.000. .Limited.Brands.Inc.,.5,625.%,.15/02/2022.. 110.956. 118.501

.USD.. 165.000. .Limited.Brands.Inc.,.6,625.%,.01/04/2021.. 161.659. 188.516

.USD.. 1.248.000. .Lincoln.National.Corp.,.rachetables,.7.%,.. .

. . .17/05/2066.. 994.934. 1.309.104

.USD.. 804.000. .Lincoln.National.Corp.,.privilégiées,.6,05.%,.. .

. . .20/04/2067.. 665.131. 828.465


.USD.. 888.000. .Linn.Energy.LLC,.8,625.%,.15/04/2020.. 905.768. 980.699

.USD.. 19.000. .Linn.Energy.LLC/Linn.Energy.Finance.Corp.,.. .

. . .7,75.%,.01/02/2021.. 20.060. 20.034

. 150.000. .Livingston.International.Inc.,.5,75.%,.. .

. . .18/04/2019.. 148.500. 149.625

.USD.. 213.000. .Livingston.International.Inc.,.9.%,.

. . .18/04/2020.. 213.134. 227.114

.USD.. 402.000. .Longview.Fibre.Paper.&.Packaging.Inc.,.. .

. . .8.%,.01/06/2016.. 391.542. 440.794

.USD.. 210.000. .Lynx.I.Corp.,.5,375.%,.15/04/2021.. 209.526. 221.983

.USD.. 126.000. .Lynx.II.Corp.,.6,375.%,.15/04/2023.. 125.716. 133.521

.USD.. 223.000. .Manitowoc.Co..9,5.%,.15/02/2018.. 237.085. 252.143

.USD.. 580.000. .Mattamy.Group.Corp.,.6,5.%,.15/11/2020.. 577.770. 597.844

. 531.000. .Mattamy.Group.Corp.,.6,875.%,.

. . .15/11/2020.. 530.670. 523.035

.USD.. 814.000. .MCE.Finance.Ltd.,.5.%,.15/02/2021.. 816.902. 802.656

.USD.. 936.000. .MEG.Energy.Corp.,.6,375.%,.30/01/2023.. 977.739. 954.951

.USD.. 1.596.000. .MEG.Energy.Corp.,.6,5.%,.15/03/2021.. 1.574.951. 1.663.986

.USD.. 48.000. .MetroPCS.Wireless.Inc.,.6,25.%,.

. . .01/04/2021.. 49.399. 51.370

.USD.. 67.000. .MetroPCS.Wireless.Inc.,.6,625.%,.. .

. . .01/04/2023.. 68.953. 71.704

.USD.. 944.000. .MGM.Resorts.International,.6,625.%,.. .

. . .15/12/2021.. 939.320. 1.023.928


. . .01/10/2020.. 145.674. 160.926


. . .01/06/2016.. 591.306. 639.727


. . .01/02/2019.. 72.374. 84.386

.USD.. 143.000. .Michaels.Stores.Inc.,.11,375.%,.

. . .01/11/2016.. 149.668. 156.801

. 400.000. .Molson.Coors.Capital.Finance.Co.,.. .

. . .billets.de.premier.rang,.5.%,.22/09/2015.. 393.080. 423.509

.USD.. 288.869. .MU.Finance.PLC,.8,375.%,.01/02/2017.. 298.904. 323.582

.USD.. 384.000. .Multiplan.Inc.,.9,875.%,.01/09/2018.. 401.961. 439.232

.USD.. 814.000. .Nara.Cable.Funding.Ltd.,.8,875.%,.. .

. . .01/12/2018.. 792.820. 890.413

.USD.. 919.000. .National.Money.Mart.Co.,.10,375.%,.. .

. . .15/12/2016.. 986.624. 1.024.602

.USD.. 524.000. .Navios.Maritime.Acquisition.Corp.,.. .

. . .8,625.%,.11/01/2017.. 517.537. 563.545

.USD.. 755.000. .Navios.Maritime.Holdings.Inc.,.8,875.%,.. .

. . .01/11/2017.. 799.467. 821.904

.USD.. 58.000. .Navios.South.American.Logistics.Inc.,.. .

. . .9,25.%,.15/04/2019.. 55.697. 65.427

.USD.. 28.000. .Navios.South.American.Logistics.Inc./Navios.. .

. . .Logistics.Finance.Canada.Inc.,.9,25.%,.

. . .15/04/2019.. 29.898. 31.586

.USD.. 249.000. .Neovia.Logistics.Intermediate.Holdings.LLC,.. .

. . .10.%,.15/02/2018.. 250.133. 259.280

.USD.. 38.000. .Neuberger.Berman.Group.LLC/Neuberger.. .

. . .Berman.Finance.Corp.,.5,625.%,.15/03/2020.. 37.725. 41.367

.USD..









. 93.000. .Neuberger.Berman.Group.LLC/Neuberger.. .

. . .Berman.Finance.Corp.,.5,875.%,.15/03/2022.. 92.779. 101.730

.USD.. 296.000. .New.Academy.Financial.Corp.,.8.%,.. .

. . .15/06/2018.. 309.692. 319.116

.USD.. 697.000. .New.Gold.Inc.,.6,25.%,.15/11/2022.. 718.326. 701.948

.USD.. 339.000. .New.Gold.Inc.,.7.%,.15/04/2020.. 341.560. 367.257

.USD.. 435.000. .NII.Capital.Corp.,.7,625.%,.01/04/2021.. 432.451. 354.588

.USD.. 611.000. .NII.Capital.Corp.,.8,875.%,.15/12/2019.. 647.492. 543.040

.USD.. 64.000. .NII.International.Telecom.S.a.r.l.,.7,875.%,.. .

. . .15/08/2019.. 65.229. 63.781

. 202.500. .Noranda.Operating.Trust,.6,875.%,.. .

. . .28/12/2016.. 202.500. 208.069

.USD.. 211.000. .Nortel.Networks.Ltd.,.10,75.%,..

. . .15/07/2016.. 200.785. 246.342

. 623.000. .North.American.Energy.Partners.Inc.,.. .

. . .9,125.%,.07/04/2017.. 618.369. 635.460

.USD.. 415.000. .NOVA.Chemicals.Corp.,.8,625.%,.

. . .01/11/2019.. 451.812. 478.510

.USD.. 333.000. .NuStar.Logistics.L.P.,.4,8.%,.01/09/2020.. 310.479. 335.308

.USD.. 7.000. .NuStar.Logistics.L.P.,.8,15.%,.15/04/2018.. 7.672. 8.201

.USD.. 360.000. .OGX.Petroleo.e.Gas.Participacoes.S.A.,.. .

. . .8,5.%,.01/06//2018.. 357.914. 119.952

.USD.. 143.000. .Oil.States.International.Inc.,.5,125.%,.. .

. . .15/01/2023.. 141.988. 157.552

.USD.. 202.000. .Pacific.Rubiales.Energy.Corp.,.5,125.%,.. .

. . .28/03/2023.. 206.645. 200.778

.USD.. 606.000. .Pacific.Rubiales.Energy.Corp.,.7,25.%,.. .

. . .12/12/2021.. 587.582. 674.042

.USD.. 675.605. .Patheon.Inc.,.prêt.à.terme,.taux.variable,.. .

. . .06/12/2018.. 649.569. 717.708

.USD.. 282.000. .Peabody.Energy.Corp.,.6.%,.15/11/2018.. 285.567. 297.349

.USD.. 357.000. .Peabody.Energy.Corp.,.6,25.%,.

. . .15/11/2021.. 361.515. 362.351

.USD.. 509.000. .Penn.Virginia.Corp.,.8,5.%,.01/05/2020.. 519.647. 519.306

.USD.. 1.030.000. .PetroBakken.Energy.Ltd.,.8,625.%,.. .

. . .01/02/2020.. 1.043.544. 1.029.187

.USD.. 333.000. .Pilgrim’s.Pride.Corp.,.7,875.%,.

. . .15/12/2018.. 316.090. 373.016

.USD.. 1.000.000. .PNC.Financial.Services.Group.Inc.,.6,75.%,.. .

. . .29/07/2049.. 947.400. 1.141.204

. 70.000. .Power.Corp..du.Canada,.7,57%,.

. . .22/04/2019.. 83.266. 85.094

. 413.000. .Precision.Drilling.Corp.,.6,5.%,.

. . .15/03/2019.. 411.395. 422.637

.USD.. 150.000. .Precision.Drilling.Corp.,.6,625.%,.

. . .15/11/2020.. 153.084. 160.137

.USD.. 932.000. .Production.Resource.Group.Inc.,.8,875.%,.. .

. . .01/05/2019.. 927.042. 741.336

.USD.. 146.000. .ProQuest.LLC/ProQuest.Notes.Co.,.9.%,.. .

. . .15/10/2018.. 147.672. 153.563

. 687.000. .Q9.Networks.Inc.,.prêt.à.terme,.2e.privilège,.. .

. . .taux.variable,.30/06/2019^.. 681.526. 687.000

.USD.. 95.000. .Comstock.Resources.Inc.,.5,25.%,.

. . .01/05/2023.. 94.116. 97.423


.USD.. 1.297.000. .Quadra.FNX.Mining.Ltd.,.7,75.%,.. .

. . .15/06/2019.. 1.374.270. 1.384.649

.USD.. 339.000. .Rathgibson.Inc.,.11,25.%,.15/02/2014^.. 388.409. .-...

.USD.. 231.000. .Fiducie.de.capital.RBS,.6,8.%,.29/12/2049.. 229.134. 211.964

.USD.. 100.000. .Regal.Cinemas.Corp.,.8,625.%,.15/07/2019.. 103.986. 112.280

.USD.. 1.162.000. .Regal.Entertainment.Group,.9,125.%,.. .

. . .15/08/2018.. 1.177.775. 1.344.412

.USD.. 578.000. .Reliance.Intermediate.Holdings.L.P.,.. .

. . .144A,.placement.privé,.9,5.%,..

. . .15/12/2019.. 630.299. 656.576

. 750.000. .Reliance.L.P.,.5,187.%,.15/03/2019.. 750.000. 779.888

.USD.. 123.000. .Reynolds.Group.Issuer.Inc.,.5,75.%,.. .

. . .15/10/2020.. 119.451. 130.342


. . .15/05/2018.. 623.405. 665.180


. . .15/08/2019.. 430.867. 503.781

.USD.. 40.000. .RHP.Hotel.Properties.L.P./RHP.. .

. . .Finance.Corp.,.5.%,.15/04/2021.. 40.664. 40.810

.USD.. 105.000. .Sabine.Pass.Liquefaction.LLC,.5,625.%,.. .

. . .01/02/2021.. 105.252. 105.607

.USD.. 303.000. .Sabine.Pass.Liquefaction.LLC,.5,625.%,.. .

. . .15/04/2023.. 307.439. 301.168

.USD.. 143.000. .Sabine.Pass.LNG.L.P.,.6,5.%,.01/11/2020.. 142.956. 151.912

.USD.. 1.481.000. .Sabine.Pass.LNG.L.P.,.7,5.%,.30/11/2016.. 1.484.011. 1.651.461

USD.. 28.000. .Sable.International.Finance.Ltd.,.8,75.%,.. .

. . .01/02/2020.. 28.368. 32.395

.USD.. 557.000. .Sabre.Inc.,.8,5.%,.15/05/2019.. 560.472. 623.934

.USD.. 797.000. .Samson.Investment.Co.,.10.%,..

. . .15/02/2020.. 793.690. 883.343

. 309.000. .Savanna.Energy.Services.Corp.,.7.%,.. .

. . .25/05/2018.. 308.692. 314.665

.USD.. 71.000. .SBA.Telecommunications.Inc.,.5,75.%,.. .

. . .15/07/2020.. 72.601. 74.865

.USD.. 150.000. .SBA.Telecommunications.Inc.,.8,25.%,.. .

. . .15/08/2019.. 170.820. 170.786

.USD.. 100.000. .Schaeffler.AG,.4,25.%,.27/01/2017.. 102.405. 105.496

.USD.. 183.000. .Schaeffler.Finance.B.V.,.7,75.%,.. .

. . .15/02/2017.. 187.146. 212.690

.USD.. 534.000. .Schaeffler.Finance.B.V.,.8,5.%,..

. . .15/02/2019.. 561.315. 626.253

.USD.. 695.000. .Scientific.Games.International.Inc.,... .

. . .6,25.%,.01/09/2020.. 687.357. 734.657

.USD.. 34.000. .Scientific.Games.International.Inc.,... .

. . .9,25.%,.15/06/2019.. 36.258. 38.712

. 1.600.000. .Fiducie.de.capital.Banque.Scotia,..

. . .6,282.%,.30/06/2053.. 1.666.378. 1.600.000

.USD.. 1.126.000. .Seven.Generations.Energy.Ltd.,.8,25.%,.. .

. . .15/05/2020.. 1.192.727. 1.178.407

.USD.. 548.000. .Severstal.Columbus.LLC,.10,25.%,.. .

. . .15/02/2018.. 583.884. 597.281

. 500.000. .Shaw.Communications.Inc.,.6,5.%,.. .

. . .02/06/2014.. 548.050. 519.041









.USD.. 1.580.000. .Shea.Homes.Funding.Corp.,.8,625.%,.. .

. . .15/05/2019.. 1.529.373. 1.774.021

. 1.150.000. .Sherrit.International.Corp.,.7,5.%,.. .

. . .24/09/2020.. 1.150.000. 1.142.321

. 400.000. .Sherrit.International.Corp.,.7,75.%,.. .

. . .15/10/2015.. 434.450. 419.407

. 1.500.000. .Sherrit.International.Corp.,.8.%,.. .

. . .15/11/2018.. 1.500.000. 1.530.000

.USD.. 24.000. .SLM.Corp.,.6.%,.25/01/2017.. 23.975. 25.995

.USD.. 33.000. .SLM.Corp.,.7,25.%,.25/01/2022.. 32.740. 35.454

.USD.. 924.000. .SLM.Corp.,.8.%,.25/03/2020.. 968.723. 1.052.043

.USD.. 1.278.000. .SLM.Corp.,.8,45.%,.15/06/2018.. 1.375.767. 1.492.064

. 450.000. .Southern.Pacific.Resource.Corp.,.8,75.%,.. .

. . .25/01/2018.. 450.000. 346.500

.USD.. 401.000. .SPL.Logistics.Escrow.LLC/SPL.Logistics.. .

. . .Finance.Corp.,.8,875.%,.01/08/2020.. 418.695. 438.643

.USD.. 100.000. .Starwood.Hotels.&.Resorts.Worldwide.Inc.,.. .

. . .7,15.%,.01/12/2019.. 106.876. 127.034

.USD.. 485.000. .Steel.Dynamics.Inc.,.5,25.%,.15/04/2023.. 501.632. 499.921

.USD.. 152.000. .Steel.Dynamics.Inc.,.6,375.%,.15/08/2022.. 153.110. 168.667

.USD.. 391.000. .STHI.Holding.Corp.,.8.%,.15/03/2018.. 386.943. 444.155

.USD.. 1.080.000. .Studio.City.Finance.Ltd.,.8,5.%,.

. . .01/12/2020.. 1.106.208. 1.190.732

.USD.. 966.000. .SunGard.Data.Systems.Inc.,.6,625.%,.. .

. . .01/11/2019.. 952.751. 1.021.120

.USD.. 336.000. .Taseko.Mines.Ltd.,.7,75%,.15/04/2019.. 331.837. 348.988

.USD.. 712.000. .Teekay.Corp.,.8,5.%,.15/01/2020.. 741.029. 814.410

.USD.. 293.000. .Tembec.Industries.Inc.,.11,25.%,..

. . .15/12/2018.. 299.420. 332.832

.USD.. 62.000. .The.Goodyear.Tire.&.Rubber.Co.,.6,5.%,.. .

. . .01/03/2021.. 63.082. 66.353

.USD.. 176.000. .The.Goodyear.Tire.&.Rubber.Co.,.7.%,.. .

. . .15/05/2022.. 175.559. 189.745

.USD.. 43.000. .The.Hertz.Corp.,.5,875.%,.15/10/2020.. 42.254. 46.584

.USD.. 52.000. .The.Manitowoc.Co.,.Inc.,.5,875.%,.

. . .15/10/2022.. 50.986. 54.967

. 435.000. .The.Royal.Bank.of.Scotland,.10,5.%,.. .

. . .16/03/2022.. 492.000. 480.675

.USD.. 784.000. .The.Royal.Bank.of.Scotland.Group.PLC,... .

. . .6,99.%,.04/10/2049.. 798.798. 771.012

. 500.000. .The.Royal.Bank.of.Scotland,.rachetables,... .

. . .5,37.%,12/05/2049.. 499.770. 406.834

.USD.. 160.000. .Thompson.Creek.Metals.Co.,.Inc.,.12,5.%,.. .

. . .01/05/2019.. 164.294. 164.502

.USD.. 1.594.000. .Thompson.Creek.Metals.Co.,.Inc.,. .

. . ..7,375.%,.01/06/2018.. 1.529.258. 1.416.703

.USD.. 152.000. .Thompson.Creek.Metals.Co.,.Inc.,.9,75.%,.. .

. . .01/12/2017.. 156.087. 165.070

.USD.. 532.000. .Tops.Holdings.Corp.,.8,875.%,.15/12/2017.. 527.187. 605.722

. 500.000. .Banque.Toronto-Dominion,.4,97.%,.

. . .30/10/2104.. 489.400. 531.729

.USD.. 35.000. .Trans.Union.LLC,.11,375.%,.15/06/2018.. 36.098. 40.770

.


.USD.. 1.033.000. .Trinidad.Drilling.Ltd.,.7,875.%,..

. . .15/01/2019.. 1.058.271. 1.140.836

.USD.. 85.000. .United.Rentals.North.America.Inc.,.. .

. . ..5,75.%,.15/07/2018.. 84.962. 93.873

.USD.. 21.000. .United.Rentals.North.America.Inc.,... .

. . .6,125.%,15/06/2023.. 20.873. 21.977


. . .7,375.%,15/05/2020.. 94.751. 105.543


. . .7,625.%,15/04/2022.. 132.234. 150.292

.USD.. 220.000. .United.States.Steel.Corp.,.7,375.%,.. .

. . .01/04/2020.. 221.961. 227.925

.USD.. 1.030.000. .United.Surgical.Partners.International.Inc.,.. .

. . .9.%,.01/04/2020.. 1.135.784. 1.170.024

.USD.. 76.000. .Unitymedia.Hessen.GmbH.&.Co... .

. . .KG/Unitymedia.NRW.GmbH,.5,5.%,.. .

. . .15/01/2023.. 75.495. 75.540

.USD.. 491.000. .UPCB.Finance.III.Ltd.,.6,625.%,..

. . .01/07/2020.. 485.770. 534.510

.USD.. 124.000. .UPCB.Finance.III.Ltd.,.6,875.%,..

. . .15/01/2022.. 125.521. 134.988

.USD.. 19.000. .US.Coatings.Acquisiton.Inc./Flash.Dutch.2.. .

. . .B.V.,.7,375.%,.01/05/2021.. 18.735. 20.384

.USD.. 794.000. .US.Foods.Inc.,.8,5.%,.30/06/2016.. 784.896. 872.711

.USD.. 295.000. .Vanguard.Natural.Resources.LLC/VNR.. .

. . .Finance.Corp.,.7,875.%,.01/04/2020.. 291.574. 315.711

. 608.000. .Vermilion.Energy.Inc.,.6,5.%,.10/02/2016.. 620.296. 624.563

.USD.. 48.000. .ViaSat.Inc.,.6,875.%,.15/06/2020.. 47.998. 53.263

.USD.. 32.000. .Visant.Corp.,.10.%,.01/10/2017.. 34.022. 31.049

.USD.. 685.000. .Wells.Fargo.&.Co.,.7,98.%,.29/03/2049.. 621.013. 814.147

. 577.000. .WESCO.International.Inc.,.prêt.à.terme,.. .

. . .taux.variable,.12/12/2019.. 565.460. 577.000

.AUD.. 316.149. .Western.Areas.NL,.6,375.%,.02/07/2014.. 248.697. 304.063

.USD.. 498.000. .Wind.Acquisition.Finance.S.A.,.11,75.%,.. .

. . .15/07/2017.. 575.466. 544.749


. . .30/04/2020.. 95.450. 97.084


. . .15/02/2018.. 519.571. 575.412

.USD.. 1.318.000. .WMG.Acquisition.Corp.,.11,5.%,.

. . .01/10/2018.. 1.225.248. 1.587.284

.USD.. 70.000. .WMG.Acquisition.Corp.,.6.%,.15/01/2021.. 69.539. 74.915

. 214.000. .WNA.Holdings..Inc.,.prêt.à.terme,.

. . .taux.variable,.28/05/2020.. 212.930. 212.930

.USD.. 215.000. .WNA.Intermediate.Holdings.Inc,... .

. . .prêt.à.terme,.taux.variable,.31/10/2020.. 225.139. 228.399

.USD.. 231.000. .Wynn.Las.Vegas.LLC,.5,375.%,.15/03/2022.. 229.650. 245.396



.USD.. 292.000. .Wynn.Las.Vegas.LLC/Wynn.Las.Vegas.. .

. . .Capital.Corp.,.4,25.%,.30/05/2023.. 287.669. 284.092

.USD.. 690.000. .XL.Group.PLC,.OTV,.6,5.%,.29/12/2049.. 643.837. 707.599

. 1.318.773. .Xplornet.Communications.Inc.,.144A,.. .

. . .13.%,15/05/2017^.. 1.311.783. 1.457.244


.Îndique.des.actifs.illiquides....Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..






. 288.276. .Yellow.Media.Inc.,.9,25.%,.30/11/2018.. 360.238. 294.042

. 38.450. .YPG.Financing.Inc.,.8.%,.30/11/2022.. 48.048. 32.682

. . . 165.243.373. 173.618.070

FPI (9,1 %)

. 79.500. .Agellan.Commercial.REIT.. 792.235. 739.350

. 235.390. .Allied.Properties.REIT*.. 4.835.169. 7.511.295

. 981.540. .Ascendas.Real.Estate.Investment.Trust.. 1.621.014. 1.808.194

. 138.800. .Calloway.REIT.. 3.985.789. 3.547.728

. 178.320. .Canadian.REIT*.. 4.761.994. 7.719.473

. 335.340. .CapitaCommercial.Trust.. 379.010. 404.886

.USD.. 143.000. .CBRE.Services.Inc.,.5.%,.15/03/2023.. 146.768. 142.511

.USD.. 130.000. .CBRE.Services.Inc.,.6,625.%,.15/10/2020.. 132.240. 144.255

. 339.684. .Cominar.REIT*.. 5.735.991. 7.048.443

. 193.790. .Crombie.REIT.. 2.777.469. 2.641.358

. 275.146. .H&R.REIT.. 4.832.760. 6.042.206

. 115.290. .Milestone.Apartments.Real.Estate.. .

. . .Investment.Trust.. 1.155.660. 1.124.078

. 66.610. .Fiducie.de.placement.immobilier.. .

. . .Northern.Property.. 1.961.453. 1.825.114

. 575.190. .Fiducie.immobilière.Pure.Industrial.. 2.858.514. 2.645.874

. 54.739. .Starwood.Property.Trust.Inc... 1.193.370. 1.412.304

.USD.. 170.000. .Starwood.Property.Trust.Inc.,.4,55.%,.. .

. . .01/03/2018.. 170.467. 184.170

. 84.208. .Summit.Industrial.Income.REIT.. 525.424. 486.722

. 32.800. .WPT.Industrial.Real.Estate.Investment.Trust.. 337.072. 321.186

. . . 38.202.399. 45.749.147

ACTIONS PRIVILÉGIÉES (4,9 %)

. 352. .Ally.Financial.Inc.,.privilégiées,.7.%.. 344.678. 350.033

. 13.200. .Banque.de.Montréal,.privilégiées,.4,5.%,.. .

. . .série.13.. 315.779. 332.508


. . .série.16.. 470.879. 462.760


. . .série.14.. 547.755. 558.775


. . .série.23.. 287.578. 287.540

. 32.400. .BCE.Inc.,.4,4.%,.privilégiées,.série.AF.16.. 743.267. 758.484

. 6.600. .BCE.Inc.,.privilégiées,.série.17.. 157.288. 158.070

. 33.500. .BCE.Inc.,.privilégiées,.série.AB.. 750.260. 795.625

. 28.400. .BCE.Inc.,.privilégiées,.série.AJ.. 641.412. 667.116

. 3.800. .Bombardier.Inc.,.privilégiées,.catégorie.B.. 56.110. 61.294

. 13.000. .Brookfield.Asset.Management.Inc.,... .

. . .privilégiées,.4,75.%,.série.17.. 296.117. 280.150


. . .privilégiées,.5,4.%,.série.24.. 161.247. 161.658


. . .privilégiées,.série.12.. 178.218. 187.440



. .

ACTIONS PRIVILÉGIÉES (4,9 %) (suite) . . .




. . .privilégiées,..série.4.. 276.684. 232.263

. 16.200. .Brookfield.Office.Properties.Inc.,... .

. . .privilégiées,.5,2.%,.série.K.. 363.793. 417.150

. 11.300. .Brookfield.Office.Properties.Inc.,... .

. . .privilégiées,.5,25.%,.série.G.($.US).. 252.577. 306.642

. 20.300. .Brookfield.Office.Properties.Inc.,.. .

. . .privilégiées,.5,75.%,.série.H.. 460.670. 517.853

. 10.100. .Brookfield.Renewable.Power.Fund,... .

. . .privilégiées,.5,25.%,.série.I.. 257.528. 253.106

. 22.900. .Cliffs.Natural.Resources.Inc.,.privilégiées... 582.701. 426.567

. 12.000. .CU.Inc.,.privilégiées,.4,6.%,.série.1.. 265.172. 271.200

. 11.900. .E-L.Financial.Corp.,.Ltd.,.privilégiées,.. .

. . .4,75.%.série.2.. 272.672. 265.013

. 8.700. .E-L.Financial.Corp.,.Ltd.,.privilégiées,... .

. . .5,3.%,.série.1.. 190.996. 208.800

. 5.900. .Enbridge.Inc.,.privilégiées,.4.%,.série.F.. 148.130. 147.559

. 9.100. .Fortis.Inc.,.privilégiées,.4,9.%.. 222.291. 216.307

. 21.300. .Fortis.Inc.,.privilégiées,.4,9.%,.série.E,.. .

. . .rachetables/convertibles.. 572.275. 552.309

. 9.500. .Fiducie.de.capital.GMAC,.privilégiées,.. .

. . .8,125.%,.série.2.. 205.051. 259.295

. 8.500. .Great-West.Lifeco.Inc.,.privilégiées,... .

. . .4,5.%,.série.I.. 193.689. 191.675

. 13.700. .Great-West.Lifeco.Inc.,.privilégiées,.. .

. . .4,85.%,.série.H.. 298.830. 330.307

. 15.300. .Great-West.Lifeco.Inc.,.privilégiées,... .

. . .5,4.%,.série.P.. 385.902. 384.795

. 10.200. .HSBC.Banque.du.Canada,.privilégiées,... .

. . .5.%.,.série.D.. 237.487. 254.796

. 21.200. .HSBC.Banque.du.Canada,.privilégiées,... .

. . .5,1.%,.série.5.. 496.190. 525.336

. 13.300. .Industrielle.Alliance,.Assurance.et.services.. .

. . .financiers.inc.,.privilégiées,.4,6.%.. 272.768. 313.082

. 8.300. .Loblaw.Co..Ltd.,.privilégiées,.5,95.%,.

. . .série.A.. 208.889. 218.290

. 17.800. .Société.Financiére.Manuvie,.privilégiées,... .

. . .4,65.%,.série.2,.catégorie.A.. 380.723. 412.426

. 7.900. .Banque.Nationale.du.Canada,.privilégiées,... .

. . .4,85.%,.série.16.. 184.813. 198.369

. 9.700. .Power.Corp..du.Canada,.privilégiées,.

. . .5,6.%.Non.Cum.First.. .245.444. 243.567.

. 15.400. .Power.Financial.Corp.,.privilégiées,... .

. . .4,95.%,.série.K.. 341.921. 363.132

. 19.300. .Power.Financial.Corp.,.privilégiées,... .

. . .5,1.%,.série.L.. 454.193. 458.761

. 6.200. .Power.Financial.Corp.,.privilégiées,.. .

. . .5,5.%.série.R.. 157.035. 154.380

. 3.700. .Power.Financial.Corp.,.privilégiées,.5,9.%,.. .

. . .série.F.. 93.243. 93.610





42






.Îndique.des.actifs.illiquides...*Indique.que.l’ensemble.ou.une.partie.des.titres.fait.l’objet.d’un.prêt..


. ACTIONS PRIVILÉGIÉES (4,9 %) (suite).

. 80.950. .ProSiebenSat.1.Media.AG,.privilégiées*.. 2.786.904. 3.671.385

. 7.450. .Banque.Royale.du.Canada,.privilégiées,.. .

. . .4,45.%,.série.AA.. 181.274. 186.772


. . .4,5.%,.série.AG.. 133.144. 148.208


. . .4,6.%,.série.AC.. 294.020. 327.340


. . .4,7.%,.série.AB.. 456.891. 478.610

. 558. .Sovereign.REIT,.privilégiées,.12.%,.

. . .Série.144A.. 696.595. 748.498

. 16.600. .Financière.Sun.Life.inc.,.privilégiées,... .

. . .4,45.%,.série.4.. 372.206. 369.516

. 15.300. .Financière.Sun.Life.inc.,.privilégiées,... .

. . 4,75.%,.série.1,.catégorie.A.. 327.539. 355.572

. 21.300. .La.Banque.de.Nouvelle-Écosse,.privilégiées,.

. . .4,5.%,.série.14††.. 521.568. 534.630


. . .4,8.%,.série.13††.. 191.267. 207.832


. . .5.%,.série.20††.. 324.548. 316.738

. 14.800. .La.Banque.de.Nouvelle-Écosse,.privilégiées,.. .

. . .5,6.%,.série.17††*. 380.016. 381.248

. 2.100. .Banque.Toronto-Dominion,.privilégiées,.. .

. . .série.R,.Catégorie.A.. 53.685. 54.747

. 17.100. .Banque.Toronto-Dominion,.privilégiées,... .

