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FORUM ANNUEL
BANQUES
LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
INTRODUCTION
F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
Introduction
Interventions des superviseurs prudentiels BCE et ACPR
– Actualité supervision
Priorités du MSU dont Targeted Review of Internal Models (TRIM), ICAAP et ILAAP, qualité des données, …
Consultation sur les Non Performing Loans
Risques spécifiques : cyber, opérations à effets de levier, fintech, autres
IFRS 9 • Retour sur la Thematic review IFRS 9
• Enseignements de la seconde étude d’impact de l’EBA
• Traitement prudentiel des provisions
– Actualité réglementaire
Finalisation Bâle 3
Risque de taux d’intérêt du portefeuille bancaire
Actualité garanties des dépôts, résolution
– Guide des relations superviseurs prudentiels – auditeurs externes
Mise à jour guide ACPR/CNCC
Guidance BCE
Actualité audit
– Réforme de l’audit
– Autres points d’actualité
Nouveau rapport sur le gouvernement d’entreprise
RSE
Intervention du H3C
– Les relations du H3C avec les autres institutions
– Résultats des contrôles EIP 2016
– Principaux points d’attention pour le secteur bancaire
Actualité comptable
– Points d’attention pour la clôture et recommandations AMF / ESMA
– Actualité IFRS : IFRS 9/IFRS 15/IFRS 16
– Référentiel IFRS applicable au 31 décembre 2017
– Actualité ANC
Mise à jour de la recommandation sur les états de synthèse IFRS
Groupe de travail provisionnement des pertes attendues
Sommaire
3
INTERVENTIONS DES SUPERVISEURS PRUDENTIELS BCE ET ACPR
Actualité supervision
CNCC Banques 2017
Paris, 27 November 2017
Perrine Kaltwasser
Head of division
Microprudential Supervision I
ECB-UNRESTRICTED
Actualité supervision
Rubric
www.bankingsupervision.europa.eu ©
Risk map for the euro area
banking system
7
Source: ECB Annual Report on supervisory activities 2016; arrows
indicate potential transmission channels from one risk driver to
another (only main first order effects are represented); NPL: this
risk driver is only relevant for euro area banks with high non-
performing loan ratios.
SSM priorities 2017 (1/2) ECB-UNRESTRICTED
Euro area banks have face a
number of challenges
Developments in the macro-financial, economic,
competitive and regulatory landscape affecting
sustainability of banks’ business models
Subdued profitability reflects a number of cyclical
and structural factors
Scope of consolidation as the European banking
union sets the scene for banks to merge across
borders
Lingering portfolio vulnerabilities as high stocks
of NPLs remain a concern for a number of euro
area countries.
Still a lot remains to be done to achieve the level of
business model transformation needed, also in view
progressing digitalisation
Rubric
www.bankingsupervision.europa.eu ©
Priorities 2017
Brexit preparations – Dialogue with banks
Assess banks’ business models and profitability drivers
Business models &
profitability drivers
Credit risk focus on NPLs
and concentrations
Risk management
Consistent approach to NPLs/ forborne exp. (e.g. deep dives / OSIs)
Evaluate banks’ preparedness for IFRS 9
Track exposure concentrations (e.g. shipping/ real estate)
Sub-themes/ Activities for 2017 & beyond
Improvement of banks’ ICAAP and ILAAP approaches
Assess compliance with BCBS 239 -
principles on risk data aggregation and risk reporting
Timelines are indicative
2017 2018 2019
TRIM Credit risk, market risk and counterparty credit risk models
Outsourcing
Non-bank competition / FinTech
1
2
3
The Supervisory Priorities for 2017 define how the identified
key risks will be addressed
ECB-UNRESTRICTED SSM priorities 2017 (2/2)
8
Rubric
www.bankingsupervision.europa.eu © 9
Objective of Targeted Review of Internal Models (TRIM)
Objective
Compliance with
regulatory
standards
• Assess the reliability and comparability of internal rating systems and
models permitted for capital requirements with a view to ensure
compliance with regulatory requirements and harmonise supervisory
practices, thus reducing non-risk-based variability of their outcomes and
promoting a level playing field within the SSM
• Contribute to improve the future supervisory work on internal models,
enhancing the internal models expertise available within the SSM
• Communicate a guide with harmonised principles and make
recommendations to institutions which ensure that internal models give
consistent results across the SSM
• Verify whether risks are modelled correctly and hence capital requirements
are calculated adequately
• To enhance credibility and confirm adequacy and appropriateness of
approved Pillar I internal models used by SIs in the SSM
Improvement of
internal models’
supervision
Definition of a
guide for TRIM
Adequate capital
requirements
TRIM – Overview ECB-UNRESTRICTED
Rubric
www.bankingsupervision.europa.eu © 10
Following the ECB Supervisory Board initiative an NPL
Taskforce was established with the aim to implement a
consistent supervisory approach to NPLs resolution
Guidance outlines measures, processes and best
practices which banks should incorporate when tackling NPLs
(March 2017)
The guidance calls on banks to implement their own realistic
and ambitious strategies that could include a range of policy
options such as NPL work-out, servicing, and portfolio sales
Key next steps involve:
o Follow-up on the NPL guidance via off-site and on-site
supervision with special attention on NPL strategies of
high NPL banks, and
o Development of more forward-looking solutions to avoid
a piling up of NPLs in the future - one important
ingredient in this context are sufficient powers for
supervisors to enforce timely prudential provisions.
ECB-UNRESTRICTED NPL (1/2)
NPL levels of many SIs are still significant …
Guidance to serve as basis for
ongoing supervisory dialogue
with banks
Rubric
www.bankingsupervision.europa.eu © 11
All
New
NPEs
Partially
secured
exposures
Fully unsecured exposures
Unsecured
part
Secured
part
Fully secured exposures
Unsecured
backstop applies
100% after 2 years of vintage
Secured
backstop applies
100% after 7 years of vintage
Exposures in scope Applicable prudential backstop
• Applicable to all new NPEs classified as such from 2018 (including unlikely to pay)
• Prudential credit protection definitions used to identify secured part of exposures
• Different backstop categories for unsecured and secured exposures
• Secured backstop relies on the prudential principle that credit risk protection must be enforceable in
a timely manner
• Prudential provisioning backstop approach builds on existing accounting provisions topping them
up with CET1 deductions where required
Potential gaps can be closed via
a. additional provisions, in line
with applicable accounting
standards
b. CET1 deductions from own
funds
Justified backstop deviations
possible within comply or
explain mechanism otherwise
supervisory measures
Compliance mechanics
NPL (2/2) - Overview of key features of draft NPL addendum
ECB-UNRESTRICTED
Rubric
www.bankingsupervision.europa.eu ©
Business transformation as a challenge – how to best
embrace financial innovation given each institution’s business
model and strategy
12
ECB-UNRESTRICTED
“The purpose of this Guide is to enhance
transparency for potential fintech bank
applicants […] the Guide is technology-
neutral and seeks to neither support nor
discourage the entrance of fintech banks
as market participants […]”
Improving the IT security/architecture, including establishing a
more prudent approach for cloud computing (outsourcing/ ownership)
Making the best of digitalisation of processes/ services and
information systems, taking into account:
o IT infrastructure – Leveraging more on Data Analytics techniques
subject to the availability of advanced computing capabilities
o IT skills
o Transition should be smooth – execution risk
o Potential risks need to be timely identified and assessed
Adapting to the new banking landscape e.g. FinTechs
o The advent of FinTech technologies can offer opportunities (e.g.
through partnership or ownership)
o For banks it also gives rise to various challenges in the areas of
networking, staffing and computational architecture
o Potential risks need to be timely identified and assessed
FINTECH
Rubric
www.bankingsupervision.europa.eu © 13 Source: ECB Financial Stability Review May 2017.
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
-6
-3
0
3
6
9
12
15
18
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
pe
rce
nta
ge
s
an
nu
al p
erc
en
tag
e c
ha
ng
es
loans to NFCs
long-term debt issued by NFCs
listed shares issued by NFCs (right-hand scale)
Euro area lending flows to NFC
amid falling rates
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
0
5
10
15
20 investment-grade credit spreads
high-yield credit spreads
leverage (right-hand scale)
Leverage higher and bond spreads lower
in the US corporate sector
Source: ECB Financial Stability Review May 2017.
ECB-UNRESTRICTED Emerging risks including leverage (1/2)
Some signs of loosening credit terms and increased leverage,
especially in leveraged lending and high yield
Aggressive pricing and credit terms that may not be commensurate
with risk in some asset classes
• Mispricing of risk, weak credit terms/documentation. Borrower-friendly
conditions have further translated into a weakening of deal structures:
increased leverage levels, import of “covenant-lite” structures into European markets
and in many cases have led to greater leniency in credit institutions’ credit policies
Rubric
www.bankingsupervision.europa.eu © 14
ECB-UNRESTRICTED
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2020
YTD Annualized
Global Gross
New Money
UK New Money
EA New Money
US New Money
$bn
FRB introduces guidance (2013)
Source: S&P LCD. Geographical regions relate to location of borrower.
“New Money” = gross lending less refinancing
Leveraged lending is picking up
As highlighted in the ECB Guidance on
leveraged transactions both the appetite to
underwrite a transaction and the propensity
to retain parts of the exposure have grown
among the significant credit institutions
supervised by the ECB
Global leveraged loan issuance
The percentage of European loans that lack covenants has risen steeply since
2015, whereas in the case of North American it has remained relatively stable
Source: Moody's EMEA Leveraged Finance - 2018 Outlook Source: Moody's EMEA Leveraged Finance - 2018 Outlook
Europe North America
Emerging risks including leverage (2/2)
IFRS 9 Retour sur la Thematic review IFRS 9 Enseignements de la seconde étude d’impact de l’EBA Traitement prudentiel des provisions
Rubric
www.bankingsupervision.europa.eu ©
Thematic Review on IFRS 9 : Key lessons learned / key messages (1/2)
16
Quantitative impact:
• Average impact on CET1 reported by institutions of 50bps (considering only institutions more advanced in
the implementation the average would be 40bps);
• Average increase in provisioning of 20% (considering only institutions more advanced in the implementation
the average would be 15%);
• The impact for G-SIBs is equal to or below the average impact;
• Considering transitional arrangements currently under discussion, quantitative impact is likely to be negligible
for most institutions;
Qualitative impact:
• ECB’s Thematic Review accelerated efforts to implement IFRS 9;
• Most institutions seem to be not yet prepared for the implementation, mainly with regard to impairment (i.e.
staging and ECL measurement);
• Significant difference between large and medium/small institutions;
• Institutions seem to move towards closer definitions for both accounting and risk management.
