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LES MEILLEURES STRATÉGIES RH À L’HEURE DU NUMÉRIQUE
F I N T E C H
L’ACTUALITÉ DE LA TRANSFORMATION NUMÉRIQUE DES SERVICES FINANCIERS
N°114Jeudi 23 mai 2019
02 Entreprises & Marchés
DOSSIER. Quels agréments permettent de fournir des services de paiement en Europe ? (p. 2)
EN BREF. manager.one se positionne face à Spendesk et Mooncard (p. 7)
08 Services aux particuliersEN BREF. Investec met un terme à son robo-advisor (p. 8)
09 Assurance ÉTUDE DE CAS. Pratique RH : la MAIF embarque tout son corps social dans la transformation numérique (p. 9)
EN BREF. 0,14 % des risques cyber seraient couverts en France (p. 11)
12 DataroomLes security tokens suscitent l'intérêt du marché
Les security tokens suscitent l'intérêt du marchéUne enquête menée par un groupe d'acteurs des crypto-actifs (FD2A, Amafi, AFG, ASPIM, Gide 255, Woorton, Consensys et PwC) révèle les avantages perçus des security tokens et leur potentiel de développement.
Lire page 12
Comment la MAIF a conduit sa mue numérique La MAIF a mis en place en 2015 une académie digitale, destinée à engager l'acculturation de l'ensemble de son corps social, soit 7 500 salariés. La responsable RH revient sur les clés de réussite du projet.
Lire page 9
S O M M A I R E Quels agréments permettent de fournir des services de paiement en Europe ? Les fournisseurs de services de paiement, qu’ils soient fintech ou entreprises technologiques, cherchent tous à obtenir leur agrément, “passeportable” ensuite à travers l’Union Européenne. Passage en revue des options réglementaires et des services qui peuvent être proposés en France et en Europe.
Lire page 2
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N°114 02
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F I N T E C H SERVICES AUX PARTICULIERSD O S S I E R
Quels agréments permettent de fournir des services de paiement en Europe ?
Pour pouvoir exercer leur activité, les nouveaux acteurs des paiements et des services bancaires ont dû passer sous
les fourches caudines du régulateur. Si la néo-banque pour les professionnels Qonto a démarré comme agent d’établissement de paiement de Treezor avant d’obtenir son propre agrément d’établissement de paiement auprès de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) ; sa consœur Margo Bank a entamé les démarches pour obtenir celui, plus ambitieux, d’établissement de crédit. Pour les banques mobiles N26 et Revolut, à dominante BtoC, l'obtention d'une licence bancaire s'est également imposée. La première l'a acquise en Allemagne, tandis que la seconde l'a décrochée en Lituanie. Dans tous les cas, ces autorisations sont “passeportables” à travers l’Union européenne. Même les géants de la technologie ont négocié des agréments : en Irlande pour Google et Facebook, en Lituanie pour Google ou au Luxembourg pour Amazon.
Que l’on parle de plus grandes entreprises ou de fintech, donc – quoique, comme l’explique Rūta Merkevičiūtė, directrice de la supervision des établissements de paiement et de monnaie électronique de la Banque de Lituanie, “l’appellation de fintech est bien trop vaste, ce qui nous intéresse ici ne concerne que ceux qui utilisent la technologie pour modifier la façon de fournir des services de paiement” – tous doivent se plier à des contraintes réglementaires pour mener leurs activités.
Trois agréments et quelques déclinaisons
En France, le Code monétaire et financier (CMF) reconnaît trois grands types de fournisseur de services de paiement : les établissements de paiement, ceux de monnaie électronique et ceux de crédit, répertoriés à l’article L521-1. À chacun d’entre eux correspond un type d’agrément, dont les prérogatives s’emboîtent comme des poupées russes : celles de l’établissement de paiement
sont détenues, avec d’autres, par l’établissement de monnaie électronique, dont les attributions s'appliquent aussi aux établissements de crédit. Ces agréments doivent être sollicités auprès de l’ACPR qui notifie ensuite la demande à la Banque Centrale Européenne (BCE) (voir notre tableau pour plus de précisions sur les modalités, page 6).
1. Établissement de paiement
Cet agrément encadre la fourniture de services de paiement “à titre de profession habituelle”, indique l’ACPR. Ces services regroupent notamment la gestion de compte ; la possibilité de verser ou retirer des espèces ou d’exécuter des opérations de paiement par carte, virement ou prélèvement ; la possibilité d’émettre ou d’acquérir des instruments et des ordres de paiement ou encore la transmission de fonds. “C’est à ces activités qu’ont été ajoutées celles introduites par la deuxième directive sur les services de paiement (DSP2)”, indique Su Yang, expert fintech à l’ACPR. Au deuxième paragraphe de l’article L314-1 du CMF, qui définit les services de paiement, on trouve ainsi les
Les fournisseurs de services de paiement, qu’ils soient fintech ou entreprises technologiques, cherchent tous à obtenir leur agrément, “passeportable” ensuite à travers l’Union européenne. Passage en revue des options réglementaires et des services qui peuvent être proposés en France et en Europe.
RŪTA MERKEVIČIŪTĖ directrice de la supervision des
établissements de paiement et de monnaie électronique de la Banque de Lituanie
Trois grands types de fournisseur de services paiement
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La démarche d’obtention de ces agréments est coûteuse
services d’initiation de paiement (PISP) et ceux d’information sur les comptes (AISP).
