Microassurance Demande, Défis et Modèles Exemples Réussis · June '07 Dec'07 Dec'08 Jan Feb March April May June July Aug Sept Oct Nov Dec'09 Months SME Total Typhoon Frank Ketsana

MicroassuranceDemande, Défis et ModèlesExemples Réussis

Alger, 5 Novembre 2015Ludwig Stiftl

Image: used under license from Shutterstock.com

1. Facteurs constituant la demande et leur pertinence pour la situation algérienne

2. Solutions techniques: Couvertures paramétriques et risques particulières

3. Intervention M. Ait Belkacem

4. Exemples réussis

a) Parametric trigger: Glimbs, ARC, Carribean risk capacity

Ordre du Jour

a) Parametric trigger: Glimbs, ARC, Carribean risk capacity

b) Projets de la mise en conscience (https://a2ii.org/ GIZ)

5. Atelier: Analyse chaine de valeur: Méthodes informelles et traditionnelles

231/01/2016

Facteurs constituant la demande et leur pertinence pour la situation algérien

Image: used under license from Shutterstock.com3

Le rapport entre le revenu et la pénétration

431/01/2016

Algérie

Les facteurs déterminants la demande

1. Facteurs économiques : patrimoine, prix

2. Facteurs struc-tu-rels : mutualisation informelle, qualité de service, marché et cadre régulateur

3. Facteurs sociaux/culturels : attitude vers le risque, risque de non-performance, confiance, exemples d’égaux, religion, formation financière

531/01/2016

4. Facteurs personnels : âge, sexe

Selon Outreville, Schmitt

Résumé: la problématique multiple en assurant les pauvres

1. Facteurs économiques : patrimoine, prix

2. Facteurs struc-tu-rels : mutualisation informelle, qualité de service, marché et cadre régulateur

3. Facteurs sociaux/culturels : attitude vers le risque, risque de non-performance, confiance, exemples d’égaux, religion, formation financière

631/01/2016

4. Facteurs personnels : âge, sexe

Selon Outreville, Schmitt

Les facteurs spécifiques et les plus importantes

1. Pauvreté : Patrimoine, prix (et donc couts), attitude vers le risque, risque de non-performance (basic risk):

La population ciblée n’a guère les moyens à payer une prime, surtout quand il ne reçoivent d’indemnisations que rarement.

Dilemme: Une couverture indexée réduit les couts, mais implique le risque de non-

731/01/2016

performance.

3. Distribution : Confiance, exemples des égaux, religion, formation financière:

La Prime doit être payée en avance (à l‘inverse d‘un crédit bancaire)

Les réserves sociaux et religieux en Algérie doivent être surmontés par des solutions coopératives/mutuelles (et شرعي).

Solution: Structures es produits basés sur les communautés Selon Outreville, Schmitt

Comment lancer la demande parmi les plus pauvres

La demande monte avec le patrimoine, puis descende

25

30

831/01/2016

F E D C B A

0

5

10

15

20

Patrimoine

À retenir: La solution doit:

Être abordable, Réduire les couts de gestion et utiliser des synergies 1

Entrainer des indemnisations assez fréquentes2

Créer confiance (ou louer la d’autre part)

9

3

Source : Munich Re Economic Research.

Faciliter l’entrée pour les plus pauvres4

Les défis et des solutions

Image: used under license from Shutterstock.com10

Couverture classique (évaluation et indemnisation individuelle)

Le patrimoine minimum, maximum et attendu selon une expérience en Ethiopie

60

70

1131/01/2016

F E D C B A

0

10

20

30

40

50

min

exp

max

Couvertures indexés: Moins chères, mais moins complètes

50

60

70


1231/01/2016

1 2 3 4 5 6

0

10

20

30

40 probable -

exp

probable +

Le risque de base (Manque de « précision »)

60

70

80


1331/01/2016

1 2 3 4 5 6

0

10

20

30

40

50 min

probable -

exp

probable +

max

Variance moyenne du patrimoineناھجمال

10

12

14

F E D C B A

0

2

4

6

8

Indemnity

Index

Index truncated

Couvertures indexées – Avantages et Désavantages

Pas de risque morale grâce au déclencheur paramétriqueA

Frais des gestion (évaluation des sinistres) économisés A

15

Risque de base (Basic risk)D


Combinaison des grands risques indexés (infrastructure étatique) et des risques particuliers (portefeuille)

