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GEMINI prépare l’avenir
Zurich | novembre 2017
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1. Les avantages du modèle GEMINI Caisse de prévoyance Rentes
2. Enjeux de la prévoyance professionnelle Espérance de vie, rendement, évolution démographique
3. Adaptations au sein de GEMINI Fondation collective Les changements en détail
4. Marges de manœuvre Possibilités pour les caisses de prévoyance et les assurés
Programme
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Les avantages du modèle GEMINI
Caisse de prévoyance de la société: assurés actifs uniquement
Caisse de prévoyance Rentes
Départ à la retraite
Avantages de la caisse de prévoyance de la société: aucune nécessité de constituer des provisions aucune tenue ni rémunération
de capitaux de couverture de rentes taux de couverture plus élevé meilleure rémunération
des capitaux d’épargne
Autres avantages du modèle GEMINI: transparence comme pour sa propre
caisse de pension prestations exceptionnelles
à des prix compétitifs grâce à l’indépendance
Visualisons les avantages de la solution GEMINI pour le client:
Dans sa caisse de prévoyance, chaque client gère uniquement des assurés actifs, ce qui signifie que les assurés et leur capital épargne sont transférés dans la caisse de prévoyance Rentes lors du départ à la retraite. De ce fait, le client n’est pas obligé dans sa caisse de prévoyance:- de constituer des provisions- de tenir et de rémunérer au taux d’intérêt technique des capitaux de couverture de rentes (= taux d’intérêt hypothétique auquel les capitaux de couverture de rentes pourraient être rémunérés à l’avenir). Il en résulte généralement un taux de couverture plus élevé dans la caisse de prévoyance du client. Sans compter que le taux de couverture dans la propre caisse de pension augmente à chaque départ à la retraite, ce qui assure finalement une meilleure rémunération des capitaux épargne des assurés actifs.
GEMINI propose en outre au client: - transparence comme dans une caisse de pension de société- prestations exceptionnelles à des prix compétitifs grâce à l’indépendance de GEMINI (GEMINI peut changer de fournisseurs lorsque leur «performance» laisse à désirer)
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Enjeux de la prévoyance professionnelle
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Enjeux de la prévoyance professionnelle Les trois principaux enjeux
Prévisions de rendement toujours faibles
Espérance de vie croissante
Évolution démographique
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Enjeux de la prévoyance professionnelle Le concept des trois piliers
Obligatoire Obligatoire
AVS/AI, AC, APG
Prestations complémentaires
Couverture du minimum vital
Prévoyance étatique
1er pilier
liée (3a)
libre (3b)
Réalisation des objectifs individuels
Prévoyance privée
3e pilier
Compl. facultatif
LPP
Compl. facultatif
LAA
Perte de revenu en cas
de maladie
Maintien du niveau de vie habituel
Prévoyance professionnelle
2e pilier
Facultatif
Malgré ces défis, l’objectif de la prévoyance professionnelle consiste toujours à assurer le train de vie habituel dans le cadre du concept des trois piliers.
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Défi de l’espérance de vie croissante
Espérance de vie à l’âge de 65 ans: Femmes: 22,2 ans (avec TC 6,0% 133,2% capital; 100% capital divisé par 22,2 ans = 4,5% TC) Hommes: 19,2 ans (avec TC 6,0% 115,2% capital; 100% capital divisé par 19,2 ans = 5,2% TC)
Introduction de la LPP
Espérance de vie à l’âge de 65 ans
Hommes Femmes
L’espérance de vie croissante fait que les caisses de pensions doivent verser les rentes plus longtemps que ne le prévoient les calculs, car elles sont viagè-res (vaut pour les rentes de vieillesse et de conjoint). Ce graphique montre en 2015 que l’espérance de vie à 65 ans a progressé de 17% (femmes) et de 28% (hommes) depuis l’introduction de la LPP.
Avec une espérance de vie de 22,2 ans pour les femmes et de 19,2 ans pour les hommes à l’âge de 65 ans, le taux de conversion (TC) devrait baisser à 4,5% pour les femmes et 5,2% pour les hommes selon la règle générale (transparent suivant). À défaut, le capital-vieillesse devrait être accru de 33,2% pour les femmes et de 15,2% pour les hommes avec un taux de conversion de 6,0%. Ces pertes sur les retraites sont à la charge des assurés actifs.
