RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION PORTANT SUR … · 2017-08-22 · rapport du conseil d’administration portant sur l’exercice clos au 31 décembre 2016 groupe hôtellerie,

RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATIONPORTANT SUR L’EXERCICE CLOS

AU 31 DéCEMBRE 2016

GROUPE HôTELLERIE, TOURISME & THERMALISMEENTREPRISE DE GESTION HôTELIèRE CHAîNE EL AURASSISOCIéTé PAR ACTIONS AU CAPITAL DE 1 500 000 000 DA

SommairePRéSENTATION DE L’ENTREPRISE «CHAîNE EL-AURASSI» 1-1 Historique de l’unité EL-Aurassi 1-2 Organigramme 1-3 Réglementation 1-4 Caractéristiques essentielles de l’activité 1-5 Historique de l’unité Rym de Béni Abbes 1-6 Historique de l’unité El Boustène de Ménéa 1-7 Historique de l’unité Mehri d’Ouargla

BILAN D’APPLICATION DES RéSOLUTIONSDE L’ASSEMBLéE GéNéRALE ORDINAIRE DE LA CHAîNE EGH EL-AURASSI 2-1 Les procédure de gestion 2-2 L’audit interne 2-3 Le programme de réhabilitation de l’entité EL-Aurassi 2-4 Les immobilisations en cours relatives aux travaux de rénovation de l’unité hôtelière EL-Aurassi 2-5 Le programme de modernisation des unités du Sud 2-6 Evaluation du processus d’application du Système Comptable Financier

ACTIVITéS DU CONSEIL D’ADMINISTRATION 3-1 Liste des cadres dirigeants de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI 3-2 Faits saillants de l’exercice 2016

ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIèRE DE L’ENTREPRISE 4-1 Examen des comptes du bilan arrêtés au 31/12/2016 4-1-1 L’Actif

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34

2

1 68

101212141618

20262627

293032

343638

404141

4 CHAîNE EL-AURASSIRAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION DE L’EXERCICE 2016

5

4-1-1-1 Les actifs non courants 4-1-1-2 Les stocks 4-1-1-3 Les créances & emplois assimilés 4-1-2 Le Passif 4-1-2-1 Capitaux Propres 4-1-2-2 Les passifs non courants 4-1-2-3 Les passifs courants 4-2 Présentation de la structure normalisée du bilan au 31/12/2016 4-3 Les ratios de structure financière comparés 2014 à 2016 4-3-1 Ratio de financement permanent comparé 2014 à 2016 4-3-2 Ratio d’indépendance financière comparé 2014 à 2016 4-3-3 Ratio de liquidité de l’actif comparé 2014 à 2016 4-3-4 Ratio de solvabilité générale comparé 2014 à 2016 4-3-5 Le fonds de roulement

éVOLUTION DE LA SITUATION éCONOMIqUE EN 2016 5-1 Les produits 5-1-1 Hébergement 5-1-2 Restauration 5-1-3 Divers 5-2 Les charges 5-2-1 Les charges d’exploitation 5-2-2 Ratios de gestion 5-3 Résultats 5-4 Activité boursière 5-5 Les perspectives pour 2017

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4244454748495051535354555556

5859606161636466676869

5CHAîNE EL-AURASSIRAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION DE L’EXERCICE 2016

1PRéSENTATION DE L’ENTREPRISE

CHAîNE EL-AURASSI


PRéSENTATION DE L’ENTREPRISECHAîNE EL-AURASSI

L’Entreprise de Gestion Hôtelière « Chaine El-Aurassi » est composée de quatre (04) unités hôtelières, dont trois (03) unités situées dans le sud Est et Ouest, unités rattachées depuis le 1er Janvier 2010 à l’EGH CHAINE EL-AURASSI, en exécution d’une résolution du Conseil des Participations de l’état prise en sa séance du 04 Octobre 2009. Cette résolution a été entérinée sur le plan réglementaire et statutaire, par l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI, tenue en sa séance du 14 Décembre 2009.

Il s’agit des unités hôtelières, le Rym de Béni-Abbés, le Mehri d’Ouargla et EL-Boustène de Ménéa, l’hôtel EL-Aurassi, constituant la principale entité est érigée également en unité hôtelière.

Il convient de souligner, qu’en application des résolutions de l’Assemblée Générale Extraordinaire et préalablement à la signature des Procès verbaux de passations de consignes, une expertise des comptes comptables arrêtés au 31/12/2009 a été engagée à la

demande de l’EGH « Chaine EL-Aurassi », en accord avec l’ex: SGP Gestour.

Cette expertise a porté sur l’ensemble des comptes comptables des unités du sud, objets du rattachement. Les travaux comptables ont nécessité un temps plus long, avec quelques difficultés relevées sur certains comptes, conduisant à des compromis sur des situations, notamment sur les volets, l’endettement BAD, les dettes fiscales et parafiscales et le retraitement des déficits antérieurs.

A l’issue de cette mission, un rapport final a été réalisé par le Cabinet d’expertise Zerrouki Djamel, ayant servi de base à la confection et à la signature des procès verbaux de passations d’usages et de consignes avec les deux Directeurs Généraux des EGT Ouest et EGT Ghardaïa, l’un a été signé au mois d’Août 2011 et le second au mois de janvier 2012.


Cet établissement classé cinq (05) étoiles, a été inauguré et ouvert à la clientèle le 2 Mai 1975, ayant fait partie du patrimoine des Entreprises Nationales SONATOUR, puis ALTOUR et enfin l’ONCC (Office National des Congrès et Conférences).

En 1983, et à la faveur d’une restructuration organique, l’hôtel est érigé en entreprise socialiste.

Le 12 février 1991, l’hôtel change de statut juridique et passe en la forme d’Entreprise Publique Economique, société par actions au capital social de 40 millions de dinars.

Ce capital était matérialisé par 400 actions d’une valeur nominale de 100.000 DA chacune, détenu par :

• Le Fonds de Participation Services : 40%• Le Fonds de Participation Industries Diverses : 30%• Le Fonds de Participation Construction : 30%

En application de l’ordonnance N° 95-25 relative à la gestion des capitaux marchands de l’Etat, les actions de l’hôtel ont été intégralement transférées au profit du Holding Public Services.

En 1995, et dans un souci de renforcement de la capacité financière (surface nette comptable) de l’hôtel, une augmentation du capital par incorporation de l’écart de réévaluation a été décidée par l’actionnaire unique de l’époque, le Holding Public Services.

Cette recapitalisation interne a permis au capital social de passer de 40 Millions de dinars à 1,5 Milliard

1-1 HISTORIqUE DE L’UNITé EL-AURASSI


de Dinars, par émission de 14.600 actions gratuites d’une valeur nominale de 100.000 DA au profit de l’actionnaire unique actuel, la Société de Gestion des Participations de l’Etat, Tourisme et Hôtellerie.

Une transformation juridique de cette société de gestion est intervenue en 2015, optant en la forme d’un Groupe hôtelier dénommé, « Groupe Hôtellerie Tourisme & Thermalisme », qui sera composé de filiales réparties à travers les régions du pays, recomposition en cours de concrétisation sur le plan réglementaire.

Il convient de rappeler, qu’en exécution des orientations des pouvoirs publics, tendant vers un désengagement de l’Etat , en application des différents textes législatifs et réglementaires, portant sur la privatisation totale ou partielle, l’EGH Chaine El- Aurassi, avait été retenue en Février 1998, par décision du Conseil National des

Participations de l’Etat, pour son introduction en bourse et sa privatisation partielle, à hauteur de 20 % du capital social , diffusé sur le public , en direction d’actionnaires petits porteurs et institutionnels.

Dans ce cadre, une notice d’information avait été élaborée, et un plan de communication engagé du 15 juin au 15 juillet 1999, au titre de l’offre publique de vente de l’hôtel El Aurassi.

Par décision de la COSOB, organe de contrôle et de surveillance des opérations de bourse, le titre EL-Aurassi a été coté en bourse à partir du 14 février 2000, avec un prix d’introduction et d’émission fixé à 400 DA l’action, la valeur faciale étant de 250,00 DA l’action.


1-2 ORGANIGRAMMEL’entité El Aurassi, faisant également office de Direction Générale de la chaîne, est organisée en Société

par actions au capital de : 1.500.000.000 DA détenu à 80% par l’Etat et 20% par les petits porteurs et institutionnels.

Siège social : 2 Bd Frantz-Fanon - Les Tagarins - Alger.

Direction Générale

• Cellule Informatique - Ingénieurs en Informatique• Secrétariat Direction Générale - Bureau d’ordre• Audit Interne• Service hygiène et sécurité - Agents de prévention - Surveillants - Entretien - Espaces verts - Contentieux

Direction de l’Hébergement

• Conciergerie• Business-Center• Standard• Réception• Caisse - Réception • Etages• Lingerie• Bureau aéroport• Fitness club

Direction de la Restauration

• Restaurant Les TAGARINS• Restaurant DRIBA SHOP• Restaurant Algérien DAqDAq• Restaurant Italien FIBONACCI• Barbecue • Room Services• Cuisine des Banquets• Cuisine Les TAGARINS• Cuisine DAqDAq• Cuisine du FIBONACCI• Cuisine DRIBA Shop• Brigade Petit Déjeuner• SEVENTY FIVE «Piano Bar» • Bar du FIBONACCI• FOGGARA TEA • Structure chargée des Mises en place

Direction Commerciale


Direction du Personnelet des Moyens

• SCE Gestion du personnel• SCE Œuvres Sociales• Parc Auto• Salle des archives• Formation

Direction des Financeset de la Comptabilité

• SCE Recouvrement & Facturation • SCE Comptabilité Générale • Caisse principale • Cellule contrôle • Cellule bourse

Direction des Equipementset de la Maintenance

• Équipements - Gestion Administrative des investissements - Magasin / équipement• Maintenance - Chaufferie - Maçonnerie / peinture - électricité - Plomberie - Sonorisation - Téléphone - Tapisserie / Menuiserie - Froid / électroménager - Ascenseurs

Direction des Approvisionnements

• Economat• Papeterie• SCE Approvisionnement • Magasin Technique • Magasin Stocks Communs• Magasin Stocks Economat• Boucherie


Le secteur du tourisme est régi essentiellement par deux textes réglementaires, il s’agit du décret exécutif N° 2000-46 du 1er Mars 2000, définissant les établissements hôteliers et fixant leur organisation,

leur fonctionnement ainsi que les modalités de leur exploitation et le décret exécutif N° 2000-130 du 11 juin 2000 fixant les normes et les conditions de classement en catégories des établissements hôteliers.

L’unité principale EL-Aurassi a opté depuis sa création pour un mode d’organisation fonctionnel, les activités ont été découpées en des fonctions spécialisées, marquées par une forte différenciation.

Les activités de l’entité s’établissent comme suit :• hébergement• Restauration• Conférences / Réunions• Equipements d’animation• Autres prestations

L’établissement est doté d’une capacité technique assez importante, représentant une gamme de prestations assez large.

Ses moyens d’exploitation installés, dûment actualisés et mis à niveau aux standards internationaux, en rapport avec les travaux de rénovation et de réhabilitation engagés en Novembre 2009, sont repris ci-après par activité :

1-3 RèGLEMENTATION

1-4 CARACTéRISTIqUES ESSENTIELLES DE L’ACTIvITé


HéBERGEMENT :• Capacité : 604 lits• Nombre de chambres : 453

RESTAURATION :• Nombre : 04• Restaurant les TAGARINS• Restaurant DRIBA SHOP• Restaurant Italien FIBONACCI• Restaurant Algérien DAqDAq• Capacité couverts : environ 1 000 Couverts

CAPACITé CONféRENCES / MEETINGS :L’offre de base de l’hôtel porte sur l’organisation de

congrès et conférences, grâce à sa position de leader, de par sa capacité en salles de réunions (8 salles).

Toutes les salles sont équipées de nouveaux équipements en matière de sonorisation avec possibilités de traduction simultanée en huit langues.

L’hôtel EL-Aurassi dispose également d’un secrétariat technique pour les besoins des conférences, il est en mesure de fournir le matériel audiovisuel de qualité et de génération récente à la demande des clients.

