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AUDIT &COMMISSARIAT ERI~ST &YOUNG et AutresAINE & DELDIQUE Associés
GECI~~~
Exercice clos le 31 décembre 2012
Rapport des commissaires aux comptessur ies compEes annuels
AUDIT & COMFA155ARIATAINE & DE~p1QUE AssoClés
59, boulevard Vauban59000 LiEle
S. A.R.L. au capital de € I00.000
Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnierégionale de Douai
G~nfi~Exercice Clos te 31 décembre 2012
P,apport des commissaires aux comptes
sur les comp#es annuels
Aux Actionnaires,
ERtVSi & YOUNG et Astres1/2, place des Sdi5ons
924f~~ Courbevoie - Paris-La Défense i
S.A.S. â capital variable
Commissaire aux DomptesMembre de la compagnierégionale de Versailles
En exécution de la mission qui nous a été tonf~ée par votre assemblée générale, nous vous présentons
notre rapport relatif à (`exercice clos le 31 décembre 201 ,sur
le contrôle des compies annuels de is société Genfit, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la justification de nos appreciations ;
• 1es vérifications et informatioRS spécifiques prévues par la loi.
Les cvrnptes annuels ont été arrêtés par 1e directoire. II nous appartient, sur la base de notre audit,
d'exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les complies annuels
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice pro#essionnef applicables en France ;ces
normes requiërent la mise en oeuvre de diligentes permettant d'obtenir ('assurance raisonnable que les
comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par
sondages oe~ au moyen d`autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et
informations figurant dans les comptes annuels. 11 consiste également à apprécier les principes
comptables suivis, les estimations significatives refenues et !~ préseniation d'ensemble des compkes.
Nous estimons que les élémenfis que nous avons callect~s sont suffisants et appropriés pour fonder
notre opinion.
Nous certifions que Ees comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français,
réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de ~'exsrci~e écoulé ainsi
que de la situation financière et du patrimoine de is sociéié à la fin de cet exercice.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention surie point exposé
dans la note 1.~ de !'annexe qui présente les voies de la société en vue de disposer de ressflurces
fiinantières pour faire face â ses besoins de irésarerie d'exploitation à douze mois,
Justification des apprécia~Y#ons
~n application des dispositions de l`article L. 823-9 du Gode de commerce relatives â fa justification denos appréciations, naos partons à cotre connaissance les Qléments suivants
L'annexe aux états financiQrs expose notamment les règles et méthodes relatives ~ ïa comptabilisationdes avances reçues au titre des subventiflns d'invesiissernent et des frais de recherche et dedéveloppement.
Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nousavons vérifié le caractère approprié des informations fournies dans les notes de k'annexe relatives aux
points décrits ci-dessus et nous nous sommes assurés de leur correcte application.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarçhe d'audii des comptes
annuels, pris dans leur ensembGe, et ont donc contribué à la forma#ion de notre opinion exprimée dans
la première partie de ce rapport.
ill. Vérifications e# in#ormatians spéci#igues
Mous avgns également procédé, conformément aux normes d'exercice professionneE applicables en
Frant2, aux vérifications spécifiques prévues par la foi.
Nous n'avons pas d'observation ~ formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels
des informations données dans le rapport de gestion du directoire ~t dans Iss documents adressés aux
actionnaires sur {a situation financière et les comptes annuels.
Concernant les informations fournies en application des dispositions cie l'article L. 225-102-1 du Code
de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les
engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec
tes données ayant servi à l'établissement de cis comptes et, fe cas échéant, avec les éléments recueillis
par votre société auprès des sociétés cantrô[ant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces
travaux, nous attestons l'exactitude of la sincérité de ces informations.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que tes diverses informations relatives à l'identité
des détenteurs du cap€tai vous ont été communiquées dans Ee rapport de gestion.
Lille et Paris-La Qéfense, le 30 avril 2013
Les Commissaires aux Comptes
AUDIT &COMMISSARIATAINE & DELDIQUE Associés
ERNST & YOUi~1G et Autres
«~
ine Franck Sebag
GeniitExercice clos le 31 décembre 2012 2
GE ~~T
Exercice du 01/01f 2012 au 31/12~`2fl12
Page 1 sur 24
GEIVF~TToLV,neaos HFTTER MFOSriN~
SOMMAIRE
1. FAITS CARACTERISTIQUES, PRINCIPES COMPTABLES, METHODES DEVALUATION,
COMPARABILITE DES COMPTES ...............................................................................................................8
1.1. Faits caracteristiques ..................................................................................................................8
1.2. Continuité d'exploitation ...........................................................................................................8
1.3. Règles, principes comptables, méthodes d'évaluation ..............................................................8
1.4. Comparabilité des comptes (changements de méthode, modalités significatives) ....................9
2. NOTES SUR LE BILAN ACTIF ............................................................................................................. 10
2.1. Actif immobilisé ...................................................................................................................... 10
2.2. Stock ........................................................................................................................................ 11
2.3. Créances ...................................................................................................................................12
2.4. Disponibilités et valeurs mobilières de placement .................................................................. 12
2.5. Provisions pour dépréciation ................................................................................................... 12
2.6. Charges constatées d'avance ................................................................................................... 12
2.7. Produits à recevoir rattachés aux postes de créances ............................................................... 13
3. NOTESSUR LE BILAN PASSIF ........................................................................................................... 13
3.1. Capital social ........................................................................................................................... 13
3.2. Subventions, avances conditionnées et remboursables ........................................................... 13
3.3. Provisions ................................................................................................................................ 14
3.4. Dettes ....................................................................................................................................... 14
3.5. Produits constatés d'avance ..................................................................................................... 14
3.6. Charges à payer rattachées aux postes de dettes ...................................................................... 15
4. NOTESSUR LE COMPTE DE RESULTAT ............................................................................................ 15
4.1. Produits .................................................................................................................................... 15
4.2. Charges .................................................................................................................................... 16
4.3. Résultat et impôt sur les bénéfces .......................................................................................... 16
5. POSTES CONCERNES PAR LE CHEVAUCHEMENT D'EXERCICE ......................................................... 18
5.1. Charges constatées d'avance ................................................................................................... 18
5.2. Produits à recevoir rattachés aux postes de créance ................................................................ 18
5.3. Produits constatés d'avance ..................................................................................................... 18
5.4. Charges à payer rattachées aux postes de dettes ...................................................................... 18
6. ENGAGEMENTS ...............................................................................................................................18
6.1. Avals, cautions ......................................................................................................................... 1 S
7. ENGAGEMENTS HORS BILAN .......................................................................................................... 19
7.1. Engagements en matière de crédit-bail .................................................................................... 19
~~~~ z sir ~4
C:EIV~~T`~O Y.ARC]~ BETTER ;VfE r,~t~ç
7.2. Dettes garanties par des sûretés réelles et nantissements ........................................................ 20
7.3. Engagements en matière de pensions et obligations similaires ...............................................20
7.4. Engagements en matière de droit individuel à la formation .................................................... 21
7.5. Engagements de paiement futurs ............................................................................................. 21
7.6. Autres engagements ................................................................................................................. 21
8. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ................................................................................... 22
9. AUTRES INFORMATIONS ................................................................................................................. 23
9.1. Effectifs ....................................................................................................................................23
9.2. Rémunération des dirigeants .................................................................................................... 23
9.3. Eléments concernant les entreprises liées ................................................................................23
9.4. Instruments financiers ..............................................................................................................23
9.5. Observations complémentaires ................................................................................................ 24
10. TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS .................................................................................... 24
Fin de sommaire
Page 3 sue 24
GE11►IF~TTt.~warrr~^, serrer¢ Mr-..ca:rité~
~~ G E IV F ~ T`
Montant en €
COMPTE DE RESULTAT
Chiffre d'affaires 1 672 274 100,0% 2 360 864 100,0Y
Production stockée
Production immobilisée
Subventions d'exploitation
Reprises &transferts de charges, autres produits
Produits d'exploitation
Achats de march., mat. premières, autres appros
Var. stock de march., mat. premières, autres appros
Autres achats et charges externes
Impôts, taxes &versements assimilés
Salaires
Charges sociales
Dotations auxamortissements
Dotations auxprovisions
Autrescharges
Charges d'exploitation
Autres intérêts et produits assimilés
Reprises &transferts de charges
Différences positives de change
Produits financiers
Dot. financières auxamort. & prou.
