New Real Estate Services - KPMG · 2020. 6. 23. · rons que les objectifs de la transaction soient respectés et adoptons un comportement proactif permettant de clôturer la transaction

1 Real Estate Services

kpmg.ch/realestate

Real Estate Services


Fusions et acquisitions/marché des capitaux• Structuration et exécution de transactions (Lead Advisory)

– Asset Deals: acquisition et vente d’immeubles – Share Deals: fusions, spin-offs, IPO, placements privés

• Arrangement d’investissements indirects tels que des fonds ou des fondations• Levée de fonds• Debt & Capital Market Advisory

Conseil en investissement• Accompagnement des décisions d’investissement dans le cadre de placements

immobiliers indirects en Suisse et à l’étranger• Structuration des placements immobiliers dans le portefeuille• Analyse qualitative et quantitative des produits de placement• Suivi et controlling des investissements

Stratégie/organisation• Développement et mise en oeuvre d’une stratégie

– planification d’entreprise/modèles d’activités – corporate/public real estate management – gestion des actifs et du portefeuille

• Analyse de l’organisation et des processus; développement de l’organisation; système de contrôle interne

• Gestion de la performance/MIS/suivi des investissements• Gestion des risques/modélisation financière des instruments de placement• Turnaround et Restructuring• Assistance dans la transformation numérique

Evaluation/due diligence• Evaluations DCF d’immeubles individuels, de portefeuilles immobiliers et d’entreprises• Evaluations neutres pour les comptes annuels• Evaluations dans le cadre d’acquisitions et de ventes• Études de faisabilité et évaluation de projets de développement• Due diligence axée sur les transactions et la gestion de processus• Accompagnement de grands project (Major project advisory)

Un savoir-faire professionnel de haut niveau, une riche expérience ainsi qu’un vaste réseau d’experts font de nous un partenaire fiable et compétent en mesure de répondre à vos questions les plus complexes, relatives au marché immobilier national et international.

Real Estate en Suisse Un conseil immobilier global


Table des matières

Stratégie et organisation 4

Transaction Advisory 6

Evaluation 8

Modélisation 10

Conseil en placement 12

Caisse de pensions 14

Études et recherche 16

Planification successorale 18

Major Project Advisory 20

Healthcare 22

Solutions d’hôtellerie pour les banques 24

Notre portefeuille de services détaillé


Real Estate

Une gestion active du portefeuille immobilier permet den améliorer signifi cative-ment la performance, l'immobilier devient alors un outil stratégique à part entière. KPMG Real Estate vous apporte son expertise pour le pilotage de votre patrimoine immobilier et vous accompagne dans la création d’une structure effi cace, l'optimisation de vos processus et la mise en place d’outils facilitant la gestion de votre parc immobilier.

Les défi s de nos clients• Absence d'organisation structurée, d'expertise et de responsabilité

interne• Structure de coûts élevés pour la gestion des portefeuilles immobiliers

existants (c.-à-d. administration, coûts de fonctionnement, entretien)• Ajustement ou révision de l’orientation stratégique• Besoin de contrôle interne et de benchmark externe pour mesurer

l’effi cacité et l’effi cience• Méconnaissance du potentiel d’externalisation et des options

permettant de dégager des liquidités

Notre approche

Stratégie et organisation

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Stratégie /

organisation

options stratégiques

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Processus et

Stratégie / organisation• Défi nition de la vision, de

la mission et du business case

• Analyse du contexte• Défi nition du périmètre

d’intervention: organisa-tion, mission et objectifs

• Spécifi cation des services• Analyse des processus

actuels et de l’expertise interne

Structure et gestion de projet• Analyse SWOT de la

structure existante et des responsabilités

• Identifi cation des possibili-tés d’optimisation et des opportunités de complé-mentarité

• Développement d’une matrice des compétences

• Adéquation entre la struc-ture et le projet

Processus et expertise• Identifi cation des priorités• Défi nition des processus• Identifi cation des collabo-

rateurs impliqués dans le processus

• Détermination des partis engagés dans le projet

• Adaptation de la gestion du projet

Potentiel et options stratégiques• Identifi cation et quantifi ca-

tion du potentiel d’amélio-ration et d’effi cience

• Préparation des documents de support

• Fixation d’objectifs pour les responsables de processus

• Lancement des actions correctives

Benchmark et contrôle• Défi nition des indicateurs

pertinents• Identifi cation du cadre de

la surveillance• Analyses comparatives• Contrôle et examen• Processus d’apprentis-

sage et d’amélioration



Contact


KPMG SARue de Lyon 111Case postale1211 Genève

kpmg.ch/realestate

Ulrich PrienPartnerReal Estate

+41 58 249 62 [email protected]

Beat SegerPartnerReal Estate


Valeur ajoutée par KPMGDes professionnels expérimentés vous accompagnent pour développer une stratégie immobilière adaptée et mettre en place une structure organisationnelle effi ciente afi n d'amé-liorer la performance de votre portefeuille de placement ou votre portefeuille d’exploitation.

