Présentation AG 2019

Confidential Property of Schneider Electric | Page 1

Assemblée GénéralePalais des Congrès, 25 avril 2019


Avertissement

Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, établies sur la base des estimations

actuelles de la Direction Générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui pourraient

conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent significativement de ceux présentés à titre prévisionnel. Pour une

description plus détaillée de ces risques et incertitudes, il convient notamment de se référer au document de référence annuel

de Schneider Electric (section « Facteurs de risques », disponible sur www.schneider-electric.com). Schneider Electric ne

s’engage en aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions.

Cette présentation contient des informations relatives à nos marchés et à l’estimation de nos positions concurrentielles au sein

de ces marchés. Ces informations sont fondées sur des données de marché et nos ventes réalisées sur ces marchés pour les

périodes concernées. Nous avons obtenu cette information sur nos marchés à partir de diverses sources externes

(publications sectorielles, enquêtes et prévisions) et de nos propres estimations internes. Nous n’avons pas fait vérifier de

façon indépendante ces sources externes et estimations externes et ne pouvons garantir leur exactitude ou leur exhaustivité.

Nos propres enquêtes et estimations n’ont pas été vérifiées par des experts indépendants ou d’autres sources indépendantes.


Agenda

Stratégie & Vision05

Performance financière37

Gouvernance58

Rapport des commissaires aux comptes79

Ordre du jour simplifié04


Ordre du jour simplifié

• De la compétence de l’assemblée générale ordinaire

• Approbation des comptes et fixation du montant de la distribution : 2,35 euros par action

• Approbation du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées relatives aux statuts des

dirigeants mandataires sociaux

• « Say on Pay » : rémunération des dirigeants mandataires sociaux

• 2018 : approbation des montants et volumes alloués conformément aux principes et critères approuvés en avril 2018

• 2019 : approbation des principes et critères de rémunération pour l’exercice en cours

• Renouvellement du mandat de M. Greg Spierkel

• Désignation de Mmes Carolina Dybeck-Happe et Xuezheng (Mary) Ma et de M. Lip-Bu Tan en qualité de nouveaux

administrateurs

• Augmentation des jetons de présence

• De la compétence de l’assemblée générale extraordinaire

• Renouvellement des autorisations financières : rachat / annulation d’actions, augmentations de capital avec maintien /

suppression du droit préférentiel de souscription, augmentations de capital réservées aux salariés pour leur épargne ou

leur rémunération à long-terme en actions


Stratégie & VisionJean-Pascal TricoirePrésident-Directeur général


ELECTRIFICATIONDIGITALISATION

Notre stratégie s’appuie sur deux transitions majeures

50%De la production d’énergie en

2050 sera solaire ou éolienne(BNEF)

x3Consommation électrique de l’IT

entre 2020 et 2035(Schneider Electric)

30%Du stock de véhicules devient

électrique d’ici 2040(BNEF)x5

x6

Plus de nouveaux appareils

connectés que d’individus d’ici 2020

(IHS, March 2016; stat. ONU

Dépenses mondiales sur les

systèmes cognitifs et l’IA entre 2017

et 2022(International data corporation)

10x81 mds GB en 2017, 403

mds GB en 2021

(Cisco)

Big Data

IoT

AI


Résoudre le Paradoxeentre

le droit au progrès, à l’énergie et au digital, pour tous

et la préservation de la planète

=Efficacité X 3


Schneider Electric, leader de la transformation digitale de la gestion de l'énergie et des automatismes

Amérique du Nord

28%

Une présence mondiale et une exposition équilibrée,

avec un engagement fort dans les nouvelles économies

Chiffre d’affaires 2018

Europe de l’Ouest

27%

Reste du Monde

16%

AsiePacifique

29%

Chiffres clés 2018

c.5%

26 milliards €CA 2018

137 000+Collaborateurs

dans plus de 100 pays

du CA investi en R&D

42 %du CA 2018 dans les nouvelles

économies


Un positionnement unique sur l’efficacité et la durabilité

20milliards €

6milliards €

Industrie 4.0Transition énergétique

Automatismes industrielsGestion de l’énergie

Solutions destinées à quatre marchés finaux :

Bâtiments Centres de données Infrastructures Industries

35% 15% 20% 30%

Efficacité des processEfficacité énergétique

% du CA(estimation)


Notre stratégie tient ses engagements

20milliards €

6milliards €

26Md€, +7%C.A. du Groupe en 2018 (org.)

15,1%, +50bpsEBITA AJUSTÉ DU GROUPE EN 2018 (org.)

... et réalise une très bonne performance

Automatismes industrielsGestion de l’énergie

+7%croissance org. des ventes en 2018

+8%croissance org. des ventes en 2018

17,8%

+60 bpsEBITA ajusté (org.)

18%

+70 bps EBITA ajusté (org.)

* Avec Delixi, reporté en participation depuis 2016.


