(1) Les indicateurs clés et leur variation sur un mois sont calculés à la date de valorisation du présent reporting. (2) Vous pouvez vous référer à la page relative à cet OPC sur notre site Internet afin deconnaître le calcul des différentes composantes du SCR Marché ici affiché, étant rappelé que ce calcul est purement indicatif.

Profil de performance (Source : Ecofi Investissements / Bloomberg)

Période de référence du 28/02/2014 à la date de reporting.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont notamment pas constantes dans le temps.

Evolution de la valeur liquidative

Performances glissantes

Performances calendaires

Mandat

Reporting mensuel - Février 2019

Indicateurs clés (au 28/02/2019)1

Exposition actions (%) +0.16 12,72

Sensibilité taux -0.10 5,48

Sensibilité crédit -0.10 5,47

Volatilité OPC (%)* -0.12 2,03

Ratio de Sharpe +0.41 0,57

Exposition devises (%) +0.25 2,48

SCR OPC (%)² +0.12 8,99

Part d'OPC (%) +0.40 21,51

Nombre de lignes +0 125

Actif net 149,85(en millions) EUR

Valeur liquidative 161,14 EUR

Performance mois +0,496%Performance YTD +2,027%

98

100

102

104

106

108

110

112

114

116

MANDAT BTP PREVOYANCE

en % 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 3 ans 5 ans

MANDAT BTP PREVOYANCE Performance 0,50 1,32 0,24 - 0,78 5,17 14,89

Volatilité 2,03 2,11 2,52

en % YTD 2018 2017 2016 2015

MANDAT BTP PREVOYANCE Performance 2,03 1,82 - 2,18 3,32 2,87

Volatilité 2,10 1,94 2,56 3,58

MANDAT BTP PREVOYANCE

* 52 Semaines.

+33 (0) 1 44 88 39 00 contact@ecofi.fr

Portefeuille (Source : Ecofi Investissements)

Répartition sectorielle des actions **

Allocation d’actifs - Synthèse

Principales lignes corporate Répartition par pays (état et corporate) hors OPC

Principales lignes emprunts d’état

Retrouvez nos analyses de marché sur notre site www.ecofi.fret sur :

CaractéristiquesCode Bloomberg : NéantType de part : CapitalisationForme juridique : MandatDépositaire : SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICESDevise de la part : EURValorisation : HebdomadaireDate de création : 01/01/1998Indicateur de référence : Pas de benchmark

Nous contacter

Répartition géographique des actions**

Exposition taux par notation (hors OPC) Sensibilité taux par maturité **

VODAFONE GROUP 1,6 29/07/31 0,63%PROCTER AND GAMBLE 4,875 11/05/27 0,46%DEUTSCHE BAHN FIN 3,75 09/07/25 0,41%INVESTOR 4,5 12/05/23 0,40%RATP 4,125 13/04/23 0,40%FINGRID 3,5 03/04/24 0,39%ADP 2,75 05/06/28 0,39%ROBERT BOSCH INV 2,625 24/05/28 0,39%TOTAL CAPITAL INTL 2,5 25/03/26 0,39%AFD 3,125 04/01/24 0,38%

Obligations78,5%

OPC 21,5%

Liquidités 0,0% 0,02 0,21 0,60 0,93 1,24 2,48

≤1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Bonds

DEUTSCHLAND GOVT 5,5 04/01/31 2,44%AUSTRIA GOVT 4,85 15/03/26 2,30%LUXEMBOURG GOVT 3,375 18/05/20 2,15%FINLAND GOVT 4 04/07/25 2,14%NETHERLANDS GOVT 2,5 15/01/33 2,10%ITALY GOVT 4,25 01/03/20 2,08%AUSTRIA GOVT 2,4 23/05/34 2,06%LUXEMBOURG GOVT 2,25 19/03/28 1,98%NETHERLANDS GOVT 3,75 15/01/23 1,95%EFSF 3,375 05/07/21 1,85%

3,3%

0,2%

0,1%

7,7%

AMERIQUE NORD

ASIE

EUROPE HORS ZONEEURO

ZONE EURO

A 14,9%

AA 28,2%

AAA 22,6%

BBB 12,7%

Non noté 0,0%

0,7%

11,6%

4,4%

3,9%

3,8%

8,4%

2,2%

2,1%

0,8%

10,2%

4,0%

1,6%

1,1%

1,1%

0,3%

1,0%

0,9%

1,9%

0,4%

9,5%

0,7%

4,0%

1,7%

2,2%

Supranational

Allemagne

Autriche

Belgique

Espagne

Etats-Unis

Finlande

France

Irlande

Italie

Lethonie

Luxembourg

Norvège

Pays-Bas

Pologne

Royaume-Uni

Slovaquie

Suède

Etat Corporate

0,8%

0,4%

1,7%

0,5%

2,0%

1,0%

1,4%

0,9%

1,7%

0,5%

0,6%

Conso cyclique

Conso non cyclique

Finance

Immobilier

Industrie

Produits de base

Santé

Services Publics

Technologie

Télécommunications

Énergie

MANDAT BTP PREVOYANCE

Ecofi Investissements – S.A. à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 7 111 836 euros RCS Paris 999 990 369 – APE 66.30Z – Société de gestion - Agrément AMF N°GP97004 - TVA intra-communautaire N°FR 30 999 990 369

** Répartitions calculées en transparisation. Dans le cas de la détention de fonds externes, ils ne sont pas transparisés.

