LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE 2ÈME TRIMESTRE …...Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 2ème trimestre 2020 Ce qu’il faut retenir pour la promotion

LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE2ÈME TRIMESTRE 2020

CONFÉRENCE DE PRESSE17 septembre 2020

FPI France – Paris 7e

2Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 2ème trimestre 2020

Observatoire de l’immobilier neuf

Alexandra François-Cuxac, Présidente de la FPI

Marc Villand, Vice-Président de la FPI, Président FPI Île-de-France


Programme du jour

9h00 – 10h00

Observatoire de l’immobilier neuf : 2ème trimestre 2020

10h00 – 10h20

Questions / Réponses


Observatoire de l’immobilier neuf : 2ème trimestre 2020


Le contexte macro-économique


Ce qu’il faut retenir pour la promotion

# Une chute du PIB français et de l’investissement des ménages …

• Une croissance de -13,8 % au T2-2020 vs -5,9 % au T1-2020 (+1,5 % en 2019 et +1,8 % en 2018)

• Un investissement des ménages (FBCF) en baisse de -17,1 % au T2-2020 (+1,8 % en 2019 et +1,5% en2018)

# … et une dégradation des autres indicateurs macroéconomiques• Le pouvoir d’achat entame une nette baisse au T2-2020 (-2,1%) bien que les prix de l’énergie poursuivent leur

baisse (-7,1%) et que l’inflation reste faible (0,2 % en juin). L’incertitude économique porte le taux d’épargnedes ménages à un sommet de 27,4 % (19,7% au T1-2020).

• En dépit des taux bas, l’application des recommandations du HCSF (taux d’effort à 33% et durée maximale de25 ans) et les perspectives économiques poussent les banques vers un resserrement du crédit aux ménages.

• Paradoxalement, l’indicateur de confiance des ménages reste stable en juillet, juste au-dessous de samoyenne de longue période.


Ce qu’il faut retenir pour la promotion

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Revenu disponible brut Taux d'épargne

Le revenu disponible brut et le taux d’épargne des ménages

(Données en % et milliards d'euros) - Source : INSEE, 2020


La construction de logements


La construction neuve à fin juillet 2020Malgré le déconfinement, aucun effet de rattrapage des permis n’est encore constaté. Pire, entre mai et juillet2020, le nombre de logements collectifs autorisés (en cumul sur 3 mois) baisse de -34,5% et passe sous le seuildes 200 000 (en cumul sur 12 mois).

Source : SDeS, Sit@del2, CGDD

(*) Douze derniers mois par rapport aux douze mois précédents

PERMIS DE CONSTRUIRE

(août 2019 – juillet 2020)

Variation des 12

derniers mois*

Variationmai – juillet 2020/mai – juillet 2019

MISES EN CHANTIER(août 2019 – juillet 2020)

Variation des 12

derniers mois*

Variationmai – juillet 2020/mai – juillet 2019

394 100 -12,1% -27,4% 374 700 -8,4% -8,7%

Individuels purs

121 700 -6,6% -20,4%Individuels purs

109 200 -7,6% -4,4%

Individuels groupés

42 400 -10,8% -35,4%Individuels groupés

37 200 -12,5% -14,9%

Collectifs 194 800 -16,9% -34,5% Collectifs 197 800 -8,8% -12,2%

Résidences 35 300 -2,4% +6,3% Résidences 30 400 -2,4% +8,6%


Les permis de construire depuis 2000Plus encore cette année, les élections municipales ont conduit à une forte baisse des permis de construire (Nb mensuel de logements collectifs autorisés)

Source : SDeS, Sit@del2, CGDD, août 2020

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Élection Mars 2008 (22 700)

Pic décembre 2005 (30 400)


Pic septembre 2011 (27 600)


Pic juillet 2017 (29 800) Élection 2nd tour

Juin 2020(17 200)


Les réservations de logements …


… sur 3 mois


Réservations totales sur 3 mois

*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services

32 072

41 75742 670

44 06540 881

25 423

2ème trim. 2015 2ème trim. 2016 2ème trim. 2017 2ème trim. 2018 2ème trim. 2019 2ème trim. 2020

Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2020 (= 37 811 ventes/2ème trim)

Au T2 2020, sous l’effet du confinement, les ventes chutent brutalement.