Nous vous aidons à optimiser vos processus internes en identifi ant et défi nissant clairement les responsabilités de chacun. La gestion opérationnelle, la réalisation d’investisse-ments ou encore les relations avec vos clients et presta-taires de services s’en trouvent facilitées et améliorées. En partenariat avec vous, nous identifi ons et quantifi ons les po-tentiels d’optimisation et d’amélioration. Nous développons et hiérarchisons les mesures à entreprendre et défi nissons

un plan d’action. Nous vous accompagnons dans l’implé-mentation des nouveaux processus et les documentons à l’aide d’une matrice de compétences. En fonction de vos besoins, nous identifi ons les benchmarks adéquats et met-tons en place un système de mesure et de contrôle permet-tant de vérifi er l’effi cacité des processus mis en place et d’assurer une amélioration continue. Notre rôle premier est de vous aider tout au long du processus et d’assurer un contrôle régulier de son avancement.

Laurent AillardManagerReal Estate


L’information contenue ici est de nature générale et ne prétend en aucun cas s’appliquer à la situation d’une personne physique ou morale quelconque. Même si nous mettons tout en oeuvre pour fournir une information précise en temps opportun, nous ne pouvons pas garantir que cette information est fi dèle à la réalité au moment où elle est reçue ou qu’elle continuera de l’être à l’avenir. Cette information ne saurait être exploitée sans un conseil professionnel basé sur une analyse approfondie de la situation en question. Les prescriptions réglementaires relatives à l’indépendance de l’auditeur déterminent l’étendue de la collaboration avec les clients d’audit. Si vous souhaitez en savoir plus sur la manière dont KPMG SA traite vos données personnelles, veuillez lire notre Privacy Policy que vous trouverez sur notre site Internet www.kpmg.ch.

© 2019 KPMG SA est une fi liale de KPMG Holding SA, elle-même membre du réseau KPMG d’entreprises indépendantes rattachées à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une personne morale suisse. Tous droits réservés.


• Documentation marketing• Documentation des processus

Prise de contact avec les investis-

seurs ciblesDue diligence

Signature et closing

Présence proactive sur le marché

Phase de négociation

Real Estate

L’achat et la vente d’immeubles, de portefeuilles immobiliers ou de projets de développement sont des opérations complexes requérant une approche interdisciplinaire permettant de contrôler tous les leviers de création de va-leur liés à l’immobilier et de satisfaire au maximum les besoins des investisseurs, des exploitants et des utilisateurs. Les principaux facteurs de succès sont une structure transactionnelle correcte, un calendrier approprié et un processus transactionnel structuré axé sur la culture du résultat.

Les défi s de nos clients• Optimisation du portefeuille (rendement/profi l de risque)• Identifi cation des potentiels et réalisation de plus-values• Mise en œuvre de stratégies de croissance• Générer des liquidités ou se reconcentrer sur son cœur

de métier• Modifi cation de la structure organisationnelle• Optimisation des capacités de gestion• Support aux opérations de fusion & acquisition côté

vendeur / côté acquéreur

Real Estate Transaction Advisory

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inu• Préparation du processus

• Analyse des facteurs de croissance

• Analyses juridiques et fi scales pertinentes

• Études de marché• Benchmarking• Défi nition des modalités• Identifi cation des investis-

seurs cibles

Compréhension du cadre juridique et fi scal et des

problématiques comptables

Défi nition des besoins pour mener à bien la transaction

Notre approcheNous accompagnons nos clients de la phase d’analyse des objectifs et des besoins jusqu’à la conclusion de la transac-tion. Nous menons les transactions au travers de processus structurés, ciblés et effi caces, dans le respect des délais. Dans notre fonction de «transaction lead advisors», nous travaillons en étroite collaboration avec nos clients.