Intérêts &charges assimilées
Différences négatives de change
Charges financières
0 0,0%
0 0,0%
1139171 68,1%
90 771 5,4%
2 902 216 173,5
896960 53,6°0
12 963 0,8%
7 352 442 439,7%
185 071 11,1%
3 803 528 227,4°0
1 727411 103,3
299 597 17,9°0
6 214 0,4%
13 278 0,8%
14 297 463 855,0%
270 987 16,2%
32 974 2,0%
619 0,0%
304 580 18,2%
26 441 1, 6%
239 380 14,3%
4971 0,3%
270 792 16,2%
0 0, 0%
0 0,0°0
1 767 809 74,9%
115 513 4,9%
4 244 186 79,8%
1 150 237 48,7%
16 945 0, 7~
7 511 677 318,2%
184 809 7,8%
4 103 126 173,8%
1823 755 77,2%
393 147 16,7%
0 0,0°0
9 556 0,4%
15 193 252 643,5%
313 436 13,3%
3 556 0,2%
7 329 0,3%
324 321 13,7%
14153 0,6%
243 293 10,3%
2461 0,1%
259 906 11,0%
~,y Paie 4 sar 24
GEiV ~■
Produits exceptionnels s/ opérations de gestion
Produits exceptionnels s/opérations en capital
Reprises &transferts de charges
Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles s/opérations de gestion
Charges exceptionnelles s/opérations en capital
Dot. exceptionnelles auxamort. & prou.
Charges e~eptionnelles
0 0,0%
188 543 11,3%
242 052 14,5%
430 595 25, 7%
1893 0,1%
-1570 -Q1%
14420 0,9%
14 742 0,9%
0 0,0%
174 478 7,4%
173 012 7,3%
347 490 14,7%
0 0,0°0
8 753 0,4%
40 179 1,7%
48932 2,1%
Participation des salariés auxrésultats de l'entreprise 0 0,0% 0 0,0%
Impôts sur les bénéfices -3 170 662 -189,6% -2 645 141 -101,4%
Aare 5 sur ~4
GEIV FAT
GiEIV FATw~:1-~~~ ~~~~~ ~r.~ra..;.~,
ACTIF
Montant en €
BILAN ACTIF
Frais d'établissement 1093 1093 0 0
Logiciels, brevets 989461 963030 26431 51191
Constructions
Installations techniques
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations encours
7 893 393 32 833 7 860 560
2 876 192 2 530 188 346 004
2 509 940 1931431 578 509
6 126 0 6 126
0
434 911
287 382
4 765
Autres participations 42 031 0 42 031 42 031
Autres immobilisationsfinancières 216083 0 216083 199456
1019 7365 458 574 9 075 745ACTIF IMMOBILfSE 14 534 319
173 1858 500 157 622Stocks 166 123
0 2 469Avances & acptes reçus s/cde clients 2 469
733 0340 107 572Clients & cptes rattachés 107 572
Autres créances
Dont personnel débiteur
Dont organismes sociauxdébiteurs
Dont état -cir
Dontétat-tva
Dont état -autres taxes
Dont autres débiteurs
4 279 780 0 4 279 780
1 682 0 1 682
283 0 283
3 171 188 0 3 171 188
433 344 0 433 344
0 0 0
673 282 0 673 282
6 865 514
7 806
217
2 641469
734 014
0
3 482 007
Capital souscrit, appelé, non versé 0 0 0 0
Valeurs mobilières de placement 5 065 784 0 5 065 784 12 589 749
Disponibilités 1243 229 0 1243 229 210987
Comptes de régularisation 680 908 0 680 908 675 270
ACTIF CIRCULANT 11545 864 8 500 11 537 364 212A7 739
Ecarts de conversion 5 241 0 5 241 13 571
CirE1VF~TT~1 w.akta ^y ~i~T~ER ME.DtCit*r fŸ
BILAN PASSIF
EXERCICE 2012 EXERCICE 2011
Capitalsocial 4010937 3407645
Primes d'émission, fusion, apport 25 518109 21 448 969
Ecart de réévaluation libre 6 802 843 0
Réserve légale 240 001 240 001
Réserves statutaires 0 0
Report ànouveau -24 819 197 -16 878 246
Résultat de l'exercice -7 774 946 -7 940 952
330289 531799Provisions réglementées
4 308 036 809 217CAPITAUX PROPRES
6 352 533 6 647 023Autres fonds propres
6 352 533 6 647 023AUTRES FONDS PROPRES
13 311
0
19 844
25444
Provisions pour risques
Provisions pourcharges
13 311 45 288PROVISIONS POUR RISQUES &CHARGES
Emprunts obligataires convertibles 850000 0
Emprunts 3 498 782 5 734 690
Découverts 3 965 0
Dettes fournisseurs & cptes rattachés 2 911 735 3 994 348
Avances & acptes reçus s/cde clients 0 0
Dettes fiscales &sociales 1281645 1348505
Dont personnel 502 337 499 833
Dont organismes sociaux 577 515 618 319
Dont état 79 072 94 404
Dont état-autres taxes 0 0
Dont autres impôts &taxes 122 721 135 950
Dettessurimmos
Groupe &associés 100 000
Autres dettes 133 099 133 099
Comptes de régularisation 1 164 607 3 568 590
EMPRUNTS &DETTES
Ecarts de conversion
9 943 833
637
14 779 233
286
~~:z e ~ stir ~4
GEIV FATTpatnrap. R~:TreR ~vlr_caEri~:c
• • • 1 t f • t •
1.1. Faits caractéristiques
L'exercice social clos le 31/12/2012 a une durée de 12 mois.