. . .4,85.%,.série.O.. 399.833. 435.024

. 9.200. .Banque.Toronto-Dominion,.privilégiées,. .

. . ..5.%,.série.AA.. 236.066. 233.864

. 8.500. .Banque.Toronto-Dominion,.privilégiées,... .

. . .5.%,.série.S.. 216.517. 213.775

. 6.900. .Banque.Toronto-Dominion,.privilégiées,.. .

. . .5,25.%,.série.P.. 172.477. 180.435

. 14.000. .TransCanada.Corp.,.privilégiées.. 350.000. 352.240

. 44.000. .Catégorie.de.société.d’actions.américaines.

. . .Bancorp.,.privilégiées,.6,5.%,.série.F.. 1.112.325. 1.302.761

. . . 23.000.483. 24.598.387

OBLIGATIONS D’ÉTAT ÉTRANGÈRES (0,2 %)

.AUD.. 920.000. .Instituto.de.Credito.Oficial,.. .

. . .6,125.%,.27/02/2014.. 928.527. 877.926

OBLIGATIONS D’ÉTAT DU CANADA (0,1 %)

. 375.000. .Gouvernement.du.Canada,.4.%,..

. . .01/06/2017*.. 419.078. 408.382

BONS DE SOUSCRIPTION (0,0 %) .

. 44.000. .Canadian.International.Oil.Corp.,.

. . .bons.de.souscription.(31déc.49)^.. .-.... .-...

. 9.788. .Data.&.Audio.Visual.Enterprises.Holdings.Inc.,.. .

. . .bons.de.souscription.(25sept.18)^.. .-.... .-...

. 1.219. .Xplornet.Communications.Inc.,.. .

. . .bons.de.souscription.(15mai17)^.. .-.... .-...

. . . .-.... .-.......

. .


de transaction .....(223.352).

. . . .

. . .Total des obligations

et des actions (85,6 %) ....389.837.505.. .429.159.654

. . .Placements à court terme (11,0 %)

(voir Annexe A) .55.000.000.. .55.000.000.

. . .DÉRIVÉS

. . .Contrats de change à terme (-0,4 %)

(voir Annexe B) .(2.076.761)

. . . .

. . .Total des titres en

portefeuille (96,2 %) 444 837 505 .482.082.893

. . .Autres actifs (passifs) nets (3,8 %) .19.391.478

. . .Actif net (100,0 %) 501 474 371

Montants du capital libellés en :..AUD... ..Dollar.australien.....GBP... ..Livre.sterling.....EUR... ..Devise.européenne.....USD... ..Dollar.américain... ..







Annexe BContrats de change à terme (-0,4 %)


. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 1,05. .(657.000). $.australien. 688.097. $.canadien. .56.617.

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 1,06. .(7.683.000). $.australien. 8.182.295. $.canadien. .797.648.

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 0,63. .(176.000). Livre.sterling. 277.398. $.canadien. .(4.213)

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 0,63. .(239.000). Livre.sterling. 382.213. $.canadien. .(206)


. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 0,64. .(345.847). $.canadien. 222.000. Livre.sterling. .9.364.

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 1,05. .(3.192.612). $.canadien. 3.352.000. $.australien. .28.988.

. 1. Barclays.PLC. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(12.090.000). $.US. 12.371.987. $.canadien. .(369.281)



. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(24.596.000). $.US. 25.182.861. $.canadien. .(738.123)



. 1. Morgan.Stanley. A-2. 20-sept.-13. 0,98. .(11.444.000). $.US. 11.711.217. $.canadien. .(349.252)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,64. .(628.000). Livre.sterling. 977.795. $.canadien. .(27.038)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,75. .(2.286.000). Euro. 3.038.782. $.canadien. .(91.749)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 20-sept.-13. 0,98. .(7.075.000). $.US. 7.239.848. $.canadien. .(216.270)

. 1. State.Street.Corp.. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(24.768.000). $.US. 25.349.429. $.canadien. .(752.792)



. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††... A-1. 11-juill.-13. 0,76. .(375.000). Euro. 494.668. $.canadien. .(18.868)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 0,74. .(433.000). Euro. 588.156. $.canadien. .(4.817)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 1,22. .(1.553.000). $.Singapourien. 1.275.364. $.canadien. .(13.791)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 1,22. .(5.952.000). $.Singapourien. 4.890.699. $.canadien. .(50.092)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 1,22. .(724.000). $.Singapourien. 591.984. $.canadien. .(9.011)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(17.659.000). $.US. 18.071.514. $.canadien. .(538.748)

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 1,07. .(1.215.000). $.australien. 1.294.218. $.canadien. .126.400.

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 1,06. .(559.000). $.australien. 590.024. $.canadien. .52.735.

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,64. .(4.506.000). Livre.sterling. 7.020.303. $.canadien. .(189.530)

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,63. .(601.000). Livre.sterling. 947.182. $.canadien. .(14.456)

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 1,03. .(1.771.279). $.canadien. 1.721.000. $.australien. .(117.148)

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,64. .(296.666). $.canadien. 190.000. Livre.sterling. .7.344.


. 1. UBS.AG. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(5.749.000). $.US. 5.885.970. $.canadien. .(172.727)Valeur totale des contrats de change à terme. . . . . . . . ....(2.076.761).


Coût Juste

Valeur nominale Description moyen ($) valeur ($)

.. .25.000.000. .Banque.Nationale.du.Canada,.0,9.%,.

. .02/07/2013.. 25.000.000.. 25.000.000

. 30.000.000. .Banque.Royale.du.Canada,.0,95.%,.

. 03/07/2013.. 30.000.000.. 30.000.000..

Total des placements à court terme0 55 000 000 55 000 000


FONDS DE REVENU AMÉLIORÉÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais

Commissions.d’engagement


Charges















aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W





. 429.160. 370.426

. 13.084. 1.662.

. 55.000.. 10.000

. –. –

. 1.867. 4

. –. –

. –. –

. 934. 918

. 5.370. 69

. –. –

. 4.110. 3.690

. 509.525. 386.769

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. 3.944. 1.571

. –. –

. –. –

. 3.688. 46

-. 419. 431

. –.. –

. 8.051.. 2.048

. 501.474. 384.721

. 389.838. 331.220.

.. -. -

. -. 136

. 13.117.. 16.228

. 130.536.. 82.676

. 120.. 138

. 54.747.. 36.693

. 302.954.. 248.986

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 13,47. 13,23

. 13,69.. 13,43

. 13,71. 13,39

. 15,63. 15,17

. 17,78.. 17,28

. -. 185,678

. -. -

. 974.114. 1.226.941

. 9.537.819.. 6.157.766

. 8.724.. 10.286

. 3.503.744.. 2.419.372

. 17.040.563.. 14.412.173

. -. -

. -. 260

. -. -

.

2013 2012

.

. 4.226.. 3.832

. 7.643.. .5.781

. 103.. 42

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. 2

. (259).. (210)

. 11.713.. 9.447

. -. 4,278

. 1.004.. 742

. 393.. 304

. 1.. 1

-. 154.. 108

. 1.552.. 1.155

. 10.161.. 8.292

. -. -

. -. -

. -. (

. (2.265). (3.601)

. 33.. 25

. (122).. (66)

. (394).. .13.363

. (2.748).. 9.721

. 7.413.. 18.013

599)

. -. 3,857

. 344. 893

. 432. 2.842

. 4.. 8

. 634.. 1.948

. 5.999. 12.322

. -. -

. -. )

. 0,31. 0,55

. 0,06. 0,57

. 0,37.. 0,58

. 0,23.. 0,77

. ..0,40. 0,87.


FONDS DE REVENU AMÉLIORÉÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 16.228. 20.419

. 1.355. 2.644

. –. –

. (4.810).. (5.420)

. (3.455). .(2.776)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 344. .893..

. 13.117. 18.536

. -. -

. 82.676. 57.382

. 60.625. 16.199

. –. –

. (13.197).. (9.029)

. 47.428. .7.170

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 432. .2.842..

. 130.536. 67.394

. -. -

. -. -

. 138. 133

. –. 70

. –. –

. (22).. (41)

. (22). .29

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 4. .8..

. 120. 170

. -. -

. -. (200)

. -. 1,818

. -. 8,270

. 36.693. 32.690

. 25.397. 7.440

. –. –

. (7.977).. (6.204)

. 17.420. .1.236

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 634. .1.948..

. 54.747. 35.874

. -. 1,304

. -. -

. 248.986. 213.457

. 74.350. 25.221

. –. –

. (26.381).. (24.426)

. 47.969. .795

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 5.999. .12.322..

. 302.954. 226.574

. -. (772)

. -. 83

. 384.721. 324.081

. 161.727. 51.574

. –. –

. (52.387).. (45.120)

. 109.340. .6.454

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 7.413. .18.013..

. 501.474. 348.548

. -. 615

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

46


Titres.prêtés



FONDS DE REVENU AMÉLIORÉÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 1.226.941. 1.711.660

. 99.760. 215.967

. –. –

. (352.587).. (442.004)

. 974.114. .1.485.623

. -. 306,375

. -. 39,649

. 6.157.766. 4.751.680

. 4.333.952. 1.303.501

. –. –

. (953.899).. (726.703)

. 9.537.819. .5.328.478

. -. -

. -. (4.

. 10.286. 11.127

. 19. 5.689

. –. –

. (1.581).. (3.274)

. 8.724. .13.542

5,348)

. -. 5,902

. 2.419.372. 2.448.630

. 1.591.622. 537.752

. –. –

. (507.250).. (447.976)

. 3.503.744. .2.538.406

. -. 306,578

. 14.412.173. 14.004.872

. 4.106.025. 1.602.798

. –. –

. (1.477.635).. (1.549.393)

. 17.040.563. .14.058.277

2013 2012

. 118. 64

. 31. 7

. -

. -. 15

2013 2012

. 54.378. 24.557

. 57.097. 25.785

2013 2012

. 13,47. 12,48

. 13,48. 12,49

. -. 10.00

. 13,69. 12,65

. 13,70. 12,66

A

. -. 10.02

. 13,71. 12,56

. 13,72. 12,58

. -. 10.00

. 15,63. 14,13

. 15,64. 14,15

. -. 10.02

. 17,78. 16,12

. 17,79. 16,13

.

. . 2,00

. 1,75

. . 1,00



. 0,20

. 0,20

. 0,20

. –

. 0,20

. -

. -

. -

. -

. -


FONDS DE REVENU AMÉLIORÉRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)

Les.placements.du.Fonds.étaient.concentrés.dans.les.secteurs.suivants.:.


Catégorie Actif net (%)Obligations.de.sociétés..................................................................................................... .44,2.Actions.ordinaires............................................................................................................. .37,8.FPI.................................................................................................................................... .9,1.Actions.privilégiées........................................................................................................... .4,7.Placements.à.court.terme.................................................................................................. .2,6.Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. .1,5.Obligations.d’État.du.Canada............................................................................................ .0,3.Obligations.d’État.étrangères............................................................................................ .0,2.Contrats.de.change.à.terme.............................................................................................. .(0,4)

Au.cours.de. la.période.de.six.mois,. l’exposition.du.Fonds.à. l’autre. risque.de.prix,.au. risque.de.crédit.et.à.la.hiérarchie.des.justes.valeurs.a.changé.de.façon.importante,.telle.que.divulguée.dans.la.section.ci-dessous..Pour.les.détails.ayant.trait.aux.risque.de.change.et.au.risque.de.taux.d’intérêt,.consultez.les.états.financiers.annuels.audités.au.31.décembre.2012,.car.l’exposition.du.Fonds.à.ces.risques.n’a.pas.changé..

Autre risque de prix Aux.30. juin.2013.et.31.décembre.2012,. le.Fonds.était.composé.d’actions.canadiennes.et.était.donc. sensible. aux. changements. des. conditions. économiques. générales. au.Canada..Cependant,.une.partie.des.actifs.du.Fonds.était.investie.dans.des.titres.à.revenu.fixe..Leur.exposition.au.risque.de.marché.est.décrite.ci-dessous..

Au.30.juin.2013,.si.les.marchés.canadiens.avaient.augmenté.ou.diminué.de.10.%.(10.%.au.31.décembre.2012),. toutes. les. autres. variables. demeurant. constantes,. l’actif. net. du. Fonds. aurait. augmenté.ou. diminué,. respectivement,. d’environ. 25. 379. 000. $. (19. 894. 000. $. au. 31. décembre. 2012)...En.pratique,.les.résultats.réels.peuvent.différer.de.cette.analyse.et.la.différence.peut.être.importante.


au.30.juin.2013*Notation^ Actif net (%)AAA/Aaa/A++. 6,1AA/Aa/A+. 5,7A. 1,8BBB/Baa/B++. 6,1BB/Ba/B+. 12,0B. 13,8CCC/Caa/C++. 3,6Aucune.notation. 2,1Total 51,2


Risque de crédit (suite)

au.31.décembre.2012*Notation^ Actif net (%)AAA/Aaa/A++. 2,4AA/Aa/A+. 1,3A. 3,6BBB/Baa/B++. 7,8BB/Ba/B+. 15,2B. 16,3CCC/Caa/C++. 3,4Aucune.notation. 2,0.Total 52,0.





Positions.acheteur.à.la.juste.valeur.au.30.juin.2013 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Actions. 251.127. .2.658.. .-.. .253.785.Obligations. .-.. .171.654.. 3.721. .175.375.Placements.à.court.terme. .-.. .55.000.. .-.. .55.000.Contrats.de.change.à.terme.(montant.net). .-.. .(2.077). .-.. .(2.077)Total 251.127. .227.235.. 3.721. .482.083..

Il.n’y.a.eu.aucun.transfert.entre.les.niveaux.1,.2.et.3.au.cours.de.la.période.de.six.mois.close.le.30.juin.2013.

Positions.acheteur.à.la.juste.valeur.au.31.décembre.2012 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Actions. .198.937.. .-.. .-.. .198.937.Obligations. .-.. .168.925.. .2.564.. .171.489.Placements.à.court.terme. .-.. .10.000.. .-.. .10.000.Bons.de.soucription. -. -. -. -Contrats.de.change.à.terme.(montant.net). .-.. .(1.567). .-.. .(1.567)..Total ....198.937.. .177.358.. .2.564.. .378.859..

Il.n’y.a.eu.aucun.transfert.entre. les.niveaux.1.et.2.et. les.niveaux.1.et.3.au.cours.de. l’exercice.clos. le..31.décembre.2012.


FONDS DE REVENU AMÉLIORÉRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11) (suite)


Les.tableaux.ci-dessous.résument.le.mouvement.des.instruments.financiers.du.niveau.3.

Pour.la.période.close.le.30.juin.2013 Variation des Solde au Transferts entrants Gain (perte) gains (pertes) Solde au 31 décembre 2012 Achats Ventes (sortants) nets réalisé non réalisés* 30 juin 2013 (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Positions acheteur :Obligations. 2.564. 1.407... (204). .-.. 17. .(63). 3.721.Total. ....2.564.. .1.407.. .(204). .-.. .17.. .(63). .3.721...

*La.variation.des.gains.(pertes).non.réalisés.des.placements.détenus.au.30.juin.2013.s’est.établie.à.(594.204.$)..

. . . . . .

Pour.l’exercice.clos.le.31.décembre.2012 Variation des Solde au Transferts entrants Gain (perte) gains (pertes) Solde au 31 décembre 2011 Achats Ventes (sortants) nets réalisé non réalisés** 31 décembre 2012 (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Positions acheteur :Obligations. .2.214.. .775.. .(1.515). .1.092.. .(14). .12.. .2.564Total. ...2.214.. .775.. .(1.515). .1.092.. .(14). .12.. .2.564

**La.variation.des.gains.(pertes).non.réalisés.des.placements.détenus.au.31.décembre.2012.s’est.établie.à.11.423.$.. . .

Durant.l’exercice.clos.le.31.décembre.2012,.des.placements.à.revenu.fixe.ayant.une.juste.valeur.nette.de.1.092.000.$.ont.été.transférés.du.niveau.2.au.niveau.3.puisque.les.données.observables.sur.le.

marché.n’étaient.plus.disponibles.pour.ces.placements.

Les.placements.classés.au.niveau.3.sont.évalués.à.la.juste.valeur.selon.des.hypothèses.et.des.données.non.observables,.qui.peuvent.comprendre.des.écarts.de.taux,.des.multiples.sectoriels.et.des.taux.d’actualisation..

Selon.la.direction,.le.fait.de.remplacer.ces.données.par.d’autres.raisonnablement.possibles.n’aurait.pas.une.incidence.importante.sur.l’actif.net.du.Fonds.au.30.juin.2013.et.au.31.décembre.2012..






SERVICES FINANCIERS (27,7 %)

. 63.860. .Aflac.Inc... 2.215.867. 3.903.134

. 64.429. .American.International.Group.Inc... 2.154.823. 3.031.196

. 139.523. .Banque.Canadienne.Impériale..

. . .de.Commerce.. 10.282.721. 10.413.997

. 48.751. .Citigroup.Inc... 2.213.240. 2.458.702

. 20.185. .Goldman.Sachs.Group.Inc... 2.984.562. 3.210.068

. 123.259. .Société.financiére.IGM.Inc.*.. 5.145.309. 5.536.794

. 64.892. .Intact.Corporation.financière.. 2.242.932. 3.830.575

. 52.850. .JPMorgan.Chase.&.Co... 2.212.757. 2.933.363

. 376.734. .Société.Financière.Manuvie.. 6.446.553. 6.340.433

. 277.412. .Power.Corp..du.Canada*.. 6.372.254. 7.828.567

. 162.698. .Regions.Financial.Corp... 1.009.321. 1.630.830

. 290.565. .Banque.Royale.du.Canada.. 14.808.721. 17.805.823

. 37.750. .State.Street.Corp... 1.659.309. 2.589.195

. 154.143. .La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††*. 8.154.443. 8.665.919

. 228.634. .Banque.Toronto-Dominion.. 15.081.419. 19.308.141

. 68.680. .Wells.Fargo.&.Co... 1.854.818. 2.980.528

. . . 84.839.049. 102.467.265

. . .ÉNERGIE (22,1 %) . .

. 40.027. .Anadarko.Petroleum.Corp... 2.466.350. 3.616.849

. 24.344. .Apache.Corp... 1.923.367. 2.145.703

. 310.000. .Canadian.Natural.Resources.Ltd... 10.376.187. 9.191.500

. 384.309. .Canyon.Services.Group.Inc... 4.726.242. 4.580.963

. 194.062. .Crescent.Point.Energy.Corp.*.. 7.881.958. 6.922.192

. 28.230. .Enbridge.Inc... 1.123.492. 1.245.225

. 134.456. .EnCana.Corp... 3.037.446. 2.390.628

. 63.159. .Compagnie.Pétrolière.Impériale.ltée*.. 2.054.790. 2.534.571

. 161.534. .MEG.Energy.Corp.*.. 5.813.090. 4.639.256

. 289.587. .Mullen.Group.Ltd... 5.607.974. 6.599.688

. 586.541. .Precision.Drilling.Corp... 9.029.759. 5.249.542

. 523.714. .Savanna.Energy.Services.Corp.*.. 6.636.167. 3.540.307

. 55.560. .Schlumberger.Ltd... 3.620.160. 4.184.751

. 384.210. .Suncor.Énergie.Inc... 11.912.773. 11.910.510

. 65.676. .Suncor.Énergie.Inc..(USD).. 2.217.879. 2.037.113

. 197.215. .Tourmaline.Oil.Corp.*.. 4.396.561. 8.283.030

. 206.495. .Trican.Well.Service.Ltd... 3.611.223. 2.886.800

. . . 86.435.418. 81.958.628

. TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION (11,1 %) . .

. 28.135. .Adobe.Systems.Inc... 836.672. 1.348.231

. 201.165. .Applied.Materials.Inc... 2.609.177. 3.152.625

. 265.643. .Groupe.CGI.inc... 5.673.946. 8.181.804

. 41.390. .Check.Point.Software.Technologies.Ltd... 1.923.024. 2.161.901

. 132.929. .Cisco.Systems.Inc... 2.562.372. 3.398.900

. 138.900. .Corning.Inc... 1.884.420. 2.078.935

. 2.607. .Google.Inc.,.catégorie.A.. 1.864.721. 2.411.986

. 122.665. .Intel.Corp... 2.647.165. 3.124.845

. 131.800. .Microsoft.Corp... 3.582.839. 4.786.804

. 93.243. .Open.Text.Corp.*.. 5.240.579. 6.702.307

. 49.482. .Oracle.Corp... 1.549.857. 1.597.788

. 32.886. .SanDisk.Corp... 1.463.360. 2.113.075

. . . 31.838.132. 41.059.201

. . BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE (10,8 %) . .

. 311.500. .Aimia.Inc... 4.232.940. 4.884.320

. 13.000. .Dollarama.Inc... 821.386. 956.930

. 127.597. .Ford.Motor.Co... 1.607.063. 2.073.493

. 21.566. .Garmin.Ltd.*.. 743.562. 820.223

. 48.521. .Harman.International.Industries.Inc... 2.041.650. 2.766.577

. 21.356. .Johnson.Controls.Inc... 797.016. 803.700

. 132.913. .Magna.International.Inc.,.catégorie.A.. 3.814.394. 9.940.563

. 173.700. .Shaw.Communications.Inc.,.catégorie.B.. 3.769.177. 4.382.451

. 191.553. .Staples.Inc... 2.773.229. 3.195.404

. 265.280. .Thomson.Reuters.Corp.*.. 9.312.473. 9.083.187

. 19.050. .Walt.Disney.Co... 623.018. 1.265.926

. . . 30.535.908. 40.172.774

. INDUSTRIES (9,7 %) . .

. 1.281.046. .Air.Canada,.catégorie.B.. 3.596.559. 3.087.321

. 32.450. .Boeing.Co... 2.083.345. 3.491.937

. 1.607.726. .Bombardier.Inc.,.catégorie.B,..

. . .actions.à.droit.de.vote.subalterne.. 7.881.144. 7.524.158

. 433.139. .CAE.Inc... 4.197.968. 4.725.546

. 52.783. .Compagnie.des.chemins.de.fer..

. . .nationaux.du.Canada.. 3.138.104. 5.394.950

. 110.639. .Celestica.Inc.*.. 1.039.956. 1.096.432

. 43.425. .Fluor.Corp... 2.264.558. 2.708.953

. 38.175. .Norfolk.Southern.Corp... 2.181.664. 2.915.875

. 55.590. .Southwest.Airlines.Co... 793.773. 753.674

. 192.053. .WestJet.Airlines.Ltd... 2.576.398. 4.405.696

. . . 29.753.469. 36.104.542

MATIÈRES PREMIÈRES (9,1 %) . .

. 51.900. .Allegheny.Technologies.Inc... 1.602.811. 1.435.677

. 99.722. .CCL.Industries.Inc.,.catégorie.B.. 2.259.309. 6.469.963

. 134.462. .Goldcorp.Inc... 5.119.990. 3.490.634

. 24.058. .Monsanto.Co... 1.682.343. 2.497.781

. 27.035. .Mosaic.Co... 1.894.391. 1.529.827

. 299.872. .Potash.Corp..of.Saskatchewan.Inc... 11.139.530. 12.024.867

. 275.481. .Teck.Resources.Ltd.,.catégorie.B.. 10.237.073. 6.184.548

. . . 33.935.447. 33.633.297

. SOINS DE SANTÉ (3,7 %) . .

. 50.475. .Johnson.&.Johnson.. 3.398.205. 4.558.279

. 58.899. .Merck.&.Co.,.Inc... 2.607.371. 2.877.579

. 29.597. .Thermo.Fisher.Scientific.Inc.*.. 1.769.234. 2.634.234

. 52.329. .UnitedHealth.Group.Inc... 2.948.849. 3.604.000

. . . 10.723.659. 13.674.092

. BIENS DE CONSOMMATION DE BASE (3,0 %) . .

. 38.700. .Empire.Co.,.Ltd.,.catégorie.A.. 2.198.648. 3.094.452

. 26.468. .Procter.&.Gamble.Co... 1.756.051. 2.143.330

. 120.979. .Corporation.Shoppers.Drug.Mart.. 5.052.833. 5.856.593

. . . 9.007.532. 11.094.375

FONDS DE VALEUR D’ACTIONS CANADIENNESÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)



CIG - 9606




SERVICES PUBLICS (0,5 %)

. 46.030. .Atco.Ltd.,.catégorie.I.. 1.693.254. 1.996.321.

.



. . . .


et des actions (97,7 %) ..318.450.886.. .362.160.495.

DÉRIVÉS


(voir Annexe A) . ..(1.324.775)

Total des titres en

portefeuille (97,3 %) 318 450 886 ..360.835.720.

Autres actifs (passifs) nets (2,7 %) . .9.958.298.

Actifs net (100,0 %) 370 794 018

FONDS DE VALEUR D’ACTIONS CANADIENNESÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)



Annexe AContrats de change à terme (-0,4%)


. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 18-sept.-13. 0,95. .(10.000.000). $.US. 10.520.500. $.canadien. .(18.523)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 15-août-13. 0,97. .(25.000.000). $.US. 25.852.500. $.canadien. .(472.387)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 08-juill.-13. 0,99. .(10.000.000). $.US. 10.061.300. $.canadien. .(458.950)

. 1. Banque.Toronto-Dominion. A-1+. 15-août-13. 0,97. .(20.000.000). $.US. 20.685.000. $.canadien. .(374.915)Valeur totale des contrats de change à terme ..(1.324.775).


FONDS DE VALEUR D’ACTIONS CANADIENNESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais


Charges















aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



.

2012. 2011

.

. 362.160. 341.633

. 9.380. 7.380.

. –.. –

. –. –

. –. 538

. –. –

. –. –

. 222. 554

. 491. 131

. –. –

. 743. 603

. 372.996. 350.839

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. 1.325. 20

. –. 34

. –. –

. –. 372

-. 877. 948

. –.. –

. 2.202.. 1.374

. 370.794. 349.465

. 318.451. 326.761.

.. -. -

. -. 136

. 28.082.. 30.587

. 82.337.. 64.033

. 136.. 197

. 107.244.. 97.445

. 152.995.. 157.203

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 9,99. 9,19

. 11,59.. 10,63

. 9,96. 9,11

. 13,39. 12,14

. 54,57.. 49,53

. -. 185,678

. -. -

. 2.809.854. 3.327.082

. 7.101.387.. 6.022.242

. 13.698.. 21.651

. 8.012.121.. 8.030.008

. 2.803.465.. 3.173.907

. -. 260

. -. -

.

2013 2012

.

. 4.777.. 4.754

. 32.. .41

. 63.. 24

. –.. 15

. –.. –

. –.. –

. (129).. (118)

. 4.743.. 4.716

. -. 4,278

. 1.061.. 964

. 266.. 278

. –.. –

-. 141.. 123

. 1.468.. 1.365

. 3.275.. 3.351

. -. -

. -. -

. -. (.

. 3.855. 5.869

. 185.. (67)

. (146).. (175)

. 27.014.. .(1.521)

. 30.908.. 4.106

. 34.183.. 7.457

599)

. -. 3,857

. 2.564. 327

. 6.149. 113

. 16.. 3

. 10.037.. 2.722

. 15.417. 4.292

. -. -

. -. )

. 0,84. 0,09

. 0,93. 0,02

. 0,80.. 0,10

. 1,26.. 0,26

. ..5,17. 1,09.

.




FONDS DE VALEUR D’ACTIONS CANADIENNESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 30.587. 37.958

. 3.211. 4.894

. –. –

. (8.280).. (9.500)

. (5.069). .(4.606)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 2.564. .327..

. 28.082. 33.679

. -. -

. 64.033. 48.686

. 23.578. 13.547

. –. –

. (11.423).. (8.129)

. 12.155. .5.418

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 6.149. .113..

. 82.337. 54.217

. -. -

. -. -

. 197. 279

. –. 41

. –. –

. (77).. (58)

. (77). .(17)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 16. .3..

. 136. 265

. -. -

. -. (200)

. -. 1,818

. -. 8,270

. 97.445. 123.038

. 8.159. 9.649

. –. –

. (8.397).. (17.020)

. (238). .(7.371)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 10.037. .2.722..

. 107.244. 118.389

. -. 1,304

. -. -

. 157.203. 196.319

. 15.498. 17.023

. –. –

. (35.123).. (47.433)

. (19.625). .(30.410)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 15.417. .4.292..

. 152.995. 170.201

. -. (772)

. -. 83

. 349.465. 406.280

. 50.446. 45.154

. –. –

. (63.300).. (82.140)

. (12.854). .(36.986)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 34.183. .7.457..

. 370.794. 376.751

. -. 615

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

53


Titres.prêtés

Garanties.(aures.que.de.la.trésorerie)


FONDS DE VALEUR D’ACTIONS CANADIENNESÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 3.327.082. 4.370.838

. 332.455. 541.017

. –. –

. (849.683).. (1.045.045)

. 2.809.854. .3.866.810

. -. 306,375

. -. 39,649

. 6.022.242. 4.879.402

. 2.093.170. 1.304.230

. –. –

. (1.014.025).. (783.438)

. 7.101.387. .5.400.194

. -. -

. -. (4.

. 21.651. 32.784

. 28. 4.496

. –. –

. (7.981).. (6.376)

. 13.698. .30.904

5,348)

. -. 5,902

. 8.030.008. 11.056.513

. 631.539. 834.313

. –. –

. (649.426).. (1.438.676)

. 8.012.121. .10.452.150

. -. 306,578

. 3.173.907. 4.313.285

. 294.351. 357.484

. –. –

. (664.793).. (992.829)

. 2.803.465. .3.677.940

. -.

2013 2012

. 145. 169

. 24. 23

2013 2012

. 60.716. 29.171

. 67.392. 30.630

2013 2012

. 9,99. 8,71

. 10,00. 8,72

. -. 10.00

. 11,59. 10,04

. 11,60. 10,05

A

. -. 10.02

. 9,96. 8,59

. 9,96. 8,60

. -. 10.00

. 13,39. 11,33

. 13,40. 11,34

. -. 10.02

. 54,57. 46,28

. 54,62. 46,34

. -.

.

