Le réveil de l’Inde

Jean-Luc Segard

France India Trade

PARTIE I

Caractéristiques du marché

Un pays segmenté mais la plus grande démocratie mondiale

Un pays continent 1,1 milliard d’habitants sur un territoire grand comme 6 fois la France. Grande diversité géographique et climatique

Un multiculturalisme complexe Diversité des religions : Hindouisme (82 %), Islam (12%), Christianisme (2.2%), Sikhisme

(1.9%), Bouddhisme (0.7%). Un système de castes qui gouverne encore l'organisation de la société. Diversité linguistique :18 langues officielles, 1600 langues et dialectes.

Un système politique très décentralisé État fédéral de 29 Etats et 6 Territoires de l’Union. Un régime de type parlementaire inspiré du modèle britannique. Renforcement du pouvoir politique des Etats par rapport à l’Union. Près de 400 Millions de votants aux élections législatives générales de 2004. Un contexte politique de relative instabilité mais contenu par la démocratie.

Malgré cette diversité, une forte identité : les Indiens affichent un sentiment national très fort

« UNITY IN DIVERSITY »

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2000 kms

Un pays de contrastes et de disparités importantes

Structure du PIB atypique Services + de 50% du PIB indien & 60% de la population employée dans le secteur primaire.

Dichotomie Inde rurale / Inde urbaine : Plus de 600 000 villages et 650 Millions de personnes dans les campagnes Mais urbanisation croissante: déjà près de 40 villes + 1 Million d’habitants

Clivage Nord / Sud Sud et Ouest : un revenu par tête 3 fois > à celui de la moitié Nord Est « Croissant fertile »

Extrême pauvreté & grandes fortunes Entre 25% de la population sous le seuil de pauvreté Une classe moyenne urbaine, éduquée et solvable

Une économie toujours liée à la mousson et à l’agriculture

Tradition / Modernité et sous-développement / Hi Tech

• Goa

Des atouts indéniablesUne économie saine et en pleine croissance Croissance de 8,5 % en 2003-04, 7% pour 2004-05, + 6% / an en moyenne sur les 10

dernières années : succès des réformes libéralisation de l’économie engagées à partir de 1991 10ème rang mondial par le PIB, Stabilité financière

Une population jeune, bon marché et un « vivier de talents » La moitié de la population a moins de 25 ans (≈500/600 M de personnes) Énorme réservoir de main d’œuvre : 2-3 M de diplômés Coût salariaux bas

Les groupes indiens nourrissent des ambitions mondiales Plus de 170 acquisitions indiennes à l’étranger depuis 2 ans Un système bancaire performant Amélioration du comportement de paiement des entreprises

Goldman Sachs place l’Inde au rang de 3ème puissance économique mondiale à partir de 2030, derrière la Chine et les Etats-Unis

Boom économiquemais des freins qui persistent

Infrastructures insuffisantes (transport, énergie) …. circulation en ville = « bouchons 16h./24h.»

La situation démographique influence les décisions économiques (agriculture et maintien de l’emploi rural par exemple)

Les investissements publics doivent privilégier la santé & l’éducationLe déficit public = « talon d’Achille » du pays (10% du PIB)L’ouverture à l’investissement étranger reste faible

en 2004/05 4 Mrds USD contre 60 Mrds pour la Chine (15 fois <)Complexité des lois : licenciements, administrations fiscale et douanière,

procédures judiciaires aléatoires, lenteur des tribunaux et de la bureaucratieLa copie et la corruption se pratiquent à grande échelle

Le maintien de la croissance actuelle devra inévitablement passer par l’accélération du processus de réformes

PARTIE II

Les opportunités

Plate-forme d’externalisation de services (1/2)

L’Inde est le paradis de la sous-traitance informatique

L’Inde est une puissance technologique et informatique avec Bangalore vitrine de la « Silicon Valley » indienne,.

L’Inde compte quelques SSii géantes (TCS, Wipro, Infosys, Satyam) et une myriade de SSII de taille plus ou moins importante.

Les principaux acteurs mondiaux des secteurs de haute technologie y sont installés.(Microsoft, Atos, IBM …)

L’outsourcing est le moteur économie

Les technologies de l'information et les services informatiques représentent déjà plus d’1 million d’emplois.

L’Inde attire entre 40 et 50% de l’offshore IT mondial. L’Inde est aussi le 1er exportateur mondial de logiciels. Le coût de gestion d’un centre R&D est jusqu’à 10 fois inférieur que dans un pays

occidental.

L’Inde est devenue en 2004 la destination préférée d’outsourcing des grandes firmes internationales

Du BPO… au KPO (2/2)

• BPO Business Process Outsourcing

Externalisation de traitement de données et d’applications informatiques

Externalisation d’activités de relation client

Externalisation de parties entières de processus ou de fonctions

L’Inde devient partie intégrante du « business model » des multinationales occidentales. Aujourd’hui les PME cherchent également à tirer profit de ce modèle.