Carrefour Egypte: 7 % d’économies d’énergie et une surveillance continue des équipements pour une durabilité accrue

20% d'efficacité

opérationnelle ciblée

5% de réduction de la

consommation d'énergie

Jusqu'à 10% de réduction

attendue des fuites d'eau

Province de CrémonePadania Acque, Italie


EcoStruxure Power

Monitoring Expert

SCADA

Pack RTUAltivar

Modicon PACs M340,

M580, et M221

Tableau basse

tension intelligent

AVEVA - Acquis

Forts enjeux pour le client Solution complète de Schneider Bénéfices tangibles

• Etendre le contrôle à distance à

plus de 1 000 acqueducs et

usines de traitement des eaux

• Création d’une tour de contrôle

centralisée

• Réduire et anticiper les fuites

d’eau aux endroits critiques

grâce à de la supervision en

temps réel

• Combinée au logiciel d’AVEVA pour la

gestion des réseaux hydrauliques


Une stratégie fondée sur le développement durable

Sélection d’Indicateurs du SSI et objectif 2020 revu T4 2018

CLIMAT 25% de croissance pour notre entité

Energy & Sustainability Services13,8%

ÉCONOMIE

CIRCULAIRE

75% du chiffre d’affaires réalisés dans

le cadre du nouveau programme Green

Premium

45,7%

SANTÉ & ÉQUITÉ 100% des collaborateurs travaillent dans

des pays qui ont entièrement déployé

notre politique de congé familial

75%

ÉTHIQUE 300 fournisseurs évalués sur site en ce

qui concerne le respect des droits de

l’Homme et de l’environnement

155

DÉVELOPPEMENT 350 000 personnes défavorisées formées

à la gestion de l'énergie196 162

Schneider Electric s’engage pour le Marathon de Paris

2018: La performance dépasse largement les objectifs (173%)

→ Révision à la hausse de l’objectif 2020 pour 9 des 21 indicateurs

→ Inclus dans la rémunération de 52 000 collaborateurs

+ CONNECTÉCommunauté de coureurs « green runners »

avec 7 défis pour un monde plus durable

+ EQUITABLE+12 000 participantes; grâce à un départ anticipé des féminines, podium

élites partagé

+ DURABLECompensation de 100% des émissions carbone grâce à la distribution de

60 000 fours Livelihoods Hifadhi qui permettent de réduire de 60% les

consommations de bois pour 300 000 personnes au Kenya


L’ADN unique du Groupe est largement reconnu en externe

Numéro 3 au classement

Les Echos des entreprises du

CAC40 Leaders de la transformation

digitale

Entreprise reconnue pour ses

bonnes pratiques en matière de

plan d’actionnariat salarié

Palmarès 2018 des meilleures

chaînes logistiques :

Numéro 12 dans le monde /

Numéro 5 en Europe

Engagement

en faveur des

droits de

l’homme

Engagement en

faveur des

Principes

d’autonomisation

des femmes

Top 15

Respect de l’égalité

hommes-femmes

Indice de

performance égalité

hommes-femmes

Attractivité à l’égard

des femmes en IndeUn des meilleurs

employeurs

promouvant la

diversité

Entreprises les plus

éthiques

pour la 9ème année

consécutive

Engagement pour

l’économie circulaire

#1 des Multinationales

Engagement

développement

durable et bas carbone

Entreprises les plus

durables

Top 100 pour la 7ème

année consécutive

#3 mondial

CA en faveur de la

transition énergétique

Engagement pour plus

d’énergies

renouvelables

Changement climatique:

note A pour la 8e année

consécutive


de Productivité

énergétique


de Productivité

énergétique

Pour la 2ème

année de suite

Un des

meilleurs

employeurs

promouvant

la diversité

Attractivité

par LinkedIn

Un des

employeurs

les plus

attractifs

#5 mondial de

l’index « SRI

Leader »

397 fonds ISR

au capital

Recommandé

par 81% des

employés

interrogés


Une stratégie fondée sur le développement des femmes et des hommes

SENS INCLUSION RESPONSABILISATION


Un Groupe engagé pour ses collaborateurs, au plus près du local

Amérique du Nord

22%

Europe de l’Ouest

28%

Reste du Monde

20%

AsiePacifique

30%

137 000Collaborateurs dans plus de 100 pays

Principales actions 2018

59Pays

75%Collaborateurs

Déploiement de la politique globale de congés familiaux

0tolérance

Initiative

#StOpEen France

Politique mondiale contre le harcèlement

92%Des collaborateurs

concernés par la

politique d’équité

salariale

33 pays

(89% des

collaborateurs) -

politique de télétravail

Equité et Flexibilité

Multi-Hub (Hong Kong, Boston, Paris-Grenoble, Dubai)


Schneider Electric : une mission définie et partagée depuis plus de 10 ans

2012 2014 2015 20172013 2016

2006 2008 2009 20112007 2010

2018


Life is OnNous permettons à chacun de

faire plus et mieux avec moins,

à chaque instant, partout dans le monde.

Nous développons des solutions numériques

combinant énergie et automatismes,

pour plus d’efficacité,

au service d’un monde plus durable.


2018: Un portefeuille et une stratégie tournés vers la croissance


Quatre piliers pour une croissance rentable

Plus de produits Plus de services Plus de digitalPlus de performance

dans les systèmes


Plus de produits : +7 %

T2 T4

2018

5%7% 7%8%

Forte croissance sur 2018Croissance organique

« Innovation Summits » : tournée mondiale

14 Innovation Summits – Plus de 19 000 clients

56 Journées de l’Innovation – Plus de 9 500 clients

T1 T2 T3 T4


Leader sur le résidentiel

Solutions intégrées

Produits de très haute qualité

S’adapter à la décoration de chacun

Fiables

Faciles à utiliser

Design ingénieux

2 millions

électriciens

30 prix internationaux de

design sur les 6

dernières années


Plus de services :+9 % en 2018

6

12

11

7

11

2019

11%11%12% 7%6%

Finaliste du prix Energ’IAA

Agrial déploie sa démarche de performance

énergétique avec Schneider ElectricUn des premiers groupes coopératifs agricoles et agroalimentaires

-10% sur la consommation d’énergie

46 sites couverts par le programme, en France et à l’international

“Schneider Electric nous a apporté une offre robuste sur le plan méthodologique, simple, et

sécurisée en termes d’investissement grâce au Contrat de Performance Energétique, et son

expertise sur l’ensemble des marchés énergétiques.”