Exemple: CCRIFThere is no relationship between CCRIF and other insurance companies for its sovereign (national) products – the tropical cyclone, earthquake and excess rainfall policies. CCRIF is a regional insurance fund specifically targeted at providing liquidity coverage for governments. However, CCRIF does have relationships with local insurance companies in development of the Loan Protection Cover (LPC) – an insurance mechanism that provides protection against default for financial institutions that have significant

1631/01/2016

provides protection against default for financial institutions that have significant portfolios of individual and small business loans exposed to weather risks. Also, local insurance companies are responsible or selling the Livelihood Protection Policy (LPP), the other product developed under the project. The LPP provides insurance coverage to low-income individuals for extreme weather events such as rainfall and wind.

Aperçu des groupes et des solutions mesurées à la taille.

Micro Meso Macro

Assuré Individuel, Groupes

Communautés, Associations

Niveau nationale,gouvernement

Produits Particulier:Santé, vie, ARD, agriculture, bétail, Assurance indexée

Dérivatives, Assurance indexée

Catastrophe bonds, Assurance indexée, Pools

Combinaison structurelle de grands risques et risques particuliers

1831/01/2016

Combiner les avantages des couvertures communautaires et individuelles

1931/01/2016

Combiner les avantages des couvertures communautaires et individuelles

2031/01/2016

Un réseau subsidiaire

2131/01/2016

1. La situation d‘assuré individuel est assez précaire, par conséquent il faut qu’on sorte les grands risques d’abord sur une base coopérative et indexée.

2. Il faut gérer les frais strictement et utiliser chaque opportunité de synergie.

3. La formation financière, la création de confiance et la conformité avec la Chari’ademandent l’usage des communautés et des réseaux informelles.

Résumé

31/01/2016 22

RRRisqués

supportés individuellement

Grands risques portés au niveau coopératif

Exemples réussis et points d’appui pour la situation algérienne

Alger, 5 Novembre 2015

Dr. Ludwig Stiftl


Le cas d’Inde

La moitié des assurés au niveau mondial sont des Indiens, où l‘état oblige les compagnies à offrir la microassurance et en conséquence subventionnent les polices (santé).

Microassurance Assurance Sociale

subventionné

Couverture indexée paramétrique pour des portefeuilles (Banques etc.)

GLIMPS (Philippines, 2010) comme exemple de la méthode. Il y a d’autres structures, comme par exemple

CCRIF (Carribean), Livelihood protection policy.

(Munich Climate Insurance Initiative (MCII), in collaboration with CCRIF, MicroEnsure and MunichRe).

African Risk Capacity http://www.africanriskcapacity.org/

Et, bien sur, des projets de la concurrence…

Changement de performance des crédits PME d‘une banque rurale aux Philippines

16,9%

20,5%

19,6%

24,5%

24,8%

23,2%

23,0%

21,5%

19,9%

24,0%

26,8%27,4% 27,4%

20%

25%

30%

Per

cent

age

Example a of Rural Bank in Luzon P (PAR 31)

Typhoon

06/2013Thomas Mahl 26

11,1%

3,0%

16,9%

0%

5%

10%

15%

June '07 Dec'07 Dec'08 Jan Feb March April May June July Aug Sept Oct Nov Dec'09

Per

cent

age

MonthsSME Total

Typhoon Frank

TyphoonKetsana

La corrélation de la performance des crédits PME avec des inondations et des séismes.