L'exercice précédent clos le 31/12/2011 avait une durée de 12 mois.
Le total du bilan de l'exercice avant affectation du résultat est de 20 618 350 €.
Le résultat net comptable est une perte de 7 774 946 €.
La société a décidé de réévaluer l'ensemble immobilier dont elle est devenue propriétaire en 2012. Elle a procédé de même pour un
certain nombre d'équipements. Ces réévaluations ont été effectuées le 31/12/2012 et portées à l'actif (voir 2.1 ). Elles ont fait l'objet
d'une inscription au passif du bilan sur une ligne « écart de réévaluation libre « pour le montant de l'écart constaté soit 6 802 843 €.
Les informations communiquées ci-après font partie intégrante des comptes annuels qui ont été arrêtés le 08/03/2013 par le
Directoire.
1.2. Continuité d'exploitation
A la date de la délibération du Directoire visant à arrêter les comptes au 31 Décembre 2012, soit le 8 Mars 2013, le Groupe a fait le
point de sa trésorerie.
Pour faire face à ses besoins des douze prochains mois, la société a prévu les opérations suivantes
• Le groupe a souscrit, fin décembre 2012, un emprunt obligataire d'un montant de 8 M€ dont 5 M€ ont été utilisés à la date
du 8 Mars 2013 et dont 3 M€ restent mobilisables.
• Le groupe a l'intention de céder l'ensemble immobilier qu'il occupe et qu'il a acquis en 2012.
Compte tenu de ce qui précède, et du niveau de la trésorerie disponible au 31 Décembre 2012 (6 299 milliers d'euros), la société
devrait donc disposer d'une trésorerie suffisante pour poursuivre ses activités pendant 12 mois à compter de la date de délibération du
Directoire.
La société entend ensuite assurer la continuité de l'exploitation pour les prochains exercices au travers de deux voies menées en
parallèle
• Le groupe mène des discussions avec des investisseurs spécialisés afin de procéder à une levée de fonds qui permettrait de
financer le développement du GFT 505.
• La recherche d'un partenaire industriel dans le cadre d'un accord de cession des droits d'exploitation de son composé le plus
avancé, le GFT 505, ou dans le cadre d'un accord d'option qui apporterait les fonds nécessaires.
1.3. Règles, principes comptables, méthodes d'évaluation
Les conventions ci-après ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux règles de base suivantes
■ Continuité de l'exploitation ;
■ Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
■ Indépendance des exercices.
Les principales méthodes utilisées sont les suivantes
■ Provisions pour risques et charges : elles sont constituées pour tenir compte des risques financiers existant à la date de
clôture des comptes.
Paie ~ sur 24
CEIVF~T7nwrnRC.^. 6rT-rF~sz Mccaïr.,~rt~
■ Reprises de provisions :elles correspondent soit à des charges constatées au cours de l'exercice, soit à la disparition du risque
financier au titre duquel la provision a été constituée.
■ Amortissements de l'actif immobilisé :les biens susceptibles de subir une dépréciation sont amortis selon le mode linéaire ou
dégressif sur la base de leur durée de vie économique.
■ Provisions pour dépréciation d'actif :elles sont constituées pour tenir compte des risques d'irrécouvrabilité relatifs à l'actif
existant à la date de clôture des comptes.
■ Stocks des consommables et autres approvisionnements :ils sont évalués au prix d'achat moyen pondéré.
■ Valeurs mobilières de placement :elles sont évaluées à leur coût d'achat, à l'exclusion des frais engagés pour leur acquisition.
A la clôture de l'exercice, la valeur d'inventaire est comparée au coût d'entrée. Les moins-values constatées font l'objet de
provision pour dépréciation. En cas de cession portant sur un ensemble de titres de même nature conférant les mêmes
droits, la valeur d'entrée des titres cédés est estimée selon la méthode FIFO (premier entré — premier sorti).
■ Titres de participation :ils sont comptabilisés à leur valeur d'acquisition.
■ Subventions d'investissement
o Les subventions d'investissements octroyées à la société en vue d'acquérir ou de créer des valeurs immobilisées,
sont étalées soit en parts égales sur les exercices clos au cours de la période couverte par le contrat de crédit bail,
soit sur la période d'amortissement du bien acquis ou créé.
o En application du principe de prudence, elles ne sont considérées comme acquises, et en conséquence, constatées
en produits, qu'à compter de l'acceptation définitive des programmes concernés. A défaut, elles sont
comptabilisées dans un compte d'avance sur subvention.
o Une provision pour risque est constatée lorsque les objectifs fixés par la convention ne peuvent pas être atteints.
Elle correspond au montant susceptible de faire l'objet d'une restitution au financeur.
■ Créances et dettes en monnaies étrangères :elles sont converties et comptabilisées en monnaie nationale sur la base du
dernier cours de change. Lorsque l'application du taux de conversion à la date de l'arrêté des comptes a pour effet de
modifier les montants en monnaie nationale précédemment comptabilisée, les différences de conversion sont inscrites dans
des comptes transitoires, en attente de régularisation ultérieure.
1.4. Comparabilité des comptes (changements de méthode, modalités significatives)
Les états financiers sont établis en conformité avec
■ Le P.C.G. 1999 homologué par arrêté du 22 Juin 1999
■ Les articles L123-12 à L123-28 du Code du Commerce.
Les méthodes d'évaluation et de présentation des comptes annuels retenues pour cet exercice n'ont pas été modifiées par rapport à
l'exercice précédent.
Page 9 sur 24
[.=EI~F~T
2.1. Actif immobilisé
Nature et montant des éléments constituant les frais d'établissement
Frais d'établissement Valeur brute Amortissement Valeur nette Taux
Frais de constitution
Frais de premier établissement
Frais d'augmentation de capital
1 093
0
0
1093
0
0
0
0
0
100%
0°/o
0°/o
Total 1 093 1 093 0
Détail des mouvements de l'exercice
Immobilisations brutes = 14534319 €
Actif immobilisé A l'ouverture Augmentation Diminution Ala clôture
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
1025696
4966649
241488
4160
8340548
16627
39303
21546
0
990553
13285651
258115
Tota I 6 233 832 8 361 335 60 848 14 534 319
Amortissements &provisions d'actifs = 5458574 €
Amortissements &provisions d'actifs A l'ouverture Augmentation Diminution Ala clôture
Immobilisations incorporelles 974505 28920 39303 964123
Immobilisations corporelles 4239591 270677 15817 4494451
Immobilisations financières
Dont Titres mis erg équivalence
~Jonr Autres rmmobllisat~fons financières
0
~?
