Kepler conference rd 6 fev12 vfinale 815

CONFÉRENCE R&D OUTSOURCING KEPLER

6 FÉVRIER 2012

Dominique LOUISPrésident Fondateur

AVERTISSEMENT

Cette présentation contient des déclarations prévisionnelles, qui sont, à ce titre, empreintes d'uncertain nombre de risques et d'incertitudes. Ces déclarations concernent les performancesfinancières futures et d'autres risques liés aux résultats du secteur, à l'activité, aux performancesou objectifs prévus par Assystem.

Les faits ou résultats effectifs peuvent donc différer sensiblement de ceux escomptés. Bien que lasociété estime ces prévisions raisonnables, celles-ci ne constituent en aucun cas une garantiequant aux évènements à venir, à l'activité, aux performances ou aux objectifs atteints.

Ces facteurs de risque sont les suivants : les tendances des marchés sur lesquels la sociétéintervient, l'intensification éventuelle de la concurrence sur ceux-ci, la rentabilité de la stratégied'expansion d’Assystem, les litiges ou la perte éventuelle des droits de propriété intellectuelle, sacapacité à définir et à mettre en œuvre des partenariats stratégiques sur ses principaux secteursd'activité, sa capacité à développer et à tirer profit des nouveaux logiciels et services, l'effet sur lecours des actions Assystem d'acquisitions et d'investissements futurs.

Étant donné le caractère incertain de ces déclarations prévisionnelles, le lecteur est averti qu'ellesne constituent pas une garantie apportée par la société ou par quiconque de la réalisation desobjectifs et des projets d’Assystem. Ni la société, ni quiconque ne s'engage à assumer unequelconque responsabilité quant à l'exactitude et à l'exhaustivité des présentes déclarationsprévisionnelles. Ces dernières ne s'appliquent qu’à cette présentation.

2 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 20122

SOMMAIRE

• CHIFFRES CLÉS 2011

• ASSYSTEM AUJOURD’HUI : NOUVELLE DONNE

• STRATÉGIE DE CROISSANCE

Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012

L’ACTIVITÉ SOUTENUE DE 2011 VALIDE LES CHOIX D’ASSYSTEM

Chiffre d’affaires 2011 : 760,6 M€

Croissance globale très soutenue à + 19,5%, supérieure aux prévisions en organique à +13,2%− L’ensemble des pôles d’activité est en croissance

− International en forte progression (+ 30,7%) à 34% du CA

Intégration réussie de Berner & Mattner et des activités de MPH en France− Finalisation de l’acquisition de MPH Dubaï au 1er février 2012

Confirmation de la prévision de MOP entre 7,5 et 8,0% pour 2011

Poursuite de l’amélioration de la génération de cash flow


CHIFFRES CLES 2011

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ASSYSTEM AUJOURD’HUI : NOUVELLE DONNE

Les données financières pro forma 2011 sont basées sur un périmètre tenant compte de l’effet en année pleine sur 2011 des acquisitions de B&M et du groupe MPH (France et Dubaï), soit 850 M€ au 31/12/2011

ASSYSTEM DÉBUTE 2012 SUR DE NOUVELLES BASES

6

ASSYSTEM AUJOURD’HU I: NOUVELLE DONNE


CA 2011 pro-forma 850 M€

40% du CA hors de France

+ 10 000 collaborateurs

+ 300 M€ de financements disponibles

Aerospace32%

Automobile & Transport

19%

Energie36%

Défense3%

Autres10%

PRÉSENCE ÉQUILIBRÉE DANS DES SECTEURS EN CROISSANCEDIVERSIFICATION DANS L’ÉNERGIE


Areva Alstom EADS EDF GE PSA Renault Rolls Royce Spirit Aerosystems Total

Répartition du CA par secteur d’activité en % en pro forma 2011

fait son entrée dans le Top 10 en 2012


dont nucléaire 19%

PROGRESSION A L’INTERNATIONALET OUVERTURE REMARQUABLE SUR LE MOYEN-ORIENT

France62%

Autres6%

UK11%

Allemagne13%

Moyen Orient/Afrique

8%

Répartition du CA par zone géographique en % en pro forma 2011

8


STRATÉGIE DE CROISSANCE


Les données financières pro forma 2011 sont basées sur un périmètre tenant compte de l’effet en année pleine sur 2011 des acquisitions de B&M et du groupe MPH (France et Dubaï), soit 850 M€ au 31/12/2011