ECB-UNRESTRICTED
Rubric
www.bankingsupervision.europa.eu ©
Classification of institutions
Poorly prepared 32 institutions (30,2%)
Partially prepared 29 institutions (27,3%)
Ready for assessment 45 institutions (42,5%)
Not prepared to provide any information
regarding the implementation of IFRS
9.
Prepared to provide information
regarding: • Governance
• Business Models
• Solely Payment of Principal and
Interest
• Definition of Default
But not able to provide information on
ECL measurement.
Sufficiently prepared to provide relevant
information on the implementation of
IFRS 9.
Actions taken and next steps
- Institutions received a severe
warning letter.
- Whole assessment of
implementation of IFRS 9
postponed to Q3/Q4 and score 4
assigned to governance of the
IFRS 9 project, business model,
SPPI and DoD.
- Institutions received a warning
letter.
- Assessment of impairment
framework postponed to Q3/Q4.
- Whole assessment performed.
17
Please note that the above classification is based on the situation as of 31 March 2017. Institutions’
preparedness for the implementation of IFRS 9 may have improved in the meantime.
Thematic Review on IFRS 9 : Qualitative results (2/2)
ECB-UNRESTRICTED
18
IFRS 9
Enseignements de la seconde
étude d’impact de l’EBA
18
19
IFRS 9: seconde étude d’impact de l’EBA
Objectifs
19
Mieux cerner l’articulation entre les exigences comptables
et prudentielles
Estimer les impacts potentiels sur les
fonds propres
Appréhender la diversité dans la mise
en œuvre de la nouvelle d’IFRS 9 entre les banques
européennes
Mesurer l’état d’avancement des
établissements dans la mise en œuvre
d’IFRS 9
20
IFRS 9: seconde étude d’impact de l’EBA
Présentation
Échantillon de 53 banques dans 20 pays européens
dont 5 banques françaises
Volet quantitatif sur la base des données au 31/12/2016
Volet qualitatif fondé sur l’auto-évaluation
Lien vers le rapport :
https://www.eba.europa.eu/documents/10180/1720738/EBA+Report+on+results+from+the+2nd+EBA+IFRS9+IA.pdf
20
Rapport EBA publié le 13 juillet 2017
21
IFRS 9: seconde étude d’impact de l’EBA
Principaux enseignements
Progression notable depuis le premier exercice
Les banques de petite taille restent cependant en retrait par rapport à
l’ensemble des banques
21
Source : rapport EBA
50%
36%
14%
0% 4%
23%
56%
17%
Early design Advanced design Building Testing
Etat d’avancement – Classement et Evaluation
1st exercise 2nd exercise
46%
33%
21%
0% 0%
19%
68%
13%
Early design Advanced design Building Testing
Etat d’avancement – Dépréciation
1st exercise 2nd exercise
22
IFRS 9: seconde étude d’impact de l’EBA
Impacts
Augmentation des provisions
13%
30%
Augmentation moyenne des
provisions de 13 % contre 18 % lors de la première étude
22
23
IFRS 9: seconde étude d’impact de l’EBA
Impacts
Répartition des provisions par niveau
Etude 2 Etude 1
La provision sur encours s’établit à
22 % de la provision totale (contre 32 % lors du 1er exercice)
23
24
IFRS 9: seconde étude d’impact de l’EBA
Impacts
Impacts CET 1
Sur 36 banques en IRB Insuffisance Excès
IAS 39 82% 53%
IFRS 9 40% 73%
Baisse moyenne du ratio CET 1 de 45 bps et du ratio de fonds propres global de 35 bps
24
25
IFRS 9: seconde étude d’impact de l’EBA
Principaux enseignements
25
Confirme la tendance observée lors du 1er exercice mais avec
des impacts globalement plus
modérés
Impact CET1 plus élevé pour les
banques en modèle
Standard et les petites banques
Approche non encore arrêtée
sur plusieurs exigences complexes
d’IFRS 9 Environ 70 % des
banques s’attendent à un accroissement de la volatilité
Bonnes pratiques: - utilisation des 30
dpd comme backstop
- Périodes probatoires Disclosures:
bien expliquer les approches
retenues et fournir des mesures de sensibilité
Parallel run:
53 % - 6 mois
11 % - 3 mois
20 % - pas de PR
Veiller au choix des hypothèses => gouvernance
adaptée et documentation
détaillée
Nécessité de renforcer les processus de
validation et de backtesting
Ob
serv
atio
ns
Rec
om
man
dat
ion
s
26
IFRS 9: seconde étude d’impact de l’EBA
Textes
Orientations sur la communication entre les autorités compétentes et auditeurs
(juillet 2016) entrées en vigueur en mars 2017
Rapport sur la 1ère étude d'impact d'IFRS 9 (novembre 2016)
ITS relatif au reporting prudentiel (FINREP) amendé pour prendre en compte IFRS
9 (4T2016)
Avis de l‘EBA sur les propositions CRR2 concernant les dispositions transitoires et
le RTS sur les ajustements du risque de crédit (mars 2017)
Orientations sur les pertes de crédit attendues (mai 2017)
Rapport sur la 2ème étude d'impact d'IFRS 9 (juillet 2017)
Orientations concernant les informations à fournir sur les dispositions transitoires
d'IFRS 9 (à venir)
26
27
Traitement prudentiel des
provisions
où en est-on ?
27
28
Traitement prudentiel des provisions
A court terme
28
Maintien du traitement prudentiel actuel (BCBS mars 2017)
29
Traitement prudentiel des provisions
Mesures transitoires en Europe
Procédure accélérée d’adoption dans le règlement
européen CRR2 en cours de finalisation
Décision à la main des établissements mais doit être
communiquée au superviseur
Etalement sur 5 ans : taux de 95%, 85%, 70%, 50% et 25%
Approche statique ou dynamique (choix initial de
l’établissement pour les 5 ans)
Correction de l’annulation partielle des provisions dans les
agrégats prudentiels
Publication des principaux ratios prudentiels hors mesures
transitoires (fully loaded ECL) dans le Pilier 3
Globalement conforme à la norme du Comité de Bâle de mars 2017
29
30
Traitement prudentiel des provisions
Mesures transitoires en Europe
Opinion de l’EBA publiée en mars 2017
Les provisions constituées selon IFRS 9 sont affectées à des
actifs ou des groupes d’actifs identifiés
Elles ne sont pas disponibles pour couvrir des pertes futures
Les provisions sur pertes attendues doivent donc être
considérées comme des provisions spécifiques
Le RTS* précisant le mode de calcul des ajustements pour
risque de crédit général et spécifique doit être lu comme tel
*Adopté par règlement délégué de la Commission n°183/2014 du 20 décembre 2013
30
31
Traitement prudentiel des provisions
A plus long terme
A ce jour, pas de consensus au plan international
Incertitudes sur les niveaux d’impacts
Incertitudes sur le niveau de volatilité
Le Comité de Bâle souhaite se donner le temps
nécessaire pour une réflexion approfondie avant de
modifier durablement le cadre prudentiel
31
Actualité réglementaire
Frédéric VISNOVSKY Secrétaire général adjoint
+ de fonds
propres pour
les risques de
marché
Renforcer le
« noyau dur »
(capital et
réserves)
+ de fonds
propres pour
les banques
systémiques
Une mesure
simple,
transparente et
non fondée sur
les risques
Limiter
l’endettement
des banques
Le grand absent
de la
réglementation
internationale
alors que c’est
« l’essence pour
le moteur »
Des coussins
(fonds propres
supplémentaires)
en haut de cycle
pour freiner la
croissance
excessive du
crédit
Des exigences renforcées pour le capital et de nouvelles normes
Et prise en compte renforcée du risque de taux dans le Pilier 2
1. – La réglementation prudentielle post crise
doit encore être finalisée (1/4)
Frédéric VISNOVSKY Secrétaire général adjoint
34
Question centrale : quelle
place et quel rôle pour les
modèles internes dans le
dispositif réglementaire ?
Objectif des travaux de
finalisation de Bâle 3 :
restaurer la confiance
dans l’évaluation des
risques réalisés par les
banques
Bâle 3 finalisé donnera de la visibilité réglementaire
En pratique, les travaux de finalisation de Bâle 3
portent sur :
Mesure du risque de crédit : révision en
profondeur de l’approche standard et
encadrement accru de l’approche notations
internes
Mesure du risque opérationnel : refonte du
dispositif existant (nouvelle approche et fin de
l’utilisation des modèles internes)
Introduction d’un plancher (capital output floor)
entre le calcul en méthode interne et celui en
méthode standard
Introduction d’une exigence de levier spécifique
pour les banques systémiques (G-SIBs), au-
delà de l’exigence de 3% de capital (Tier 1).
1. – La réglementation prudentielle post crise
doit encore être finalisée (2/4)
Frédéric VISNOVSKY Secrétaire général adjoint
35
Une finalisation possible de Bâle 3 avec un accord équitable et raisonnable
L’objectif est de réduire la variabilité des risques pondérés qui serait non justifiée
entre banques ou entre pays :
- Pas au prix d’une uniformisation, car la variabilité des résultats reflète aussi des
profils de risque différents.
- La sensibilité au risque, permise par les modèles internes des banques, est une
grande avancée, car elle permet de garantir la proportionnalité des exigences par
rapport aux risques pris.
