Présentation de l’équipe Économétrie · 2017. 3. 21. · Économétrie de panel Test de non-causalité en panel Test de Dumitrescu et Hurlin (2012) intégré dans Eviews 8.00

Présentation de l’équipe

Économétrie

VISITE HCERES 26-27 JANVIER 2017

Positionnement scientifique

L’équipe Économétrie du LÉO occupe actuellement une niche scientifique

dans le paysage de la recherche française.

Les travaux de l’équipe portent à la fois sur

Des problématiques originale d’économétrie appliquée, principalement dans le domaine de la finance,

Des problématiques purement méthodologiques qui relèvent de

l’économétrie théorique.

25/01/2017Visite HCERES 2017 – Equipe Econométrie

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Positionnement scientifique

Un positionnement original que ce soit sur :

1. Supports de publications

2. Choix des thèmes de recherche

3. Projets innovants (RunMyCode, Kresterion)

Master Économétrie et Statistique Appliquée

94 étudiants en M1 et M2 en 2016-2017


3

Supports de publications

Publications dans les meilleures revues relevant de la catégorie

« Econométrie » de la classification du CNRS

Journal of Econometrics, Journal of Business and Economic Statistics,

Journal of Financial Econometrics, Journal of Applied Econometrics,

Journal of Forecasting, International Journal of Forecasting, etc.,

Mais aussi dans des revues de premier plan en

Finance (JFQA, Review of Finance, Journal of Banking and Finance, Journal of Empirical Finance),

Macroéconomie (Journal of Economic Growth, Oxford Economic Papers)

Recherche opérationnelle (European Journal of Operational Research)


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Thèmes de recherche

Les thèmes de recherche de l’équipe ont porté sur

1. L’économétrie financière

2. L’économétrie de panel

3. L’économétrie spatiale

4. La recherche reproductible


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Économétrie financière

Validation des mesures de risque

Candelon, Colletaz, Hurlin et Tokpavi (JFE, 2011), Test de backtesting de la VaR (80 citations)

Dumitrescu, Hurlin, Candelon (IMF Economic Review , 2012), Evaluation des Early Warning

Systems (63 citations)

Tests de comparaison des mesures de risque conditionnelles

Hurlin, Laurent, Quaedvlieg et Smeekes, Risk Measure Inference, (JBES, 2016).

Risque systémique

Mesure CES proposée par Banulescu et Dumitrescu (JBF, 2015)

CoMargin proposée Cruz-Lopez, Harris, Hurlin et Pérignon (JFQA, 2016)


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Économétrie de panel

Test de non-causalité en panel

Test de Dumitrescu et Hurlin (2012) intégré dans Eviews 8.00 (230 citations).

Modèles de panel à changement de régimes

Candelon, Colletaz et Hurlin (OBES, 2013) mettent à disposition leur code d’estimation pour

le modèle PTR sur RunMyCode (5700 visites, 1100 téléchargements)

Plus de 2200 exécutions du code Matlab d’estimation des modèles de panel à transition

lisse (PSTR) sur le service RunMyCode

Macro-économétrie appliquée

Gati, Rault, Vaubourg (Oxford Economic Papers, 2012) : lien chômage – marchés financiers


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Économétrie spatiale

Modélisation théorique des interdépendances

Behrens, Koch et Ertur (Journal of Applied Econometrics, 2012) : modèle gravitaire des flux

commerciaux avec interactions spatiales (120 citations)

Ertur et Koch (Journal of Economic Growth, 2011) : modèle de croissance endogène avec

interactions spatiales

Économétrie spatiale théorique

Debarsy, Jin et Lee (Journal of Econometrics, 2015) propriétés asymptotiques d’une

spécification spatiale avec exponentielle de matrices

Debarsy et Ertur (2016) J-tests de sélection de matrices d’interactions


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Recherche reproductible

Le projet RunMyCode vise à proposer à la communautéacadémique internationale une plateforme de mise à dispositionde codes et de données en économie et de la gestion.

RunMyCode est basé sur le concept de « site compagnon » de

publication scientifique.