Le paradoxe des outils préférés

Mutualisation

Crédit d’urgence

Assurance

Changement de la préférence exige changement fondamental de pensée

Augmenter

Épargne

Mutualisationinformelle

Preferencelowhigh

)* if available

la capacité

1. Weather Risk and Increasing Economic Costs

2. Risk financing solutions and target group definition

3. Le cas d’assurance d’un portefeuille

4. Example: Munich Re-GIZ-CLIMBS (Philippines)

5. Suitability of Portfolio Insurance for Costa Rica

6. Next Steps

Notre objective en dessinant le produit

Simplicité Accessibilité

Efficacité

Assurance d’un portefeuille: Améliorer la capacité des banques au lendemain d’un évènement

Emergency loan

Portfolio based lump sum payout

Index/ Trigger

CLIMBS

06/2013Thomas Mahl 31

Emergency loan Capacity

Cooperative Cooperative Cooperative Cooperative

CLIMBS

Emergency loan,Repayment holiday,Temporarily relief of interest and loan repayment



3. The case of Portfolio Insurance

4. Exemple: Munich Re-GIZ-CLIMBS (Philippines)

5. Suitabllity of Portfolio Insurance for Costa Rica

6. Next Steps

Exemple du produit aux Philippines (Typhoon Ketsana)

WindRainfall

33Thomas Mahl 06/2013

Déduction du déclencheur au niveau de la municipalité

M u n i c i p a l i t y P r o v i n c e 1 0 y e a r s 1 5 y e a r s 2 0 y e a r s 1 0 y e a r s 1 5 y e a r s 2 0 y e a r s

B A L E T E B a t a n g a s 3 1 6 3 4 0 3 5 6 6 4 . 6 6 7 . 9 7 0 . 2B A T A N G A S C IT Y

( C a p i t a l )B a t a n g a s 3 0 7 3 3 0 3 4 6 6 6 . 3 7 0 . 1 7 2 . 8

B A U A N B a t a n g a s 2 8 4 3 0 6 3 2 1 6 3 . 9 6 7 . 1 6 9 . 4C A L A C A B a t a n g a s 2 8 8 3 1 1 3 2 7 6 3 . 5 6 6 . 4 6 8 . 5

C A L A T A G A N B a t a n g a s 2 9 8 3 2 2 3 3 8 6 4 . 2 6 7 . 6 7 0

R a i n m m / 2 4 h o u r s W i n d s p e e d k n o t s

······

34

K A L A Y A A N L a g u n a 3 4 1 3 6 5 3 8 3 7 1 . 7 7 6 . 4 7 9 . 8L IL IW L a g u n a 3 5 0 3 7 7 3 9 6 6 9 . 2 7 3 . 3 7 6 . 3

L O S B A N O S L a g u n a 3 2 3 3 4 7 3 6 4 6 7 . 6 7 1 . 5 7 4 . 2L U IS IA N A L a g u n a 3 5 7 3 8 4 4 0 4 7 0 . 3 7 4 . 6 7 7 . 7

P A N D A C A N M a n i la 3 2 2 3 4 7 3 6 5 6 7 . 2 7 1 . 3 7 4 . 2P O R T A R E A M a n i la 2 9 2 3 1 4 3 3 0 6 6 . 8 7 0 . 8 7 3 . 6

Q U IA P O M a n i la 2 9 2 3 1 4 3 3 0 6 7 7 1 7 3 . 9S A M P A L O C M a n i la 3 0 5 3 2 7 3 4 4 6 7 . 3 7 1 . 5 7 4 . 4

······

······

······

Thomas Mahl 06/2013

Municipality Province Actual Rainfall (mm/24hours) 10 years 15 years 20 yearsRain-

Trigger Category

Actual windspeed

(knots)10 years 15 years 20 years

Wind-Trigger

category

BALETE Batangas 325.5 316 340 356 10 years 52 64.6 67.9 70.2BATANGAS CITY

(Capital)Batangas 259.4 307 330 346 50 66.3 70.1 72.8

BAUAN Batangas 254.5 284 306 321 50 63.9 67.1 69.4CALACA Batangas 270.2 288 311 327 51 63.5 66.4 68.5

CALATAGAN Batangas 254.9 298 322 338 50 64.2 67.6 70

Windspeed knotsRain mm/24hours

······

Trigger-categorization (Example Typhoon Ketsana)

KALAYAAN Laguna 370.7 341 365 383 15 years 53 71.7 76.4 79.8LILIW Laguna 358.7 350 377 396 10 years 53 69.2 73.3 76.3

LOS BANOS Laguna 334.6 323 347 364 10 years 53 67.6 71.5 74.2LUISIANA Laguna 337.8 357 384 404 54 70.3 74.6 77.7