Souvent, les fintech demandent un agrément qui ne concerne qu’une partie des huit activités possibles. Elle peuvent, par exemple, ne vouloir être que PISP ou AISP, et se voir accorder un agrément en fonction. Mais Su Yang constate que “des agrégateurs comme Bankin’, Linxo ou Budget Insight deviennent tout de même assez rapidement des initiateurs de paiement”. Ce changement de trajectoire peut arriver, par exemple, “lorsqu’une fintech pense d’abord ne fournir que le service A, puis, faisant évoluer son business model avec la pratique, réalise qu’elle a aussi besoin de proposer le service B pour atteindre la rentabilité.” Dans ce cas, l'entreprise doit retourner vers l’ACPR pour demander une extension d’agrément. Une démarche qui n’a rien d’anodin, selon Pierre Storrer, avocat spécialisé chez Kramer Levin, car “en termes de processus, demander une extension d’agrément revient quasiment à en demander un nouveau".
Enfin, note Su Yang, “il est fréquent que ces agréments soient délivrés avec des conditions suspensives”. Par exemple, si une entreprise attend une levée de fonds, celle-ci sera intégrée aux conditions d’obtention de l’agrément, “pour des raisons d’exigences prudentielles”.
2. Établissement de monnaie électronique
La monnaie électronique est “une valeur monétaire qui est stockée sous une forme électronique, y compris magnétique, représentant une créance sur l’émetteur, qui est émise contre la remise de fonds aux fins d’opérations de paiement et qui est acceptée par une personne physique ou morale autre que l’émetteur de monnaie électronique”, selon l’article L315-1 du CMF. Un établissement de monnaie électronique est donc celui qui l’émet, la gère et la met à disposition.
Mais “la phrase définissant ce type de monnaie est assez générique”, commente Su Yang. “À priori, Compte-Nickel (devenu Nickel, ndlr) était agréé comme tel, alors que Lydia n’est qu’[agent d’]établissement de paiement parce qu’il ne demande jamais de précharger le compte.” Une façon plus simple de différencier les deux, poursuit Su Yang, serait de réfléchir à l’usage de l’utilisateur : s’il utilise le service parce qu’il a un achat précis en tête, les chances sont fortes que l’on parle d’un établissement de paiement. Et Rūta Merkevičiūtė d’ajouter : “si l’entreprise souhaite fournir un wallet, elle choisira plutôt une licence de monnaie
électronique, car celle de paiement ne lui permettra pas de conserver l’argent de l’utilisateur.”
3. Établissement de crédit
“Cet agrément est de loin le plus long à obtenir”, prévient Yu Sang. Logique : il est celui qui permet d’exercer des activités bancaires, au nombre desquels “l’octroi de crédit” et “le recueil de fonds remboursables du public”. Revolut a par exemple mis deux ans à obtenir le sien en Lituanie et doit encore finaliser une batterie de tests avant de pouvoir l'exploiter. Si la société souhaite aussi offrir des services d’investissement, elle doit faire la demande d’un agrément d’établissement de crédit prestataire de services d’investissement, approuvé, si ce n’est accordé, par l’Autorité des marchés financiers (AMF) en France.
Exceptions
La démarche d’obtention de ces agréments est coûteuse. Pierre Storrer estime que “le coût de l’instruction, avec des conseils, un avocat, un ou plusieurs consultants techniques dans certains cas, peut aller de quelques dizaines à plusieurs centaines de milliers d’euros.” Mais à la procédure elle-même s’ajoute aussi la mise en conformité avec la loi : “ce sont des coûts en ressources humaines, puisque les établissements sont soumis à des règles de gouvernance strictes : au moins deux dirigeants effectifs, un organe de surveillance parfaitement indépendant, etc. Il y a des coûts informatiques, aussi, puisqu’il faut un système d’information robuste, capable de tracer de nombreuses opérations.”
Comme pour la grammaire française, il est donc, dans certains cas, possible de recourir à des
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SU YANG expert fintech à l’ACPR
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Agent de services de paiement, une possibilité introduite par la DSP1
exceptions, d’obtenir un agrément allégé, voire une exemption d’agrément. “Pour
décider si on l’accorde, l’ACPR observe les flux monétaires et le réseau d’accepteurs”, explique Su Yang. “Si un opérateur offre un moyen de paiement qui ne fonctionne que dans un réseau limité de points de vente, une carte qui ne serait valable que dans un centre commercial spécifique, par exemple”, détaille Pierre Storrer. “Ou bien s’il s’agit de ne vendre qu’un type précis de produit, un type de prestation culturelle notamment, ou du vin…” Il existe aussi des exemptions particulières, pour les télécommunications ou les prestataires de services techniques, qui n’entrent jamais en possession des fonds.
Pour ceux qui ne feraient pas partie de ces catégories, l’autre option consiste à choisir d’être agent de services de paiement. Cette possibilité, introduite par la DSP1, permet à une entreprise A d’utiliser tous les services proposés par une
entreprise B pour réaliser ses transactions. “Dans ce cas, l’entreprise A n’a pas vraiment de contact avec l’ACPR, ni vraiment d’obligation réglementaire”, explique Su Yang. "C’est l’établissement de paiement qui est responsable des obligations inhérentes à son activité", c'est lui qui déclare à l’ACPR qui sont ses agents, et lui encore qui se charge de répercuter les obligations légales dans les contrats qu’il fixe avec les entreprises A1, A2, A3, etc. C’est cette modalité qui a par exemple permis à October d’être agent de Lemon Way.