. . 2,50

. 1,90

. . 1,50



. 0,20

. 0,20

. 0,20

. –

. 0,20

. -

. -

. -

. -

. -


FONDS DE VALEUR D’ACTIONS CANADIENNESRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)



Catégorie Actif net (%)

Services.financiers............................................................................................................. .26,6.Énergie............................................................................................................................. .25,6.Matières.premières............................................................................................................ .13,7.Biens.de.consommation.discrétionnaire............................................................................. .9,0.Industries.......................................................................................................................... .8,6.Technologies.de.l’information............................................................................................ .8,0.Soins.de.santé.................................................................................................................. .3,1.Biens.de.consommation.de.base....................................................................................... .2,7.Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. .2,1.Services.publics................................................................................................................. .0,5.Contrats.de.change.à.terme.............................................................................................. .0,1.

Pour. les.détails.ayant.trait.à. l’autre.risque.de.prix,.au.risque.de.crédit,.au.risque.de.change,.au.risque.de.taux.d’intérêt.et.à.la.hiérarchie.des.justes.valeurs,.consultez.les.états.financiers.annuels.audités.au.31.décembre.2012.car.l’exposition.du.Fonds.à.ces.risques.n’a.pas.changé.







. ÉNERGIE (27,8 %) . .

. 675.000. .Artek.Exploration.Ltd... 1.994.140. 2.045.250

. 485.800. .CanElson.Drilling.Inc... 2.293.576. 2.608.746

. 1.500.000. .Cequence.Energy.Ltd... 2.422.676. 2.415.000

. 55.000. .Delek.US.Holdings.Inc... 2.041.930. 1.664.318

. 250.000. .Kelt.Exploration.Ltd.*.. 1.434.184. 1.850.000

. 152.700. .Logan.International.Inc... 997.131. 1.023.090

. 75.598. .Matrix.Service.Co.*.. 1.082.833. 1.234.058

. 800.000. .Raging.River.Exploration.Inc... 2.798.153. 3.320.000

. 100.000. .Trilogy.Energy.Corp... 3.106.078. 3.140.000

. 411.700. .ZCL.Composites.Inc... 1.780.130. 2.025.564

. . . 19.950.831. 21.326.026

TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION (21,6 %)

. 24.800. .Calian.Technologies.Ltd... 517.824. 486.576

. 103.100. .CGI.Group.Inc... 2.443.821. 3.175.480

. 349.400. .COM.DEV.International.Ltd... 1.341.452. 1.401.094

. 100.000. .Enghouse.Systems.Ltd... 2.350.000. 2.397.000

. 100.000. .Halogen.Software.Inc... 1.150.000. 1.557.000

. 100.000. .Kulicke.&.Soffa.Industries.Inc... 1.054.350. 1.162.240

. 575.000. .NexJ.Systems.Inc... 1.587.000. 1.679.000

. 713.300. .Sylogist.Ltd... 2.307.760. 3.694.894

. 2.480.000. .Symbility.Solutions.Inc... 1.240.000. 954.800

. . . 13.992.207. 16.508.084

BIENS DE CONSOMMATION DE BASE (14,1 %)

. 67.400. .Alimentation.Couche-Tard.Inc.,.catégorie.B.. 2.980.504. 4.188.910

. 25.000. .Anheuser-Busch.InBev.N.V.,.CAAE.. 2.402.515. 2.373.126

. 1.150.000. .Brick.Brewing.Co.,.Ltd... 1.403.265. 1.932.000

. 30.000. .Susser.Holdings.Corp... 1.461.042. 1.510.492

. 14.000. .Whole.Foods.Market.Inc... 623.560. 758.054

. . . 8.870.886. 10.762.582

BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE (9,5 %) .

. 75.000. .Bauer.Performance.Sports.Ltd... 849.629. 891.000

. 621.000. .DHX.Media.Ltd.*.. 845.973. 1.968.570

. 22.000. .Dollarama.Inc... 1.383.221. 1.619.420

. 10.000. .eBay.Inc... 526.341. 545.464

. 400.000. .Imvescor.Restaurant.Group.Inc,.. .

. . .actions.limitées.. 540.000. 492.000

. 20.000. .Lions.Gate.Entertainment.Corp.*.. 276.898. 577.860

. 70.000. .Manchester.United.PLC.. 1.051.392. 1.163.292

. . . 5.473.454. 7.257.606

SERVICES FINANCIERS (8,1 %)

. 100.000. .Brookfield.Property.Partners.L.P... 2.174.000. 2.130.000

. 200.000. .Fiera.Sceptre.Inc.*.. 1.749.558. 2.290.000

. 135.000. .Guardian.Capital.Group.Ltd... 1.835.618. 1.768.500

. . . 5.759.176. 6.188.500

INDUSTRIES (6,9 %)

. 150.000. .ATS.Automation.Tooling.Systems.Inc.*.. 1.320.598. 1.665.000

. 70.000. .Celadon.Group.Inc... 1.310.443. 1.337.786

. 44.600. .Graham.Corp.*.. 782.860. 1.434.049

. 50.000. .Swift.Transporation.Co... 688.325. 868.788

. . . 4.102.226. 5.305.623

PLACEMENTS PRIVÉS (2,1 %)

. 500.000. .UrtheCast.Corp... 885.000. 890.000

. 200.000. .ViXS.Systems.Inc.,.placement.privé^.. 700.000. 700.000

. . . 1.585.000. 1.590.000

SOINS DE SANTÉ (2,0 %)

. 30.000. .Catamaran.Corp... 1.514.727. 1.534.200

BONS DE SOUSCRIPTION (0,4 %)

. 400.000. .Imvescor.Restaurant.Group.Inc.,.. .

. . .Bons.de.souscription.(29déc.16)... 340.000. 296.779.

. . Commissions et autres coûts

de transaction .(140.270).

. . . .


portefeuille (92,5 %) 61 448 237 ..70.769.400.

Autres actifs (passifs) nets (7,5 %) ..5.745.486.

Actif net (100,0 %) 76 514 886

FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS CANADIENNESÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)

CIG - 9608

Îndique.des.actifs.illiquides...*Indique.que.l’ensemble.ou.une.partie.des.titres.fait.l’objet.d’un.prêt..

Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers.


FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS CANADIENNESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais


Charges















aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2012. 2011

. .

. 70.769. 60.742

. 3.210. 4.537.

. –.. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. 83. 114

. 5.324. 522

. –. –

. 14. 45

. 79.400. 65.960

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. 2.818. 49

-. 67. 74

. –.. –

. 2.885.. 123

. 76.515. 65.837

. 61.448. 53.764.

.. -. -

. -. 136

. 7.596.. 8.436

. 5.782.. 3.664

. 299.. 89

. 1.543.. 1.190

. 61.295.. 52.458

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 13,75. 11,20

. 19,05.. 15,47

. 13,29. 10,77

. 20,56. 16,50

. 26,62.. 21,39

. -. 185,678

. -. -

. 552.425. 753.425

. 303.432.. 236.857

. 22.467.. 8.256

. 75.047.. 72.121

. 2.302.459.. 2.452.728

.

. 2013 2012

.

. 329.. 415

. 29.. .9

. 19.. 5

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (11).. (7)

. 366.. 422

. -. 4,278

. 148.. 149

. 73.. 65

. –.. –

-. 24.. 22

. 245.. 236

. 121.. 186

. -. -

. -. -

. -. (.

. 13.468. 4.008

. (36).. (26)

. (317).. (344)

. 2.343.. .1.885

. 15.458.. 5.523

. 15.579.. 5.709

599)

. -. 3,857

. 1.737. 758

. 945. 201

. 33.. 2

. 298.. 134

. 12.566. 4.614

. -. -

. -. )

. 2,64. 0,75

. 3,50. 1,04

. 2,44.. 0,68

. 4,06.. 1,23

. ..5,27. 1,65.




FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS CANADIENNESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 8.436. 10.123

. 684. 1.147

. –. –

. (3.261).. (2.588)

. (2.577). .(1.441)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 1.737. .758..

. 7.596. 9.440

. -. -

. 3.664. 2.382

. 2.191. 692

. –. –

. (1.018).. (408)

. 1.173. .284

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 945. .201..

. 5.782. 2.867

. -. -

. -. -

. 89. 20

. 204. 10

. –. –

. (27).. (6)

. 177. .4

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 33. .2..

. 299. 26

. -. -

. -. (200)

. -. 1,818

. -. 8,270

. 1.190. 1.414

. 662. 489

. –. –

. (607).. (314)

. 55. .175

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 298. .134..

. 1.543. 1.723

. -. 1,304

. -. -

. 52.458. 51.345

. 8.039. 4.128

. –. –

. (11.768).. (8.985)

. (3.729). .(4.857)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 12.566. .4.614..

. 61.295. 51.102

. -. (772)

. -. 83

. 65.837. 65.284

. 11.780. 6.466

. –. –

. (16.681).. (12.301)

. (4.901). .(5.835)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 15.579. .5.709..

. 76.515. 65.158

. -. 615

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

58


Titres.prêtés



FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS CANADIENNESÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 753.425. 1.070.684

. 54.657. 114.874

. –. –

. (255.657).. (259.089)

. 552.425. .926.469

. -. 306,375

. -. 39,649

. 236.857. 183.560

. 123.671. 50.281

. –. –

. (57.096).. (29.494)

. 303.432. .204.347

. -. -

. -. (4.

. 8.256. 2.279

. 16.306. 1.059

. –. –

. (2.095).. (652)

. 22.467. .2.686

5,348)

. -. 5,902

. 72.121. 104.540

. 34.997. 33.827

. –. –

. (32.071).. (21.881)

. 75.047. .116.486

. -. 306,578

. 2.452.728. 2.922.683

. 330.871. 220.563

. –. –

. (481.140).. (480.498)

. 2.302.459. .2.662.748

2013 2012

. 316. 344

. 1. 2

. -.

2013 2012

. 4.362. 5.174

. 4.580. 5.433

2013 2012

. 13,75. 10,19

. 13,78. 10,22

. -. 10.00

. 19,05. 14,03

. 19,10. 14,08

A

. -. 10.02

. 13,29. 9,75

. 13,32. 9,78

. -. 10.00

. 20,56. 14,79

. 20,61. 14,84

. -. 10.02

. 26,62. 19,19

. 26,69. 19,25

.

. . 2,50

. 1,90

. . 1,50



. 0,20

. 0,20

. 0,20

. –

. 0,20

. -

. -

. -

. -

. -


FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS CANADIENNESRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)



Catégorie Actif net (%)Énergie............................................................................................................................. .24,3.Industries.......................................................................................................................... .16,3.Biens.de.consommation.de.base....................................................................................... .13,5.Technologies.de.l’information............................................................................................ .12,4.Services.financiers............................................................................................................. .8,8.Biens.de.consommation.discrétionnaire............................................................................. .8,0.Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. .7,7.Soins.de.santé.................................................................................................................. .4,6.Services.publics................................................................................................................. .2,8.Fonds................................................................................................................................ .1,6.

Au.cours.de.la.période.de.six.mois,.l’exposition.du.Fonds.à.la.hiérarchie.des.justes.valeurs.a.changé.de. façon. importante,. telle.que.divulguée.dans. la. section. ci-dessous..Pour. les.détails.ayant. trait.à. l’autre. risque.de.prix,.au.risque.de.crédit,.au.risque.de.change.et.au.risque.de.taux.d’intérêt,.consultez. les.états. financiers.annuels.audités.au.31.décembre.2012.car. l’exposition.du.Fonds.à.ces.risques.n’a.pas.changé.



Positions.acheteur.à.la.juste.valeur.au.30.juin.2013 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Actions. 68.390. 1.382. 700. 70.472Bons.de.souscription. .-.. 297. .-.. 297..Total ..68.390. 1.679. 700. 70.769..

Positions.acheteur.à.la.juste.valeur.au.31.décembre.2012 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Actions. .60.742.. .-.. .-.. .60.742.Total .60.742.. .-.. .-.. .60.742...

Il.n’y.a.eu.aucun.transfert.entre.les.niveaux.1,.2.et.3.au.cours.de.la.période.de.six.mois.close.le.30.juin.2013.et.l’exercice.clos.le.31.décembre.2012.

Le.tableau.ci-dessous.résume.le.mouvement.des.instruments.financiers.du.niveau.3.

Pour.la.période.close.le.30.juin.2013 Variation des Solde au Transferts entrants Gain (perte) gains (pertes) Solde au 31 décembre 2012 Achats Ventes (sortants) nets réalisé non réalisés 30 juin 2013 (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Positions acheteur :Actions. .-.. .700.. .-.. .-.. .-.. .-.. .700..Total. ....-.. .700.. .-.. .-.. .-.. .-.. .700....

Les.placements.classés.au.niveau.3.sont.évalués.à.la.juste.valeur.selon.des.hypothèses.et.des.données.non.observables,.qui.peuvent.comprendre.des.écarts.de.taux,.des.multiples.sectoriels.et.des.taux.d’actualisation..Selon.la.direction,.le.fait.de.remplacer.ces.données.par.d’autres.raisonnablement.possibles.aurait.une.incidence.négligeable.sur.l’actif.net.du.Fonds.au.30.juin.2013.






. SERVICES FINANCIERS (23,1 %) . .

. 166.075. .Banque.Canadienne.de.l’Ouest*.. 3.580.006. 4.598.617

. 7.800. .E-L.Financial.Corp.,.Ltd... 3.489.227. 4.881.786

. 282.000. .GMP.Capital.Inc... 1.273.481. 1.748.400

. 36.113. .Home.Capital.Group.Inc.*.. 2.106.964. 2.003.910

. 107.500. .Industrielle.Alliance,.Assurance.. .

. . .et.services.financiers.inc.*.. 3.149.872. 4.466.625

. 95.700. .Banque.Laurentienne.du.Canada*.. 4.294.627. 4.205.058

. 15.166. .Mount.Real.Corp.^.. 84.846. .-...

. 11.800. .Queensway.Financial.Holdings.Inc.^.. 50.121. .-...

. . . 18.029.144. 21.904.396

BIENS DE CONSOMMATION DE BASE (17,2 %) . .

. 56.600. .Canada.Bread.Co.,.Ltd.*.. 2.410.261. 3.312.798

. 77.250. .Empire.Co.,.Ltd.,.catégorie.A.. 3.376.906. 6.176.910

. 230.000. .Jean.Coutu.Group.Inc.,.catégorie.A.. 2.353.019. 4.080.200

. 41.100. .Metro.Inc.,.catégorie.A.. 1.295.663. 2.896.728

. . . 9.435.849. 16.466.636

. ÉNERGIE (14,5 %) . .

. 114.900. .AltaGas.Ltd... 2.814.793. 4.232.916

. 170.400. .Ensign.Energy.Services.Inc... 2.330.173. 2.769.000

. 108.800. .Mullen.Group.Ltd... 1.890.118. 2.479.552

. 231.400. .Pason.Systems.Inc... 2.266.681. 4.398.914

. . . 9.301.765. 13.880.382

. . .MATIÈRES PREMIÈRES (9,0 %) . .

. 165.950. .Canam.Group.Inc... 894.510. 1.501.848

. 45.080. .CCL.Industries.Inc.,.catégorie.B.. 1.189.365. 2.924.790

. 34.600. .Domtar.Corp... 2.907.434. 2.418.540

. 250.750. .Major.Drilling.Group.International.Inc... 2.315.279. 1.790.355

. . . 7.306.588. 8.635.533

. . .TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION (8,0 %) . .

. 95.496. .Aastra.Technologies.Ltd... 1.990.753. 1.867.902

. 22.000. .Axxent.Inc.^.. 268.386. .-...

. 12.700. .Beamscope.Canada.Inc.^.. 132.393. .-...

. 25.900. .IDS.Intelligent.Detection.Systems.Inc.^.. 202.291. .-...

. 49.236. .MacDonald.Dettwiler.&.Associates.Ltd... 2.454.100. 3.432.242

. 119.500. .NHC.Communications.Inc.^.. 171.749. 19

. 12.300. .Open.Text.Corp.*.. 898.927. 884.124

. 9.600. .Q*Media.Services.Corp.^.. 28.788. .-...

. 136.400. .Research.In.Motion.Ltd.*.. 1.097.797. 1.497.672

. . . 7.245.184. 7.681.959

. . .INDUSTRIES (5,7 %) . .

. 16.600. .AimGlobal.Technologies.Co.,.Inc.^.. 278.267. .-...

. 17.300. .American.Eco.Corp.^.. 29.428. .-...

. 102.300. .Genivar.Inc.*.. 2.232.236. 2.447.016

. 13.100. .ITI.Education.Corp.^.. 57.698. .-...

. 74.600. .Richelieu.Hardware.Ltd... 1.638.625. 3.021.300

. . . 4.236.254. 5.468.316

. . BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE (5,5 %) . .

. 207.000. .Hip.Interactive.Corp.^.. 529.139. 21

. 251.875. .Meubles.Léon.ltée*.. 3.209.211. 3.201.331

. 8.200. .Telescene.Film.Group.Inc.,.catégorie.B^.. 41.870. .-...

. 165.350. .Transcontinental.Inc.,.catégorie.A.. 2.701.863. 2.101.598

. . . 6.482.083. 5.302.950

. . .SERVICES PUBLICS (5,4 %) . .

. 120.200. .Atco.Ltd.,.catégorie.I.. 2.531.926. 5.213.074

. 177.200. .LPBP,.catégorie.A,.actions.avec.droit.de.vote,.. .

. . .placement.privé^.. .-.... 2

. . . 2.531.926. 5.213.076

. . .SERVICES DE TÉLÉCOMMUNICATIONS (4,4 %) . .

. 118.450. .Manitoba.Telecom.Services.Inc.*.. 4.109.834. 4.214.451

. SOINS DE SANTÉ (0,9 %) . .

. 16.900. .Paladin.Labs.Inc... 868.294. 896.376

. . Commissions et autres coûts

de transaction ...(103.881).

. . . .

. . Total des actions (93,7 %) ..69.443.040.. .89.664.075.

Placements à court terme (5,4 %)

(voir Annexe A) .5.190.092.. .5.197.731.

Total des titres en portefeuille (99,1 %) 74 633 132 .94.861.806

Autres actifs (passifs) nets (0,9 %) . 878.700.

Actif net (100,0 %) 95 740 506

FONDS DE SOCIÉTÉS DE PETITES CAPITALISATIONS D’ACTIONS CANADIENNESÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)


..*Indique.que.l’ensemble.ou.une.partie.des.titres.fait.l’objet.d’un.prêt..Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers.

CIG - 9609


Coût Juste

Valeur nominale Description moyen ($) valeur ($)

. 4.600.000. .Bons.du.Trésor.canadien,.0,9455.%,.04/07/2013.. 4.592.084. 4.599.236

. 600.000. .Bons.du.Trésor.canadien,.0,96495.%,.26/09/2013.. 598.008. 598.495..

Total des placements à court terme. 5 190 092 5 197 731


FONDS DE SOCIÉTÉS DE PETITES CAPITALISATIONS D’ACTIONS CANADIENNESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais


Charges















aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



.

2012. 2011

.

. 89.664. 81.161

. 666. 711.

. 5.198.. 1.100

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. 129. 142

. –. –

. –. –

. 343. 355

. 96.000. 83.469

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

-. 259. 162

. –.. –

. 259.. 162

. 95.741. 83.307

. 69.443. 68.005.

.. -. -

. -. 136

. 8.266.. 9.394

. 42.663.. 32.141

. 14.. 40

. 10.078.. 7.792

. 34.720.. 33.940

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 13,46. 11,82

. 14,75.. 12,91

. 13,75. 12,00

. 16,96. 14,68

. 34,04.. 29,49

. -. 185,678

. -. -

. 613.964. 794.698

. 2.892.642.. 2.489.806

. 989.. 3.292

. 594.228.. 530.938

. 1.019.974.. 1.151.075

.

2013 2012

.

. 1.295.. 1.147

. 13.. .52

. 49.. 8

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (17).. –

. 1.340.. 1.207

. -. 4,278

. 465.. 381

. 88.. 74

. –.. –

-. 59.. 47

. 612.. 502

. 728.. 705

. -. -

. -. -

. -. (.

. 4.516. 297

. 1.. –

. (29).. (9)

. 7.070.. .4.344

. 11.558.. 4.632

. 12.286.. 5.337

599)

. -. 3,857

. 1.211. 649

. 4.794. 1.481

. 5.. 1

. 1.260.. 467

. 5.016. 2.739

. -. -

. -. )

. 1,73. 0,64

. 1,79. 0,68

. 1,75.. 0,67

. 2,24.. 0,92

. ..4,64. 1,93.

. -. 163

. -. (2)

. -.

(135)

. -. -

. -.

(21,084)

. -.

(21,058)

. -.

(17,434)

. -.




FONDS DE SOCIÉTÉS DE PETITES CAPITALISATIONS D’ACTIONS CANADIENNESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 9.394. 11.253

. 912. 1.445

. –. –

. (3.251).. (2.935)

. (2.339). .(1.490)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 1.211. .649..

. 8.266. 10.412

. -. -

. 32.141. 22.959

. 12.801. 6.347

. –. –

. (7.073).. (3.808)

. 5.728. .2.539

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 4.794. .1.481..

. 42.663. 26.979

. -. -

. -. -

. 40. 37

. 1. 12

. –. –

. (32).. (12)

. (31). .–

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 5. .1..

. 14. 38

. -. -

. -. (200)

. -. 1,818

. -. 8,270

. 7.792. 6.287

. 3.142. 1.619

. –. –

. (2.116).. (1.429)

. 1.026. .190

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 1.260. .467..

. 10.078. 6.944

. -. 1,304

. -. -

. 33.940. 38.393

. 3.725. 3.920

. –. –

. (7.961).. (9.303)

. (4.236). .(5.383)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 5.016. .2.739..

. 34.720. 35.749

. -. (772)

. -. 83

. 83.307. 78.929

. 20.581. 13.343

. –. –

. (20.433).. (17.487)

. 148. .(4.144)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 12.286. .5.337..

. 95.741. 80.122

. -. 615

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

63


Titres.prêtés



FONDS DE SOCIÉTÉS DE PETITES CAPITALISATIONS D’ACTIONS CANADIENNESÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 794.698. 1.082.263

. 71.030. 133.186

. –. –

. (251.764).. (269.759)

. 613.964. .945.690

. -. 306,375

. -. 39,649

. 2.489.806. 2.035.426

. 904.728. 538.167

. –. –

. (501.892).. (322.265)

. 2.892.642. .2.251.328

. -. -

. -. (4.

. 3.292. 3.495

. 73. 1.039

. –. –

. (2.376).. (1.085)

. 989. .3.449

5,348)

. -. 5,902

. 530.938. 501.799

. 194.468. 122.200

. –. –

. (131.178).. (108.266)

. 594.228. .515.733

. -. 306,578

. 1.151.075. 1.521.722

. 114.993. 147.018

. –. –

. (246.094).. (348.911)

. 1.019.974. .1.319.829

2013 2012

. 29. 10

. 4. 2

. -.

2013 2012

. 21.170. 16.057

. 22.228. 16.860

2013 2012

. 13,46. 11,01

. 13,51. 11,06

. -. 10.00

. 14,75. 11,98

. 14,80. 12,03

A

. -. 10.02

. 13,75. 11,12

. 13,80. 11,17

. -. 10.00

. 16,96. 13,47

. 17,02. 13,52

. -. 10.02

. 34,04. 27,09

. 34,17. 27,20

.

. . 2,50

. 1,90

. . 1,50



. 0,20

. 0,20

. 0,20

. –

. 0,20

. -


FONDS DE SOCIÉTÉS DE PETITES CAPITALISATIONS D’ACTIONS CANADIENNESRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)



Catégorie Actif net (%)Services.financiers............................................................................................................. .22,5.Énergie............................................................................................................................. .15,4.Biens.de.consommation.de.base....................................................................................... .15,3.Biens.de.consommation.discrétionnaire............................................................................. .9,0.Matières.premières............................................................................................................ .8,8.Technologies.de.l’information............................................................................................ .8,2.Services.de.télécommunications........................................................................................ .6,5.Services.publics................................................................................................................. .6,3.Industries.......................................................................................................................... .5,4.Placements.à.court.terme.................................................................................................. .1,3.Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. .1,3.

Pour. les. détails. ayant. trait. à. l’autre. risque. de. prix,. au. risque. de. crédit,. au. risque. de. change,..au. risque. de. taux. d’intérêt. et. à. la. hiérarchie. des. justes. valeurs,. consultez. les. états. financiers.annuels.audités.au.31.décembre.2012.car.l’exposition.du.Fonds.à.ces.risques.n’a.pas.changé.







. . SERVICES FINANCIERS (19,3 %).. .

. 37.370. .American.Express.Co... 1.742.515. 2.935.358

. 94.380. .American.International.Group.Inc... 3.818.999. 4.440.302

. 45.190. .Ameriprise.Financial.Inc... 1.175.154. 3.843.824

. 29.510. .BlackRock.Inc..(USD).. 4.973.573. 7.966.381

. 65.607. .Capital.One.Financial.Corp... 3.578.188. 4.333.547

. 104.280. .CIT.Group.Inc... 4.290.278. 5.107.883

. 70.320. .Citigroup.Inc... 3.352.121. 3.546.510

. 69.730. .CME.Group.Inc... 3.628.119. 5.568.132

. 126.050. .Marsh.&.Mclennan.Co..Inc... 4.167.269. 5.292.575

. 67.471. .Ventas.Inc... 1.880.087. 4.925.046

. 35.885. .Visa.Inc.,.catégorie.A... 2.553.705. 6.890.146

. . . 35.160.008. 54.849.704

. . TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION (17,4 %) . .

. 126.460. .Agilent.Technologies.Inc... 4.730.188. 5.687.541

. 17.623. .Apple.Inc... 5.723.446. 7.352.633

. 266.320. .Applied.Materials.Inc... 3.607.313. 4.173.724

. 50.260. .Check.Point.Software.Technologies.Ltd... 2.586.755. 2.625.203

. 132.990. .Electronic.Arts.Inc... 2.648.146. 3.213.022

. 106.726. .Fidelity.National.Information.Services.Inc... 3.011.683. 4.811.229

. 276.930. .Microsoft.Corp... 5.756.425. 10.057.736

. 201.080. .Oracle.Corp... 4.319.229. 6.492.933

. 148.080. .Texas.Instruments.Inc.*.. 3.777.160. 5.424.798

. . . 36.160.345. 49.838.819

. BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE (14,0 %) . .

. 130.959. .Comcast.Corp.,.catégorie.spéciale.A.. 2.052.428. 5.464.258

. 30.480. .Delphi.Automotive.PLC.. 1.351.767. 1.624.745

. 38.640. .Genuine.Parts.Co... 1.578.211. 3.171.264

. 291.060. .International.Game.Technology.. 4.054.262. 5.106.370

. 94.420. .Kohl’s.Corp... 4.800.228. 5.016.202

. 39.170. .McDonald’s.Corp... 3.433.262. 4.077.058

. 215.690. .Staples.Inc.*.. 4.322.810. 3.598.047

. 102.800. .Time.Warner.Inc... 3.741.134. 6.252.878

. 107.018. .TJX.Co.,.Inc... 2.183.829. 5.634.837

. . . 27.517.931. 39.945.659

. . .SOINS DE SANTÉ (12,3 %) . .

. 115.070. .Laboratoires.Abbott.Inc... 3.061.657. 4.221.553

. 102.120. .AbbVie.Inc... 2.847.075. 4.442.475

. 85.830. .Aetna.Inc... 2.386.040. 5.735.240

. 51.157. .DaVita.Inc... 3.057.481. 6.499.347

. 28.551. .Laboratory.Corp..of.America.Holdings.. 2.080.172. 3.004.499

. 52.600. .Thermo.Fisher.Scientific.Inc... 2.381.338. 4.681.580

. 95.280. .UnitedHealth.Group.Inc... 3.272.805. 6.562.119

. . . 19.086.568. 35.146.813

. . INDUSTRIES (8,8 %) . .

. 76.150. .Boeing.Co... 3.023.049. 8.194.485

. 96.880. .Danaher.Corp... 3.129.987. 6.448.137

. 79.330. .Ingersoll-Rand.PLC.. 3.167.599. 4.617.536

. 49.750. .Rockwell.Collins.Inc.*.. 2.143.484. 3.318.062

. 27.540. .United.Technologies.Corp... 2.359.494. 2.691.867

. . . 13.823.613. 25.270.087

. ÉNERGIE (8,8 %) . .

. 64.833. .Cameron.International.Corp... 1.843.579. 4.170.588

. 65.380. .Devon.Energy.Corp... 4.617.999. 3.564.869

. 76.200. .Exxon.Mobil.Corp... 5.702.642. 7.207.642

. 68.793. .National.Oilwell.Varco.Inc... 3.030.795. 4.984.643

. 55.623. .Occidental.Petroleum.Corp... 4.727.229. 5.222.682

. . . 19.922.244. 25.150.424

. . BIENS DE CONSOMMATION DE BASE (6,2 %) . .

. 55.240. .Colgate-Palmolive.Co... 2.079.975. 3.318.758

. 95.740. .CVS.Caremark.Corp... 4.934.781. 5.755.980

. 62.880. .PepsiCo.Inc... 4.317.484. 5.409.366

. 30.090. .The.J..M..Smucker.Co... 2.470.545. 3.263.297

. . . 13.802.785. 17.747.401

. MATIÈRES PREMIÈRES (5,8 %) . .

. 80.660. .E.I..du.Pont.de.Nemours.&.Co.*.. 2.407.497. 4.453.162

. 11.473. .Ecolab.Inc... 735.959. 1.027.773

. 105.920. .International.Paper.Co... 3.444.996. 4.935.321

. 51.190. .Praxair.Inc... 3.673.056. 6.198.795

. . . 10.261.508. 16.615.051

. SERVICES PUBLICS (3,3 %) . .

. 101.110. .Northeast.Utilities.. 3.203.677. 4.469.790

. 117.580. .Wisconsin.Energy.Corp... 2.890.496. 5.068.029

. . . 6.094.173. 9.537.819

. . .SERVICES DE TÉLÉCOMMUNICATIONS (2,0 %) . .

. 154.139. .CenturyLink.Inc.*.. 4.915.468. 5.729.448


de transaction ..(123.637).

. . . .

. ..Total des actions (97,9 %) ..186.621.006.. .279.831.225.

DÉRIVÉS


(voir Annexe A) . ..(752.497)

. . Total des titres en

portefeuille (97,6 %) 186 621 006 ...279.078.728..

Autres actifs (passifs) nets (2,4 %) .6.660.488..

