HISTORIQUE ET PERSPECTIVE ACTUELLE SUR LE

DÉVELOPPEMENT DE LA PME ET DE LA FINANCE EN AFRIQUE

Ouagadougou-Juillet 2009

Leila Mokaddem, Chef de Division

Opérations Secteur Privé et Microfinance

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Introduction…

• La Banque reconnaît le rôle fondamental des micro, petites et moyennes entreprises (MPME) dans un processus de développement à base élargie.

• En 2006, le Conseil a approuvé une politique en matière de microfinance. En 2008, Le Conseil a approuvé une nouvelle stratégie et un plan d’activités pour le développement du secteur privé qui met l’accent sur l’approffondissement des systèmes financiers et le développement des MPME.

• Cette présentation a pour objectif de présenter l’historique et les perspectives de développement de la finance structurée au bénéfice des PME sur la base de l’expérience de la BAD .

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L’exposé est divisé en 5 parties

• Cadre conceptuel

• État actuel de la Microfinance en Afrique

• Stratégie MPME

• Fonds Africain de Guarantee des PME

• Liquidité pour la Microfinance & l’environnement des affaires

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Dans la deuxième partie de l’exposé …

• Cadre conceptuel

• État actuel de la Microfinance en Afrique

• Stratégies MPME

• Fonds Africain de Guarantee des PME

• Liquidité pour la Microfinance & l’environnement des affaires

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Dans la troisième partie de cette présentation…

• Cadre conceptuel

• Situation actuelle de la Microfinance en Afrique

• Stratégie MPME

– Aperçu

– Enseignements tirés

– La voie à suivre

• Fonds Africain de Guarantee des PME

• Liquidité pour la Microfinance & l’environnement des affaires

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Il existe trois principales approches dans la fourniture d’assistance aux opérations des MPME

Stratégies d’assistance

Mega

Grande

Petite & Moyenne

Micro

Liens

dans la chaîne d’activités

Via les Intermédiaires financières

Prêt ou Investissement direct+

Pyramide EntreprenariatStratégies

d’assistance

“Entreprenariat” la volonté d’investir et de prendre des risques pour obtenir des avantages futurs

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L’expérience révèle quelques “facteurs de succès” faisant appel aux intermédiaires

Accroître le nombre d’IFM commercialement viables

• Sélectionner le bon intermédiaire financier

– Engagement sans équivoque en faveur de l’appui aux MPME

– Les instruments appropriés pour répondre aux besoins existants et de démarrage des IMF

• Sélectionner un bon partenaire pour l’assistance technique

– Bonnes performances antérieures, avec les IMF et les MPME

– Engagement sans équivoque en faveur de l’appui aux MPME

• Suivi constant

- Objectifs clairs, suivi périodique des progrès

• L’assistance technique et le renforcement des capacités sont essentiels

– FAPA a joué un rôle déterminant dans la mise en commun des ressources

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La BAD a connu plus de succès en appuyant les MPME via des intermédiaires

Intermédiaires financiers

Mega

Grande

Petite & Moyenne

MicroInstruments

Intermédiaires

BAD

ParticipationLignes de créditGarantiesTitrisation

DFIs, MFIsComm. BanquesFonds PE

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L’expérience révèle que la Microfinance est la première intervention prudente dans les États fragiles

Impact sur le développement et effet de démonstration de l’intervention de la Banque

• Une intervention appropriée exige la connaissance de l’environment

– Accepter que bâtir à partir de la base est coûteux

– Accepter de prendre des risques politiques

– Accepter de rester plus longtemps

• Créer des institutions Greenfield

– Effet de démonstration formidable

– Transfert de meilleures practiques et viabilité à long terme

• Coordination de l’action des donateurs

– Objectifs clairs, pool de resources (initiative CASA), suivi étroit et présence sur le terrain.