David Delalande, Directeur des achats du groupe Agrial

Des objectifs économiques et environnementaux

Réduction des émissions de gaz à effet de serre

Une solution sur mesure: Diagnostic et contrat de performance énergétiques

Retour sur investissement < 3 ans

T2 T4

2018

T1 T2 T3 T4 T1

Forte croissance sur 2018Croissance organique


Plus de digital

Renforcement du

portefeuille d’offres

Plus de 2 millions

d’actifs connectés,

+34% vs 2018

Une croissance

supérieure à la

moyenne du Groupe


Connected Products

Edge Control

Apps, Analytics & Services

En

d to

En

d C

yb

ers

ecu

rity

Clo

ud

an

d/o

r

On

Pre

mis

eInfrastructureBuilding Data Center Industry

EcoStruxure

Grid

EcoStruxure

IT

EcoStruxure

Plant

EcoStruxure

Machine

EcoStruxure

Building

EcoStruxure

Power


Avec AVEVA, Schneider devient un géant mondial des logiciels industriels et d’ingénierie couvrant tout le cycle de vie des actifs industriels

Cours de bourse de Aveva – juillet 2017/avril 2019

Annonce de

l’opération

> x2

60% de la capitalisation

boursière

~3,6 mds€

Activité de logiciels industriels

valorisée implicitement à ~1,3mds€

+ Cash: 550m£ ~820 m€ C.A. année fiscale 2018 pro-

forma

Croissance à

2 chiffresen 2018

Très bons résultats opérationnels dès la première annéeUn investissement prometteur

~1,9 mds€


Promon Brésil: 15% de réduction des heures d’ingénierie, mise en place 60% plus rapide


Bon déploiement de IGE IXAO, leader des logiciels de conception pour les installations électriques


Un réseau de partenaires unique pour davantage d’opportunités partagées

Partenaires stratégiques

480 000

sites

déployés

Plus de 20 000

développeurs

et intégrateurs systèmes

Plus de 650 000

prestataires de services

et partenaires

3 000

compagnies

d’électricité

Communauté & Écosystème ouverts


Schneider Electric Exchange

Le premier écosystème au monde ouvert et multi-industries dédié à la

résolution de problèmes réels pour un monde plus efficace et durable

COLLABORER

Rencontrer des experts et des

innovateurs pour résoudre des

problématiques concrètes et construire

de nouvelles solutions.

DÉVELOPPER

Faire croître l’activité en ayant accès

à une base de clients mondiale

CRÉER

Développer des solutions d’efficacité

intégrées dans tous les domaines de la

gestion de l’énergie et des automatismes,

dans un écosystème ouvert


Co-innovation au sein de l’écosystème

• Entreprise créée en 2015

• Basée à Paris

• Application de maintenance industrielle connectée de nouvelle

génération pour les sites de production

Vainqueur du défi lancé sur Exchange:

• Utilisation d’analytiques de Machine learning

• Optimiser les opérations de nettoyage en

place: 18 minutes en moyenne par opération

• 20% d’économies en eau

• Applications et expertise disponibles dans

Exchange


De meilleurs systèmes

Exécution disciplinée de notre stratégie

Programme Rebound de l’activité Moyenne

tension

• Recentrage sur les projets et équipements à forte

valeur ajoutée

• Focalisation sur les segments cibles

• Vente de l’ensemble du portefeuille d’offres

• Initiatives de sélectivité

• Mix favorable

• Gains d’efficacité

Chiffre d’affaires:

croissance moyenne à un chiffre

Marge opérationnelle:

+ 70 bps

+400 bps

organique

Amélioration de la marge d’EBITA ajusté

(2015-2018)


Notre positionnement unique apporte des bénéfices significatifs à nos clients

Economies d’énergie

atteignant

85%

Investissements:

Ingénierie et mise en

service. Réduction de

60%

Coûts d’exploitation:

Réduction des coûts

de maintenance de

75%

Augmentation de la

disponibilité des

équipements de

50%

Efficacité Fiabilité DurabilitéSécurité et Sureté

Amélioration de la

sécurité des

personnes de plus

25%

Réduction de

l’empreinte carbone

atteignant

50% Réduction moyenne

des coûts de

~30%


En 2018, tous les axes de notre stratégie délivrent une forte croissance…

Chiffre d’affaires

+6,6%Croissance organique

Plus de produits


Plus de services


Plus de logiciels

En croissance

à deux chiffresCroissance organique

Plus d’EcoStruxure

> à la moyenne

du GroupeCroissance organique

Meilleurs systèmes

+70bpsMarge opérationnelle; croissance

moyenne à un chiffre du C.A.


… et de très bons résultats sur l’ensemble des indicateurs

EBITA Ajusté

+10,3 %Croissance organique

Niveau record du résultat net

2,3 Md€+9%

BPA

4,21 €+9%

Acquisitions disciplinées et réussies

AVEVA, ASCO,

IGE+XAO

Cash-flow libre

2,1 Md€

ROCE

11,8% +40 bpsHors effet de change

Avec les transactions d’AVEVA et d’ASCO


Des perspectives solides

Objectif 2019 Engagements à 3 ans

Croissance organique de l’EBITA ajusté entre +4% et +7%Amélioration d’env. 200 bps (à taux de change

constant) de la marge d’EBITA ajusté

Croissance organique: +3 à +6 % au travers du cycle

Optimisation du portefeuille: 1,5 à 2 mds€ de CA sous

revue stratégique

Simplification et efficacité

Poursuite des gains de productivité

Croissance organique

du chiffre d’affaires

+3% à +5%

Amélioration

organique

de la marge d’EBITA

ajusté:

+20 to +50 bps

Leviers:

FinanceEmmanuel BabeauDirecteur général délégué en charge des Finances et des Affaires juridiques



Nous agissons de façon éthique, transparente et fiable


De nouveaux principes de responsabilité qui répondent à une demande croissante des parties prenantes...