Actif net (100,0 %) 285 739 216

FONDS DE VALEUR D’ACTIONS AMÉRICAINESÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)


CIG - 9610


FONDS DE VALEUR D’ACTIONS AMÉRICAINESÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)

..‡Les.notations.proviennent.de.Standard.&.Poor’s,.lorsque.c’est.possible,.sinon.de.Moody’s.Investors.Service,.Dominion.Bond.Rating.Service.ou.Canadian.Bond.Rating.Service.††.CI.Investments.Inc.,.le.gestionnaire,.est.une.société.contrôlée.par.CI.Financial.Corp..La.Banque.de.Nouvelle-Écosse.possède.une.participation.importante.dans.CI.Financial.Corp..Les.opérations.avec.

La.Banque.de.Nouvelle-Écosse.sont.identifiées.ci-dessus..Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers.

Annexe AContrats de change à terme (-0.3 %)


1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .(14.680.860). $.canadien. 14.393.000. $.US. .462.060.1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .(616.824). $.canadien. 607.000. $.US. .21.801.1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,99. .(6.575.985). $.canadien. 6.500.000. $.US. .262.652.1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .(6.608.154). $.canadien. 6.503.000. $.US. .233.657.1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,99. .(6.843.996). $.canadien. 6.800.000. $.US. .310.248.1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,95. .(13.900.000). $.US. 14.572.621. $.canadien. .(51.854)1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .(14.350.000). $.US. 14.572.282. $.canadien. .(525.358)1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 05-sept.-13. 0,96. .(1.466.700). $.US. 1.521.936. $.canadien. .(23.292)1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,97. .(2.150.000). $.US. 2.212.619. $.canadien. .(49.415)1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,96. .(5.900.000). $.US. 6.131.133. $.canadien. .(76.345)1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,97. .(7.500.000). $.US. 7.724.813. $.canadien. .(166.007)1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,97. .(7.500.000). $.US. 7.764.488. $.canadien. .(126.356)1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,96. .(7.500.000). $.US. 7.802.925. $.canadien. .(87.942)1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 31-juill.-13. 0,96. .(8.280.000). $.US. 8.611.200. $.canadien. .(104.403)1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 05-sept.-13. 0,95. .(8.400.000). $.US. 8.839.446. $.canadien. .(10.589)1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 05-sept.-13. 0,96. .(7.022.000). $.US. 7.286.877. $.canadien. .(111.084)1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .(7.327.000). $.US. 7.438.590. $.canadien. .(270.148)1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 05-sept.-13. 0,96. .(1.729.000). $.US. 1.791.970. $.canadien. .(29.596)1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 31-juill.-13. 0,98. .(2.100.000). $.US. 2.140.992. $.canadien. .(69.431)1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,98. .(4.099.000). $.US. 4.162.043. $.canadien. .(150.516)1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .(3.791.000). $.US. 3.848.964. $.canadien. .(139.547)1. Banque.Toronto-Dominion. A-1+. 31-juill.-13. 0,98. .(10.300). $.US. 10.503. $.canadien. .(339)1. Banque.Toronto-Dominion. A-1+. 05-sept.-13. 0,96. .(3.095.000). $.US. 3.210.010. $.canadien. .(50.693)

Valeur totale des contrats de change à terme. . . . . . . . ....(752.497)...

67



FONDS DE VALEUR D’ACTIONS AMÉRICAINESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais


Charges















aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


.

2012. 2011

. .

. 279.831. 234.888

. 6.864. 9.434.

. –.. –

. –. –

. 1.290. 87

. –. –

. –. –

. 334. 495

. –. 3.054

. –. –

. 122. 102

. 288.441. 248.060

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. 2.042. 50

. –. –

. –. –

. –. 96

-. 660. 508

. –.. –

. 2.702.. 654

. 285.739. 247.406

. 186.621. 184.831.

.. -. -

. -. 136

. 27.450.. 29.071

. 65.206.. 44.703

. 41.. 88

. 21.114.. 16.259

. 171.928.. 157.285

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 8,05. 6,75

. 12,30.. 10,28

. 11,52. 9,60

. 14,86. 12,27

. 18,60.. 15,38

. -. 185,678

. -. -

. 3.408.030. 4.307.855

. 5.300.219.. 4.350.241

. 3.563.. 9.138

. 1.420.518.. 1.324.779

. 9.242.848.. 10.229.833

. -. 260

. -. -

.

2013 2012

.

. 2.669.. 2.549

. 20.. .37

. 8.. 9

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (402).. (378)

. 2.295.. 2.217

. -. 4,278

. 873.. 795

. 265.. 259

. –.. –

-. 124.. 106

. 1.262.. 1.160

. 1.033.. 1.057

. -. -

. -. -

. -. (.

. 7.142. 12.289

. 148.. (10)

. (34).. (53)

.

. 42.364.. .6.910

. 49.620.. 19.136

. .

. 50.653.. 20.193

599)

. -. 3,857

. 5.215. 2.514

. 9.539. 2.344

. 15.. 5

. 3.569.. 1.136

. 32.315. 14.194

. -. -

. -. )

. 1,34. 0,46

. 2,00. 0,65

. 1,86.. 0,63

. 2,58.. 0,93

. ..3,25. 1,19.




FONDS DE VALEUR D’ACTIONS AMÉRICAINESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 29.071. 38.014

. 2.288. 3.603

. –. –

. (9.124).. (10.068)

. (6.836). .(6.465)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 5.215. .2.514..

. 27.450. 34.063

. -. -

. 44.703. 32.619

. 19.852. 8.268

. –. –

. (8.888).. (5.454)

. 10.964. .2.814

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 9.539. .2.344..

. 65.206. 37.777

. -. -

. -. -

. 88. 83

. 3. 24

. –. –

. (65).. (20)

. (62). .4

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 15. .5..

. 41. 92

. -. -

. -. (200)

. -. 1,818

. -. 8,270

. 16.259. 13.656

. 5.335. 3.364

. –. –

. (4.049).. (3.294)

. 1.286. .70

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 3.569. .1.136..

. 21.114. 14.862

. -. 1,304

. -. -

. 157.285. 178.890

. 16.796. 14.824

. –. –

. (34.468).. (40.563)

. (17.672). .(25.739)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 32.315. .14.194..

. 171.928. 167.345

. -. (772)

. -. 83

. 247.406. 263.262

. 44.274. 30.083

. –. –

. (56.594).. (59.399)

. (12.320). .(29.316)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 50.653. .20.193..

. 285.739. 254.139

. -. 615

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

69


Titres.prêtés



FONDS DE VALEUR D’ACTIONS AMÉRICAINESÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 4.307.855. 6.058.726

. 308.957. 543.532

. –. –

. (1.208.782).. (1.516.372)

. 3.408.030. .5.085.886

. -. 306,375

. -. 39,649

. 4.350.241. 3.437.097

. 1.721.881. 823.196

. –. –

. (771.903).. (543.430)

. 5.300.219. .3.716.863

. -. -

. -. (4.

. 9.138. 9.351

. 286. 2.477

. –. –

. (5.861).. (2.098)

. 3.563. .9.730

5,348)

. -. 5,902

. 1.324.779. 1.233.114

. 386.509. 285.145

. –. –

. (290.770).. (279.520)

. 1.420.518. .1.238.739

. -. 306,578

. 10.229.833. 12.865.212

. 988.253. 1.001.023

. –. –

. (1.975.238).. (2.745.307)

. 9.242.848. .11.120.928

2013 2012

. 33. 51

. 1. 3

.

2013 2012

. 12.721. 24.316

. 13.357. 25.532

2013 2012

. 8,05. 6,70

. 8,06. 6,70

. -. 10.00

. 12,30. 10,16

. 12,31. 10,17

A

. -. 10.02

. 11,52. 9,48

. 11,52. 9,48

. -. 10.00

. 14,86. 12,00

. 14,87. 12,00

. -. 10.02

. 18,60. 15,05

. 18,61. 15,05

.

. . 2,50

. 1,90

. . 1,50



. 0,21

. 0,21

. 0,21

. –

. 0,21

. -

. -

. -

. -

. -

Passifs éventuelsLe.Fonds.est.assujetti.à.une.créance.de.10.millions.de.dollars.des.créanciers.résultant.du.produit.

perçu.de.la.vente.d’un.placement.détenu.par.le.Fonds,.dans.une.société.qui.a.subséquemment.

déclaré. faillite...Bien. que. le. gestionnaire. ne. croit. pas. que. la. résolution. de. cette. créance. aura.

un. important. effet.négatif. sur. le. Fonds,. ces.questions. comportent.des. incertitudes. inhérentes...

Le.montant.de.la.perte,.le.cas.échéant,.ne.peut.être.déterminé.en.ce.moment.


FONDS DE VALEUR D’ACTIONS AMÉRICAINESRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)



Catégorie Actif net (%)Technologies.de.l’information............................................................................................ .18,2.Services.financiers............................................................................................................. .17,7.Biens.de.consommation.discrétionnaire............................................................................. .12,8.Soins.de.santé.................................................................................................................. .11,9.Industries.......................................................................................................................... .10,0.Énergie............................................................................................................................. .9,4.Matières.premières............................................................................................................ .5,5.Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. .5,1.Biens.de.consommation.de.base....................................................................................... .4,1.Services.publics................................................................................................................. .3,4.Services.de.télécommunications........................................................................................ .1,9.








. . TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION (27,3 %).. .

. 12.551. .Accenture.PLC.. 616.863. 949.823

. 7.760. .Akamai.Technologies.Inc... 288.837. 347.292

. 4.842. .Apple.Inc... 958.086. 2.020.169

. 10.850. .Automatic.Data.Processing.Inc... 628.240. 785.605

. 25.590. .Cisco.Systems.Inc... 492.242. 654.318

. 5.955. .Cognizant.Technology.Solutions.Corp... 444.901. 392.219

. 28.335. .EMC.Corp... 638.645. 703.942

. 8.358. .Equifax.Inc... 377.184. 518.051

. 13.580. .Facebook.Inc... 317.079. 354.944

. 6.250. .Gartner.Inc... 301.166. 374.704

. 25.564. .Genpact.Ltd... 450.206. 518.405

. 1.949. .Google.Inc.,.catégorie.A.. 1.221.164. 1.803.207

. 9.920. .Intuit.Inc... 604.336. 636.675

. 2.783. .Linkedln.Corp.,.catégorie.A.. 258.864. 522.440

. 1.355. .Mastercard.Inc.,.catégorie.A.. 540.511. 813.442

. 18.045. .Microsoft.Corp... 602.639. 655.371

. 43.139. .Oracle.Corp... 1.094.777. 1.392.971

. 7.233. .Red.Hat.Inc... 363.974. 363.799

. 8.110. .Teradata.Corp... 459.942. 428.553

. 8.996. .VeriSign.Inc.*.. 288.535. 422.289

. 14.000. .Yahoo!.Inc... 379.136. 369.603

. . . 11.327.327. 15.027.822

. BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE (18,9 %) . .

. 6.202. .Advance.Auto.Parts.Inc... 512.051. 529.559

. 3.709. .Amazon.com.Inc... 723.064. 1.083.305

. 13.175. .Dollar.Tree.Inc... 529.853. 704.237

. 10.128. .eBay.Inc... 293.154. 552.446

. 17.159. .Lowe’s.Co.,.Inc... 442.886. 737.796

. 12.146. .McDonald’s.Corp... 983.191. 1.264.232

. 24.880. .News.Corp... 430.908. 852.580

. 5.761. .PVH.Corp... 439.565. 758.943

. 8.347. .Ross.Stores.Inc... 305.964. 568.992

. 13.937. .Starbucks.Corp... 686.306. 960.015

. 12.221. .Time.Warner.Inc... 561.273. 743.350

. 14.025. .TJX.Co.,.Inc... 618.139. 738.461

. 3.820. .Ulta.Salon,.Cosmetics.&.Fragrance.Inc.*.. 339.554. 402.069

. 7.993. .Viacom.Inc.,.catégorie.B.. 402.002. 571.847

. . . 7.267.910. 10.467.832

. . SOINS DE SANTÉ (14,8 %) . .

. 5.570. .Actavis.Inc... 370.325. 740.108

. 3.136. .Biogen.Idec.Inc... 341.518. 709.727

. 8.970. .Bristol-Myers.Squibb.Co... 431.057. 421.635

. 8.544. .Covidien.PLC.. 388.722. 564.627

. 5.710. .Cubist.Pharmaceuticals.Inc... 250.943. 290.019

. 12.162. .Eli.Lilly.and.Co... 498.749. 628.088

. 9.437. .Forest.Laboratories.Inc.,.catégorie.A.. 342.781. 406.861

. 24.802. .Gilead.Sciences.Inc... 647.638. 1.335.904

. SOINS DE SANTÉ (14,8 %) (suite). .

. 5.620. .McKesson.Corp... 415.479. 677.119

. 9.880. .Merck.&.Co.,.Inc... 447.737. 482.699

. 2.500. .Quintiles.Transnational.Holdings.Inc... 109.903. 111.938

. 1.995. .Regeneron.Pharmaceuticals.Inc... 72.822. 471.980

. 5.778. .Salix.Pharmaceuticals.Ltd.*.. 247.653. 402.196

. 9.046. .UnitedHealth.Group.Inc... 321.417. 623.016

. 4.440. .Zimmer.Holdings.Inc... 338.309. 350.016

. . . 5.225.053. 8.215.933

. . BIENS DE CONSOMMATION DE BASE (13,2 %) . .

. 17.818. .Altria.Group.Inc... 449.526. 655.560

. 8.210. .Constellation.Brands.Inc.,.catégorie.A.. 263.162. 449.553

. 7.431. .Costco.Wholesale.Corp... 653.185. 864.208

. 18.300. .Coty.Inc... 322.907. 330.680

. 12.895. .CVS.Caremark.Corp... 482.690. 775.260

. 12.700. .Hillshire.Brands.Co.*.. 463.931. 441.611

. 7.600. .Lorillard.Inc... 263.939. 348.605

. 9.811. .Monster.Beverage.Corp... 484.963. 627.202

. 9.776. .PepsiCo.Inc... 644.242. 840.998

. 14.103. .Philip.Morris.International.Inc... 899.044. 1.283.992

. 15.236. .Walgreen.Co... 582.671. 707.514

. . . 5.510.260. 7.325.183

. INDUSTRIES (12,7 %) . .

. 6.353. .Boeing.Co... 436.233. 683.645

. 6.941. .Dover.Corp... 346.287. 566.888

. 7.409. .Eaton.Corp.PLC.. 326.732. 510.584

. 22.121. .Hertz.Global.Holdings.Inc... 257.952. 573.994

. 10.294. .Illinois.Tool.Works.Inc... 520.644. 748.162

. 7.560. .JB.Hunt.Transport.Services.Inc.*.. 320.398. 574.425

. 4.450. .Norfolk.Southern.Corp... 345.622. 339.899

. 9.137. .Polypore.International.Inc... 344.764. 387.295

. 6.396. .Towers.Watson.&.Co... 391.166. 550.631

. 3.045. .TransDigm.Group.Inc.*.. 242.335. 502.925

. 10.170. .United.Continental.Holdings.Inc.*.. 233.787. 334.917

. 10.132. .United.Technologies.Corp... 701.254. 990.341

. 4.320. .Verisk.Analytics.Inc.*.. 262.613. 271.264

. . . 4.729.787. 7.034.970

. ÉNERGIE (5,2 %) . .

. 6.180. .Anadarko.Petroleum.Corp... 456.367. 558.426

. 11.650. .Cobalt.International.Energy.Inc... 324.272. 325.820

. 9.235. .Halliburton.Co... 324.756. 405.242

. 3.220. .Marathon.Petroleum.Corp... 141.621. 239.853

. 5.979. .National.Oilwell.Varco.Inc... 446.900. 433.230

. 2.520. .Occidental.Petroleum.Corp... 240.085. 236.614

. 9.640. .PBF.Energy.Inc... 265.214. 261.190

. 2.670. .Pioneer.Natural.Resources.Co... 247.015. 406.503

. . . 2.446.230. 2.866.878

FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS AMÉRICAINESÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)


CIG - 9612




. . .MATIÈRES PREMIÈRES (3,0 %) . .

. 6.670. .Axiall.Corp... 354.111. 299.071

. 8.315. .Crown.Holdings.Inc... 321.192. 359.712

. 14.651. .Dow.Chemical.Co... 481.398. 495.584

. 6.898. .Eastman.Chemical.Co... 277.782. 507.728

. . . 1.434.483. 1.662.095

. SERVICES FINANCIERS (2,9 %) . .

. 8.886. .Ameriprise.Financial.Inc... 318.085. 755.836

. 7.968. .Aon.PLC.. 415.277. 539.385

. 6.955. .Wells.Fargo.&.Co... 207.482. 301.828

. . . 940.844. 1.597.049

. . FONDS NÉGOCIÉS EN BOURSE (0,8 %) . .

. 5.920. .iShares.Russell.1000.Growth.Index.Fund.. 431.060. 453.301

. . .Commissions et autres

coûts de transaction du portefeuille ....(15.534).

. . . .

Total des actions (98,8 %) ..39.297.420.. .54.651.063.

. .. .DÉRIVÉS


(voir Annexe A) (137.611)

. . . .

.Total des titres en

portefeuille (98,6 %) 39 297 420 ....54.513.452...

Autres actifs (passifs) nets (1,4 %) ..829.113.

Actif net (100,0 %) 55 342 565

FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS AMÉRICAINESÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)

..‡Les.notations.proviennent.de.Standard.&.Poor’s,.lorsque.c’est.possible,.sinon.de.Moody’s.Investors.Service,.Dominion.Bond.Rating.Service.ou.Canadian.Bond.Rating.Service.††.CI.Investments.Inc.,.le.gestionnaire,.est.une.société.contrôlée.par.CI.Financial.Corp..La.Banque.de.Nouvelle-Écosse.possède.une.participation.importante.dans.CI.Financial.Corp..Les.opérations.avec.

La.Banque.de.Nouvelle-Écosse.sont.identifiées.ci-dessus..Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers.

Annexe AContrats de change à terme (-0,2 %)


. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .. (107.716). $.canadien. . 106.000. $.US. .3.807.

. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .. (1.152.337). $.canadien. 1.134.000. $.US. .40.745.




. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,96. .. (1.200.000). $.US. 1.247.010. $.canadien. .(15.528)





. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 05-sept.-13. 0,95. .. (1.700.000). $.US. 1.788.936. $.canadien. .(2.143)



. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,97. .. (360.000). $.US. 370.485. $.canadien. .(8.274)

. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 05-sept.-13. 0,96. .. (605.000). $.US. 627.784. $.canadien. .(9.608)

. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 05-sept.-13. 0,96. .. (1.044.000). $.US. 1.083.381. $.canadien. .(16.515)

. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .. (1.349.000). $.US. 1.369.545. $.canadien. .(49.738)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,98. .. (1.145.000). $.US. 1.162.610. $.canadien. .(42.045)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 05-sept.-13. 0,96. .. (395.000). $.US. 409.386. $.canadien. .(6.761)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .. (23.000). $.US. 23.352. $.canadien. .(847)

. 1. Banque.Toronto-Dominion. A-1+. 05-sept.-13. 0,96. .. (1.031.000). $.US. 1.069.312. $.canadien. .(16.887).Valeur totale des contrats de change à terme. . . . . . . . ...(137.611)..



73



FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS AMÉRICAINESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais


Charges















aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


.

2012. 2011

. .

. 54.651. 42.836

. 813. 672.

. –.. –

. –. –

. 249. 13

. –. –

. –. –

. 120. 138

. –. –

. –. –

. 45. 30

. 55.878. 43.689

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. 387. 7

. –. –

. –. –

. 22. –

-. 126. 60

. –.. –

. 535.. 67

. 55.343. 43.622

. 39.297. 34.759.

.. -. -

. -. 136

. 6.890.. 7.539

. 17.649.. 9.705

. 57.. 61

. 4.469.. 4.406

. 26.278.. 21.911

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 11,60. 9,92

. 19,00.. 16,19

. 14,72. 12,52

. 19,98. 16,84

. 8,05.. 6,79

. -. 185,678

. -. -

. 593.977. 760.285

. 928.814.. 599.336

. 3.879.. 4.878

. 223.629.. 261.647

. 3.266.386.. 3.229.128

. -. --.

-

.

2013 2012

.

. 348.. 271

. –.. .–

. 14.. 2

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (48).. (35)

. 314.. 238

. -. 4,278

. 225.. 162

. 50.. 39

. –.. –

-. 30.. 22

. 305.. 223

. 9.. 15

. -. -

. -. -

. -. (.

. 1.098. 1.380

. 43.. (2)

. (8).. (11)

. 7.133.. .3.135

. 8.266.. 4.502

. 8.275.. 4.517

599)

. -. 3,857

. 1.200. 1.025

. 2.085. 446

. 10.. 2

. 807.. 257

. 4.173. 2.787

. -. -

. -. )

. 1,75. 1,03

. 2,65. 1,53

. 2,12.. 1,25

. 3,19.. 1,72

. ..1,27. 0,76.

. -. 163




FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS AMÉRICAINESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 7.539. 9.664

. 662. 1.051

. –. –

. (2.511).. (2.856)

. (1.849). .(1.805)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 1.200. .1.025..

. 6.890. 8.884

. -. -

. 9.705. 3.893

. 7.892. 1.615

. –. –

. (2.033).. (864)

. 5.859. .751

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 2.085. .446..

. 17.649. 5.090

. -. -

. -. -

. 61. 20

. 10. –

. –. –

. (24).. (1)

. (14). .(1)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 10. .2..

. 57. 21

. -. -

. -. (200)

. -. 1,818

. -. 8,270

. 4.406. 2.015

. 2.237. 868

. –. –

. (2.981).. (411)

. (744). .457

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 807. .257..

. 4.469. 2.729

. -. 1,304

. -. -

. 21.911. 23.013

. 5.434. 2.865

. –. –

. (5.240).. (6.432)

. 194. .(3.567)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 4.173. .2.787..

. 26.278. 22.233

. -. (772)

. -. 83

. 43.622. 38.605

. 16.235. 6.399

. –. –

. (12.789).. (10.564)

. 3.446. .(4.165)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 8.275. .4.517..

. 55.343. 38.957

. -. 615

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

75


Titres.prêtés



FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS AMÉRICAINESÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 760.285. 1.100.602

. 61.322. 110.458

. –. –

. (227.630).. (298.848)

. 593.977. .912.212

. -. 306,375

. -. 39,649

. 599.336. 273.265

. 442.378. 103.402

. –. –

. (112.900).. (55.563)

. 928.814. .321.104

. -. -

. -. (4.

. 4.878. 1.788

. 699. –

. –. –

. (1.698).. (89)

. 3.879. .1.699

5,348)

. -. 5,902

. 261.647. 139.237

. 120.450. 54.126

. –. –

. (158.468).. (25.852)

. 223.629. .167.511

. -. 306,578

. 3.229.128. 3.937.670

. 730.820. 447.089

. –. –

. (693.562).. (1.001.520)

. 3.266.386. .3.383.239

2013 2012

. 8. 11

. 1. 1

. -.

2013 2012

. 2.456. 1.929

. 2.578. 2.025

2013 2012

. 11,60. 9,74

. 11,60. 9,74

. -. 10.00

. 19,00. 15,85

. 19,01. 15,86

A

. -. 10.02

. 14,72. 12,22

. 14,72. 12,23

. -. 10.00

. 19,98. 16,29

. 19,99. 16,30

. -. 10.02

. 8,05. 6,57

. 8,05. 6,58

.

. . 2,50

. 1,90

. . 1,50



. 0,21

. 0,21

. 0,21

. –

. 0,21

. -

. -

. -

. -

. -


FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS AMÉRICAINESRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)



Catégorie Actif net (%)Technologies.de.l’information............................................................................................ .30,7.Biens.de.consommation.discrétionnaire............................................................................. .17,6.Soins.de.santé.................................................................................................................. .13,3.Biens.de.consommation.de.base....................................................................................... .12,5.Industries.......................................................................................................................... .11,3.Énergie............................................................................................................................. .5,1.Matières.premières............................................................................................................ .3,1.Services.financiers............................................................................................................. .2,6.Fonds.négociés.en.bourse................................................................................................. .2,0.Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. .1,8..

Au.cours.de.la.période.de.six.mois,.l’exposition.du.Fonds.à.l’autre.risque.de.prix.a.changé.de.façon.importante,. telle.que.divulguée.dans. la.section.ci-dessous..Pour. les.détails.ayant. trait.au.risque.de.crédit,.au. risque.de.change,.au. risque.de. taux.d’intérêt.et.à. la.hiérarchie.des. justes.valeurs,.consultez. les.états. financiers.annuels.audités.au.31.décembre.2012.car. l’exposition.du.Fonds.à.ces.risques.n’a.pas.changé.

Autre risque de prix Au.30.juin.2013.et.au.31.décembre.2012,.le.Fonds.était.composé.d’actions.américaines.et.était.donc.sensible.aux.changements.des.conditions.économiques.générales.aux.États-Unis.

Au. 30. juin. 2013,. si. les. marchés. américains. avaient. augmenté. ou. diminué. de. 10. %. (10. %..au. 31. décembre. 2012),. toutes. les. autres. variables. demeurant. constantes,. l’actif. net. du. Fonds..aurait.augmenté.ou.diminué,.respectivement,.d’environ.5.465.000.$.(4.284.000.$.au.31.décembre.2012).. En. pratique,. les. résultats. réels. peuvent. différer. de. cette. analyse. et. la. différence. peut..être.importante.







INDUSTRIES (19,6 %) . .

. 25.635. .Armstrong.World.Industries.Inc... 1.029.841. 1.288.289

. 22.450. .Con-way.Inc... 766.450. 920.196

. 22.630. .Curtiss-Wright.Corp... 882.253. 881.398

. 42.933. .Douglas.Dynamics.Inc... 498.506. 587.041

. 8.912. .Genesee.&.Wyoming.Inc.*.. 411.159. 800.979

. 48.405. .Harsco.Corp... 1.128.445. 1.182.696

. 49.050. .Herman.Miller.Inc... 1.299.596. 1.396.048

. 30.625. .Hexcel.Corp... 660.889. 1.095.832

. 45.035. .John.Bean.Technologies.Corp... 710.517. 994.252

. 15.206. .Kennametal.Inc... 537.282. 621.355

. 30.920. .Mueller.Industries.Inc... 819.119. 1.641.370

. 18.675. .Mueller.Water.Products.Inc... 129.262. 135.729

. 62.705. .Resources.Connection.Inc.*.. 877.112. 762.419

. 29.205. .Simpson.Manufacturing.Co.,.Inc... 823.516. 903.105

. 13.080. .Teleflex.Inc... 802.325. 1.065.936

. 46.580. .Titan.Machinery.Inc.*.. 1.097.530. 961.241

. 16.220. .Wabtec.Corp... 341.004. 910.504

. 36.460. .Woodward.Inc.*.. 1.011.824. 1.532.796

. . . 13.826.630. 17.681.186

SERVICES FINANCIERS (17,3 % )

. 29.545. .Arthur.J..Gallagher.&.Co... 652.802. 1.357.376

. 24.450. .Bank.of.Hawaii.Corp.*.. 1.125.056. 1.293.542

. 54.480. .Bankunited.Inc... 1.443.140. 1.490.428

. 108.535. .Brookline.Bancorp.,.Inc... 1.069.329. 990.885

. 67.600. .Capitol.Federal.Financial.Inc... 833.895. 863.175

. 27.725. .CBOE.Holdings.Inc... 615.218. 1.359.786

. 70.737. .CVB.Financial.Corp... 750.856. 873.471

. 62.900. .Flushing.Financial.Corp.*.. 900.558. 1.084.996

. 50.710. .Investors.Bancorp..Inc... 528.963. 1.127.541

. 19.000. .Sterling.Financial.Corp... 449.996. 475.225

. 24.315. .Tanger.Factory.Outlet.Centers.. 609.131. 855.980

. 20.450. .Texas.Capital.Bancshares.Inc... 843.173. 952.218

. 21.900. .Validus.Holdings.Ltd... 717.590. 826.246

. 52.815. .ViewPoint.Financial.Group*.. 584.138. 1.155.458

. 19.285. .Waddell.&.Reed.Financial.Inc... 236.832. 882.353

. . . 11.360.677. 15.588.680

SOINS DE SANTÉ (15,3 %)

. 19.330. .Alere.Inc... 706.702. 498.117

. 46.126. .Alkermes.PLC.. 549.439. 1.390.936

. 39.878. .Bio-Reference.Laboratories.Inc.*.. 668.549. 1.205.043

. 25.851. .Endo.Pharmaceuticals.Holdings.Inc... 764.514. 1.000.324

. 15.400. .Greatbatch.Inc... 453.905. 530.800

. 24.515. .Haemonetics.Corp... 642.566. 1.066.464

. 36.415. .Integra.LifeSciences.Holdings.Corp... 1.281.034. 1.402.212

. 26.620. .Mako.Surgical.Corp.*.. 262.858. 337.107

. 59.000. .Service.Corp..International.. 629.536. 1.117.633

. 14.255. .Sirona.Dental.Systems.Inc... 724.654. 986.717

. 30.185. .US.Physical.Therapy.Inc... 872.837. 877.849

. 33.450. .WellCare.Health.Plans.Inc... 1.843.114. 1.953.346

. 53.640. .Wright.Medical.Group.Inc.*.. 1.028.666. 1.476.475

. . . 10.428.374. 13.843.023

BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE (13,7 %) .

