MAROC...2018/07/18 · Maroc –Etude de cas Noor Ouarzazate Une strategie d’energierenouvelable claire et ambitieuse 3 Un programme solaire ouvert a toutes les technologies avec

MAROCEtude de cas Noor Ouarzazate

18 juillet 2018

Confidentiel

MAROC

ETUDE DE CAS NOOR OUARZAZATE

Presentation de la strategie du Maroc

Presentation de l’approche ‘Plug & Play’

Apercu des resultats

1

2

3

1

Presentation

de la strategie

2

Maroc – Etude de cas Noor Ouarzazate

Une strategie d’energie renouvelable claire et ambitieuse

3

Un programme solaire ouvert a toutes les technologies

avec un rôle clé pour le CSP fournissant de l’ électricité verte dispatchable

répondant aux besoins de l’opérateur national (pointe du soir)

Charbon26%

Petrole14%Gaz

11%

Solaire14%

Hydro14%

Eolien14%

Autre7%

2020

Autressources

d’energie48%

Energierenouvelable

52%*

2030

42%

Charbon39%

Petrole26%

Gaz7%

Hydro26%

Eolien2%

2009


Un acteur dedie avec un fort soutien institutionnel

4

Cadre

juridique

2009

Loi 57-09 etablissant Masen

Développement de projets solaires intégrés pour un

minimum de 2000MW a horizon 2020

Objet

Société anonyme creee en 2010 regie par le droit prive

Forme juridique

Etat, ONEE(1), Fonds Hassan II(2) et SIE(3) – a parts egales

Actionnariat

2016

Law 38-16 amendant la loi 57-09

• Changement de nom: de “Moroccan

Agency for Solar Energy” a “Moroccan

Agency for Sustainable Energy”

• Elargissement du scope de Masen a tous les

projets renouvelables4 au Maroc et a

l’etranger

Objet

Cadre

institutionnel 1

21

2

Convention Etat-Masen garantissant l’equilibre

financier des projets de Masen

Convention Etat-Masen-ONEE regissant l’achat

d’electricite par l’ONEE

(1) ONEE: Office National de l’Eléctricité et de l’Eau(2) (2) Fonds Hassan II pour le developpement economique et social(3) Société d’Investissements Energétiques(4) Sauf les actifs dedies a la stabilisation du reseauConfidential


Un developpement integre de projets

5

PRODUCTION D’ELECTRICITE

Min 52% de capacite

installee d’ici 2030

INTEGRATION INDUSTRIELLE DEVELOPPEMENT LOCALFORMATION ET R&D

Pour une industrie locale

competitive

Pour la maitrise des

technologies et des RH

qualifiees

Pour un developpement

inclusif

Visant a créer un écosystème contribuant au développement socio-economique du pays

en combinant les technologies pour fournir les meilleures reponses aux besoins identifies

optimisant le cout du KwH et maximizant les synergies

Presentation de

l’approche

6


Schema institutionnel pour le developpement de projets

Structuration PPP Double PPA

Production

independante

d’electricite (IPP)

Design, financement,

construction, exploitation

et maintenance de la

centrale

Schema “BOOT”Construction, Detention,

Exploitation et Transfert

DeveloppeurPPA 2PPA 1

Attribution des projets sur la base d’appels

d’offres internationaux couteux

Electricite achetee par l’entite publique Masen

et revendue a l’operateur national ONEE

Optimisation a tous les niveaux possibles pour reduire le tarif resultant des appels d’offres

Achat de l’electricite au prix du marche et

revente a un prix fixe exposant Masen a un gap

PPA designe le contrat d’achat et de vente de l’electricite

IFIs designe les institutions de financement internationales, WCF designe la dette court terme

et LCs designe les lettres de credit

• Conditions competitives: financement

concessionnel mobilise aupres de differents

IFIs et re-prete par la partie publique a la

partie privee a travers un pret senior

repackage

• Visibilite: termes et conditions du

financement partages durant l’appel d’offres

• Flexibilite: developpeurs autorises a

structurer le tarif et la dette dans differentes

devises pour reduire le risque de change

IFIs

Societe de

projet

Garantie

de l’Etat

Actionnaires

DetteFonds

propres

DetteFonds

propres

DeveloppeursBanques

commerciales

Suretes

WCF

LCs


Un schema de financement reduisant le cout du financement

8

Societe de projet

Masen

Acheteur et

Revendeur

d’electricite

PPA

#2

Soutien de l’Etat

Convention specifiquePPA #1

Masen

Preteur

Garantie

Conventions de

financement

Contrat

de pret

IFIs

Masen

Fournisseur

et Gerant

des IC**Eau, routes, securite,

etc.