Royaume-Uni, Lituanie
La possibilité d’utiliser le passeport européen pour profiter d’une licence accordée dans un pays de l’UE dans les 27 autres rend a priori inutile toute recherche d’arbitrage réglementaire. En pratique, les États ne sont pas égaux en termes de licences attribuées. Sifted a par exemple relevé que, sur 322 agréments de monnaie électronique
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L'ACPR et son pôle fintech
“L’ACPR est un superviseur : elle applique les textes réglementaires définis par le régulateur”, soit le Trésor qui, en l'occurrence, transpose les réglementations de l’Union Européenne (UE), précise Su Yang. Et c’est bien parce que l’UE fixe les règles que l’on retrouve les mêmes agréments dans les autres pays européens (à l’exception de la Belgique, dont la Banque Nationale propose un agrément particulier d'“établissement de paiement agrégateur de compte”, détenu notamment par Accountable).
Au sein de l'ACPR, un pôle de quatre personnes a été créé en 2016, “pour faire face à l’afflux croissant des porteurs de projets”. Il est expressément dédié au suivi des nouvelles technologies financières. Su Yang précise : “si les start-up sont très actives, nous sommes convaincus que l’innovation ne vient pas seulement d’elles, que les tous les acteurs financiers peuvent porter des projets.”
Le pôle fintech reçoit donc ces acteurs, répond à leurs questions réglementaires, puis les oriente vers la direction en charge des autorisations. La cellule tient aussi le rôle d’observatoire des phénomènes émergents dans le secteur financier. C’est elle, enfin, qui assure un lien et un suivi entre les compétences présentes en interne et les pôles fintech des différents superviseurs internationaux (Conseil de stabilité financière, Comité de Bâle, IAIS, etc).
“Nous sommes des généralistes en matière de réglementation, explique Su Yang, et nous avons donc régulièrement besoin de solliciter des experts en interne de la direction du contrôle, du juridique, des autorisations.” Raison pour laquelle le pôle fintech entretient un réseau important de compétences diverses. “Nous avons aussi récemment lancé une initiative d’intrapreneuriat, pour faire évoluer notre propre structure.” Les porteurs de projets sélectionnés pourront être mis en disponibilité durant 9 à 12 mois pour s’y consacrer à plein temps.
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Le régulateur lituanien se voit en accompagnateur de l'innovation financière
délivrés à travers l’Union Européenne depuis l’adoption d’un cadre juridique
commun avec la directive sur les établissements de monnaie électronique adoptée en 2009, 155 l’avaient été par la Grande-Bretagne, 53 par la Lituanie et 11 par la France. En ce qui concerne les institutions de paiement, si l’on s’en tient aux chiffres de l’Autorité bancaire européenne, 815 agréments ont été attribués à travers l’UE, dont 340 par le Royaume-Uni, 37 par la Lituanie et 53 par la France.
Que Londres se place en tête des fournisseurs d’agréments n’est pas une réelle surprise. Cette situation peut notamment s’expliquer par l’activité intense de sa place financière. Néanmoins, la perspective du Brexit pousse les entreprises à assurer leurs arrières en dédoublant certains agréments comme l’a fait Google, ou en allant même les chercher ailleurs.
La Lituanie, précisément, a mis en place une politique visant à la distinguer sur la scène européenne des fintech. “Nous avons débuté nos initiatives à peine quelques mois avant le vote pour la sortie du Royaume-Uni de l’UE, explique Rūta Merkevičiūtė. Et il est certain qu’elles attirent l’intérêt des sociétés britanniques qui souhaitent assurer la poursuite de leurs activités une fois un accord de départ acté.”
Loin d’intéresser les seules britanniques, l’État balte accueille toujours plus de fintech : alors qu’il n’en comptait “que” 117 fin 2017, il en recensait plus de 170 à peine un an plus tard, dont plus de 60 sont consacrées au paiement. Et que l’on s’appelle Revolut, Google ou TransferGo, les règles pour y obtenir un agrément sont à peu
près les mêmes qu’en France ou dans les autres pays européens. Cela étant, le système européen de garantie des dépôts (EDIS) n'est pas encore une réalité et en cas de faillite d'un établissement bancaire, les déposants ne pourraient compter que sur l'efficacité du programme national.
“Les principales différences résident plutôt dans cet effort que fournit le régulateur lituanien pour se démarquer comme un accompagnateur de l’innovation financière”, affirme Rūta Merkevičiūtė. L’experte de la Banque de Lituanie explique ainsi que les premières mécaniques d’accueil de l’innovation dans le paiement remontent à 2015, “à une époque où peu de pays travaillaient sur le sujet, à part peut-être quelques pays scandinaves”. La Banque centrale a notamment bâti le système de paiement CentroLink qui permet aux entreprises de se connecter plus rapidement et à moindre coût au système européen de paiement SEPA, là où elles auraient autrement dû passer par des partenariats avec des banques commerciales.