. 39.190. .Brinker.International.Inc.*.. 1.320.340. 1.625.720

. 29.000. .CST.Brands.Inc... 895.254. 939.469

. 56.695. .Dana.Holding.Corp.*.. 879.630. 1.147.913

. 60.263. .Express.Inc... 1.009.894. 1.329.177

. 8.535. .G-III.Apparel.Group.Ltd.*.. 292.568. 431.441

. 44.995. .Iconix.Brand.Group.Inc.*.. 741.779. 1.391.852

. 28.255. .JOS.A.Bank.Clothiers.Inc.*.. 1.417.470. 1.225.300

. 33.870. .Life.Time.Fitness.Inc.*.. 1.493.961. 1.784.075

. 48.667. .Monarch.Casino.&.Resort.Inc... 633.379. 860.470

. 8.295. .Papa.John’s.International.Inc... 434.979. 569.897

. 41.935. .Perry.Ellis.International.Inc.*.. 1.007.661. 895.378

. 10.648. .SHFL.Entertainment.Inc.*.. 175.474. 198.233

. . . 10.302.389. 12.398.925

TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION (13,0 %)

. 143.470. .Actuate.Corp.*.. 751.868. 1.000.480

. 100.630. .Cypress.Semiconductor.Corp.*.. 1.169.352. 1.135.693

. 31.350. .Euronet.Worldwide.Inc... 847.695. 1.050.221

. 30.165. .Forrester.Research.Inc... 892.988. 1.163.768

. 220.020. .Harmonic.Inc... 1.407.394. 1.464.872

. 8.205. .Landauer.Inc... 434.744. 417.003

. 37.835. .National.Instruments.Corp... 995.557. 1.111.869

. 14.500. .OSI.Systems.Inc.*.. 908.824. 982.477

. 38.600. .Rovi.Corp... 845.911. 926.481

. 27.750. .Supertex.Inc.*.. 662.322. 696.997

. 47.075. .Teradyne.Inc.*.. 611.191. 869.458

. 23.385. .Veeco.Instruments.Inc... 653.865. 870.958

. . . 10.181.711. 11.690.277

MATIÈRES PREMIÈRES (7,0 %)

. 52.516. .Chemtura.Corp... 879.223. 1.121.299

. 76.775. .Flotek.Industries.Inc.*.. 848.260. 1.448.692

. 1.360. .Haynes.International.Inc... 70.642. 68.247

. 30.260. .KapStone.Paper.and.Packaging.Corp.*.. 863.711. 1.279.147

. 30.313. .Methanex.Corp..(USD).. 580.185. 1.364.284

. 20.260. .Silgan.Holdings.Inc.*.. 738.674. 999.841

. . . 3.980.695. 6.281.510

SERVICES PUBLICS (5,5 %)

. 20.940. .Cleco.Corp.*.. 915.686. 1.022.608

. 60.575. .Great.Plains.Energy.Inc... 1.237.245. 1.436.088

. 38.125. .Vectren.Corp... 1.100.398. 1.355.778

. 34.555. .Westar.Energy.Inc... 851.089. 1.161.222

. . . 4.104.418. 4.975.696

BIENS DE CONSOMMATION DE BASE (4,1 %)

. 21.386. .Ingredion.Inc... 614.928. 1.474.470

. 59.200. .Spartan.Stores.Inc.*.. 1.001.067. 1.148.197

. 15.470. .TreeHouse.Foods.Inc... 872.557. 1.066.588

. . . 2.488.552. 3.689.255

. .

FONDS D’ACTIONS DE SOCIÉTÉS AMÉRICAINES À PETITE CAPITALISATIONÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)


CIG - 9620




SERVICES DE TÉLÉCOMMUNICATIONS (2,2 %)

. 52.618. .Lumos.Networks.Corp... 733.697. 946.377

. 21.020. .NeuStar.Inc.,.catégorie.A.. 493.285. 1.072.280

. . . 1.226.982. 2.018.657

ÉNERGIE (1,0 %)

. 9.819. .Dril-Quip.Inc.*.. 585.981. 928.0411 .

Commissions et autres coûts

de transaction (93.305).

. . . .

. .Total des actions (98,7 %) ...68.393.104.. .89.095.250.

. .DÉRIVÉS

. Contrats de change à terme (-0,3 %).

(voir Annexe A) .... (226.201)..

. . . .

. ..Total des titres en

portefeuille (98,4 %) 68 393 104. 88.869.049.

. ..Autres actifs (passifs) nets (1,6 %). .... .1.389.671.

Actif net (100,0 %) 90 258 720

FONDS D’ACTIONS DE SOCIÉTÉS AMÉRICAINES À PETITE CAPITALISATIONÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)

...*Indique.que.l’ensemble.ou.une.partie.des.titres.fait.l’objet.d’un.prêt..





. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,99. .(1.821.042). $.canadien. 1.800.000. $.US. .72.734.

. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .(183.929). $.canadien. 181.000. $.US. .6.501.




. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,96. .(1.700.000). $.US. 1.766.598. $.canadien. .(21.998)




. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 05-sept.-13. 0,95. .(2.700.000). $.US. 2.841.251. $.canadien. .(3.404)


. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 05-sept.-13. 0,96. .(287.000). $.US. 297.808. $.canadien. .(4.558)

. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,97. .(400.000). $.US. 413.270. $.canadien. .(7.574)



. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .(1.500.000). $.US. 1.522.845. $.canadien. .(55.305)


. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,98. .(1.086.000). $.US. 1.102.703. $.canadien. .(39.878)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 05-sept.-13. 0,96. .(416.000). $.US. 431.151. $.canadien. .(7.121)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .(861.000). $.US. 874.165. $.canadien. .(31.694)

. 1. Banque.Toronto-Dominion. A-1+. 05-sept.-13. 0,96. .(1.770.000). $.US. 1.835.773. $.canadien. .(28.991)..Valeur totale des contrats de change à terme. . . . . . . . ...(226.201).


FONDS D’ACTIONS DE SOCIÉTÉS AMÉRICAINES À PETITE CAPITALISATIONÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais


Charges















aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W




.

. 89.095. 73.115

. 1.238. 4.321.

. –.. –

. –. –

. 389. 22

. –. –

. –. –

. 172. 148

. 544. 73

. –. –

. 58. 39

. 91.496. 77.718

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. 615. 7

. –. –

. –. –

. 155. –

-. 467. 167

. –.. –

. 1.237.. 174

. 90.259. 77.544

. 68.393. 63.589.

.. -. -

. -. 136

. 7.696.. 8.452

. 42.131.. 30.830

. 9.. 26

. 10.103.. 9.682

. 30.320.. 28.554

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 12,56. 10,41

. 14,66.. 12,11

. 14,00. 11,54

. 17,16. 14,02

. 16,84.. 13,77

. -. 185,678

. -. -

. 612.929. 812.148

. 2.874.567.. 2.545.742

. 650.. 2.238

. 588.729.. 690.708

. 1.800.957.. 2.074.134

. -

. 2013 2012

. 564.. 817

. 9.. .14

. 15.. 25

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (76).. (119)

. 512.. 737

. -. 4,278

. 447.. 376

. 80.. 71

. –.. –

-. 58.. 46

. 585.. 493

. (73).. 244

. -. -

. -. -

. -. (.

. 5.683. 3.050

. 37.. 4

. (34).. (35)

. 10.935.. .2.073

. 16.621.. 5.092

. 16.548.. 5.336

599)

. -. 3,857

. 1.573. 707

. 6.916. 1.573

. 4.. 2

. 2.059.. 569

. 5.996. 2.485

. -. -

. -. )

. 2,18. 0,68

. 2,52. 0,71

. 2,28.. 0,54

. 3,14.. 1,00

. ..3,09. 1,03.

. -. 16



FONDS D’ACTIONS DE SOCIÉTÉS AMÉRICAINES À PETITE CAPITALISATIONÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 8.452. 11.078

. 760. 1.084

. –. –

. (3.089).. (3.158)

. (2.329). .(2.074)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 1.573. .707..

. 7.696. 9.711

. -. -

. 30.830. 23.784

. 11.051. 5.161

. –. –

. (6.666).. (4.122)

. 4.385. .1.039

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 6.916. .1.573..

. 42.131. 26.396

. -. -

. -. -

. 26. 34

. –. 16

. –. –

. (21).. (14)

. (21). .2

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 4. .2..

. 9. 38

. -. -

. -. (200)

. -. 1,818

. -. 8,270

. 9.682. 7.261

. 2.432. 1.534

. –. –

. (4.070).. (1.722)

. (1.638). .(188)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 2.059. .569..

. 10.103. 7.642

. -. 1,304

. -. -

. 28.554. 32.691

. 3.507. 3.627

. –. –

. (7.737).. (8.855)

. (4.230). .(5.228)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 5.996. .2.485..

. 30.320. 29.948

. -. (772)

. -. 83

. 77.544. 74.848

. 17.750. 11.422

. –. –

. (21.583).. (17.871)

. (3.833). .(6.449)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 16.548. .5.336..

. 90.259. 73.735

. -. 615

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

81


Titres.prêtés



FONDS D’ACTIONS DE SOCIÉTÉS AMÉRICAINES À PETITE CAPITALISATIONÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 812.148. 1.166.145

. 66.464. 106.838

. –. –

. (265.683).. (311.304)

. 612.929. .961.679

. -. 306,375

. -. 39,649

. 2.545.742. 2.165.703

. 819.534. 440.714

. –. –

. (490.709).. (352.424)

. 2.874.567. .2.253.993

. -. -

. -. (4.

. 2.238. 3.245

. –. 1.449

. –. –

. (1.588).. (1.309)

. 650. .3.385

5,348)

. -. 5,902

. 690.708. 584.707

. 155.353. 114.905

. –. –

. (257.332).. (129.238)

. 588.729. .570.374

. -. 306,578

. 2.074.134. 2.674.292

. 226.940. 275.315

. –. –

. (500.117).. (675.958)

. 1.800.957. .2.273.649

2013 2012

. 34. 34

. 1. 1

. -. 132

. -. 15

2013 2012

. 16.250. 16.243

. 17.063. 17.055

2013 2012

. 12,56. 10,10

. 12,56. 10,10

. -. 10.00

. 14,66. 11,71

. 14,66. 11,72

A

. -. 10.02

. 14,00. 11,14

. 14,00. 11,14

. -. 10.00

. 17,16. 13,40

. 17,17. 13,40

. -. 10.02

. 16,84. 13,17

. 16,84. 13,18

.

. . 2,50

. 1,90

. . 1,50



. 0,21

. 0,21

. 0,21

. –

. 0,21


FONDS D’ACTIONS DE SOCIÉTÉS AMÉRICAINES À PETITE CAPITALISATIONRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)



Catégorie Actif net (%)Industrials......................................................................................................................... 19,9Biens.de.consommation.discrétionnaire............................................................................. .16,3.Services.financiers............................................................................................................. .13,9.Soins.de.santé.................................................................................................................. .13,4.Technologies.de.l’information............................................................................................ .13,2.Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. .5,7.Matières.premières............................................................................................................ .5,1.Services.publics................................................................................................................. .4,5.Biens.de.consommation.de.base....................................................................................... .4,3.Services.de.télécommunications........................................................................................ .2,7.Énergie............................................................................................................................. .1,0.

Pour. les.détails.ayant.trait.à. l’autre.risque.de.prix,.au.risque.de.crédit,.au.risque.de.change,.au.risque.de.taux.d’intérêt.et.à.la.hiérarchie.des.justes.valeurs,.consultez.les.états.financiers.annuels.audités.au.31.décembre.2012.car.l’exposition.du.Fonds.à.ces.risques.n’a.pas.changé.







. JAPON (23,6 %).. .

. 413.796. .Amada.Co.,.Ltd... 2.795.065. 2.869.945

. 1.096.731. .Bank.of.Yokohama.Ltd... 5.619.191. 5.920.078

. 840. .Inpex.Corp... 4.836.401. 3.679.077

. 28.364. .Japan.Exchange.Group.Inc... 2.360.745. 3.007.994

. 79.195. .Kyowa.Hakko.Kirin.Co.,.Ltd.*.. 926.306. 941.484

. 290.827. .Mitsubishi.Corp... 6.382.212. 5.236.992

. 166.684. .MS&AD.Insurance.Group.Holdings.Inc... 4.607.425. 4.445.713

. 22.272. .Nintendo.Co.,.Ltd... 5.263.694. 2.758.745

. 177.686. .NKSJ.Holdings.Inc... 5.592.147. 4.443.309

. 20.161. .SMC.Corp.... 2.835.480. 4.248.342

. 53.533. .Sugi.Holdings.Co.,.Ltd... 1.319.461. 2.134.612

. 1.179.241. .Sumitomo.Mitsui.Trust.Holdings.Inc... 3.991.813. 5.777.688

. 247.044. .Suzuki.Motor.Corp... 5.323.539. 5.981.220

. 161.293. .THK.Co.,.Ltd... 3.108.326. 3.564.698

. . . 54.961.805. 55.009.897

. . SUISSE (14,4 %) . .

. 116.951. .Foster.Wheeler.AG.. 2.875.011. 2.670.530

. 87.810. .Nestlé.S.A.,.actions.nominatives.. 3.935.354. 6.056.570

. 153.310. .Noble.Corp... 5.092.799. 6.058.224

. 94.096. .Novartis.AG,.actions.nominatives.. 5.174.669. 7.024.435

. 31.270. .Roche.Holding.AG.. 5.150.779. 8.174.617

. 202.760. .UBS.AG.. 2.974.512. 3.630.026

. . . 25.203.124. 33.614.402

. ALLEMAGNE (14,0 %) . .

. 28.340. .Adidas.AG*.. 1.327.298. 3.222.430

. 25.120. .Allianz.S.E.*.. 3.370.078. 3.858.373

. 68.310. .Daimler.AG*.. 3.566.497. 4.346.524

. 102.336. .Deutsche.Boerse.AG*.. 5.421.906. 7.084.563

. 151.110. .E.ON.AG*.. 4.397.330. 2.612.692

. 36.280. .Henkel.KGaA,.privilégiées,.

. . .actions.sans.droit.de.vote.. 1.512.984. 3.580.917

. 48.205. .Siemens.AG,.actions.nominatives.. 4.001.035. 5.124.850

. 70.300. .Symrise.AG.. 1.260.824. 2.998.298

. . . 24.857.952. 32.828.647

. . R.-U. (13,5 %) . .

. 107.190. .Anglo.American.PLC.. 3.825.921. 2.168.321

. 36.538. .Aon.PLC.. 1.989.543. 2.473.401

. 128.200. .BP.PLC,.CAAE.. 5.927.919. 5.628.260

. 163.960. .Diageo.PLC.. 2.526.954. 4.929.816

. 247.557. .GlaxoSmithKline.PLC.. 6.429.980. 6.524.559

. 196.282. .Standard.Chartered.PLC... 3.942.947. 4.479.224

. 177.720. .Vodafone.Group.PLC,.CAAE.. 4.140.182. 5.370.387

. . . 28.783.446. 31.573.968

. FRANCE (6,4 %) . .

. 123.820. .Carrefour.S.A.*.. 4.285.874. 3.580.793

. 72.450. .Danone.S.A... 4.632.949. 5.715.822

. 14.810. .L’Oréal.S.A.*.. 1.350.298. 2.558.622

. 59.402. .Total.S.A... 3.583.017. 3.047.028

. . . 13.852.138. 14.902.265

. IRLANDE (5,0 %) . .

. 78.460. .Covidien.PLC.. 3.401.044. 5.185.003

. 153.820. .Willis.Group.Holdings.PLC.. 5.210.269. 6.594.481

. . . 8.611.313. 11.779.484

. . ANTILLES NÉERLANDAISES (2,5 %) . .

. 77.250. .Schlumberger.Ltd... 5.504.446. 5.818.430

. . SUÈDE (2,3 %) . .

. 456.859. .Telefonaktiebolaget.LM.Ericsson,.

. . .catégorie.B.. 4.759.728. 5.441.501

. ÎLE DE JERSEY (1,8 %) . .

. 465.948. .Glencore.Xstrata.PLC.. 2.552.649. 2.027.854

. 125.920. .WPP.PLC.. 1.813.692. 2.260.154

. . . 4.366.341. 4.288.008

. . .PAYS-BAS (1,8 %) . .

. 61.770. .Heineken.N.V... 2.329.071. 4.136.716

. É.-U. (1,7 %) . .

. 42.610. .Philip.Morris.International.Inc... 1.956.401. 3.879.381

. . AUSTRALIE (1,5 %) . .

. 1.300.250. .Incitec.Pivot.Ltd... 3.924.416. 3.564.042

. . MEXIQUE (1,3 %) . .

. 120.576. .Grupo.Televisa.S.A.,.CAAE.. 3.146.643. 3.148.990

. . QATAR (1,3 %) . .

. 65.482. .Industries.Qatar.. 2.275.833. 2.998.598

. . ÎLES MAURICE (1,2 %) . .

. 5.867.255. .Golden.Agri-Resources.Ltd... 3.070.808. 2.702.166

. . .BERMUDES (1,0 %) . .

. 2.577.633. .Biosensors.International.Group.Ltd... 2.772.742. 2.299.395

. . .AFRIQUE DU SUD (1,0 %) . .

. 117.200. .MTN.Group.Ltd... 2.050.240. 2.282.106

. HONG KONG (0,9 %) . .

. 155.509. .Cheung.Kong.Holdings.Ltd... 1.859.265. 2.212.200

. . NORVÈGE (0,9 %) . .

. 486.640. .Norsk.Hydro.ASA*.. 3.009.376. 2.042.391...

. . .



. . . .


portefeuille (96,1 %) 196 946 957 . .224.522.587..

..... . .Autres actifs (passifs) nets (3,9 %). .... ..9.179.675..

Actif net (100,0 %) 233 702 262

FONDS DE VALEUR D’ACTIONS INTERNATIONALESÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)


CIG - 9614

84



FONDS DE VALEUR D’ACTIONS INTERNATIONALESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais


Charges















aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


.

2012. 2011

. .

. 224.523. 211.142

. 8.759. 7.082.

. –.. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. 253. 429

. –. –

. –. –

. 607. 263

. 234.142. 218.916

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

. –. –

-. 440. 539

. –.. –

. 440.. 539

. 233.702. 218.377

. 196.947. 198.805.

.. -. -

. -. 136

. 23.012.. 25.634

. 50.935.. 37.738

. 76.. 134

. 15.715.. 14.192

. 143.964.. 140.679

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 6,48. 5,86

. 9,18.. 8,27

. 7,14. 6,42

. 11,30. 10,06

. 14,21.. 12,67

. -. 185,678

. -. -

. 3.548.937. 4.377.322

. 5.547.497.. 4.564.924

. 10.593.. 20.835

. 1.390.590.. 1.411.103

. 10.128.178.. 11.107.231

. -. 260

. -. -

.

2013 2012

.

. 5.151.. 4.867

. 14.. .50

. 215.. 142

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (850).. (712)

. 4.530.. 4.347

. -. 4,278

. 725.. 654

. 267.. 231

. –.. –

-. 105.. 89

. 1.097.. 974

. 3.433.. 3.373

. -. -

. -. -

. -. (.

. 6.943. 1.862

. 123.. (46)

. (67).. (131)

. 15.239.. .(675)

. 22.238.. 1.010

. 25.671.. 4.383

599)

. -. 3,857

. 2.654. 365

. 4.331. 207

. 14.. 1

. 1.756.. 213

. 16.916. 3.597

. -. -

. -. )

. 0,67. 0,07

. 0,87. 0,06

. 0,70.. 0,08

. 1,25.. 0,18

. ..1,59. 0,29.

. -. 163

. -. (2)

. -.

(135)

. -. -

. -.




FONDS DE VALEUR D’ACTIONS INTERNATIONALESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 25.634. 31.104

. 2.171. 3.918

. –. –

. (7.447).. (7.423)

. (5.276). .(3.505)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 2.654. .365..

. 23.012. 27.964

. -. -

. 37.738. 26.403

. 15.616. 7.693

. –. –

. (6.750).. (3.839)

. 8.866. .3.854

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 4.331. .207..

. 50.935. 30.464

. -. -

. -. -

. 134. 124

. –. 15

. –. –

. (72).. (15)

. (72). .–

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 14. .1..

. 76. 125

. -. -

. -. (200)

. -. 1,818

. -. 8,270

. 14.192. 10.477

. 3.910. 3.142

. –. –

. (4.143).. (2.334)

. (233). .808

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 1.756. .213..

. 15.715. 11.498

. -. 1,304

. -. -

. 140.679. 154.189

. 12.116. 15.738

. –. –

. (25.747).. (32.072)

. (13.631). .(16.334)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 16.916. .3.597..

. 143.964. 141.452

. -. (772)

. -. 83

. 218.377. 222.297

. 33.813. 30.506

. –. –

. (44.159).. (45.683)

. (10.346). .(15.177)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 25.671. .4.383..

. 233.702. 211.503

. -. 615

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

86


Titres.prêtés



FONDS DE VALEUR D’ACTIONS INTERNATIONALESÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 4.377.322. 5.768.696

. 346.010. 701.837

. –. –

. (1.174.395).. (1.324.526)

. 3.548.937. .5.146.007

. -. 306,375

. -. 39,649

. 4.564.924. 3.492.052

. 1.738.991. 982.330

. –. –

. (756.418).. (489.760)

. 5.547.497. .3.984.622

. -. -

. -. (4.

. 20.835. 21.243

. –. 2.400

. –. –

. (10.242).. (2.513)

. 10.593. .21.130

5,348)

. -. 5,902

. 1.411.103. 1.165.878

. 357.078. 335.443

. –. –

. (377.591).. (250.488)

. 1.390.590. .1.250.833

. -. 306,578

. 11.107.231. 13.592.218

. 887.163. 1.333.466

. –. –

. (1.866.216).. (2.721.488)

. 10.128.178. .12.204.196

2013 2012

. 66. 130

. 12. 17

2013 2012

. 12.907. 20.297

. 13.553. 21.312

2013 2012

. 6,48. 5,43

. 6,49. 5,44

. -. 10.00

. 9,18. 7,65

. 9,19. 7,65

A

. -. 10.02

. 7,14. 5,92

. 7,15. 5,93

. -. 10.00

. 11,30. 9,19

. 11,31. 9,20

. -. 10.02

. 14,21. 11,59

. 14,23. 11,60

.

. . 2,50

. 1,90

. . 1,50



. 0,22

. 0,22

. 0,22

. –

. 0,22

. -

. -

. -

. -

. -


FONDS DE VALEUR D’ACTIONS INTERNATIONALESRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)



Catégorie Actif net (%)Japon................................................................................................................................ .21,5.R.-U.................................................................................................................................. .17,1.Suisse............................................................................................................................... .14,7.Allemagne........................................................................................................................ .14,6.France............................................................................................................................... .6,0.Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. .3,3.Antilles.néerlandaises........................................................................................................ .2,4.Irlande.............................................................................................................................. .2,4.Pays-Bas........................................................................................................................... .2,3.Afrique.du.Sud.................................................................................................................. .2,2.Australie........................................................................................................................... .2,1.Suède............................................................................................................................... .2,0.É.-U.................................................................................................................................. .1,7.Singapour......................................................................................................................... .1,5.Hong.Kong....................................................................................................................... .1,4.Qatar................................................................................................................................ .1,2.Norvège............................................................................................................................ .1,2.Malaisie............................................................................................................................ .1,0.Île.de.Jersey...................................................................................................................... .0,9.Mexique............................................................................................................................ .0,5.








JAPON (35,2 %) . .

. 6.600. .Avex.Group.Holdings.Inc... 171.099. 217.678

. 74.000. .Bank.of.Yokohama.Ltd... 361.314. 399.447

. 8.900. .Bridgestone.Corp.*.. 246.488. 318.075

. 17.500. .Brother.Industries.Ltd... 200.466. 206.930

. 5.400. .Canon.Inc... 202.708. 184.972

. 8.600. .Central.Japan.Railway.Co... 824.178. 1.106.290

. 20.700. .COMSYS.Holdings.Corp... 241.905. 277.696

. 4.000. .Cosmos.Pharmaceutical.Corp.*.. 426.960. 425.047

. 25.700. .Dowa.Holdings.Co.,.Ltd... 202.379. 240.932

. 17.500. .Endo.Lighting.Corp... 669.730. 491.806

. 3.100. .FP.Corp... 201.423. 225.525

. 19.200. .Fuji.Heavy.Industries.Ltd... 216.194. 497.025

. 35.100. .Hitachi.Ltd... 167.788. 236.369

. 5.000. .Honda.Motor.Co.,.Ltd... 184.514. 195.131

. 30.000. .Hoosiers.Holdings.Co.,.Ltd... 248.532. 247.202

. 25.700. .Japan.Tobacco.Inc... 815.789. 953.917

. 8.500. .Jin.Co.,.Ltd... 463.700. 424.119

. 54.200. .JX.Holdings.Inc... 299.881. 275.324

. 30.000. .Kakaku.com.Inc... 763.852. 957.629

. 15.000. .Kao.Corp... 515.521. 536.081

. 90.100. .Kawasaki.Kisen.Kaisha.Ltd.*.. 145.714. 193.013

. 13.600. .KDDI.Corp... 546.605. 742.772

. 48.600. .Kirin.Holdings.Co.,.Ltd... 763.962. 799.903

. 20.000. .Koito.Manufacturing.Co.,.Ltd... 391.401. 400.444

. 6.800. .KOMATSU.Ltd... 180.716. 165.285

. 25.000. .Kuraray.Co.,.Ltd... 398.140. 368.258

. 38.600. .Marubeni.Corp... 267.966. 270.991

. 7.900. .Mitsubishi.Estate.Co.,.Ltd... 178.849. 221.177

. 37.800. .Mitsubishi.Heavy.Industries.Ltd... 167.456. 219.676

. 86.700. .Mitsubishi.UFJ.Financial.Group.Inc... 425.658. 561.785

. 18.200. .Mitsui.&.Co.,.Ltd... 269.088. 240.298

. 10.800. .Mitsui.Fudosan.Co.,.Ltd... 277.749. 333.980

. 156.500. .Mizuho.Financial.Group.Inc... 242.659. 340.234

. 25.000. .Nabtesco.Corp... 525.625. 545.891

. 13.000. .Nihon.Kohden.Corp... 388.920. 521.128

. 18. .Nippon.Building.Fund.Inc... 252.072. 217.805

. 5.000. .Nitori.Holdings.Co.,.Ltd... 364.906. 424.199

. 9.000. .Nitto.Denko.Corp... 613.501. 607.983

. 125.000. .Nomura.Holdings.Inc... 812.391. 967.704

. 12.500. .Olympus.Corp... 303.292. 398.349

. 32.000. .ORIX.Corp... 286.952. 457.456

. 7.000. .Pigeon.Corp... 343.794. 584.970

. 74.000. .Resona.Holdings.Inc... 348.233. 378.258

. 10.000. .Santen.Pharmaceutical.Co.,.Ltd... 456.732. 452.832

. 5.000. .Sawai.Pharmaceutical.Co.,.Ltd... 527.627. 627.284

. 7.500. .Secom.Co.,.Ltd... 408.145. 427.911

. 18.900. .Sekisui.House.Ltd... 262.753. 287.222

. 100.000. .Senko.Co.,.Ltd.*.. 480.409. 537.672

. 15.000. .Seria.Co.,.Ltd... 409.621. 470.543

. 18.700. .Seven.&.I.Holdings.Co.,.Ltd... 624.131. 717.893

. 12.500. .Ship.Healthcare.Holdings.Inc... 363.217. 482.526

. 14.300. .Sony.Corp... 275.810. 314.979

. 46.200. .Sumitomo.Mitsui.Financial.Group.Inc... 1.788.918. 2.224.372

. JAPON (35,2 %) (suite). .

. 150.000. .Sumitomo.Mitsui.Trust.Holdings.Inc... 686.944. 734.925

. 10.000. .Sundrug.Co.,.Ltd... 363.424. 445.409

. 20.000. .Tokio.Marine.Holdings.Inc... 667.389. 663.871

. 54.200. .Tokyo.Gas.Co.,.Ltd... 270.580. 313.835

. 10.600. .Toyota.Motor.Corp... 496.251. 673.352

. 5.000. .Tsuruha.Holdings.Inc... 427.395. 496.313

. 9.000. .Unicharm.Corp.*.. 485.736. 533.536

. 8.000. .United.Arrows.Ltd.*.. 182.116. 351.237

. 50.000. .Wacom.Co.,.Ltd... 679.420. 579.562

. 35.000. .Yamato.Holdings.Co.,.Ltd... 541.127. 775.754

. . . 26.317.815. 30.489.782

. R.-U. (11,2 %) . .

. 136.200. .Afren.PLC.. 284.296. 281.725

. 38.700. .Ashtead.Group.PLC.. 177.317. 399.011

. 127.100. .Barclays.PLC.. 539.638. 566.064

. 57.600. .Bodycote.PLC.. 354.350. 482.841

. 3.500. .British.American.Tobacco.PLC.. 174.416. 188.550

. 42.300. .BT.Group.PLC.. 117.527. 209.165

. 29.600. .Centrica.PLC.. 151.259. 170.421

. 100.000. .Cobham.PLC.. 386.121. 419.133

. 17.000. .Croda.International.PLC.. 495.761. 671.461

. 11.800. .Diageo.PLC.. 293.778. 354.793

. 50.200. .DS.Smith.PLC.. 172.235. 198.760

. 92.800. .Enquest.PLC.. 161.563. 174.733

. 22.000. .Genus.PLC.. 499.406. 481.459

. 150.000. .GKN.PLC.. 477.245. 723.724

. 18.753. .Intercontinental.Hotels.Group.PLC,.CAAE.. 542.852. 541.800

. 6.000. .Intertek.Group.PLC.. 285.312. 280.563

. 158.300. .ITV.PLC.. 204.975. 354.789

. 18.400. .Mondi.PLC.. 170.516. 240.192

. 16.100. .National.Grid.PLC.. 190.660. 192.010

. 2.600. .Reckitt.Benckiser.Group.PLC.. 187.692. 193.243

. 27.700. .Rolls-Royce.Group.PLC.. 478.853. 501.622

. 3.296.300. .Rolls-Royce.Holdings.PLC^.. 5.270. 5.273

. 3.600. .SABMiller.PLC.. 193.846. 181.469

. 200.000. .Senior.PLC.. 594.778. 800.512

. 128.600. .Taylor.Wimpey.PLC.. 191.637. 196.675

. 38.600. .TUI.Travel.PLC.. 181.750. 219.830

. 2.800. .Whitbread.PLC.. 134.728. 136.753

. 29.677. .William.Hill.PLC.. 128.707. 208.608

. 300.000. .Wincanton.PLC.. 566.020. 309.550

. . . 8.342.508. 9.684.729

. ALLEMAGNE (10,5 %) . .

. 3.500. .Allianz.S.E... 487.446. 537.592

. 6.000. .BASF.AG.. 602.811. 564.533

. 7.900. .Bayer.AG.. 834.712. 885.733

. 6.000. .Bertrandt.AG.. 395.814. 675.830

. 1.200. .Brenntag.AG.. 190.165. 191.956

. 11.000. .Carl.Zeiss.Meditec.AG.. 252.507. 382.639

. 7.000. .Continental.AG.. 515.686. 984.147

. 8.500. .Deutsche.Bank.AG.. 387.570. 373.405

FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS INTERNATIONALESÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)



CIG - 9616






ALLEMAGNE (10,5 %) (suite). .