éqUIPEMENTS D’ANIMATION :• Piscine avec coin barbecue• Cinq (05) courts de tennis• Night Club• Fitness

AUTRES PRESTATIONS : • Business Center : envoi de fax, travaux de secrétariat,

Internet, Wifi dans les chambres et les espaces publics etc.

• Agence de location de véhicules• Agence bancaire et change : CPA• Compagnies aériennes : Air Algérie, Alitalia et Air

France• Navette directe aéroport d’Alger • Station de Taxi• Parking de 750 places• Location de bureaux (Niveau C)• Location de bureaux (Niveau A)


Cet établissement est situé à 250 Km du chef lieu de la wilaya de Béchar et à 1200 Km d’Alger. Il est sur une altitude de 450 m. La première tranche de cette unité hôtelière a été inaugurée en 1973, le parachèvement de cette construction est intervenu en 1986.

Cet établissement occupe une assiette de 3 623,75 M2 sur une superficie totale de : 22 147,86 M2, la superficie bâtie(utile) est de 7.850 M2

L’hôtel Rym dispose d’une capacité de 120 chambres dont deux (02) suites juniors et cinq (05) chambres communicantes, d’une salle de restauration d’une capacité de 140 couverts, d’un bar, d’une salle polyvalente, pouvant abriter des conférences, des séminaires et diverses autres manifestations.

L’hôtel Rym dispose également d’une piscine, d’un terrain de tennis, d’un parking d’une capacité de 40 places et d’un hammam.

L’établissement comporte dans son état initial, trois (03) niveaux, un rez de chaussée et deux étages surplombant de prestigieux sites, la Palmeraie, les Dunes de sables et l’Ermitage de Pierre de Foucault.

Il est à noter, que dans le programme de modernisation des unités hôtelières du secteur du tourisme initié par les pouvoirs publics est financé entièrement sur une base contractuelle par le Trésor Public et/ou le Crédit Populaire d’Algérie.

L’enveloppe dégagée pour la modernisation de l’unité Rym de Béni-Abbés financée par le Crédit Populaire d’Algérie s’élève à 630 Millions de DA y compris la partie des études et du suivi des travaux. Cette enveloppe sera remboursable sur une période de 15 ans dont 7 ans de différés et rémunérée au taux de 3,5% l’an.

Le montant réel des travaux de réhabilitation et de modernisation de cette entité, tel qu’il résulte de la sélection et du choix porté sur la Société VIAMEC (Portugal), par suite l’avis d’appel d’offres national et international et du contrat conclu avec ladite Société en date du 31 Janvier 2016 est de 8,6 Millions d’euros, correspondant à la contre valeur dinars de 1.003,5 Millions de DA.

La bonification du taux et des intérêts intercalaires durant la période de différé sont pris en charge par le Trésor Public.

1-5 HISTORIqUE DE L’UNITé RYM DE BéNI ABBèS


L’établissement a bénéficié également de la concession au dinar symbolique du terrain et des biens immobiliers édifiés sur celui-ci.

En matière d’avantages, le programme de modernisation de l’unité hôtelière émarge aux dispositions prévues par l’Agence Nationale de Développement de l’Investissement et notamment l’exonération des droits de douane et de la franchise de la TvA.

Pour rappel, pour la mise en œuvre du programme de modernisation , un cahier de charges a été élaboré et un avis d’appel d’offres national et/ou international a été lancé en 2012, portant sur la sélection d’un bureau d’études chargé d’établir le diagnostic, le suivi et le contrôle des travaux de modernisation.

Cet appel d’offres établi conformément à la réglementation régissant les marchés publics a permis à travers les différents travaux des commissions internes de l’entreprise, de sélectionner un bureau d’études, en l’occurrence le BET Hachichi Lyes, pour un montant de 64 Millions de DA, choix confirmé par une résolution du Conseil d’Administration.

Le contrat portant sur la mission d’études et de suivi des travaux a été finalisé et signé le 02 Juin 2013. Les missions prévues dans le cadre du contrat portant sur le relevé, la genèse historique ainsi que l’état de conservation et diagnostic ont été achevés. Le cahier de charge avait été également élaboré et un avis d’appel d’offre national et international a été lancé.

Une ouverture des plis a été organisée à l’issue de laquelle neuf plis ont été déclarés recevables. Sur ce, le bureau d’études a entrepris ses travaux d’analyses et de jugement, tant sur le plan technique que financier.

La commission interne d’analyse et de jugement des offres a statué sur cette opération au courant du second semestre 2015, à l’appui d’un rapport établi par une commission AD HOC instituée à cet effet.

Les couts engagés à la date du 31 Décembre 2016, en rémunération du bureau d’études se sont élevés à 24,7 Millions de DA.


Cet établissement situé à 270 Km du chef lieu de la wilaya de Ghardaïa sur la route du grand sud, il est classé dans la catégorie des trois (03) étoiles. dans l’une des plus belles palmeraies du sud, sur une superficie de 16.402 M2. La surface développée au sol est de 4.339 M2 et la superficie bâtie (utile) est de 5.766 M2.

L’aile réalisée par l’architecte Fernand Pouillon en 1972, objet de l’opération de réhabilitation et de modernisation dispose d’une capacité de 120 lits, soit 60 chambres, dont trois (03) suites, d’un restaurant de 100 couverts, d’un bar pouvant contenir une soixantaine de places, d’une piscine, d’un terrain de tennis et d’un parking de 40 places.

Cet établissement a connu dés Juin 2013, une opération de modernisation des installations et des équipements. Un groupement de bureaux d’études, constitué du bureau HACHICHI Lyes et SD Concept avait été retenu à l’époque, sur la base d’un contrat conclu avec l’EGT Ghardaïa.

Dans le cadre du rattachement de cette entité, la gestion de ce contrat a été transférée sur le plan juridique à l’EGH Chaine EL-Aurassi.

La première enveloppe dégagée par le trésor public s’est élevée à 438,9 Millions de DA, dont 38 Millions de DA consacrés aux études et au suivi du projet.

Un financement complémentaire a été alloué par le Conseil des Participations de l’Etat en sa séance du 18 septembre 2011 pour un montant de 124,7 millions de DA, portant ainsi l’enveloppe globale à 563,6 Millions de DA.

Pour rappel, le programme de modernisation de cette entité a fait l’objet de deux avis d’appel d’offres, déclarés tous deux infructueux.

Des consultations restreintes ont été lancées, les offres déclarées recevables ont été examinées par les commissions instituées par la réglementation régissant les marchés publics, les résultats des travaux ont conduit

1-6 HISTORIqUE DE L’UNITé EL BOUSTèNE DE MéNéA


à la sélection d’une entreprise, dénommée ERBTPH CHAIBI pour un montant de 987,3 Millions de DA, choix entériné par résolution du Conseil d’Administration.

Le contrat portant sur les travaux de modernisation a été signé avec cette entreprise le 28 Avril 2013, le lancement des travaux et l’installation du chantier ont démarré à compter du 1er Juin 2013.

Depuis cette date, l’état d’avancement des travaux était jugé quelque peu insuffisant, dû pour partie aux moyens mis en place, notamment en termes de moyens humains et matériels, entrainant par voie de conséquence des retards sur l’ensemble des travaux objets du marché.

Cette opération est financée sur une base contractuelle, à l’appui d’un avenant conclu le 29 Janvier 2012, sur les fonds dégagés par le trésor public, aux mêmes conditions que celles applicables pour l’unité Rym de Béni-Abbés.

L’avenant sus cité est venu accroitre le montant de l’enveloppe financière allouée par le trésor public et l’a porté à 1.308,3 Millions de DA , dont 700,0 Millions de DA sont destinés au financement des hôtels Boustène de Ménéa et Mehri d’Ouargla avec un montant 104,9 Millions de DA au titre des études et du suivi des opérations de rénovation desdits hôtels. Le reliquat soit 503,3 Millions de DA servira à financer de nouveaux projets à réaliser.

Les couts engagés à la date du 31 Décembre 2016 sont respectivement de 53,2 Millions de DA au titre des études et du suivi et 827,9 Millions de DA dans le cadre des travaux de modernisation.

Le cout global actuel du marché incluant l’avenant N°1 et N°2 est de 859,5 Millions de DA/HT.


Cet établissement situé en plein centre du chef lieu de wilaya, classé dans la catégorie des trois (03) étoiles a été réalisé sur une superficie de 25.091 M2. La surface au sol est de 3.000 M2 et la superficie bâtie (utile) est de 3.730 M2.

L’établissement dispose globalement d’une capacité de 184 lits, correspondant à 92 chambres, de deux restaurants d’une capacité de 180 couverts, d’un bar, d’une cafétéria (salle de Tv), d’une piscine et d’un parking d’une capacité de 60 places.

Cette unité hôtelière a bénéficié d’un premier programme de modernisation hors équipements, opération initiée par la wilaya d’Ouargla et financée en concours définitifs sur des fonds spéciaux destinés aux wilayates du sud, pour un montant de 259,8 Millions de DA, sur les 261,4 Millions de DA alloués à cette opération,

un montant de 1,6 Millions de DA n’a pas été consommé à ce jour.

Cette rénovation a concerné une partie de l’hôtel, soit 32 chambres, une salle de restauration, une cuisine, des dortoirs du personnel et le hammam.

L’aile objet de cette rénovation a été transférée sur

le plan juridique à l’EGH Chaine EL-Aurassi, sur la base d’un accord de transfert signé le 10 Mars 2013, entre la Direction du Tourisme de la Wilaya d’Ouargla et la Direction Générale de l’EGH Chaine EL-Aurassi.

Une enveloppe complémentaire de 744,6 Millions de DA a été allouée par les pouvoirs publics. Elle était destinée dans une première phase, au rééquipement de l’aile rénovée pour permettre son ouverture à la clientèle. A la date du 31 Décembre 2016, , le

1-7 HISTORIqUE DE L’UNITé MEHRI D’OUARGLA


montant engagé dans ce cadre, sur les fonds propres de l’Entreprise est de 367,9 Millions de DA, sachant, que l’enveloppe complémentaire a servi à financer, le dépassement relevé dans l’opération de réhabilitation de l’hôtel EL-Boustène de Ménéa.

Le cout engagé dans le cadre des études et du suivi s’élève à la date du 31 Décembre 2016 à 34 Millions de DA.

Il convient pour rappel de noter, que le bureau d’études HACHICHI avait également été retenu pour les études et le suivi des travaux. Un avis d’appel d’offres national avait été lancé durant le premier trimestre 2014, portant sur la reprise des désordres de l’aile rénovée et son rééquipement.

Il est à souligner, que l’opération de modernisation des unités du sud, dans son ensemble est supervisée pour le compte de l’EGH Chaine EL-Aurassi et sur proposition des membres du conseil d’administration par un administrateur délégué, dont la mission est contenue dans un contrat conclu le 10 Juin 2012, suivi d’un avenant portant prorogation de la mission de l’administrateur délégué.


BILAN D’APPLICATION DES RéSOLUTIONS DE L’ASSEMBLéE

GéNéRALE ORDINAIRE

2


En date du 25 Mai 2016, une Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires a été tenue au siège de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI, convoquée par le conseil d’administration, à l’effet de délibérer sur les points suivants, inscrits à l’ordre du jour.

1 - Examen du rapport de gestion du Conseil d’Administration de l’exercice clos au 31/12/20152 - Examen des états financiers arrêtés au 31/12/20153 - Affectation du résultat de l’exercice 20154 - Rémunération des administrateurs5 - Honoraires du commissaire aux comptes6 - Divers

N° d’Ordre Résolutions Etat d’exécution au31 Décembre 2016

1ère Résolution

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHAINE EL- AURASSI :

• Après présentation par le Président Directeur Général de son rapport ;• Après présentation par le Commissaire aux comptes de son rapport ;• Après avoir entendu les explications complémentaires exposées verbalement ;

1 - Approuve, les états financiers arrêtés au 31 Décembre 2015 avec un

Total net du bilan Actif/Passif de : 12.022.764.872,22 DA.Résultat bénéficiaire net de : 609.333.773,22 DA.