~
0
~f
0
~
0
~
Tota I 5 214 096 299 597 55 119 5 458 574
~u?G~ ~. sl.~r ~~L
GEIV FAT
Immobilisations brutes /Amortissements &provisions d'actifs -Par nature - Valeurà fin d'exercice
Nature des biens immobilisés Valeur brute Amortissement Valeur nette Durée
Immobilisations incorporelles 990553 964123 26431 -
c~ant Frais r.'e ccnstitutiotr s G93 1 D9.3 tJ 1 a n
C3ont logiciels 960 Q9Z 933 66 ' Z6 431 De 1 à 10 a ns
(?orrC !3~-c>vcts 7.9 37tt %~137~ L' Sans
Immobilisations corporelles 13285651 4494451 8791200 -
Jon~ Consïructivrrs sur ~c~± â autrui 7 $9.i .3.93 32 83.i 7 ~35t7.~6t7 De 3 à 38 a ns
iJc~nt Matériels of aafilioges 2 87& 19Z 2 530.28$ 316 Of?4 De 4 à 5 a ns
Jonc tnstatlatlons, agencements 1 6~8 567 1 Z65 425 493 142 De 5 à 25 a ns
Dont Matériel de transport 2S 233 9161 G v7Z 6 a ns
i7ont Mcrt~ rie! de bureau ei inlorrr~atiçcrc> SS.3 34? 507 7r~2 4S S50 De 2 à 8 a n s
I)ttrti Mnbilier 282 798 ~~39 053 33 745 De 5 à 10 a ns
Clora !mrn€a6ilrsatrons c~; oore;?es en cours F 226 ~ 6126 Non amorti
Immobilisations financières 258115 0 258115 -
Donr Titres mis en équfvalcnce ;' ~t ~% -,.rlont.4u*tes rmmobrf;sat~ons fïn~rnc~erés
.. _ . ,-2 ~ ~.~.~ rZT -
Tota 1 14 534 319 5 458 574 9 075 745 -
Biens immobilisés Valeur brute Dont coût Dont écart de Amortissement
Impact des réévaluations pratiquées historique réévaL de l'écart de
rééval.
Immobilisations corporelles 13285651 6482808 6802843 0
iiont Cvnstruetions sur.svt c~`utrtrui 7X33 393 .1 433 7Ei1 6 33.~J 631 G
f)on~ Mcrt~~ri~>Js et outitiages 2 87fi .297 2 804 .Z99 7.1 9.93 ~;
mont tnstcz/latians, agencements ? 658 567 Z 350 084 3û~3 X83 ~~
Dont Matériel de. transport Zs" 233 9 Z2~a { Ot78 c:
i}ani Mc~térref de bureau et informatique 553 342 553 342 Ç1
Dont Mabil~er 282 798 266 070 16 i28 Cï
r)vné lmmc~hil(sütirms corporelles es~ cour.4 r ' ~fi 5.276 f? ?
Immobilisations financières 258 115 258115 0 0
t7ont Titres mis en équivalence ~~ C~ ~ ~
Dont Autres immobilisations financières 2;s<~i ~3~ 25& X21 C7 tJ
Tota I 13 543 766 6 740 923 6 802 843 0
L'ensemble immobilier occupé par Genfit faisait l'objet d'un contrat de crédit bail, le 27 Septembre 2012, la société a procédé à la levée
d'option anticipée et est ainsi devenue propriétaire des bâtiments. Au 31/12/2012, la société a procédé à une réévaluation de cet
ensemble immobilier, et d'un certain nombre d'équipements.
2.2. Stock
A la clôture de l'exercice 2012, le stock est évalué à 166 123 €.
Stocks A l'ouverture Ala clôture
Matières premières, approvisionnements 179085 166123
En-cours de production de biens 0 0
En-cours de production de services 0 0
Produits intermédiaires et finis 0 0
Marchandises 0 0
Total 179 085 166 123
~Fge ~ 1 sur 24
C=ENF~TTr.~a ti•; <e et crs @~-r~r~R vles,~rr,~n~
2.3. Créances
Classement des créances selon la durée restant à courir jusqu'à leur échéance
Créances Montant brut A un an A plus d'un an
Actifimmobilisé 216083 7876 208207
ilan~ pats 937G _ ._ ..
DD!!t F~U(i"~S imt77t~bi'iS~:ions ~1r;crïfc< r~ :~ ?.ZZ 87& a y7~;
Acti f ci rcu I a nt 5 068 260 4 673 586 394 674
tant ctrents douteux ou litigieux, t~ ~
Bani autres créa~~ces cf~ents 1tJ7 572 Zr77 57Z
Dont persnrtnc>? 2 6~Z ? fi&~ C~
()ürtt oryar~rsrrtes sociaux 28:i ~~53 G
Dans Ptat - rrra;~ôt sur;'es bénéfices 3 172 1813 3 171 18~ ~'
ûont étaf - ivtt 433 34~ 433.344 ~i
ctonr ér~t - c~urres ~m~ôts &taxes t~ C~ ~t)OFTi é'tdi ' CJtVEYS ~S tt~3 VC'ritiOfiS C.7 ïC'CE'VOfC~ f75~4 ~77~ Î~~ pQÜ .~✓~=~ ~i Î~
:)C?tti f~C4)U~IP. tot tT_SSOC(('S Û ~ (~
~(?;~J~ fiC'~JtiP.idY.S Ct!VP,ïS .~Ÿi F~~ z~ f1~c$
DOf't( Ct7Q(~P.S CCr15tC1tÉ'oç L{~flVtl/JC,°. G$O LJCJ S ÛSii ~i)~
Tota I 5 284 343 4 681462 602 881
2.4. Disponibilités et valeurs mobilières de placement
La trésorerie (et équivalents de trésorerie) inclut les disponibilités en caisse, les dépôts à vue, et les placements à court terme, très
liquides, dont la maturité d'origine n'excède pas trois mois, c'est-à-dire les placements qui sont facilement convertibles en un montant
connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.
Les valeurs mobilières de placement sont enregistrées initialement à leur coût d'achat à la date de transaction.
Le montant des plus-values latentes au 31/12/2012 est de 0 €.
2.5. Provisions pour dépréciation
Provisions pour dépréciation A l'ouverture Augmentation Diminution Diminution Ala clôture
(utilisées) (non utilisées)
Stocks et en-cours 5 900 6 214 0 3 613 8 500
Comptes de tiers 0 0 0 0 0
Comptes financiers 0 0 0 0 0
Tota I 5 900 6 214 0 3 613 8 500
2.6. Charges constatées d'avance
Les charges constatées d'avance ne sont composées que de charges ordinaires dont la répercussion sur le résultat est reportée à un
exercice ultérieur.