Objectifs/Besoins des clients

Analyse du projet

Définition des objectifs de la transaction

Temps Données

Objectifs Investissements

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Proc

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Décisi

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Propriétaire

Contrôle

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Transaction Advisory


Contact





Transaction Advisory

Contact

Valeur ajoutée par KPMGNous vous accompagnons pour défi nir la stratégie de vente optimale et structurer un processus transactionnel axé sur le résultat. L’identifi cation des atouts et des éventuels potentiels de valeur de l’immeuble, la préparation d’une documentation et d’outils marketing professionnels sont les facteurs clés pour que votre projet de transaction soit couronné de succès. Pour ce faire, l’analyse détaillée de l’ensemble de la documen-tation et la réalisation d’une étude de marché nous per-mettent de stimuler l’attrait des investisseurs potentiels. En cas de besoin, les équipes Tax et Legal de KPMG sont impli-

quées dans le processus transactionnel, ce qui nous permet de garantir une structuration optimale de la transaction d’un point de vue fi scal ou du droit des sociétés. Grâce à notre ré-seau établi d’investisseurs nationaux et internationaux, nous avons la capacité de contacter les investisseurs potentiels di-rectement et en toute confi dentialité et les guidons durant toute la phase de due diligence. En parallèle, nous nous assu-rons que les objectifs de la transaction soient respectés et adoptons un comportement proactif permettant de clôturer la transaction avec succès dans les délais impartis.


kpmg.ch/realestate






Real Estate

La connaissance de la valeur intrinsèque des actifs individuels joue un rôle important dans l’audit des comptes annuels, dans l’évaluation des entreprises et dans la gestion des systèmes d’information. En particulier, l'évaluation du prix de vente et du prix d'achat d’une entreprise, d’un portefeuille ou d’un actif individuel est un élément clé pour la prise de décisions.

Les défi s de nos clients• Transparence des valeurs de marché• Identifi cation des investissements et désinvestissements

dans le cadre d’une gestion active de portefeuille• Identifi cation des opportunités et des risques, ainsi que

des facteurs signifi catifs infl uençant le cash-fl ow anticipé d’actifs ou de projets immobiliers

• Des évaluations communément reconnues, élaborées par des experts indépendants

• Quantifi cation des options

Real Estate Evaluation

Evaluation

Notre approcheTout au long du cycle de vie de votre investissement immo-bilier, nous vous accompagnons pour vous permettre d'adopter les meilleures solutions en terme quantitatif et termes quantitatifs et qualitatifs et vous aidons à prendre les décisions clés en temps utile.

Préparation

Cycle de vie immobilier

Kick-off Visite Projet ConclusionEvaluation

Acquisi-tion / Projet

de développe-ment

Réalisation du projet

Gestion active de l’actif ou du

portefeuilleCession

Processus: évaluation du projet, de l'immeuble et du portefeuille


Valeur ajoutée par KPMGNos spécialistes réalisent des expertises aux normes natio-nales et internationales. Il s’agit d’évaluations d’immeubles individuels, de projets, de portefeuilles ou de sociétés im-mobilières. Nous réalisons des évaluations immobilières dans le cadre de la comptabilité de l’entreprise, d’investisse-ments, de réfl exions stratégiques ou encore pour l’évalua-tion de l’effi cacité économique. Par ailleurs, nous vous ac-compagnons lors de la mise en œuvre d’un nouveau référentiel (IFRS, par exemple). Nos évaluations peuvent

également vous servir pour le fi nancement ou dans une optique successorale.

Nos études de marché et nos études de faisabilité sont des outils précieux pour la planifi cation, la gestion de porte-feuille, la défi nition de la stratégie opérationnelle et de la stratégie immobilière, l’évaluation technique, mais aussi pour la fi xation du prix dans le cadre de transactions.

Contact





Evaluation


kpmg.ch/realestate






Real Estate

Nos outils permettent à nos clients, quel que soit le secteur d’activité, de gérer en toute autonomie leurs investissements immobiliers mais aussi d’accroître leur effi cience et leur performance.

Real Estate Modélisation

Nous apportons une solution concrète à vos problématiques immobilières. Nous créons des modèles sur mesure vous permettant d’évaluer des immeubles ou des portefeuilles. Nous pouvons également vous accompagner en créant un outil permettant de détecter certaines anomalies au sein de votre portefeuille, un outil permettant de benchmarker les immeubles de votre portefeuille à des indices pertinents ou encore un outil permettant de subdiviser votre portefeuille en différents segments. En outre, nous pouvons vous aider à simuler l’infl uence de facteurs macro-économiques ou d’évolutions réglementaires sur vos immeubles et vous aider à identifi er les potentiels de valeur de votre porte-feuille.

Les défi s de nos clients• Les sociétés immobilières, les caisses de pension ou les

fonds immobiliers sont-ils capables de réaliser en interne les évaluations annuelles permettant de justifi er les valeurs inscrites au bilan?

• Quelles sont les implications fi nancières d'un échange d'actifs si les propriétés détenues en direct sont transfé-rées à des véhicules d'investissement indirects?

• Quelles peuvent être les répercussions de modifi cations réglementaires sur la gestion d’un portefeuille immobi-lier? Comment traiter les paiements potentiels de divi-dendes à venir?