- Il faut renforcer la confiance en supervisant étroitement les modèles internes,
comme le font l’ACPR depuis longtemps et le Mécanisme de Supervision Unique
(MSU) aujourd’hui.
- I s’agit bien de finaliser Bâle 3 et non de construire un nouveau Bâle 4, qui serait
fondé principalement sur une approche standard ignorante, par définition, des
différences entre pays et entre banques.
1. – La réglementation prudentielle post crise
doit encore être finalisée (3/4)
Frédéric VISNOVSKY Secrétaire général adjoint
36
Une finalisation possible de Bâle 3 avec un accord équitable et raisonnable
1 - L’accord doit être équitable = appliqué dans toutes ses composantes par tous les
pays, y compris par les Américains sur la mesure des risques de marché (révision
des règles sur le portefeuille de négociation, ou « FRTB » - Fundamental Review of
the Trading Book-).
2 - L’accord doit être raisonnable = dans les augmentations de capital qui en
résulteront pour les banques françaises et européennes – y compris via l’introduction
d’un plancher applicable aux exigences de fonds propres pour les banques utilisant
les modèles internes :
- ces exigences en capital doivent pouvoir être couvertes dans la durée par des
mises en réserve « normales » de résultats, sans nécessiter pour aucune
banque d’augmentation de capital dédiée ;
- ces nouvelles règles doivent être totalement compatibles avec le bon
financement de l’économie française et européenne et la saine croissance
du crédit. En particulier, il ne peut y avoir aucune remise en cause de notre
modèle de crédit immobilier, fondé sur les crédits cautionnés, ou du
financement des PME.
1. – La réglementation prudentielle post crise
doit encore être finalisée (4/4)
Frédéric VISNOVSKY Secrétaire général adjoint
2. Le risque de taux d’intérêt du portefeuille bancaire (1/2)
Le risque de taux d’intérêt : une longue préoccupation du comité de Bâle
Par rapport aux Principes de 2014 : un Pilier 2 renforcé
Des recommandations plus détaillées concernant les attentes relatives au
processus de gestion du risque, notamment les scénarios de choc et de crise
et les hypothèses clés
Des exigences de communication renforcées
Un cadre standard actualisé (obligatoire ou facultatif)
Un abaissement du seuil d’identification des banques « hors normes »
37
1993 Le risque de taux d’intérêt encouru par les banques, proposition
soumise à consultation
1997 Principes pour la gestion du risque de taux d’intérêt
2004 Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk
2016 Norme – Risque de taux d’intérêt dans le portefeuille bancaire
Frédéric VISNOVSKY Secrétaire général adjoint
1. Examiner l’impact de différents scénarios d’évolutions des taux sur
les 2 métriques de mesure de l’IRRBB prévues par les guidelines EBA
et le standard du Comité de Bâle (avec quelques adaptations) :
la valeur économique du banking book (Economic Value of Equity, EVE)
les projections du revenu net d’intérêt (Net Interest Income, NII)
2. Compte tenu des constats issus des travaux 2015-2016, approfondir
les analyses notamment sur 2 axes – avec la difficulté du besoin de
benchmarking :
la sensibilité de l’EVE et du NII aux hypothèses de modélisation
leur sensibilité aux variations de la valeur de marché des produits de couverture
3. Prise en compte de ces résultats pour l’évaluation prudentielle des
banques (SREP) en intégrant les impacts dans le P2G (complément
non contraignant au Pilier 2 réglementaire – P2R)
L’exercice 2017 du SSM d’analyse en sensibilité IRRBB
38
2. Le risque de taux d’intérêt du portefeuille bancaire (2/2)
Frédéric VISNOVSKY Secrétaire général adjoint
Proposition législative de 2015 Communication du 11 octobre 2017
3 phases
Avec une mutualisation progressive du
Fonds d’assurance des dépôts :
1 – Système de réassurance : intervention
du fonds européen pour couvrir 20 % des
besoins de financement des systèmes
nationaux pour l’indemnisation des
déposants pendant 3 ans
2 - Système de coassurance : répartition
de l’indemnisation entre les systèmes
nationaux et le fonds européen dont la part
augmenterait sur 4 ans (20 à 80 %)
3 – Assurance européenne complète : les
systèmes nationaux seraient intégralement
assurés par le fonds européen à la fin de la
période de coassurance
2 phases
1 – Phase de réassurance : le fonds
européen couvrirait les besoins en liquidité
(avec augmentation sur 3 ans de 30 à 90 %)
des systèmes nationaux mais pas les pertes
Entre les phases 1 et 2
Revue de la qualité des actifs pour valider une
réduction significatives des prêts non
performants (seuil à définir)
2 – Phase de coassurance : couverture
intégrale des besoins en liquidité des
systèmes nationaux et couverture des pertes
avec augmentation de 30 à 100 % (sans
échéance encore fixée)
39
3. La communication de la Commission européenne
sur le système européen d’assurance des dépôts (EDIS)
Frédéric VISNOVSKY Secrétaire général adjoint 40
4. La résolution (1/2)
1. Les cas de Banco Popular et des banques vénitiennes ont montré que
la résolution pouvait se faire et qu’elle protège les déposants bancaires
2. Mais ils ont aussi montré des limites et soulever des questions :
Comment combiner le régime de résolution de la directive BRRD et le
cadre des aides d’État visant une résolution ordonnée
Comment améliorer les capacités d’utilisation du Fonds de résolution
unique
Comment traiter la question de la liquidité des entités en résolution
Comment améliorer les interactions entre les différentes autorités parties
prenantes (supervision et résolution) au niveau national et européen
Frédéric VISNOVSKY Secrétaire général adjoint 41
4. La résolution (2/2)
MREL 2016 : des cibles indicatives Pour 2017, le SRB prévoyait de
fixer des cibles contraignantes de
MREL
Points d’attention de l’ACPR
Veiller à la cohérence des cadres
(TLAC/MREL/Pilier 2/Bâle 3)
pour ne pas sur calibrer les
exigences
Les exigences internes de MREL
doivent faciliter la résolution mais
leur calcul doit se faire au niveau
de l’Union bancaire considérée
comme une juridiction
Guide des relations superviseurs prudentiels – auditeurs externes
F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
– Guide publié en octobre 2014 couvrant les secteurs de la banque et de l’assurance et déclinant la guidance du Comité de Bâle de mars 2014
– Orientations publiées récemment par l’EBA pour promouvoir un dialogue effectif entre les auditeurs des entités EIP et les superviseurs
Dialogue effectif et publication de ces orientations prévus à l’article 12 du règlement UE sur l’audit : « un dialogue effectif est établi dont il incombe aux deux parties au dialogue de veiller au respect de cette exigence »
Conformité à ces orientations déjà effective pour le secteur bancaire en France
Démarche similaire pour le secteur de l’assurance (orientations EIOPA)
– Mise à jour en cours sur certains points, élaborée conjointement entre l’ACPR et la CNCC, pour une publication prévue début 2018
Guide des relations ACPR / commissaires aux comptes
43
Pourquoi une mise à jour du guide ?
Réforme européenne de l’audit
Orientations EBA et EIOPA relatives à la communication
entre auditeurs et superviseurs
Suppression de l’avis préalable à la désignation des
CAC auprès de l’ACPR remplacé par une procédure
d’information
Mise en place du MSU depuis le 4 novembre 2014
Entrée en vigueur de Solvabilité II
44
Quels sont les principaux changements ?
Champ d’application : exclusion des entités directement supervisées par
la BCE
Introduction de la notion d’Entité d’Intérêt Public dans le guide
Référence aux Orientations EBA et EIOPA sur le dialogue entre les
superviseurs et les CAC
Transmission des informations sur le changement de CAC : instruction
prévue pour début 2018
Nouveau chapitre dédié au H3C yc éléments liés à l’accord ACPR / H3C
Communication du rapport complémentaire au comité d’audit des EIP
sur demande de l’ACPR
Le CAC informe l’ACPR que le rapport de transparence a été publié sur
son site internet
45
Ce qui ne change pas
L’ACPR peut procéder à la désignation d'un CAC supplémentaire
L’ACPR peut demander au tribunal compétent de relever un CAC de ses fonctions en cas d’infraction ou de manquement aux dispositions législatives ou réglementaires
Le guide reprend la liste des sujets d’échange pour les réunions périodiques entre le CAC et l’ACPR
46
Rubric
www.bankingsupervision.europa.eu © 47
ECB is giving high importance to the role of the auditors and the added value of
external audits for prudential supervision
Conclusion: The overall impact of the EBA Guidelines on the supervisory practices
applied by the ECB is limited with respect to the already established communication
between supervisors and auditors.
While the ECB is already largely compliant with the EBA GLs in practice, certain
requirements need to be formally reflected in our SSM manual
The ECB in liaison with the NCA’s is currently drafting an internal guidance on such
communication to be included in the SSM Supervisory Manual.
• Regular communication and exchange of views between the ECB and auditors is
established both at the individual and collective level.
• ECB senior management meets bi-annually with representatives of the six largest
audit firms and our JSTs maintain a regular interaction with the statutory auditors of
their banks at least on an annual basis.