La Lituanie a aussi organisé ses ressources de façon à fournir l’aide juridique nécessaire pour répondre aux questions des entrepreneurs, et permettre ensuite à la Banque de Lituanie de traiter rapidement les demandes d’agrément. Et “nous avons démontré notre envie de soutenir les fintech en lançant d’autres initiatives, comme la récente sandbox réglementaire par exemple”, ajoute Rūta Merkevičiūtė. Autant d’arguments qui permettent à la directrice du service de supervision des agréments d’annoncer qu’“actuellement, 50 dossiers sont en cours d’examen”. n
Mathilde Saliou
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Étude & Market intelligence
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TYPES D'AGRÉMENT ÉTABLISSEMENT DE PAIEMENT ÉTABLISSEMENT DE MONNAIE ÉLECTRONIQUE ÉTABLISSEMENT DE CRÉDIT
Services concernés
Gestion de compte ; possibilité de verser ou retirer des espèces ou d’exécuter des opérations de paiement par carte, virement ou prélèvements ; possibilité de transmettre des fonds ; émission d’instruments de paiement ou l’acquisition d’ordres de paiement ou encore les activités d’initiation de paiement (PISP) et d'agrégation de comptes (AISP)
Missions précédentes + émission, gestion et mise à disposition de monnaie électronique
Missions précédentes + octroi de crédits et recueil de fonds remboursables du public
Ce que l'ACPR vérifie
"- Adéquation de la forme juridique à l'activité envisagée, - programme d'activité et moyens techniques et financiers mis en œuvre (et son organisation pour les établissements de crédit), - identité et qualité des apporteurs de capitaux directs et indirects, et le cas échéant de leurs garants (et montant de leur participation pour les établissements de crédit), - administration centrale située sur le même territoire national que le siège statutaire."
"- Capital initial suffisant et niveau des fonds propres prudentiels au regard des exigences en fonds propres, - solide dispositif de gouvernance comprenant notamment une structure organisationnelle claire avec un partage des responsabilités bien défini, transparent et cohérent, - dirigeants effectifs ou personnes désignées comme responsables de l’activité de services de paiement dans le cas des établissements hybrides (établissements exerçant d’autres activités commerciales) satisfaisant aux exigences d’honorabilité, de connaissances, d’expérience et de compétences, - procédures efficaces de détection, de gestion et de contrôle des risques et dispositif adapté de contrôle interne, y compris des procédures administratives et comptables saines et un dispositif en matière de lutte anti-blanchiment et de financement du terrorisme adapté, - protection des fonds des utilisateurs, - moyens mis en œuvre pour assurer la sécurité des moyens de paiement et organisation générale de la sécurité, du contrôle du bon fonctionnement et de lutte contre la fraude."
- Capital minimum libéré,- direction effective de l'activité assurée par deux personnes au moins dont les connaissances, l'expérience et la compétence doivent être établies, individuellement et collectivement, ainsi que leur disponibilité, elles disposent de l'honorabilité nécessaire à leur fonction, - organe social dont les membres disposent de l’honorabilité, des connaissances, de l’expérience et de compétences, appréciées individuellement et collectivement, ainsi que de la disponibilité, et de l'honorabilité nécessaires à leur fonction, - responsables de fonctions clés satisfaisant aux exigences d’honorabilité, de connaissances, d’expérience et de compétences, - l'actif doit excéder le passif d'un montant au moins égal au capital minimum requis."
"- Souscription d’une assurance responsabilité civile professionnelle en cas de fourniture des services d’initiation de paiement et/ou d’information sur les comptes."
_
Temps d'instruction du dossier (indicatif, et à partir de réception du
dossier COMPLET)
3 mois 3 mois 6 mois reconductibles une fois
Nombre d'établissements en
France selon le Registre des Agents Financiers
55 11 1 027
Nombre d'établissements dans
l'Union européenne selon la European Banking Authority
815 283 -
Nombre d'agents prestataires de services
de paiement
En France, le registre des financiers répertorie 6 977 agents prestataires de services de paiement affiliés à des établissement agrémentés. C'est à ces établissements qu'il revient de dresser la lise des agents mandatés puis de l'envoyer à l'ACPR.
Les processus d'agrément passés à la loupe
Sources : ACPR, Registre des Agents financiers, European Banking Authority
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manager.one se positionne face à Spendesk et Mooncard
La néo-banque pour les entreprises lancée en juillet 2017 par la Banque Wormser Frères, dévoile une carte bancaire disposant de
nombreuses fonctionnalités : chaque carte est paramétrable en temps réel. Un justificatif doit obligatoirement être ajouté après chaque transaction, sans quoi la carte se bloque. Le chef d’entreprise peut empêcher les paiements certains jours ou à certaines heures, bloquer des mots-clés ou catégories de transactions ou bien ne rendre la carte disponible que chez des commerçants prédéfinis. Autres fonctions plus classiques : le blocage du sans contact, du VAD ou des retraits, les paiements en devises étrangères, la configuration de seuils de dépenses ou d’un nombre de transactions maximum.
À noter : manager.one enrichit ainsi son offre dédiée aux entreprises, concurrente de Qonto par exemple, mais se place aussi en concurrence des solutions de gestion de cartes bancaires en entreprise, comme Spendesk et Mooncard. n
Le service gpi et la plateforme TIPS bientôt interopérables ?
L a Banque centrale européenne et le réseau Swift ont annoncé le 21 mai la réalisation de tests de paiements instantanés transfrontaliers
en Europe via le service gpi et la plateforme TIPS, un système de paiement instantané lancé en novembre 2018. L'objectif vise à rendre gpi et TIPS interopérables. Plusieurs banques participent à ce pilote dont la Banque Internationale du Luxembourg, BBVA, Deutsche Bank, Natixis, Santander, Sberbank et UniCredit. L'association du service gpi à un système national de paiement instantané a été testée en 2018 en Australie via l'infrastructure New Payments Platform et un groupe de banques australiennes, chinoises, singapouriennes et thaïlandaises.