2 - Donne quitus aux membres du Conseil d’Administration pour cet exercice.

3 - Mande le conseil d’administration à l’effet de prendre en charge les remarques et les recommandations du commissaire aux comptes sur les états financiers de l’exercice 2016.

APPLIqUéE



2éme Résolution

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHAINE EL AURASSI, Décide d’affecter le résultat net de l’exercice 2016 d’un montant de 609.333.773,22 DA comme suit : - Réserve légale constituée - Dividendes aux actionnaires 240.000.000,00 DA (soit 40 DA par action). - Tantièmes aux administrateurs 7.200.000,00 DA (soit 08 jetons par administrateur et par présence effective à concurrence de six réunions). - Part des travailleurs 80.000.000,00 DA (sont concernés, les travailleurs figurant parmi les effectifs de l’exercice 2015). - Réserves facultatives 250.000.000,00 DA - Report à nouveau 32.133.773,22 DA

APPLIqUéE

3éme Résolution

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI, arrête le taux, au titre de la rémunération de la partie variable de l’exercice 2015 du Cadre Dirigeant Principal et des Cadres Dirigeants , à quatre vingt dix huit (98)% (brut) , de la rémunération fixe annuelle de base, hors primes et indemnités.La rémunération variable libérée par le Conseil d’Administration, au titre de l’exercice considéré est déductible du montant global à percevoir.

APPLIqUéE

4éme Résolution

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI alloue aux membres du Conseil d’Administration une somme fixée à quinze mille (15.000,00) DA, brut, par administrateur et par réunion du Conseil d’Administration au titre des jetons de présence.Les jetons de présence ne sont dus que pour les présences effectives aux réunions du Conseil d’Administration.Une provision annuelle correspondant au paiement des jetons de présence de six (06) réunions du Conseil d’Administration sera portée aux charges d’exploitation de l’entreprise.Les frais exposés à l’occasion de toutes les réunions du Conseil d’Administration (transport, restauration hébergement, etc.....) sont supportés ou remboursés par l’entreprise. A titre exceptionnel, ce nombre peut être dépassé, à charge pour le Conseil d’Administration de donner les justifications nécessaires à l’Assemblée Générale.

APPLIqUéE



5éme Résolution

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI :

1. Conformément aux dispositions de la loi N°10-01 du 29 Juin 2010 relative aux professions, d’expert comptable, de commissaire aux comptes et de comptable agrée, et notamment son article 37 qui stipule: «les honoraires du commissaire aux comptes sont fixés au début de la mission par l’Assemblée Générale ou l’organe délibérant habilité»;

2. Conformément à la résolution de l’Assemblée Générale Ordinaire fixant la rémunération du commissaire aux comptes;Mande le Conseil d’Administration à l’effet de procéder au règlement des honoraires du commissaire aux comptes, au titre de l’exercice 2015.

APPLIqUéE

6éme Résolution

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI prend acte de l’expiration des mandats d’administrateurs exercés par Messieurs :

• LAMRI Abdelkader • DJOUDI Kamel

Et Considérant la résolution du Conseil des Participations de l’Etat portant reconfiguration du secteur public touristique;Décide de proroger leur mandat jusqu’à l’aboutissement de la reconfiguration décidée par le Conseil des Participations de l’Etat.

APPLIqUéE

7éme Résolution

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI prend acte, à titre de régularisation, de l’élection par les représentants des porteurs de 20 % des actions de l’EGH CHAINE EL-AURASSI, cotées en bourse, de Messieurs:

• MEGRAD Mohamed• BENAISSA Hamoud

En qualité de Membres du Conseil d’Administration de la Spa EGH CHAINE EL-AURASSI, pour une durée de six (06) années à compter du 19 Septembre 2013.

APPLIqUéE



8éme Résolution

L’assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI prend acte de la tenue de deux (02) réunions supplémentaires du Conseil d’Administration durant l’exercice 2015 et autorise, à titre de régularisation leur comptabilisation en tant que charges d’exploitation.

APPLIqUéE

9éme Résolution

LL’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI, sur proposition du Conseil d’Administration de la société, autorise l’expurgation du bilan des créances jugées irrécouvrables pour un montant de 1.849.544,54 DA et mande le Conseil d’Administration de poursuivre les actions de recouvrement en extracomptable.

APPLIqUéE

10éme Résolution

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration à l’effet d’accomplir les formalités légales et réglementaires, notamment le dépôt dans un délai de 30 jours des comptes sociaux et du procès verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire au Centre National du Registre de Commerce, chargé des publicités réglementaires obligatoires.

APPLIqUéE

En exécution de la première résolution de l’Assemblée Générale Ordinaire , le gestionnaire salarié principal a rendu destinataire l’équipe dirigeante le jour même de l’Assemblée Générale, d’un exemplaire du rapport du commissaire aux comptes , portant sur sa mission légale de vérification et de certification des comptes de l’exercice 2015, accompagné d’un exemplaire du rapport de gestion du conseil d’administration , et ce, à l’effet de prendre en charge sur l’exercice 2016, et chacun en ce

qui le concerne , les observations et les recommandations contenues dans le rapport du commissaire aux comptes.

L’ensemble des résolutions objets de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue le 25 Mai 2016 ont été mises en œuvre par le conseil d’administration, au titre du premier semestre 2016.

BILAN D’APPLICATION DES RéSOLUTIONSDE L’ASSEMBLéE GéNéRALE ORDINAIRE


En date du 25 Mai 2016, une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires a été également tenue au siège de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI, convoquée

par le Conseil d’Administration, à l’effet de délibérer sur le point suivant, inscrit à l’ordre du jour.

BILAN D’APPLICATION DES RéSOLUTIONSDE L’ASSEMBLéE GéNéRALE EXTRAORDINAIRE


1ère

Résolution

• Considérant la résolution N°03/144/28/03/2015 du 28 Mars 2015 du Conseil des Participations de l’Etat, approuvant le schéma d’organisation des Entreprises Publiques du secteur du Tourisme et de l’Artisanat;• Considérant le procès verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la SGP Gestour du 20 Décembre 2015, portant transformation juridique de cette dernière en Groupe dénommé « Groupe Hôtellerie, Tourisme & Thermalisme»;• Considérant les statuts du Groupe HTT établis par la Direction Générale des Domaines de la Wilaya d’Alger le 18 Avril 2016;• Considérant le rapport spécial du commissaire aux comptes établi en date du 22 Mai 2016,L’Assemblée Générale Extraordinaire de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI prend acte de la décision de changement de propriétaire de la totalité des actions détenues initialement par la SGP Gestour, soit 80% des actions, par leur transfert au bénéfice du Groupe Hôtellerie, Tourisme & Thermalisme, Spa au capital social de 14.950.000.000 DA.Le Conseil d’Administration est mandé d’établir un nouveau certificat au bénéfice du nouveau propriétaire de ces actions et à procéder à l’annulation du certificat établi initialement au profit de la SGP Gestour..

APPLIqUéE

2éme Résolution

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la SPA EGH CHAINE EL-AURASSI mande le Conseil d’Administration à l’effet d’accomplir toutes les formalités légales et réglementaires en exécution de la résolution N°01 de la présente Assemblée, dont la modification corrélative des statuts de la société.

APPLIqUéE


Les procédures de gestion en place ont fait l’objet , par la cellule en charge de ce volet, au vu d’un programme d’audit, d’une évaluation de leur contenu et de leur application sur terrain. Cette mission d’évaluation dûment sanctionnée par un rapport est dévolue à la cellule audit. Elle consiste à établir un état des lieux de chacune des structures concernées et d’apporter le cas échéant les propositions d’amélioration aux procédures de gestion en place.

En effet, en collaboration avec les responsables des structures concernées, il a été procédé à l’actualisation

et à la validation des procédures de gestion, en matière d’hébergement, d’approvisionnements et de contrôle de gestion.

En ce qui concerne les procédures comptables, elles sont aussi inscrites dans le programme d’intervention établi par la cellule audit et adopté par le conseil d’administration au titre de l’exercice 2016. Son adaptation avec le nouveau dispositif portant système comptable financier est en cours de finalisation.

2-1 LES PROCéDURES DE GESTION

Cette cellule a été mise en place à l’échelle de l’entreprise en l’an 2000, coïncidant avec l’ouverture du capital de la société et son introduction à la bourse des valeurs d’Alger.

Son effectif initial a été reconstitué durant l’exercice 2015 par le recrutement d’un auditeur principal et de deux (02) auditeurs internes. Le départ enregistré au courant de l’année 2016 d’un élément, a été comblé par un nouveau recrutement opéré avant la clôture de l’exercice considéré.

Cette cellule répond à une double préoccupation, celle de l’actionnaire principal, mais également à celle de l’entreprise, rappelée d’ailleurs par résolution de l’Assemblée Générale, à travers les remarques et les observations émises par le commissaire aux comptes.

Elle a soumis à l’adoption des membres du Conseil d’Administration, son programme annuel couvrant la période 2015-2016 , tel que prévu par la résolution de l’Assemblée Générale prise lors de la séance du 25 Mai 2016.

2-2 L’ AUDIT INTERNE


En exécution de ce programme, la cellule d’audit a effectué au titre des deux semestres de 2016, des missions sur les différentes unités du Sud, sanctionnées toutes par des rapports faisant état d’insuffisances et de lacunes dans la gestion courante de ces entités et des recommandations qui s’imposent, à mettre en application pour l’amélioration de la gestion.

Elle a aussi intervenu dans l’évaluation et l’amélioration des procédures , à l’échelle de la Direction Générale,

par notamment les vérifications des mouvements de trésorerie issues des différents modes d’encaissements en provenance de la clientèle , ainsi que sur la situation des créances contenues dans le back office, selon le progiciel hôtelier OPERA, sous les intitulés PM et Pq .

Cette cellule a été mise aussi à contribution dans l’amendement de la procédure de passation des marchés soumise à l’adoption des membres du Conseil d’Administration.

Dans le cadre du programme de rénovation et de mise à niveau de l’unité EL-Aurassi, aux standards internationaux, opération lancée en Novembre 2009 et achevée partiellement le 04 Mars 2012.

Des réceptions provisoires avaient été entreprises en Février 2012, en rapport avec l’avenant N°1 conclu avec le Groupement KEF, le 17 Mai 2009.

Ces réceptions provisoires se sont poursuivies et sanctionnées par un certificat de réception provisoire général dressé le 22 Octobre 2012 , signé entre l’Entrepreneur Général , le Groupement KEF, le Maitre de l’ouvrage et le bureau d’études IMM (Belgique), en charge des études, du suivi et du contrôle des travaux.

Elles avaient toutes donné lieu à constatation de réserves à lever dans les délais contractuels par l’Entrepreneur Général. La levée de ces réserves s’est poursuivie tout le long de l’année 2015-2016, ce qui a conduit, le Maitre de l’ouvrage à proroger la garantie de bonne exécution jusqu’au 30 Septembre 2016.

Il avait été également procédé dans cet interval, à la réception provisoire des travaux objets des avenants N°8 et N°9 conclus avec le groupement KEF.

Le décompte général définitif portant sur l’opération de réhabilitation et de modernisation de l’unité EL-Aurassi a été établi et signé par les parties au contrat le 14 Juin 2016. Il fait mention d’un montant en faveur

2-3 LE PROGRAMME DE RéHABILITATION DE L’ENTITé EL-AURASSI


du Maitre de l’Ouvrage de 104.439,61€. Ce montant a été récupéré par voie de retenue sur la situation N°01 de l’avenant N°10, relatif à la fourniture et l’installation d’escaliers de secours complémentaires, en façade arrière.

En effet, à la demande expresse des services de la protection civile et à l’issue d’une série de séances de travail, il a été retenu en accord avec Le Maitre de l’Ouvrage et le bureau d’études IMM, la réalisation d’un escalier de secours complémentaire en façade arrière.

Les travaux et les études y afférents ont été confiés par voie d’avenant portant N°10 à l’Entrepreneur Général, le Groupement KEF pour un cout Global de 741.050,00€.