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Défi de l’espérance de vie croissante Calcul schématique d’une rente
Âge 65 ans (retraite)
Cotisations des salariés Rente p. a.
Conversion en rente
Âge au 1.1.2018
Cotisations de l’employeur +
Taux d’intérêt +
Capital épargne =
Capital épargne à la retraite x TC =
capi
tal é
parg
ne
Règle générale Avec un TC de 6,0%, la rente est financée pour 16 ans, jusqu’à l’âge de 81 ans 100% capital: 6,0% = 16,7 (sans taux d’intérêt): Avec un TC de 5,0% 20 ans, jusqu’à l’âge de 85 ans Avec un TC de 4,0% 25 ans, jusqu’à l’âge de 90 ans Avec un TC de 6,8% 14,7 ans, jusqu’à l’âge de 79 ans (minimum LPP)
….
Nous voyons ici le processus d’épargne dans la prévoyance professionnelle sur 40 ans pour la constitution du capital vieillesse jusqu’à la retraite. Si l’on divise le capital de 100% par le taux de conversion de 6,0%, on obtient selon la règle générale une durée de la retraite après 65 ans de 16,7 ans (respecti-vement 14,7 ans si l’on se base sur le taux de conversion LPP). En comparai-son avec la statistique du transparent précédent, la rente doit être versée plus longtemps avec un taux de conversion (TC) de 6,0%, à savoir de 5,5 ans pour les femmes et de 2,5 ans pour les hommes, bien que le capital vieillesse soit déjà épuisé. Par rapport au taux de conversion LPP, la durée de versement est même supérieure au budget de 7,5 ans pour les femmes et de 4,5 ans pour les hommes.
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Défi de l’espérance de vie croissante Pertes avec le taux de conversion existant
25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 63 65 67 69 71 73 75 77 79 81 83 85 87 89 91
Perte de mortalité
Cap
ital d
e pr
évoy
ance
Financement Résultat de risque
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Défi de l’espérance de vie croissante Préservation de l’objectif de rente grâce à un abaissement du taux de conversion
25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 63 65 67 69 71 73 75 77 79 81 83 85 87 89 91
Perte de mortalité
Cap
ital d
e pr
évoy
ance
Le capital épargne dure plus longtemps Réduction de la rente grâce
à une réduction du taux de conversion
Financement Résultat de risque
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Défi des faibles prévisions de rendement Taux d’intérêt bas, faible inflation
Le niveau des taux d’intérêt n’a cessé de baisser ces 20 dernières années. On le voit au travers du rendement des obligations de la Confédération à dix ans qui a baissé de 4% à moins de 0%. Aucun rendement approprié ne peut donc plus être réalisé avec des placements sûrs. GEMINI doit obtenir un rendement annuel de l’ordre de 3,5% pour être en mesure de garantir la rémunération des capitaux de couverture de rentes. Si la stratégie de place-ment existante ne permet pas d’y parvenir, GEMINI doit opter pour des investissements plus risqués ou adapter ses paramètres de prestations (abaissement du taux de conversion).
Parallèlement au niveau des taux d’intérêt, l’inflation a également baissé fortement. En d’autres termes, nous avions autrefois des taux d’intérêt plus élevés, mais aussi une inflation plus importante. Nous avons aujourd’hui des taux d’intérêt plus bas, mais aucune inflation.
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Défi des faibles prévisions de rendement Les rendements du deuxième pilier sont sous pression.
Source: NZZ / Complementa
Le faible niveau des taux d’intérêt se reflète aussi dans le fait que la rémunération effective des assurés actifs ainsi que la rémunération minimale LPP ont fortement baissé sur dix ans. Le taux d’intérêt technique est un taux d’évaluation pour la rémunération supposée des capitaux de couverture de rentes. Il a certes également baissé, mais il est encore nettement supérieur à la rémunération des capitaux d’épargne des assurés actifs. Autrement dit, les capitaux des bénéficiaires de rentes sont nettement mieux rémunérés que ceux des assurés actifs!