• Quelles sont les options permettant d’optimiser le fi nancement? Comment peut-on identifi er les anomalies? Quelles sont les principales menaces? Comment identifi er les potentiels de valeur?

• Que faire en cas de changements macro-économiques? Les éventuelles implications sont-elles quantifi ables et modélisables?

• Comment analyser un portefeuille immobilier pour antici-per les évolutions à venir et s'y préparer? Les outils de reporting nécessaires sont-ils disponibles?

Notre approche• Notre expertise immobilière nous permet d'identifi er et

de comprendre les défi s et besoins de nos clients• Pré-analyse: vérifi cation de la disponibilité des données,

examen des rapports et implémentation de la statégie de performance

• Identifi cation des paramètres clés• Analyse basique des données disponibles• Elaboration d’outils correspondants• Analyse détaillée des données• Optimisation et tests des modèles

Pré-analyse

Analyse d

étail

léeAnalyse basique

Real Estate Inteligence

Stratégie decouverture

Gestion de

la performance

données de baseGouvernance et

Act

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com

mer

cial

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Modélisation


Valeur ajoutée par KPMGNos équipes expérimentées disposent d’une expérience ap-profondie en modélisation immobilière et fi nancière. Nous sommes à même de développer des modèles sur mesure, à la fois fl exibles et robustes, en réponse à vos besoins spé-cifi ques. Nos spécialistes disposent de connaissances so-lides en évaluation immobilière, en optimisation de porte-

feuille et en modélisation fi nancière. Notre capacité à travailler de manière transversale nous permet de couvrir les problématiques de l’évaluation immobilière, de l’audit et fi scales, ce qui nous permet d’offrir des solutions globales. De plus, nous sommes en mesure de vous apporter une expertise locale, nationale et internationale.

Contact

Modélisation






kpmg.ch/realestate






Real Estate

Les investisseurs institutionnels montrent un intérêt croissant pour les investissements immobiliers indirects en Suisse et à l'étranger. KPMG Real Estate réalise des analyses détaillées pour la sélection et la structuration de placements immobiliers et fournit un accompagnement pour la réalisation des investissements en Suisse ou à l’étranger.

Les défi s de nos clients• Pressions sur les placements et obligation de satisfaire

aux exigences d'investissement et aux objectifs de rendement

• Manque d’expérience des stratégies de portefeuille• Besoin d’une diversifi cation nationale et/ou

internationale• Exigences sur le contrôle interne et besoins de

benchmark pour le contrôle de la performance

Conseil en placement

Aperçu des possibilités de placement• Recherche sur les produits de placement

actuels (banques, fonds, assurances)• Identifi cation des possibilités de placement• Vérifi cation et étude documentaire des

produits d'investissement• Résumé des facteurs clés

Analyse• Analyse de la stratégie de portefeuille et du

potentiel de croissance• Analyse des principaux aspects des produits

comme base de décision• Résumé du produit: performance, risques

principaux, disponibilité, négociabilité et liquidité

Due diligence• Due diligence des produits d’investissement

potentiels• Sélection du management et entretiens avec la

direction• Appréciation juridique et fi scale pour diverses

structures de placement• Monitoring et contrôle de gestion en cas de

placement


Notre approche

Analyse

Aperçu des possibilités de placement

Due

dilig

ence


Contact






Valeur ajoutée par KPMGNous vous accompagnons dans le développement de votre stratégie d’investissement. Sur la base de l’analyse de votre portefeuille immobilier et de vos objectifs, nous travaillons en étroite collaboration avec vous pour défi nir les orienta-tions stratégiques et vous aidons à identifi er, sélectionner et structurer les investissements immobiliers appropriés.

• Analyse et conseils sur des placements immobiliers indirects nationaux et internationaux

• Analyse qualitative et quantitative des produits; documentation comme base de décision

• Identifi cation de potentiels et création de valeur• Structuration des investissements dans le portefeuille

immobilier• Appréciation juridique et fi scale de diverses structures de

placement • Suivi et contrôle des investissements • Benchmarking, analyse de la performance et évaluation

des options stratégiques


kpmg.ch/realestate






Real Estate

Dans l'environnement de marché actuel, marqué par des taux de rende-ment faibles, voire négatifs, les institutions de prévoyance éprouvent des diffi cultés pour générer avec leurs placements un rendement suffi sant pour satisfaire aux exigences futures. Dans ce contexte, l'immobilier représente une classe d’actifs majeure, à même de générer des revenus stables pour un rapport risque / rendement attrayant.