• Interviews et groupes de travail

• Avis d’experts Schneider

• Opinion de parties prenantes externes

Principes de responsabilité existants

• Clients & investisseurs plus d’attente

en termes de développement durable

• Collaborateurs plus sensibilisés

• Réglementation

• Plus de prévention et de proactivité

• Responsabilité sur l’ensemble de la

sphère d’influence

Nos principes de

Parties prenantes plus demandeuses Contributions collectées

• Lancés en 2002

• Structurés par parties prenantes

• Cohérents avec les valeurs de

l’entreprise


… et couvrent notre impact sur toute notre chaîne de valeur

Le capital humain est notre richesse, au centre de nos

valeurs et de notre nouvelle proposition de valeur en tant

qu’employeur

Règles de conformité clarifiées et renforcées, avec des

lignes de conduite “A faire / A éviter”

Nouvelle section entièrement dédiée au digital

Section à part, reflétant nos actions et notre impact sur

l’ensemble de notre chaîne de valeur

Schneider représente une communauté, interagissant

avec de multiples parties prenantes

Droits de l’Homme et Développement Humain

Fiabilité et Sécurité Numériques

Agir pour l’Environnement

Conduite Professionnelle Ethique

Entreprise Citoyenne Responsable

1

2

3

4

5


Une Gouvernance robuste et renforcée…

Agent de conformitéConseillers “Ethique”

Comité disciplinaireComité Fraude

Comité Exécutif

Comité Ethique & Conformité

Définir, expliquer et diffuser les politiques

Prévenir, analyser et gérer les

cas de non conformitéPromouvoir les principes de

responsabilité et conseiller

Analyser de façon disciplinaire les

non conformités et décider des

sanctions

Détecter et gérer les non

conformités

Niveau

exécutif

Central

Zone

Principes de Responsabilité

Politiques

- Politique Anti-Corruption

- Politique Agents Commerciaux

- Politique Harcèlement

- Etc…

Red Line Green LineSystèmes d’alerte :

pour l’interne pour l’externe


… pour répondre à de nouveaux enjeuxL’exemple du devoir de vigilance : une collaboration renforcée avec nos fournisseurs

12 mds € d’achats 50 000 fournisseurs de rang 1

• 155 audits sur site en 2018

• 69 % des fonctions finance & achats

formées

• 1 400 cas identifiés: santé et sécurité

et main-d’œuvre notamment

• Conformité ou Désengagement

• Red & Green Line

• Partenariat RBA

Identification des risquesEnvironnement / Santé & sécurité /

Droits de l’homme

Actions de préventionActions correctives

Réglementation française 2017

Politique fournisseurs

Norme ISO 26000


L’exécution de notre stratégie porte ses fruits:

Très bonne année 2018


Tous les objectifs 2018 sont atteints ou dépassés

Chiffre d’affairesCroissance organique

Marge d’EBITA ajustéAmélioration organique

EBITA ajustéCroissance organique

Schneider Sustainability Index

+6,6 %

+50 bps

+10 %

6,1/10

Objectif Réalisé

+3 à +5 %

+20 à +50 bps

+4 à +7 %

5/10

25,7 mds€

3,9 mds€

15,1 %


Hausse régulière de la marge brute grâce à l’exécution de notre stratégie

20182015 2016 2017

37,0%

38,0%38,4%

39,0%

% de Marge brute

Amélioration de la marge brute à 39 %,en hausse de +200 bps en 3 ans

• Attention portée aux activités à forte valeur ajoutée:

• Plus de produits• Plus de services• Plus de digital• De meilleurs systèmes

• Optimisation du portefeuille

• Productivité industrielle

10 mds€

Axes stratégiques


Amélioration continue de l’EBITA ajusté sur les 3 dernières années

2016

9 %

2017 2018

10 %

4 %

en moy.

7,8 %

Croissance organique du chiffre d’affaires :

en moy.

3,0 %

20172016 2018

-0,9 %

3,2 %

6,6 %

+50 bps

2016

+70bps

2017 2018

+90 bps

en moy.

70 bps

Amélioration organique de la marge d’EBITA ajusté :

EBITA ajusté en croissance organique de

+8 % en moyenne sur les 3 dernières années


Le bilan demeure solide

Evolution du cash-flow libre (€m) Endettement net / EBITDA ajusté

2015 2016 2017 2018

Taux moyen de conversion de cash : 106 %

20172015

1,00

2016 2018

1,081,10 0,96

Forte conversion de cash malgré l’augmentation

du besoin en fonds de roulement nécessaire à la

croissance

2 045 2 206 2 253 2 102

Maintien d’une bonne notation crédit : A- / BBB+


Notre résultat net record permet de proposer un dividende de 2,35 € par action, en hausse de +7 %

Soumis à l’approbation des actionnaires lors de l’assemblée générale

Résultat net

record

Rachat d’actions

2,3 mds €

1 md €

sur 2017-2018

Bénéfice

par action

4,21 €

+9 %

Taux de distribution

> 50%

Dividende par action

progressif

2,35 €

+7 %

Intégralement

en numéraire


Politique de dividende progressif

Taux de distribution ~50%

1. Soumis à l’approbation des actionnaires lors

de l’assemblée générale

Dividende par action

20152014 2016 2017 20181

2,002,04

1,92

2,202,35

Taux de croissance annuel moyen :

environ +5 %


Bonne croissance du cours de bourse sur 2019 : +30 % de retour total

Schneider

Electric

CAC40

Retour total pour les actionnaires (cours de bourse et dividende réinvesti)