• KPO Knowledge Process Outsourcing

Développement de logiciels de gestion et systèmes informatiques

Sous-traitance d’études et plans d’exécution Activités d’analyse et de recherche sur les

valeurs boursières Centre de recherche de cabinets de conseil Centres de recherche et développement

C’est au tour des prestations intellectuelles de passer les frontières

L’Inde a choisi un positionnement à haute valeur ajoutée sur le marché mondial

Marché de consommation incontournable

150 Millions de personnes qui consomment et dont le pouvoir d’achat augmente chaque année.

Développement de la « mall culture » : 60 centres commerciaux fin 2005, 135 fin 2006. Seulement 3% du secteur de la distribution est organisé pour l’instant.

La consommation se développe non seulement dans les grandes métropoles mais aussi dans les villes secondaires.

Explosion du marché automobile: 1 Million de véhicules neufs particuliers vendus en 2004.

Croissance exponentielle de la téléphonie mobile: 100 Millions de portables en 2006, 200 Millions fin 2007.

Boom dans l’aviation civile : l’accès au transport aérien national s’élargit, développement des compagnies aériennes à bas coût.

Croissance du tourisme domestique: émergence de « budget hôtels ».

L’Inde est devenue en 2005 la destination la plus attractive en termes d’investissement dans la distribution

Plate-forme de production et de sourcing

La majorité des équipementiers automobiles et constructeurs mondiaux se fournissent en Inde et/ou ont investi dans des unités locales de production

L’Inde est en passe de devenir un « hub » de production pour les fournisseurs EMS, sous-traitants des majors de l’électronique (Cisco, HP, IBM, Nokia…)

Le secteur textile/habillement représente le Ier poste des exportations indiennes, 2ème industrie nationale après l’agriculture et 2ème rang mondial pour la fabrication de tissu.

L’Inde est déjà un poids lourd du médicament (4ème marché mondial en volume), avec l’objectif de devenir un des premiers fabricants mondiaux de génériques.

Tradition industrielle forte dans la chimie également. Industrie de pointe dans la construction aéronautique et spatiale.

L’Inde se positionne comme une base de production à bas coûts capable de hautes performances techniques

Résumé des secteurs à fort potentiel (1/2)

Combler les besoins immenses en infrastructures :

- Transport (routes, transports urbains, ports et aéroports) et Énergie

- Environnement/services aux collectivités: traitement de l’eau / déchets

- Télécommunications

Alimenter la croissance indienne :

- Filière Automobile et équipements automobiles

- Distribution et Industrie agroalimentaire (chaîne du froid, emballage /

conditionnement / stockage, sécurité alimentaire), équipements

mécaniques et électriques

- Santé (marché des équipements et produits médicaux) et tourisme

médical

Résumé des secteurs à fort potentiel (2/2)

Satisfaire une classe moyenne émergente

- Biens de consommation : équipements du foyer,

textile/habillement, produits de luxe, biens durables (automobile)

- Assurances et services financiers (consumer/retail finance)

- Tourisme

Développer des modèles de collaboration / partenariats dans les secteurs

d’excellence

- Industrie pharmaceutique et biotechnologies

- Technologies de l’information et autres activités associées

La France, un partenaire commercial mineur de l’Inde

La France n’est que le 5ème partenaire européen de l’Inde... L’Inde est notre 40eme client (0.4% de nos exportations) L’Inde est notre 33ème fournisseur

Mais le déficit commercial se réduit : 375 M € en 2004 … 475 M € en 2003 Exportations 1,3 Mrd € : destinées au secteur industriel indien

- 40% Biens intermédiaires- 40% Biens d’équipement- 10% Biens de consommation non alimentaires

Importations 1,7 Mrd € : répondent à la demande industrielle française- 45% Biens de consommation non alimentaires- 35% Biens intermédiaires- 10% Produits agricoles et alimentaires

Seulement +/- 300 entreprises françaises présentes en Inde.!

La France est le 8ème investisseur étranger en Inde.

PARTIE III

Stratégies de développement et conseils pratiques

Vendre en Inde• Des opportunités, oui mais… Penser « prix », facteur déterminant pour pénétrer le marché

- L‘expression « value for money » est sur toutes les lèvres en Inde.- Les barrières tarifaires, bien que baissant régulièrement, restent élevées: 15/20% sur

produits industriels, 55% sur produits agricoles, et pics tarifaires dans l’automobile (100%), les vins (140-250%), les spiritueux (200-520%), etc.

Penser « approche régionale » du marché en fonction de votre secteur d’activité:- Il peut être opportun de ne s’intéresser qu’à un ou plusieurs États.- Les centres de compétences sont répartis sur tout le territoire.