Les défi s de nos clients• Besoin d’adaptation de la stratégie de placement• Adéquation de l'organisation et des processus avec le

volume de placements• Internalisation / externalisation et coordination des

prestations• Composition inadéquate du portefeuille• Identifi cation des possibilités d’investissement

attrayantes• Structure de coûts ineffi cace et pertes de revenus• Gestion des risques et de la performance• Benchmarking et identifi cation de potentiels

Caisse de pensions

Evaluation• Evaluation d’immeubles et de portefeuilles im-

mobiliers• Evaluation d’acquisitions et de cessions• Études de faisabilité et évaluation de l’évolu-

tion de projets• Due diligence et gestion de processus transac-

tionnels• Evaluation de la durabilité

Transactions• Structuration et exécution de transactions:

– Vente d’immeubles et de portefeuilles– Apports en nature

• Arrangements de fonds et de fondations de placement

Stratégie• Développement d’une stratégie, d’une organi-

sation et de processus; mise en œuvre• Support à la gestion d'actifs et de portefeuille• Gestion de la performance / gestion des

systèmes d’information• Gestion des risques• Monitoring et contrôle des investissements

Caisse de pensions

Tran

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s

Evaluation

Stratégie






Kilian SchwendimannDirectorReal Estate


Caisse de pensions

Valeur ajoutée par KPMGNotre équipe pluridisciplinaire se compose d’ingénieurs, d’économistes, d’experts-comptables, d’experts juridiques et de fi scalistes. Elle dispose d’un haut niveau d’expérience en immobilier, qu’il s’agisse d’évaluations, de transactions ou de structuration organisationnelle et de structuration de processus spécifi ques. Nos qualités sont complétées par nos recherches approfondies sur le marché des placements immobiliers directs et indirects.

Profi tez d’un interlocuteur unique disposant de toutes les compétences dont vous avez besoin pour vous accompa-gner dans l’élaboration de votre stratégie d’investissement, dans la structuration de votre organisation et de vos procé-dures décisionnelles, dans l’identifi cation d’opportunités d’investissement ou lors d’acquisitions. Nous vous aidons à optimiser votre portefeuille immobilier, à développer et im-plémenter des outils de gestion et à structurer vos investis-sements directs et indirects.

Contact


kpmg.ch/realestate






Real Estate

L’accroissement de la complexité et la dynamique singulière de chaque marché posent des enjeux de gouvernance majeurs à l’industrie immobilière. Pourtant, il est primordial d’avoir une compréhension globale du marché pour toute déci-sion d’investissement ou de désinvestissement. L’observation, l’analyse et l’interprétation des marchés et sous-marchés comptent parmi les compétences clés de KPMG Real Estate.

Les défi s de nos clients• Concurrence accrue et pression croissante sur les coûts• Exigences accrues en matière de gestion de site et gestion des

risques• Modifi cation de la demande, des besoins et des critères

d'investissement• Avancées technologiques rapides• Réglementation plus rigide

Notre approche

Études et recherche

Conseil stratégique• Apport de réponses à l'ensemble de

vos questions d'ordre stratégique• Défi nition, élaboration et suivi des

objectifs défi nis, stratégie retenue et actions menées

• Conception de business models intégrés

• Identifi cation de nouveaux marchés cibles

• Analyse des objectifs et de la profi tabilité

• Optimisation et mise en œuvre• Analyse coûts / bénéfi ces et

analyse de risques comme outils d'aide à la décision

Etude de marché et de localisation• Etude de marché et de

localisation• Analyse de l'offre et de la

demande locale• Etude de localisation approfondie• Analyse du potentiel et des

risques• Recommandations stratégiques

comme base de décision pour les projets d’investissement

Analyse des investissements pour les placements immobiliers• Analyse et comparaison des in-

vestissements immobiliers di-rects et indirects

• Comparaison des placements en Suisse et à l’étranger

• Analyse de la volatilité, de la liqui-dité, de l’effet de levier

• Analyse de la localisation et ses implications juridiques et fi scales

• Elaboration de solutions spéci-fi ques au client

Analyses du portefeuille / études comparatives• Un conseil spécifi que en vue de

converger vers l'allocation d'actifs optimale en fonction d'analyses de type rendement / risque et de comparables adaptés

• Identifi cation des options straté-giques au niveau du portefeuille sur mesure et du bien

• Création d'outils sur-mesure permettant de comparer les chiffres clés


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Conseil stratégique

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Analyse des inves-

tissements pour les

placements immobiliers


Contact






Valeur ajoutée par KPMGNous vous apportons une vision globale en amont de vos décisions immobilières. Selon vos besoins, nous sommes à même de réaliser des études de marché spécifi ques, d’ana-lyser un bien ou un portefeuille. Nous mettons en avant les éléments clés, les potentiels de valeur, les risques et les options stratégiques. Pour faciliter la gestion du portefeuille, nous élaborons des modèles de gestion destinés aux déci-sionnaires. Nous vous aidons à structurer votre portefeuille et à l’optimiser.