1er janvier 2019 19 avril 2019

Résultats 2018

CA T1 2019

Données FactsetTSR du 1er janvier 2019 au 19 avril 2019


Un investissement de long-terme intéressant : x 4 sur 10 ans

Schneider

Electric

CAC40

2009 2010 201320122011 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Retour total pour les actionnaires (cours de bourse et dividende réinvesti)

Données FactsetTSR sur 10 ans: du 20 avril 2009 au 19 avril 2019


Solides perspectives


Augmenter la valeur du portefeuille du Groupe

Poursuite de l’examen stratégique du portefeuille,Recentrage sur le cœur d’activité

Amélioration org.de la marge

opérationnelle d’env. +400 bps Programme Rebound de

l’activité Moyenne tension

Cessions d’actifs non

stratégiques

~2,3 Md€ générés

depuis 2014

potentiels partenariats ou

cessions2019-2012: revue de 1,5 à

2 mds € de chiffre d’affaires

Acquisitions dans les métiers cœur, priorité à l’intégration et à la performance

opérationnelle

Synergies

Croissance

Synergies

Croissance

Intégration

Croissance


Poursuivre les investissements pour préparer le futur du Groupe

Un investissement

continu en R&D

1,3mds €

5 % du chiffre d’affaires

Lancement de

Schneider Electric Ventures

300 à 500 millions €

Investissements

Incubation

Fonds de fonds

14 « Innovation Summits »,

19 000+ clients accueillis

56 journées de l’innovation,

9 500+ clients accueillis

Innovation

tournée mondiale 2018


Poursuite de la valorisation de l’investissement des actionnaires

Objectif de marge

opérationnelle

Rachat

d’actions

Retour aux

actionnaires

+200 bps ~1,5 à 2 mds € 80%

A 3 ans,

hors effet devises

Sur 2019-2021 Du cash-flow libre sur

les 4 dernières années

Objectif de croissance

organique

+3 à 6 %

Au travers du cycle

économique


Bon démarrage en 2019 : chiffre d’affaires du T1 de 6,3 mds€, en croissance de +9 %, +6 % en organique

x%Poids dans le CA T1 2019

Croissance organique T1 2019

+x%

Amérique

du Nord

Reste du

Monde

Europe de

l’Ouest

Asie

Pacifique

27 %

+3 %

29 %

+7 %

15 %

+4 %

29 %

+9 %

Confirmation des objectifs 2019:

Croissance organique +3 à 5%,

Amélioration organique de la marge +20 à 50 bps


Un dialogue continu avec nos actionnaires

Un comité consultatif des actionnaires

actif et force de proposition

Interactions multiples et information dédiée

• 4 réunions en 2018

• Rencontre avec Emmanuel Babeau

• Travaux sur les outils de communication

• Visites de sites industriels, tertiaires et logistiques

• Innovation Summit à Paris

• Nouveau: newsletter ESG

• Site internet dédié et information régulière par email

schneider-electric.com/finance-fr

GouvernanceLéo ApothekerVice-président du conseil d’administration, Administrateur référent indépendant



Qui compose aujourd’hui votre conseil d’administration ?

13 administrateurs dont 5 femmes

1 au sens du code de gouvernance AFEP/MEDEF

Administrateur

interne

Administrateur

indépendant1

Lip-Bu TAN

Censeur – candidat à

l’élection

Xiaoyun

MA

Jean-Pascal

TRICOIRE

Léo

APOTHEKERBetsy

ATKINSCécile

CABANIS

Antoine

GOSSET-GRAINVILLEFred

KINDLE

Willy

KISSLINGLinda

KNOLL

Patrick

MONTIER

Gregory

SPIERKEL

Anders

RUNEVAD

Fleur

PELLERIN

Rapport à l’assemblée du Vice-président

Administrateur référent indépendant

Léo ApothekerVice-président du conseil d’administration, Administrateur référent indépendant



Quelles sont les activités de votre conseil ?

PERFORMANCE

RISQUES

STRATEGIE

GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

• Veille stratégique

• Définition des orientations stratégiques et suivi de leur

mise en œuvre

• Acquisitions / cessions stratégiques ou significatives

• Choix du mode de direction

• Désignation et évaluation des dirigeants mandataires

sociaux

• Détermination de la rémunération des dirigeants

• Auto-évaluation annuelle

• Suivi de la performance financière et extra-financière

• Arrêté des comptes

• Propositions de redistribution aux actionnaires

• Suivi de l’élaboration de la cartographie des risques

• Contrôle de la gestion des risques


Comment votre conseil d’administration prend-il ses décisions ?

Le conseil s’informe

• Dossiers préparatoires des réunions du conseil

• Revue de presse internationale hebdomadaire

• Lettres d’information périodiques

Le conseil rencontre

• Les membres du comité exécutif

• Des dirigeants fonctionnels (développement durable, audit et contrôle interne, cybersécurité,

acquisitions / cessions, R&D…)

• Des personnalités externes experts dans leurs domaines

• Des actionnaires, par l’intermédiaire de son Vice-président Administrateur référent indépendant

Le conseil entend les rapports de ses 5 comités d’étude spécialisés

Et le conseil se réunit…

1

2

3

4

Audit & RisquesGouvernance &

Rémunérations

Ressources

Humaines & RSEInvestissement Digital


Quand délibère le conseil d’administration ?