. 26.300. .Deutsche.Lufthansa.AG.. 543.709. 560.938

. 8.400. .Freenet.AG.. 117.645. 192.901

. 7.000. .Fresenius.Medical.Care.AG.&.Co.,.KGaA.. 394.313. 521.014

. 4.000. .Hugo.Boss.AG.. 454.766. 464.188

. 10.000. .Isra.Vision.AG.. 230.311. 456.618

. 7.500. .MTU.Aero.Engines.Holding.AG.. 603.445. 760.082

. 2.500. .Muenchener.Rueckversicherungs.AG,.. .

. . .actions.nominatives*.. 410.428. 483.928

. 4.900. .Volkswagen.AG,.privilégiées.. 851.392. 1.044.087

. . . 7.272.720. 9.079.591

FRANCE (7,5 %) . .

. 9.100. .AXA.S.A... 194.451. 187.985

. 19.000. .Cap.Gemini.S.A... 774.719. 971.484

. 6.000. .Dassault.Systemes.S.A... 447.468. 771.274

. 8.500. .Établissements.Maurel.et.Prom.S.A.*.. 135.928. 132.594

. 365. .ID.Logistics.Group.. 18.860. 18.738

. 4.000. .LISI.. 417.630. 455.865

. 3.500. .LVMH.Moet.Hennessy.Louis.Vuitton.S.A.*.. 522.110. 596.286

. 2.900. .Publicis.Groupe.. 211.666. 217.079

. 6.600. .Rallye.S.A... 195.517. 248.557

. 8.500. .Rexel.S.A... 177.237. 200.550

. 11.900. .Safran.S.A... 517.980. 653.663

. 10.400. .Sanofi*.. 921.063. 1.132.855

. 3.500. .Thales.S.A... 163.561. 171.531

. 3.400. .Valeo.S.A.*.. 157.855. 224.718

. 4.000. .Zodiac.Aerospace*.. 341.456. 556.620

. . . 5.197.501. 6.539.799

SUÈDE (4,1 %) . .

. 12.000. .Arcam.AB*.. 419.546. 655.832

. 15.500. .Assa.Abloy.AB,.catégorie.B.. 634.182. 638.801

. 25.000. .Elekta.AB.. 252.155. 399.898

. 10.500. .Investor.AB.. 314.681. 296.889

. 10.000. .Modern.Times.Group.AB*.. 410.960. 448.199

. 56.800. .Nordea.Bank.AB.. 630.967. 668.064

. 75.000. .Swedish.Orphan.Biovitrum.AB.. 466.794. 471.644

. . . 3.129.285. 3.579.327

SUISSE (3,6 %).. .

. 5.600. .Actelion.Ltd... 244.363. 354.766

. 75.000. .Cavotec.S.A.*.. 302.924. 304.628

. 2.200. .Compagnie.Financière.Richemont.S.A... 184.597. 204.649

. 9.604. .Groupe.Crédit.Suisse.AG.. 246.390. 267.856

. 302. .Givaudan.S.A... 366.517. 409.539

. 6.000. .Roche.Holding.AG.. 1.100.854. 1.568.523

. . . 2.445.645. 3.109.961

. ÎLE DE JERSEY (2,2 %) . .

. 100.000. .Kentz.Co.,.Ltd... 569.639. 599.904

. 30.000. .Petrofac.Ltd... 635.894. 573.988

. 39.800. .WPP.PLC.. 654.221. 714.375

. . . 1.859.754. 1.888.267

DANEMARK (2,1 %) . .

. 11.400. .Coloplast.AS.. 414.613. 672.308

. 20.000. .DSV.AS.. 501.480. 512.837

. 4.000. .Novo.Nordisk.AS.. 374.281. 655.271

. . . 1.290.374. 1.840.416

CORÉE DU SUD (1,6 %) . .

. 7.100. .Hynix.Semiconductor.Inc... 199.431. 203.625

. 1.900. .Hyundai.Motor.Co... 317.036. 394.471

. 6.600. .LIG.Insurance.Co.,.Ltd... 160.676. 141.888

. 364. .Samsung.Electronics.Co.,.Ltd... 368.948. 449.413

. 31.000. .SK.Networks.Co.,.Ltd... 273.080. 183.807

. . . 1.319.171. 1.373.204

. . AUSTRALIE (1,6 %) . .

. 40.100. .BlueScope.Steel.Ltd... 194.979. 179.722

. 22.200. .Brambles.Ltd... 196.227. 199.208

. 74.600. .Downer.EDI.Ltd... 352.936. 256.858

. 15.400. .GrainCorp.Ltd... 189.222. 186.177

. 30.900. .Lend.Lease.Group.. 259.692. 248.151

. 24.700. .Suncorp.Group.Ltd... 238.690. 283.168

. . . 1.431.746. 1.353.284

. NORVÈGE (1,4 %).. .

. 12.900. .DnB.ASA.. 160.025. 196.326

. 10.000. .Norwegian.Air.Shuttle.AS.. 318.452. 459.515

. 29.100. .Opera.Software.ASA.. 190.160. 236.804

. 14.000. .Petroleum.Geo-Services.ASA.. 207.579. 179.252

. 8.400. .Statoil.ASA.. 192.159. 182.088

. . . 1.068.375. 1.253.985

. PAYS-BAS (1,2 %) . .

. 2.300. .ASML.Holding.N.V... 190.228. 190.806

. 11.700. .European.Aeronautic.Defense.and..

. . .Space.Co..N.V... 450.316. 657.733

. 4.600. .Randstad.Holding.N.V... 191.697. 198.363

. . . 832.241. 1.046.902

. HONG KONG (1,0 %).. .

. 7.900. .AIA.Group.Ltd... 29.547. 35.086

. 34.100. .AIA.Group.Ltd.,.Reg.S.. 130.788. 151.446

. 200.000. .BYD.Electronic.International.Co.,.Ltd... 119.609. 111.201

. 36.000. .Hutchison.Whampoa.Ltd... 399.226. 397.393

. 85.000. .Techtronic.Industries.Co... 185.573. 211.173

. . . 864.743. 906.299

. ITALIE (0,9 %) . .

. 8.900. .Lottomatica.SpA.. 150.161. 233.197

. 60.000. .Prada.SpA.. 384.901. 570.378

. . . 535.062. 803.575

. THAÏLANDE (0,9 %) . .

. 227.000. .Charoen.Pokphand.Foods.PCL,.. 234.317. 196.462

. 232.600. .Krung.Thai.Bank.PCL.. 160.561. 159.468

. 53.700. .Shin.Corp..PCL.. 139.537. 158.109

FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS INTERNATIONALESÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)







THAÏLANDE (0,9 %) (suite). .

. 49.000. .Shin.Corp..PCL.(Etrangers).. 99.140. 144.271

. 70.500. .Thai.Union.Frozen.Products.PCL.. 156.652. 138.781

. . . 790.207. 797.091

. .

. . BRÉSIL (0,8 %) . .

. 16.900. .BR.Properties.S.A... 188.490. 150.194

. 8.500. .Cosan.SA.Industria.e.Comercio.. 193.677. 172.562

. 27.610. .Duratex.S.A... 205.817. 165.710

. 41.300. .Minerva.S.A... 218.466. 199.390

. . . 806.450. 687.856

. . .

. . .CHINE (0,7 %) . .

. 200.500. .China.Communications.Construction.Co.,.Ltd...187.949. 165.043

. 305.500. .China.Construction.Bank.Corp.,.catégorie.H.. 255.346. 227.031

. 273.900. .Industrial.&.Commercial.Bank.of.China.. 178.372. 181.261

. 14.900. .Yingli.Green.Energy.Holding.Co.,.Ltd.,.CAAE.. 56.057. 50.777

. . . 677.724. 624.112

.

ÎLES CAÏMANS (0,7 %).. .

. 174.800. .China.Metal.Recycling.Holdings.Ltd.^.. 139.711. 223.535

. 240.700. .Sunac.China.Holdings.Ltd... 178.223. 165.492

. 7.100. .Vipshop.Holdings.Ltd.,.CAAE.. 237.611. 217.985

. . . 555.545. 607.012

. .

LUXEMBOURG (0,6 %) . .

. 1.200. .Eurofins.Scientific.. 163.208. 264.812

. 2.700. .RTL.Group.S.A... 198.798. 232.306

. . . 362.006. 497.118

.

TAÏWAN (0,4 %) . .

. 44.400. .AU.Optronics.Corp... 196.941. 161.582

. 139.900. .Cathay.Financial.Holding.Co.,.Ltd... 193.333. 200.566

. . . 390.274. 362.148

MEXIQUE (0,4 %).. .

. 44.100. .Fibra.Uno.Administracion.S.A... 157.245. 152.303

. 83.100. .OHL.Mexico.S.A.B..de.C.V... 191.606. 207.722

. . . 348.851. 360.025

. .

FINLANDE (0,4 %) . .

. 90.000. .Finnair.OYJ.. 285.492. 332.658

. . .RUSSIE (0,4 %) . .

. 5.400. .LUKOIL.Oil.Co.,.CAAE.. 350.639. 324.596

. . .ISRAËL (0,4 %).. .

. 7.400. .Teva.Pharmaceutical.Industries.Ltd.,.CAAE.. 319.871. 304.951

. . .MALAISIE (0,3 %) . .

. 106.200. .Tenaga.Nasional.Bhd.. 229.710. 291.318

. IRLANDE (0,3 %) . .

. 14.200. .Smurfit.Kappa.Group.PLC.(Dublin.common).. 100.327. 245.129

. . .

. . .BELGIQUE (0,3 %) . .

. 6.470. .Ageas.N.V... 131.905. 238.923

. . .AFRIQUE DU SUD (0,3 %) . .

. 10.400. .Imperial.Holdings.Ltd... 215.015. 226.853

ESPAGNE (0,2 %).. .

. 8.400. .Repsol.S.A... .-.... 4.864

. 8.400. .Repsol.YPF.S.A... 197.499. 186.288

. . . 197.499. 191.152

. .

BERMUDES (0,2 %) . .

. 15.100. .Lancashire.Holdings.Ltd... 185.964. 190.833

. . .Commissions et autres

coûts de transaction du portefeuille .....(118.545).

. . . .

. . .Total des actions (91,4 %) ...67.735.874. 79.230.896..

. . .DÉRIVÉS


(voir Annexe A) ....(392.879)

. . . .


portefeuille (90,9 %) 67 735 874 .78.838.017.

. . .Autres actifs (passifs) nets (9,1 %). .... ..7.829.472..

Actif net (100,0 %) 86 667 489


.^.Indique.des.actifs.illiquides.


91







. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 10-sept.-13. 0,74. .(4.887.069). Euro. 6.619.950..$.canadien.. ....(84.377)

. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 10-sept.-13. 0,63. .(62.610). Livre.sterling. 99.545. $.canadien. .(743)

. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 10-sept.-13. 7,58. .(1.654.125). Dollar.de.Hong.Kong. 218.275. $.canadien. .(6.502)

. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 10-sept.-13. 95,1. .(533.943.225). Yen.japonais. 5.614.739. $.canadien. .(59.873)

. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 10-sept.-13. 6,43. .(7.531.370). Couronne.suédoise. 1.171.566. $.canadien. .(9.665)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-sept.-13. 0,63. .(1.423.187). Livre.sterling. 2.265.401. $.canadien. .(14.286)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-sept.-13. 0,74. .(3.281.990). Euro. 4.453.890. $.canadien. .(48.657)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-sept.-13. 94,86. .(716.844.505). Yen.japonais. 7.557.187. $.canadien. .(61.529)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-sept.-13. 0,91. .(844.449). Franc.suisse. 931.405. $.canadien. .(11.180)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 10-sept.-13. 0,63. .(1.783.950). Livre.sterling. 2.837.305. $.canadien. .(20.202)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 10-sept.-13. 0,91. .(1.140.151). $.canadien. 1.033.982. Franc.suisse. .13.951.

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 10-sept.-13. 5,81. .(353.079). $.canadien. 2.051.975. Couronne.norvégienne. .1.893.

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 10-sept.-13. 5,5. .(5.346.000). Couronne.danoise. 971.574. $.canadien. .(12.281)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 10-sept.-13. 7,58. .(1.116.075). Dollar.de.Hong.Kong. 147.292. $.canadien. .(4.370)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 10-sept.-13. 95,13. .(527.692.700). Yen.japonais. 5.546.942. $.canadien. .(61.236)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 10-sept.-13. 0,18. .(3.104.375). Couronne.norvégienne. 548.833. $.canadien. .11.768.

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 10-sept.-13. 0,91. .(1.264.751). Franc.suisse. 1.386.068. $.canadien. .(25.590)Valeur totale des contrats de change à terme. . . . . . . . ......(392.879)

92

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS INTERNATIONALESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais


Charges















aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



. 79.231. 69.134

. 7.776. 3.987.

. –.. –

. –. –

. 28. 157

. –. –

. –. –

. 191. 199

. 1.108. 1.155

. –. –

. 150. 12

. 88.484. 74.644

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. 421. 439

. –. –

. –. –

. 1.234. 3.046

-. 162. 240

. –.. –

. 1.817.. 3.725

. 86.667. 70.919

. 67.736. 59.316.

.. -. -

. -. 136

. 6.203.. 7.055

. 47.519.. 34.078

. 13.. 12

. 12.189.. 9.667

. 20.743.. 20.107

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 8,69. 7,58

. 12,05.. 10,48

. 10,34. 8,97

. 14,13. 12,15

. 7,88.. 6,78

. -. 185,678

. -. -

. 713.781. 930.627

. 3.944.747.. 3.252.799

. 1.300.. 1.300

. 862.566.. 795.839

. 2.633.592.. 2.966.219

. -. -

.

2013 2012

.

. 1.261.. 1.265

. 8.. .11

. 44.. 50

. –.. 1

. –.. –

. –.. –

. (186).. (200)

. 1.127.. 1.127

. -. 4,278

. 474.. 339

. 82.. 60

. –.. –

-. 62.. 42

. 618.. 441

. 509.. 686

. -. -

. -. -

. -. (.

. 9.262. 836

. 84.. 2

. (259).. (155)

. 1.566.. .2.478

. 10.653.. 3.161

. 11.162.. 3.847

599)

. -. 3,857

. 989. 498

. 5.402. 1.303

. 1.. –

. 1.616.. 445

. 3.154. 1.601

. -. -

. -. )

. 1,20. 0,41

. 1,51. 0,48

. 1,36.. 1,34

. 1,96.. 0,71

. ..1,13. 0,44.

. -. 1




FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS INTERNATIONALESÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 7.055. 8.109

. 547. 1.000

. –. –

. (2.388).. (2.192)

. (1.841). .(1.192)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 989. .498..

. 6.203. 7.415

. -. -

. 34.078. 21.832

. 15.656. 5.823

. –. –

. (7.617).. (2.893)

. 8.039. .2.930

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 5.402. .1.303..

. 47.519. 26.065

. -. -

. -. -

. 12. –

. –. 10

. –. –

. –.. –

. –. .10

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 1. .–..

. 13. 10

. -. -

. -. (200)

. -. 1,818

. -. 8,270

. 9.667. 5.931

. 3.544. 1.613

. –. –

. (2.638).. (1.144)

. 906. .469

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 1.616. .445..

. 12.189. 6.845

. -. 1,304

. -. -

. 20.107. 21.461

. 2.926. 2.304

. –. –

. (5.444).. (5.236)

. (2.518). .(2.932)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 3.154. .1.601..

. 20.743. 20.130

. -. (772)

. -. 83

. 70.919. 57.333

. 22.673. 10.750

. –. –

. (18.087).. (11.465)

. 4.586. .(715)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 11.162. .3.847..

. 86.667. 60.465

. -. 615

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

94


Titres.prêtés



FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS INTERNATIONALESÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 930.627. 1.291.591

. 66.260. 147.846

. –. –

. (283.106).. (323.522)

. 713.781. .1.115.915

. -. 306,375

. -. 39,649

. 3.252.799. 2.532.863

. 1.348.264. 626.569

. –. –

. (656.316).. (311.520)

. 3.944.747. .2.847.912

. -. -

. -. (4.

. 1.300. 14

. –. 1.286

. –. –

. –.. –

. 1.300. .1.300

5,348)

. -. 5,902

. 795.839. 607.547

. 261.262. 152.360

. –. –

. (194.535).. (107.246)

. 862.566. .652.661

. -. 306,578

. 2.966.219. 3.929.432

. 391.971. 387.429

. –. –

. (724.598).. (881.640)

. 2.633.592. .3.435.221

2013 2012

. 252. 151

. 10. 8

2013 2012

. 1.225. 5.047

. 4.618. 5.300

2013 2012

. 8,69. 6,64

. 8,71. 6,65

. -. 10.00

. 12,05. 9,15

. 12,07. 9,16

A

. -. 10.02

. 10,34. 7,82

. 10,36. 7,83

. -. 10.00

. 14,13. 10,49

. 14,16. 10,50

. -. 10.02

. 7,88. 5,86

. 7,89. 5,87

.

. . 2,50

. 1,90

. . 1,50



. 0,22

. 0,22

. 0,22

. –

. 0,22

. -

. -

. -

. -

. -


FONDS DE CROISSANCE D’ACTIONS INTERNATIONALESRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)

Les.placements.du.Fonds.étaient.concentrés.dans.les.secteurs.suivants.:..


Catégorie Actif net (%)France............................................................................................................................... .14,0.Japon................................................................................................................................ .13,6.R.-U.................................................................................................................................. .13,4.Allemagne........................................................................................................................ .12,5.Suisse............................................................................................................................... .8,0.Norvège............................................................................................................................ .3,5.Danemark......................................................................................................................... .3,4.Île.de.Jersey...................................................................................................................... .3,2.Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. .2,9.Corée.du.Sud.................................................................................................................... .2,9.Pays-Bas........................................................................................................................... .2,7.Suède............................................................................................................................... .2,7.Afrique.du.Sud.................................................................................................................. .1,9.Italie................................................................................................................................. .1,8.Espagne............................................................................................................................ .1,7.Hong.Kong....................................................................................................................... .1,5.Chine................................................................................................................................ .1,2.Autriche............................................................................................................................ .1,0.Belgique........................................................................................................................... .1,0.Taïwan.............................................................................................................................. .0,9.Thaïlande.......................................................................................................................... .0,8.Australie........................................................................................................................... .0,8.Îles.Caïmans..................................................................................................................... .0,8.Malaisie............................................................................................................................ .0,7.Mexique............................................................................................................................ .0,6.Russie............................................................................................................................... .0,6.Israël................................................................................................................................ .0,6.Singapour......................................................................................................................... .0,5.Finlande............................................................................................................................ .0,4.Bermudes.......................................................................................................................... .0,3.Irlande.............................................................................................................................. .0,3.Canada............................................................................................................................. .0,1.É.-U.................................................................................................................................. .0,1.Contrats.de.change.à.terme.............................................................................................. .(0,4)



Hiérarchie de la juste valeurLes. tableaux. ci-dessous. résument. les. données. utilisées. par. le. Fonds. pour. l’évaluation. des.placements.et.des.dérivés.du.Fonds.qui.sont.enregistrés.à.la.juste.valeur.

Positions.acheteur.à.la.juste.valeur.au.30.juin.2013 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Actions. 78.514. .488.. 229. .79.231.Contrats.de.change.à.terme.(montant.net). .-.. .(393). .-.. .(393)..Total .78.514. .95.. 229. .78.838....

Il.n’y.a.eu.aucun.transfert.entre. les.niveaux.1.et.2.et.1.et.3.au.cours.de. la.période.de.six.mois.close.le.30.juin.2013.

Positions.acheteur.à.la.juste.valeur.au.31.décembre.2012 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Actions. .69.134.. ..-.. .-.. .69.134.Contrats.de.change.à.terme.(montant.net). .-.. .(282). .-.. .(282)...Total .69.134.. .(282).. .-.. .68.852.....

Il.n’y.a.eu.aucun.transfert.entre.les.niveaux.1,.2.et.3.au.cours.de.l’exercice.clos.le.31.décembre.2012.

Le.tableau.ci-dessous.résume.le.mouvement.des.instruments.financiers.classés.au.niveau.3.

Pour.la.période.close.le.30.juin.2013 Variation des Solde au Transferts entrants Gain (perte) gains (pertes) Solde au 31 décembre 2012 Achats Ventes (sortants) nets réalisé non réalisés* 30 juin 2013 (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Positions acheteur :Actions. -.. .5.. -. 216.. -. .8.. 229Total. ...2,2-.. .5.. -. 216.. -. .8.. 229.*La.variation.des.gains.(pertes).non.réalisés.des.placements.détenus.au.30.juin.2013.s’est.établie.à.31.185.$.. . .

. Durant.la.période.close.le.30.juin.2013,.les.placements.en.action.ayant.une.juste.valeur.nette.de.216.000.$.ont.été.transférés.du.niveau.2.au.niveau.3.puisque.les.données.observables.sur.le.marché.n’étaient

. plus.disponibles.pour.ces.placements.. . . . .

. Les.placements.classés.au.niveau.3.sont.évalués.à.la.juste.valeur.selon.des.hypothèses.et.des.données.non.observables,.qui.peuvent.comprendre.des.écarts.de.taux,.des.multiples.sectoriels.et.des.taux

. d’actualisation..Selon.la.direction,.le.fait.de.remplacer.ces.données.par.d’autres.raisonnablement.possibles.n’aurait.pas.une.incidence.importante.sur.l’actif.net.du.Fonds.au.30.juin.2013..






CORÉE DU SUD (9,6 %) . .. 3.340. .Daum.Communications.Corp... 388.368. 242.627. 26.260. .Hynix.Semiconductor.Inc... 694.391. 753.127. 8.469. .Hyundai.Motor.Co... 1.596.820. 1.758.305. 22.389. .KB.Financial.Group.Inc.,.CAAE.. 1.181.331. 697.044. 6.320. .Kia.Motors.Corp... 344.375. 361.347. 1.600. .NCSoft.Corp... 451.923. 237.907. 3.369. .Samsung.Electronics.Co.,.Ltd... 3.228.797. 4.159.540. 15.306. .Shinhan.Financial.Group.Co.,.Ltd... 674.910. 529.160

. . . 8.560.915. 8.739.057 BRÉSIL (8,1 %) . 6.500. .BB.Seguridade.Participacoes.S.A... 55.745. 53.844. 53.000. .BB.Seguridade.Participacoes.S.A.,.Reg.S.. 458.377. 439.037. 25.800. .CETIP.S.A..-.Balcao.Organizado.. .. . .de.Ativos.e.Derivativos.. 322.454. 273.931. 23.500. .Cia.Brasileira.de.Distribuicao.Grupo.Pao.. .. . .de.Acucar.,.privilégiées.. 1.007.975. 1.105.736. 46.850. .Cia.De.Bebidas.Das.Americas.. 1.481.628. 1.803.291. 196.500. .Fleury.S.A... 2.396.472. 1.690.747. 42.655. .Itau.Unibanco.Holding.S.A.,.CAAE.. 624.903. 578.753. 51.350. .Mills.Estruturas.e.Servicos.de... . .Engenharia.S.A... 682.651. 724.119. 47.000. .Raia.Drogasil.S.A... 476.324. 478.414. 15.400. .Smiles.S.A... 171.168. 176.869. . . 7.677.697. 7.324.741 ÎLES CAÏMANS (7,3 %) . 81.450. .ENN.Energy.Holdings.Ltd... 305.295. 453.417. 597.750. .Haitian.International.Holdings.Ltd... 710.267. 917.613. 2.589.540. .Hengdeli.Holdings.Ltd... 1.073.206. 618.057. 686.500. .Intime.Department.Store.Group.Co.,.Ltd... 818.047. 704.741. 1.728.950. .Ju.Teng.International.Holdings.Ltd... 728.374. 851.104. 249.100. .Phoenix.Satellite.Television.Holdings.Ltd... 91.495. 92.559. 45.000. .TPK.Holding.Co.,.Ltd... 894.309. 758.055. 427.700. .Vinda.International.Holdings.Ltd... 608.944. 456.465. 937.850. .Want.Want.China.Holdings.Ltd... 985.238. 1.386.287. 575.800. .Wasion.Group.Holdings.Ltd... 316.136. 374.806. . . 6.531.311. 6.613.104 TAÏWAN (6,8 %) . 41.060. .Asutek.Computer.Inc... 377.601. 371.780. 1.495.000. .Inventec.Corp... 888.170. 876.203. 236.187. .Shin.Zu.Shing.Co.,.Ltd... 846.070. 586.862. 315.033. .Taiwan.Mobile.Co.,.Ltd... 998.739. 1.310.151. 152.900. .Taiwan.Semiconductor.Manufacturing.Co.,.. .. . .Ltd.,.CAAE.. 2.067.325. 2.946.230. . . 5.177.905. 6.091.226 THAÏLANDE (5,7 %) . 203.580. .Bangkok.Bank.PCL.. 980.794. 1.416.450. 7.100. .Big.C.Supercenter.PCL.. 46.376. 44.942. 68.200. .Big.C.Supercenter.PCL.(Etranger).. 445.465. 431.693. 50.800. .Glow.Energy.PCL.. 113.828. 121.553. 44.678. .Kasikornbank.PCL.. 163.999. 288.869. . .

. THAÏLANDE (5,7 %) (suite). .

. 187.735. .Kasikornbank.PCL,.actions.nominatives.

. . .étrangères.. 596.312. 1.226.558

. 105.650. .Siam.Cement.PCL.. 1.196.256. 1.570.564

. . . 3.543.030. 5.100.629 HONG KONG (5,0 %) . 311.333. .AIA.Group.Ltd... 1.194.733. 1.382.706. 46.000. .Beijing.Enterprises.Holdings.Ltd... 352.746. 347.461. 85.100. .China.Resources.Power.Holdings.Co.,.Ltd... 250.169. 213.037. 333.300. .Galaxy.Entertainment.Group.Ltd... 936.317. 1.708.521. 228.850. .Hang.Lung.Properties.Ltd... 826.488. 839.482. . . 3.560.453. 4.491.207 R.-U. (4,7 %) . 106.100. .Ashmore.Group.PLC.. 608.169. 582.014. 28.400. .BHP.Billiton.PLC.. 954.181. 763.724. 10.800. .Rio.Tinto.PLC.. 603.083. 463.548. 44.050. .Royal.Dutch.Shell.PLC,.catégorie.A.. 1.488.831. 1.479.491. 26.591. .Standard.Chartered.PLC... 582.415. 606.816. 178.490. .Standard.Chartered.PLC.(CIAE).. 309.747. 358.235. . . 4.546.426. 4.253.828 CHINE (4,5 %) . 385.200. .China.Longyuan.Power.Group.Corp.,.Ltd... 314.939. 419.987. 939.850. .China.Railway.Construction.Corp.,.Ltd.,... . .catégorie.H.. 792.166. 853.939. 153.030. .China.Shenhua.Energy.Co.,.Ltd.,... . .catégorie.H.. 573.197. 408.824. 258.000. .Chongqing.Changan.Automobile.Co.,.Ltd... 339.398. 320.486. 58.800. .Great.Wall.Motor.Co.,.Ltd.,.catégorie.H.. 251.242. 265.531. 7.680. .PetroChina.Co.,.Ltd.,.CAAE.. 1.026.245. 893.893. 24.400. .Weichai.Power.Co.,.Ltd.,.catégorie.H.. 77.165. 75.443. 442.400. .Wumart.Stores.Inc.,.catégorie.H.. 919.570. 849.516. . . 4.293.922. 4.087.619 É.-U. (4,2 %) . 12.500. .Citigroup.Inc... 469.429. 630.423. 11.700. .Freeport-McMoRan.Copper.&.Gold.Inc.,. .. . .catégorie.B.(USD).. 415.198. 339.648. 20.100. .Fonds.indiciel.MSCI.marchés.émergents... . .iShares.. 817.066. 814.148. 31.600. .Noble.Energy.Inc... 1.464.375. 1.995.212. . . 3.166.068. 3.779.431 INDE (3,4 %) . 91.954. .Adani.Port.and.Special.Economic.Zone.Ltd... 252.040. 246.939. 145.553. .Bharti.Airtel.Ltd... 1.155.292. 747.039. 35.100. .HCL.Technologies.Ltd... 516.195. 479.392. 33.649. .Housing.Development.Finance.Corp.,.Ltd... 404.010. 515.308. 22.900. .ICICI.Bank.Ltd... 446.625. 431.795. 37.800. .Shriram.Transport.Finance.Co.,.Ltd... 489.649. 476.165. 36.800. .Tata.Motors.Ltd... 197.041. 181.949. . . 3.460.852. 3.078.587

FONDS D’ACTIONS DE MARCHÉS ÉMERGENTSÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)


CIG - 9621






AFRIQUE DU SUD (3,3 %) . 22.900. .Absa.Group.Ltd.. 328.545. 355.750. 531.500. .African.Bank.Investments.Ltd.*.. 1.582.888. 916.734. 16.200. .Naspers.Ltd... 1.027.266. 1.234.130. 38.400. .Vodacom.Group.Ltd.*.. 470.622. 426.773. . . 3.409.321. 2.933.387 MEXIQUE (3,1 %) . 4.800. .Coca-Cola.Femsa.S.A.B..de.C.V... 493.731. 708.123. 90.000. .Grupo.Financiero.Banorte.S.A.B..de.C.V... 494.137. 565.529. 361.300. .OHL.Mexico.S.A.B..de.C.V.*.. 683.724. 903.127. 212.500. .Wal-Mart.de.Mexico.S.A.B..de.C.V... 614.041. 626.234. . . 2.285.633. 2.803.013 BERMUDES (2,9 %) . 180.000. .China.Resources.Gas.Group.Ltd... 484.590. 483.316. 7.800. .Credicorp.Ltd... 945.152. 1.048.478. 269.150. .Digital.China.Holdings.Ltd... 424.407. 337.256. 4.088.650. .GOME.Electrical.Appliances.Holdings.Ltd... 1.189.720. 388.125. 1.062.500. .Trinity.Ltd... 873.062. 383.269. . . 3.916.931. 2.640.444 INDONÉSIE (2,9 %) . 1.798.036. .Bank.Mandiri.Perseo.Tbk.PT.. 1.258.073. 1.695.866. 508.617. .Semen.Indonesia.Persero.Tbk.PT.. 632.972. 905.531. . . 1.891.045. 2.601.397 RUSSIE (2,6 %) . 785.856. .Sberbank.of.Russia.. 2.152.042. 2.306.114

CHILI (2,5 %) . 6.270. .Banco.de.Chile,.CAAE*.. 555.911. 570.647. 21.300. .Banco.Santander.Chile.S.A.,.CAAE.. 575.939. 547.762. 19.200. .CorpBanca.S.A.,.CAAE.. 372.484. 342.500. 77.100. .Empresa.Nacional.de.Electricidad.S.A... 125.074. 119.078. 57.800. .S.A.C.I..Falabella.. 587.663. 659.348. . . 2.217.071. 2.239.335 TURQUIE (2,0 %) . 69.000. .Turkcell.Iletisim.Hizmetleri.AS,.CAAE.. 1.048.394. 1.042.167. 156.695. .Turkiye.Garanti.Bankasi.AS.. 695.125. 718.133. . . 1.743.519. 1.760.300 ÎLE DE JERSEY (1,7 %) . 283.500. .Atrium.European.Real.Estate.Ltd... 1.430.784. 1.536.880

POLOGNE (1,5 %) . 117.000. .Powszechna.Kasa.Oszczednosci.. .. . .Bank.Polski.S.A... 1.238.618. 1.310.041

ANTILLES NÉERLANDAISES (0,9 %) . 11.200. .Schlumberger.Ltd... 822.736. 843.578

CANADA (0,8 %) . 119.100. .Bankers.Petroleum.Ltd... 363.402. 310.851. 96.000. .Lundin.Mining.Corp.*.. 493.556. 383.040. . . 856.958. 693.891

HONGRIE (0,8 %) . 4.423. .Richter.Gedeon.Nyrt.. 742.392. 692.844

DANEMARK (0,6 %) . 5.600. .Carlsberg.AS,.catégorie.B.. 506.376. 527.300

PHILIPPINES (0,6 %) . 6.980. .Philippine.Long.Distance.Telephone.Co... 515.736. 497.387

SINGAPOUR (0,6 %) . 34.862. .Great.Eastern.Holdings.Ltd... 408.181. 495.268

PANAMA (0,5 %) . 3.400. .Copa.Holdings.S.A... 375.996. 468.794

COLOMBIE (0,4 %) . 5.700. .Bancolombia.S.A.,.CAAE.. 339.980. 338.553

RÉPUBLIQUE TCHÈQUE (0,3 %) . 1.600. .Komercni.Banka.AS.. 314.960. 309.172

PÉROU (0,3%) . 13.600. .Inretail.Peru.Corp... 271.936. 253.905

JAPON (0,2 %) . 18.100. .Nexon.Co.,.Ltd... 283.772. 208.650

MALAISIE (0,0 %)

. 37.700. .Astro.Malaysia.Holdings.Bhd.. 36.698. 37.526..