Nos analyses qualitatives et quantitatives des produits d’investissement vous permettent d’investir sur des place-ments indirects conformes à la stratégie défi nie. Nous surveillons les processus d’investissement et contrôlons les activités de gestion et la performance pour vous. Nous évaluons régulièrement la gestion, les investissements et les placements indirects en fonction de vos objectifs et exigences. Cela vous permet de réaliser les ajustements et améliorations nécessaires de manière proactive.

Pour répondre à vos problématiques immobilières en Suisse, nous réalisons tout type d’analyses sur mesure : études de marché, études de faisabilité, études comparatives ou analyses de portefeuille. Nous vous accompagnons dans l'analyse d’investissements indirects en Suisse et à l'étranger et dans la défi nition des orientations stratégiques pour un immeuble ou votre structure.

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Real Estate

La planifi cation successorale, également synonyme de départ programmé de l’entreprise, est un processus exigeant et complexe. Pour franchir avec succès cette étape clé et assurer le développement futur de l’entreprise, il est indispen-sable d’être accompagné par le bon partenaire; quelqu'un bénéfi ciant de l’expertise nécessaire des processus successoraux pour répondre à toutes les problématiques fi nancières, fi scales et juridiques dans l’intérêt de l’entreprise.

Les défi s de nos clients• Quelle stratégie adopter pour garantir la continuité dans l’entreprise?• Quelle est la valeur de mon entreprise? Quelles données fi nancières

sont requises pour évaluer l’entreprise?• A quel prix l’entreprise doit-elle être cédée à l’un des enfants,

sans léser ses frères et sœurs?• A quel prix l’entreprise peut-elle être vendue à un tiers?• Comment minimiser une éventuelle différence entre la valeur de

l’entreprise et le prix réalisable?• Quelle est la capacité fi nancière du successeur?• Comment le successeur peut-il fi nancer l’acquisition de l’entreprise?

Notre approche

Planification successorale

Compréhension et défi nition des objectifs• Planifi cation et identifi ca-

tion des options • Accompagnement et

management du projet• Organisation et animation

d'entretiens

Evaluation• Analyse approfondie de

l'entreprise• Evaluation de l'entreprise

et des biens immobiliers• Analyse juridique et fi s-

cale

Développement• Conception et développe-

ment de la stratégie• Analyse et optimisation de

la structure organisation-nelle

• Préparation des structures fi nancières, juridiques et fi scales en vue de la transmission

Solutions• Identifi cation des options

stratégiques• Identifi cation et hiérarchi-

sation des acheteurs potentiels

• Mise en œuvre de la succession, structuration du régime matrimonial et optimisation fi scale

• Structuration de la gouver-nance future de l'entre-prise

Vente• Revue de la comptabilité,

conseil fi scal et juridique lors de la vente à une entreprise ou à la nouvelle équipe de direction (interne ou externe)

• Exécution d’un processus structuré de fusion et ac-quisition

• Assistance dans le cadre de la transmission de l’en-treprise

Planifi cation successorale

Compréhension et défi-

nition des objectifs

Vente

Solutions

Développement

Eval

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Contact





Valeur ajoutée par KPMGNos spécialistes vous écoutent avec attention pour com-prendre vos réfl exions et leurs implications sur la transmis-sion de l’entreprise. Ils vous présentent les différentes pos-sibilités qui s’offrent à vous et vous recommandent les meilleures options. Vous profi tez d’un accompagnement glo-bal pour la transmission de votre entreprise à votre succes-seur ou de sa vente à un tiers ou à vos collaborateurs. En

parallèle, nous nous assurons que le processus de transmis-sion soit suffi samment détaillé pour que cette dernière puisse se faire au moment opportun en couvrant l’ensemble des aspects fi nanciers, juridiques et fi scaux. L’expérience de notre équipe de projet pluridisciplinaire est la clé pour la réussite de votre projet de transmission.

Planifi cation successorale


kpmg.ch/realestate






Real Estate

Vos projets de construction sont-ils sous contrôle? Avec Major Project Advisory, nous vous assistons dans vos projets de construction ou de rénovation complexes et veillons à la maîtrise des coûts, au respect des délais et à la conformité de la construction quant à vos exigences de qualité pour réagir au moindre problème à un stade précoce.

