Prêts placement

Présentateur :

Pour prospérer avec la Banque Manuvie

Notre réussite se mesure à la vôtre

Qu’est-ce que la Banque Manuvie? Fournisseur de produits et de services bancaires par l’intermédiaire

de conseillers financiers

Filiale en propriété exclusive de la Financière Manuvie

Huitième banque canadienne en importance – actif sous gestion de plus de 17* milliards de dollars

Vos clients demeurent vos clients.

* En mars 2011

Notre mission

Veiller à ce que les produits bancaires soient un élément essentiel de tout bon programme financier.

Proposer des produits permettant aux conseillers d’offrir des services financiers complets.

Renforcer et élargir les liens avec vos clients.

Faciliter la croissance des ventes.

Réduire le nombre de clients qui se tournent vers la concurrence pour satisfaire leurs besoins en matière de produits financiers.

Pourquoi offrir les produits de la Banque Manuvie?

Pour permettre à vos clients d’avoir accès à des produits bancaires de qualité supérieure et démontrer leur valeur accrue sur le plan financier.

Ils contribuent à la croissance de vos affaires de trois façons : Ils servent d’outil de prospection et de moyen d’engager la

conversation. Ils permettent d’augmenter le nombre de recommandations de la

part de clients existants. Vous obtenez une rémunération concurrentielle sur tous les

produits de dépôt et vous êtes recommandé à des clients intéressés par un prêt hypothécaire.

Il faut de l’argent pour faire de l’argent. Par conséquent…

… plus vos clients ont de l’argent,

plus ils peuvent en faire.

Notions de base sur les prêts placement

Votre client bénéficie de l’effet multiplicateur d’un placement beaucoup plus important. Votre client emprunte de l’argent.

Il place la somme empruntée.

Il paie les intérêts.

Il liquide son placement. — Il paie l’impôt et les frais applicables, puis rembourse le prêt.

Il conserve la différence.

Une stratégie de placement classique

Emprunter pour placer n’a rien de nouveau : les propriétaires d’habitation empruntent pour investir

dans leur propriété;

les prêts REER servent à investir en vue de la retraite;

les prêts d’études sont un investissement.

Au lieu d’attendre de disposer de la somme nécessaire… vos clients peuvent placer la somme voulue dès aujourd’hui en

obtenant un prêt placement.

Le rapport risque-rendement

Finance-ment par emprunt, options

Actions, fonds d’actions

Obligations, fonds de titres à revenu fixe

Comptes bancaires, CPG,bons du Trésor

Le financement par emprunt consiste à emprunter pour placer

Stratégie éprouvée d’accroissement du patrimoine

qui convient aux épargnants qui ont une tolérance du risque élevée

et qui veulent optimiser le rendement à long terme de leurs placements.

À quoi attribuer l’efficacité d’un prêt placement?

Déduction fiscale Si le prêt sert à financer un placement destiné à produire un

revenu, alors les intérêts sur le prêt sont généralement déductibles* du revenu imposable.

Voilà qui réduit le coût d’emprunt, de même que le rendement nécessaire pour atteindre le seuil de rentabilité.

* En règle générale, les intérêts sont déductibles. Les clients sont toutefoisinvités à consulter leur conseiller fiscal.

À quoi attribuer l’efficacité d’un prêt placement?

Financement par emprunt et déduction fiscale Seuil de rentabilité après impôt – Exemple :

— Intérêts entièrement déductibles

— Taux d’imposition marginal de 40 %

— Emprunt de 50 000 $ à un taux de 7,0 %

— Rendement net d’impôt de 4,54 % sur 10 ans pour atteindre le seuil de rentabilité Dans cet exemple, on suppose que seuls 33 % du revenu de placement

annuel sont imposables et que le taux d’imposition est de 35 %. Au Québec, le rendement nécessaire pour atteindre le seuil de rentabilité diffère légèrement.

À quoi attribuer l’efficacité d’un prêt placement?

Rendement composé versus achats périodiques par sommes fixes

Avec la méthode des achats périodiques par sommes fixes— Seul le premier dépôt fructifie pendant toute la durée du placement.

— La plupart des dépôts ont moins de temps pour croître.

Avec un prêt placement— C’est la totalité du montant placé qui fructifie pendant toute la durée du

placement.

Rendement d’un placement financé par emprunt et d’un placement traditionnel sur des périodes de 10 ans. L’effet de levier est avantageux.

Investir à long termePlacement financé par emprunt versus placement traditionnel

Données utilisées : rendements sur 10 ans de l’indice de rendement global TSX; taux d’intérêt moyen correspondant au taux préférentiel moyen, majoré de 1,25 %, sur la période de 10 ans visée; taux d’imposition marginal de 45 %

1956-2007

Pourquoi recommander le financement par emprunt?

Avantages pour votre client Atteinte plus rapide des objectifs financiers

— La déductibilité des intérêts et l’effet du rendement composé peuvent accélérer la croissance d’un portefeuille de placements.

Mise en œuvre d’un programme d’épargne méthodique— Un tel programme risque moins d’être interrompu lorsque d’autres besoins

surviennent.

Constitution d’un actif non enregistré— Contrairement aux régimes enregistrés (REER), les régimes non enregistrés

n’exigent pas de retraits minimums à la retraite.

Pourquoi recommander le financement par emprunt?

Avantages pour vous Suppression du plus grand obstacle aux ventes : l’accès aux

liquidités

Augmentation de l’actif que vous gérez aujourd’hui et de celui que vous gérerez dans l’avenir

Hausse du nombre de recommandations— grâce à cette stratégie de placement novatrice et puissante

À qui convient la stratégie du financement par emprunt?