Charges constatées d'avance Montant
Dontcharges ordinaires 680908
Tota I 680 908
~~~ gage 12 sur ~4
GEIV~<TTC/4YARLIS PETT ER ~E2`~ii~~^+E
2.7. Produits à recevoir rattachés aux postes de créances
Produits à recevoir rattachés aux postes de créances - A recevoir sur : Montant
Immobilisations financières 0
Créances - Clients &cptes rattachés (factures à recevoir) 11973
Autres créances - Fournisseurs (avoirs à recevoir) 18055
Autres créances - Personnel 0
Autres créances - Organismes sociaux 114
Autres créances - Etat 0
Autres créances - Divers 0
Disponibilités - Intérêts courus à recevoir 75075
Total 105 217
3. NOTES SUR LE BILAN PASSIF -. ~: .. ..,: _ ,_, ;o ~,.
3.1. Capital social
Movements de titres Nombre Val. nominale Capital social
Titres en début d'exercice 13 630 578 0,25 3 407 645
Titres émis
Titres remboursés ou annulés
2413168
0
0,25
0,00
603292
0
Titres en find'exercice 16043746 0,25 4010937
3.2. Subventions, avances conditionnées et remboursables
La société bénéficie d'aides de diverses natures.
Les subventions d'équipement
Les subventions d'équipement sont destinées à financer l'acquisition d'immobilisations.
Elles sont comptabilisées au passif du bilan en produits différés, puis reprises en résultat au rythme de l'amortissement de
l'immobilisation concernée par la subvention.
Les créances liées à ces subventions sont portées à l'actif du bilan au poste autres créances.
Les subventions d'exploitation
Les subventions d'exploitation sont destinées à financer les programmes de recherche.
Elles sont comptabilisées au passif du bilan en produits différés, puis reprises en résultat au fur et à mesure de l'avancement des coûts
engagés sur les programmes de recherche concernés. Une provision pour risque est constatée lorsque les objectifs fixés par la
convention ne peuvent pas être atteints. Elle correspond au montant susceptible de faire l'objet d'une restitution au financeur.
Les créances liées à ces subventions sont portées à l'actif du bilan au poste autres créances.
Les avances conditionnées
Les avances conditionnées sont destinées à financer les programmes de recherche définis. Ces avances sont remboursables dans leur
totalité à plus long terme en cas de succès du programme qui a bénéficié de l'aide. Elles sont comptabilisées en dettes financières
diverses pour leur valeur nominale.
Lorsqu'un constat d'échec est prononcé, elles sont requalifiées, en toute ou partie, en subventions et reprises immédiatement en
résultat.
Les avances remboursables
Les avances remboursables sont destinées à accompagner la société dans l'aboutissement de son projet de développement, elles sont
soumises à intérêts.
Page 13 ~•~r 2~+
C~EIVF/TT[JWARC?~a Eâ k.TTER ~i F_~'CItiE
Elles représentent un montant de
33. Provisions
3.4. Dettes
Classement des dettes selon la durée restant à courir jusqu'à leur échéance
3.5. Produits constatés d'avance
Pa~2 1~ s:r 2~
Avances conditionnées et avances remboursables Montant
Avances conditionnées etavances remboursables 6352533
Tota I 6 352 533
Provisions A l'ouverture Augmentation Diminution Diminution Ala clôture
(utilisées) (non utilisées)
Provisions réglementées 531799 -195780 5729 0 330289
r> > _ ~9~ 78~ G 330 289
Provisions pour risques 45288 26441 58418 0 13311
i.~ont provisions dour litige ô OGC' ~ v b 000
t)an~ pravi.sions Dour irn~ât 25 4~i4 ~ ~ Z'~ ~€ ï-+ 0
(iOtif JJfOVISlOY15 ~?C •t~ (~E' : 'tür7{~E' 1 3 8~~ ~t~ ÿ~~' 1 ::.~`'? 7 ~ 1.t"-
Total 577 086 -169 340 64 147 0 343 600
Qettes Montant total De 0 à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans
Emprunts &dettes - établissements de crédit 1170471 1159674 10729 0
Emprunts &dettes - financières diverses 2332276 722276 1610000 0
Dettes - fournisseurs 2911735 2911735 0 0
Dettes - fiscales &sociales
l')C)1?i x(:!50/)/7 C';
Dort organismes sociaux
Dant état ~ impôts sur les bénéfices
DonT écot - tva
lJont état - o~~tr~~ ~. ,~~~ &faxes
1281645
>.. ~
-
1281645
_~ ~ I
-
0
Q
û
EJ
Q
~:7
0
~i
0
0
0
0
Dettes - surimmobilisations 0 0 0 0
Dettes - groupe &associés 100 000 100 000 0 0
Autres dettes 133 099 133 099 0 0
Produits constatés avance 1 164 607 902 310 262 297 0
Tota I 9 093 833 7 210 739 1 883 026 0
Produits constatés d'avance Montant
Dont produits surventes 550000
Dont produits sur subventions 614 607
Tota I 1 164 607
GEIV~~TInv=ar~n.7 S€.7~'rt're Me.~=~ €*~a::
3.6. Charges à payer rattachées aux postes de dettes
Charges à payer rattachées aux poste de dettes - A payer sur : Montant
Emprunts obligataires convertibles 850000
Emprunts &dettes -Eta b. de crédit (intérêts courus) 27 260
Emprunts &dettes - Divers - Participation (intérêts courus) 31875
Dettes - Fournisseurs &cptes rattachés (factures à recevoir) 1248220
Dettes - Personnel - Congés à payer 227 901
Dettes - Personnel - Participation 0
Dettes - Personnel - Autres charges à payer 129 172
Dettes - Organismes sociaux- Congés à payer 101099
Dettes - Organismes sociaux - Autres charges à payer 57357
Dettes - Etat-Taxe apprentissage 24434
Dettes - Etat -Taxe construction 16 627
Dettes - Etat -Taxe formation 60 644
Dettes - Etat-Taxe véhicule de société 3 037
Dettes - Etat -Taxe professionnelle 253
Dettes - Etat -Taxe foncière ~
Dettes - Etat- Organic 3 612
Dettes - Etat - Divers 12 370
Autres dettes - Clients (avoirs à établir) 0
Autres dettes - Divers ~
Tota I 1 943 860
Un emprunt obligataire de 8 M€ convertible en actions a été souscrit en 2012, une première tranche de 1 M€ a été mobilisée en
décembre 2012, le solde de cette tranche non converti en actions au 31/12/2012 est porté au bilan pour 850 K€.