Cooperation between auditors and the ECB
EBA Guidelines on communication with external auditors (1/2)
To note: The transposition of the guidelines into the SSM supervisory manual will be a step
towards harmonisation of SSM practices regarding the communication with auditors
ECB-UNRESTRICTED
Rubric
www.bankingsupervision.europa.eu ©
Implementation of the Guidelines
EBA Guidelines on communication with external auditors (2/2)
48
Development of a
framework for
communication
with auditors
At the level of the institution/group
• Identification of institutions subject to in-depth communication
• Internal policy/procedure on scope/topics, form, participants,
frequency and timing
• Communication with the NCAs
At the level of the industry
• Formalisation of existing relationship between SSM and large firms
accounting networks
• Communication with the NCAs
Compliance with
the Guidelines
• While the ECB is already largely compliant with the EBA GLs in practice,
certain requirements need to be formally reflected in our SSM manual
• The ECB has notified the EBA of its intention to comply with the
guidelines by the end of 2017
ECB-UNRESTRICTED
SSM process
• Cross DG work-stream
• Harmonisation of practices
• Communication with the NCAs
• Update of the Supervisory manual
Rubric
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Questions
49
ACTUALITÉ AUDIT
Réforme de l’audit
F O R U M A N N U E L
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Revue indépendante
Nouveau code de déontologie
Services interdits
Fin des DDL
Rapport d’audit /
Points clés
Rappel des principaux enjeux de la réforme
52
Définition élargie
Rapport au Comité d’audit
/ RCCA
SACC Périmètre des EIP
Nouveaux rapports
Cabinet
Associés
Rôle du Comité d’audit renforcé
Rapport de transparence
Procédures cabinet
Certains membres de
l’équipe d’audit
Nouvelles règles de rotation
F O R U M A N N U E L
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Rappel des principaux enjeux de la réforme
53
• Pour plus de détails sur ces éléments, au titre du secteur bancaire, se référer aux réunions et Forum suivants :
- Règles de rotation Réunion annuelle d’information du 28 novembre 2016
- Définition des EIP
- RCCA
- SACC
- Nouveaux rapports
Réunion annuelle d’information du 28 novembre 2016
Forum Banque du 4 juillet 2017
F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
• Avis 2017-04 du 26 juillet 2017 du H3C – Rappel : obligation d’une autorisation préalable à la réalisation des SACC
Dans son avis, le H3C conclut qu’un dispositif d’approbation préalable des missions peut être mis en place :
pour une durée déterminée n’excédant pas un an
pour une liste limitative de catégories de services reposant sur des travaux de même nature
Dès lors qu’il est rendu compte au comité d’audit de tous les services effectivement réalisés
• Points restant à préciser – Périmètre des SACC au regard du périmètre de la mission légale
– Contenu et format de l’information financière relative aux SACC
SACC : nouveautés 2017
54
Un avis imminent du H3C est attendu sur le périmètre de la mission légale
F O R U M A N N U E L
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Cas particuliers d’exemption à la création de comité spécialisé dans
Cas particuliers d’exemption à la création de comité spécialisé dans le secteur bancaire
RCCA : cas des exemptions de comité d’audit
55
Emission d’un rapport au comité d’audit
Cas particuliers d’exemption à la création de comité spécialisé dans le secteur bancaire
Saisine Chancellerie
« 1° Les établissements de crédit et les sociétés de financement dont les titres ne sont pas admis à la négociation sur un marché réglementé et qui n'ont émis, de manière continue ou répétée, que des titres obligataires, à condition que le montant total nominal de ces titres reste inférieur à 100 millions d'euros et qu'ils n'aient pas publié de prospectus » (L. 823-20 1°)
Le conseil d’administration ou de surveillance remplit les fonctions de comité d’audit (L. 823-20 4°) : exemption
Les entités contrôlées par une autre entité qui est soumise aux obligations de comité d’audit (L. 823-20 5°) : exemption
Comité d’audit volontaire (entité EIP exemptée légalement de comité d’audit) Cas à instruire
Succursales d’un établissement de crédit dont le siège est situé dans un pays hors UE (n’est pas une EIP)
Non
Comité d’audit volontaire (entité non EIP) Non
Notion de « comité spécialisé » Le terme « comité d’audit » est le plus souvent utilisé par les groupes pour désigner le « comité spécialisé » visé par le code de
commerce Dans certains groupes, ce terme est différent -> par conséquent, le titre du rapport devra être adapté à la terminologie retenue
par l’entité
F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
– NEP-700. - Rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés (07.07.2017)
– NEP-701. - Justification des appréciations dans les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés des entités d'intérêt public (07.07.2017)
– NEP-702. - Justification des appréciations dans les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés des personnes et entités qui ne sont pas des entités d'intérêt public (10.07.2017)
– Communiqué de la CNCC - Exemples de rapport sur les comptes (24.07.2017)
– Communiqué relatif à la justification des appréciations dans les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et sur les comptes consolidés des entités d’intérêt public (« Points clés de l’audit ») et exemples de rédaction (21.09.2017)
– Communiqué de la CNCC - Exemples de rapport sur les comptes - EIP - Traduction en anglais (12.10.2017)
Publications relatives aux nouveaux rapports
56
Publication le 20.11.2017 de la mise à jour de la note d’information sur les rapports Cette note est très documentée et comporte de nombreux exemples de rapports
F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
Points clés de l’audit
Enjeu majeur de l’arrêté - Points clés de l’audit (KAM)
57
Les grands principes
Les KAM doivent être :
- précis
- sans ambiguïté
- sans jargon technique
- spécifiques à l’entité
- non conclusifs
- le plus circonscrits possible
Le commissaire aux comptes veille à ne pas être dispensateur d’information
F O R U M A N N U E L
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Critères de détermination des points clés de l’audit
58
Eléments communiqués au comité d’audit
Eléments ayant nécessité une attention particulière
de la part du CAC au cours de l’audit
Pour cette sélection, le CAC prend notamment en considération (NEP 701 § 9) : • Les domaines qu’il considère comme présentant des risques élevés d’anomalies significatives, y compris
ceux résultant de fraudes ou d’erreurs ou des risques inhérents élevés nécessitant une démarche d’audit
particulière (NEP 315)
• Les appréciations qu’il a portées sur des éléments des comptes ayant nécessité des jugements importants de
la direction, tels que les estimations comptables présentant un degré élevé d’incertitude
• Les incidences sur l’audit d’opérations ou d’événements importants intervenus au cours de l’exercice
2
1
NEP 701 § 9
F O R U M A N N U E L
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Critères de détermination des points clés de l’audit
59
Eléments ayant nécessité une attention particulière
de la part du CAC au cours de l’audit
Eléments jugés les
plus importants pour l’audit
= Points clés de l’audit
2
3
NEP 701 § 10
Pour déterminer les points clés de l’audit, le CAC peut estimer pertinent de considérer (NEP 701 §11) : • Le contenu et l’étendue des échanges avec le comité d’audit
• L’importance des éléments pour la compréhension des comptes dans leur ensemble et en particulier leur caractère significatif
par rapport aux comptes annuels ou consolidés
• La complexité ou la subjectivité qu’implique le choix par la direction d’une méthode comptable, notamment en comparaison
d’autres entités dans le même secteur
• La nature et l’étendue de l’effort d’audit mis en œuvre en réponse aux risques d’anomalies significatives, notamment la
nécessité de compétences spécifiques et de consultations d’experts
• La nature et l’importance des difficultés rencontrées dans l’application des procédures d’audit, dans l’évaluation de leurs
résultats et dans l’obtention d’éléments suffisants et appropriés pour conclure
• L’importance des faiblesses de contrôle interne identifiées
NEP 701 § 23 Documentation
F O R U M A N N U E L
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La CNCC a publié en septembre 2017 des exemples de rédaction de KAM pour les EIP Thématiques principales reprises dans les rapports d’audit de banques à l’étranger (échantillon de
publications de banques étrangères sur 2016) :
Enjeu majeur de l’arrêté - Points clés de l’audit (KAM)
60
8
7 7
5
4 4
3 3 3
Etablissements de l’échantillon : ABN Amro, Bank of China, Barclays Plc, HSBC, Lloyds, Rabobank, RBS
F O R U M A N N U E L
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Nombre de points clé sur l’échantillon : 4 à 8 Des points clés rédigés de manière plus ou moins spécifiques
Enjeu majeur de l’arrêté - Points clés de l’audit (KAM)
61 Etablissements de l’échantillon : ABN Amro, Bank of China, Barclays Plc, HSBC, Lloyds, Rabobank, RBS
Hedge accounting Référence dans certains cas à des situations
particulières (ruptures d’efficacité liées à des facteurs internes ou externes)
Goodwill & equity investments Point généralement centré sur le risque lié aux
estimations de cash flows futurs avec Le plus souvent référence à des UGT/ zones
géographiques ou lignes d’investissements spécifiques
Tax risks /pension liabilities Référence fréquente à des situations particulières
(détection d’anomalies par le management ou zones d’incertitudes particulières)
Egalement recouvrabilité d’impôts différés actifs
Other Transactions particulières complexes ou Investissements dans des véhicules structurés et
mode de comptabilisation (périmètre de consolidation)
Conduct Litigation & regulatory provision Référence systématique aux risques / procédures
spécifiques de la banque
Impairment of customers loans and advances Le KAM vise le plus souvent à la fois les
provisions individuelles et collectives ou celles faisant appel à des modèles internes complexes
Dans certains cas, focus plus particulier sur certains segments de risques. Ex : Oil & gas, Retail & Consumer and Commercial banking or wholesale, IBNR & forbearance
IT Systems and controls Point spécifique plus ou moins générique Centré parfois sur des faiblesses identifiées ou
des problématiques de droits d’accès ou droits privilégiés ou sur la gestion des changements
Fair value of financial instruments
Vise le plus souvent les instruments de niveau 3 (voire 2) et dans certains cas des ajustements de valorisation particuliers : CVA/FVA/DVA
Parfois centré sur des portefeuilles spécifiquement visés
F O R U M A N N U E L
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• Exemple 1 de rédaction d’un point clé de l’audit : Dépréciations des prêts et avances à la clientèle
Enjeu majeur de l’arrêté - Points clés de l’audit (KAM)
62
F O R U M A N N U E L
