Mardi 4 décembre 2012

Marchés, stratégie et perspectives

ay

Un acteur indépendant dans les services puits et appareils de forage qui bénéficie du soutien actif de son actionnaire de référence….

2

Structure du capital de DIETSWELL au 30 novembre 2012

5 303 475 actions

Engineering Drilling Operations Management & Well Engineering

Technical Assistance Rig Inspection &Audit Services

3

DIETSWELL aujourd’hui – Une expertise organisée en quatre lignes de métiers

64%

20%

12%4%

Structure du chiffre

d’affaires du 1er semestre 2012

70% à l’international et le solde essentiellement à l’export

Mise à disposition de talents, facteur de lien avec les grands clients

• Assistance technique pour l’industrie pétrolière et gazière (personnel international expérimenté)

• Bénéficie du manque de main d’œuvre qualifiée

• Politique de formation et de certification (ISO 29001 et ISO 14004)

• Missions récurrentes obtenues dans le cadre de contrats pluri-annuels offrant une bonne visibilité

• Les clients sont de grands acteurs du marché :

64%

Poids en % dans le chiffre d’affaires du 1er semestre 2012

4

Activité historique, support des grands contrats

• Activité historique de DIETSWELL, se situant en amont des opérations de forage

• Expertise technique dans les architectures de puits, de la connaissance des appareils et la supervision des opérations

• Ingénierie des puits et gestion des opérations de forage

• Activité faiblement capitalistique

• Exemple de grand contrat récent : South Pars

• Gestion de la campagne de forage de 24 puits sur le champ gazier géant offshore de South Pars (golfe persique, frontière Iran / Qatar) pour DANA Drilling Co.

• Etudes de puits, ingénierie détaillée, établissement du calendrier des opérations de forage et de leur supervision

• Gestion de projet (Well Engineering)

12%

Poids en % dans le chiffre d’affaires du 1er semestre 2012

5

Bureau d’études, facteur d’innovation

• Bureau d’études reconnu pour son expertise offshore : architecture, supervision, construction et rénovation d’appareils de forage

• Projets internes (RCR1200, Horse Shoe Rig)

• Projets externes :

2011-2012 : Pré-études de nouveaux systèmes d’exploration

2011-2013 : Etude de forage depuis une ile artificielle en conditions arctiques

2010 : Elevating structure

2011-2013 : Well Bay sur un champ HPHT en mer du Nord

2010 : Etude stratégique de campagne de forage – Offshore Cameroun

2009-2010 : SHWE – Basic & Detailed engineering (Asie du Sud-Est)

4%

Poids en % dans le chiffre d’affaires du 1er semestre 2012

6

De l’audit technique à la gestion de la qualité

• Audit des appareils de forage onshore et offshore et des systèmes qualité

• Tests, évaluations, analyses de la sécurité et de la viabilité des équipements, des risques et des systèmes de gestion et de maintenance

• Utilisation d’un progiciel propriétaire d’aide à la conduite d’inspections

• Contrat récent : accord-cadre de trois ans avec KJO, opérateur du partenariat entre Aramco Gulf Operations Company et Kuwait Gulf Oil Company dans la « zone neutre » pour l’inspection de rigs

• FACTORIG est référencé notamment auprès de :

20%

Poids en % dans le chiffre d’affaires du 1er semestre 2012

Saudi Arabia

Kuwait

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DIETSWELL aujourd’hui : une gouvernance expérimentée et complémentaire

Pierre LABORIEP.D.G.

Dominique MICHELVP

Jean Claude BOURDONVP Exécutif

Fabian SIMONETDAF

Emilie FABREDRH

Jean-Claude BOURDON

Julien WARNAN

Jean Philippe MOLLON

Nicolas CHEVALIER

8

DIETSWELL aujourd’hui – 1er semestre 2012 : retour à la rentabilité

9

1er semestre 2012

Chiffre d’affaires

Frais généraux

Autres charges

Résultat d’exploitation

Résultat net

En millions d’euros

1er semestre 20118,1

(0,8)

0,1

4,9(0,9)

(0,8) (0,9)0,1

DIETSWELL aujourd’hui – 2009-211 : adaptation rapide des charges

10

14,1

(3,3)