Taux d’intérêt technique
Prévisions (dès 2015)
Rémunération assurés actifs, primauté des cotisations
Rémunération minimale selon LPP
en %
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Défi des faibles prévisions de rendement Abaissement du taux d’intérêt technique
Faibles prévisions de rendement
Abaissement du taux d’intérêt technique
Capital de prévoyance des bénéficiaires de rentes Augmentation unique du
capital de prévoyance pour payer des rentes garanties
Accroissement des obligations des caisses de prévoyance
Taux de couverture Abaissement
arithmétique du taux de couverture
Financement Principalement par le
résultat de risque de la fondation
Dans une moindre mesure par la contribution de solidarité
Les faibles prévisions de rendement se traduisent donc en définitive par un abaissement du taux d’intérêt technique. Le capital de couverture de rentes doit donc être augmenté, ce qui entraîne une baisse du taux de couverture. Jusqu’à présent, GEMINI a essentiellement pu assurer le financement de telles augmentations du capital de couverture de rentes grâce à un résultat de risque positif, à savoir la couverture des risques invalidité et décès.
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Défi de l’évolution démographique Rapport de financement 2015 vs 2035
2015
3,4 actifs 1 bénéficiaire de rentes
2035
2,3 actifs 1 bénéficiaire de rentes
L’évolution démographique montre que le rapport entre les bénéficiaires de rentes et les assurés actifs va fortement augmenter (les babyboomers partiront à la retraite dans les 10 à 15 prochaines années). Il est d’autant plus important de pouvoir respecter les promesses de prestations financières.
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Défi de l’évolution démographique
Rapport 3,4:1
Pyramide des âges, scénario moyen, 2015
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Défi de l’évolution démographique
Rapport 3,2:1
Pyramide des âges, scénario moyen, 2020
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Défi de l’évolution démographique
Rapport 2,9:1
Pyramide des âges, scénario moyen, 2030
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Défi de l’évolution démographique
Rapport 2,3:1
Pyramide des âges, scénario moyen, 2035
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Conséquence attendue de ces trois défis Lacune de financement dans la caisse de prévoyance Rentes
Rémunération (implicite) du
capital de couverture des bén. de rentes
Ø 2,5%
Résultat de risque décès / invalidité Ø 0,8%
Perte de conversion
Ø 1,7%
Rendement théorique (attendu)
Rendement des placements (attendu)
Lacune de financement (attendue)
Rendement théorique caisse de prévoyance Rentes
Ø 3,4% p. a. * Rendement des placements attendu Pool 20 Ø 1,86% p. a.**
Ø 1,5% p. a.
* Principales hypothèses: 3% de croissance collective, taux d’intérêt technique = 2,25%, 40% de versements de capital, processus de risque: prime de risque vs dommages
** Hypothèses de rendement Pool 20 selon la décision du Conseil de fondation du 16 février 2017
Compte tenu de la lacune de financement prévisible selon l’étude ALM, le Conseil de fondation a décidé un train de mesures qui comblera cette lacune du capital de couverture des bénéficiaires de rente d’env. 1,5% p. a.
Le Conseil de fondation a demandé l’élaboration d’un concept visant à surmon-ter les conséquences des trois défis:
Celui-ci se fonde sur une étude de l’actif et du passif du bilan (étude ALM) par la société spécialisée en la matière c-alm. Le rendement nécessaire a été calculé à cette occasion afin d’assurer l’équilibre du taux de couverture de la caisse de prévoyance Rentes (rendement dit théorique).
Il a été comparé au rendement des placements attendu de l’actuelle stratégie de placement pour la caisse de prévoyance Rentes. L’analyse montre qu’il faut s’attendre à une lacune de financement de 1,5% par an.
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Adaptations au sein de GEMINI Fondation collective
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1. Mesures techniques Abaissement du taux d’intérêt technique (TT) à 2,25% Abaissement linéaire du taux de conversion (TC) à 5,6% en quatre étapes
2. Adaptation de la stratégie de placement de la caisse de prévoyance Rentes – Augmentation de la quote-part actions à 33%
3. Mécanisme de participation Introduction d’un mécanisme de participation pour atteindre le taux de couverture cible
de la caisse de prévoyance (CP) Rentes Financement de la réserve de fluctuation de valeurs (RFV) cible dans la CP Rentes de
1,5% du capital vieillesse épargné
Mesures d’accompagnement Nouvelle contribution de solidarité pour 2017 Renforcement de la communauté de risque: les clients récents qui quittent GEMINI
payent une contribution pour les bénéficiaires de rentes qui restent dans la CP Rentes Les pertes sur les retraites suite au relèvement des prestations de vieillesse
réglementaires sur le minimum LPP sont imputées à la caisse de prévoyance du client
Adaptations au sein de GEMINI Fondation collective Trois mesures essentielles plus des mesures d’accompagnement
Le concept de stabilisation de la caisse de prévoyance Rentes renonce sciem-ment à des mesures unilatérales et donc d’autant plus radicales du côté des prestations, autrement dit l’abaissement du taux de conversion et du taux d’intérêt technique. Plusieurs mesures sont en revanche introduites afin de parvenir au comblement de la lacune de financement. Les différentes mesures considérées isolément sont toutefois moins radicales et donc supportables par les clients:
1. Abaissement du taux d’intérêt technique à 2,25% et du taux de conversion à 5,6%2. Adaptation de la stratégie de placement de la caisse de prévoyance Rentes3. Introduction d’un mécanisme de participation
À cela s’ajoutent les mesures d’accompagnement. Nous aborderons les détails dans les transparents suivants.