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• Exemple 2 de rédaction d’un point clé de l’audit : Dépréciations des prêts et avances à la clientèle
Enjeu majeur de l’arrêté - Points clés de l’audit (KAM)
63
F O R U M A N N U E L
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• Exemple 3 de rédaction d’un point clé de l’audit : Systèmes d’information
Enjeu majeur de l’arrêté - Points clés de l’audit (KAM)
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F O R U M A N N U E L
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• Exemple 4 de rédaction d’un point clé de l’audit : Systèmes d’information
Enjeu majeur de l’arrêté - Points clés de l’audit (KAM)
65
F O R U M A N N U E L
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• Exemple 5 de rédaction d’un point clé de l’audit : Risques de litiges et procédures réglementaires
Enjeu majeur de l’arrêté - Points clés de l’audit (KAM)
66
F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
• Exemple 6 de rédaction d’un point clé de l’audit : Instruments financiers à la juste valeur
Enjeu majeur de l’arrêté - Points clés de l’audit (KAM)
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F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
– Vidéos (https://www.cncc.fr/actualite.html?news=rea-un-nouveau-rapport-sur-les-comptes-et-un-rapport-complementaire-au-comite-daudit)
– Support du Forum EIP du 27 juin 2017 (30.06.2017)
– NEP-701. - Justification des appréciations dans les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés des entités d'intérêt public (07.07.2017)
– NEP-700. Rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés (07.07.2017)
– NEP-702. - Justification des appréciations dans les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés des personnes et entités qui ne sont pas des entités d'intérêt public (10.07.2017)
– Recueil des textes relatifs à la déontologie des commissaires aux comptes (12.07.2017)
– Support Forum banque (13.07.2017)
– Communiqué de la CNCC - Exemples de rapport sur les comptes (24.07.2017)
– Communiqué relatif à la justification des appréciations dans les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et sur les comptes consolidés des entités d’intérêt public (« Points clés de l’audit ») et exemples de rédaction (21.09.2017)
– Communiqué de la CNCC - Exemples de rapport sur les comptes - EIP - Traduction en anglais (12.10.2017)
– Exemple de rapport complémentaire au comité d’audit applicable au secteur assurance (19.10.2017)
– Note d’information - NI I. Les rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés (https://doc.cncc.fr/notes-information)
Récapitulatif des publications récentes en lien avec la réforme de l’audit
68
Autres points d’actualité
Autres points d’actualité :
Nouveau rapport sur le gouvernement d’entreprise
F O R U M A N N U E L
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Nouveau rapport sur le gouvernement d’entreprise: communiqué de la CNCC (29 septembre 2017) relatif aux incidences de l'ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 ainsi que du décret n° 2017-1174 du 18 juillet 2017
Nouveautés 2017 - Rapport sur le gouvernement d’entreprise
71
Rapport du président sur le
contrôle interne et la gestion des
risques
Rapport du conseil sur le
gouvernement d’entreprise (pour toutes
les SA et SCA)
Rapport de gestion Transfert d’informations
F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
EXERCICES OUVERTS A COMPTER DU 01.01.2017
• Sont supprimés : – le rapport du président sur le contrôle interne et la gestion
des risques
– le rapport du commissaire aux comptes sur ce rapport
• Est instauré : – le rapport sur le gouvernement d’entreprise
Nouveautés 2017 - Rapport sur le gouvernement d’entreprise
72
Autres points d’actualité :
Transposition de la Directive RSE
F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
L’ordonnance n°2017-1180 du 19 juillet 2017 et le décret n°2017-1265 du 9 août 2017 parachèvent la transposition de la directive européenne RSE (directive n°2014/95/UE) Principaux changements
– Présentation des informations RSE dans une déclaration de performance extra-financière (DPEF) ou dans une déclaration consolidée de performance extra-financière (si la société établit des comptes consolidés)
– Sociétés concernées : des critères et des seuils révisés – Evolutions du contenu
Date d’application - Dispositions de l’ordonnance qui s’appliquent aux rapports afférents aux exercices ouverts à compter du
1er août 2017 - Dispositions du décret qui s’appliquent aux rapports afférents aux exercices ouverts à compter du
1er septembre 2017 Les effets de ces nouvelles dispositions sont attendus essentiellement sur les exercices clôturant au 31/12/18 donc pour les rapports 2019. Pour la clôture 2017, le dispositif actuel du Grenelle perdure
RSE – Nouveautés en matière de reporting
74
F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
Un champ d’application pour les « banques » revisité (art. L. 511-35, al.2 et 3 du code monétaire et financier)
RSE – Nouveautés en matière de reporting
75
Etablissements de crédit Sociétés de financement Entreprises d’investissement Entreprises mères de sociétés de financement Sociétés financières holding
Etablissements de crédit Sociétés de financement Entreprises d’investissement Entreprises mères de sociétés de financement Sociétés financières holding
Entités Seuils pour l’établissement de la
DPEF
Art L.511-35 al. 2 CMF
Etablissements de crédit de forme sociale SA, SCA, SARL ou SAS
Salariés > 500 et
CA > 40 M€ ou Bilan > 20 M€
Le cas échéant sur base consolidée
Sociétés de financement, entreprises d'investissement, entreprises mères de sociétés de financement et sociétés financières holding
- de forme sociale SA, SCA, SARL ou SAS et
- dont les titres sont admis à la négociation sur un
marché réglementé
Art L.511-35 al. 3 CMF
Etablissements de crédit de forme sociale autre que SA, SCA, SARL ou SAS Salariés > 500
et Bilan ou CA > 100 M€
Le cas échéant sur base consolidée
Sociétés de financement, entreprises d'investissement, entreprises mères de sociétés de financement et sociétés financières holding dont les titres ne sont pas admis à la négociation sur un marché réglementé
F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
Contenu de la déclaration de performance extra-financière Le RSE s’inscrit dans une nouvelle dynamique. A terme, il s’agira d’un nouvel outil de pilotage des risques non-financiers, plutôt que d’un pur outil de reporting. Cette information extra-financière devra rester accessible au public sur le site internet de l’entreprise pendant 5 années
Principales évolutions apportées par la déclaration (1/2) – Une déclaration et non plus un rapport – La DPEF présente :
des informations sur la manière dont la société prend en compte les conséquences sociales et environnementales de son activité,
ainsi que, pour les sociétés mentionnées au 1° du I [sociétés dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé], les effets de cette activité quant au respect des droits de l’homme et à la lutte contre la corruption
– La déclaration comprend notamment des informations relatives : aux conséquences sur le changement climatique de l’activité de la société et de l’usage des biens et
services qu’elle produit, à ses engagements sociétaux en faveur du développement durable, de l’économie circulaire et de la
lutte contre le gaspillage alimentaire, aux accords collectifs conclus dans l’entreprise et à leurs impacts sur la performance économique de
l’entreprise ainsi que sur les conditions de travail des salariés, et aux actions visant à lutter contre les discriminations et promouvoir les diversités
RSE – Nouveautés en matière de reporting
76
F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
Principales évolutions apportées par la déclaration (2/2) – Renforcement de la notion de matérialité :
Description : • des principaux risques liés à l’activité de la société ou de l’ensemble de sociétés y compris, lorsque cela s’avère pertinent
et proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services • des politiques appliquées par la société ou l’ensemble de sociétés incluant, le cas échéant, les procédures de diligence
raisonnable mises en œuvre pour prévenir, identifier et atténuer la survenance des principaux risques • des résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance
– Mentions des seules informations pertinentes – Lorsque le rapport de gestion ne comporte pas la DPEF, toute personne intéressée peut demander au
président du tribunal statuant en référé d’enjoindre, le cas échéant sous astreinte, au conseil d’administration ou au directoire, selon le cas, de communiquer les informations mentionnées au L. 225-102-1 III du code de commerce
Vérification des informations RSE dans le nouveau dispositif – Attestation par le CAC que la DPEF figure, selon le cas, dans le rapport de gestion ou dans le rapport sur la
gestion du groupe – Pour les entités dont les seuils > 100 M€ total bilan ou montant net de CA et 500 sal, avis motivé par l’OTI
sur la conformité de la déclaration aux dispositions prévues au I et au II de l’article R. 225-105, ainsi que sur la sincérité des informations fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105
– L’avis technique de la CNCC – Prestations relatives aux informations sociales et environnementales entrant dans le cadre des SACC sera actualisé
RSE – Nouveautés en matière de reporting
77
INTERVENTION DU H3C
79
Réunion annuelle d’information
des commissaires aux comptes
d’établissements de crédit
CNCC
27 novembre 2017
80 80
1. Les relations du H3c avec les autres institutions
2. Résultats des contrôles EIP 2016
3. Principaux points d’attention pour le secteur bancaire
Sommaire
Le présent document a été préparé dans le cadre de la réunion annuelle d’information des commissaires aux comptes
des établissements de crédit, organisée par la CNCC, et n’engage pas le collège du H3C.
Ce document ainsi que son contenu ne sauraient être totalement ou partiellement reproduits ni résumés sans le
consentement préalable du H3C.
81
1. Les relations du H3c avec les autres
institutions
81
En France
A l’international
82 82
Les relations du H3c avec les autres
institutions / France
Article L. 821-12-5 du code de commerce :
« Le Haut conseil peut communiquer des informations confidentielles à l'Autorité
des marchés financiers, à l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution,
à l'Autorité de la concurrence, à la Banque de France, au Système européen de
banques centrales, à la Banque centrale européenne et au Comité européen du
risque systémique, lorsque ces informations sont destinées à l'exécution de leurs
tâches au titre du règlement (UE) du 16 avril 2014.
Il peut demander à ces mêmes autorités de lui communiquer toute information
nécessaire à l'accomplissement de ses missions. »
+ échanges réguliers avec la CNCC et la chancellerie
82
83 83
Les relations du H3c avec les autres
institutions / International
Article L. 821-1 du code de commerce :
« Le Haut Conseil du commissariat aux comptes est une autorité publique
indépendante.