PANDACAN Manila 366.3 322 347 365 20 years 49 67.2 71.3 74.2PORT AREA Manila 327.7 292 314 330 15 years 49 66.8 70.8 73.6

QUIAPO Manila 327.7 292 314 330 15 years 49 67 71 73.9SAMPALOC Manila 355.1 305 327 344 20 years 49 67.3 71.5 74.4

············

······


Trigger-category mapping (Example Typhoon Ketsana)

Actual Rainfall Categorized in Intensity


Exemple portefeuille de la coopérative A

Cooperative A

Municipality Accrued loan in PesosProvince

Batangas City (Capital) 30,000,000Batangas

Buan 20,000,000Batangas

Calatagan 15,000,000Batangas

37

Liliw 10,000,000Laguna

Los Banos 10,000,000Laguna

Luisiana 40,000,000Laguna

Port Arena 80,000,000Manila

Quiapo 100,000,000Manila

Sampaloc 4,000,000Manila

Total 309,000,000---

Thomas Mahl 06/2013

Trigger categorization of cooperative A portfolio

Municipality Province

Actual Rainfall (mm/24hours) 10 years 15 years 20 years

Rain-Trigger

Category

Actual windspeed (knots) 10 years 15 years 20 years

Wind-Trigger category

BALETE Batangas 325.5 316 340 356 10 years 52 64.6 67.9 70.2BATANGAS CITY

(Capital)Batangas 259.4 307 330 346 50 66.3 70.1 72.8

BAUAN Batangas 254.5 284 306 321 50 63.9 67.1 69.4CALACA Batangas 270.2 288 311 327 51 63.5 66.4 68.5

CALATAGAN Batangas 254.9 298 322 338 50 64.2 67.6 70

KALAYAAN Laguna 370.7 341 365 383 15 years 53 71.7 76.4 79.8LILIW Laguna 358.7 350 377 396 10 years 53 69.2 73.3 76.3

LOS BANOS Laguna 334.6 323 347 364 10 years 53 67.6 71.5 74.2LUISIANA Laguna 337.8 357 384 404 54 70.3 74.6 77.7

PANDACAN Manila 366.3 322 347 365 20 years 49 67.2 71.3 74.2

Rain mm/24hours Windspeed knots

············

······

38

PORT AREA Manila 327.7 292 314 330 15 years 49 66.8 70.8 73.6QUIAPO Manila 327.7 292 314 330 15 years 49 67 71 73.9

SAMPALOC Manila 355.1 305 327 344 20 years 49 67.3 71.5 74.4

······

Thomas Mahl 06/2013

Conditions d’indemnisation dans les polices

TRIGGER CATEGORY REDPAYOUT 20% of the accrued average loan per municipality

TRIGGER CATEGORY ORANGEPAYOUT 10% of the accrued average loan per municipality

39

PAYOUT 10% of the accrued average loan per municipality

TRIGGER CATEGORY YellowPAYOUT 5% of the accrued average loan per municipality

Thomas Mahl 06/2013

Indemnisation de la coopérative A après Typhoon Ketsana

5% of 20,000,000

40

10% of 180,000,000

20% of 4,000,000

Cooperative A will receive a payout of PHP 19,800,00 0 after Typhoon Ketsana

Thomas Mahl 06/2013

Agenda



3. The case of Portfolio Insurance

4. Example: Munich Re-GIZ-CLIMBS (Philippines)

5. Transfert du système à Costa Rica

6. Mapping vulnerability and hazard on Costa Rica

7. Model Design and Monitoring System

Costa Rica Vulnerability and Hazard Assessment

� Mapping Economic Exposure� Geological (earthquakes) � hydro-meteorological Events(floods, droughts)

Lost per type of event from 2005-2011

Mapping the Vulnerability and Hazard Assessment

Analyzing the agricultural regions and crops & their exposure to extreme events

Analyzing the Climatic regions and patterns and the extreme events via the statistical approach of Extreme Value Analysis (EVA)