ASSYSTEM RENFORCE SON DOUBLE POSITIONNEMENT DANS L’INGÉNIERIE

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AEROSPACE ENGINEERING

PLANT ENGINEERING & OPERATIONS

TECHNOLOGY & PRODUCT

ENGINEERING

BUREAU D’ETUDES,AEROSTRUCTURE,

MOTORISTESDEVELOPPEMENTS ELECTRONIQUES

& LOGICIELS

MAITRISE D’OEUVREASSISTANCE A MAITRISE D’ŒUVRE

GESTION DE PROJETEXPLOITATION DELEGUEE &

MAINTENANCE

R&D industrielleexternalisée

55 % du CA*

Ingénierie d’infrastructures complexes45 % du CA*

MODELISATION,TEST & VALIDATION



* Base : CA pro forma 2011 de 850 M€

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AEROSPACE ENGINEERINGPLANT ENGINEERING & OPERATIONS


ENGINEERING


MOTORISTESDEVELOPPEMENTS ELECTRONIQUES

& LOGICIELS



MAINTENANCE

R&D industrielleexternalisée

55 % du CA

Ingénierie d’infrastructures

complexes45 % du CA




Visite sur le site 31 janvier 2012Visite sur le site 31 janvier 2012

Un modèle d’ingénierie à l’anglo-saxonne 80% des investissements dans le monde se font dans l’énergie et les

infrastructures transports et bâtiments L’ingénierie conçoit, dimensionne et pilote la construction et le

démarrage des projets Sur ces marchés, Assystem est un acteur de niche, spécialisé dans

les domaines des prototypes et de la sûreté de fonctionnement C’est un marché d’expertises, et non de proximité géographique Assystem a l’ambition et les moyens de se développer sur ces

marchés à fort potentiel



INGENIERIE DES INFRASTRUCTURES COMPLEXES EN ENVIRONNEMENT CONTRAINT

ASSYSTEM : SEUL INGÉNIERISTE INDÉPENDANT ACTIF AU SEIN DU COMITÉ STRATÉGIQUE DE LA FILIÈRE NUCLÉAIRE FRANÇAISE


Mission du Comité stratégique de la filière nucléaire• Donner à l’industrie nucléaire française l'opportunité d'être plus

performante pour l’exploitation des centrales implantées en France

• Répondre à la demande des pays qui souhaitent se doter de nouvelles centrales nucléaires

• Présidé par le ministre chargé de l’Energie sous la vice-présidence du PDG d’EDF

• Composition : acteurs de la filière nucléaire (EDF, AREVA…), sociétés d’ingénierie, fournisseurs de services, fabricants d’équipements, entreprises du combustible, donneurs d’ordres/exploitants nucléaires, sous-traitants, organisations syndicales représentatives des salariés…

• 5 groupes de travail : performance de la filière, compétences et formation, marché à l’export, recherche et développement, communication

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Assystem, vice-présidence avec EDF du groupe de travail à l’export


NOUVEAU CONTRAT EN ANGLETERRE


Un contrat de 15 ans sur le plus grand site nucléairebritannique• Sellafield : un complexe nucléaire de 6 km² comprenant les usines de

retraitement Magnox et Thorp

• Services de management et d’ingénierie nucléaires appliquées à l’exploitation et aux infrastructures

• Au sein du consortium AXIOM : Assystem, AMEC, Jacobs et MottMacDonald

plant and a range of nuclear waste treatment facilities.

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DÉCOLLAGE RAPIDE ET NOUVEAUX SUCCÈS DANS LE NUCLÉAIRE GRÂCE À N.TRIPLE.A

• Abu Dhabi : contrat de conseil portant sur l’évaluation technique du programme nucléaire civil des EAU

• Arabie Saoudite : sélectionné dans l’appel d’offres lancé par le KACARE sur le conseil en organisation et la planification des ressources humaines des programmes nucléaires et renouvelables

• Afrique du Sud : positionné sur une mission de licensing support auprès de l’opérateur ESKOM ; qualification en cours auprès d’ESKOM (tous domaines)

• Brésil : participation à la consultation de soutien technique aux investisseurs du projet de redémarrage d’ANGRA III




“The spirit of collaboration is important across the whole project.

So I am also proud that EDF Energy has been the lynchpin that has brought together so many successful companies in the spirit of collaboration.

This is further illustrated by the many French and British companies that are forming alliances as part of the revival of nuclear, embodied by our project. (…)

Atkins and Assystem have come together to provide consultancy and engineering services for the development of nuclear power capability. “

Vincent de Rivaz 13th December 2011

Directeur général d'EDF Energy

: UNE ALLIANCE RECONNUE

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2 EPR prévus au Royaume-Uni :

études en cours, démarrage de la

construction à l’été 2012


Développement dans le Pétrole & le Gaz • Entrée dans ce marché grâce à l’acquisition de MPH

Gisements de croissance dans les nouvelles énergies• avec ATKINS dans l’éolien off-shore• par acquisition dans d’autres domaines