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Aperçu des mesures Pour le comblement de la lacune de financement de 1,5% p. a.
Train de mesures: moins radical, efficacité durable
Deux mesures isolées: chaque mesure pèse lourd
Garantie des rentes
Garantie des rentes
Abaissement du TC
Abaissement du TT Abaissement
du TC
Abaissement du TT
Mécanisme de participation
Adaptation de la stratégie de placement
Mesures d’accompagnement
0,7%
Effet
0,65%
0,15%
L’illustration présente le train de mesures dans ce concept de stabilisation.À droite, on voit l’effet des différentes mesures en ce qui concerne le comble-ment de la lacune de 1,5%.
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Rapport entre taux d’intérêt technique et taux de conversion (TC) Représentation schématique
Taux
de
conv
ersi
on (T
C) e
n %
Taux d’intérêt technique en %
Plus le TC est élevé, plus le taux d’intérêt technique doit être élevé Avec un taux d’intérêt technique de 2,25%, le TC devrait être inférieur à 5,5% GEMINI réduit moins fortement le TC, mais prend des mesures complémentaires pour que l’objectif d’«équilibre financier» puisse malgré tout être atteint
44.5
55.5
66.5
77.5
1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5
LPP
TC (H/F = 65)
Ce graphique reflète la relation entre le taux d’intérêt technique et le taux de conversion:
le taux de conversion minimum LPP de 6,8% se fonde sur un taux d’intérêt de plus de 4%!
Avec un abaissement du taux de conversion à 5,6% pour un taux d’intérêt technique de 2,25%, GEMINI réduit les pertes sur les retraites.Mais le taux de conversion devrait en principe être inférieur à 5,5%. GEMINI souhaite toutefois rester compétitive et obtient le comblement de la lacune de financement grâce à d’autres mesures.
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Abaissement du taux de conversion en quatre étapes: 2019: 5,9% 2020: 5,8% 2021: 5,7% 2022: 5,6% Objectifs: Amélioration de l’équilibre financier de la caisse de prévoyance Rentes
(réduction des pertes sur les retraites) Garantie durable des rentes
Abaissement linéaire du taux de conversion Dès 2019
L’abaissement du taux de conversion à 5,6% sera réalisé de manière propice aux assurés en quatre étapes dès 2019.Les assurés conservent ainsi suffisamment de temps pour planifier leur départ à la retraite.
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Abaissement linéaire du taux de conversion Adaptations généralisées
TC 2017 TT 2017
TC 2018 TT 2017
Objectif de TC Objectif de TT
Catégories
GEMINI 6,10% 2,25%
6,00% 2,25%
5,60% (2022) 2,25%
Poste 5,35% 2,25%
5,10% 1,75%
s.o. CP de grandes entreprises
Credit Suisse 5,935% 2,00%
5,813% 2,00%
4,865% (2025) CP de grandes entreprises
ABB 6,25% 1,75%
6,05% 1,75%
5,25% (2022)
CP de grandes entreprises
Valitas 6,00% 2,50%
5,80% 2,50%
Modèle comme GEMINI
Swisscanto Flex FC 6,10% 2,50%
6,00% 2,50%
5,80% (2019) Modèle comme GEMINI
Previs 6,00% 2,75%
5,90% 2,75%
5,50% (2022) 2,25% (2020)
Modèle comme GEMINI
AXA Assurance complète
5,906%* s.o.