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Les opérations d’appui aux MPME sont une composante essentielle du plan d’activités

Objectifs des plans d’activités

• Volume

– Au moins 10% du volume de financement

– Jusqu’à 25% des opérations par nombre (taille moyenne réduite)

• Instruments

– Opérations crédit via intermédiaires financiers – par exemple LOCs, PCG

– Dons FAPA pour AT et programmes d’établissement de liens dans la chaîne de l’activité économique

• Répartition géographique

– Aligné sur la répartition mondiale

– Au moins 40% LIC et 20% régional

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Développer l’industrie de la microfinance, une composante essentielle du plan d’activités

• Lancement du premier Fonds régional des donateurs pour la Microfinance

• Renforcer les interventions dans les États fragiles et les pays touchés par les conflits

• Coordination de l’action des donateurs dans les pays en conflit

• Initiative spécifique pour l’appui financier et non financier aux femmes entrepreneurs et aux jeunes

La voie à suivre

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Le financement de dons en fonction de la performance peut promouvoir l’efficacité

Mesure des résultats

• Simple et standardisé

– Simple avant et après les mesures des PME

– Collecté par l’intermédiaire financier au titre du programme de prêt

• Croissance économique

– Chiffre d’affaires total

– Taxes payées

• Création d’emplois

– Nombre total d’employés à temps plein

– Entrepreneurs et employés femmes

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Dans la dernière partie de la présentation…

• Cadre conceptuel

• Stratégies PME

• Fonds Africain de Guarantee des PME

• Liquidité pour la Microfinance & l’environnement des affaires

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BACKGROUND

La BAD est en cours de coordination d”un fonds multibailleurs de Guarantee des PME pour accroitre ou maintenir l’accès au financement des PME, IFNB, IMF, et contre guarantee aux fonds régionaux existants.

RATIONALE

Historiquement les PME n’ont pas accès au financement car les couts des transactions et la perception du risque sont élevés, les collatéraux et la capacité de gestion limités. De même les IMFs ont un accès limité et couteux aux liquidités; La crise financière a exacerbée cette situation.

STRUCTURE

• Fond Multi-bailleur vertical avec un capital estimé à $300-500 million

• La BAD oeuvre avec les Danois pour attirer d’autres partenaires, y compris les bailleurs multilatéraux et bilatéraux ADB working with the Danish to attract additional shareholders, ibanques commerciales.

• Structuré pour atteindre une notation triple-A

Fonds Africain de Guarantee PME

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African SME Guarantee Fund - STRUCTURE

AFRICAN GUARANTEE FUND

Multilateral Donors Bilateral Donors

Private Guarantee Funds

Government Guarantee Funds

Commercial Financial Institutions

SMEs / MFIs / NBFIs

E

CG

G E TA

L

GEQUITY (E)

TECHNICAL ASSISTANCE (TA)

LOANS (L)

GUARANTEES (G)

COUNTER GUARANTEE (CG)

TA

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Liquidité pour les IMFs

Impact de la crise financière sur la Microfinance

• Difficulté potentielle d’obtenir le financement bancaire; IMFs devraient revoir leurs objectifs d’affaires et prendre en compte la liquidité réduite mais aussi son coût

• Assèchement des investissements en capital car les investisseurs sont plus conservateurs dans un environnement uncertain

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Liquidité pour les IMFs

Réponses BAD

• Portefeuille Microfinance actuel de la BAD: US$429 million

• La BAD, bailleur de fonds important pour l’Afrique.

• Objectif: Promouvoir l’expansion des IMFs et leur commercialization à travers les instruments cités plus haut. Appui aux fonds d’investisements REGMIFA, Summit Development Group, Shore Cap II, BRAC.

• Total capital des fonds considérés en 2009 dans le pipeline Secteur privé BAD exèdent USD 500 million dans lesquels la BAD investirait 20%.

• Promouvoir les prêts en monnaie locale à travers le fonds de Guarantee des PME.

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Fonds Microfinance et la crise financière mondiale

Un fonds de USD 5 millions qui pourrait être porté à 15 avec un scope large

qui le différencie des autres fonds. Son but est de fournir une assistance

technique bien structurée couvrant les 3 domaines suivants:

• Micro Level: Renforcer les IMFs

• Meso Level: Renforcer l’infrastructure financière (credit bureaus, systèmes de paiement) pour fournir une information transparente

• Macro Level: Crée un environnement apte à appuyer la croissance des IMFs et mitiger une réaction trop conservatrice due à la crise