. . .


de transaction ..(146.172).

. . . .

. . .Total des actions (87,8 %) ...76.133.092.. .79.057.208.

. . .DÉRIVÉS

. . .Contrats de change à terme (0,2 %)

(voir Annexe A) ...169.269

. . . .


portefeuille (88,0 %) 76 133 092 .79.226.477

. . .Autres actifs (passifs) nets (12,0 %). .... .10.816.078.

Actif net (100,0 %) 90 042 555

FONDS D’ACTIONS DE MARCHÉS ÉMERGENTSÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)


98

FONDS D’ACTIONS DE MARCHÉS ÉMERGENTSÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)




Annexe AContrats de change à terme (0,2 %)


. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 0,63. .(140.000). Livre.sterling. 223.890. $.canadien. .(120)



. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 0,64. .(348.963). $.canadien. 224.000. Livre.sterling. .9.448.

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 57,3. .(1.138.459). $.canadien. 65.228.000. Roupie.indien. .11.818.

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 10,01. .(824.957). $.canadien. 8.256.000. Rand.sud-africain. .56.532.

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 0,02. .(65.228.000). Roupie.indien. 1.195.747. $.canadien. .45.435.

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 9,46. .(8.256.000). Rand.sud-africain. 872.454. $.canadien. .(9.064)

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 28,86. .(20.387.000). $.taïwanais. 706.459. $.canadien. .(9.352)

. 1. Barclays.PLC. A-1. 11-juill.-13. 29,05. .(31.976.000). $.taïwanais. 1.100.710. $.canadien. .(22.000)

. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(131.054). $.canadien. 128.000. $.US. .3.841.

. 1. Morgan.Stanley. A-2. 11-juill.-13. 29,78. .(2.241.462). $.canadien. 66.742.000. Baht.thaïlandais. .22.307.

. 1. Morgan.Stanley. A-2. 11-juill.-13. 30,4. .(313.946). $.canadien. 9.544.000. Baht.thaïlandais. .9.765.

. 1. Morgan.Stanley. A-2. 11-juill.-13. 0,75. .(58.000). Euro. 77.097. $.canadien. .(2.330)

. 1. Morgan.Stanley. A-2. 11-juill.-13. 1.097,47. .(3.096.460.000). Won.coréen. 2.821.463. $.canadien. .(28.468)

. 1. Morgan.Stanley. A-2. 11-juill.-13. 29,55. .(76.286.000). Baht.thaïlandais. 2.581.643. $.canadien. .(5.854)

. 1. Morgan.Stanley. A-2. 20-sept.-13. 0,98. .(947.000). $.US. 969.112. $.canadien. .(28.901)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,64. .(610.000). Livre.sterling. 949.769. $.canadien. .(26.263)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,63. .(247.845). $.canadien. 155.000. Livre.sterling. .167.

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,11. .(2.090.141). $.canadien. 18.856.000. Rand.sud-africain. .(76.769)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,74. .(67.816). $.canadien. 50.000. Euro. .656.

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 20-sept.-13. 0,98. .(680.495). $.canadien. 665.000. $.US. .20.328.

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,75. .(515.000). Euro. 684.590. $.canadien. .(20.670)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,11. .(18.856.000). Rand.sud-africain. 2.130.145. $.canadien. .116.748.

. 1. State.Street.Corp.. A-1. 20-sept.-13. 0,98. .(157.615). $.canadien. 154.000. $.US. .4.681.

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 0,5. .(5.734.000). Réal.brésilien. 2.849.901. $.canadien. .152.212.

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 488,2. .(38.376). $.canadien. 18.735.000. Peso.Chilien. .345.

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 486. .(72.963). $.canadien. 35.460.000. Peso.Chilien. .324.

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 0,47. .(374.493). $.canadien. 793.000. Réal.brésilien. .(1.420)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 495,87. .(348.839.440). Peso.Chilien. 703.484. $.canadien. .(17.470)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 0,75. .(29.000). Euro. 38.559. $.canadien. .(1.155)

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,64. .(701.000). Livre.sterling. 1.092.151. $.canadien. .(29.485)


. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,75. .(41.227). $.canadien. 31.000. Euro. .1.226.

. 1. UBS.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,76. .(37.000). Euro. 48.831. $.canadien. .(1.838)..Valeur totale des contrats de change à terme. . . . . . . . .....169.269...


FONDS D’ACTIONS DE MARCHÉS ÉMERGENTSÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais


Charges















aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



. .

. 79.057. 82.281

. 9.404. 4.304.

. –.. –

. –. –

. 457. 8

. –. –

. –. –

. 216. 130

. 3.190. 42

. –. –

. 152. 96

. 92.476. 86.861

. -. -

. –. –

. –. –

. –. –

. 288. 79

. –. –

. –. –

. 1.922. 468

-. 223. 198

. –.. –

. 2.433.. 745

. 90.043. 86.116

. 76.133. 73.292.

.. -. -

. -. 136

. 7.682.. 9.326

. 41.654.. 34.259

. 24.. 42

. 11.286.. 11.264

. 29.397.. 31.225

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 9,74. 10,01

. 10,83.. 11,09

. 9,07. 9,28

. 13,87. 14,05

. 16,82.. 17,05

. -. 185,678

. -. -

. 788.471. 931.332

. 3.847.443.. 3.088.319

. 2.681.. 4.547

. 813.440.. 801.556

. 1.748.071.. 1.831.085

.

2013 2012

.

. 1.071.. 975

. 1.. .4

. 11.. 7

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (118).. (102)

. 965.. 884

. -. 4,278

. 466.. 395

. 87.. 83

. –.. –

-. 61.. 49

. 614.. 527

. 351.. 357

. -. -

. -. -

. -. (

. 3.843. (788)

. 17.. (345)

. (152).. (131)

. (5.825).. .3.136

. (2.117).. 1.872

. (1.766).. 2.229

599)

. -. 3,857

. (146). 255

. (1.188). 455

. (1).. 1

. (132).. 320

. (299). 1.198

. -. -

. -. )

. (0,16). 0,22

. (0,35). 0,16

. (0,23).. 0,05

. (0,17).. 0,38

. ..(0,16). 0,54.

. -. 163




FONDS D’ACTIONS DE MARCHÉS ÉMERGENTSÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 9.326. 10.972

. 1.299. 1.599

. –. –

. (2.797).. (2.900)

. (1.498). .(1.301)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (146). .255..

. 7.682. 9.926

. -. -

. 34.259. 24.666

. 14.781. 6.555

. –. –

. (6.198).. (3.976)

. 8.583. .2.579

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (1.188). .455..

. 41.654. 27.700

. -. -

. -. -

. 42. 45

. –. 22

. –. –

. (17).. (14)

. (17). .8

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (1). .1..

. 24. 54

. -. -

. -. (200)

. -. 1,818

. -. 8,270

. 11.264. 9.880

. 3.310. 2.591

. –. –

. (3.156).. (2.464)

. 154. .127

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (132). .320..

. 11.286. 10.327

. -. 1,304

. -. -

. 31.225. 33.951

. 5.127. 4.126

. –. –

. (6.656).. (8.147)

. (1.529). .(4.021)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (299). .1.198..

. 29.397. 31.128

. -. (772)

. -. 83

. 86.116. 79.514

. 24.517. 14.893

. –. –

. (18.824).. (17.501)

. 5.693. .(2.608)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (1.766). .2.229..

. 90.043. 79.135

. -. 615

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

101


Titres.prêtés



FONDS D’ACTIONS DE MARCHÉS ÉMERGENTSÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part






Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 931.332. 1.240.324

. 128.203. 170.794

. –. –

. (271.064).. (309.595)

. 788.471. .1.101.523

. -. 306,375

. -. 39,649

. 3.088.319. 2.533.702

. 1.303.151. 638.303

. –. –

. (544.027).. (387.747)

. 3.847.443. .2.784.258

. -. -

. -. (4.

. 4.547. 5.542

. 41. 2.528

. –. –

. (1.907).. (1.603)

. 2.681. .6.467

5,348)

. -. 5,902

. 801.556. 820.161

. 229.387. 202.583

. –. –

. (217.503).. (193.598)

. 813.440. .829.146

. -. 306,578

. 1.831.085. 2.316.917

. 294.415. 265.493

. –. –

. (377.429).. (525.422)

. 1.748.071. .2.056.988

2013 2012

. 145. 127

. 38. 14

. -. 132

2013 2012

. 2.218. 2.094

. 2.329. 2.199

2013 2012

. 9,74. 9,01

. 9,78. 9,04

. -. 10.00

. 10,83. 9,95

. 10,87. 9,98

A

. -. 10.02

. 9,07. 8,30

. 9,11. 8,33

. -. 10.00

. 13,87. 12,46

. 13,93. 12,49

. -. 10.02

. 16,82. 15,13

. 16,88. 15,17

. -. 5.93

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

. . 2,50

. 1,90

. . 1,50



. 0,22

. 0,22

. 0,22

. –

. 0,22

. -

. -

. -

. -

. -


FONDS D’ACTIONS DE MARCHÉS ÉMERGENTSRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)



Catégorie Actif net (%)Corée.du.Sud.................................................................................................................... .12,2.Brésil................................................................................................................................ .11,4.Hong.Kong....................................................................................................................... .8,5.Chine................................................................................................................................ .7,0.É.-U.................................................................................................................................. .6,5.Thaïlande.......................................................................................................................... .6,2.Taïwan.............................................................................................................................. .5,6.Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. .4,6.Îles.Caïmans..................................................................................................................... .4,0.Mexique............................................................................................................................ .3,9.Indonésie.......................................................................................................................... .3,4.Bermudes.......................................................................................................................... .2,9.R.-U.................................................................................................................................. .2,7.Russie............................................................................................................................... .2,0.Chili.................................................................................................................................. .2,0.Singapour......................................................................................................................... .1,7.Turquie............................................................................................................................. .1,6.Île.de.Jersey...................................................................................................................... .1,6.Pays-Bas........................................................................................................................... .1,6.Afrique.du.Sud.................................................................................................................. .1,5.Inde.................................................................................................................................. .1,4.Suisse............................................................................................................................... .1,3.Japon................................................................................................................................ .1,2.Antilles.néerlandaises........................................................................................................ .0,8.Pologne............................................................................................................................ .0,8.Hongrie............................................................................................................................. .0,7.Danemark......................................................................................................................... .0,5.Canada............................................................................................................................. .0,5.Colombie.......................................................................................................................... .0,4.Israël................................................................................................................................ .0,4.Chypre.............................................................................................................................. .0,4.République.tchèque.......................................................................................................... .0,3.Pérou................................................................................................................................ .0,3.Autriche............................................................................................................................ .0,2.Contrats.de.change.à.terme.............................................................................................. .(0,1)




Positions.acheteur.à.la.juste.valeur.au.30.juin.2013 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Actions. 76.089. 2.968. .-.. 79.057Contrats.de.change.à.terme.(montant.net). .-.. 169. .-.. 169...Total ...76.089.. .3.137.. .-.. .79.226.....Pendant.la.période.de.six.mois.close.le.30.juin.2013,.les.placements.en.action.ayant.une.juste.valeur.nette.de.2.306.000.$.ont.été.transférés.du.niveau.1.au.niveau.2.

Il.n’y.a.eu.aucun.transfert.entre.les.niveaux.1.et.3.et.2.et.3.au.cours.de.la.période.de.six.mois.close.le.30.juin.2013.

.Positions.acheteur.à.la.juste.valeur.au.31.décembre.2012 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars)Actions. .82.281.. .-.. .-.. .82.281.

Contrats.de.change.à.terme.(montant.net). .-.. .(71). .-.. .(71)...Total ....82.281.. .(71).. .-.. .82.210...

Il.n’y.a.eu.aucun.transfert.entre.les.niveaux.1,.2.et.3.au.cours.de.l’exercice.clos.le.31.décembre.2012.






É.-U. (44,8 %) . .

. 15.866. .American.Tower.Corp.,.catégorie.A.. 1.184.734. 1.220.718

. 144.252. .Apartment.Investment.&.Management.Co... 3.696.586. 4.557.802

. 77.924. .BRE.Properties.Inc... 3.937.043. 4.098.847

. 96.127. .Colonial.Properties.Trust.. 2.048.387. 2.438.689

. 96.295. .Corporate.Office.Properties.Trust.. 2.595.455. 2.581.709

. 302.198. .CubeSmart.. 3.774.593. 5.079.279

. 294.457. .DDR.Corp... 4.415.972. 5.153.578

. 76.814. .Digital.Realty.Trust.Inc.*.. 5.080.928. 4.928.377

. 99.001. .Douglas.Emmett.Inc... 2.218.086. 2.599.069

. 147.877. .Duke.Realty.Corp... 2.445.439. 2.424.825

. 225.166. .Forest.City.Enterprises.Inc.,.catégorie.A*.. 3.661.064. 4.229.782

. 88.282. .General.Growth.Properties.Inc... 1.844.704. 1.846.888

. 45.710. .Health.Care.REIT.Inc... 3.362.255. 3.223.138

. 261.109. .Hersha.Hospitality.Trust.. 1.082.664. 1.543.447

. 67.619. .Highwoods.Properties.Inc... 2.438.364. 2.533.357

. 27.365. .Home.Properties.Inc... 1.769.474. 1.881.227

. 64.328. .Hyatt.Hotels.Corp.*.. 2.544.048. 2.728.062

. 176.627. .Prologis.Inc... 5.697.953. 7.007.489

. 83.460. .Realty.Income.Corp... 4.163.940. 3.678.999

. 37.019. .Regency.Centers.Corp.... 1.497.135. 1.979.149

. 100.794. .Simon.Property.Group.Inc... 11.145.581. 16.749.350

. 21.312. .SL.Green.Realty.Corp... 1.658.487. 1.976.866

. 85.999. .Sovran.Self.Storage.Inc... 5.761.146. 5.861.410

. 344.062. .Strategic.Hotels.&.Resorts.Inc... 2.624.573. 3.206.300

. 32.723. .Taubman.Centers.Inc... 2.741.626. 2.587.208

. 201.221. .UDR.Inc... 5.014.091. 5.392.702

. 97.486. .Ventas.Inc... 5.863.749. 7.115.991

. 71.828. .Vornado.Realty.Trust.. 6.120.725. 6.259.216

. . . 100.388.802. 114.883.474

JAPON (16,3 %) . .

. 338. .Activia.Properties.Inc... 2.170.604. 2.770.804

. 88.300. .AEON.Mall.Co.,.Ltd... 2.690.291. 2.293.290

. 502. .Japan.Prime.Realty.Investment.Corp... 1.860.342. 1.613.080

. 118. .Japan.Real.Estate.Investment.Corp... 1.283.617. 1.385.285

. 2.625. .Japan.Retail.Fund.Investment.Corp... 6.032.536. 5.706.801

. 454.288. .Mitsubishi.Estate.Co.,.Ltd... 9.505.030. 12.718.759

. 222.930. .Mitsui.Fudosan.Co.,.Ltd... 5.554.252. 6.893.909

. 191.500. .Nomura.Real.Estate.Holdings.Inc... 4.338.859. 4.437.412

. 98.970. .Sumitomo.Realty.&.Development.Co.,.Ltd... 3.732.141. 4.145.818

. . . 37.167.672. 41.965.158

AUSTRALIE (8,7 %)

. 781.762. .Charter.Hall.Retail.REIT.. 3.004.230. 2.864.644

. 5.472.321. .Cromwell.Property.Group.. 4.867.802. 5.105.219

. 1.580.797. .Federation.Centres.. 3.351.331. 3.572.852

. 935.387. .Goodman.Group.. 4.573.983. 4.390.179

. 4.160.244. .Mirvac.Group.. 6.418.895. 6.421.920

. . . 22.216.241. 22.354.814

R.-U. (6,1 %)

. 73.453. .Derwent.London.PLC.. 2.181.677. 2.704.988

. 433.703. .Hammerson.PLC.. 3.516.984. 3.380.955

. 329.372. .Helical.Bar.PLC.. 965.624. 1.309.374

. 359.679. .Land.Securities.Group.PLC.. 4.519.700. 5.086.486

. 832.725. .Londometric.Property.PLC.. 1.463.434. 1.381.436

. 428.167. .Segro.PLC*.. 1.865.460. 1.915.826

. . . 14.512.879. 15.779.065

HONG KONG (6,0 %)

. 472.000. .China.Overseas.Land.&.Investment.Ltd... 1.220.742. 1.292.965

. 101.245. .Shimao.Property.Holdings.Ltd... 230.385. 208.969

. 1.624.082. .Sino.Land.Co.,.Ltd... 2.696.113. 2.387.430

. 437.512. .Sun.Hung.Kai.Properties.Ltd... 6.274.982. 5.915.323

. 509.500. .The.Link.REIT.. 2.651.746. 2.629.010

. 354.000. .Wharf.Holdings.Ltd... 2.715.540. 3.127.599

. . . 15.789.508. 15.561.296

SINGAPOUR (4,1 %)

. 1.474.000. .CapitaLand.Ltd... 4.229.060. 3.755.087

. 761.000. .CapitaMall.Trust.. 1.328.566. 1.256.672

. 1.061.000. .CapitaMalls.Asia.Ltd... 1.656.991. 1.606.802

. 552.950. .Global.Logistic.Properties.Ltd... 914.374. 1.252.658

. 1.992.000. .Suntec.Real.Estate.Investment.Trust.. 2.591.109. 2.586.949

. . . 10.720.100. 10.458.168

FRANCE (3,4 %)

. 16.166. .Foncière.des.Régions.. 1.406.111. 1.275.168

. 73.612. .Klépierre.. 2.752.305. 3.051.379

. 18.037. .Unibail-Rodamco.S.E... 3.269.261. 4.416.161

. . . 7.427.677. 8.742.708

BERMUDES (2,7 %)

. 787.180. .Hongkong.Land.Holdings.Ltd... 4.416.419. 5.671.505

. 104.229. .Orient-Express.Hotels.Ltd... 943.645. 1.331.982

. . . 5.360.064. 7.003.487

CANADA (2,2 %)

. 179.789. .Allied.Properties.REIT.. 6.040.193. 5.737.067

PAYS-BAS (1,3 %)

. 80.070. .Corio.N.V... 3.573.142. 3.350.317

. . .ALLEMAGNE.(0,9 %) . .

. 131.882. .Deutsche.Wohnen.AG.. 2.079.445. 2.351.554

ÎLES CAÏMANS (0,8 %)

. 3.923.983. .Country.Garden.Holdings.Co.,.Ltd... 1.793.401. 2.139.176

NORVÈGE (0,7 %)

. 1.408.516. .Norwegian.Property.ASA.. 2.123.961. 1.863.174

FONDS IMMOBILIERÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité)

.*.Indique.que.l’ensemble.ou.une.partie.des.titres.fait.l’objet.d’un.prêt..Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers..

CIG - 9618




FINLANDE (0,7 %)

. 361.459. .Sponda.OYJ.. 1.851.961. 1.786.314

ÎLE DE JERSEY (0,4 %)

. 207.745. .Atrium.European.Real.Estate.Ltd... 1.087.140. 1.126.205

PHILIPPINES (0,3 %)

. 2.126.288. .SM.Prime.Holdings.Inc... 636.349. 845.797

MALTA (0,0 %)

. 9.518.140. .BGP.Holdings.Inc.,.placement.privé^.. .-.... 13..

. Commissions et autres coûts

de transaction. ...(343.521).. . . .. . .Total des actions (99,4 %). ..232.425.014.. .255.947.787.... ..

. . .DÉRIVÉS

. .

. . .Contrats de change à terme (-0,1 %) (voir Annexe A). ... ..(344.228). . . .. . .Total des titres en portefeuille (99,3 %). ....232 425 014.. .255.603.559......... ...

. . .Autres actifs (passifs) nets (0,7 %). . .1.823.130..

.... ..

. . Actif net (100,0 %). ..... 257 426 689 ....

FONDS IMMOBILIERÉTAT DES TITRES EN PORTEFEUILLE au 30 juin 2013 (non audité) (suite)

...‡Les.notations.proviennent.de.Standard.&.Poor’s,.lorsque.c’est.possible,.sinon.de.Moody’s.Investors.Service,.Dominion.Bond.Rating.Service.ou.Canadian.Bond.Rating.Service.††.CI.Investments.Inc.,.le.gestionnaire,.est.une.société.contrôlée.par.CI.Financial.Corp..La.Banque.de.Nouvelle-Écosse.possède.une.participation.importante.dans.CI.Financial.Corp..Les.opérations.avec.La.

Banque.de.Nouvelle-Écosse.sont.identifiées.ci-dessus.^.Indique.des.actifs.illiquides.

Les.pourcentages.indiqués.entre.parenthèses.correspondent.aux.placements.à.la.juste.valeur.par.rapport.à.l’actif.net.du.Fonds..Les.notes.ci-jointes.et.les.annexes.supplémentaires.font.partie.intégrante.de.ces.états.financiers.

Annexe A



. 1. Banque.Canadienne.Impériale.de.Commerce. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .(249.982). $.canadien. 246.000. $.US. .8.835.














. 1. Groupe.Crédit.Suisse.AG. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .(1.816.000). $.US. 1.843.658. $.canadien. .(66.956)


. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 11-juill.-13. 0,98. .(5.175.000). $.US. 5.254.592. $.canadien. .(190.027)

. 1. Banque.Royale.du.Canada. A-1+. 05-sept.-13. 0,96. .(536.000). $.US. 555.521. $.canadien. .(9.175)

. 1. La.Banque.de.Nouvelle-Écosse††.. A-1. 11-juill.-13. 0,98. .(1.166.000). $.US. 1.183.828. $.canadien. .(42.921)

. 1. Banque.Toronto-Dominion. A-1+. 05-sept.-13. 0,96. .(400.000). $.US. 414.864. $.canadien. .(6.552).. Valeur totale des contrats de change à terme. . . . . . . . .....(344,228)


FONDS IMMOBILIERÉTATS FINANCIERS (non audité)

Actif


Encaisse











Passif

Découvert.bancaire


Charges.à.payer











Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W

Revenus

Dividendes

Intérêts.

Prêts.de.titres.



Rabais.sur.frais


Charges















aux activités



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2012. 201

1

. 255.948. 241.050

. 2.851. –.

. –.. –

. –. –

. 564. 33

. –. –

. –. –

. 420. 309

. 7.279. 1.180

. –. –

. 875. 639

. 267.937. 243.211

. -. -

. –. 30

. –. –

. –. –

. 908. 38

. –. –

. –. –

. 9.074. 163

-. 528. 470

. –.. –

. 10.510.. 701

. 257.427. 242.510

. 232.425. 212.679.

.. -. -

. -. 136

. 18.896.. 23.591

. 107.228.. 88.171

. 21.. 62

. 36.534.. 32.993

. 94.748.. 97.693

. -. 111

. -. -

. -. 975

. 7,53. 7,07

. 11,07.. 10,37

. 10,89. 10,19

. 13,42. 12,42

. 19,40.. 17,96

. -. 185,678

. -. -

. 2.510.707. 3.335.174

. 9.682.738.. 8.500.098

. 1.964.. 6.135

. 2.721.563.. 2.657.422

. 4.883.890.. 5.438.149

. -. 260

. -. -

.

2013 2012

.

. 3.785.. 4.471

. 61.. .10

. 17.. 46

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (587).. (451)

. 3.276.. 4.076

. -. 4,278

. 1.335.. 1.118

. 243.. 223

. 1.. 1

-. 177.. 139

. 1.756.. 1.481

. 1.520.. 2.595

. -. -

. -. -

. -. (

. 22.652. 11.443

. (175).. (190)

. (534).. (442)

. (5.192).. .15.491

. 16.751.. 26.302

. 18.271.. 28.897

599)

. -. 3,857

. 1.606. 3.337

. 5.909. 8.006

. (10).. 7

. 2.726.. 3.804

. 8.040. 13.743

. -. -

. -. )

. 0,55. 0,73

. 0,66. 1,04

. (1,03).. 1,05

. 1,02.. 1,39

. ..1,56. 2,02.




FONDS IMMOBILIERÉTATS FINANCIERS (non audité)

Catégorie A













Catégorie E













Catégorie F













Catégorie I













Catégorie W













Total du Fonds














2013 2012


2013 2012


. 23.591. 29.007

. 1.710. 2.749

. –. –

. (8.011).. (7.906)

. (6.301). .(5.157)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 1.606. .3.337..

. 18.896. 27.187

. -. -

. 88.171. 62.636

. 29.836. 14.000

. –. –

. (16.688).. (10.539)

. 13.148. .3.461

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 5.909. .8.006..

. 107.228. 74.103

. -. -

. -. -

. 62. 60

. 206. –

. –. –

. (237).. –

. (31). .–

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. (10). .7..

. 21. 67

. -. -

. -. (200)

. -. 1,818

. -. 8,270

. 32.993. 27.763

. 8.153. 5.036

. –. –

. (7.338).. (6.680)

. 815. .(1.644)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 2.726. .3.804..

. 36.534. 29.923

. -. 1,304

. -. -

. 97.693. 105.042

. 11.316. 8.238

. –. –

. (22.301).. (25.568)

. (10.985). .(17.330)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 8.040. .13.743..

. 94.748. 101.455

. -. (772)

. -. 83

. 242.510. 224.508

. 51.221. 30.023

. –. –

. (54.575).. (50.693)

. (3.354). .(20.670)

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. –.. –

. 18.271. .28.897..

. 257.427. 232.735

. -. 615

. -. -

. -. -

. -. -

. -. -

107


Titres.prêtés



FONDS IMMOBILIERÉTATS FINANCIERS - ANNEXES SUPPLÉMENTAIRES (non audité)


Catégorie A

Actif.net.par.part


Catégorie E

Actif.net.par.part


Catégorie F

Actif.net.par.part


Catégorie I

Actif.net.par.part


Catégorie W

Actif.net.par.part





Catégorie A




Parts.rachetées


Catégorie E




Parts.rachetées


Catégorie F




Parts.rachetées


Catégorie I




Parts.rachetées


Catégorie W




Parts.rachetées



Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W


Catégorie.A

Catégorie.E

Catégorie.F

Catégorie.I

Catégorie.W



2013 2012

. 3.335.174. 5.019.011

. 227.355. 440.371

. –. –

. (1.051.822).. (1.264.586)

. 2.510.707. .4.194.796

. -. 306,375

. -. 39,649

. 8.500.098. 7.443.348

. 2.674.427. 1.540.178

. –. –

. (1.491.787).. (1.158.639)

. 9.682.738. .7.824.887

. -. -

. -. (4.

. 6.135. 7.240

. 17.840. 31

. –. –

. (22.011).. –

. 1.964. .7.271

5,348)

. -. 5,902

. 2.657.422. 2.828.202

. 607.707. 467.628

. –. –

. (543.566).. (621.594)

. 2.721.563. .2.674.236

. -. 306,578

. 5.438.149. 7.377.721

. 593.331. 530.007

. –. –

. (1.147.590).. (1.648.806)

. 4.883.890. .6.258.922

2013 2012

. 526. 435

. –. 36

2013 2012

. 16.299. 11.883

. 17.114. 12.477

2013 2012

. 7,53. 6,48

. 7,54. 6,49

. -. 10.00

. 11,07. 9,47

. 11,09. 9,49

A

. -. 10.02

. 10,89. 9,28

. 10,91. 9,30

. -. 10.00

. 13,42. 11,19

. 13,45. 11,21

. -. 10.02

. 19,40. 16,21

. 19,43. 16,24

.