5,81%* s.o.
Solution d’assurance *taux mixte
PKG 6,40% 2,00%
6,20% 2,00%
6,00% (2019) Fondation commune
Profond 6,90% 3,50%
6,80% 3,00%
Fondation commune
GEMINI reste compétitive en ce qui concerne les prestations de vieillesse! C’est ce que montre ce récapitulatif de différentes institutions de prévoyance: grandes caisses de pensions suisses, fondations collectives avec un modèle comparable à GEMINI, AXA comme représentant des solutions d’assurance et des fondations communes.On peut supposer que différents acteurs du marché décideront des mesures d’adaptation de leurs prestations de vieillesse après la votation du 24 septemb-re 2017.
*Taux mixte AXA = 45% part LPP / 55% régime surobligatoire (correspond à la répartition du capital chez GEMINI)
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Quote-part actions 33% (précédemment 20%) relevée à la moyenne d’une CP suisse: prévision de rendement: 2,5% meilleure répartition des risques accentuation de la stratégie dans un environnement de taux bas
Adaptation de la stratégie de placement de la caisse de prévoyance Rentes dès 2018
Catégorie de placement nouvelle précédente
Liquidités 3,0% 3,0%
Obligations CHF 17,0% 23,0%
Obligations d’État ME hedged 10,0% 15,0%
Obligations d’entreprise ME hedged 11,0% 13,0%
Emprunts convertibles hedged 4,0% 4,0%
High Yield hedged 2,5% 2,5%
Emerging Markets Debt Hard hedged 2,5% 2,5%
Actions Suisse 9,5% 6,0%
Actions étranger 19,0% 11,0%
Actions marchés émergents 4,5% 3,0%
Immobilier Suisse 15,0% 15,0%
Immobilier étranger, non coté hedged 2,0% 2,0%
Total 100,0% 100,0%
Le concept de GEMINI prévoit une augmentation de la quote-part actions dans la caisse de prévoyance Rentes à 33%. La stratégie de placement de GEMINI correspond ainsi à la moyenne d’une caisse de pension suisse et est en mesu-re d’exploiter le potentiel de rendement à l’avenir.Le rendement attendu est de 2,5% (précédemment: 1,86%) pour une volatilité de 7,8% (précédemment: 6,06%).
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Taux de couverture cible: 101,5% (situation au 31.12.2016: 100%) Mécanisme: participation à la réussite et à l’échec Instauration de la capacité de risque
Mécanisme de participation de la caisse de prévoyance Rentes Dès 2018
Taux de couverture CP Rentes
Contribution de solidarité
Bonus de solidarité
Bonification de rente Effet
de à en % du capital épargne
en % du capital épargne
en % des rentes
92,5% 0,75% 0,00% 0,00% Versement du client à la RFV1)
> 92,5% 97,5% 0,50% 0,00% 0,00% Versement du client à la RFV
> 97,5% 100% 0,25% 0,00% 0,00% Versement du client à la RFV
> 100% 105% 0,00% 0,00% 0,00%
> 105% 107,5% 0,00% 0,25% 0,00% Versement de la RFV au client (bonification)
> 107,5% 110% 0,00% 0,25% 1,00% Versement de la RFV au client / bén. de rentes2)
> 110% 115% 0,00% 0,50% 2,50% Versement de la RFV au client / bén. de rentes2)
> 115% 0,00% 0,75% 5,00% Versement de la RFV au client / bén. de rentes2)
1) réserve de fluctuation de valeurs 2) seuls sont pris en compte les bénéficiaires de rentes qui partiront à la retraite dès 2019.
L’adaptation de la stratégie de placement est rendue possible par l’introduction du mécanisme de participation suivant. Sans celui-ci, la caisse de prévoyance Rentes n’aurait pas de capacité de risque! Le mécanisme prévoit pour les cais-ses de prévoyance affiliées (exceptés les affiliations de cadres qui ne prévoient que le versement en capital pour la prestation de vieillesse) une participation à la réussite comme à l’échec:
le taux de couverture cible a été sciemment fixé à un niveau relativement bas de 101,5% en raison de la dilution du taux de couverture. Grâce aux mesures décidées, le taux de couverture dans la caisse de prévoyance Rentes doit se situer dans une fourchette comprise entre >100% et 105%.
