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Les outils de gestion efficace
• COMPARER ET S’INFORMER sur les différentes sources de financement (bancaire, obligataire, placement privé)
• APPRENDRE À DÉFINIR UNE POLITIQUE de gestion des risques de taux d’intérêt.
• MAÎTRISER LE RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT et optimiser le coût de financement
• ANALYSER LES DIFFÉRENTES SOLUTIONS DE COUVERTURE disponibles, leur impact IFRS et comprendre les tests d’efficacité
OPTIMISER SES FINANCEMENTS ET MAÎTRISER LE RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT
objectifs
l e s e c h o s - f o r m a t i o n . f r
Jeudi 7 Juin 2012 à Paris
Jeudi 6 décembre 2012 ou
8h45 • 9h00 Petit-déjeuner d’accueil
Quelles sources de financement pour quels objectifs ?9h30 • 11h00
• Comprendre les différents types de prêteurs et leurs contraintes - Les banques : un environnement nouveau profondément modifié par la mise en place de nouvelles réglementations (Bâle 3) et par le contexte économique (crise grecque, coûts de liquidité)- Les différents types d’investisseurs: obligataires, assureurs sur des placements privés, investisseurs à court terme (Billets de Trésorerie, Titrisations)
• Comparaison : conditions et documentation pour accéder aux diverses sources de financement- Le financement collatéralisé : affacturage, titrisation- Le financement bancaire : crédit bilatéral, crédit syndiqué, club deal- Le financement désintermédié : USPP, Schuldschein, marchés obligataires
• Savoir définir ses objectifs pour choisir la meilleure source de financement- Définir son besoin : questions à se poser lorsqu’on réfléchit aux sources de financement pour déployer son Business Plan ?- Savoir différencier les sources de financement : comment identifier les différences entre chaque source de financement (contraintes juridiques, effets secondaires…) ?
11h00 • 11h15 Pause
Gérer le risque de taux d’intérêt11h15 • 12h45
• Mettre en place une politique de gestion du risque de taux d’intérêt- Objectifs de la politique de couverture: cibler la dette à couvrir, définir des ratios clés et des objectifs tels que la durée des couvertures, le taux d’intérêt plafond, les instruments autorisés - Coût de la mise en place de couvertures : analyse des coûts que peuvent représenter la mise en place de swaps et l’achat d’options, étude de stratégies à coût nul suivies par les entreprises
• La gestion dynamique de la dette- Flexibilité : les instruments dérivés comme source de flexibilité dans la gestion des couvertures et la diversification des risques- Performance: le calcul de la performance des couvertures entre elles, ou par rapport aux benchmarks, permet de prendre des décisions informées- Normes IFRS : suivi de la comptabilité de couverture par des tests d’efficacité prospectifs et rétrospectifs
• Contexte de marché actuel - Démarches à suivre pour la mise en place d’une couverture avec un établissement bancaire- Quelles sont les conditions optimales ?- Quelles sont les couvertures les plus répandues actuellement ?
Cas pratique : La couverture dynamique d’un portefeuille
de dette
12h45 • 14h30 Déjeuner
Les “+” de La formation • Panorama complet sur les sources de financements
et les conditions pour y accéder
• Cette formation vous permettra de comprendre les enjeux d’une gestion dynamique des risques de taux d’intérêt. De l’identification des risques au suivi des couvertures, la gestion dynamique vous permettra de clairement identifier les risques et les maîtriser de manière optimale
• La couverture des risques de taux d’intérêt nécessite des compétences spécifiques ainsi que l’utilisation d’outils sophistiqués, le cabinet RMG vous expliquera comment acquérir ces compétences et implémenter un système de reporting à la mesure de vos besoins
• La formation s’accompagne de cas pratiques et de l’intervention du Directeur Financier d’une société côtée
PubLic concerné
• Directeurs Administratifs et Financiers• Directeurs Financements et Trésorerie• Trésoriers
formation animée par :Jean-guillaume Pieyre,
Il a 20 ans d’expérience en conseil de gestion de risques financiers et financement chez RMG conseil indépendant spécialisé dans la gestion des risques financiers et la gestion de dette. Il a développé de nombreuses politiques de gestion des risques et opérations de financement pour des entreprises dans l’ensemble de l’Europe.
stanislas d’audiffret, Il est responsable de l’activité conseil en financements chez Bfinance, cabinet de conseil en services financiers spécialisé dans le conseil en investissement, en financements et en solutions de trésorerie, a accompagné plusieurs corporates dans la définition de leurs politiques de financement et participé à la mise en place de nombreuses opérations de financements.
OPTIMISER SES FINANCEMENTS ETMAÎTRISER LE RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT
MATINÉE
Suivi du portefeuille et système de reporting
14h30 • 16h15
• Les indicateurs essentiels à suivre- Les marchés : l’implication des marchés dans la mise en place de couvertures.
Comment interpréter les données de marché ?