À noter : Les promoteurs de cette initiative soulignent que certains paiements transfrontaliers instantanés en Europe peuvent être retardés en raison des heures d'ouverture limitées des systèmes de compensation locaux et des nombreuses parties prenantes à la transaction. La plateforme TIPS permet d'allonger les "fenêtres de crédit" grâce à une disponibilité continue des services de règlement en monnaie banque centrale. n
Marketing digital : BNP Paribas s’engage vis-à-vis des sites labellisés DAT
Vendredi 17 mai, lors d’une table ronde sur la data et la publicité à Vivatech qui réunissait notamment Louis Dreyfus (Le
Monde), Raphaël De Andreis (Havas), Florence Trouche (Facebook), Geoffrey La Rocca (Teads) et Bertrand Cizeau (BNP Paribas), ce dernier, directeur des communications du groupe, a annoncé que la banque française s’engageait à augmenter de 10 % minimum par an et durant trois ans ses investissements marketing sur les sites labellisés Digital Ad Trust (DAT). La part de ses investissements sur ces supports devraient ainsi passer de 20 % en 2018 à 30 % minimum en 2021.
A noter : Le label publicitaire Digital Ad Trust est accordé aux sites médias en ligne qui respectent un certain nombre de critères de qualité. Cette initiative, doit permettre de réorienter les budgets marketing des plateformes - qui captent 80 % des budgets numériques en France - vers les médias historiques. Plusieurs marques ont annoncé soutenir le label mais c’est la première fois qu’un annonceur s’engage publiquement de manière chiffrée. n
Portag3 fait appel à six conseillers seniors
Lea société de gestion spécialisée dans les investissements fintech Portag3 Ventures a annoncé la désignation d'un groupe de six
conseillers seniors chargés d'apporter leur expertise aux sociétés en portefeuille et de soutenir l'équipe d'investissement dans ses activités de sourcing. Il s'agit de Gregory Fleming, PDG de Rockefeller Capital Management, Imran Gulamhuseinwala, en charge de la mise en oeuvre du programme d'Open Banking (OBIE) au Royaume-Uni et associé chez EY, Peter Hancock, ancien PDG de l'assureur américain AIG, Greg Mills, ex-responsable du métier actions chez RBC Capital Markets, Dr. Richard Reiner, entrepreneur dans les domaines de la cybersécurité, de la blockchain et de l'IoT, et enfin SzeJack Tan, responsable du marketing pour Google Assistant.
À noter : Portag3 a annoncé en octobre 2018 un closing initial de son second fonds à 198 millions de dollars (175 millions d'euros) et anticipe un closing final au-delà de 300 millions de dollars. n
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Investec met un terme à son robo-advisor
Le gérant britannique Investec a annoncé la fermeture de son service de robo-advisor "Click and Invest" en raison
d'une demande jugée insuffisante. Lancé il y a deux ans à destination d'une clientèle moins aguerrie, le dispositif a généré 12,8 millions de livres de pertes opérationnelles sur l'exercice 2018/2019 (clos fin mars) et 6 millions de livres de dépréciations liées aux logiciels. Accessible à partir de 10 000 livres au lancement puis 2 500 livres ensuite, "Click and Invest" induisait des frais plus élevés que ceux de certains concurrents, en raison d'un recours à la gestion active. Nutmeg et Scalable Capital par exemple, donnent par ailleurs la possibilité de rencontrer ou d'échanger par téléphone avec des conseillers financiers afin de compenser la réticence de certains clients pour le "tout digital".
À noter : Investec suit le chemin d'UBS qui a annoncé en août 2018 la fermeture de son service SmartWealth, accessible à partir de 15 000 livres, et la vente de la technologie à SigFig. n
Raisin se lance sur le marché américain
La plateforme de comptes à termes Raisin a annoncé le 21 mai la nomination de Paul Knodel au poste de directeur général des
activités américaines. Son arrivée accompagne l’entrée de l’entreprise berlinoise sur le marché américain, dont elle estime la taille à plus de 12,7 trillions de dollars. Dans un communiqué, Raisin estime possible de proposer une rémunération “près de 270 fois supérieure” aux 0,01 % reçus en moyenne par les Américains sur leurs dépôts, une fois “un certain nombre d’obstacles logistiques” dépassés. L'expansion de la plateforme est soutenue par le programme du gouvernement allemand “German Accelerator”, installé aux États-Unis. Avant son arrivée chez Raisin, Paul Knodel a occupé différents postes de direction chez Citigroup, Merrill Lynch, E-Trade ou encore Wealthfront.
À noter : Raisin indique avoir intermédié plus de 130 millions d’euros d'épargne pour plus de 175 000 clients dans une trentaine de pays, le tout avec l’aide de 77 banques partenaires. n
L’offre premium de Nickel a séduit 80 000 clients en un an
Un an après le lancement de Nickel Chrome, une carte premium à 30 euros par an (s’ajoutant aux 20 euros annuels que
facture habituellement Nickel), la filiale de BNP Paribas revendique 80 000 clients séduits par cette option. Nickel Chrome intègre les garanties traditionnelles des cartes Gold ou Premier ainsi que des assurances complémentaires (vol des effets personnels et protection des achats sur Internet) et les transactions hors zone SEPA gratuites (contre un euro par achat dans l’offre de base). Nickel avait déjà annoncé que sa carte Chrome avait été commandée par 3 000 clients 24 heures seulement après son lancement.