En 2018…

Réunions Durée moyenne Taux d’assiduité

9 5h 95%

Présentation des résolutions

Léo ApothekerVice-président du conseil d’administration, Administrateur référent indépendant



Principaux sujets à l’ordre du jour de l’assemblée

• Approbation des comptes et fixation du montant de la distribution : 2,35 euros par action

• Approbation du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées relatives

aux statuts des dirigeants mandataires sociaux

• « Say on Pay » : rémunération des dirigeants mandataires sociaux

• 2018 : approbation des montants et volumes alloués conformément aux principes et critères approuvés en

avril 2018

• 2019 : approbation des principes et critères de rémunération pour l’exercice en cours

• Renouvellement du mandat de M. Greg Spierkel

• Désignation de Mmes Carolina Dybeck Happe et Xuezheng (Mary) Ma et de M. Lip-Bu Tan en qualité

de nouveaux administrateurs

• Augmentation des jetons de présence

• Renouvellement des autorisations financières : rachat / annulation d’actions, augmentations de capital

avec maintien / suppression du droit préférentiel de souscription, augmentations de capital réservées aux

salariés pour leur épargne ou leur rémunération à long-terme en actions


Proposition de versement d’un dividende

€2,35Taux de

distribution de

56% par rapport à

2018

+7%

Résolution 3


Rémunérations des dirigeants mandataires sociaux pour 2018

• Application des principes et critères de rémunération approuvés en 2018

• Alignement de la rémunération sur la performance intrinsèque du Groupe et sur celle du titre

=> Bonus annuel : -18 points par rapport au résultat mathématique

EurosJean-Pascal TRICOIRE

Président – Directeur général

Emmanuel BABEAUDirecteur général délégué

2017 2018 2017 2018

Fixe 950 000 1 000 000 605 000 680 000

Bonus 1 882 140 1 489 800 922 020 779 280

Retraite 542 578 477 046 344 273 328 982

s/Total numéraire 3 374 718 2 966 846 1 871 293 1 788 262

Avantages en nature 13 089 11 772 12 330 8 598

Actions soumises à conditions de performance 3 219 240 3 281 280 1 395 000 1 421 888

Total €6 607 047 €6 259 898 -5% €3 278 623 €3 218 748 -2%

Résolutions 5 et 6


Une corrélation toujours étroite entre la rémunération des dirigeants mandataires sociaux et le retour aux actionnaires

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

50 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

1.8m€

2.9m€

La rémunération est exprimée en valeur réalisée, c’est-à-dire après application du taux de réalisation des conditions

de performance qui conditionnent l’acquisition définitive des actions de performance.

Valeur d’entrepriseCours de l’action SE

Evolution du cours du titre et de la valeur d’entreprise sur 8 ans

Président - Directeur général Directeur général délégué

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

50 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

4.1m€

5.8m€

46mrds€

28mrds€

45€

69€

Directeur général délégué

46mrds€

28mrds€

45€

69€


Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux Vision 2018-2020

2018 2019 2020Fixe annuel PDG: 1 000 000€ = 2018 À déterminer en 2020

DGD: 680 000€

Bonus annuel Décote de 18pts

Poids de la performance liée au

développement durable (DD) 6% 20%

Critères quantitatifs 90% 100%

Actions de performance pluri-

annuelles

• Mesure de la performance

sur 3 ans

• + 1 an de conservation

• Critère relatif: TSR

• Structure inchangée

• Durcissement des objectifs

• 3 critères au lieu de 4

• 70% financiers et 30% sur

le développement durable

• 60% de critères relatifs

(TSR: 30%, DD: 30%)

Résolutions 7, 8 et 21


Une politique de rémunération au service de la stratégie du Groupe

Priorité stratégique

du groupe

Corrélation entre la stratégie et la rémunération variable des

dirigeants mandataires sociaux

• Croissance organique

• Valeur pour les clients

• Développement durable

• Efficacité continue

• Création de valeur et

rendement pour les

actionnaires

Rémunération variable annuelle

Croissance

organique du CA

40%

Marge d’EBITA

ajusté

30%

Taux de génération

de cash

10%

Schneider

Sustainability Impact

20%

Futurs plans d’attribution d’actions de performance

Bénéfice par action

40%

Indice relatif de

développement durable

30%

TSR relatif

30%


Renouvellement du mandat d’un administrateurM. Greg Spierkel Résolution 9

• 61 ans, de nationalité canadienne

• Ancien Président et Directeur général d’Ingram Micro Inc.

• Conseiller pour des sociétés de capital-investissement dans le cadre de leurs

projets sur le secteur des technologies de l’information

Ses travaux au sein du Conseil d’administration:

• Administrateur depuis 2015

• Président du comité Digital depuis sa création en avril 2018

• Membre des comités de Gouvernance et des rémunérations et Investissement.

Taux d’assiduité: 100%


Nouvelle candidate au conseil d’administrationMme Carolina Dybeck Happe

• 46 ans, de nationalité suédoise

• Directrice financière de A/P Moller-Maersk A/S depuis janvier 2019

• Auparavant: nombreuses fonctions financières chez Assa Abloy AB (dont: Vice-

présidente exécutive et directrice financière de 2012 à 2018)

• Membre du conseil de surveillance d’E.ON SE depuis juin 2016

Apports au conseil :

• Expertise dans la finance et la gestion

• Bonne connaissance de l’industrie et en particulier, des secteurs adjacents à

Schneider Electric.

Comité : Audit et risques.

Résolution 10


Nouvelle candidate au conseil d’administrationMme Xuezheng (Mary) Ma Résolution 11

• 66 ans, de nationalité chinoise de Hong-Kong

• Directrice associée et co-fondatrice de Boyu Capital Advisory Co. Ltd.

• Ancienne associée du fonds d’investissement TPG Capital et co-présidente de

TPG China

• A exercé de nombreuses fonctions managériales et financières dans le groupe

Lenovo (dont: vice-présidente de 2007 à 2013).

Apports au conseil :

• Grande expérience en matière de gestion et de finance

• Compétences solides dans le digital

• Très bonne connaissance des marchés asiatiques.

Comité : Audit et risques.