Contrat de

management

75%25%Masen

ActionnaireSociete

de projet/

Vehicule

O&M

Pacte

d’actionnaires

Masen Fournisseur du foncier

Droit de

superficie

Acquisition de

terrain

Differents roles articules autour

d’une allocation des risques claire refletee dans la documentation contractuelle

resultant en une optimisation du tarif ainsi que des couts et des delais de la transaction

(**) IC designe les infrastructures communes du complexe solaire et les services associes


Une structuration innovante ameliorant le profil de risque du projet

9

Impact significatif du financement competitif mis en place dans le cadre d’un secteur

en transition faisant face a des contraintes financieres fortes

FIV

Reduisant le cout du CSP en soutenant le developpement de cette technologie

et les economies d’echelle en resultant

Pour le client

- Une electricite verte dispatchable repondant aux besoins de la pointe du soir

- Une reduction significative du tarif resultant de l’appel d’offres

- Une credibilite renforcee pour l’entite publique demarrant cette activite

- Une attractivite renforcee maximisant la competition

- Un soutien pour l’innovation avec le deploiement de nouvelles technologies

- Un partenariat sur le long terme avec les IFIs beneficiant de leur expertise et

retours d’experience


Un role cle pour le financement concessionnel

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Permettant la mise en oeuvre d’un environnement favorisant l’emergence dun

financement prive pour les projets d’energie renouvelable

Emission des premieres obligations vertes du Maroc pour financer des projets PV

Capitalisant sur la nature verte des projets d’energie renouvelable et attirant de nouveaux

investisseurs pour financer les futures projets solaires

Exploration d’autres sources de financement

Incluant un financement additionnel a travers la valorisation de l’energie verte


Une transition pour le financement prive

11

Neanmoins les projets CSP continuent de faire face a des besoins de financement

eleves a mobiliser et a des economies d’echelle a concretiser

Justifiant le recours au financement concessionnel pour

les projets Noor Midelt

Noor Midelt: une configuration technique innovante en complement

d’un schema de structuration eprouve

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Combinant CSP et PV pour une solution optimale

Composante CSP

Fournissant

l’electricite apres le

coucher du soleil

Une centrale dispatchable grace au stockage

avec un LCOE* moyen plus bas

sans generer de risques additionnels

Composante PV

Fournissant

l’electricite durant

le jour+

(*) Les propositions financieres pour Noor Midelt sont attendues pour septembre 2018

Integration industrielle au Maroc

Une approche pragmatique…

Maximiser le taux d’integration industrielle pour en faire beneficier l’economie locale

Promouvoir une industriecompetitive

Encourager l’innovation et le positionnement d’acteurs locaux

Creer de la valeur ajoutee

Creer de l’emplois

Schema impliquant un role pro-actif des acteurs internationaux pour explorer les opportunites de realiser un taux d’integration industrielle aussi eleve que possible

Visibilite donnee au secteur prive sur le programme de projets solaires du Maroc pour les inciter a s’investirlocalement


… pour repondre a des contraintes operationnelles

Implication sur de nombreux appels d’offres a l’echelle

internationale

Des durees d’appels d’offres courtes

Des sous-traitants de renom déjà testes et approuves

Necessite d’inciter les soumissionnaires a explorer le potential du marche local

Difficulte pour les soumissionnaires d’investiguer les opportunites offertes par le marche local