À noter : La société revendique désormais plus de 1,26 million de comptes ouverts en France – contre 800 000 pour N26 ("dépassés il y a quelques semaines" selon son directeur France Jérémie Rosselli) et 550 000 pour Revolut (février 2019), qui ne communiquent pas sur la part de clients premium. Elle ne demande aucune condition de revenus, de dépôts ou de patrimoine et ne permet ni découvert, ni crédit. n
TransferWise se valorise 3,5 milliards de dollars
La start-up spécialisée dans les transferts d’argent à l’international TransferWise a dévoilé le 22 mai avoir finalisé une levée de
fonds de financement secondaire de 292 millions de dollars la valorisant à 3,5 milliards de dollars. Le tour de table a été mené par Lone Pine Capital, Lead Edge Capital et Vitruvian Partners, avec la participation d’investisseurs historiques. À ce jour, TransferWise a récolté 689 millions de dollars de financement primaire et secondaire. TransferWise revendique 5 millions de clients dans le monde et 4 milliards d’euros de transferts gérés chaque mois. La société propose 1 600 “routes” pour les transferts et 49 devises sont disponibles sur sa plateforme. En 2018, elle a enregistré 177 millions de livres de chiffre d’affaires pour un bénéfice net de 6,2 million de livres.
À noter : outre le service de transfert d’argent, TransferWise propose son offre aux entreprises et aux banques et a lancé un “borderless account” et une carte de débit en Europe. n
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Jeudi 23 mai 2019
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F I N T E C H ASSURANCEÉ T U D E D E CA S
Transmettre une lecture optimiste d'un monde digital perçu comme une menace
Confrontée à une forte transformation de son métier, comme tout le monde de l’assurance, avec l’arrivée des insurtech,
la MAIF (7 500 salariés) fait de la transformation numérique une priorité depuis 2015. Mais le groupe mutualiste, né en 1934, l’a abordée avec un parti pris assumé, conforme à ses valeurs, qui placent "l’humain au cœur des transformations". Il ne s’est pas contenté de l’approche "classique" de la transformation numérique, qui donne priorité à la technologie et à la simplification du parcours des clients utilisateurs (la fameuse UX) puisqu’il a choisi, au préalable, d’engager l’acculturation de tout son corps social, en faisant de la formation e-learning et de la création d’une académie digitale interne le pivot du changement.
"Notre objectif premier a été d’embarquer progressivement l’ensemble des collaborateurs dans une lecture optimiste de ce qu’est le monde digital, souvent d’abord perçu comme une menace, pour qu’ils en perçoivent toutes les opportunités. Notre conviction simple était que, pour bien comprendre le monde digital, il faut en être un praticien", rappelle Sandra Minault, chargée de la mise en place en septembre 2015 de l’académie digitale et de son pilotage. Pour Planet Labor, la responsable RH revient sur les clés de réussite.
Acculturer au digital par le digital
L’académie digitale a été conçue pour être le fer de lance de cette transformation, par la création de contenus pédagogiques dédiés et l’impulsion de nouvelles façons d’apprendre reposant sur les outils digitaux. "Nous avons acculturé au digital par le digital. Nous voulions vraiment un apprentissage basé sur les usages", résume Sandra Minault. Créée en trois mois avec des start-up de l’éducation (360Learning et Learn Assembly), l’académie digitale a pris place au sein de l’université d’entreprise, avec un double objectif : déployer une offre innovante de formations en ligne, exploitant tous les formats, numérisant le contenu pédagogique avec interactivité (Mooc, Cooc, Spoc) mais aussi opérant la mutation vers le blended learning, en apportant des outils digitaux au sein des formations présentielles.
Particularité : tous les contenus ont été conçus en interne, avec l’appui d’un studio de création, lui aussi, interne. Une garantie de réactivité, qui a permis d’étoffer rapidement le catalogue de formations digitales, fort aujourd’hui de 70 parcours (métier, culture d’entreprise, outils bureautiques, produits lancés, etc). D’emblée, les 40 formateurs de l’université d’entreprise ont été formés au digital learning et aux nouvelles méthodologies enrichissant l’apprentissage. Une manière de les embarquer tout de suite dans la transformation digitale, et de couper court aux éventuelles craintes sur l’avenir de leur métier. En parallèle, un programme "Dirigeants digitaux", conçu avec Sciences Po pour favoriser la montée en compétences des dirigeants et managers sur les innovations technologiques, leur impact sur toutes les fonctions de l’entreprise et sur le métier même de l’assurance, a été engagé. Deux premières clés du succès : "Ils sont les premiers relais de la transformation culturelle", commente Sandra Minault.
Un réseau de 130 "ambassadeurs digitaux"
Mais cette dernière ne saurait se diffuser sans un accompagnement des salariés. Chaque direction s’est dotée d’un correspondant digital, s’appuyant sur un réseau d’"ambassadeurs digitaux" chargés d’animer et de suivre les communautés d’apprenants. Une approche matricielle jugée cruciale pour irriguer l’ensemble du groupe. Fort de 130 représentants (managers ou salariés volontaires), ce réseau permet un déploiement au plus près des 150 délégations comptabilisées sur le territoire français. "L’objectif est que la transformation se fasse à tous les niveaux de l’entreprise", rappelle Sandra Minault.