Mapping Hazard Assessment with historical data

IMN Rain-gauges data versus TRMM satellite rainfall

Rain Gauge Location ProvinceHeight

Climate type(IMN

Represent two different sources/approaches to measure rainfall

� Spatial Resolution � Rain gauge: Highly local representation

~200cm2

� TRMM: - Grid surface average 27x27km

StationMissing daily

rainfall(2000-2012)

Alajuela 121Buenos Aires 69

Cartago 157Guanacaste 255

Liberia 27Pavas 27

Puntarenas 373Quepos 7

Rio Claro 178San Carlos 328Santa Clara 3

Siquirres 73Upala 416

Rain Gauge Location ProvinceHeight

(m)(IMN

classification)Aerop Liberia Guanacaste 80 North Pacific

La ceiba Guanacaste 20 North PacificPuntarenas Puntarenas 3 North Pacific

Damas, Quepos Puntarenas 6 Central PacificRio Claro, Osa Puntarenas 13 South Pacific

Buenos Aires de Osa (Pineco)

Puntarenas 397 South Pacific

Aerop T Bolanos, Pavas

Heredia/San José

997 Central Valley

Ins Tecn Cartago Cartago 1395 Central ValleyCATIE, Turrialba Cartago 602 Caribe (Atlantic)Areop Int Limon Limon 5 Caribe (Atlantic)

El Carmen, Siquirres Limon 15 Caribe (Atlantic)

Aerop Int Alajuela Alajuela 932 North Atlantic

Los chiles de Upala Alajuela 40 North Atlantic

Ins. Tech. Santa Clara

Alajuela 170 North Atlantic

Ciudad Quesada, San Carlos

Alajuela 650 North Atlantic

- National coverage � Temporal resolution

� Rain gauge – 24hr � TRMM - every 3hr

Large Rainfall Variability within Costa Rica Territory

Buenos Aires (Puntarenas)

Guanacaste

Annual

Precipitation

- Rain Gauge- TRMM

Buenos Aires (Puntarenas)

Quepos (Puntarenas)

� Requires analysis at High Spatial Resolution

Model Design and Monitoring SystemTRMM coverage over Cost Rica

We propose to use TRMM data for a wide coverage hazard assessment and monitoring system for the following reasons:

� National wide coverage (grids of 0.25°, ~27x27 km) (~90 TRMM grid points over Costa Rica)

� Near real-time availability (3hourly data)

� Spatial resolution enabling quantification of events at Canton level

� High temporal resolution able to describe different weather regimes and near real-time monitoring of low pressure systems, heavy rainfalls or even droughts.

� Fraud proof and independent on local infra-structure

Model design and Monitoring System

TRMM satellite rainfall data covering central America

Post-processed rainfall at Canton level

Assessment of Extreme Events Approach

Floods and Extreme High Precipitation

� Extreme value statistical analysis for every single canton

� Adjustment of High historical peaks to exponential function

� Temporal resolution for analysis of the extreme events: - 24hr maximum accumulation, could be 48hr, 72hr…

� Monitoring system that evaluates in real time the threshold values against the measured rainfall

Total amount of triggered grids/cantons according to our defined trigger values evaluating with the historical TRMM data (2000-2013)

Example of identified Extreme events:

Verification of Extreme Value Analysis

Return Period (Years)

Trigger Level

Total Cantons Triggered in 13.5 yr(once in 48hr Time Window)

Real Hits/yr (%)

Theoretically Hits/yr (%)

10 1 135 12.3 10

15 2 74 6.7 6.7

20 3 39 3.5 5

CNE Historical Disaster Reports:

Monitoring system: How it works

All information is easily accessible via the DEMO public version:

� http://www.globalcateye.com/global/daily-event (Costa Rica)

Mise en conscience: Campagne pilote au Ghana


Alger, 5 Novembre 2015Dr. Ludwig Stiftl

Projet GIZ de mise en conscience au Ghana (pilote, 2013/4)

Objective:

Evaluation de la portée des différents moyens d’aborder la population en préparant une deuxième étape de la campagne.

Evaluation mathématique avait lieu par des questionnaires avant et après la campagne.