Un prêt placement pourrait convenir à un client qui…

a déjà utilisé la totalité de ses droits de cotisation à un REER;

veut accroître l’actif de son portefeuille de placements non enregistrés;

a un horizon de placement à long terme d’au moins 10 ans;

À qui convient la stratégie du financement par emprunt?

Un prêt placement pourrait convenir à un client qui…

peut compter sur un revenu disponible suffisant pour payer les intérêts sur l’emprunt et l’impôt;

a un degré de tolérance du risque lié aux placements raisonnablement élevé;

comprend le fonctionnement de la stratégie du financement des placements par emprunt et le principe de l’amplification des gains et des pertes.

Des prêts placement pour différentes étapes de la vie

Nouveaux épargnants revenu sûr et croissant, horizon de placement éloigné, tolérance du risque

supérieure

Peuvent utiliser le financement par emprunt pour :— établir un plan d’épargne méthodique;

— tirer profit d’un horizon de placement éloigné;

— planifier une retraite anticipée;

— constituer un actif non enregistré en prévision de dépenses futures.

Des prêts placement pour différentes étapes de la vie

Épargnants soucieux d’accroître leur patrimoine Revenus élevés, endettement faible, retraite encore éloignée, mais il

devient important de la planifier

Peuvent utiliser le financement par emprunt pour :— effectuer un placement initial plus important de manière à maximiser le

rendement pendant les années qui restent avant la retraite;

— se doter d’une stratégie d’épargne en prévision d’événements importants;

— réduire le revenu imposable grâce à la possibilité de déduire les versements d’intérêts sur le prêt.

Des prêts placement pour différentes étapes de la vie

Épargnants qui planifient leur retraite Au sommet de leur courbe de rémunération, faible endettement, quelques

années seulement avant la retraite

Peuvent utiliser le financement par emprunt pour :— injecter une somme importante dans leur portefeuille de placements

non enregistrés afin de disposer d’un capital-retraite plus élevé;

— tirer parti du fait que leurs revenus sont élevés et leur endettement peu important pour constituer un programme successoral fiscalement avantageux;

— établir une stratégie de placement qui n’impose pas de retraits à un âge précis.

I n v e s t m e n t L o a n s

Financement par emprunt : remarques importantes

La stratégie du financement par emprunt accroît le risque Amplification des pertes comme des gains

Obligation pour l’emprunteur de rembourser son prêt, quel que soit le rendement du placement

La diversification est essentielle Un prêt placement peut être un élément important d’une stratégie de placement

diversifiée; la diversification réduit l’incidence négative que pourrait avoir l'un des éléments composant cette stratégie.

La stratégie du financement par emprunt convient au long terme Les marchés peuvent fluctuer à court terme.

Le financement par emprunt ne doit être envisagé que dans le cadre d’un horizon de placement à long terme.

Programme de prêts placement en deux volets distincts

Programme en deux volets distincts pour répondre aux besoins de vos clients en matière de financement par emprunt

Prêts éclair de la Banque Manuvie

Prêts multiplicateur de la Banque Manuvie

Prêts éclair de la Banque Manuvie

Prêts de 10 000 $ à 100 000 $

Aucun appel de marge résultant des fluctuations du marché

Paiement des intérêts seulement ou du capital et des intérêts

Taux préférentiel variable majoré de 1,00 %

Aucune mise de fonds

Processus de demande simple, en une seule étape

Examen limité de la solvabilité

Prêts multiplicateur de la Banque Manuvie

Prêts personnels de 10 000 $ à 150 000 $

Aucun appel de marge résultant des fluctuations du marché

Paiement des intérêts seulement ou du capital et des intérêts

Taux préférentiel variable majoré de 1,00 %

Ratio 3:1, 2:1 et 1:1

Important

Le financement d’un placement par emprunt est une stratégie donnant des résultats à long terme.

L’accès à la plus-value demeure « limité » tant que le prêt n’a pas été remboursé en totalité.

Les distributions versées doivent demeurer dans le compte tant que le prêt n’a pas été remboursé en totalité.

Toute demande de prêt placement dont le montant est important fait l’objet d’une évaluation complète de la situation financière du client.

On doit s’assurer que cette stratégie convient au client.

Important

Le financement des placements par emprunt ne convient qu'aux épargnants ayant une très grande tolérance du risque. Vos clients doivent bien comprendre les risques et les avantages liés aux prêts placement, car les pertes comme les gains peuvent être amplifiés. Le candidat idéal a un horizon de placement à long terme et il est prêt à tolérer un degré de risque élevé. La valeur des placements fluctuera et n’est pas garantie, mais vos clients devront néanmoins assurer le service des intérêts ainsi que le paiement de l’impôt, et rembourser la totalité de leur emprunt. Veillez à ce que vos clients prennent connaissance des conditions de leur contrat de prêt ainsi que des documents d’information sur leur placement. La Banque Manuvie du Canada agit uniquement à titre de prêteur et d’administrateur des prêts, et ne donne aucun conseil de quelque nature que ce soit en matière de placement aux particuliers ni aux conseillers. Le courtier et le conseiller ont la responsabilité de déterminer la pertinence des placements pour leurs clients et de les informer des risques associés aux placements financés par emprunt.

Les frais d'intérêts applicables à des emprunts peuvent être déductibles du revenu imposable sous réserve de certaines conditions énoncées dans la Loi de l'impôt sur le revenu. La législation fiscale pouvant changer, le traitement fiscal des montants donnés en exemple ne peut être garanti. Les résultats peuvent être différents pour les résidents du Québec, car les règles en matière de déductibilité ne sont pas les mêmes. Les clients concernés devraient consulter leurs conseillers fiscal et juridique pour juger de la pertinence de cette option.

Merci