Nouveau candidat au conseil d’administrationM. Lip-Bu Tan

• 59 ans, de nationalité américaine

• Directeur général et administrateur de Cadence Design Systems

• Président et fondateur de Walden International (capital-risque)

• Nombreuses fonctions de direction exercées auparavant au sein d’EDS Nuclear ECHO

Energy.

Censeur depuis octobre 2018

Apports au conseil:

• Expertise dans les domaines de l’IT, des logiciels et de la technologie

• Expérience en matière d’investissement

• Connaissance approfondie des marchés asiatique et américain.

Comités: Digital et Investissement.

Résolution 12


Un conseil d’administration solide, très indépendant et féminisé

14 2

83% 46% 58

AdministrateursAdministrateurs représentant

les salariés

Administrateurs

indépendants*

Proportion de femmes

siégeant au conseil1Age moyen des

administrateurs

* (% excluant l’administrateur représentant les actionnaires salariés et l’administrateur représentant les salariés).

1. À l’exclusion du représentant des salariés


Détermination du montant des jetons de présence

• Maintien des règles de répartition actuelles avec ~80% de part variable

• Augmentation du nombre de comités d’étude avec la création du comité Digital

• Renforcement des effectifs par comité pour encourager les travaux croisés

• Grande implication des membres du conseil se traduisant par un taux d’assiduité très élevé

• Extension du conseil à 14 membres

Inclut le jeton spécial versé au vice-président administrateur référent indépendant

€2m €2,5m

Résolution 13


Autorisations financières annuellesRésolutions 14, 22 et 23

• Poursuite du programme de rachat d’actions au prix maximum de 90 euros par action afin d’exécuter

le programme de rachat d’actions annoncé de 1.5 à 2mds€ sur la période 2019-2021

• Renouvellement des autorisations pour reconduire le programme d’épargne salariale (WESOP) en

France et à l’étranger

~40 Grand Prix 2018 Indice

Euronext - FAS IAS®~65 000 4,3%Pays Salariés actionnaires Capital détenu


Autorisations financières pluri-annuellesRésolutions 15 à 21

Augmentation du capital Plan d’actions gratuites ou de performance

Par émission d’actions et/ou diverses valeurs mobilières

et/ou augmentation de la valeur de l’action

Avec maintien et/ou suppression du droit préférentiel de

souscription

Dans le respect de plafonds globaux:

• 800m€, soit 34,53% du capital avec DPS,

• 230m€, soit 9,93% du capital si suppression du DPS

• 115m€, soit 4,96% du capital, si placement privé.

Les actions nouvelles, le cas échéant, sont identiques aux

actions existantes.

Délégations non utilisables en cas de survenance d’une

offre publique contre Schneider Electric

Conditions de performance:

• 70% pour les salariés bénéficiaires

• 100% pour les dirigeants mandataires sociaux et

membres du comité exécutif

Objectifs de performance mesurés sur 3 ans

Conditions de performance

• 70% financières (TSR relatif et BPA ajusté)

• 30% développement durable.

Rapports des Commissaires aux Comptes

Jean-Yves JégourelAssocié – EY



Rapports des Commissaires aux Comptes

• Rapport général sur les comptes annuels

• Rapport sur les comptes consolidés

• Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés

• Rapports spéciaux sur les délégations ou les autorisations pour :

• Augmenter le capital par émission d’actions et/ou diverses valeurs mobilières avec

maintien et/ou suppression du droit préférentiel de souscription

• Attribuer des actions gratuites existantes ou à émettre soumises, le cas échéant, à

conditions de performance

• Augmenter le capital en faveur des salariés adhérents au Plan d’Epargne Entreprise

• Augmenter le capital par des émissions réservées aux salariés des sociétés

étrangères du Groupe

• Réduire le capital par annulation d’actions achetées

Séance de Questions-Réponses


Vote des résolutionsDelphine Gieux, Secrétaire du conseil d’administration


Approbation des comptes sociaux

1ère résolution

Approbation des opérations et des comptes sociaux de l’exercice 2018

AGO


Approbation des comptes consolidés

2ème résolution

Approbation des opérations et des comptes consolidés de l’exercice 2018

AGO


Distribution

3ème résolution

Affectation du résultat de l’exercice, constatation du bénéfice distribuable, détermination du dividende

Constatation d’un bénéfice distribuable de 4 542 164 908,74 euros, composé du bénéfice de

l’exercice à hauteur de 4 457 993 619,34 euros augmenté du report à nouveau de l’exercice antérieur

de 84 171 289,40 euros

Fixation du dividende à 2,35 euros par action à prélever sur le bénéficie distribuable

Mise en paiement le 3 mai 2019

Cette distribution est constitutive d’un revenu distribué.

AGO


Conventions et engagements réglementés

4ème résolution

Information sur les conventions et engagements pris au cours des exercices antérieurs.

AGO


Approbation des éléments de rémunération pour 2018M. Jean-Pascal Tricoire

5ème résolution

Approbation des éléments de la rémunération et avantages de toute nature versés,

dus ou attribués au titre de l’exercice 2018 à M. Jean-Pascal Tricoire

AGO


Approbation des éléments de rémunération pour 2018M. Emmanuel Babeau

6ème résolution

Approbation des éléments de la rémunération et avantages de toute nature versés,

dus ou attribués au titre de l’exercice 2018 à M. Emmanuel Babeau

AGO


Approbation des principes et critères applicables à la rémunération et aux avantages attribuables au Président-Directeur général pour 2019

7ème résolution

Approbation des principes et critères de détermination, de répartition et

d’attribution des éléments de rémunération et avantages de toute nature

attribuables au Président-Directeur général au titre de l’exercice 2019

AGO


Approbation des principes et critères applicables à la rémunération et aux avantages attribuables au Directeur général délégué pour 2019