Le Haut conseil exerce les missions suivantes : (…)
9° Il coopère avec les autorités d'autres Etats exerçant des compétences
analogues, les autorités de l'Union européenne chargées de la supervision des
entités d'intérêt public, les banques centrales, le Système européen de banques
centrales, la Banque centrale européenne et le Comité européen du risque
systémique »
83
84
2. Résultats des contrôles EIP 2016
84
Tendances générales
Cabinets contrôlés – EIP 2016
Conclusions pour les mandats tous secteurs et
d’établissements de crédit
85 85
Tendances générales, ensemble des secteurs
Les résultats des contrôles 2016 ne peuvent pas être
comparés avec ceux de 2015
– Les orientations décidées par le H3C diffèrent de celles de 2015 tant
pour le système de contrôle qualité des cabinets que pour les
mandats examinés
– Les mandats sont sélectionnés selon une approche par les risques et
non de façon aléatoire, les résultats ne pouvant donc être extrapolés
– Seule la persistance ou non de tendances peut être constatée
Les cabinets ont apporté des améliorations
– Les cabinets ont continué de renforcer leurs procédures internes
– D’une manière générale, ils ont appliqué les recommandations
adressées à la suite d’un précédent contrôle
– Les diligences relatives aux mandats pour lesquels les précédents
contrôles avaient relevé des insuffisances ont été améliorées
85
86 86
42% (EIP)
Tendances générales, ensemble des secteurs
Toutefois, des constats demeurent
– Le nombre de mandats présentant des insuffisances de diligences
impactant la qualité de l’opinion émise demeure trop important (39%
des mandats examinés)
– Sur 285 mandats dont l’opinion a été examinée :
• pour 5 mandats dont 3 EIP, l’opinion est erronée au vu de l’application de
traitements comptables non conformes à la réglementation comptable en
vigueur
• pour 107 mandats dont 75 EIP, l’opinion n’est pas étayée par les
diligences d’audit réalisées
86
87 87
Contrôle des cabinets EIP en 2016
Au titre du programme 2016, le contrôle de 105 cabinets EIP
a été mis en œuvre
– directement par le H3C pour 62 cabinets dont 5 cabinets BIG
– sous sa supervision par des contrôleurs praticiens pour 43 cabinets
363 mandats examinés
– 285 mandats pour lesquels l’opinion a été examinée :
dont 182 mandats EIP (64%)
parmi lesquels 24 ETC (13% des EIP) dont 9 côtés
– 47 mandats pour lesquels le suivi des recommandations émises lors
d’un précédent contrôle a été réalisé :
dont 30 mandats EIP (64%)
parmi lesquels 5 mandats ETC (17% des EIP)
– 31 mandats pour lesquels un examen de thématiques particulières a
été mené
88 88
Conclusions pour les mandats examinés
tous secteurs
Total : 285 opinions examinées
Opinion erronée 2%
Opinion non étayée
37%
Insuffisances 16%
Opinion étayée 45%
Opinion erronée Opinion non étayée Insuffisances Opinion étayée
89 89
Conclusions pour les mandats examinés
tous secteurs
Total : 285 opinions examinées par
taille de mandat (heures d’audit)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
0 - 100 100 - 200 200 - 300 300 - 400 400 - 500 500 - 600 600 - 900 900 -1500 1500 - 5000 > 5000
Opinion étayée Insuffisances Opinion Non étayée Opinion Erronée
90 90
Conclusions pour les mandats examinés
tous secteurs
Total : 47 suivis de recommandations
Non satisfaisant 11%
Insuffisant 21%
Amélioration ou RAS 68%
91 91
Conclusions pour les mandats
d’établissements de crédit examinés
Opinion non étayée
25%
Insuffisances 17%
Opinion étayée 58%
Total ETC : 24 opinions examinées 49%
(peu représentatif)
92 92
Conclusions pour les mandats
d’établissements de crédit examinés
Total ETC : 24 opinions examinées
par taille de mandat (heures d’audit)
0
1
2
3
4
5
6
7
0 - 200 200 - 400 400 - 800 800 - 1200 > 1200
Opinion Etayée Insuffisances Opinion Non étayée Opinion Erronée
93
3. Principaux points d’attention
pour le secteur
93
94 94
Principaux points d’attention pour le secteur
Pour les contrôles 2016, les conclusions sur ces mandats sont meilleures
que celles observées sur l’ensemble des mandats examinés
Au regard des caractéristiques particulières de ce secteur (environnement à
forte volumétrie d’opérations très automatisées), les défaillances suivantes
ont été identifiées concernant :
– les diligences réalisées sur le contrôle interne et les systèmes d’information
mis en place dans l’entité afin de pouvoir s’appuyer sur ces derniers dans le cadre
de l’audit (NEP 315, 330)
– l’exercice collégial du co-commissariat aux comptes (NEP 100) à travers la
répartition quantitative et qualitative des travaux ainsi que l’examen réciproque et
critique des diligences réalisées par le co-commissaire aux comptes notamment
sur le contrôle interne et les systèmes d’information
– les tests de l’exhaustivité et de l’exactitude des informations produites par
l’entité et notamment des états de gestion particulièrement utilisés dans l’audit
des mandats relevant de ce secteur (NEP 500)
– la détermination d’un seuil de signification pour le bilan dit « seuil de
reclassement » d’un montant supérieur au seuil de signification pris dans leur
ensemble (NEP 320 et 450)
25 %
95 95
Principaux points d’attention pour le secteur
Par ailleurs, le Haut conseil a également relevé des défaillances
de même nature que celles identifiées pour l’ensemble des
mandats :
– l’audit des comptes consolidés (NEP 600)
– les échantillons (NEP 530)
Compte tenu des spécificités de ce secteur, les commissaires
aux comptes doivent veiller à :
– renforcer le contrôle des états financiers
– utiliser des outils sectoriels adaptés
– suivre des formations bancaires adaptées
96
Plus d’informations : www.h3c.org
F O R U M A N N U E L
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Création d’un groupe de travail à la CNCC au niveau du Comité Exécutif EIP
– Composition : responsables des contrôles des cabinets
– Objectif : analyser les points remontés des contrôles tous secteurs d’activité confondus et décider d’actions à prendre
Commission mixte paritaire placée auprès du H3C – Certains points remontés des contrôles ont été portés par les représentants
CNCC à la Commission mixte paritaire (exemple : difficultés d'application relatives aux seuils - Reclassements supérieurs au seuil de signification). Des travaux sont en cours.
Suivi des contrôles H3C
97
ACTUALITÉ COMPTABLE
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Arrêté du 31 décembre 2017 : Recommandations AMF / ESMA IFRS 9 : amendement sur les Indemnités de Remboursement Anticipé Principaux enjeux de la norme IFRS 15 Principaux enjeux de la norme IFRS 16 Référentiel IFRS applicable au 31 décembre 2017 Mise à jour de la recommandation de l’ANC sur la présentation des états de synthèse IFRS du secteur bancaire Projet de l’ANC sur la dépréciation du risque de crédit
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F O R U M A N N U E L
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Arrêté 31/12/2017 : Recommandations AMF / ESMA Focus pour les banques 1/
Publication : le 27 octobre 2017 http://www.amf-france.org/Reglementation/Dossiers-thematiques/Societes-cotees-et-operations-financieres/Marches-d-actions/Arr-t-s-des-comptes-2017---publication-des-recommandations-de-l-AMF
Les principaux messages de l’AMF (hors IFRS 9 – 15) : – L’AMF souligne la nécessité de publier une information financière
pertinente, cohérente et lisible en mettant l’accent sur la notion de matérialité des informations publiées
– L’AMF encourage les sociétés à suivre les principes proposés dans leurs recommandations ad hoc de 2016 en matière d’information du marché sur la mise en place d’IFRS 15 et 16
100
F O R U M A N N U E L
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Les principaux messages sur IFRS 9 : – Sur la phase 1 – Classement : le modèle de gestion « collecte »
L’ AMF rappelle l’importance de :
définir des indicateurs opérationnels quantitatifs et qualitatifs
Mettre en place une documentation étayée permettant de s’assurer de la conformité des cessions intervenues
– Sur la phase 2 – Dépréciation Il est important de mettre en place une méthodologie élaborée permettant de
prendre en compte notamment les données prospectives (Forward-Looking) et reposant sur :
• La cohérence et la fiabilité des données
• Une gouvernance ad-hoc avec un contrôle interne robuste
• Des contrôles ex-post
Dans la détermination de la dégradation significative du risque de crédit : l’utilisation d’une combinaison de critères absolus et relatifs ne doit pas conduire à ce que l’effet des seuils absolus dominent celui des seuils relatifs
Arrêté 31/12/2017 : Recommandations AMF / ESMA Focus pour les banques 2/
101
F O R U M A N N U E L
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Les principaux messages sur IFRS 9 : – Transition : retours sur une étude des informations publiées par un
échantillon de 12 banques françaises et européennes dans les états financiers annuels 2016 et semestriels 2017 :
Arrêté 31/12/2017 : Recommandations AMF / ESMA Focus pour les banques 3/
• Appliquée par 1/3 de l’échantillon
Application anticipée des
dispositions sur les passifs à la JVR sur
option
• Toutes les banques françaises
• La quasi-totalité des banques européennes
Couverture Maintien sous IAS
39
• Non envisagé par la grande majorité des banques
Retraitements des exercices
comparatifs pour la 1ère application
•En France : information narrative détaillée sur les analyses et changements attendus sur les principaux instruments
Phase
Classement
•Information quantitative pour 2 établissements
Phase Dépréciation
•Informations légèrement plus développées (sur le modèle dépréciation notamment)
Amélioration de l’information dans les états financiers
semestriels
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Les principaux messages sur IFRS 9 : – Transition pour le 31 décembre 2017 :
Informations à fournir dans les états financiers : • Une information qualitative davantage étoffée et spécifique que précédemment
• Une information chiffrée sur les impacts estimés reste attendue par le marché » Pouvant prendre la forme d’un ordre de grandeur
» En cas d’information partielle, il conviendra de préciser les éléments encore en cours d’analyse
Informations à fournir dans les autres éléments de communication financière : • Présentation des impacts d’IFRS 9 au niveau des agrégats de communication
financière (APM par ex) et de la gouvernance (gestion des risques financiers, implication du comité d’audit)
• Il est important que l’information publiée soit fiable ie. revue par les organes de gouvernance de la société avec une implication forte des commissaires aux comptes
Le niveau d’implication du commissaire aux compte varie en fonction de la localisation de l’information en lien avec le périmètre de sa mission légale
Arrêté 31/12/2017 : Recommandations AMF / ESMA Focus pour les banques 4/
103
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Les principaux messages sur IFRS 9 :
– Transition pour le 31 décembre 2017
Lorsque des éléments d’impact sur les données prudentielles seront fournies dans les autres éléments de la communication financière:
• Clarifier les options de mesures transitoires utilisées pour le calcul des ratios
• Publier les ratios de capital avant et après application de ces mesures transitoires prudentielles