Les défi s de nos clients• Des projets de construction de plus en plus complexes• Nécessité d'adopter une approche proactive de la phase de planifi cation

à la remise des clés• Maintien du juste équilibre entre coûts, délais et qualité• S'assurer de la conformité des contrats et réalisations au regard

du cahier des charges et des exigences attendues

Notre approche• Une segmentation de la gestion du projet permet d’améliorer

l’effi cacité organisationnelle• Une analyse détaillée des processus d’appel d’offres permet de détecter

les éventuels manquements lors de l'attribution des contrats• Accroître la transparence des estimations de coûts permet d’améliorer la

qualité des contrôles et d’accroître la fi abilité de l'exécution• L’analyse des frais supplémentaires et des charges permet d'éclaircir les

causes des dépassements de devis• Une inspection sur site permet de vérifi er la bonne conformité des

éléments livrés au regard des clauses du contrat d’ouvrage ou des prestations de services

Major Project Advisory

Phase d’étudeAnalyse initiale• Planifi cation, devis, descriptif de la

construction, cahier des charges• Processus de gestion / d’exécution

Phase de construction / réalisationAnalyse• Appel d’offres• Qualité d’exécution• Gestion des processus et des coûts

Finition des travaux et mise en serviceContrôle• Décompte fi nal• Documentation de la construction• Etat réel / exigences


Qualité /processusCoûtsDélais

Phase d’étude

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Qualité/ProcessusCoûtsDélais


Contact




Oliver SpeckerDirectorReal Estate


Valeur ajoutée par KPMGSelon la taille du projet et l'expérience nécessaire, notre service Major Project Advisory vous apporte de la valeur ajoutée à différentes étapes du projet. Notre équipe pluridisciplinaire se compose d’architectes, d’ingénieurs civils, d’experts immobiliers, d’économistes, d’auditeurs, d’experts-comptables, d’experts juridiques et de fi scalistes, disposant d’une expérience approfondie dans la réalisation de projets immobiliers, y compris pour des projets d’immeubles spéciaux.

Profi tez d’un interlocuteur unique disposant de toutes les compétences dont vous avez besoin pour la mise en place et le suivi d’un système de contrôle interne (SCI). Nous vous accompagnons pour la planifi cation, la réalisation, la mise en exploitation ou encore la comptabilité. A chaque étape de l’audit interne, nous assurons un suivi au travers d'un reporting régulier. Nous analysons vos processus pour identifi er les éventuelles non-conformités et effectuons les vérifi cations légales des sous-processus, de manière à détecter les irrégularités éventuelles.


kpmg.ch/realestate






Real Estate

Le paysage hospitalier suisse est en pleine mutation et les exploi-tants se trouvent confrontés à de nouveaux défi s. Une gestion réus-sie est souvent synonyme de maîtrise des frais de personnel, des charges d’exploitation, des coûts de maintenance mais aussi d’ex-pansion du portefeuille immobilier.

Les défi s de nos clients• Détermination du coût d’acquisition et

des coûts d’utilisation des installations selon REKOLE® et l’OCP

• Choix de la méthode pour le calcul du loyer: loyer de marché, couverture des coûts ou loyer supportable

• Détermination de la valeur de marché des immeubles d'exploitation et de placement

• Financement pour la rénovation ou l'expansion• Contrôle des coûts de construction et des processus pour

les nouvelles constructions et les grands projets de rénovation

Notre approcheL'étendue de nos services nous permet d’être à vos côtés tout au long du cycle de vie immobilier et d’apporter des réponses spécifi ques à vos besoins sur un immeuble ou votre portefeuille immobilier.

Healthcare

Exploitation d’immeubles existants• Détermination des coûts d’utilisation des ins-

tallations selon REKOLE® et l’OCP• Calcul de soutenabilité fi nancière du bâti• Contrôle des processus immobiliers et

détermination des options stratégiques• Analyses comparatives

Stratégie / maintien / transformation / démolition• Estimation des coûts d'entretien nécessaires à

l'exploitation et des investissements à venir pour le parc immobilier

• Evaluation des potentiels• Analyses de scénarios et évaluations• Mise en regard de la gestion immobilière et

des processus opérationnels

Elaboration de projets / nouvelle construction ou assainissement• Optimisation du fi nancement et levée de fonds• Accompagnement dans le cadre d’appels

d’offres• Contrôle des coûts, des processus de construc-

tion, contrôle de la qualité et documentation• Coordination des parties prenantes• Assistance dans le cadre

de la gestion du portefeuille

Healthcare

Exploitation

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Contact

Healthcare



Valeur ajoutée par KPMGNous vous assistons dans vos problématiques immobilières. Nous analysons votre exploitation des surfaces et votre stucture de coûts, évaluons vos immeubles selon REKOLE® et l’OCP et contrôlons les investissements, dépenses, délais et processus dans le cadre de projets de construc-tion. Nous vous accompagnons dans l’optimisation de votre gestion immobilière, dans la structuration de vos fi nance-ments et dans la recherche de partenaires fi nanciers pour vos projets.