Un autre levier d’appropriation digitale pour les salariés a été la création au printemps 2015 d’un réseau social interne (6 500 utilisateurs aujourd’hui) pour accompagner la prise en main des outils collaboratifs. "Il est aussi un vecteur de communication et d’échanges important sur la formation, notamment dans le réseau d’agences qui ne disposent pas d’un ambassadeur digital sur site", explique la responsable RH.
Pratique RH : la MAIF embarque tout son corps social dans la transformation numériqueLa MAIF a mis en place en 2015 une académie digitale, destinée à engager l'acculturation de l'ensemble de son corps social, soit 7 500 salariés. Pour Planet Labor, la responsable RH revient sur les clés de réussite du projet.
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F I N T E C H ASSURANCEÉ T U D E D E CA S
89 % des collaborateurs de la MAIF ont décroché ce passeport digital "branche"
Informations et initiatives sont diffusées au sein de communauté "Académie digitale"
(1 500 utilisateurs) du réseau social interne. À chaque lancement d’un nouveau Cooc, des permanences digitales sont organisées, permettant les échanges immédiats.
Un enjeu d’employabilité
De quoi expliquer le succès du "Cooc culture digitale", le premier déployé début 2016 pour développer un socle commun de compétences sur le numérique, ses enjeux, ses outils, la data, les nouvelles manières de travailler ? Fin 2016, tous les salariés de la MAIF avaient suivi, sur leur temps de travail, ce parcours de sensibilisation nécessitant trois heures. Un chiffre évidemment difficile à tenir, compte-tenu du turn-over naturel. "On estime qu’environ 90 % des 7 500 collaborateurs actuels ont suivi ce Cooc", précise Sandra Minault. Notable : le taux de participation sur les parcours clôturés reste inchangé, de l’ordre de 90 %. Il faut dire que les salariés en difficulté bénéficient d’un accompagnement personnalisé, les quiz d’évaluation intégrés au CooC jouant le rôle d’alerte pour connaître ceux obtenant des résultats inférieurs à un certain score.
Bien que le groupe mutualiste n’ait pas fait de ce Cooc une obligation métier, il a aussi su le présenter comme une première "brique" de l’obtention du certificat "digital assurance", élaboré par la Fédération française d’assurance (FFA) pour garantir l’employabilité des salariés de la branche,
qui doit être obtenu obligatoirement avant 2020. 89 % des collaborateurs de la MAIF ont déjà décroché ce passeport digital "branche", qui repose sur 79 questions réparties en différents modules (pouvant être repassés autant de fois que nécessaire) prouvant qu’ils ont été sensibilisés aux enjeux du numérique et savent se servir d’outils collaboratifs.
Vers l’entreprise apprenante
Trois ans après son lancement, l’académie digitale, qui joue également le rôle d’observatoire des tendances du numérique, s’est lancée dans réflexion sur "l’entreprise apprenante". Un enjeu qui trouvera en 2019 de premières traductions concrètes, avec des expérimentations sur les moyens de favoriser l’ancrage mémoriel dans le cadre des apprentissages formels et de soutenir l’apprentissage informel en situation de travail, par l’identification des transferts de compétences se faisant dans le cadre des interactions sociales. Des axes sur lesquels l’académie digitale de la MAIF sera un atout, estime Sandra Minault. "Des outils existent déjà en blended learning pour mesurer l’ancrage mémoriel et individualiser au mieux les parcours. Nous nous inscrivons dans une continuité". n
Anne Fairise
Ce contenu a été réalisé par la rédaction de Planet Labor, service d’information professionnelle consacré aux pratiques RH, droit du travail, relations professionnelles, problématiques RSE... Il a été publié dans le numéro nº11093 du 18 avril 2019.
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F I N T E C H
E N B R E FASSURANCE
0,14 % des risques cyber seraient couverts en France
La Commission des Finances du 15 mai auditionnait le président du CESIN, Alain Bouillé, le directeur adjoint assurance de
dommages et responsabilité de la FFA, Christophe Delcamp, le secrétaire général adjoint de l’ACPR, Bertrand Peyret, et le directeur général de l’ANSSI, Guillaume Poupard, sur la teneur des risques cyber dans les domaines économique et financier. Christophe Delcamp a notamment souligné que les primes du marché cyber s’élèvent “à 80 millions d’euros en France ; 2,7 milliards aux États-Unis”, soit 0,14 % de couverture des risques en France contre 0,54 % outre Atlantique. Regrettant que les chiffres du comité des conseillers économiques du président américain soient les seules estimations officielles existantes, le représentant de la FFA a tout de même déclaré pouvoir chiffrer le risque cyber pesant sur les entreprises en France “entre 7 milliards et 13 milliards d’euros, voire entre 10 milliards et 20 milliards d’euros”.