4. NOTES SUR LE COMPTE- DE RÉSULTAT
4.1. Produits
Ventilation du chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires de l'exercice se décompose de la manière suivante
Nature du chiffre d'affaires Montarrt HT Taux
Partenariats etprestations scientifiques
Autres activités
1535098
137176
91,8%
8,2%
Tota I 1 672 274 100,0%
Ventilation des autres produits d'exploitation
Les autres produits d'exploitation se décomposent de la manière suivante
Nature des produits Montant Taux
Production stockée 0 0,0%
Production immobilisée 0 0,0%
Subventions d'exploitation 1139171 92,6%
Reprisesd'amortissement &transf. decharges 90621 7,4%
Autres produits 150 0,0%
Tota I 1 229 942 100,0%
Page 15 sur 24
GENF~TTowaR[~5 k3~-rT~~ Me.:n~r,in;~
Le poste transfert de charges se décompose comme suit
Détail du poste transfert de charges Montant
Transfertde charges d'exploitation 22178
Transfertde charges de personnel 64829
Transfertde charges exceptionnelles 679
Indemnités - sécurité sociale 0
Total 87 686
Autres produits
Les postes de produit composant le résultat de l'exercice figurent au compte de résultat des états financiers. On pourra s'y reporter
ainsi qu'à la plaquette financière annuelle, documents qui fournissent une information plus détaillée.
4.2. Charges
Frais de recherche & de développement
Les frais de développement et de protection de la propriété intellectuelle sont comptabilisés en charge de l'exercice au cours duquel ils
ont été engagés, tant que tous les critères requis pour leur capitalisation ne sont pas réunis.
Ci-dessous, la décomposition par nature de coût
Frais de recherche &développement : Montant
Achats consommés 1164195
Sous-traitante opérationnelle 4289556
Droits de propriété intellectuelle 495161
Charges de personnel 3770068
Autres charges opérationnelles directes 646029
Dotations nettes auxamortissements et aux provisions 949043
Tota I 11 314 052
Autres charges
Les postes de charge composant le résultat de l'exercice figurent au compte de résultat des états financiers. On pourra s'y reporter
ainsi qu'à la plaquette financière annuelle, documents qui fournissent une information plus détaillée.
4.3. Résultat et impôt sur les bénéfices
Résultats /Ventilation de l'impôt sur les bénéfices
Niveau de résultat Avant impôt Impôt (*) Après impôt
Résultat d'exploitation -11 395 248 -3 170 662 -8 224 586
Résultat fi na nci er 33 787 33 787
Résultatexceptionnel 415852 415852
Participation des salariés 0 0
Tota I -10 945 608 -3 170 662 -7 774 946
(*) :Cet impôt négatif est relatif au CIR, et au crédit d'impôt apprentissage.
Paie 16 sur 24
GEIVF~TTr:.3 v„aR raa ~3 .:.-ri-c se 41 r.:~'. r..~r: [e
Détail du résultat exceptionnel
Détail du résultat exceptionnel Produits Charges
Produits except. - opérations de gestion 0
Dont Divers
Produits except. - opérations en capital 188 543
Dont Cessions d'act+fis incorporels
Dont Cessions d'actifs corporels 7 57-"~
mont Quote-part subventions d`équrpernent 1~l 445
i)onC Produits exceptionnels divers 28 5lti
Reprises sur provisions &transf. de charges 242052
Dona Reprises dnt, pux arnort. d~rogatoires 22:a 32.9
Dont Reprises provisions exceptionnelles 25 44~~
Dont Transf. de charges exceptfonneiles
Charges except.- opérations de gestion 1893
r ~ ~nde
Charges except.- opérations en capital -1570
font VNC- immos incorpore!!es r-~
QontVNC- immos corporelles ~ 77~
DonT VNC- immos financ+ères
Dont VNC- autres étéments d'actif
Dann Charges exc:eptivnr~eiles diverses -r ~L'~7
Dotations except. - amort. &provisions 14420
Dont Dotations aux amont. dérogatoires ~,` < Z ~
Wont Dotations provisions exceptionnelles
Total 430 595 14 742
Résultat exceptionnel 415 852
Incidences des évaluations fiscales dérogatoires
Incidence fiscale du dérogatoire Montant
Résultat net de l'exercice -7 774 946
Impôt sur les bénéfices -3170662
Résultat comptable avant i mpôt -10 945 608
Variation des provisions réglementées -201510
Résultat hors impôts etdérogatoires -11147117
Page 17 sur 24
GEiVF,TTn.vaRO E3~-r-rc-ra Mt::.<.~?tn €mec.
Accroissements et allèQements de la dette future d'impôts
Accroissements et allègements de la dette future d'impôt (cumul) Montant Impôts
Accroissements de la dette future d'impôt 335 530 111842
Dont Provisions réglementées 330 289 110 095
DontSubventions d'investissement 0 0
DontEcartde conversion actif 5241 1747
Allègements de la dette future d'impôt -55014483 -18337978
Do nt Provisions non déductibles l'année de dotation -10925 -3642
prnvisron pour pertes de ci~c~nge -r~ ~f 2 Z ~~~ ~~ i'
pr-avis?or organic ~' ~ " ~!
Dont Participation des salariés 0 0
Dont Déficits exploitation re portables -55004195 -18334548
DontEcartde conversion passif 637 212
Tota I 55 350 013 18 449 820
i,5. POSTES CONCERNES PAR LE CHEVAUCHEMENT D'EXERCICE
Les comptes détaillés dans les tableaux suivants concernent les écritures comptables relatives à l'indépendance des exercices.
5.1. Charges constatées d'avance
Voir le paragraphe 2.6. — charges constatées d'avance
5.2. Produits à recevoir rattachés aux postes de créance
Voir le paragraphe 2.7. — produits à recevoir rattachés aux postes de créance
5.3. Produits constatés d'avance
Voir le paragraphe 3.5. — produits constatés d'avance
5.4. Charges à payer rattachées aux postes de dettes
Voir le paragraphe 3.7. — charges à payer rattachées aux postes de dettes
6.1. Avals, cautions
Avals, cautions Montant
Avals, cautions - donnés par l'entreprise
Avals, cautions -reçus parl'entreprise
122 876
19844
Page 18 sar ë4
GEN~~T
7. ENGAGEMENTS HORS BILAN
II s'agit des droits et obligations de l'entreprise autres que ceux figurant au bilan ou au compte de résultat.
7.1. Engagements en matière de crédit-bail
Engagements relatifs au crédit-bail Montant
Redevances de crédit-bail restantàcourir- crédit-bail immobilier
Redevances de crédit-bail restantàcourir- crédit-bail mobilier
0
123868
Tableaux financiers relatifs aux crédits-baux en cours
Redevances payées Immobilier Matériels Autres TOTAL
& outillage immos
Cumuls des exercices antérieurs 9624213 307963 0 9932176
Monta nt de l'exercice 691772 120484 0 812257
Sous-tots I 10 315 985 428 448 0 10 744 433
Redevances restant dues Immobilier Matériels Autres TOTAL
& outillage immos
A 1 a n a u p I u s 0 64 460 0 64 460
Entre 1 et 5 a ns 0 59 408 0 59 408
Aplus de Sans 0 0 0 0
Sous-total 0 123 868 0 123 868
Valeur résiduelle Immobilier Matériels Autres TOTAL
& outillage immos
Alan au plus 0 1162 0 1162
Entre 1 et 5 a ns 0 2 033 0 2 033
Aplus de Sans 0 0 0 0
Sous-total 0 3195 0 3195
Total Immobilier Matériels
& outillage
Autres
immos
TOTAL
Tota I 10 315 985 555 511 0 10 871 496
Pige 1~ s;~r 2r
t~EiV FATry'n uea [y ea .~ E3 F: ~rrcr~ Mrorrine
Comparaison de coûts pour les mêmes acquisitions en pleine propriété
omparaison de coût pour les mêmes acquisitions en Immobilier Matériels Autres TOTAL
pleine propriété &outillage immos
aleur d'origine 9 696 958 383 518 10 080 476
umuls des dotations antérieures 4 134 898 244 017 4 378 915
Dotation de l'exercice 269 181 71 833 0 341014
aleur nette comptable 5 292 879 67 668 5 360 547
L'ensemble immobilier occupé par Genfit faisait l'objet d'un contrat de crédit bail, le 27 Septembre 2012, la société a procédé à la levée
d'option anticipée et est ainsi devenue propriétaire des bâtiments. Les dotations de l'exercice mentionnées ci-dessus sont donc
calculées pour la période du Zef Janvier au 27 Septembre 2012.