2012 : 600 Mds€d’investissements prévus en Exploration & Production

dont 20 Mds€ pour TOTAL

PETROLE & GAZ: POTENTIEL DE DEVELOPPEMENT RAPIDE


UPSTREAM

DOWNSTREAM

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TOTAL investit1 Md€ en sous-traitance

intellectuelle /an


Ingénierie d’infrastructures complexes45 % du CA

18

PLANT ENGINEERING & OPERATIONS



MAINTENANCE

R&D industrielle externalisée

55% du CA



ENGINEERING

DEVELOPPEMENTS ELECTRONIQUES

& LOGICIELS


AEROSPACE ENGINEERING


MOTORISTES




R&D EXTERNALISÉE INDUSTRIELLE

Un modèle sous pression

• Une visibilité très variable selon les secteurs et les pays• Les principaux acteurs sont généralistes et français• Une offre encore fortement basée sur la proximité géographique• Pression à la délocalisation via les référencements basés sur les prix

horaires des ingénieurs• Resserrement des panels• Tendance de fond aux prestations forfaitaires

L’AVENIR DE LA R&D EXTERNALISÉE INDUSTRIELLE EST À LA SPÉCIALISATION


La profondeur d’expertise sectorielle comme clé de différenciation

• Offre à plus forte valeur ajoutée• Lutte contre la baisse des marges inéluctable du modèle généraliste

Nos secteurs cibles− Aéronautique− Défense (fort potentiel)− Transports (automobile : selon les pays et ferroviaire : dans le monde

entier)

Nos pays cibles• France - UK - Allemagne

Poursuite de la stratégie de consolidation en Europe• Dans le Product Life Management• Dans nos pays cibles• Dans nos secteurs cibles

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UNE STRATÉGIE PORTEUSE DE CROISSANCE A LONG TERME

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R&D externaliséeindustrielle

Ingénierie d’infrastructures

complexes


Répondre aux enjeux de l’éco-mobilité, de l’efficacité énergétique et de la sécurité & sûreté de fonctionnement

Construire des offres qui tirent parti de la complémentarité de l’ingénierie des infrastructures et de celle des produits et systèmes embarqués


ANNEXES


ACTIONNARIAT DU GROUPE au 31 décembre 2011

24

Groupe CDC**16,5%15,00% Public

44,4%42,0%

D. Louis/GROUPE HDL/H2DA*/CEFID/EEC

27,1%35,1%

Autocontrôle7,1%0%

Membres du CS et du Directoire

3,7%5,8%

FCP Salariés1,2%2,1%

% d’actions% des droits de vote

(ddv) effectifs ***

* H2DA détenu par HDL (60,5%) et certains membres du directoire, CEFID détenu par HDL, Dominique Louis et Michel Combes** dont 14,1% détenu par le FSI et 2,6% par CDC EVM

*** A distinguer des ddv théoriques retenus pour l’appréciation des franchissements de seuil


ANNEXES

NYSE Euronext Paris Compartiment B

FR0000074148

SRD Valeurs Moyennes

Indices :

CAC All Tradable (ex

SBF250)– CACT

CAC SMALL / CACS

CAC Mid & Small / CACMS

CAC All-Share/ PAX

24

Capitalisation :270 M€ au 31/01/12

Nombre d’actions :20 157 082

Capitalisation :270 M€ au 31/01/12

Nombre d’actions :20 157 082

ACQUISITION ET INTEGRATION DE BERNER & MATTNER

Renforcement dans les systèmes embarqués•CA de 30 millions d’euros en 2010 - Activité consolidée au 1er janvier 2011•Secteur en croissance, en particulier dans l’automobile, les transports, l’aérospatial et la défense

Présence consolidée d’Assystem en Allemagne•Des synergies de portefeuille clients en Europe•100 millions d’euros de CA, 1 100 collaborateurs en Allemagne au total

Intégration réussie•CA 9 mois en forte croissance, au-delà de nos prévisions•Développements prometteurs dans les transports


Capacités fortes et track-record

important dans le développement

et le test de logiciels dans les systèmes

embarqués

ANNEXES

ACQUISITION ET INTEGRATION DE MPH

Développement dans le Pétrole et Gaz• Élargissement du positionnement dans l’énergie, un secteur en forte

croissance• CA de 90 millions d’euros en 2010, dont les ¾ réalisés à l’international• Acquisition d’un portefeuille de grands comptes internationaux présents dans

les pays émergents

Capacité d’intervention renforcée à l’international• Une structure basée à Dubaï et intervenant essentiellement en Afrique et au

Moyen Orient

Bon déroulement de l’intégration• Activités françaises consolidées depuis le 1er août• Premières synergies opérationnelles et commerciales• Intégration du pôle Afrique/ Moyen Orient au 1er février 2012


Maître d'ouvrage et maître d‘œuvre d'infrastructures

complexes

ANNEXES

Documents

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