À noter : Bertrand Peyret a souligné le risque systémique auquel est exposé le domaine financier tandis que Guillaume Poupard a témoigné du sérieux avec lequel l’ANSSI envisage la possibilité que des actes de guerre soient réalisés contre ce même secteur, pour “créer une sorte de chaos”. n
Snapsheet lève 29 millions de dollars
L ’insurtech américaine Snapsheet vient de lever 29 millions de dollars (26 millions d’euros) en série E. Menée par le fonds Tola
Capital, l’opération a été soutenue par Nationwide, Sedgwick et State Auto Labs ainsi que par plusieurs investisseurs déjà existants (Liberty Mutual Strategic Ventures, F-Prime Capital et OCA Ventures notamment). Snapsheet compte utiliser les fonds pour étendre les capacités de sa plateforme d’optimisation du traitement des indemnisations à toutes les lignes d’assurance dommages et biens. Ce tour de table porte le montant des fonds levés par l’insurtech de Chicago à 71 millions de dollars (63,5 millions d’euros).
À noter : Fin novembre 2018, Snapsheet indiquait avoir traité plus de 2,5 milliards de dollars de demandes d’indemnisation aux États-Unis. Elle comptait plus de 70 assurances clientes fin 2018. n
Harmonie Mutuelle intègre le fonds CapDecisif 4
La mutuelle appartenant au groupe VYV participe au fonds CapDecisif 4 spécialisé dans la santé digitale, ont annoncé les deux
partenaires le 20 mai. Harmonie Mutuelle rejoint Philips, L'Occitane et Vivalto qui avaient annoncé leur participation au lancement en juillet 2018. Depuis, d'autres acteurs ont également appuyé ce fonds tout en gardant l'anonymat, confie Catherine Boule, managing partner de CapDecisif Management, porteur du fonds. Cette participation d'Harmonie Mutuelle permet au fonds de s'approcher de l'enveloppe de 50 millions d'euros ambitionnée. "Nous sommes en cours de collecte pour quelques mois encore", précise la dirigeante. Une première prise de participation a déjà été effectuée dans Implicity en début d'année. Comme les autres partenaires, Harmonie Mutuelle pourra intervenir pour accompagner les start-up pour leur POC, notamment via le réseau d'établissements Vyv Care.
À noter : En avril 2019, Harmonie Mutuelle a aussi signé un partenariat avec Bpifrance dans le cadre du fonds Patient Autonome, pour "identifier, développer et cofinancer les start-up” de la santé connectée. n
Allianz X acquiert Finanzen.de
Allianz X, le fonds d’investissement technologique d’Allianz, a annoncé le 20 mai le rachat de Finanzen.de. Créée à
Berlin en 2004, la marketplace de services financiers, notamment assurantiels, se situe en bonne place sur le marché des comparateurs européens, avec quatre bureaux (Berlin, Paris, Britstol, Zurich), 130 salariés, et plus de 1,2 million de mises en relation commerciale en 2018. Dans un communiqué, le CEO d’Allianz X, Nazim Cetin, explique que “cette acquisition assurera une position forte dans le marché émergent de la génération de leads en ligne”. Ce rachat est la première acquisition complète réalisée par Allianz X, et doit faire de Finanzen.de une filiale indépendante du groupe Allianz.
À noter : Allianz X est devenu le plus gros fonds d’investissement dans le numérique début 2019, lorsqu’Allianz a porté sa taille à un milliard d’euros. Il investi notamment dans le micro-assureur BIMA, la place de marché de fonds de roulement C2FO, la plateforme mobile Go-Jek ou encore dans le challenger N26. n
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DATA R O O M
Une enquête menée par un groupe d'acteurs des crypto-actifs (FD2A, Amafi, AFG, ASPIM, Gide 255, Woorton,
Consensys et PwC) montre un intérêt du marché pour les "security tokens", ces "jetons financiers assimilables à des instruments financiers".
Sur les 148 réponses reçues, dont 127 sont pleinement exploitables, une grande majorité (79 %) soutiennent la définition suivante : les "security tokens" sont "des actifs numériques, enregistrés sur une blockchain et qualifiables d'instruments financiers (comme des actions, des obligations ou des parts ou actions de fonds d'investissement) car ils en ont les mêmes caractéristiques".
Les avantages perçus des security tokens sont prioritairement l'automatisation des exigences réglementaires ou contractuelles par des smart contracts, la réduction des coûts opérationnels et de fonctionnement, ainsi que l'automatisation des événements affectant la vie des titres, là encore par des smart contracts. Parmi les participants ayant accepté de se prononcer sur les activités
qu'ils développent ou comptent développer en lien avec les "security tokens" (56 %), une majorité évoque les services sur "security tokens" devant l'émission de jetons (voir graphique).
Et sur la moitié des répondants pouvant se positionner sur un choix technologique, 57 % disent vouloir recourir uniquement à une blockchain publique. Cette préférence s'explique notamment par le besoin d'interopérabilité avec d'autres acteurs et une nécessaire indépendance de la tenue de registre par rapport à l'émetteur des "security tokens". D'autres participants penchent en faveur d'une solution hybride (associant blockchain publique et blockchain privée), ce qui permettrait d'appréhender certaines contraintes réglementaires.
Des freins aux security tokens sont toutefois mentionnés par 67 % des personnes interrogées. Ils sont d'abord juridiques (pour 82 % des répondants), puis opérationnels (56 %) et techniques (45 %). n
Antoine Duroyon
Les security tokens suscitent l'intérêt du marchéUne enquête auprès d'acteurs du marché des crypto-actifs révèle les avantages perçus des security tokens et leur potentiel de développement.
Une blockchain publique privilégiée par une majorité de répondants
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JOURNALISTESAude Fredouelle [email protected]
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mind Fintech est un service de presse en ligne édité par la société Frontline MEDIA (membre du Spiil)CPPAP : 0519 W 93393.
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