Principales lignes actions

ECOFI ENJEUX FUTURS I 2,06%ECOFI ACTIONS RENDEMENT C 1,92%ECOFI ACTIONS RENDEMENT EURO C 1,79%ECOFI ACTIONS SCR 1,68%ECOFI ACTIONS US 1,44%ECOFI ACTIONS CROISSANCE EURO C 1,37%EPARGNE ETHIQUE ACTIONS C 1,29%PERFORMANCE AVENIR 0,35%

Valeur maximaleSCR Global SCR 8,99% 15,00%

SCR Taux SCR Taux dont 5,23%SCR Taux HaSCR Taux à la hausse 5,23%SCR Taux BaSCR Taux à la baisse -0,94%SCR Actions SCR Action dont 4,03%SCR Actions SCR Actions Type 1 (OCDE) 4,03%SCR Actions SCR Actions Type 2 (Hors OCDE) 0,00%SCR Credit SCR Crédit 3,46%SCR Devise SCR Devise 0,62%SCR ConcenSCR Concentration 0,00%

MAJ 2018

Cible 2018 Min MaxObligation D'Etat 52,49% 55,0% 50,0% 60,0%AAA-AA 44,65% 45,0% 56,0%A 5,64% 0,0% 15,0%BBB+/BBB- 2,20% 2,4% 0,0% 5,0%BB+/BB- 0,00% 0,0% 0,0% 0,0%Non Noté 0,00%Obligation Crédit 29,19% 29,5% 24,5% 34,5%AAA 0,36% 1,2% 0,0% 4,2%AA-A 13,80% 10,5% 7,5% 13,5%BBB+/BBB- 10,71% 16,6% 13,6% 19,6%Hauts Rendements 1,91% 1,2% 0,0% 4,0%Non Noté 2,42%Actions 12,66% 10,3% 6,0% 14,0%Monétaire 5,66% 5,2% 1,0% 9,0%Total 100,00% 100,0%

Note méthodologique :Calcul en transparence totale.Il ne prend pas en compte les futures de taux.Le monétaire correspond aux titres d’émetteurs privés de maturité inférieure à 1 an (tous ratings confondus).On ne les retrouve pas dans la ventilation par rating.

Les actions résultent de la transparisation des OPC Actions.Pour les obligations, on commence par les trier en fonction de la nature de l’émetteur, privé/souverain, puis par rating.

Situationfin de mois

Passif* Allocation cible 2018

Sur ou sous investisseme

ntMois / Cible

Monetaire Monétaire (0-<1) 5,68% 5,0% 5,0% 0,7%Classe 1 Classe 1 (1-<3) 13,13% 19,0% 19,0% -5,9%Classe 2 Classe 2 (3-<6) 25,84% 23,0% 23,0% 2,8%Classe 3 Classe 3 (6-<10) 24,24% 18,0% 18,0% 6,2%Classe 4 Classe 4 (10-<14) 9,62% 14,0% 14,0% -4,4%Classe 5 Classe 5 (14 et plus) 21,49% 20,0% 21,0% 0,5%

TOTAL 100,00% 110,00% 100,0%Paramètre d'adossement : 20,5%

* Hypothèse : Allocation cible = Passif Valeur d'adossement : 29,5%

Valeur max 2018 : 25,0%

Min Max

Note méthodologique :Calcul en transparence totale.Prise en compte des futures.Ventilation de l’ensemble des obligations selon leur maturité.

0,0%

Répartition par classe de maturitépour l'adossement actif / passif

52,6%

Analyse de la conformitéde la politique financière

Allocation par classe d'actif

Allocation tactique

Prix de revient en eurosSituation

fin de mois

Indice Cible

Limite

PETROLE ET GAZ 7,3% 4,0% 10,0%

Pétrole et gaz 2 508 554 7,3%

INDUSTRIES 19,7% 15,0% 20,0%

Chimie 1 001 215 2,9%Matières premières 499 895 1,5%

Bâtiment et Matérieux de construction 2 080 571 6,1%Biens et services industriels 3 188 995 9,3%

BIENS DE CONSOMMATION ET SERVICES AUX CONSOMMATEURS, SANTÉ 22,8% 23,0% 28,0%

Automobiles et Equipements 2 300 419 6,7%Agro-alimentaire et Boissons 2 684 146 7,8%

Santé 527 640 1,5%Produits ménagers de soin pers 674 425 2,0%

Médias 500 894 1,5%Voyages et Loisirs 583 250 1,7%

Distribution 530 790 1,5%

TELECOMMUNICATIONS ET TECHNOLOGIES 14,8% 11,0% 16,0%

Technologie 1 361 595 4,0%Télécommunications 3 703 377 10,8%

SERVICES AUX COLLECTIVITES 6,3% 8,0% 14,0%

Services aux collectivités 2 151 658 6,3%

SOCIÉTÉS FINANCIERES 24,2% 28,0% 40,0%Banques 5 786 947 16,9%

Services Financiers 2 511 832 7,3%

ASSURANCE 0,0% 7,0% 12,0%

Assurance 0 0,0%

IMMOBILIER 4,9% 4,0% 9,0%

Immobilier 1 695 135 4,9%

34 291 338

Répartition des risques sectoriels pour les obligations privées