- Ratios du portefeuille : avoir une bonne connaissance des ratios de couverture,
des expositions du portefeuille et autres indicateurs de sensibilité
• Mise en place d’un suivi performant du portefeuille- Vision consolidée: mettre en place un système clair (rapports mensuels,
plateforme de reporting) qui retrace l’historique des transactions et qui présente
une vision détaillée de l’ensemble portefeuille
- Sensibilités et valorisations : assurer un suivi de la sensibilité des couvertures, de
la valorisation des instruments. Anticiper ces changements
• Le reporting comme outil de prospection- Projections, simulations et comparaisons : étude des différents outils et modèles
existants en fonction des buts recherchés
Cas pratique : Démonstration d’une plateforme de
reporting financier
16h15 • 16h30 Pause
Intervention du Directeur Financier du Groupe Latécoère (4,000 collaborateurs, 575M€ de CA en 2011, côtée sur Euronext Paris).
16h30 • 17h30
• Des couvertures efficaces contre une hausse des taux d’intérêt
• Comment profiter d’une baisse durable des taux d’intérêt ?
• La mise en place d’une politique de gestion des risques
• L’utilisation au quotidien d’une plateforme de reporting
17h30 • 18h00 Echanges avec les intervenants
pour répondre aux interrogations
OPTIMISER SES FINANCEMENTS ETMAÎTRISER LE RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT
APRÈS-MIDI
lesechos-formation.fr
Autres formations• Risques ALM
24 et 25 mai 2012
• Construire un budget prévisionnel
5 et 6 juin 2012
• Évaluer et valoriser le capital immatériel
4 et 5 juillet 2012
Formation sur mesureNos formations inter-entreprises peuvent également être réalisées sur mesure
Responsable programme :
Laura LAINEL
01 49 53 89 31
• Tarif980 € HT soit 1 172,08 € TTC
par personne
• Dates & lieux Jeudi 7 juin 2012 Espace La Rochefoucauld, 75009 Paris
ou
Jeudi 6 décembre 2012 Espace La Rochefoucauld, 75009 Paris
• Service clientsCaroline JAUBOURG
01 49 53 22 25
Service clients : 01 49 53 22 25
Informations pratiques
Inscriptions sur
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tock
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o.co
m
Pour toute inscriPtion, renvoyez ce formulaire accomPagné de votre règlement à :
Caroiine JAUBOURG • Les Echos Formation16, rue du Quatre Septembre • 75112 Paris CEDEX 02Tél. : 01 49 53 22 25 • Fax : 01 49 53 68 74e-mail : [email protected] • www.lesechos-formation.fr
coordonnées de la Personne à inscrire :Nom : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prénom : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Adresse : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Code postal : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ville : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Tél. : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Pour le suivi de votre inscription, e-mail :
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Si vous souhaitez un rappel par SMS la veille de la
formation, portable : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
dossier d’inscriPtion suivi Par :Nom : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prénom : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fonction : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Société : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Adresse : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Code postal : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ville : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Tél. : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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facture à établir à l’ordre de :Société : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Siret : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
N° de TVA Intracommunautaire : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Contact : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Adresse : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Code postal : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ville : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Tél. : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
OPTIMISER SES FINANCEMENTS ET MAÎTRISER LE RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT
Jeudi 7 juin 2012 Réf. : F12634
Jeudi 6 décembre 2012 Réf. : F12C??
Le prix indiqué comprend la participation à l’ensemble de la formation et la documentation.Joindre un bon de commande si nécessaire
Pour tout mode de règlement, précisez le titre et la date de la formation : Par chèque à l’ordre des ECHOS FORMATION, société filiale des Echos habilitée à dispenser de la formation professionnelle. Par virement à l’ordre des ECHOS FORMATIONBanque BNP, compte n° RIB 30004/ 00804 00010331433/36 BNP Champs Élysées.N° TVA intracommunautaire : FR 314 375 679 44
DIF Oui, j’utilise mon DIF pour cette formation
Modalités d’annulationToute annulation devra être faite par écrit et envoyée par fax ou par e-mail. En cas d’annulation effectuée moins de 14 jours avant la date de la formation ou en cas d’absence le jour de la formation, le paiement de l’inscription restera pleinement dû et ne donnera lieu à aucun remboursement. En cas d’annulation effectuée plus de 14 jours avant la date de la formation, l’inscription vous sera remboursée, déduction faite d’un montant de 180 euros HT pour frais de dossier. Vous pouvez vous faire remplacer en nous communiquant par écrit les noms et coordonnées du remplaçant.
Votre inscription doit être obligatoirement signée et tamponnée
Je soussigné(e) accepte les modalitésde règlement et d’annulation
Date : Signature :
Cachet de l’entreprise (obligatoire)
bulletin d’inscription
Conditions générales de vente
lesechos-formation.fr
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l e s e c h o s - f o rma t i o n . f rPour un enregistrement Plus raPide de votre inscriPtion :
TARIF : 980 € HT soit 1 172,08 € TTC par personne
Cette formation peut être intégrée dans le cadre de votre DIF
Code mailing : �������������������������������������������������������������������
Réf :
140
185
![[Création d'entreprise] Aides & financements](https://img.pdfslide.fr/doc/110x75/55ce83a1bb61ebf9418b4637/creation-dentreprise-aides-financements.jpg)