Si le taux de couverture est inférieur à cette fourchette, les clients doivent payer des contributions supplémentaires en faveur de la caisse de prévoyance Rentes.
Si la valeur du taux de couverture est supérieure à la fourchette bleue, les cli-ents participent avec des bonifications. Les bénéficiaires de rentes qui partiront à la retraite dès 2019 recevront en outre une bonification chaque année durant laquelle le taux de couverture excédera le seuil de 107,5%.
Grâce à ce modèle, GEMINI règle l’ampleur de la solidarité entre les clients affiliés et la caisse de prévoyance Rentes.
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Aucun financement de la RFV cible pour la CP Rentes au départ à la retraite Effet:
Financement de la réserve de fluctuation de valeurs (RFV) cible de la caisse de prévoyance (CP) Rentes Jusqu’à présent
Départ à la retraite d’un assuré avec un capital épargne 10
Caisse de prévoyance Rentes = taux de couverture 101,5%
Cap. couverture des retraités: 4000 +10 RFV: 60
Placements: 4060 +10
Jusq
u’à
prés
ent
Caisse de prévoyance client = taux de couverture 111,1%
Placements: 100 Capital épargne: 90 RFV: 10
Caisse de prévoyance Rentes = taux de couverture 101,49%
Cap. couverture des retraités: 4010 RFV: 60
Placements: 4070
Caisse de prévoyance client = taux de couverture 110%
Placements: 110 –10
Capital épargne: 100 –10 RFV: 10
Important L’effet se multiplie en pratique à chaque nouveau départ à la retraite caisse de prévoyance Rentes +244 nouveaux bénéficiaires d’une rente de vieillesse en 2016.
À ce jour, seul le capital épargne de l’assuré a été transféré dans la caisse de prévoyance Rentes lors de ce transfert. Comme le montre cet exemple chiffré simplifié, cela a eu pour effet que le taux de couverture de la caisse de prévoyance Rentes était constamment dilué, ce qui s’est encore accentué à chaque départ à la retraite. Dans la caisse de prévoyance du client, le taux de couverture a en revanche augmenté, car aucun franc de la réserve de fluctuati-on de valeurs ne devait être versé à la caisse de prévoyance Rentes.
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Financement de la réserve de fluctuation de valeurs (RFV) cible de la caisse de prévoyance (CP) Rentes Dès 2018
Départ à la retraite d’un assuré avec un capital épargne 10
Caisse de prévoyance Rentes = taux de couverture 101,5%
Cap. couverture retraités: 4000 +10 RFV: 60 +0,15
Placements: 4060 +10,15
Dés
orm
ais
Caisse de prévoyance client = taux de couverture 110,94%
Placements: 99,85
Capital épargne: 90 RFV: 9,85
Caisse de prévoyance Rentes = taux de couverture 101,5%
Cap. couverture retraités: 4010 RFV: 60,15
Placements: 4070,15
Caisse de prévoyance client = taux de couverture 110%
Placements: 110–10,15
Capital épargne: 100–10 RFV: 10–0,15
Participation modeste de la caisse de prévoyance Client La dilution du taux de couverture dans la caisse de prévoyance Rentes est
minimisée
Financement de la RFV cible pour la CP Rentes de 1,5% du capital vieillesse Effet:
Grâce à la définition de la nouvelle réserve de fluctuation de valeurs cible de 1,5%, un modeste pourcentage de 1,5% sera joint en plus du capital épargne lors des futurs départs à la retraite à partir de 2018, sous la forme d’une réser-ve de fluctuation de valeurs pour la caisse de prévoyance Rentes. Dans notre exemple, il s’ensuit que le taux de couverture dans la caisse de prévoyance Rentes reste de 101,5%. Le taux de couverture de la caisse de prévoyance client augmente encore sensiblement, mais plus autant qu’avant.
En résumé: une mesure modérée qui aide à maintenir le taux de couverture dans la caisse de prévoyance Rentes au-dessus de 100%.
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Contribution de solidarité: 0,25% du capital épargne dans les comptes annuels 2017 (à la charge de la réserve de fluctuation de valeurs de la caisse de prévoyance client)
Réglementation à la dissolution du contrat: Pour un contrat d’une durée inférieure à dix ans:
a. une majoration de longévité de 2,5% du capital de couverture des retraités ou
b. transfert des retraités Vaut pour les clients existants dès 2019. Pour les nouveaux clients, le point b s’applique dès 2018.