Ces travaux ont été entrepris durant le mois de septembre 2016 et ont été entièrement achevés à la date du 31 Décembre 2016.

En termes de paiements, et à titre de rappel, le cout de l’opération de rénovation de l’hôtel EL-Aurassi s’est élevé à 75, 3 Millions d’Euros, financé par un crédit bancaire, à hauteur d’un montant de 54 Millions d’Euros, matérialisé par quatre (04) conventions de crédits.

La différence d’un montant de 21,3 Millions d’Euros avait été financée sur les fonds propres de l’entreprise.

La contre valeur dinars de l’opération est de 7.920,6 Millions de DA dont 2.314,2 Millions de DA, financés sur les fonds propres de l’Entreprise.

Les échéances réglées dans ce cadre, à la date du 31 Décembre 2016 ce sont élevés à 1.760,6 Millions de DA.

En ce qui concerne les sous traitants intervenant dans le cadre de l’opération de rénovation de l’hôtel EL-Aurassi, ils étaient au nombre de deux (02), Il s’agit des sociétés ELECTROLUX Professionnel (France) et MEDIATONE (Belgique) , chargées respectivement de la fourniture et l’installation des équipements de cuisine et de froid et de la fourniture et l’installation des équipements d’audio visuel pour la salle de conférences, salles des commissions et de la télévision type hôtel dans les chambres.

Les réceptions définitives objets des contrats conclus avec lesdits sous traitants ont été finalisées à la date du 31 Décembre 2014.


D’un montant de 516,8 Millions de DA au 31 Décembre 2016, ces immobilisations continuent à faire l’objet d’assainissement, d’un retraitement et d’une déglobalisation, en exécution d’une résolution de l’Assemblée Générale Ordinaire , suite aux réserves émises par le commissaire aux comptes sortant.

Il convient de rappeler, que dans une première phase, un assainissement, un retraitement et une déglobalisation ont été entrepris à fin 2013, sur le compte d’immobilisations en cours, suivi d’une ventilation à titre temporaire de ce compte, sur les comptes d’immobilisations appropriés. Cette déglobalisation avait porté sur un montant de 6.693,7 Millions de DA.

La seconde partie des travaux avait été entreprise durant l’exercice 2014. Cette mission été confiée au cabinet d’expertise comptable ZERROUKI Djamel, à l’issue d’une consultation restreinte lancée par l’entreprise en date du 7 juillet 2014, auprès de cinq (05) cabinets d’expertise comptable, à l’appui d’un cahier de charge, avec pour mission le retraitement et l’assainissement des comptes d’immobilisations.

Cette mission a été étendue à l’aspect portant sur la méthode de l’approche par composants et à la détermination des durées d’utilité.

Un comité de pilotage avait été crée pour la circonstance, composé de cadres dirigeants de l’entreprise et des représentants du cabinet. L’ensemble des rencontres ont été sanctionnées par des procès verbaux de réunions, au nombre de cinq (05) et d’un rapport final, ayant été transmis dans sa version provisoire, en date du 28 Mai 2015. Le rapport final a été présenté à l’entreprise le 22 juillet 2015. Les remarques et les observations émises à la réception du rapport final ont nécessité l’élaboration d’un rapport complémentaire fourni le 23 Mars 2016.

A la date du 31 Décembre 2016, le compte d’immobilisations en cours, à l’échelle de l’entité EL-Aurassi, affiche un solde de 516,8 Millions de DA, dont 459,2 Millions de DA se rapportent à l’avenant N°10 du Groupement KEF, les prestations du bureau d’études IMM (Belgique), la rénovation des ascenseurs OTIS et le cout engagé dans l’opération de réhabilitation et de modernisation de l’unité Rym de Béni-Abbés.

2-4 LES IMMOBILISATIONS EN COURS RELATIvES AUX TRAvAUX DE RéNOvATION DE L’UNITé HôTELIèRE EL-AURASSI


Le programme de modernisation et de rénovation des établissements du secteur hôtelier et touristique relevant de la SGP Gestour, programme décidé par les pouvoirs publics, par résolutions du Conseil des Participations de l’Etat, prises en Mars et Septembre 2011. Ce programme de rénovation dont l’enveloppe financière initiale estimée à environ 70 Milliards de DA était financé au moyen de conventions conclues avec le Trésor Public et le Crédit Populaire d’Algérie.

La part de l’enveloppe financière destinée au financement des trois (03) unités du sud relevant de la Chaine EL-Aurassi était de 1.938,2 Millions de DA reparti comme suit:

• Unité Bousténe de Ménéa 563,6 Millions de DA• Unité Mehri d’Ouargla 744,6 Millions de DA • Unité Rym de béni-abbès 630.0 Millions de DA

Les conditions de financement de ces opérations de rénovation portées sur une durée de remboursement de 11 ans, dont 7 ans de différé , au taux d’intérêt bonifié de 3,5% l’an.

Pour l’unité El-Boustène de Ménéa, les travaux

avaient été lancés en juin 2013, le cout engagé à la date

du 31 Décembre 2016 s’élève à 827,9 Millions de DA, non compris les achats réalisés par l’entité EL-Aurassi pour le compte de l’hôtel EL-Boustène de Ménéa pour un montant de 8,5 Millions de DA.

L’ opération de rénovation a fait l’objet de quatre avenants , le premier a porté sur une prorogation des délais de réalisation du projet au 30 Septembre 2015, incluant des travaux supplémentaires , le second avenant pour prendre en charge les travaux réalisés hors contrat, notamment la réalisation du logement du Directeur , le troisième avenant a porté sur une seconde prorogation des délais au 30 Novembre 2015 et le quatrième avenant intégrant , notamment, le remplacement des cumulus par des chaudières, sans incidence sur le cout initial .

Une réception provisoire a été entreprise en 2016, faisant mention de réserves à lever, dont certaines subsistent et qui seront levées durant le premier semestre 2017.

Les frais d’études et de suivi des travaux de modernisation de l’unité Boustène de Ménéa réglées au bureau d’études BET Hachichi Lyes se chiffrent à la date du 31 Décembre 2016 à 53,2 Millions de DA.

2-5 LE PROGRAMME DE MODERNISATION DES UNITéS DU SUD


Pour l’unité Mehri d’Ouargla, les travaux de modernisation et de rénovation ont porté dans une première phase sur la reprise des désordres relevés à l’appui d’une expertise diligentée par l’entreprise , portant sur l’aile rénovée par la Direction du Tourisme de la wilaya d’Ouargla , en concours définitif de l’Etat.

A ces travaux s’est ajouté évidemment le rééquipement de cette aile en mobilier, équipements et matériels, au moyen d’avis d’appel d’offres et de contrats conclus, avec les soumissionnaires retenus.

En effet, des contrats et avenants ont été conclus avec deux soumissionnaires retenus, il s’agit des établissements ABDI pour les lots Aménagements et courants forts et faibles pour un montant global de 234,8 Millions de DA et la société Techno Clim pour les travaux de plomberie et de climatisation d’un montant de 61 Millions de DA.

D’autres travaux ont été également confiés par voie d’appel d’offres , sur une base contractuelle, aux soumissionnaires retenus, suivis d’avenants, il s’agit des Etablissements ROUABAH et AGGOUN, en charge de la fourniture et l’installation de mobilier et des équipements de cuisine. Le montant global de ces opérations se chiffre à 64,4 Millions de DA.

Les couts engagés dans le cadre de ces travaux s’élèvent à 367,9 Millions de DA dont 18,5 Millions de DA devront faire l’objet d’avenants de régularisation.

Les frais d’études réglés sur ce projet à la date du 31 Décembre 2016 ont atteint un montant de 34 Millions de DA.

En ce qui concerne l’unité hôtelière Rym de Béni-Abbés, le cahier de charge avait été élaboré, l’avis d’appel d’offres lancé et l’ouverture des plis réalisée en Décembre 2014.

La commission d’analyse et d’évaluation des offres avait retenu un nombre de neuf (09) plis, auxquels, il avait été demandé des compléments d’information à fournir au plus tard le 30 Avril 2015.

Ces informations ont été reçus pour partie, sur la base desquelles, la commission d’analyse et d’évaluation des offres s’est réunie en date du 28 Juillet 2015, à l’appui d’un rapport réalisé et présenté par un comité ADHOC constituée à cet effet, et a décidé de retenir la société Portugaise VIAMEC, pour un montant définitif et en C/F de 8,6 Millions euros.

L’établissement a été fermé le 15 Mars 2016 et les travaux ont été lancés le 24 Mai 2016, date de mise en vigueur du contrat et le paiement de l’avance forfaitaire de 15% correspondant à un montant de 159,5 Millions de DA.

Le cout engagé au titre des études sur ce projet sont de 24,7 Millions de DA.


Dans le cadre des dispositions de la loi N°07-11 du 25 Novembre 2007, portant Système Comptable Financier et des textes réglementaires pris en la matière, notamment l’arrêté du 26 Juillet 2008 fixant les règles d’évaluation et de comptabilisation, le contenu et la présentation des états financiers ainsi que la nomenclature et les règles de fonctionnement des comptes. Une instruction portant N°2 du 29 Octobre 2009, dite de première application du Système Comptable Financier, suivie de différentes notes méthodologiques émanant du conseil national de la comptabilité, dont la note méthodologique N°1, ayant pour objectif d’élucider les textes légaux et règlementaires, en vue de la réalisation de l’opération de passage vers le nouveau référentiel.

Pour rappel, en application des textes sus cités, l’entreprise s’était attaché les services d’un cabinet d’expertise comptable à l’effet de l’accompagner pour le passage du PCN vers le SCF, en y incorporant les trois unités du Sud rattachées à l’entreprise depuis le 1er Janvier 2010.

L’entreprise avait mis en œuvre dés le 1er Janvier 2010, un certain nombre de concepts et de règles édictés par le nouveau référentiel. Les autres concepts avaient été progressivement mis en œuvre.

2-6 EvALUATION DU PROCESSUS D’APPLICATION DU SYSTèME COMPTABLE FINANCIER


A ce titre, l’entreprise avait en 2013 uniformisé à l’échelle de la chaine EL-Aurassi, le logiciel applicable sur le plan comptable. Elle dispose depuis, d’une application pilotée de SAGE France, qui permet de parvenir à une édition automatisée des états financiers prévus par le Système Comptable Financier.

Le logiciel appliqué est assorti d’un engagement de son éditeur, SAGE France, et ce, dans le strict respect des dispositions réglementaires contenues dans le décret exécutif N°09-110 du 07 Avril 2009, fixant les conditions et les modalités de tenue de la comptabilité au moyen de systèmes informatiques.

Ont été mises en œuvre à fin 2014, en accord avec les organes sociaux de la société, les durées d’utilités et la méthode de l’approche par composants, suivis dans une seconde phase, par une réadaptation à ce nouveau référentiel, de l’organisation et des procédures de gestion en place.


3ACTIvITéS DUCONSEIL D’ADMINISTRATION


La composante actuelle du conseil d’administration, telle qu’elle résulte des résolutions des différentes Assemblées Générales tenues en séances ordinaires et Extraordinaires, s’établit comme suit :

PRéSIDENT Monsieur LAMRI Abdelkader

ADMINISTRATEURS Messieurs :

• MERZOUK Mustapha • DJAFRI Abdelkrim • OURAK Mohamed • DJOUDI Kamel • HADDAM TEDJINI Hassan • BENADDA Abdelkrim • MEGRAD Mohamed • BENAISSA Hamoud • HACIANE Mohamed • ABI Amar

COMMISSAIRE AUX COMPTES Monsieur BOUKORTT Larbi


Président Directeur Général • LAMRI Abdelkader,

Directeur financier et Comptable • KERBOUB Houcine,

Directeur de l’Hébergement • BENHALLA Mahfoud

Directeur Commercial, en charge de l’activité Restauration • SAHRAOUI Abdelghani

Directeur des Approvisionnements • MESSAILI Hachemi

Directeur du Personnel et des Moyens • DJEMMAA Ali

Directeur des Equipements et de la Maintenance • BOUTEBBA Abdelkader

3-1 LISTE NOMINATIvE DES CADRES DIRIGEANTS DE LA SPA EGH EL-AURASSI


Le conseil d’administration de l’entreprise a tenu au titre de l’exercice 2016 six (06) séances au cours desquelles, il a eu à traiter un certain nombre de dossiers et à formuler des recommandations.