(2,3) (2,1)

9,2(2,1)

(2,0)(5,0)

12,1(1,8)

(1,1) (1,7)

2009 2010 2011

Chiffre d’affaires

Frais généraux

Autres charges

Résultat d’exploitation

Résultat net

En millions d’euros

Réduction continue des frais généraux

DIETSWELL aujourd’hui – Recentrage : développement axé sur les activités non capitalistiques

11

14,5

18,7

12,0

9,1

12,1

15,5

30% 26%

15%0% 0% 4%

6,2 6,5

2,10,5

2007 2008 2009 2010 2011 2012(e)

Activités de services Contracteur de forage

En millions d’euros

Répartition du chiffre d’affaires consolidé

DIETSWELL aujourd’hui : une structure financière qui permet de voir loin

12

Millions d’euros

25

20

15

10

5

02005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e) 2013(e) 2014(e) 2015(e)

Fonds propres

Dette financière brute

2005 à 2008 : Trésorerie nette

positive

2009 à 2011 : très faible

gearing

• Une dette financière brute qui était de 1,8 M€ à fin 2011 et qui va passer à 1,1 M€ à fin 2012

• Une trésorerie qui se maintient autour de 1 M€

DIETSWELL aujourd’hui – Les projets des trois dernières années

Russie Conception de 5 appareils de forage

pour une filiale de GAZPROM

AlgérieGestion des forages de DMM

SoudanForage d’exploration avec le Sedlar 160

OugandaEtudes « Offshore » pour TULLOW OIL

Golfe PersiqueSur le champ géant de South Pars, Gestion de la campagne de forage

de 24 puits pour DANA Energy

TunisieForages « work over »

avec le Sedlar 160

Abu DhabiBureau de représentation

Services

Factorig

Solutions

CongoSupervision de forage Offshore

pour l’opérateur ENI

Chine Etude technique sur un vaste projet

de forage gazier pour TOTAL

CoréeEngineering

offshorePour DAEWOO

Contracting

KazakhstanEngineering sur un appareil Offshore

pour le consortium NCOC

13

Projet HPHT en mer

du Nord

14

DIETSWELL aujourd’hui – un portefeuille de clients internationaux et diversifiés

15

DIETSWELL aujourd’hui - L’actif le plus important : les Ressources Humaines

• Un personnel qualifié (65 salariés au 30 juin)• Ingénieurs & Cadres représentent 2/3 des effectifs

• Un « réservoir » important et diversifié de personnels contractés

Opérations

100

80

60

40

20

Support

Janv. 2009

Janv. 2010

Janv. 2011

Janv. 2012

Oct. 2012

Effectifs

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DIETSWELL Stratégie - Un contexte favorable pour une stratégie volontariste

• Nos marchés sont internationaux et portés par une dynamique de croissance

• Dans ce contexte, DIETSWELL s’oriente résolument dans une stratégie de croissance profitable et économe en capitaux

17

DIETSWELL Stratégie - Un contexte favorable : objectifs de chiffre d’affaires

9,212,1

16,0

21,0

30,0

2010 2011 2012(e) 2013(e) 2014(e)

En millions d’euros

18

DIETSWELL Stratégie - Un contexte favorable : objectifs de résultat net

(5,0) (1,7) 0,3

1,2

2,1

2010 2011 2012(e) 2013(e) 2014(e)

En millions d’euros

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DIETSWELL Stratégie - Sedlar 160 & 250

• De nombreuses opportunités d’utilisation :

• Location à long terme• Location-Vente• Vente avec contrat de management• Vente

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DIETSWELL Stratégie - Valorisation et politique de création de valeur

• Initier une politique de dividende en 2013

• Mobiliser le management autour de programmes d’incitation de courte durée

• Renouer avec un rythme régulier de communication en direction des actionnaires

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Disclaimer

Le présent document contient des informations prospectives. Celles-ci sont susceptibles d’être affectées par des facteurs, connus et inconnus, difficilement prévisibles et non maîtrisés par DIETSWELL, qui peuvent impliquer que les résultats diffèrent significativement des perspectives exprimées, induites ou prévues par les déclarations de la société.

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