Pour la certifi cation REKOLE®, le benchmarking et les ana-lyses d’exploitation, nous disposons d’une équipe Health-care expérimentée qui comprend parfaitement votre métier et qui est à même de vous aider à améliorer votre effi cacité opérationnelle.


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Michael HerzogPartnerHealthcare





Real Estate

Les défi s de nos clients• Surveillance et détection des signes avant-coureurs• Evaluation de prêts non performants (NPL) et des pertes potentielles• Restructuration des crédits existants• Complexité des situations et relations entre emprunteurs, prêteurs,

exploitants et autres parties prenantes• Lancement de concepts hôteliers alternatifs• Manque de transparence dans les chiffres-clés des exploitants• Absence de concept hôtelier spécifi que et/ou d’expertise dans le do-

maine de l’immobilier• Manque de ressources

Solutions d’hôtellerie pour les banques

Bilan de santé completAnalyse globale du crédit ou du portefeuille de crédits • KPI et analyse du tableau de bord (pour les

portefeuilles)• Avis juridique sur les contrats de crédit et les

garanties• Réalisation d'expertises et revue des rapports

existants

Analyse hôtelière indépendante• Evaluation de l’exploitation de l’hôtel• Analyses comparatives de KPI (RevPAR, GOP,

NOI, etc.)• Réalisation ou analyse du business plan et

contrôle des liquidités• Simulation de crise• Evaluation de mesures d’accroissement de

l’effi cacité

Maximiser le recouvrement des prêtsNous vous soutenons dans la restructuration de crédits individuels, au travers de solutions sur mesure permettant de diminuer le risque à court terme et d’améliorer le recouvrement sur le long terme. Notre approche multidisciplinaire nous permet d’optimiser les prêts à tous niveaux:• Restructuration de crédits et négociation

d'abandon de créances• Renforcement des capitaux propres• Amélioration de la performance opérationnelle• Développement de concepts alternatifs (repo-

sitionnement ou réaffectation, par exemple)• Evaluation des rénovations ou d’autres inves-

tissements

Nous apportons notre soutien aux bailleurs de fonds dans le cadre du rejet de crédits individuels ou de portefeuilles de crédits complets.

Prêts performants• Accompagnement tout au long d’un processus

de vente structuré• Vendor due diligence• Aspects fi scaux• Elaboration d’un mémorandum d’investisse-

ment• Mesures visant à attirer les investisseurs• Préparation et négociation de contrats

Prêts non performantsAssistance dans le cadre de la réaffectation, de l’évaluation de propositions commerciales alterna-tives ou du placement de créances en cas d’in-vestisseurs NPL


L'industrie hôtelière suisse fait face à d’importants défi s. Le recul du chiffre d’affaires du tourisme helvétique s'est renforcé avec la suppression du cours plancher EUR/CHF. Dans cet environnement diffi cile, la situation fi nancière de nombreux acteurs du secteur se détériore, ce qui pourrait entraîner la violation de clauses contractuelles, voire des défauts de paiement.

Recouvrement

Bilan de santé complet

Alié

natio

n


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Alessandro FarsaciDirectorRestructuring & Performance Services+41 58 249 47 92 [email protected]


Valeur ajoutée par KPMGNous sommes une équipe de spécialistes bénéfi ciant d’une expérience approfondie tant dans le domaine du fi nance-ment de crédits que dans les secteurs hôtelier et immobi-lier. Nous combinons pour nos clients des connaissances pluridisciplinaires dans les différents secteurs que sont l’im-mobilier, le droit, la fi scalité, les fusions et acquisitions ainsi que l’évaluation, tant sur le plan national qu'international.

Nous élaborons en peu de temps des analyses complètes de situations complexes. Nous proposons des mesures im-médiates stabilisatrices visant à éviter des pertes éven-tuelles et disposons de l’expérience nécessaire dans l’éla-boration et la mise en œuvre de stratégies de recouvrement effi caces. Dans ce contexte, nous accompagnons nos man-dants jusqu’à la clôture du processus.

Les banques se préparent à restructurer, à diminuer ou à rejeter purement et simplement les crédits hôteliers. Cette tendance s’accélère avec la détérioration de la notation du secteur hôtelier et le renforcement des exigences de fonds propres par les prêteurs.

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KPMG AGRue de Lyon 111Case postale1211 Genève

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Real Estate Services





Nous remercions nos clients pour leur confiance dans notre expertise immobilière.«To give real service, you must add something which cannot be bought or measured with money, and that is sincerity and integrity.» Douglas Adams

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New Real Estate Services - KPMG · 2020. 6. 23. · rons que les objectifs de la transaction soient respectés et adoptons un comportement proactif permettant de clôturer la transaction