Section 1. La gestion actif-passif : objectifs et démarche La Gestion Actif-Passif ou Asset Liability Management (ALM) initialement technique proche

de l’actuariat et des pratiques d’adossement, réservée à quelques spécialistes des banques,

s’impose désormais comme un cadre conceptuel de la gestion financière des banques.

Le développement de la gestion actif passif s’est donc effectué parallèlement au

développement des techniques de gestion des risques lorsque les banques se sont vues dans

l’obligation de mettre en place de véritables outils de gestion de leurs risques ; car, de

nouvelles contraintes leur ont été imposées par la pression concurrentielle et par la

réglementation prudentielle développée par les autorités de tutelle.

Dans ce chapitre, il s’agira de présenter l’ALM, son importance pour un établissement de

crédits, son processus d’organisation et la place qu’elle occupe dans la politique tarifaire des

établissements de crédits.

1. Définition du concept de la gestion actif-passif

L’ALM ou encore gestion actif-passif a été abordé par de nombreux auteurs. Selon ces

auteurs, l’ALM peut être analysé sous diverses formes.

BESSIS (1995 : 315), fait ressortir la différence entre la gestion actif-passif et la gestion des

risques. En effet, la première consiste à définir les grands équilibres du bilan en fonction des

contraintes prudentielles, des limites globales des risques et des objectifs de performance. Il

s’agit donc d’une gestion globale

La deuxième définition complète la définition précédente en y ajoutant une dimension interne

propre à l’entreprise en prenant en compte la gestion et la politique commerciale spécifiques à

chaque établissement.

Cette définition a connu des améliorations à cause de l’évolution dynamique de l’ALM, et

pour DUBERNET (1997: 291), « La gestion actif-passif a pour fonction de gérer les risques

financiers: les risques de taux, de liquidité, de change et de contrepartie sur la sphère

financière. Elle participe aussi à la gestion des fonds propres de l’établissement en contribuant

à définir les objectifs de niveau et de rentabilité de ceux-ci. C’est donc la gestion de

l’équilibre global du bilan ».

De même VINTZEL (2008 : 10), souligne que « L’ALM est une méthode globale et

coordonnée permettant à une entreprise, et notamment à une banque, de gérer la composition

et l'adéquation de l'ensemble de ses actifs et passifs et de son hors-bilan ».

Nous pouvons conclure que la gestion actif-passif ou ALM permet essentiellement d’évaluer

et de maitriser les risques de manière systématique et efficace. Elle peut également être

définie comme une méthode globale et coordonnée permettant à une entreprise et notamment

à une banque de gérer la composition et l’adéquation de l’ensemble de ses actifs, passifs et de

son hors bilan.