Ces dossiers ont porté sur les points ci-après :

1/ Examen du dossier sur l’état d’avancement de l’opération de réhabilitation et de modernisation des trois (03) unités du Sud, rattachées à l’EGH chaine EL-Aurassi.

2/ Examen de la proposition de réalisation par l’ERBTPH Chaibi Amar, par voie d’avenant de la rénovation de la seconde aile de l’hôtel EL-Boustène.

3/ Examen de la situation des créances à porter en pertes de valeur ou à provisionner et des créances irrécouvrables arrêtées à la date du 31/12/2015.

4/ Examen de la situation des stocks à porter en pertes de valeur ou à provisionner à l’échelle de la chaine EGH Chaine EL-Aurassi, au titre de l’exercice clos au 31/12/2015.

5/ Examen du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des états financiers arrêtés au 31/12/2015.

6/ Examen du bilan social de l’exercice 2015.

7/ Examen de la proposition de résolutions à soumettre à l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de la SPA EGH Chaine EL-Aurassi.

8/ Convocation de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de la SPA EGH Chaine EL-Aurassi, appelée à statuer sur le rapport de gestion du Conseil d’Administration et les états financiers arrêtés au 31/12/2015.

9/ Communication de Monsieur Le Président du Conseil, sur la consultation juridique lancée à la demande des membres du conseil relative à l’opération de réhabilitation de la seconde aile de l’hôtel EL-Boustène de Ménéa.

10/ Election du Président du Conseil d’Administration.

11/ Examen des amendements apportées à la procédure interne de passation des marchés.

12/ Examen du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des états financiers arrêtés au 30 Juin 2016.

13/ Communication d’un point de situation sur les opérations de réhabilitation et de modernisation des unités du Sud.

14/ Communication portant sur les articles parus dans la presse, le Soir d’Algérie et Ennahar, rapportant des éléments du rapport établi par la cour des comptes sur l’opération de rénovation de l’hôtel EL-Aurassi

15/ Examen du budget d’exploitation et d’investissements pour l’année 2017.

16/ Examen de la proposition de rémunération des membres et du rapporteur chargé du secrétariat de la commission interne des marchés.


3-2 FAITS SAILLANTS DE L’EXERCICE 2016

L’activité de l’exercice 2016 et son évolution sont parfaitement relatées à travers les indicateurs de gestion ci-après :

• LE CHIffRE D’AffAIRES GLOBAL :• LE CHIffRE D’AffAIRES CHAMBRE :• LE CHIffRE D’AffAIRES RESTAURANTS :• COTATION DU COURS DU TITRE EL AURASSI :• VALEUR AJOUTéE :• LE RéSULTAT NET DE L’ExERCICE :

L’exercice 2016 a été marqué par :

• L’ouverture à la clientèle en Avril 2016 de l’aile rénovée de l’hôtel Mehri , par la Direction du Tourisme de la W. d’Ouargla, suite à la reprises des désordres et au rééquipement de cette entité, opération financée sur les fonds propres de l’EGH Chaine EL-Aurassi.

-7,3 %-6,7 %-7,8 %

495,00 DA-9,3%

-45,5 %


• L’ouverture à la clientèle en Mai 2016 d’une aile de l’hôtel EL-Boustène de Ménéa, par suite de sa réhabilitation et de sa modernisation au moyen d’un financement accordé par le Trésor public sur une période de 15 ans dont 7 ans de différé , rémunéré au taux bonifié de 3,5% l’an.

• Le lancement et la poursuite des travaux portant sur la réhabilitation et la modernisation de l’unité hôtelière Rym de Béni-Abbès (W. de Béchar).

• La réception le 27 Mars 2016 de la note d’insertion au rapport annuel 2014, de la cour des comptes, portant sur la rénovation et la réhabilitation de l’hôtel EL-Aurassi et la réponse donnée à cette note par l’entreprise en date du 27 Avril 2016

A l’issue des séances tenues par le conseil d’administration au titre de l’exercice 2016, l’ensemble des résolutions votées et des remarques formulées ont été prises en charge par l’entreprise.


ANALySE DE LA SITUATION FINANCIèRE DE L’ENTREPRISE

4


Au 31 Décembre 2016, le bilan cumulé totalise en actifs et passifs courants et non courants, un montant net de 11.730.588.537,55 DA contre 12.022.764.872,22 DA à fin 2015.

La baisse est de l’ordre de 2,4 %.

Il convient de noter, que le Système Comptable Financier consacré par la loi N°07-11 du 25 Novembre 2007 et les textes subséquents pris en la matière ont introduit de nouveaux concepts, s’inspirant des normes internationales IAS/IFRS.

Ainsi, les actifs sont constitués de ressources contrôlées par l’entité du fait d’événements passés, destinés à procurer à l’entité des avantages économiques futurs.

En effet, le contrôle d’un actif correspond au pouvoir d’obtenir les avantages économiques futurs procurés par cet actif.

Il est dans ce cadre distingué deux types d’actifs :Les actifs non courants, sont ceux destinés à servir de

façon durable l’activité de l’entité. Sont classés dans cette catégorie, les immobilisations

incorporelles et corporelles, les immobilisations en cours, les immobilisations financières et l’écart d’acquisition ou good Will.

Les actifs courants sont ceux, qui en raison de leur destination ou de leur nature n’ont pas cette vocation de durabilité.

Sont classés dans cette catégorie, les stocks et les encours, les créances, les emplois assimilés et les disponibilités et assimilés.

Avec la mise en place du Système Comptable Financier, l’entreprise avait retenu et maintenu pour cet exercice, dans l’esprit évidemment des dispositions légales, la valeur historique pour la valorisation de l’ensemble de ses immobilisations.

Comme elle a maintenu aussi le système linéaire pour la détermination des annuités d’amortissements.

Le recours à la méthode de l’approche par composants pour les immobilisations, utilisées initialement par l’entreprise, d’une manière partielle pour la seule rubrique bâtiments, et cela, avant même la mise en place du nouveau Système Comptable Financier.

4-1 EXAMEN DES COMPTES DU BILAN ARRêTéS AU 31 DéCEMBRE 2016

4-1-1 L’ACTIF


Cette approche par composants avait été étendue progressivement aux autres catégories d’immobilisations au titre de la clôture des comptes à la date du 31/12/2014.

Les durées d’utilité ont été également traitées pour la période considérée.

Par ailleurs, il convient de rappeler, qu’en exécution

des dispositions contenues dans la loi de finances complémentaire pour 2009, l’entreprise avait par résolution du Conseil d’Administration retenu le principe d’inscrire en charge d’exploitation, tout en assurant le suivi sur le plan physique, les immobilisations dont les prix unitaires sont inférieurs ou égaux à 30.000,00 DA.

.

La valeur brute des immobilisations cumulées inscrite au bilan arrêtée au 31 Décembre 2016, s’élève à 13.935.894.538,57 DA.

Il s’agit de biens durables destinés au renouvellement et à l’accroissement de la capacité de production.

Ce montant se décompose comme suit :

• Immobilisations Incorporelles• Terrains• Bâtiments et constructions• Autres immobilisations corporelles• Immobilisations en concession• Immobilisations en cours• Equipements neufs en stock• Immobilisations financières - Autres participations et créances rattachées - Autres titres immobilisés - Prêts et autres actifs non courants• Impôt différé actif

4-1-1-1 LES ACTIFS NON COURANTS

64.231.330,81 DA543.853.597,50 DA

6.912. 355.212,19 DA5.555.306. 143,01 DA

984.059,95 DA518.517.862,19 DA63.812.013,61 DA

22.625.000,00 DA-

157.846.695,54 DA96.362.623,77 DA


Par rapport à l’exercice 2015, la variation est de plus 731.108.715,40 DA, marquée principalement par le retraitement et l’assainissement des comptes d’immobilisations, en rapport avec l’inventaire physique réalisé à fin 2015. Cet inventaire a laissé apparaitre un écart de 9.254.905,48 DA, en rapport avec les travaux de démantèlement menées sur certaines boutiques situées dans les espaces du niveau D. Cette situation a été régularisée au titre de l’exercice 2016, l’écart a fait l’objet d’un retraitement et d’une réintégration parmi les immobilisations à concurrence d’un montant brut de 4.675.525,68 DA et un net de 4.625.778,44 DA, et ce, en considération des travaux engagés par les différents locataires, sur les faux plafonds des boutiques attribuées.

Sur ce, il subsistait des écarts d’un montant de 4.534.538, 47 DA, qui remontent aux exercices 2013 à 2016. Ces écarts ont été traités durant l’exercice considéré, ils ont fait l’objet d’une sortie d’immobilisations, sur la base d’un rapport circonstancié soumis à l’appréciation de la Direction Générale.

Les acquisitions réalisées durant l’exercice 2016 s’élèvent pour la seule entité EL-Aurassi à un montant de 23.148.816,74 DA.

Les opérations de retraitement et d’assainissement des immobilisations ont porté sur le compte immobilisations en cours, dont le montant global s’élève à 516,8 Millions de DA.

Ce montant est ventilé comme suit :• Avenants N°10 de KEF 75,1 Millions de DA • Contrat DATALINK OPERA/ MICROS 13,3 Millions de DA• Frais du suivi IMM (Belgique) 54,7 Millions de DA • Rénovation hôtel Rym 220,1 Millions de DA• Rénovation ascenseurs OTIS 109,3 Millions de DA• Rénovation hôtel EL-Boustène 40,0 Millions de DA• Contrat Société Mitidja 3,6 Millions de DA• Frais d’études Bureau ARCHEOM 0,7 Millions de DA

Les acquisitions d’équipements se résument pour l’essentiel à :

DESIGNATION MONTANTS TAUX

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Logiciel gestion maintenance GMAO, licence logiciel OPERA PMS 2.819.825,89 12,2

IMMOBILISATIONS CORPORELLES Carreaux carrelage, Travaux étanchéité, Fenêtre coulissante, Pompe préfiltre, Batteries de compensation, Pompes Multicellulaire, Poste de détente Gaz, ventilo-convecteur, Scanner 3M.

17.467.802,90 75,5

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES Tables mange debout, Sauteuse basculante, Tondeuse à gazon, Fax, Photocopieurs, Imprimantes laser, Démodulateurs, Portes en verre sablé, Portes en verre trempé.

2.861.187,95 12,3

TOTAL 23.148.816,74 100%


Les stocks sont valorisés au cout unitaire moyen pondéré, mode de valorisation applicable à l’ère du Plan Comptable National. Ce mode de valorisation est toujours utilisé par l’entreprise depuis la mise en place du Système Comptable Financier.

La valeur brute des stocks inscrite au bilan, s’élève à 888.565.129,51 DACe stock est ventilé comme suit :

MARCHANDISES • Boissons alcoolisées • Boissons non alcoolisées

MATIèRES ET FOURNITURES • Denrées périssables • Denrées stockables • Droguerie • Produits d’accueil • Pièces de rechange automobile • Matériel électrique • Matériel de plomberie • Pièces de rechange électroniques • Pièces de rechange chauffage/climatisation • Froid/électroménager/buanderie • Aspirateurs • Ascenseurs • Fournitures de bureau et imprimés • Autres matériels d’exploitation • Verrerie, vaisselle • Linge éponge et restaurant • Habillement • Autres matières et fournitures • Ecarts sur divers stocks STOCKS à L’EXTéRIEUR

4-1-1-2 LES STOCKS

6.944.953,54 DA6.285.942,19 DA

659.011,35 DA

802.050.267,78 DA7.516.829,05 DA

6.009.679,66 DA3.138.095,54 DA

9.789.939,03 DA809.472,29 DA

24.540.234,32 DA5.840.614,25 DA1.901.806,34 DA

31.306.568,23 DA 61.571.877,92 DA1.181.433,80 DA 2.037.358,26 DA3.326.590,16 DA

39.927.975,02 DA 96.095.351,74 DA

196.582.413,21 DA6.162.026,90 DA

278.092.247,42 DA26.219.754,64 DA

79.569.908,19 DA

===

====================


La valeur des stocks est globalement en légère hausse par rapport à l’exercice 2015, elle est de plus 3,4 %, correspondant à un montant de 28.935.900,57 DA.