Financement des pertes sur les retraites LPP (dès 2019):
Les caisses de prévoyance financent leurs propres pertes sur les retraites qui sont générées par le relèvement de la rente planifiée au niveau de la rente minimale LPP (imputation de la réserve de fluctuation de valeurs).
Mesures d’accompagnement Valables pour les caisses de prévoyance
En guise de mesure d’accompagnement, le Conseil de fondation a en outre décidé:de relever une nouvelle fois la contribution de solidarité à hauteur de 0,25% du capital épargne au cours de l’exercice comptable 2017, afin d’assurer le financement de l’abaissement du taux d’intérêt technique à 2,25% ainsi que la capacité de risque pour la caisse de prévoyance Rentes pour le lancement du mécanisme de participation en 2018.
Le transfert des bénéficiaires d’une rente de vieillesse ou de survivant générés chez GEMINI dépendra de la durée d’affiliation dès 2019. Les clients ayant conclu un contrat il y a moins de dix ans s’acquitteront soit d’une majoration de longévité de 2,5% du capital de couverture des retraités ou partiront avec tous les retraités, en cas de résiliation du contrat.
Afin de ne pas grever inutilement la solidarité entre les caisses de prévoyance client, les pertes sur les retraites LPP devront être supportées par les clients eux-mêmes dès 2019. Les clients avec des prestations d’épargne de type LPP ne règlent que leurs pertes effectives sur les retraites LPP.
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Marges de manœuvre Pour les employeurs, les caisses de prévoyance et les assurés
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Financement des pertes sur les retraites LPP Options possibles
Modèle de prévention des pertes sur les retraites LPP: augmentation des cotisations d’épargne linéaires à trois points de
pourcentage au-dessus des bonifications de vieillesse LPP:
Extension du salaire annuel assuré aux éléments surobligatoires du salaire
(p. ex. en abaissant la déduction de coordination ou en augmentant le salaire maximal)
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Classes d’âge Bonifications de vieillesse
p. a. LPP +2% LPP +3%
25–34 7% 9% 10% 35–44 10% 12% 13% 45–54 15% 17% 18% 55–65 18% 20% 21% Total 500% 580% 620%
Taux de conversion 6,8% 6,0% 5,6% Rente de vieillesse en %
du salaire assuré 34% 34,8% 34,7%
La rente de vieillesse cible reste inchangée
Le modèle de prévention des pertes sur les retraites LPP prévoyait jusqu’à présent une augmentation linéaire de la cotisation d’épargne de deux points de pourcentage sur l’échelle de l’épargne LPP afin de parvenir à la rente de vieil-lesse définie par la LPP.
Avec le nouveau taux de conversion de 5,6%, une augmentation linéaire de la cotisation d’épargne de trois points de pourcentage est nécessaire. Pour éparg-ner davantage, le salaire d’épargne assuré peut également être augmenté, par exemple en abaissant la déduction de coordination ou en augmentant le salaire maximal.
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Augmentation des cotisations d’épargne Conséquences
Âge 65 ans (retraite)
Cotisations des salariés
Conversion en rente
Âge au 1.1.2018
Intérêt +
Capital épargne =
Cotisations de l’employeur + C
apita
l épa
rgne
Rente p. a.
Capital épargne au départ à la retraite x TC = +
….
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Augmentation des cotisations d’épargne Conséquences
Âge 65 ans (retraite)
Cotisations des salariés
Conversion en rente
Âge au 1.1.2018
Intérêt +
Capital épargne =
Cotisations de l’employeur + Augmentation de la rente grâce à des cotisations d’épargne plus élevées
Cap
ital é
parg
ne
Augmentation des cotisations d’épargne
Rente p. a.
Capital épargne au départ à la retraite x TC =
Augmentation des cotisations d’épargne
+
….
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L’employeur peut prévoir la possibilité pour les assurés de choisir entre différentes variantes de cotisations. Les assurés peuvent ainsi améliorer leurs prestations de vieillesse (compensation d’une baisse du taux de conversion).
L’employeur / la caisse de prévoyance peut financer un taux de conversion plus élevé.