7.2. Dettes garanties par des sûretés réelles et nantissements
Convention de crédit renouvelable
Une convention de crédit renouvelable a été signée le 10 octobre 2006 sous forme d'une ouverture de crédit à moyen terme d'un
montant total de 10 millions d'euros, amortissable sur une durée de 6 ans, soit jusqu'en 2012, durée prolongée jusqu'au 30 Juin 2013
par avenant. Constituée autour d'un pool bancaire avec pour chef de file le Crédit du Nord (à hauteur de 33 % du financement total),
les banques participantes sont la Société Générale (30 %a), CIC Banque Scalbert Dupont (27 %) et la Banque Palatine (10%).
Cette convention renouvelable de crédit moyen terme prévoit un certain nombre de garanties
■ Délégation imparfaite de débiteur aux fins de paiement des sommes dues au titre d'un contrat d'assurance «homme-clé » à
hauteur d'un montant global de 1,6 millions d'euros, en cas d'utilisation du crédit ;
■ Présentation d'un certificat de calcul sur la base des comptes annuels certifiés :après utilisation du crédit et en cas de non
respect de l'un au moins des ratios financiers prévus dans le certificat de calcul, la société s'engage à affecter en
nantissement les brevets pré-désignés dans la convention. Le nantissement des brevets sera constitué pour le compte des
banques à hauteur de 15 % du montant du crédit autorisé.
■ Par ailleurs, une garantie a été accordée aux banques participantes par Oséo-Sofaris à travers son fonds Biotechnologie
Garantie à hauteur de 15 % du montant du crédit utilisé.
7.3. Engagements en matière de pensions et obligations similaires
Les régimes de retraite et autres avantages postérieurs à l'emploi de GENFIT sont constitués de plans à cotisations définies et de plans
à prestations définies.
Les régimes à cotisations définies
Dans le cadre de régimes à cotisations définies, la gestion des plans est assurée par un organisme extérieur pour lequel la société
s'engage à verser des cotisations régulières.
Les résimes à prestations définies
Les régimes à prestations définies concernent les régimes d'indemnités de fin de carrière français au titre desquels la société s'est
engagée à garantir à terme un montant ou un niveau de prestations défini contractuellement.
L'obligation résultant de ces régimes n'est pas provisionnée dans les comptes sociaux. Elle peut être évaluée sur une base actuarielle
suivant la méthode des unités de crédit projetées. Selon cette méthode, chaque période de service donne lieu à une unité
supplémentaire de droits et chacune de ces unités est évaluée séparément pour obtenir l'obligation finale.
Les montants des paiements futurs sont évalués sur la base d'hypothèses démographiques et financières telles que la mortalité, la
rotation des effectifs, l'évolution des salaires, l'âge de départ à la retraite, puis ramenés à leur valeur actuelle sur la base de taux
d'actualisation déterminés par référence aux taux d'intérêt des obligations à long terme des émetteurs de première catégorie.
Page 20 sur 24
~~. GEïV F/T
Evaluation des indemnités de départ à la retraite
A titre d'information, il aurait été nécessaire de procéder à une dotation de provision de 96.2 k€ au titre de l'exercice 2012, portant la
provision cumulée au 31/12/2012 à 382,4 k€.
7.4. Engagements en matière de droit individuel à !a formation
Le droit individuel à la formation est un droit applicable à compter du 07/05/2007 permettant à chaque salarié de bénéficier de 20
heures de formation par an. Les droits acquis annuellement peuvent être cumulés, s'ils ne sont pas utilisés, sur une durée de 6 ans. Les
heures consacrées à la formation réalisée pendant le temps de travail ouvrent droit au maintien, par l'employeur, de la rémunération
du salarié. Lorsque les heures de formation se déroulent en-dehors du temps de travail, le salarié bénéficie de l'allocation de formation
versée par l'employeur, dont le montant est égal à 50 % de sa rémunération nette.
Aucune provision n'a été constatée dans les comptes sociaux. A titre d'information, la provision reprenant les droits acquis par les
salariés et non consommés au 31 décembre 2012, charges sociales incluses, aurait été de 2,7 k€. La mise en oeuvre du DIF relevant de
l'initiative du salarié, un coefficient de probabilité de demande de formation, évalué selon les historiques du groupe sur 2 ans, pondère
l'évaluation des droits acquis.
7.5. Engagements de paiement futurs
Locations simples
Les paiements minima futurs au titre de la location simple du bail à construction (terrain) s'élèvent à 1500,4 milliers d'euros à la
clôture de l'exercice
Paiement minima futurs -au titre des locations simples 31.12.12 31.12.11
(En milliers d'euros) 12 mois 12 mois
Paiements minima -au titre de la période 36,0 34,3
Paiement minima futurs -autitre des locations simples 31.12.12 31.12.11
(En milliers d'euros) 12 mois 12 mois
Paiements minima -Amoins d'un an 41,7 36,0
Paiements minima -entre 1 et 5 ans 166,7 144,0
Paiements minima -à plus de 5 ans 1 292,0 1151,8
TOTAL 1500,4 1331,8
7.6. Autres engagements
Convention de crédit renouvelable :engagements reGUs
Comme indiqué au paragraphe «Dettes garanties par des sûretés réelles et nantissements », une convention de crédit renouvelable a
été signée le 10 octobre 2006 sous forme d'une ouverture de crédit à moyen terme d'un montant total de 10 millions d'euros,
amortissable sur une durée de 6 ans, soit jusqu'en 2012.
Courant 2011, et en vertu d'un avenant à la convention de crédit renouvelable signé le 29/09/2011, le pool bancaire a accepté la
prorogation et la modification des modalités d'amortissement du crédit, l'échéance finale étant portée à la date du 30/06/0013.
Au 31 décembre 2012, le solde de la ligne de crédit accordée par les partenaires bancaires se monte à 1 million d'euros.