27 022

34 379 33 814 35 223 34 042

16 551

3 880

5 5787 556

7 142 5 839

8 122

1 170

1 800 1 300 1 7001 000

750

2ème trim. 2015 2ème trim. 2016 2ème trim. 2017 2ème trim. 2018 2ème trim. 2019 2ème trim. 2020


Réservations totales sur 3 moisUne forte baisse des ventes aux particuliers partiellement contenue par la hausse des ventes en bloc.


Résidences services (au détail)

Logements en bloc (hors RS)

Logements au détail


Réservations au détail sur 3 moisAu T2 2020, les réservations au détail chutent à un niveau comparable à celui du T1 2012 (16 451).

27 022

34 379 33 81435 223 34 042

16 551

1er trim 2015 1er trim 2016 1er trim 2017 1er trim 2018 1er trim 2019 1er trim 2020



Réservations au détail sur 3 moisLa part des investisseurs devient nettement minoritaire dans les ventes audétail. L’investissement locatif souffre encore plus que l’accession à lapropriété.

Vente en accession Vente à investisseurs

12 553(47%)

16 355(48%)

15 841(47%)

17 615(50%)

17 454(51%)

9 041(55%)

13 933(53%)

18 024(52%)

17 973(53%)

17 608(50%)

16 588(49%)

7 510(45%)

2ème trim 2015 2ème trim 2016 2ème trim 2017 2ème trim 2018 2ème trim 2019 2ème trim 2020


… sur 6 mois


Réservations totales sur 6 mois


58 929

74 204

80 682

80 727 79 506

54 190

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

1er sem 2015 1er sem 2016 1er sem 2017 1er sem 2018 1er sem 2019 1er sem 2020

Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2020 (= 71 373 ventes/1er sem)

Au S1 2020, les ventes baissent, et retrouvent des niveaux d’avant 2015.


48 75660 660 64 258 64 708 65 477

40 830

7 943

10 344

13 724 12 819 11 529

11 610

2 230

3 2002 700 3 200 2 500

1 750



Réservations totales sur 6 moisUne forte baisse des ventes totales du S1. Des ventes en bloc qui restent stables.


Résidences services (au détail)

Logements en bloc (hors RS)

Logements au détail


Réservations au détail sur 6 moisLa part des investisseurs, minoritaire depuis 2018, décroît encore.

Vente en accession Vente à investisseurs

23 637(49%)

30 032(50%)

30 943(48%)

33 474(52%)

34 483(53%) 22 025

(54%)

24 791(51%)

30 628(50%)

33 315(52%)

31 234(48%)

30 994(47%)

18 805(46%)



Réservations en bloc trimestriellesAu T2 2020, les réservations en bloc augmentent de +39% par rapport au T2 2019. C’est le plus haut niveau connu de l’Observatoire (2012) pour un T2.

5 6777 142

6 234

15 013

5 690 5 839

8 306

14 349

3 488

8 122

1er trim. 2ème trim. 3ème trim. 4ème trim.

2018

2019

2020

T2 -2020


Répartition moyenne des ventes en bloc (hors VeB RS) au T2 2020 (échantillon*)

* Lyon, Lille, Isère-Savoie, Strasbourg, Languedoc-Roussillon, Normandie, Centre, Nouvelle-Aquitaine, Pays-de-Loire, IDF

70%

30%

51%

22%

8%

16%

12%

16%

22%

54%

37%

62%

2ème trim. 2019 (France) 2ème trim. 2020 (France) 2ème trim. 2019 (Ile-de-France) 2ème trim. 2020 (Ile-de-France)

Ventes aux bailleurs sociaux Ventes aux acteurs du logement intermédiaire Ventes aux autres investisseurs

Île-de-FranceFrance


Répartition des réservations totales au T2 2020Au T2-2020, les ventes en bloc aux investisseurs institutionnels assurent un volume minimum de production de logement.

17 60816 588

7 510

17 615 17 454

9 041

5 183

4 099

2 442

1 173478

1 271

7861 262

4 409

2ème trim. 2018 2ème trim. 2019 2ème trim. 2020

Ventes au détail à investisseurs

Ventes au détail en accession

Ventes en bloc aux bailleurs sociaux

Ventes en bloc aux acteurs du logement intermédiaire

Ventes en bloc aux autres investisseurs


Les mises en vente de logements


Les mises en vente sur 3 moisL’offre nouvelle au T2 2020 enregistre un recul historique depuis 2 trimestresconsécutifs. C’est le plus bas niveau depuis le T4-2008 (15 151 lots).