Des mesures d’accompagnement tout au long du developpement des projets solaires

Dans le cadre de l’appel d’offres

Proposition d’integration industrielle

remise a la 1ere etape de l’appel d’offres

avec un taux determine sur une base

volontaire

Engagement d’integration industrielle a

la 2eme etape de l’appel doffres

Sanctions pre-definies en cas de non

respect des engagements pris

En dehors de l’appel d’offres

Du

ran

t le

pro

cess

de s

ele

cti

on

Du

ran

t la

ph

ase

de c

on

str

ucti

on

• Partage d’informations sur la chaine

de valeur du solaire au Maroc

• Réunions ‘BtoB’ entre les

soumissionnaires a l’appel d’offres et

les acteurs locaux

• Justification de la non-sélection

d’acteurs locaux

• Suivi des engagements pris en matière

d’intégration industrielle


Un role cle de facilitateur joue par le cluster solaire

Développement de compétences locales

Renforcement d’unitesindustrielles

Soutien de nombreuses institutions …

... incluant des partenaires internationaux

Ambition de développer et de soutenir une industrie solaire forte et compétitive

Créer un réseau d’acteurs locaux impliques sur la chaine de valeur solaire

Améliorer la compétitivité des sociétés industrielles

Encourager l’innovation

Développer les compétences industrielles

Objectifs

Cluster solaire

Apercu des resultats

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Maroc – Projets CSP

Plus de1300 MW developpes ou en cours de developpement

18

NO

OR

o III

NO

OR

o II

NO

OR

oI

En exploitation En construction En construction

CSP cylindro-

paraboliqueCSP cylindro-

paraboliqueCSP tour

160 MW

3h de stockage200 MW

>7h de stockage150 MW,

>7h de stockage

NO

OR

Mid

elt

En developpement

Hybride CSP et PV

Entre 150 MW et 190

MW de CSP pour

chaque projet*

*La capacite PV sera definie par les soumissionnaires en prenant en compte les exigences du dosser d’appel d’offres


Un succes en termes de tarif

• Soutien des IFIs et conditions de financement competitives offertes

• Un processus d’appel d’offres transparent et competitif aligne avec les attentes

du marche

• Une reduction des couts excedant 15% pour Noor Ouarzazate II en comparaison

avec Noor Ouarzazate I

Des prix

reduits

Un des plus bas tarif CSP a l’echelle mondiale atteint a ce moment

Facteurs cles

Des prix encore plus competitifs considerant l’amelioration des specifications des

centrales: un nombre d’heures de stockage plus eleve (7 a 8 heures) et la reduction de

la consommation d’eau avec le refroidissement a sec (au lieu du refroidissement

humide)

Un projet CSP replicable beficiant de la courbe d’apprentissage

optimise avec l’utilisation du PV pour les futures centrales hybrides CSP-PV au Maroc

Source:

Masen

19

20

Integration industrielle• ~35% des couts de construction investis localement pour plus de 700 millions USD

• Lancement de nouvelles activites industrielles a l’instar de la production de “torques

tubes”

• Creation de milliers d’emplois pendant la construction et de centaines d’emplois

pendant la phase d’exploitation et de maintenance

Developpement local

Focus sur 3 axes principaux:

• Desenclavement des territoires (e.g. construction de routes)

• Amelioration de l’environnement social (e.g. contribution a la creation de la

Maison des Jeunes Entrepreneurs - 800 beneficiaires avec plus de 30 societes

creees)

• Optimisation des infrastructures territoriales (e.g. reconstruction de l’adduction

d’eau du village voisin des centrales)

Opportunite pour la partie publique, a travers le developpement de ces projets integres en mode PPP,

d’orienter les actions de la partie privee

et de beneficier de synergies notamment en se coordonnant avec les autres parties publiques

Source:

Masen

20


Un succes en termes de retombees locales

Conclusion

21

Reduisant les couts

sans prendre le risque de construction

Ou la partie publique prend des risques qu’elle peut mieux gerer que le

prive contribuant a reduire le profil de risque du projet

Renforcee par un processus d’appel d’offres facilitateur et

une prise en charge des aspects environnementaux et sociaux

Tout en s’appuyant sur une approche “Plug and Play”

Une structuration innovante comme levier d’optimisation du PPP

Merci pour votre attention

Nadia Taobane

Specialiste senior en energie

ESMAP / Energie Finance Climat

[email protected]

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