L’entreprise poursuivra au titre de l’année 2017, les assainissements sur certaines catégories de stocks qui font apparaitre des écarts entre la situation physique et la situation comptable. Il s’agit essentiellement des stocks de linge éponge et restaurants en circulation et

de l’argenterie, verrerie, vaisselle en exploitation et divers autres stocks.

Les écarts constatés à fin 2016 se chiffrent globalement à un écart négatif de 26.223.754,64 DA.

Un inventaire systématique des stocks objets des écarts sera, pour son assainissement, entrepris lors de la clôture des comptes du premier semestre 2017.

La masse brute cumulée des créances et emplois assimilés inscrite au bilan s’élève à 2.645.366.617,91 DA, avec une baisse de l’ordre de 10,6 %.

Ces créances s’établissent comme suit :

• Créances & emplois assimilés dont : - Clients et Comptes rattachés : - Autres Débiteurs : -Impôts et assimilés : • Disponibilités et assimilés : - Trésorerie

La fluctuation des créances et emplois assimilés a touché essentiellement les comptes ci-après :

4-1-1-3 LES CRéANCES & EMPLOIS ASSIMILéS

1.363.163.697,87 DA556.198.862,01 DA562.953.150,86 DA244.011.685,00 DA

1.282.202.920,04 DA1.282.202.920,04 DA


DESIGNATION MONTANTS BRUTS ECARTS EN %

CLIENTS - 35.765.699,97 -6,0

AUTRES DéBITEURS +23.767.628,21 +4,4

IMPôTS ET ASSIMILéS +23.773.463,45 +10,8

AUTRES ACTIFS COURANTS - -

TRéSORERIE -324.657.949,53 -20,2

TOTAL -312.882.557,84 -10,6

Les fluctuations les plus significatives portent sur quatre (04) comptes principaux, à savoir :

UN – CLIENTS ET ASSIMILéS :

Le portefeuille clients et principalement celui de l’unité hôtelière EL-Aurassi, requiert une attention toute particulière, sachant qu’il représente une part importante du volume des créances à l’échelle de la chaine, correspondant à 80,1 %.

Le portefeuille client accuse globalement à fin Décembre 2016 une baisse de son volume de l’ordre de 6,0 %, en rapport évidemment avec la baisse du chiffre d’affaires global , qui est de moins 7,3 %, et ce, indépendamment des efforts réalisés en la matière, par l’équipe chargée du recouvrement et de la facturation des créances.

DEUx - AUTRES DéBITEURS :

Ce poste recouvre le solde du compte courant associés, reprenant l’ensemble des versements effectués sur un plan conventionnel en faveur du CPA en sa qualité de chef de file et ce, depuis Février 2000, date d’introduction de l’entreprise à la bourse d’Alger et de la cotation du titre EL-Aurassi.

Il s’agit en effet, de dividendes restant à payer par le Crédit Populaire d’Algérie et les autres banques de la place, au profit des actionnaires petits porteurs au titre des exercices 1999 à 2015.

Il abrite aussi un montant de 27,6 Millions de DA, résultant du décompte général définitif, régularisé à travers la situation N°01 de l’avenant N°10 conclu avec le Groupement KEF, dans le cadre des travaux de rénovation de l’hôtel EL-Aurassi


TROIS - IMPôTS ET ASSIMILéS :

Il représente principalement les acomptes provisionnels en matière d’impôts sur les bénéfices des sociétés, payables à des périodicités arrêtées par la loi, par voie de déclaration mensuelle, selon modèle dit G50.

Il abrite également un précompte en matière d’impôts sur les bénéfices des sociétés d’un montant de 94,8 Millions de DA, qui est toujours d’actualité, pour lequel les services de la Direction des Grandes Entreprises ont été saisis par une multitude de courriers, pour le remboursement dudit montant.

qUATRE - TRéSORERIE :

La trésorerie a connu à fin 2016, une dépréciation de son niveau, comparativement à la situation qui a prévalu à fin 2015, elle est de moins 20,2 %, pour atteindre un volume de 1.282,2 Millions de DA.

Cette situation s’explique essentiellement par les dépenses d’investissement engagées sur les fonds propres de l’entité EL-Aurassi, d’un montant de 569,0 Millions de DA, dans le cadre de l’opération de réhabilitation des unités Mehri d’Ouargla et Rym de Béni-Abbés. A cela s’ajoute le remboursement des échéances des emprunts, en principal et intérêts, intervenu en 2016.

Le Système Comptable Financier a aussi introduit de nouveaux concepts sur le passif du bilan. Ce passif est désormais constitué des obligations actuelles de l’entité résultant d’événements passés et dont l’extinction se traduira pour l’entité par une sortie de ressources représentatives d’avantages économiques.

Le passif est dit courant, lorsqu’il est attendu qu’il soit réglé dans le cadre du cycle normal d’exploitation ou il doit être payé dans les douze (12) mois qui suivent la clôture de l’exercice concerné.

Tous les autres passifs sont classés en tant que passifs non courants.

Il existe évidemment une exception à cette règle, qui vise les passifs à long terme portant sur les intérêts classés en passifs non courants même si leur règlement doit intervenir dans les douze (12) mois suivant la date de clôture de l’exercice.

4-1-2 PASSIF


D’un montant de 4.603.745.255,09 DA à fin 2015, ils se chiffrent au 31 Décembre 2016 à 4.601.165.896,12 DA.

Cette variation résulte de la mise en œuvre des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la SPA EGH Chaine EL-Aurassi tenue le 25 Mai 2016, elle intègre le résultat net de l’exercice d’un montant de 331,9 Millions de DA, qui est en baisse de 45,5 %, comparativement à celui enregistré à fin 2015.

Ces capitaux propres s’établissent comme suit :

• Capital émis :• Primes et réserves :• Résultat net de l’exercice :• Autres capitaux propres, report à nouveau :

Soit, un total de

4-1-2-1 CAPITAUX PROPRES

1.500.000.000,00 DA2.413.602.621,01 DA

331.873.991,79 DA 355.689.283,32 DA

4.601.165.896,12 DA


D’un montant de 5.646.366.752,81 DA. Il s’agit d’un endettement envers des tiers constitué de :

• Emprunt CPA «Patrimoine» • Emprunt CPA «Rénovation» • Emprunt Trésor «Rénovation» • Autres emprunts et dettes assimilées • Dépôts et cautionnements reçus • Autres subventions • Autres dettes non courantes • Impôts différés passifs • Provisions &produits constatés d’avance

Les passifs non courants sont constitués principalement de deux (02) emprunts principaux, dont l’un contracté auprès du Crédit Populaire d’Algérie, constitué de quatre conventions de crédits portant sur le financement de l’opération de rénovation de l’hôtel El-Aurassi.

Le deuxième emprunt contracté auprès du trésor public pour un montant initial de 438.910.111,00 DA, libérable par tranche sur présentation de pièces justificatives.

Cette enveloppe initiale a été augmentée par voie d’avenant pour être portée à 1.308,3 Millions de DA, destiné à financer les opérations de modernisation des unités du Sud et principalement les unités Boustène de Ménéa et Mehri d’Ouargla .

Cet emprunt est rémunéré au taux bonifié de 3,5 % l’an au lieu d’un taux bonifié de 1 % prévu initialement.

4-1-2-2 LES PASSIFS NON COURANTS

11.156.405,95 DA4.145.470.578,69 DA

818.440.332,65 DA6.995.200,00 DA23.164.180,02 DA

220.472.391,15 DA984.059,95 DA

21.905.526,55 DA397.778.077,85 DA


D’un montant de 1.483.055.888,62 DA, il se décompose et s’analyse comme suit :

• Fournisseurs et comptes rattachés• Impôts• Autres dettes• Trésorerie Passif

TOTAL

4-1-2-3 LES PASSIFS COURANTS

342.727.506,49 DA107.683.078,16 DA

1.032.141.440,16 DA503.863,81 DA

1.483.055.888,62 DA

UN - fOURNISSEURS & COMPTES RATTACHéS :D’un montant de 342,7 Millions de DA, ce poste abrite

principalement l’endettement à court terme de l’unité hôtelière EL-Aurassi, vis-à-vis de divers fournisseurs de services et d’immobilisation, en relation avec les opérations engagées au titre de la rénovation de l’entité EL-Aurassi et de celles du Sud.

DEUx - IMPôTS :D’un montant de 107,7 Millions de DA, il s’agit des

impôts et taxes sur le chiffre d’affaires, tels que la taxe sur la valeur ajoutée et la taxe de séjours perçus pour le compte de l’Etat ainsi que les autres types de taxes (taxe foncière, timbres de quittances, impôt sur les bénéfices des sociétés etc.).

TROIS - AUTRES DETTES :Cette rubrique recouvre le solde du compte courant

associés vis-à-vis de l’actionnaire principal, l’ex: SGP Gestour, dont le montant s’élève à 227,2 Millions de DA. Le solde restant représente les dividendes revenant aux actionnaires, petits porteurs ainsi que l’incidence liée aux retraitements, aux assainissements et à l’expertise des comptes d’endettements des unités du Sud, issues du rattachement à la chaine EL-Aurassi , dont le montant global s’élève à 162,3 Millions de DA.


4-2 PRéSENTATION DE LA STRUCTURE NORMALISéE DU BILAN (EN KDA)

ACTIFS NON COURANTS 8.355.541,5 CAPITAUX PROPRES 4.601.165,9

Immobilisations incorporelles 14.479,5 Capital social 1.500.000,0

Immobilisations corporelles 7.718.414,8Primes et réserves 2.413.602,6

Immobilisations en cours 512.868,0

Immobilisations financières 13.416,5Autres capitaux propres 399.208,5

Impôts différés actif 96.362,7

ACTIFS COURANTS 3.375.047,0 Report à nouveau -43.519,2

Stocks 861.092,6Résultat de l’exercice 331.874,0

Créances 1.238.008,7

Disponibilités 1.275.945,7 PASSIFS NON COURANTS 5.646.366,8

Dont Emprunts & dettes financières 5.005.226,7

PASSIFS COURANTS 1.483.055,9

Fournisseurs comptes rattachés 342.771,5

Impôts 107.683,1

Autres dettes 1.032.141,4

Trésorerie Passif 503,9

TOTAUX 11.730.588,5 TOTAUX 11.730.588,5

NB : Il s’agit de valeurs nettes comptables, déduction faite des amortissements, des provisions et des pertes de valeurs.


La structure du bilan exprimée en valeur relative, se présente comme suit :


71,2 %

28,8 %

12,7 %39,2 %

48,1 %

Ces ratios sont au nombre de quatre (04) et permettent de mesurer :

• L’équilibre structurel actif et passif• L’indépendance financière• La structure de l’actif• La solvabilité

Ce ratio doit être supérieur à 1. Dans notre cas, Il traduit la présence d’un fonds de roulement positif.

4-3 LES RATIOS DE STRUCTURE FINANCIèRE

4-3-1 RATIO DE FINANCEMENT PERMANENT

R1 = CAPITAUX PERMANENTSACTIF IMMOBILISé

DéSIGNATION 2014 2015 2016

R1 1,2 1,3 1,2


Ce ratio exprime le degré d’indépendance de l’entreprise vis à vis de ses créanciers permanents. Il doit être supérieur à 0,50.

En 2016, la faiblesse du ratio traduit parfaitement le degré d’indépendance, en raison du volume d’endettement contracté auprès de la banque, à l’effet de financer le programme de rénovation de l’hôtel EL-Aurassi et des autres entités du Sud, relevant de la Chaine EL-Aurassi depuis.