Le crédit est utilisé à hauteur de 1 millions d'euros.
Convention de crédit renouvelable :covenants bancaires
L'utilisation du crédit autorisé de 1,0 millions d'euros est conditionnée à la présentation d'un certificat de calcul sur la base des
comptes annuels certifiés. Le respect de ratios financiers décrit ci après est requis
~r~l; &. ~a 3~.,~f Lus
GrE1V F~'1"
■ Taux d'endettement rapporté à l'excédent brut d'exploitation ;
■ Taux d'endettement sur capitaux propres ;
■ Free cash flow supérieur au service de la dette financière ;
■ Ou trésorerie nette et crédit non utilisé supérieur ou égal à 5,0 millions d'euros.
Au 31 décembre 2012, le critère d'atteinte de l'un de ces ratios n'est pas respecté
Par ailleurs, en dehors du respect des ratios financiers, l'entreprise est soumise au respect d'autres clauses de défaut. A la clôture de
l'exercice 2012, l'exposition au risque ne nécessite pas de faire l'objet d'une description plus détaillée puisqu'elle s'inscrit dans le même
cadre.
Oblieations au titre de la copropriété de droits de propriété intellectuelle
La société a signé certains accords avec différents partenaires, qui définissent les règles de copropriété de certains droits de propriété
intellectuelle.
Ces contrats mettent généralement à la charge de la société les frais de dépôt, d'examen et d'extension des brevets, ainsi que ceux
afférents à leur protection.
Ces contrats peuvent également parfois mettre à la charge de la société le paiement de milestones en cas de franchissement d'étapes
scientifiques majeures des composés couverts par les droits de propriété intellectuelle et de royalties sur les ventes de ces produits.
Oblieation potentielle
L'aide à l'innovation IT-DIAB, datée du 23 décembre 2008, a été consentie par OSEO Innovation sous la forme d'une subvention
d'exploitation et d'une avance remboursable. Le montant de l'avance remboursable est de 3.229,2 milliers d'euros dont 2.792,2
milliers d'euros ont d'ores et déjà été perçus fin décembre 2012. Le solde de l'avance sera encaissé progressivement jusqu'en 2015.
Au titre du remboursement de cette avance, le bénéficiaire s'engage à verser à OSEO les retours financiers sur une période dite de
référence correspondant au remboursement de l'avance d'une part, et à des versements complémentaires d'autre part .
En cas de succès, c'est-à-dire si les retombées commerciales du programme IT-DIAB concernent les produits de traitement ou de
diagnostic du diabète de type II, les retours financiers générés serviront en priorité au remboursement de l'avance de 3.229.2 milliers
d'eurosl. Au-delà, ils seront qualifiés de versements complémentaires.
•• •
Collaboration de recherche avec Sanofi :conformément au contrat de recherche signé en mars 2011, et suite à la démonstration de
l'activité de plusieurs séries chimiques sélectionnées dans le cadre de la seconde approche de son programme de recherche ciblant
différents désordres métaboliques, Genfit a facturé en janvier 2013 le deuxième des paiements d'étapes prévus.
Programme d'augmentation de capital par exercice d'options d'un total de 8.000 milliers d'euros :Depuis le Zef Janvier 2013, et à la
date du 8 Mars 2013, 4 tirages ont été effectués pour un montant de 4.000 milliers d'euros.
t Le contrat stipule que l'avance remboursable sera considérée comme intégralement remboursée lorsque le total des versements effectués
à ce titre par le bénéficiaire actualisés au taux de 5.19 %aura atteint le montant total actualisé au même taux de l'aide versée. Néanmoinsles intérêts afférents aux sommes encaissées n'ont pas été comptabilisées compte tenu de l'incertitude sur l'atteinte des objectifscontractuels et du caractère non significatif du montant correspondant.
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9.1. Effectifs
Effectifs 31.12.2012
Cadre 52
Non cadre 23
Autres statuts 1
TOTAL 76
9.2. Rémunération des dirigeants
Rémunérations allouées aux
membres du directoire 31.12.2012
Rémunérations brutes etallocations sociales afférentes 895,0
TOTAL 895,0
lean-François Mouney bénéficie, au titre de son contrat de travail d'un préavis de 6 mois en cas de licenciement (sauf faute grave ou
lourde), ou en cas de démission, ainsi que d'une indemnité contractuelle de rupture en cas de licenciement (sauf faute grave ou lourde)
de six mois de salaire, calculé sur la base des douze derniers mois, et augmenté d'une indemnité d'un mois de salaire supplémentaire
par année d'ancienneté au sein de Genfit. L'engagement à fin 2012 serait de 865,0 milliers d'euros.
9.3. Eléments concernant les entreprises liées
Parties liées Transactions Transactions
(En milliers d'euros) avec les avec les
parties liées parties liées
31.12.12 31.12.11
Achat d'actifs
Transferts de recherche et développe ment
Charges comptabilisées 989,6 1693,4
Produits d'exploitation comptabilisés 127,8 104,3
Solde des créances 38,1 25,9
Solde des dettes 134,4 300,8
9.4. Instruments financiers
Risque de change
La quasi-totalité des revenus de la société est perçue en Euros. Compte tenu de la faible exposition aux risques de change, le Groupe
n'a pas de contrats de change à terme ou d'options au 31 décembre 2012.
Risque de taux
L'exposition au risque de taux des dettes financières (locations financement essentiellement) est très faible car basé sur le taux de
rémunération des CODEVI, ou EURIBOR 12 mois.
L'exposition au risque de taux des actifs financiers est limitée, car l'essentiel de ces actifs est constituée de SICAV monétaires euro ou
de certificats de dépôt à 3 mois ou à 6 mois.
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C:EtV ~~Tin~v~r~r~~ Vis.-~--r~s~ Me:.~:r~~~
Risque de liquidité
Au 31 décembre 2012, l'exposition au risque de liquidité de la société est très faible, dans la mesure où son actif courant est supérieur
à son passif courant.
Pour ce qui traite de la continuité d'exploitation, se reporter au paragraphe 1.2.
9.5. Observations complémentaires
Néant.
10. TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS
Filiales &participations Capital Réserves & Quote-part Valeur Valeur Prêts & Cautions & C.A. H.T. du Résultat du Dividendes
social report à du capital brute des nette des avances avals dernier dernier encaissés
nouveau détenu en titres titres consentis donnés par exercice exercice parla
détenus détenus sur la la société clos clos société
société dans
l'exercice
- Renseignements détaillés concernant les filiales &participations
Filiales (+ de 50% du capital détenu)
G E N F I T COR P 37 896 180 567 100 42 031 42 031 0 0 70 064 5 243 0
GENFIT PHARMACEUTICALS 1 0 100 0 0 0 0 0 -1427 0
Participations (10 à 50% du capital détenu)
II - Renseignements globaux concernant les autres filiales &participations
~a e 2~ sir ~~