Arrêté 31/12/2017 : Recommandations AMF / ESMA Focus pour les banques 5/
104
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Les principaux messages sur IFRS 9 :
– Application aux activités d’assurance : amendement IFRS 4 – approche différée
Pour mémoire, cet amendement permet de différer l’application d’IFRS 9 au 1er janvier 2021 pour les entités consolidantes ayant une activité prédominante dans le secteur de l’assurance (critères définis par le texte)
Lors de son adoption par la Commission Europpéenne, le périmètre d’application a été élargi aux entités d’assurance des conglomérats financiers (sous réserve d’encadrement des transferts d’actifs financiers entre les activités au sein du groupe)
En cas d’application de cet amendement, l’AMF recommande de :
• publier l’information dans les états financiers 2017 et dans la communication financière
• Préciser les mesures d’encadrement des transferts d’actifs financiers mises en place
• Développer les informations en annexes notamment sur le poids des actifs financiers non soumis à IFRS 9 dans les principaux agrégats clés du groupe
Arrêté 31/12/2017 : Recommandations AMF / ESMA Focus pour les banques 6/
105
F O R U M A N N U E L
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Les principaux messages sur IFRS 9 : – Application aux activités d’assurance : amendement IFRS 4 – approche
overlay
Pour mémoire, cette approche permet d’appliquer IFRS 9 tout en comptabilisant une partie des variations de JV de certains instruments en OCI
Dans ce cas, l’AMF rappelle qu’IFRS 9 s’applique y compris les exigences d’informations en annexes
L’AMF encourage les entités ayant opté pour cette approche à :
• Le publier dans les états financiers et la communication financière
• Fournir les impacts attendus de cette approche
Arrêté 31/12/2017 : Recommandations AMF / ESMA Focus pour les banques 7/
106
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Contexte – Sous IFRS 9, les actifs financiers doivent satisfaire un test de caractéristique (test SPPI)
pour pouvoir être classés en fonction du modèle de gestion dans lequel ils s’inscrivent. A défaut les actifs « non SPPI » sont classés en juste valeur par résultat
Objectif du Board – Préciser l’impact sur le test SPPI de clauses de Remboursement Anticipé (= RA)
comportant une pénalité « symétrique » ou « négative » (ie. une pénalité pouvant être reçue par la partie ayant actionné l’option de RA et donc potentiellement payée par la partie se voyant « imposer » le remboursement) En pratique sont concernées les IRA non floorées par exemple
Calendrier – Publication de l’amendement le 12 octobre 2017 :
Son application obligatoire est au 1er janvier 2019 Une application anticipée est possible
– A suivre, le processus « d’endorsement » par l’Europe qui permettra l’application anticipée en Europe
IFRS 9 : Amendement sur les Indemnités de Remboursement Anticipé 1/3
107
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Une double portée :
– Dans l’amendement en lui-même : Les IRA symétriques sont à analyser comme les autres IRA ie. sous l’angle du caractère raisonnable de leur
montant En effet, même si les options de RA symétriques introduisent une variabilité plus grande des cash-flows de
l’instrument, l’instrument peut dans certains cas satisfaire tout de même le test SPPI C’est le cas notamment lorsque la pénalité de RA vise à compenser l’évolution du taux d’intérêts benchmark
de référence depuis l’origination de l’instrument Le Board a donc fait le choix de clarifier que le caractère « symétrique » de l’indemnité de remboursement
anticipé n’était pas, en soit, un élément s’opposant à une qualification SPPI de l’instrument
– Dans les « Basis for conclusion » de l’amendement : une option de remboursement anticipé à la juste valeur ne s’oppose pas systématiquement à une
qualification de l’instrument en SPPI En pratique, ces cas semblent peu fréquents
Dans le cas des indemnités de remboursement anticipé fondées sur la juste valeur de l’instrument de
couverture associé, il est indiqué qu’une indemnisation contre l’évolution des taux d’intérêts benchmark ne s’oppose pas à une qualification de l’instrument comme SPPI
Il conviendra donc de s’assurer que les autres facteurs de risque non présents dans l’instrument de dette analysé (comme par exemple un risque de crédit sur un dérivé non collateralisé) sont exclus du montant de l’IRA
IFRS 9 : Amendement sur les Indemnités de Remboursement Anticipé 2/3
108
F O R U M A N N U E L
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Recommandations AMF relatives à cet amendement
– L’AMF encourage les entités significativement concernées à appliquer cet amendement par anticipation
(sous réserve de l’adoption par l’UE) de manière à assurer une continuité dans les principes comptables appliqués lors de l’adoption d’IFRS 9 au 1er janvier 2018, et ultérieurement
– Par ailleurs, l’AMF recommande aux sociétés significativement concernées d’expliquer les effets de cet amendement en annexe
IFRS 9 : Amendement sur les Indemnités de Remboursement Anticipé 3/3
109
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Principaux enjeux de la norme IFRS 15
110
Principe fondamental : La comptabilisation des produits résultant de contrats avec les clients doit traduire le
transfert à un client du contrôle d’un bien ou d’un service pour le montant auquel le vendeur s’attend à avoir droit
Déterminer le prix de la
transaction
(étape 3)
Identifier les obligations de performance
distinctes
(étape 2)
Identifier le / les contrats avec le
client
(étape 1)
Allouer le prix de la transaction
aux différentes obligations de performance
(étape 4)
Comptabiliser les produits lorsque les
obligations de performance
sont satisfaites
(étape 5)
Commissions • Enjeux liés aux rémunérations variables, aux clauses optionnelles et au rythme de comptabilisation en P&L • Analyse à conduire au sein des différents types d’activités
Transactions par carte bancaire
• Analyse agent vs principal à effectuer (comptabilisation du chiffre d’affaires en brut ou net)
Produits packagés
• Identification des obligations de performance, allocation du chiffre d’affaires et son rythme de comptabilisation (si non identique pour chacune des obligations de performance)
• Exemple: contrat de location associé à un contrat de maintenance = comptabilisation du chiffre d’affaires « maintenance » lorsque le service est rendu (pas toujours linéaire)
Programmes de fidélité • Si le droit est matériel, nécessité de différer le revenu associé
Asset Management and performance fees
• Commissions de performance qui dépendent des actifs sous gestion: application de la contrainte pour les considérations variables à analyser
• Carried interest - Intéressement à la valorisation des fonds : problématique identique à celle des commissions de performance ?
Real Estate • Contrats VEFA - Comptabilisation à l’avancement : mesure de l’avancement à analyser (le coût du terrain doit
entrer dans la mesure de l’avancement) • Autres types de contrats: Analyse à effectuer en fonction du droit applicable
Points de vigilance
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Dispositions transitoires
111
Dans les deux cas, la logique est de calculer les effets rétrospectivement comme si IFRS 15 avait toujours été appliquée (sous réserve de certaines options simplificatrices)
Pour l’arrêté des comptes 2017, il est important de suivre avec vigilance les cinq étapes prescrites par la norme avant de conclure à l’absence d’impact (Recommandations AMF / ESMA 2017)
Pour les comptes intermédiaires 2018, l’AMF attire l’attention sur le fait qu’il faut fournir les impacts liés au changement de méthode et la description des méthodes comptables ainsi que l’information sur la ventilation du chiffre d’affaires
Méthode rétrospective complète
Appliquer IFRS 15 à chaque période
comparative présentée selon IAS 8
=>Exercices antérieurs retraités
Existence d’options simplificatrices
Méthode rétrospective modifiée
Appliquer IFRS 15 en comptabilisant l’effet cumulatif de l’application initiale de la norme à la date de 1ère application => Exercices antérieurs non retraités
Informations complémentaires à fournir en annexes
Existence d’options simplificatrices
Ou
• Méthodes de transition applicables
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Principaux enjeux de la norme IFRS 16
112
• Côté bailleurs : peu de changements par rapport à IAS 17 et IFRIC 4
• Principe de location simple et de location-financement maintenu
• Selon le transfert ou non de la quasi-totalité des risques et avantages.
• Côté preneurs
Modèle de comptabilisation unique… avec quelques exemptions…
Bilan Compte de résultat Tableau des flux de trésorerie
• Actif : Droit d’utilisation du bien loué
• Passif : Passif au titre de la location
• Amortissement/dépréciation de l’actif
• Charges d’intérêts (dégressives)
• Remboursement du passif : Activités de financement
• Versement des intérêts : Activités opérationnelles ou de financement (option IAS 7)
Notamment Biens de faible valeur à neuf
Contrats < 1 an
• Méthode de transition
• Possibilité de réexaminer si les contrats existants répondent à la définition d’un contrat de location
• Rétrospective complète – IAS 8 : application comme si IFRS 16 avait toujours été appliquée
• Rétrospective modifiée :
• Passif de location : date de 1ère application = date de comptabilisation et d’évaluation initiale du passif de location
• Actif de location
• Soit en application IFRS 16 comme si elle avait été appliquée depuis la date de début du contrat de location, mais actualisation au taux marginal d’emprunt à la date de 1ère application
• Soit droit d’utilisation = passif de location (ajusté des produits et charges différés comptabilisés au titre d’IAS 17
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Points d’attention
113
• Vigilance sur les informations en annexe au titre des contrats de location avant la date de première application (01/01/2019)
• Durée des contrats de location
• Prise en compte de la durée minimum d’engagement, des options de prolongation/résiliation
Prise en compte de l’option de résiliation à la main du preneur sauf si certitude raisonnable qu’elle ne soit pas exercée
Option de prolongation si certitude raisonnable qu’elle soit exercée
• Prolongation de la durée de location du sous-jacent = pas de nouvelle location au sens d’IFRS 16
Réestimation de l’actif et du passif de location
• Discussion en cours à l’ANC sur le traitement à appliquer aux baux 3/6/9
• Taux d’actualisation
• Taux implicite du contrat si facilement déterminable, sinon taux marginal d’emprunt
• Taux implicite : Taux d’intérêt qui rend la valeur actualisée (a) des paiements de loyers et (b) de la valeur résiduelle non garantie égale à la somme (i) de la juste valeur du bien sous-jacent et (ii) des coûts directs initiaux du bailleur
• Taux marginal d’emprunt : Taux d’intérêt que le preneur aurait à payer pour emprunter, pour une durée et avec une garantie similaires, les fonds nécessaires pour se procurer un bien de valeur similaire à l’actif au titre du droit d’utilisation dans un environnement économique similaire
Des points de vigilance dans la détermination du taux marginal d’emprunt :
• Taux de référence : quel environnement économique ? Quelle durée ?