4-3-2 RATIO D’INDéPENDANCE FINANCIèRE


R2/1 0,38 0,43 0,45


R2/2 2,15 2,81 2,28

R2/1 = CAPITAUX PROPRESCAPITAUX PERMANENTS

R2/2 = ACTIF CIRCULANTDETTES à COURT TERME


Ce ratio mesure l’importance relative de l’actif circulant par rapport au total de l’actif. Une amélioration du ratio est relevée en 2016, en comparaison avec les données de l’exercice précèdent.

Ce ratio mesure le degré de sécurité dont jouissent les créanciers à long et à court terme. Il doit être supérieur à 1.

4-3-3 RATIO DE LIqUIDITé DE L’ ACTIF

4-3-4 RATIO DE SOLvABILITé GéNéRALE


R3 0,29 0,31 0,29


R4 1,49 1,62 1,44

R3 = ACTIF CIRCULANTACTIF TOTAL

R4 = ACTIF TOTALCAPITAUX ETRANGER


Il est défini comme étant la masse des ressources permanentes qui contribue au financement des actifs. Il est obtenu par la différence entre les capitaux permanents et les actifs immobilisés, ce qui donne les résultats suivants :

4-3-5 LE FONDS DE ROULEMENT

DéSIGNATION PéRIODES 2014 2015 2016

Fonds de Roulement (en KDA) 1.898.701 2.363.815 1.891.991,2

Nombrede Jours de Chiffre

d’Affaires222 jours 296 jours 256 jours



évOLUTION DE LA SITUATION éCONOMIqUE EN 2016

5


5-1 LES PRODUITS

RUBRIqUESRéALISATIONS PRéVISIONS DE CLOTURE PROJECTIONS

2014 2015 2016 2016 % 2017

Chambres 1.568.184.214 1.437.748.919 1.341.380.673 1.404.451.937 -4,5 1.771.810.681

Denrées 1.094.201.791 1.030.348.163 942.840.523 992.735.264 -5,0 1.201.816.936

Boissons 210.106.139 202.638.488 193.646.914 221.813.492 -12,7 317.935.855

Divers 201. 229. 118 200.063.955 183.708.559 77.669. 237 +136,5 85.866.154

Chiffre d’affaires

global3.073.721.262 2.870.799.525 2.661.576.669 2.696.669.930 -1,3 3.377.407.626

Dont : Devises 460.662.948 428.667.800 498.661.000 504.755.136 -1,2 628.785.680

Produits financierset produits divers

12.342.157 34.050.887 7.488.720 59.217.117 -87,4 -

Total des produits

d’exploitation3.086.063.419 2.904.850.412 2.669.065.389 2.755.887.047 -3,2 3.377.407.626

Autres produits 81.580.503 87.168.534 72.954.535 - +100,0 -

Total des produits 3.167.643.922 2.992.018.946 2.742.019.924 2.755.887.047 -0,5 3.377.407.626


L’année 2016, a été marquée globalement par une baisse de l’activité de l’ordre de 7,3 %, comparativement à l’exercice 2015 correspondant à la cinquième année de l’ouverture officielle de l’hôtel El-Aurassi à la clientèle, et ce, après sa rénovation et sa mise à niveau aux standards internationaux dans la catégorie cinq étoiles.

Les produits générés par l’activité principale à l’échelle de la chaine, au titre de l’exercice 2015, se sont

élevés à 2.661,6 Millions de DA, dont 2.564,6 Millions de DA réalisés par l’entité EL-Aurassi.

Les autres produits totalisent un montant de 72,9 Millions de DA contre 87,2 Millions de DA réalisés en 2015.

Le chiffre d’affaires portant sur l’activité hébergement s’élève à 1.341,4 Millions de DA, dont 1.304,2 Millions de DA proviennent de l’activité hébergement de l’unité EL-Aurassi, soit 97,2 % du chiffre d’affaires global.

Le tarif moyen des chambres se situe sur la base des tarifs publics affichés autour de 24.500 DA. Sur ces tarifs publics, l’établissement a consenti depuis son ouverture et à ce jour, des réductions allant jusqu’à 35 %, notamment pour les clients conventionnés.

Sur le plan physique et global le nombre de chambres louées est de 69.373 chambres, avec un taux d’occupation moyen de 33 %, il est en légère baisse, soit moins 6,5 %. Le nombre de nuitées réalisées à fin 2015 sont de 77.826 nuitées dont 47.898 nuitées réalisées avec une clientèle étrangère..

L’unité EL-Aurassi, concourt avec une forte participation à la réalisation de ces données physiques avec 60.493 chambres louées, soit un taux d’occupation de 37,29 %.

5-1-1 HéBERGEMENT


Le chiffre d’affaires restauration y compris l’activité des banquets est de 1.136,5 Millions de DA dont 1.076,9 Millions de DA proviennent de l’entité EL-Aurassi, soit 94,8 % du chiffre d’affaires restauration.

Sur un nombre de couverts servis de 144.613 couverts, 135.422 couverts ont été réalisés par l’entité EL-Aurassi dont 40.083 couverts réalisés en banquets.

Les activités annexes ont également connu également une diminution, elle est de l’ordre de 8,2 %, pour atteindre un montant cumulé des divers de 183,7

Millions de DA, provenant intégralement de l’activité de l’unité EL-Aurassi.

5-1-2 RESTAURATION

5-1-3 DIvERS


RUBRIQUESRÉALISATIONS PRÉVISIONS PROJECTIONS

2014 2015 2016 2016 % 2017

Coût des boissons 40.946.226 38.834.864 35.503.491 44.195.258 -19,7 71.634.278

Matièreset Fournitures 444.254.494 433.843.597 427.926.941 486.273.811 -12,0 548.986.311Consommées dont :

Coût des denrées 294.018.601 297.332.853 280.143.959 278.249.856 +0,7 342.325.446

Services & autresServices externes 124.415.354 119.306.804 131.679.904 140.465.973 -6,3 150.387.136

Chargesdu personnel 644.203.112 613.720.629 644.203.112 616.473.743 +0,8 621.468.120

Impôts et taxes 78.184.823 80.521.070 75.546.774 81.845.494 7,7- 101.077.534

Charges 28.880.611 84.705.260 115.720.668 85.472.143 +35,3 86.872.354

Autres chargesopérationnelles 82.612.359 74.784.120 102.773.327 61.024.126 +68,5 67.126.539

Dotations auxamortissements & prov

779.743.092 804.054.463 827.841.724 921.567.741 -10,2 1.002.775.681

Total des chargesexploitation 2.223.240.071 2.249.770.804 2.482.457.022 2.437.318.289 +1,9 2.660.327.953

Autres charges 119.611.451 132.914.365 -72.311.090 - +100,0 -

Total des chargesde l'exercice 2.429.546.340 2.382.685.172 2.410.145.932 2.437.318.289 -1,1 2.660.327.953

5-2 LES CHARGES


L’année 2016 a été marquée par une très légère hausse des charges d’exploitation, elle est de l’ordre de 1,2 %, en comparaison avec les données de l’exercice 2015.

Sur ce, les charges de l’exercice se chiffrent à 2.410,1 Millions de DA, contre 2.382,7 Millions de DA à fin 2015.

Pour la seule unité EL-Aurassi, les charges d’exploitation s’élèvent à 2.216,2 Millions de DA, soit 92,0 % des charges globales de la chaine.

Les consommations de denrées et boissons totalisent globalement un montant de 315,6 Millions de DA, rapportées pour chacune d’elles, au chiffre d’affaires de l’activité considéré, les ratios obtenus répondent à la norme généralement admise dans la profession, malgré l’intégration des trois (03) entités du sud. Ces ratios sont respectivement de 29,7 % et 18,3 %.

Les services extérieurs cumulés ont connu une hausse, elle est de 10,4 %, pour s’établir à 131,7 Millions

de DA. Ce poste recouvre avec l’application du système comptable financier, les assurances, les frais financiers courants, etc.…

Les frais du personnel cumulés sont en très légère hausse, comparativement à l’exercice précédent. Elle est de l’ordre de 1,2 % et s’explique par la variation qu’a connu les effectifs, en raison principalement de l’ouverture de l’hôtel EL-Boustène de Ménéa, par suite de sa réhabilitation et sa modernisation.

Cette masse des frais de personnel s’élève à 621,3 Millions de DA contre 613,7 Millions de DA engagés en 2015, soit plus 1,2 %.

Le coût social rapporté au chiffre d’affaires laisse apparaitre un ratio de 23,3 %, il est bien en deçà de la norme généralement admise dans la profession, qui se situe autour de 30 %.

5-2-1 LES CHARGES D’EXPLOITATION


Rapporté à la valeur ajoutée, le cout social représente un ratio de 30,1 %. Dans ce cout social, le volet formation se chiffre à un montant de 6,6 Millions de DA.

Les impôts et taxes cumulés se chiffrent à 75,5 Millions de DA, contre 80,5 Millions de DA à fin 2015. L’unité EL-Aurassi participe à sa contribution à hauteur d’un montant de 72,6 Millions de DA, correspondant à 96,2% du volume des impôts et taxes perçus par l’état et les collectivités locales

Les charges financières d’un montant de 115,7 Millions de DA représentent les pertes de change supportées par l’entreprise, en rapport avec les fluctuations qu’ont connu les cours de l’euro, mais principalement par la prise en charge , des intérêts échus dus sur les emprunts contractés , dans le cadre des opérations de réhabilitation et de modernisation des entités relevant de la chaine EL-Aurassi, dont le montant s’élève à 109,3 Millions de DA.

Les charges opérationnelles d’un montant de 102,8 Millions de DA, elles recouvrent principalement la nourriture du personnel pour un montant de 69,3 Millions de DA, correspondant à 67,4 % du montant de la rubrique.

Les annuités d’amortissements, provisions et ou pertes de valeur ont enregistré une hausse, elle est de l’ordre de 3,0 %, pour s’établir à 827,8 Millions de DA, dont 737,0 Millions de DA, se rapportent à l’unité EL-Aurassi.

Cette situation s’explique par les retraitements et les assainissements entrepris sur les comptes d’immobilisations des entités EL-Boustène de Ménéa et Mehri d’Ouargla, par suite de leur réhabilitation et leur ouverture à la clientèle intervenue durant le premier semestre 2016. Le montant des annuités de ces deux entités sont respectivement de 49,9 Millions de DA et 39,9 Millions de DA.


5-2-2 RATIOS DE GESTION

RUBRIqUES NORMESADMISES

RéALISATIONS PRéVISIONS PROJECTIONS

2014 2015 2016 2016 % 2017RATIO DENREES COUT DES DENREES CA DENREES

31% à 35% 26,9% 28,9% 29,7% 28,0% +6,1 28,5 %

RATIO BOISSONS 1 COUT DES BOISSONS CA BOISSONS

23% à 27% 19,5 % 19,2 % 18,3% 19,9 % -8,0 22,5 %

RATIO BOISSONS 2 CA DES BOISSONS CA DENREES

33% 19,2 % 19,7 % 20,5% 22,3 % -8,1 26,5 %

RATIO FRAIS DE PERSONNEL FRAIS DE PERSONNEL CA GLOBAL FRAIS DE PERSONNEL vALEUR AJOUTEE

30%20,9 %

26,1 %

21,4 %

26,9%

23,3%

30,0%

22,8%

30,4%

+2,2

-1,3

18,4 %

23,9 %

BUDGET ALLOUE A LAFORMATION DU PERSONNEL EN MILLIONS DE DA

2% 5,1 5,1 6,6 8,5 -22,4 10,0

vALEUR AJOUTEEEN MILLIONS DE DA 9% +2.464,1 +2.278,8 +2.067,0 +2.025,7 +2,0 +2.596,4EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION EN MILLIONS DE DA

8% +1.741,7 +1.584,6 +1.370,1 +1.327,4 +3,2 +1.873,8

INvESTISSEMENTS NETS EN MILLIONS DE DA - 8.493,7 8.354,0 8.355,5 - - -FONDS PROPRESDETTES LMT - 0,70 0,75 0,81 - - -CREANCES BRUTES SUR CLIENTS EN MILLIONS DE DA - 589,2 592,0 556,2 - - -CREANCES CLIENTS *360CHIFFRE D’AFFAIRES - 59 jours 69 jours - - - - TRESORERIE NETTE EN MILLIONS DE DA - 1.738,1 1.606,9 1.282,2 - - -vALEUR AJOUTEE CHIFFRE D’AFFAIRES - 80,2 79,4 77,7 75,1 +3,5 76,9