Constitution de provisions dans la caisse de prévoyance du client pour la perte sur les retraites LPP la réserve de fluctuation de valeurs au départ à la retraite
Autres options pour les employeurs et les caisses de prévoyance Plans optionnels / droits acquis taux de conversion
Une autre possibilité consiste à donner le choix à l’assuré entre différentes variantes de cotisation. Il faut pour cela que l’employeur paye plus de 50% des cotisations d’épargne.
Le financement d’un taux de conversion plus élevé par l’employeur ou la caisse de prévoyance est également possible. Nous conseillons aux clients de con-stituer une provision au bilan pour les pertes sur retraites LPP attendues. Sur demande, GEMINI met à disposition un récapitulatif correspondant.
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Rachat Les assurés ont la possibilité d’effectuer des rachats dans la caisse de pension. Selon leur situation personnelle, ils peuvent ainsi:
combler les lacunes de prévoyance améliorer les prestations de vieillesse économiser des impôts
Départ à la retraite flexible En concertation avec l’employeur, les assurés ont la possibilité de choisir la date de leur départ à la retraite. Ils peuvent ainsi:
améliorer leurs prestations de vieillesse (travailler au-delà de 65 ans) opter pour une retraite anticipée (avec rachat préalable)
Options pour les assurés
Quelles sont les options offertes aux assurés?- le rachat ou- la retraite flexible en accord avec l’employeur:Les assurés peuvent travailler au-delà de 65 ans ou opter pour une retraite anticipée avec un rachat préalable.
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Les assurés ont la possibilité de choisir s’ils: souhaitent percevoir une rente de vieillesse complète veulent toucher uniquement le capital ou souhaitent percevoir une partie sous forme de capital et une partie sous forme de rente
(remarque: le versement à 100% du capital LPP sous forme de rente est interdit)
Choix entre versement d’une rente ou d’un capital
Critère Rente Capital
Sécurité du revenu Sécurité jusqu’à la fin de la vie Risque de placement et de longévité
Régularité Oui (rente mensuelle) Selon la propre stratégie de placement
Expérience des placements Pas nécessaire Nécessaire
Flexibilité financière Non Oui
Impôts Impôts sur le revenu Imposition privilégiée en cas de versement de capital plus impôts sur la fortune
Héritiers / survivants Rente de conjoint, aucune transmission de l’avoir par voie de succession
Le capital est entièrement distribué aux héritiers
Il ne faut pas oublier que les assurés ont le choix de percevoir les prestations de vieillesse ou une partie d’entre elles sous la forme d’un capital.
Notez que le versement de la part LPP purement sous forme de rente et le versement simultané des prestations de vieillesse surobligatoires sous forme de capital est impossible.
Nous mettons à disposition ce tableau pour faciliter la décision entre rentes ou capital.
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Le train de mesures en un coup d’œil
Durant l’année de clôture 2017
Contribution de solidarité 0,25% du capital épargne
Dès 2018
Financement de la réserve de fluctuation de valeurs cible de la caisse de prévoyance Rentes de 1,5% du capital vieillesse épargné
Abaissement du taux d’intérêt technique à 2,25%
Au début du modèle de participation, le taux de couverture de la caisse de prévoyance Rentes doit se situer dans la zone neutre (> 100 à 105%).
Le taux de couverture cible dans la caisse de prévoyance Rentes est de 101,5% associé à un mécanisme de participation.
1er trimestre 2018
Dès 2019
Les caisses de prévoyance financent leur perte sur les retraites qui résulte du relèvement de la rente planifiée au niveau de la rente minimale LPP (imputation de la RFV).
Adaptation de la stratégie de placement de la caisse de prévoyance Rentes: quote-part actions de 33% (avant 20%)
Réglementation à la dissolution du contrat Pour un contrat d’une durée inférieure à dix ans:
a. une majoration de longévité de 2,5% du capital de couverture des retraités ou
b. transfert des retraités
Abaissement linéaire du taux de conversion à 5,6% en quatre étapes
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GEMINI instaure la transparence et stabilise la caisse de prévoyance Rentes pour l’avenir.
Récapitulatif:Avec le modèle de participation au résultat innovant, GEMINI règle la solidarité entre les CP clients et la CP Rentes et crée ainsi la transparence.
Le train de mesures est équilibré et adapté aux clients.
GEMINI prépare l’avenir!
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Toutes les données dans cette présentation ne constituent pas une offre et ont des visées purement informatives. Toute responsabilité ou garantie quant à l’exactitude et à l’exhaustivité du contenu est exclue.
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