32 160

41 661 44 166 41 462

36 059

16 657

2ème trim 2015 2ème trim 2016 2ème trim 2017 2ème trim 2018 2ème trim 2019 2ème trim 2020



… sur 6 mois


Les mises en vente sur 6 moisLes mises en vente du 1er semestre sont moitié moindres que celles du S12019.

55 54471 299

78 728 75 878

63 930

34 070

1er sem. 2015 1er sem. 2016 1er sem. 2017 1er sem. 2018 1er sem. 2019 1er sem. 2020



L’offre commerciale de logements


L’offre commercialeDepuis début 2020, l’offre commerciale est inférieure à 100 000 lots de stock.

111 829 115 263

115 190109 928

106 213 107 716 104 739 100 240 93 563 91 007

0

25 000

50 000

75 000

100 000

125 000

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2

2018 2019 2020

Offre commerciale (volume*)

Offre commerciale (volume*)

* Offre disponible en fin de période


L’offre commerciale

La nette baisse de l’offre nouvelle maintient en tension nombre de métropoles régionales

Lyon (AU)10,3

Besançon24,7

Le Havre

19,9

La Rochelle

11,6

Caen

12,9

Clermont-Ferrand

8,5

Toulouse (AU)

10,6

Tours

14,2

Bordeaux12

Nantes 9,9

Lille (SCOT)

16,4

Strasbourg

8,6

Montpellier

10

Dijon

15,6

Ile-de-France

7,5

Nice

14

Aix-Marseille

13

5,4

Angers

Rouen

18,3

14,7

Orléans9,8

Rennes10,4

Brest

Plus de 12 mois

Moins de 12 mois(Secteur tendu)Sauf mention contraire, le périmètre

retenu est celui de l’intercommunalité


Le prix des logements neufs


Les prixAvec le net coup d’arrêt sur l’offre ce trimestre, la tension sur les prix moyens demeure.

3 600 €

3 800 €

4 000 €

4 200 €

4 400 €

4 600 €

4 800 €

5 000 €

5 200 €

5 400 €

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2

2018 2019 2020Ile de France France entière

*Évolutions entre les prix de ventes moyens du T2-2019 et T2-2020


Un suivi de la tendance des prix : l’indice FPIUne tendance des prix du neuf de longue durée comparable à celle de l’ancien

100 100 100

104 104106

102105 105

104 105

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107 108109

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99100 102 102 102

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106 106

106

107110 110 110

112

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95

100

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115

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125

T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Indice FPI-France-prix neuf Vs Insee ancien (date réelle – base 100 : T2-2015)

Indice FPI Indice Insee prix des logements anciens - Appartements


Ce qu’il faut retenir du T2 2020

#RESERVATIONS

Sur le trimestre, la baisse est forte (-37,8%) bien que les ventes enblocs amortissent partiellement la chute.

#MISES_EN_VENTE

Le confinement et l’allongement de la période électorale ont

fortement contraint les mises en vente. La baisse sur le trimestre est

de -54 %.

#PRIX

Toujours en hausse (+3,2%), le prix moyen France entière subit les effets de la raréfaction de l’offre.


Un plan de relance en deçà des enjeux

#Le logement neuf est en crise Au S1 2020, les promoteurs ont mis sur le marché près de 50 % de logements de moinsqu’au S1 2019. En 2020, la baisse du nombre de permis de construire délivrés pourraitapprocher 100 000 soit un quart de la production annuelle.

#Le plan de relance manque d’ambition Seulement deux aides « métier » : une aide aux maires « densificateurs » (350 M€ sur deux

ans) que la FPI réclamait depuis longtemps et un fonds « friches » (300 M€) pour dégager

du foncier. 10 fois moins de moyens fléchés vers la construction que vers la rénovation.

#Les attentes de la professionL’État doit afficher une ambition claire (construire), simplifier et digitaliser l’urbanisme et

consolider les soutiens du marché qui ont fait leurs preuves (dispositif Pinel et PTZ).


Observatoire de l’immobilier neuf

Alexandra François-Cuxac, Présidente de la FPI


Questions / Réponses

CONTACTS PRESSE

Sophie Mazoyer – FPI France01 47 05 44 [email protected]

@fpi_fr

Agnès VIEU – Hopscotch Décideurs06 62 89 34 [email protected]

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mailto:[email protected]

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