Site compagnon non-exécutable

Site compagnon exécutable


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Recherche reproductible

Accord de partenariat avec Elsevier (Science Direct)

Journal of Banking and Finance, Journal of Financial Economics, Journal of Urban Economics, Journal of Health, Journal of Computational Science, Computational Statistic and Data Analysis, Journal of Statistical Planning and Inference, Statistical Methodology et International Journal of Research in Marketing

Google Faculty Summit 2012

Salon de la valorisation 2013 de l’INSHS

Prix de l’innovation pédagogique HEC 2012

Soutien technique ou financier de

o TGIR Huma-Num

o Fondation HEC

o Fondation Alfred P. Sloan

o APR IA Région Centre


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Contrats

Quelques exemples de contrats

Contrat ANR « Econom&Risk », avec DRM (Université Paris Dauphine) et le CREST. 2010-2013

Contrat ANR « MultiRisk», avec DRM (Université Paris Dauphine) et le CREST. 2017-2020

Contrat PICS - CNRS « Econometric Approaches to Risk Modelling », Maastricht University. 2010-2013

Contrat APR-IA « RunMyCode : Recherche Reproductible », 2013-2017.

Institut Europlace de Finance « Counterparty Risk Exposure», avec C. Pérignon, 2016.

Institut Europlace de Finance «Risk-Based Portofolios and Estimation Risk», avec F. Pelgrin, 2017.

IR de la Chaire Dauphine - Amundi Asset Management « The Collateral Risk of ETFs ». 2015-2016

Contrats de prestation EDF R&D Osiris (2013) et EDF Sesame (2013)

Thèses CIFRE EDF R&D (2016-2019) et Alcatel-Lucent (2013-2016)


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Stratégie de l’équipe

1. Politique d’invitations de chercheurs de premier plan en économétrie (Peter-Reinhard

Hansen, Lung-Fei Lee, Olivier Scaillet, Sébastien Laurent, Jean-Pierre Urbain, etc.).

2. Participation systématique aux congrès européens (ESEM) et mondiaux (WCES 2010 et

2015) de l’Econometric Society, en plus des conférences spécialisées en économétrie

(CFE, Journée d’Econométrie Financière de Nanterre, etc.).

3. Organisation de colloques internationaux ou nationaux en économétrie : International

Workshop of Spatial Econometrics and Statistics (2013, 2015) ou la French Econometric

Conference (2015).


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Projets de

recherche


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Politique Prudentielle et Risques Financiers

Finance Comportementale

Dépenses Publiques et Dettes

Econométrie Théorique

Les mutations de la Mondialisation

Économétrie théorique et finance

1. Risque d’estimation et stratégie d’allocation d’actifs

Inférence sur les portefeuilles optimaux type Risk-based (Risk Parity, MV, etc.).

Collaboration entre les équipes Macro-Fi (D. Onori) et Économétrie (O. Caillé

et C. Hurlin)

2. Économétrie des données de haute fréquence

Inférence sur les transmissions de volatilité avec des mesures de volatilité

réalisée. Projet en collaboration avec des chercheurs d’EconomiX

(C. Boucher, G. de Truchis et E. Dumitrescu)

Modèles de type Realized Garch : D. Banulescu et P.R. Hansen


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Économétrie théorique et Big Data


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1. Agrégation de modèles

Méthodes d’agrégation de modèles d’apprentissage

statistique, dans le contexte des données massives.

Recherche de compromis statistique entre prédiction et

interprétation.

2. Allocation d’actifs et méthodes de pénalisation

Stratégies d’investissement multifactorielles via des techniques

de régularisation de type Lasso, Elastic-Net, Adaptive Lasso.

Amélioration des méthodes naïves de type équipondération de

stratégies factorielles.

Politique prudentielle et risques financiers

1. Inférence sur les mesures de risque systémique

ANR MultiRisk (2017-2020)

Tests de validation (de type Backtesting) des prévisions de

mesures de risque systémique (SRISK, CoVaR, MES, etc.)

Projet : D. Banulescu, J. Leymarie, C. Hurlin et O. Scaillet

(Genève)

2. Analyse des scores de risque systémique (BCBS)

Procédure de nowcasting permettant de prévoir en temps

réel le classement annuel des GSIB. Site www.SIFIwatch.fr

Projet en collaboration avec C. Pérignon (HEC) et S. Benoit

(Dauphine)


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Présentation de l’équipe

Économétrie

Merci pour votre attention

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