31/01/2016 52

http://www.microfinancegateway.org/sites/default/files/publication_files/ghana_insurance_awareness_campaign_evaluation.pdf

YouTube:https://www.youtube.com/channel/UCjy1Q788kfxLyyd-2eeDCDg

http://www.munichre-foundation.org/de/dms/MRS/Documents/Microinsurance/2013_IMC/S11-IMC2013-Presentation-Malagardis/S11%20IMC2013%20Presentation%20Malagardis.pdf

Les messages de la campagne

1. L‘assurance peut être bon pour vous

2. L‘assurance peut être abordable pour vous

3. Connaissez vos responsabilités

4. Connaissez vos droits

31/01/2016 53

Les moyens utilisés pendant la campagne

1. Visites de reconnaissance

2. Ateliers pour sensibiliser les « avocats »

3. Drame sur la microassurance diffusée par radio (5 parts en langue locale, y inclus un quiz et une loterie)

4. Publicités radiophoniques

31/01/2016 54

4. Publicités radiophoniques

5. Talk show radiophonique

6. Visites des villages (roadshow) montrant un film sur la microassurance.

1. On a réussi à élargir la compréhension de l’assurance et de la microassurance

2. L’image de l’assurance s’améliorait plus que la connaissance (!)

3. Le moyen le plus efficace semblait d’avoir été la drame

Les conclusions

31/01/2016 55

Les conclusions – observations

Selon quelques « avocats » la possibilité d’approcher la fédération d’assurance en cas de plaintes attirait plus d’intérêt que les spécifications des produits (vie, en ce cas)

1

Preuve de l’importance de la confiance?2

Dans pas mal des cas, les femmes était la partie qui demandait plus d’information

56

3


Quelques comités des femmes ou communautés d’églises organissaientde séances dédiées4

1. Moyen (radio- analphabétisme n’existe pas en Algérie).

2. Langue (arabe, tamazight plutôt que français)?

3. Qui prend la décision dans la famille?

4. Mécanismes de dispute?

Transfert au plain algérien?

Importance de la confiance plutôt que de la connaissance?

31/01/2016 57

Le Projet Ghanéen

http://www.microfinancegateway.org/sites/default/files/publication_files/ghana_insurance_awareness_campaign_evaluation.pdf;

https://a2ii.org/https://a2ii.org/en/report/country-diagnostics-and-synthesis-notes-policy-regulation-and-supervision-regional-africa,

31/01/2016 58

regulation-and-supervision-regional-africa,https://a2ii.org/en/uganda-proposes-new-microinsurance-regulation-reduced-minimum-capital-requirement-microinsurers

Fondation Munich Re: Projet agricole combiné semipr ivéhttp://www.munichre-foundation.org/dms/MRS/Documents/Microinsurance/2014_IMC/2014_IMC_Presentations/10thIMC2014-Agenda/Day3-10thIMC/Philine-Oft/Philine%20Oft.pdf

Points d'appui pour une définition de stratégie en Algérie


Où et qui: Groupe ciblé

Vulnérable et exposé aux risques naturelles

Revenus irréguliers

Manque de protection financière

Comment:Recherche à la longueur de la chaîne de valeur

R/D Uw

Gestion sinistres

Reseau

Administration

Gouvernance

5555

Module Comptabilit

é

Module Comptabilit

é

Communautés, commercialisations

Communautés, commercialisations

Module Développement produits

Module Développement produits

Souscription Modélisation des risque

Souscription Modélisation des risque

Comité de conformité

Chari’a

Comité de conformité

Chari’a

La recherche des organisations informelles qui peuvent être formalisés

- Microbanques

- L’assurance sociale

- Familles- Tribu?

- Villages

- Coopératives

- Mosquées

*) par rapport aux pertes directes moyennes en pourcentage du PIBSource : Graphique basé sur Hallegatte S. et al. (2010):The Economics of Natural Disasters, Munich Re Economic Research 6231/01/2016

1. Moyen (radio- analphabétisme n’existe pas en Algérie).

2. Langue (arabe, tamazight plutôt que français)?

3. Qui prend la décision dans la famille?

4. Mécanismes de dispute?

Transfert au plain algérien?

Importance de la confiance plutôt que de la connaissance?

31/01/2016 63

Merci pour votre attention