EFFECTIFS 702 803 802 835 843 -1,0 853Dont

PERSONNEL DE SECURITE - 88 99 72 109 -33,9 111PERSONNEL CONTRACTUEL - 204 169 212 210 -1,0 229


5-3 RéSULTATS

RUBRIqUESRéALISATIONS PRéVISIONS PROJECTIONS

2014 2015 2016 2016 % 2017

VALEUR AJOUTéE +2.464.105.189 +2.278.814.259 +2.066.969.824 +2.025.734.888 +2,0 +2.596.399.901

EXCéDENT BRUT +1.741.717.254 +1.584.572.560 +1.370.07 7.546 +1.327.415.651 +3,2 +1.873.854.247

RéSULTATOPéRATIONNEL +960.942.074 +792.901.511 +512.417.030 +388.414.799 +31,9 +803.952.027

RéSULTAT FINANCIER -16.538.455 -50.654.373 -108.231.948 -69.846.041 -55,0 -86.872.354

RéSULTAT ORDINAIRE BRUT +944.403.619 +742.248.138 +404.185.082 +318.568.758 +26,9 +717.079.673

Résultat ordinaire (net) +738.097.350 +609.333.773 +331.873.992 +245.297.944 +35,3 +552.151.348

Le résultat enregistré au titre de l’exercice 2016, après cinq années d’exploitation, est en forte baisse soit moins 45,5 %. Indépendamment de la fluctuation enregistrée en matière de chiffre d’affaires, la baisse des résultats s’explique principalement par le volume des annuités d’amortissements enregistré durant l’exercice considéré, par suite du retraitement, de l’assainissement et de la déglobalisation des comptes d’immobilisation en cours, des unités EL-Boustène de Ménéa et Mehri d’Ouargla.

Ce résultat cumulé est de 331,9 Millions de DA, ventilé par entité comme suit :

Unité EL-Aurassi +414,7 Millions de DAUnité Mehri -21,2 Millions de DAUnité Rym -9,0 Millions de DAUnité Bousténe -70,0 Millions de DA

Ce résultat bénéficiaire représente 12,5 % du chiffre d’affaires global et 22,1 % du capital social de l’Entreprise.

En DA


En 2016, l’activité boursière a été marquée par une sensible amélioration du titre El Aurassi, il est passé de 480 DA à 495 DA l’action, soit plus 3,1 %, sachant que le prix à l’émission est de 400 DA. La fluctuation du cours par rapport au prix d’émission est de plus 23,75 %.

Durant cette période le nombre de séances transigées a atteint 102 séances dont 86 séances réalisées à blanc, soit un rapport de 84,3 %.

En 2015, le pourcentage de séances réalisées à blanc était de 78,8 %.

Le volume transigé est seulement de 3.491 actions, correspondant à une masse monétaire de 1,7 Millions DA, au cours moyen de 476,25 DA contre 452,73 DA à fin 2015, soit une amélioration du cours moyen de l’ordre de 5,1 %.

En ce qui concerne l’opération de dématérialisation des titres EL-Aurassi, elle a atteint à fin 2016 un volume de 576.593 actions, soit 48,0 % du volume des actions admis à la cotation, contre 46,5 % obtenu à fin 2015.

Il est important de rappeler, que cette situation s’explique par le nombre très insignifiant des titres cotés en bourse, sachant que le Conseil des Participations de l’Etat avait décidé par résolutions prises en 2014, d’introduire à la bourse des valeurs une dizaine d’entreprises toutes formes confondues, aussi bien publiques que privées, ce qui est toujours trés attendu pour une dynamisation de la bourse des valeurs, malheureusement cette introduction demeure d’actualité à ce jour.

5-4 ACTIvITé BOURSIèRE POUR 2016


l’EGH Chaine EL-Aurassi s’est fixée comme objectif pour cet exercice, d’atteindre un chiffre d’affaires global de 3.377,4 Millions de DA, sur la base d’un taux d’occupation chambre moyen de 45,7 %, avec 98.289 chambres louées ainsi qu’un taux de fréquentation restaurant moyen de 30,1 % avec un nombre de couverts servis qui atteindrait 237.104 couverts, dont 93.462 couverts sont à réaliser par l’activité banquets.

Ces objectifs ont été arrêtés à l’échelle de la chaine EL-Aurassi, sur la base d’un prix moyen chambre de 19.650,00 DA TTC et un prix moyen en matière de restauration de 6.990,00 DA TTC.

Il y a lieu de préciser, que les prix moyens applicables à l’unité EL-Aurassi sont supérieurs, en raison de la classification et du standing de l’établissement.

Les charges totales que la chaine hôtelière projette d’engager sont estimées à un montant global de 2.660,3 Millions de DA.

Sur cette base le résultat bénéficiaire net attendu en 2017 à l’échelle de la chaine EL-Aurassi est estimé à un montant de 552,2 Millions de DA

5-5 LES PERSPECTIvES DE LA CHAINE EL-AURASSI POUR 2017


PROJET DE RéSOLUTIONS DE L’ASSEMBLéE GéNéRALE ORDINAIRE

6


Le conseil d’administration réuni le Mardi 02 Mai 2017 à l’effet d’examiner le rapport du Conseil d’Administration ainsi que les états financiers arrêtés au 31.12.2016,

propose à l’Assemblée Générale Ordinaire, les présentes résolutions dans la teneur qui suit :

L’Assemblée Générale Ordinaire de la SPA EGH « Chaine EL-Aurassi »,

- Après présentation du rapport de gestion du conseil d’administration par son Président,

- Après présentation par le commissaire aux comptes de son rapport,

-Après avoir entendu les explications complémentaires exposées verbalement,

Approuve les comptes sociaux de la SPA EGH « Chaine EL-AURASSI » avec :

-Un total net du bilan de : 11.730.588.537,55 DA-Un résultat bénéficiaire de : 331.873.991,79 DA

Donne quitus de leur mandat aux membres du conseil d’administration pour l’exercice 2016.

Mande le conseil d’administration de la SPA EGH « Chaine EL-AURASSI », à l’effet de prendre en charge les remarques et les recommandations du commissaire aux comptes sur l’exercice 2017.

PREMIèRE RéSOLUTION


L’Assemblée Générale Ordinaire de la SPA EGH « Chaine EL-AURASSI », décide d’affecter le résultat de l’exercice 2016 d’un montant de : 331.873.991,79 DA comme suit :

- Dividendes (A raison de 30,00 DA par action) 180.000.000,00 DA

- Tantièmes aux administrateurs : Six (06) jetons de présence brut par administrateur et par réunion effectivement tenue durant l’exercice 2016, à concurrence de six (06) réunions /an soit : 4.500.000,00 DA

- Part des travailleurs (Bénéficiaires, les agents figurant parmi les effectifs arrêtés au 31/12/2016). 70.000.000,00 DA

- Réserves facultatives 75.000.000,00 DA

- Report à nouveau 2.373.991,79 DA

L’Assemblée Générale Ordinaire de la SPA EGH « Chaine EL-AURASSI », arrête le taux au titre de la rémunération globale de la partie variable de l’exercice 2016 , du cadre

dirigeant principal et des cadres dirigeants de la société à 100% de la partie fixe brute annuelle, les avances déjà versées seront déduites.

DEUXIèME RéSOLUTION

TROISIèME RéSOLUTION


L’Assemblée Générale Ordinaire de la SPA EGH « Chaine EL-AURASSI » décide d’allouer aux membres du conseil d’administration, une somme fixée à 20.000,00 DA imposable par administrateur et par réunion du conseil d’administration au titre des jetons de présence.

Les jetons de présence ne sont dus que pour les présences effectives aux réunions du conseil d’administration.

Une provision annuelle correspondant au paiement des jetons de présence de six (06) réunions du conseil

d’administration sera portée aux charges d’exploitation de l’entreprise.

Les frais exposés à l’occasion de toutes les réunions du conseil d’administration (transport, restauration, hébergement, assurances, etc.…) sont supportés ou remboursés par l’entreprise.

A titre exceptionnel, ce nombre peut être dépassé, à charge pour le conseil d’administration de donner les justifications nécessaires à l’Assemblée Générale.

L’Assemblée Générale Ordinaire de la SPA EGH « Chaine EL-AURASSI » prend acte de la désignation de Monsieur HADDAM TEDJINI Hassen, en qualité d’administrateur, pour une durée de trois (03) années, prenant effet à

compter du 05 Octobre 2016, en remplacement de Monsieur DJOUDI Kamel, démissionnaire depuis le 30 Mai 2016.

qUATRIèME RéSOLUTION

CINqUIèME RéSOLUTION


L’Assemblée Générale Ordinaire de la SPA EGH « Chaine EL-AURASSI », sur proposition du Conseil d’Administration de la société, autorise d’expurger du bilan, des créances

jugées irrécouvrables pour un montant de 3.032.998,19 DA et mande le Conseil d’Administration de poursuivre les actions de recouvrement en extracomptable.

L’Assemblée Générale Ordinaire de la SPA EGH « Chaine EL-AURASSI ».

Mande le conseil d’administration de régler la note d’honoraires présentée par le commissaire aux comptes

au titre de l’exercice 2016, déduction faite des provisions déjà versées, et ce, conformément à la convention conclue entre la société et le commissaire aux comptes, dans le cadre de sa mission légale de vérification et de certification des comptes de la société.

SIXIèME RéSOLUTION

SEPTIèME RéSOLUTION

HUITIèME RéSOLUTION» Considérant la résolution N°02/97/04/10/2009

du Conseil des Participations de l’Etat portant réorganisation du portefeuille de la Société de Gestion des Participations Tourisme & hôtellerie (Gestour).

» Considérant les résolutions de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 14 Décembre 2009, portant rattachement et transfert des unités hôtelières :

• EL-Boustène de Ménéa, relevant de l’Entreprise de Gestion Touristique de Ghardaïa.

• EL-Mehri d’Ouargla, relevant de l’Entreprise de Gestion Touristique de Ghardaïa.

• Rym de Béni-Abbès, relevant de l’Entreprise de Gestion Touristique Ouest.


L’Assemblée Générale Ordinaire de la SPA EGH « Chaine EL-AURASSI » donne tous pouvoirs au conseil d’administration à l’effet d’accomplir les formalités légales et réglementaires, notamment le dépôt dans

un délai de 30 jours des comptes sociaux et du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire au Centre National du Registre de Commerce, chargé des publicités réglementaires obligatoires.

NEUVIèME RéSOLUTION

L’Assemblée Générale Ordinaire de la SPA EGH « Chaine EL-AURASSI », décide de porter au compte « Autres fonds propres » les dettes issues du transfert des unités du Sud, ayant fait l’objet d’une expertise des comptes engagée par l’EGH Chaine EL-Aurassi, en exécution de la résolution de rattachement des entités du Sud à l’EGH Chaine EL-Aurassi, qui s’élèvent à 162.202.294,88 DA, ventilées par unité hôtelière comme suit :

• Hôtel Rym, relevant de l’Entreprise de Gestion Touristique de l’Ouest pour un montant de : 94.683.477,71 DA.

• Hôtel EL-Boustène de Ménéa, relevant de l’Entreprise de Gestion Touristique de Ghardaïa pour un montant de : 52.750.559,53 DA

• Hôtel Mehri d’Ouargla, relevant de l’Entreprise de Gestion Touristique de Ghardaia pour les montants respectifs, en créances et dettes de : 12.988.203,18 DA et 27.756.460,82 DA.

POUR AUTHENTIfICATION

LE PRéSIDENT DU CONSEIL L’ADMINISTRATEURD’ADMINISTRATION

A. LAMRI M. OURAK


Documents

RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION PORTANT SUR … · 2017-08-22 · rapport du conseil d’administration portant sur l’exercice clos au 31 décembre 2016 groupe hôtellerie,