Penser « taille réelle de mon marché » : tenter de connaître son marché du mieux possible, malgré une information limitée, éparpillée, et pas toujours fiable:

- L’information gratuite / facile d’accès n’est pas toujours actualisée. - Les différents secteurs d’activité sont encore très fragmentés

Un pays à part et un marché qui évolue rapidement : disposer d’un relais local permet de réagir rapidement

S’approvisionner / produire en Inde

• Des opportunités, oui mais...

Identifier des fournisseurs potentiels cahier des charges

Pré-négocier et négocier intégrer les notions de volumes / quantités

Sécuriser les délais maîtriser les échéances de paiements Contrôler la qualité problème de constance

Penser marché local mais aussi exportation vers : Asie, Afrique & Europe

Raisonner au delà des simples opportunités d’achat. On ne s’improvise pas « trader » ! On ne peut rien laisser au hasard !

Externaliser en Inde• Des opportunités, oui mais...

Identifier la bonne compétence 3.000 SSII !!! Tous les secteurs sont représentés.

Externaliser par étapes

Réaliser un cahier des charges très précis

Contrôle des délais : la sous-traitance à un tiers requiert de la société qui sous-traite de la flexibilité, de la disponibilité et un suivi important.

Raisonner en terme de complémentarités

S’implanter en Inde (1/2) Le climat s’éclaircit

L’IDE à 100% est désormais autorisé dans la plupart des secteurs. Des conventions de protection des investissements et accords pour éviter la

double imposition ont été passés avec la plupart des pays européens Un système harmoniséé de TVA a été mis en place le 1er avril 2005, dans 27 des

35 Etats fédérés et territoires indiens. L’Inde accorde désormais la protection aux produits dans tous les secteurs

d’activité. Des privatisations ont été initiées par le gouvernement dans des secteurs clés. La Loi sur les Zones Économiques Spéciales de mai 2005 a officialisé les 11 zones

déjà créées (40 ZES de plus en projet). L’impôt sur les sociétés reste stable, à 33,66 % (41,82 % pour les sociétés de droit

étranger).

Le « ticket d’entrée » s’allège mais reste élevé

Le protectionnisme est encore bien présent

S’implanter en Inde (2/2)• Des opportunités, oui mais…

Être prêt à faire face à une bureaucratie encore pesante

- Formalités lourdes pour la création de société, l’ouverture d’un compte bancaire, visa de travail…

- Complexité du cadre réglementaire, labyrinthe des procédures de l’administration indienne.

Sécuriser son investissement: l’acquisition d’une société indienne ou la mise en place d’un partenariat peuvent permettre des effets de levier non négligeables mais attention aux risques !

Être prêt à redimensionner son projet (structure, coût, temps) : clé d’une implantation réussie

Penser à long terme, ne pas prévoir un retour sur investissement immédiat.

Faire preuve de pertinence, d’humilité et d’ouverture d’esprit.

Oublier ses préjugés !

En Inde, rien ne se passe comme prévu.

Aspects interculturels• Des différences culturelles qui ne s’appréhendent pas depuis la

France

Les négociations nécessitent de disposer d’interlocuteurs qui connaissent la manière de fonctionner des Indiens, pour anticiper les points sensibles.

Culture bipolaire : modernisme / spiritualité

Le concept de hiérarchie est très important

La notion du temps est différente

Un pays à part Votre pire ennemi : juger trop vite…

CONCLUSION

Il pouvait être risqué de venir en Inde il y a encore quelques années,

mais ce qui est risqué aujourd’hui, c’est de ne pas y venir !

L’Inde est désormais une des locomotives indiscutables de l’économie mondiale, et un marché prometteur avec de vraies opportunités.

La question du choix d’investissement prioritaire entre la Chine et l’Inde est dépassé, et il faut désormais considérer l’Inde dans sa stratégie de développement à l’international au même titre que la Chine.

L’Inde reste cependant complexe et très hétérogène, d’où la nécessité, peut-être plus qu’ailleurs, de bien s’entourer.

CONCLUSION

Il pouvait être risqué de venir en Inde il y a encore quelques années,

mais ce qui est risqué aujourd’hui, c’est de ne pas y venir !

L’Inde est désormais une des locomotives indiscutables de l’économie mondiale, et un marché prometteur avec de vraies opportunités.

La question du choix d’investissement prioritaire entre la Chine et l’Inde est dépassé, et il faut désormais considérer l’Inde dans sa stratégie de développement à l’international au même titre que la Chine.

L’Inde reste cependant complexe et très hétérogène, d’où la nécessité, peut-être plus qu’ailleurs, de bien s’entourer.

MERCI

Jean-Luc Segard+33 (0)6 80 65 00 05

France India TradeJean-Luc.Segard@france-india-trade.eu