• Spread de crédit : spread du groupe vs spread du preneur ? Prise en compte de la garantie de la mère ou du niveau d’endettement de la structure ?
• Ajustement propre à l’actif loué: quelles modalités de prise en compte des spécificités de l’actif loué
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Référentiel IFRS applicable au 31 décembre 2017
Norme Thème Date d’entrée en vigueur
selon l’IASB Date de publication au JOUE
Au 31 décembre 2017
application…
IFRS 15
Reconnaissance du revenu (publiée le 28 mai 2014) et amendement date
d’application (publié le 11 septembre 2015)
1er janvier 2018 Application anticipée
possible
29 octobre 2016 Application obligatoire aux
exercices ouverts à compter du
1er janvier 2018
Possible
Amendements à IFRS 15 Clarifications à la norme IFRS 15
(publié le 12 avril 2016)
1er janvier 2018 Application anticipée
possible
9 Novembre 2017 Application obligatoire aux
exercices ouverts à compter du
1er janvier 2018
Possible
IFRS 9 Instruments financiers
(publié le 24 juillet 2014)
1er janvier 2018 Application anticipée
possible
29 novembre 2016 Application obligatoire aux
exercices ouverts à compter du
1er janvier 2018
Possible
IFRS 16 Contrats de location
(publié le 13 janvier 2016)
1er janvier 2019 Application anticipée
possible
9 novembre 2017 Application obligatoire aux
exercices ouverts à compter du
1er janvier 2019 (application anticipée possible au
1er janvier 2018)
Non autorisé Possible en 2018 en même
temps qu’IFRS 15
114
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Référentiel IFRS applicable au 31 décembre 2017
Norme Thème Date d’entrée en vigueur
selon l’IASB Date de publication au JOUE
Au 31 décembre 2017
application…
IFRS 17 Contrats d’assurances (publié le 18 mai 2017)
1er janvier 2021 Application anticipée
possible
En attente de l’adoption par l’UE (date d’adoption non encore
annoncée) Non autorisée
Amendements à IAS 12
Comptabilisation d’actifs d'impôts différés au
titre des pertes non-réalisées (publié le 19 janvier 2016)
1er janvier 2017 Application anticipée
possible
9 novembre 2017 Application obligatoire aux
exercices ouverts à compter du
1er janvier 2017
Obligatoire
Amendements à IAS 7
Disclosure Initiative (tableau des flux de trésorerie)
(publié le 29 janvier 2016)
1er janvier 2017 Application anticipée
possible
9 novembre 2017 Application obligatoire aux
exercices ouverts à compter du
1er janvier 2017
Obligatoire
Amendements à IFRS 4
Application d’IFRS 9 avec IFRS 4 (publié le 12 septembre 2016)
1er janvier 2018 Application anticipée
possible
9 novembre 2017 Application obligatoire aux
exercices ouverts à compter du
1er janvier 2018
Possible
115
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Référentiel IFRS applicable au 31 décembre 2017
Norme Thème Date d’entrée en vigueur
selon l’IASB Date de publication au JOUE
Au 31 décembre 2017
application…
Amendements à IFRS 2
Classement et évaluation des paiements sur base d’actions
(publié le 20 juin 2016)
1er janvier 2018 Application anticipée
possible
En attente de l’adoption par l’UE (attendue sur le
1er trimestre 2018) Possible (1)
Annual improvements (cycle 2014-2016)
Processus annuel d’amélioration des normes cycle 2014-2016
(publié le 8 décembre 2016)
1er janvier 2017 ou 1er janvier 2018 Application anticipée possible pour l’amendement IAS 28
En attente de l’adoption par l’UE (attendue sur le
4ème trimestre 2017) Possible (1)
Amendements à IAS 40
Transferts d’immeubles de placement (publié le 8 décembre 2016)
1er janvier 2018 Application anticipée
possible
En attente de l’adoption par l’UE (attendue pour le 1er trimestre
2018) Possible (1)(2)
Amendement à IFRS 9 Clauses de remboursement anticipé
(publié le 12 octobre 2017)
1er janvier 2019 Application anticipée
possible
En attente de l’adoption par l’UE Courant 2018
Non autorisé (4)
Amendements à IAS 28 Intérêts LT dans les entreprises
associées et coentreprises (publié le 12 octobre 2017)
1er janvier 2019 Application anticipée
possible en même temps qu’IFRS 9
En attente de l’adoption par l’UE Courant 2018
Possible (1)(2)(3)
(1) Si l’amendement est une clarification d’une norme existante et n’est pas en contradiction avec les normes actuelles
(2) Dès lors que l’entité n’avait pas une politique comptable préétablie dans le domaine (3) Si application d’IFRS 9 par anticipation (4) Possible si adoption à temps en 2018 (avant la date d’arrêté des comptes)
116
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Référentiel IFRS applicable au 31 décembre 2017
Interprétation Thème Date d’entrée en vigueur
selon l’IASB Date de publication au JOUE
Au 31 décembre 2017
application…
IFRIC 22 Paiement d’avance sur transactions en
devises (publiée le 8 décembre 2016)
1er janvier 2018 Application anticipée
possible
En attente de l’adoption par l’UE (attendue sur le 1er trimestre
2018) Possible (2)
IFRIC 23 Positions fiscales incertaines
(publiée le 7 juin 2017)
1er janvier 2019 Application anticipée
possible
En attente de l’adoption par l’UE courant 2018
Possible (2)
(2) Dès lors que l’entité n’avait pas une politique comptable préétablie dans le domaine
117
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MAJ de la recommandation de l’ANC sur la présentation des états de synthèse IFRS pour le secteur bancaire (1/2)
Objectifs – Mettre à jour la recommandation ANC n° 2013-04 relative au format IFRS des états
financiers consolidés des établissements du secteur bancaire des conséquences de nouvelle norme IFRS 9 Instruments Financiers
– Apporter plus généralement tout point d’amélioration ou de modernisation sur le format des états financiers
Calendrier – Début des travaux en juillet 2016 – Publication en juin 2017 de la nouvelle Recommandation ANC n° N°2017-02 Relative au
format des comptes consolidés des établissements du secteur bancaire selon les normes comptables internationales (accompagnée d’une note de présentation) Elle annule et remplace la recommandation n° 2013-04 à compter de la date de première
application de la norme IFRS 9
Portée – La recommandation porte essentiellement sur les états financiers de synthèse (bilan,
compte de résultat…) Toutefois, la nouvelle mise à jour comporte plus de précisions sur les éléments devant
être détaillés dans les notes annexes (e.g. dans l’éventualité où l’établissement déciderait de ne pas isoler l’activité assurances dans les états de synthèse)
118
F O R U M A N N U E L
B A N Q U E S LE 27 NOVEMBRE 2017 PARIS 12 MAISON DE LA RATP
MAJ de la recommandation de l’ANC sur la présentation des états de synthèse IFRS pour le secteur bancaire (2/2)
Principales nouveautés
– Intégration des conséquences directes d’IFRS 9
nouveaux libellés prévus pour les catégories d’actifs financiers (tout en maintenant, pour les crédits / dettes au coût amorti, une répartition selon la nature de la contrepartie): e.g. catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » remplacée par « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres »
l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres modifié pour inclure, entre autres, l’effet du spread émetteur sur les dettes désignées en FV-P&L sur option …
le compte de résultat modifié pour présenter sur des lignes distinctes les effets de reclassement d’actifs financiers ainsi que les effets de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti
nouveautés pour les banques ayant décidé d’appliquer la Phase 3 Couverture dès 2018
– Autres nouveautés
Possibilité d’isoler sur des postes dédiés de l’actif du bilan et du compte de résultat les activités d’assurance
Les dépôts de garantie, antérieurement positionnés en débiteurs ou créditeurs divers, sont désormais présentés au bilan avec les autres instruments financiers
Précision que la ligne « coût du risque » du compte de résultat traite restrictivement le risque de crédit (elle exclut ainsi les coûts d’un risque opérationnel)
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Objectifs – Passage à un modèle reposant sur le principe du provisionnement de pertes de crédit attendues – Certains concepts seront repris d’IFRS 9 pour faciliter le rapprochement pour les banques publiant en
IFRS – Des simplifications opérationnelles seront prévues (banque ne disposant pas de modèle de
dépréciation avancé, portefeuilles atypiques) – Champ couvert : prêts, titres à revenu fixe (investissement), dérivés (hors trading), contrats de lease,
engagements hors bilan…
Composition du groupe de travail – Représentants des banques, y compris FBF et OCBF – Régulateurs : ACPR, AMF – Auditeurs – L’administration fiscale n’est pas membre du groupe de travail mais sera sollicitée dans le cadre de
cette démarche
Calendrier envisagé – Parution du règlement courant 2018 pour une application obligatoire envisagée actuellement au 1er
janvier 2020 – L’application anticipée serait autorisée
Projet de l’ANC sur la dépréciation du risque de crédit (comptes annuels)
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QUESTIONS
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