. . 2,75

. 2,10

. . 1,75



. 0,22

. 0,22

. 0,22

. –

. 0,22

. -

. -

. -

. -

. -



FONDS IMMOBILIERRISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS SPÉCIFIQUES AU FONDS (non audité) (note 11)



Catégorie Actif net (%)É.-U.................................................................................................................................. 44,3Hong.Kong....................................................................................................................... 9,7Australie........................................................................................................................... 9,3Japon................................................................................................................................ 8,1Singapour......................................................................................................................... 5,9R.-U.................................................................................................................................. 5,6Bermudes.......................................................................................................................... 4,3France............................................................................................................................... 3,4Canada............................................................................................................................. 3,1Pays-Bas........................................................................................................................... 2,3Autres.actifs.(passifs).nets................................................................................................. 0,6Mexique............................................................................................................................ 0,6Îles.Caïmans..................................................................................................................... 0,6Norvège............................................................................................................................ 0,5Philippines........................................................................................................................ 0,5Allemagne........................................................................................................................ 0,5Île.de.Jersey...................................................................................................................... 0,4Chine................................................................................................................................ 0,3

Pour.les.détails.ayant.trait.à.l’autre.risque.de.prix,.au.risque.de.crédit,.au.risque.de.change,.au.risque..de.taux.d’intérêt.et.à.la.hiérarchie.des.justes.valeurs,.consultez.les.états.financiers.annuels.audités.au..31.décembre.2012.car.l’exposition.du.Fonds.à.ces.risques.n’a.pas.changé.


109

1. LES FONDS UNIELes Fonds Unie sont des fiducies d’investissement à participation unitaire à capital variable établies en vertu des déclarations de fiducie, aux dates indiquées ci-dessous, modifiées et reformulées de temps à autre. Chacun des Fonds est identifié individuellement par le nom « Fonds Unie » ou « Fonds » et collectivement par le nom « Fonds Unie » ou « Fonds. »

Établi en vertu des lois DateLe Fonds Unie des provinces suivantes de créationFonds de croissance d’actions canadiennes Province du Manitoba 31 mars 2000Fonds de sociétés de petites capitalisations d’actions canadiennes Province du Manitoba 7 janvier 2000Fonds de valeur d’actions canadiennes Province d’Ontario 15 novembre 1961Fonds de revenu fixe canadien Province d’Ontario 15 novembre 1961Fonds monétaire Province d’Ontario 15 novembre 1961Fonds d’actions de marchés émergents Province d’Ontario 28 octobre 2005Fonds de revenu amélioré Province d’Ontario 28 octobre 2005Fonds de revenu fixe international Province d’Ontario 24 février 1994Fonds de croissance d’actions internationales Province du Manitoba 31 mars 2000Fonds de valeur d’actions internationales Province du Manitoba 31 mars 2000Fonds immobilier Province d’Ontario 24 février 1994Fonds de revenu à court terme Province d’Ontario 15 novembre 1961Fonds de croissance d’actions américaines Province du Manitoba 31 mars 2000Fonds d’actions de sociétés américaines à petite capitalisation Province d’Ontario 28 octobre 2005Fonds de valeur d’actions américaines Province d’Ontario 24 février 1994

Chaque Fonds Unie offre des parts de catégorie A, de catégorie E, de catégorie F, de catégorie I et de catégorie W. Les parts de catégorie A sont disponibles uniquement aux investisseurs qui souhaitent recevoir les services de la catégorie A d’Optima Stratégie qui sont décrits dans le prospectus simplifié des Fonds. Les parts de catégorie E sont disponibles uniquement aux investisseurs qui participent au programme de Gestion de compte privée Évolution. Les parts de catégorie F sont disponibles uniquement aux investisseurs qui participent à certains programmes ou qui sont membres de certains groupes, qui sont décrits dans le prospectus simplifié des Fonds. Les parts de catégorie I ne sont disponibles qu’aux clients institutionnels et aux investisseurs qui ont été approuvés par le gestionnaire et qui ont contracté un engagement relatif aux comptes de catégorie I. Les investisseurs des parts de catégorie W peuvent choisir de se prévaloir des services de gestion d’actifs s’ils y sont admissibles comme il est décrit dans le prospectus simplifié des Fonds.

La déclaration de fiducie pour chaque Fonds Unie a été modifiée le 27 décembre 2006 pour permettre la création des parts de catégorie A. Les parts de catégorie F sont devenues disponibles aux investisseurs le 1er septembre 2007. La déclaration de fiducie pour chaque Fonds Unie a été modifiée le 25 juillet 2008 pour permettre la création des parts de catégorie E et I.

CI Investments Inc. est le gestionnaire et le fiduciaire (le « gestionnaire » et le « fiduciaire ») des Fonds Unie.

Les parts des Fonds sont placées par des placeurs principaux qui ont le droit exclusif de placer dans les juridictions où ils sont enregistrés. Ces placeurs principaux sont des sociétés membres du même groupe que le gestionnaire, au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières. Pour de plus amples renseignements, veuillez vous référer au prospectus simplifié des Fonds.

L’état des titres en portefeuille et l’annexe des frais de chaque Fonds sont au 30 juin 2013. Les états de l’actif net sont au 30 juin 2013 et au 31 décembre 2012. L’annexe de l’actif net par part et de la valeur liquidative par part et l’annexe des prêts de titres sont aux 30 juin 2013 et 2012. Les états des résultats, les états de l’évolution de l’actif net, l’annexe des opérations sur parts et l’annexe des commissions pour chaque Fonds couvrent les périodes closes les 30 juin 2013 et 2012. Les risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds sont au 30 juin 2013 et au 31 décembre 2012 pour chaque Fonds, le cas échéant.

2. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLESCes états financiers ont été préparés selon les principes comptables généralement reconnus du Canada (« PCGR du Canada »). Les principales méthodes comptables utilisées lors de la préparation des états financiers semestriels sont fidèles à celles utilisées lors de la préparation des états financiers annuels. Les états financiers semestriels devraient être lus conjointement avec les états financiers annuels des Fonds datés du 31 décembre 2012.

a) Évaluation des placements Les PCGR du Canada exigent que la juste valeur des instruments financiers négociés sur des marchés actifs soit calculée selon le cours acheteur/vendeur du placement compte tenu de la position du placement (acheteur/vendeur).

En ce qui concerne les opérations effectuées par les porteurs de parts, la valeur liquidative est calculée selon le prix de clôture des placements négociés en bourse (désigné sous le nom « Valeur liquidative »), alors que pour les états financiers, l’actif net est calculé selon les cours acheteur/vendeur des placements (désignés sous le nom « Actif net »).

Conformément au Règlement 81-106, une comparaison entre la valeur liquidative par part et l’actif net par part est présentée dans l’annexe de l’actif net par part et de la valeur liquidative par part aux 30 juin 2013 et 2012.

À la date de clôture, les titres cotés sont évalués selon le cours acheteur pour les positions acheteur et le cours vendeur pour les positions vendeur. Les titres non cotés sont évalués selon les cotes fournies par des courtiers en valeurs mobilières reconnus ou, à défaut, leur juste valeur est déterminée par le gestionnaire selon les données les plus récentes. Les titres à revenu fixe, les débentures, les instruments du marché monétaire et les autres instruments de créance, y compris les placements à court terme, sont évalués au cours acheteur fourni par des courtiers en valeurs mobilières reconnus. Les fonds sous-jacents sont évalués chaque jour ouvrable selon la valeur liquidative, telle qu’enregistrée par le gestionnaire du fonds sous-jacent.

La juste valeur des placements privés est établie à l’aide de modèles d’évaluation fondés, en partie, sur des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables du marché. Ces méthodes et procédures peuvent comprendre des comparaisons effectuées avec des cours de titres comparables ou semblables, l’obtention de renseignements liés à l’évaluation de la part d’émetteurs ou d’autres données analytiques relatives au placement et l’utilisation d’autres indicateurs de valeur disponibles. Ces valeurs sont examinées de façon indépendante par le gestionnaire afin de garantir qu’elles sont raisonnables. Toutefois, en raison de l’incertitude inhérente liée à l’évaluation, les justes valeurs estimées pour ces titres pourraient être très différentes des valeurs qui auraient été utilisées si un marché pour le placement avait existé. Les risques perçus liés à la solvabilité des émetteurs, à la prévisibilité des flux de trésorerie et à la durée à l’échéance ont tous un effet sur la juste valeur des placements privés.

FONDS UNIENotes annexes (non audité)


110

b) Contrats à termeUn Fonds peut participer à des contrats à terme. Les contrats à terme sont évalués chaque jour d’évaluation selon la différence entre la valeur du contrat à la date d’établissement du contrat et la valeur du contrat à la date d’évaluation.

Tout gain (perte) non réalisé découlant des contrats à terme est inscrit dans les états des résultats sous « Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements » et dans les états de l’actif net sous « Gain (perte) non réalisé sur les contrats à terme et les contrats de change à terme », jusqu’au moment où les contrats sont liquidés ou échus. À ce moment, les gains (pertes) sont réalisés et présentés dans les états des résultats sous « Gain (perte) réalisé sur les placements ».

c) Contrats à terme standardisésLes contrats à terme standardisés sont évalués à chaque date d’évaluation en utilisant le cours acheteur/vendeur affiché sur la bourse pertinente. Tout gain (perte) non réalisé découlant des contrats à terme standardisés est inscrit dans les états des résultats sous « Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements » et dans les états de l’actif net sous « Gain (perte) non réalisé sur les contrats à terme standardisés et les contrats de change à terme », jusqu’au moment où les contrats sont liquidés ou échus. À ce moment, les gains (pertes) sont réalisés et présentés dans les états des résultats sous « Gain (perte) réalisé sur les placements ».

d) Contrats d’optionsLes contrats d’options sont évalués chaque jour selon le gain ou la perte qui serait réalisé(e) si les contrats étaient liquidés. Tout gain (perte) non réalisé découlant des contrats d’options est inscrit à titre de «Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements » dans les états des résultats jusqu’au moment où les contrats sont liquidés ou échus. À ce moment, les gains (pertes) sont réalisés et présentés dans les états des résultats sous « Gain (perte) réalisé sur les placements ».

Les options négociées hors cote sont évaluées en se servant du modèle Black Scholes, alors que les options négociées en bourse sont évaluées au cours acheteur/vendeur de la bourse.

3. CAPITAUX PROPRESLes parts émises et en circulation représentent le capital de chaque Fonds.

Chaque Fonds est autorisé à émettre un nombre illimité de parts rachetables et cessibles de chaque catégorie. En général, il n’existe aucune restriction ou exigence de capital spécifique pour les Fonds, sauf en ce qui a trait aux souscriptions/rachats minimaux. Les changements pertinents à la souscription et au rachat de part de Fonds sont indiqués dans les états de l’évolution de l’actif net. Conformément aux politiques et aux objectifs de gestion des risques décrits à la note 11, le Fonds s’efforce d’investir les souscriptions reçues dans des placements appropriés, tout en maintenant suffisamment de liquidités pour régler les rachats, en utilisant une facilité d’emprunt à court terme ou la cession de placements, le cas échéant.

4. FRAIS DE GESTION ET AUTRES FRAISCI Investments Inc. est le gestionnaire des Fonds et en contrepartie des frais de gestion qu’il reçoit, il fournit les services de gestion requis pour les activités quotidiennes des Fonds, y compris la gestion des portefeuilles de placement des Fonds.

Chaque part des catégorie A, F et E du Fonds permet au gestionnaire de recevoir des frais de gestion pour les services de gestion généraux. Les frais sont calculés selon un pourcentage annuel de la valeur liquidative des parts de catégorie A, E et F du Fonds à la fin de chaque jour ouvrable.

Pour chaque part de la catégorie W du Fonds, les frais de gestion sont payés directement par les investisseurs sur une base trimestrielle (ou mensuelle à la discrétion du gestionnaire) et ne sont pas imputés aux Fonds.

Des frais de gestion négociés entre l’investisseur et le gestionnaire sont imputés directement aux investisseurs des parts de catégorie I.

Le gestionnaire absorbe tous les frais d’exploitation des Fonds (à part certaines taxes, certains coûts d’emprunt et certains nouveaux droits gouvernementaux) en échange d’honoraires d’administration annuels fixes. Ceux-ci sont calculés selon un pourcentage annuel fixe de la valeur liquidative de chaque catégorie (autre que la catégorie I et le Fonds monétaire) des Fonds à la fin de chaque jour ouvrable.

Voir les annexes spécifiques des Fonds dans les états financiers pour obtenir les ratios des frais de gestion et des frais d’administration pour chaque catégorie.

5. PRÊTS DE TITRESCertains Fonds ont conclu une entente de prêt de titres avec leur dépositaire, Fiducie RBC Services aux investisseurs. La valeur de marché totale de tous les titres prêtés par un Fonds ne peut pas dépasser 50 % de ses actifs. Le Fonds recevra un nantissement correspondant à au moins 102 % de la valeur des titres prêtés. Les biens offerts en garantie se composeront généralement de trésorerie et d’obligations émises ou garanties par le gouvernement du Canada ou une province, par le gouvernement des États-Unis ou une de ses agences officielles, mais peuvent aussi être des obligations d’autres gouvernements bénéficiant d’une notation convenable. La valeur des titres prêtés et des garanties reçues par les Fonds qui participent à ce programme est indiquée dans les annexes spécifiques du Fonds dans les états financiers. Les revenus procurés par ces prêts de titres figurent au poste « Prêts de titres » des états des résultats et toute garantie en trésorerie reçue ou garantie en trésorerie payable est inscrite au poste « Garantie en trésorerie à recevoir pour les titres prêtés » ou au poste « Garantie en trésorerie à verser pour le prêt de titres » des états de l’actif net.

6. IMPÔTS SUR LE REVENULes Fonds sont des fiducies de fonds commun de placement selon les dispositions de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) et ne sont pas assujettis à l’impôt sur le revenu net, y compris les gains en capital réalisés nets pour l’année d’imposition, qui est versé ou payable aux porteurs de parts à la fin de l’année d’imposition. Toutefois, toute partie du revenu net de chaque Fonds et du montant net des gains en capital réalisés qui n’est pas ainsi versée ou payable sera imposable pour ce Fonds. L’impôt sur le montant net des gains en capital réalisés ni payés ni payables peut, en général, être recouvré en vertu des dispositions de remboursement contenues dans la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) et dans les lois provinciales de l’impôt sur le revenu, au fur et à mesure des rachats. Chaque Fonds a l’intention de verser la totalité du revenu net imposable et une partie suffisante du montant net des gains en capital réalisés de manière à ne pas devoir payer l’impôt sur le revenu. À l’occasion, un Fonds pourra effectuer des distributions supérieures à ses revenus. Ces distributions sont des remboursements de capital et ne sont pas imposables pour les porteurs de parts.

Les pertes nettes en capital peuvent être reportées indéfiniment pour réduire les gains nets en capital réalisés futurs. Les pertes autres qu’en capital réalisées au cours des années d’imposition 2004 et 2005 peuvent être reportées prospectivement sur dix ans. Les pertes autres qu’en capital réalisées au cours des années d’imposition postérieures à 2005 peuvent être reportées prospectivement sur vingt ans. Les pertes autres qu’en capital reportées peuvent réduire le revenu de placement net futur.

FONDS UNIENotes annexes (non audité) (suite)


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7. RÉINVESTISSEMENT DES DISTRIBUTIONSLorsqu’une distribution est versée au porteur de parts, elle le sera dans la même monnaie que les parts. Les distributions sont réinvesties automatiquement sans frais dans le même Fonds (autre que le Fonds monétaire). Les parts du Fonds en circulation seront alors regroupées, au besoin, afin de ramener la valeur liquidative par part au niveau antérieur à la distribution et afin de garantir que le nombre de parts en circulation à la suite du réinvestissement et du regroupement soit égal au nombre de parts en circulation avant le réinvestissement et le regroupement. Par conséquent, aucun versement n’est effectué ou aucunes nouvelles parts ne sont émises lors d’une distribution, sauf pour le Fonds monétaire. Les porteurs de part du Fonds monétaire peuvent choisir de réinvestir automatiquement la distribution sans frais dans des parts supplémentaires du même Fonds ou de recevoir la distribution en trésorerie. Le gestionnaire peut modifier la politique de distributions à son gré. Il est possible d’obtenir davantage de renseignements au sujet du réinvestissement des distributions dans le prospectus simplifié du Fonds.

8. OPÉRATIONS ENTRE APPARENTÉSLa Banque de Nouvelle-Écosse possède une participation importante dans CI Financial Corp., la société mère du gestionnaire. Les Fonds peuvent détenir des placements directs ou indirects dans la Banque de Nouvelle-Écosse ou CI Financial Corp., tels qu’ils sont identifiés dans l’état des titres en portefeuille de chaque Fonds, le cas échéant.

Les fonds ont payé les commissions de courtage suivantes à la Banque de Nouvelle-Écosse au cours des exercices clos les 30 juin :

Fonds 2013 (en $) 2012 (en $)Fonds de croissance d’actions canadiennes 35 969 39 887 Fonds de sociétés de petites capitalisations d’actions canadiennes 2 890 –Fonds de valeur d’actions canadiennes 7 364 8 085 Fonds d’actions de marchés émergents 3 372 815Fonds de revenu amélioré 2 592 1 889 Fonds de croissance d’actions internationales 3 272 –Fonds immobilier 4 172 –

9. NORMES INTERNATIONALES D’INFORMATION FINANCIÈREComme l’a confirmé le Conseil des normes comptables (« CNC ») du Canada, le 1er janvier 2011, la plupart des entreprises ayant une obligation publique de rendre des comptes ont appliqué les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») publiées par l’International Accounting Standards Board. Cependant, le CNC a permis le report de la date de conversion aux IFRS pour les fonds de placement jusqu’aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014. Par conséquent, les Fonds appliqueront les « IFRS » pour leur exercice à partir du 1er janvier 2014, et produiront leurs premiers états financiers conformément aux « IFRS », y compris les informations comparatives, pour la période intermédiaire close le 30 juin 2014.

10. INSTRUMENTS FINANCIERS Le classement des instruments financiers est le suivant : les placements et les dérivés sont classés comme détenus à des fins de transaction et sont présentés à leur juste valeur. Les montants à recevoir de courtiers, les intérêts et dividendes à recevoir, les montants à recevoir pour la souscription de parts et les autres comptes débiteurs sont désignés à titre de prêts et créances. Ils sont inscrits au coût après amortissement qui est proche de leur juste valeur en raison de leur échéance rapprochée. De même, les montants à payer pour le rachat de parts, les montants à payer à des courtiers, les frais de gestion à payer, les charges à payer et les autres comptes créditeurs sont désignés à titre de passifs financiers et sont enregistrés au coût après amortissement, qui est proche de leur juste valeur en raison de leur échéance rapprochée. Les passifs financiers doivent être payés en moins de trois mois.

11. RISQUE LIÉ AUX INSTRUMENTS FINANCIERS Gestion des risquesLes Fonds sont exposés à divers risques liés aux instruments financiers : le risque de crédit, le risque d’illiquidité et le risque de marché (risque de taux d’intérêt, risque de change et autre risque de prix). Le niveau de risque auquel chaque Fonds est exposé est fonction de l’objectif de placement et du type de placements que détient le Fonds. La valeur des placements dans un portefeuille peut changer de jour en jour à cause des fluctuations des taux d’intérêt en vigueur, des conditions du marché et de la conjoncture économique et des nouvelles spécifiques aux placements détenus par le Fonds. Le gestionnaire des Fonds peut minimiser les effets négatifs de ces risques à l’aide des mesures suivantes, entre autres : un contrôle régulier des positions des Fonds et des évènements du marché; la diversification du portefeuille de placements par catégorie d’actifs, pays, secteur, durée, tout en respectant les objectifs établis; et par l’entremise des dérivés à titre de couverture contre certains risques.

Autre risque de prixL’autre risque de prix est le risque que la valeur des instruments financiers fluctue en raison des changements des prix du marché (autres que ceux provenant du risque de taux d’intérêt ou du risque de change). La valeur de chaque placement est influencée par les perspectives de l’émetteur et par la conjoncture économique et les conditions politiques générales, de même que par les tendances du secteur et du marché. Les titres présentent tous un risque de perte de capital.

Les autres actifs et passifs sont des éléments monétaires à court terme et, par conséquent, ne sont pas considérablement exposés à l’autre risque de prix.

Risque de taux d’intérêtLe risque de taux d’intérêt est le risque que la juste valeur des placements portant intérêt fluctuera en raison des fluctuations des taux d’intérêt du marché en vigueur. Par conséquent, la valeur des Fonds qui investissent dans des titres de créance ou des titres de fiducies de revenu sera influencée par des fluctuations du taux d’intérêt pertinent. Si le taux d’intérêt diminue, la juste valeur des titres de créance existants pourrait monter à cause du rendement plus élevé. Par contre, si le taux d’intérêt augmente, la réduction du rendement des titres de créance existants entraînera une baisse de la juste valeur. En général, la baisse est plus importante pour les titres de créance à long terme que pour les titres de créance à court terme.

Le risque de taux d’intérêt s’applique également aux Fonds qui investissent dans des titres convertibles. La juste valeur de ces titres varie de façon inverse aux taux d’intérêt, tout comme d’autres titres de créance. Toutefois, étant donné qu’ils peuvent être convertis en actions ordinaires, les titres convertibles sont moins touchés par les fluctuations du taux d’intérêt que d’autres titres de créance.

Risque de changeLe risque de change provient d’instruments financiers qui sont libellés en monnaies autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle des Fonds. Par conséquent, les Fonds peuvent être exposés au risque que la valeur des titres libellés en devises fluctue à cause de fluctuations des taux de change. L’état des titres en portefeuille indique toutes les obligations et tous les dérivés qui sont libellés en devises. Les actions négociées sur les marchés étrangers sont aussi exposées à des risques de change car les prix libellés en devises sont convertis en la monnaie fonctionnelle des Fonds afin de déterminer leur juste valeur.



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Risque de créditLe risque de crédit est le risque que l’émetteur du titre ou la contrepartie à un instrument financier ne puisse pas respecter ses engagements financiers. La juste valeur d’un titre de créance tient compte de la notation de l’émetteur. La valeur comptable des titres de créance telle que présentée dans l’état des titres en portefeuille représente l’exposition maximale au risque de crédit de chaque Fonds. L’exposition au risque de crédit pour les dérivés est basée sur le gain non réalisé de chaque Fonds sur les obligations contractuelles avec la contrepartie à la date de clôture. La notation d’une contrepartie d’un dérivé est indiquée dans l’état des titres en portefeuille ou dans la section « Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds » des états financiers de chaque Fonds, le cas échéant. L’exposition au risque de crédit des autres actifs du Fonds est représentée par leur valeur comptable présentée dans les états de l’actif net.

Les notations des titres de créance, des actions privilégiées et des dérivés proviennent de Standard & Poor’s, sinon de Moody’s Investors Service, Dominion Bond Rating Services et de Canadian Bond Rating Services.

Les notations peuvent être soit pour le court terme, soit pour le long terme. Les notations à court terme sont habituellement attribuées aux obligations et aux dérivés qui sont considérés comme étant des placements à court terme.

Le tableau ci-dessous fournit une correspondance entre les notations à long terme du tableau des notations et les notations pour le court terme indiquées dans les annexes des dérivés de l’ état des titres en portefeuille.

Notation selon le tableau des risque de crédit Notation selon les annexes des dérivés AAA/Aaa/A++ A-1+AA/Aa/A+ A-1, A-2, A-3A B, B-1BBB/Baa/B++ B-2BB/Ba/B+ B-3B CCCC/Caa/C++ -CC/Ca/C+ -C et plus bas DAucune notation AN

Les soldes de trésorerie présentés dans les états de l’actif net sont conservés par le fiduciaire, Fiducie RBC Services aux investisseurs. Le gestionnaire surveille régulièrement la notation du dépositaire.

Toute opération effectuée par un Fonds portant sur des titres cotés est réglée/payée à la livraison en utilisant des courtiers approuvés. Le risque de défaut est considéré faible puisque la livraison des titres vendus est seulement effectuée une fois que le courtier reçoit le paiement. Le paiement est effectué sur un achat une fois que les titres ont été reçus par le courtier. L’opération échouera si l’une ou l’autre partie ne remplit pas son obligation.

Risque de liquiditéLe risque de liquidité est le risque que le Fonds ne puisse pas respecter ses engagements à temps ou à un prix raisonnable. Les Fonds sont exposés à des rachats en trésorerie quotidiens de parts rachetables. Par conséquent, les Fonds visent à investir la majorité de leurs actifs dans des placements qui sont négociés sur des marchés actifs et qui peuvent être vendus facilement. De plus, les Fonds visent à conserver des positions de trésorerie et d’équivalents de trésorerie assez élevées afin de maintenir leur niveau de liquidité. De temps à autre, les Fonds pourraient participer à un contrat dérivé ou investir dans des titres non cotés qui pourraient ne pas se négocier sur un marché organisé ou pourraient être illiquides.

Les titres illiquides sont indiqués dans l’état des titres en portefeuille de chaque Fonds, le cas échéant.

Hiérarchie des justes valeursLes Fonds doivent classifier les instruments financiers calculés à la juste valeur en utilisant une hiérarchie des justes valeurs. Les placements qui ont des valeurs calculées selon des cours du marché sur des marchés actifs sont classés au niveau 1. Ce niveau comprend des actions offertes au public, des fonds négociés en bourse, des fonds communs de placement, des bons de souscription négociés en bourse, des contrats à terme standardisés, des options négociées, des certificats américains d’actions étrangères (« CAAE ») et des certificats internationaux d’actions étrangères (« CIAE »).

Les instruments financiers qui sont négociés sur les marchés qui ne sont pas considérés comme étant actifs mais qui sont évalués selon les cours du marché, les cotations des courtiers ou sources d’évaluations soutenues par des données observables sont classés au niveau 2. Ces instruments comprennent des titres à revenu fixe, des titres adossés à des créances hypothécaires (« TACH »), des instruments à court terme, des bons de souscription non négociés, des options hors cote, des billets structurés de titres indexés, des contrats de change à terme et des swaps.

Les placements classés au niveau 3 possèdent un niveau élevé de données non observables. Les placements du niveau 3 comprennent des actions privées, des prêts à terme privés, des fonds d’actions privés et certains dérivés. Les cours observables n’étant pas disponibles pour ces titres, les Fonds pourraient utiliser une variété de techniques d’évaluation pour calculer la juste valeur.

Pendant la période de six mois, l’exposition aux risques liés aux instruments financiers de certains Fonds, y compris la catégorisation selon la hiérarchie des justes valeurs, a changé de façon importante, selon les détails présentés dans les états financiers sous la rubrique « Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds ». Pour les renseignements ayant trait à l’exposition aux risques liés aux instruments financiers du reste des Fonds, y compris la catégorisation selon la hiérarchie des justes valeurs, veuillez vous référer aux états financiers annuels audités au 31 décembre 2012, puisque l’exposition aux risques liés aux instruments financiers de ces Fonds était inchangée pendant l’exercice.



Avis : Si vous avez besoin d’exemplaires supplémentaires de ce rapport semestriel ou si vous avez

reçu plus d’un exemplaire, veuillez communiquer avec Financière Unie a/s de CI Investments

Inc. (le « gestionnaire ») ou avec votre conseiller financier.

Les fonds communs de placement peuvent comporter des commissions, des commissions de

suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. À moins

d’indication contraire, et à l’exception des rendements correspondant à des périodes de moins

d’un an, les taux de rendement indiqués correspondent au total des rendements composés

annuels historiques et comprennent les changements de la valeur des titres. Toutes les statistiques

de rendement fournies supposent le réinvestissement de toutes les distributions et de tous les

dividendes et ne tiennent pas compte des ventes, rachats, distributions et d’autres frais facultatifs

ou des impôts sur les bénéfices payables par les porteurs de titres, qui auraient eu pour effet de

réduire les rendements. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leurs valeurs

fluctuent fréquemment et les rendements passés pourraient ne pas se répéter. Les placements

dans les fonds communs de placement ne sont pas garantis par la Société d’assurance-dépôts du

Canada, ni par aucun autre organisme de dépôts gouvernemental.

Les commentaires contenus dans ce rapport sont fournis à titre de source générale d’information

et ils ne doivent pas être considérés comme un conseil personnel de placement, une offre ou

une sollicitation de vente ou d’achat de titres. Tous les efforts ont été accomplis pour s’assurer

que le document était exact au moment de la publication. Toutefois, le gestionnaire ne peut

en garantir l’exactitude ou l’exhaustivité et n’endosse donc aucune responsabilité pour aucune

perte découlant d’une utilisation quelconque ou de la confiance accordée aux renseignements

contenus dans la présente.

Prospectus simplifié : Le prospectus simplifié et la notice annuelle d’un fonds sont renouvelés

tous les ans. Le gestionnaire se fera un plaisir de vous procurer, sans frais, l’exemplaire le plus

récent du prospectus simplifié sur demande adressée à son siège social de Toronto.

AVIS JURIDIQUES


FONDS UNIE FONDS DE REVENUFonds monétaireFonds de revenu à court termeFonds de revenu fixe canadienFonds de revenu fixe internationalFonds de revenu amélioré

FONDS D’ACTIONS CANADIENNESFonds de valeur d’actions canadiennesFonds de croissance d’actions canadiennesFonds de sociétés de petites capitalisations d’actions canadiennes

FONDS D’ACTIONS AMÉRICAINESFonds de valeur d’actions américainesFonds de croissance d’actions américainesFonds d’actions de sociétés américaines à petite capitalisation

FONDS D’ACTIONS INTERNATIONALESFonds de valeur d’actions internationalesFonds de croissance d’actions internationalesFonds d’actions de marchés émergents

FONDS SPÉCIALISÉFonds immobilier

Pour plus de renseignements sur les catégories de société Unie, veuillez contacter votre conseiller ou le Centre de service de Financière Unie au 1-888-664-4784 ou par courriel à [email protected], ou visiter le www.assante.com/financiereunie.

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FONDS UNIE - ci.com · le but d’effectuer un examen des états financiers des Fonds Unie en collaboration avec les auditeurs des Fonds Unie. Le Conseil passe en revue et discute