8ème résolution

Approbation des principes et critères de détermination, de répartition et

d’attribution des éléments de rémunération et avantages de toute nature

attribuables au Directeur général délégué au titre de l’exercice 2019

AGO


Composition du conseil d’administration

9ème résolution

Renouvellement du mandat de M. Greg Spierkel

AGO



10ème résolution

Nomination d’un administrateur :

Mme Carolina Dybeck Happe

AGO



11ème résolution


Mme Xuezheng Ma

AGO



12ème résolution


M. Lip-Bu Tan

AGO


Détermination du montant des jetons de présence

13ème résolution

Fixation du montant annuel des jetons de présence alloués au conseil d’administration à :

2 500 000 euros

AGO


Rachat d’actions

14ème résolution

Autorisation donnée au conseil d’administration de racheter les actions

de la société dans les limites suivantes :

• l’autorisation porte sur 10% du capital

• le prix d'achat maximum est de 90 euros

Autorisation donnée pour 18 mois (expire le 24 octobre 2020)

Cette autorisation n’est pas utilisable en période d’offre publique

AGO


Délégation de compétence pour augmenter le capital avec maintien du D.P.S.

15ème résolution

Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital :

• dans la limite de 800 millions d’euros de nominal, soit à titre indicatif environ 34,53% du capital au 31

décembre 2018

• par émission d’actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès au capital de la société ou

d’une de ses filiales

• avec maintien du droit préférentiel de souscription.

Autorisation donnée pour 26 mois


AGE


Délégation de compétence pour augmenter le capital par incorporation de réserves

16ème résolution

Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour

augmenter le capital social :

• dans la limite de 34,53% du capital

• par incorporation de réserves, bénéfices, primes ou autres sommes dont

la capitalisation sera admise.



AGE


Délégation de compétence pour augmenter le capital avec suppression du D.P.S.

17ème résolution

Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital :

• dans la limite de 230 millions d’euros de nominal, soit à titre indicatif environ 9,93% du capital au

31 décembre 2018

• par émission d’actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès

au capital de la société ou d’une de ses filiales

• avec suppression du droit préférentiel de souscription.



AGE


Autorisation d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas de demande excédentaire

18ème résolution

Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter,

en cas de sursouscription, le montant d’une émission initiale qu’il aura décidée en application

des 15ème ou 17ème résolutions :

• avec maintien ou suppression du D.P.S.

• dans la limite de 15% de l’opération réalisée

• sans pouvoir excéder les plafonds prévus de 34,53% et de 9,93% du capital.



AGE


Délégation de pouvoirs pour augmenter le capital pour rémunérer des apports en nature

19ème résolution

Délégation de pouvoirs consentie au conseil d’administration pour augmenter

le capital social en vue de rémunérer des apports en nature :

• dans la limite de 9,93% du capital social

• par émission d’actions ou de titres donnant accès au capital

• avec suppression du droit préférentiel de souscription,

• les augmentations réalisées sur la base de cette résolution s’imputant sur les montants des

autorisations données au titre des 15ème et 17ème résolutions.



AGE


Délégation de compétence pour augmenter le capital dans le cadre d’opérations de placement privé

20ème résolution

Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour décider, dans le cadre d’une offre,

d’augmenter le capital social :

• dans la limite de 115 millions d’euros de nominal soit à titre indicatif 4,96% du capital

• par l’émission d’actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès

au capital de la société ou de l’une de ses filiales

• avec suppression du droit préférentiel de souscription.



AGE


Autorisation de procéder à des attributions gratuites d’actions

21ème résolution

Autorisation donnée au conseil d’administration de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes

ou à émettre au profit des employés et mandataires sociaux du Groupe :

• soumises, le cas échéant, à conditions de performance, appréciées sur une période de 3 ans au minimum,

• dans la limite de 2% du capital social à la date de la présente assemblée générale

• avec suppression du droit préférentiel de souscription

Étant entendu que dans le cadre des plans annuels d’intéressement long terme, 100% des attributions aux

dirigeants mandataires sociaux et membres du comité exécutif seront soumises à conditions de performance,

et 70% dans les autres cas.


AGE


Augmentation de capital réservée aux salariés

22ème résolution

Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter

le capital en faveur des salariés adhérents au Plan d’Epargne Entreprise :

• par émission d’actions ou de titres donnant accès au capital

• avec une décote maximum de 20% sur la moyenne des cours de bourse (ou 30% si la loi le permet)

• et suppression du droit préférentiel de souscription

• l’autorisation portant sur 2% du capital et s’imputant sur les plafonds

des 15ème et 17ème résolutions


AGE


Augmentation de capital réservée à une catégorie de bénéficiaires : salariés de sociétés étrangères du Groupe

23ème résolution

Délégation de pouvoir donnée au conseil d’administration pour réaliser des augmentations de capital

réservées au bénéfice des salariés de sociétés étrangères du Groupe :

• avec une décote maximum de 20% sur la moyenne du cours de bourse (30% si la loi le permet)

• et suppression du droit préférentiel de souscription

• l’autorisation portant sur 1% du capital et s’imputant sur le plafond de 2% des augmentations de capital

réservées aux adhérents au PEE donnée par la présente l’assemblée générale


AGE


Autorisation d’annuler les actions achetées

24ème résolution

Autorisation donnée au conseil d’administration pour annuler

les actions propres de la société dans la limite de 10% du capital


AGO


Pouvoirs pour les formalités

25ème résolution

Pouvoirs pour accomplir les formalités

AGO


Merci de votre participation

La prochaine assemblée générale annuelle de Schneider Electric

aura lieu le 23 avril 2020

au Palais des Congrès, Paris

Documents

Présentation AG 2019