Rapport Financier Semestriel 06-2015 V1 · Les comptes consolidés intermédiaires au 30 juin 2015 ont été préparés en conformité avec IAS 34 « Information financière intermédiaire

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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2015 (période du 1er janvier au 30 juin 2015)

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SOMMAIRE : 3 – 25 : Comptes consolidés condensés 26 – 28 : Rapport semestriel d’activité 29 : Attestation des responsables 30 – 32 : Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

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ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE SEMESTRIEL LE

UNION FINANCIERE DE FRANCE

ACTIF

(en milliers d’euros)

- CAISSE, BANQUES CENTRALES 301 309

- ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE 6.1 90 715 93 404

- PRETS & CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 6.2 23 434 16 242

- à vue 23 434 16 242

- ACTIFS D’IMPÔTS COURANTS 1 274 0

- ACTIFS D’IMPÔTS DIFFERES 8.4.2 5 516 6 378

- AUTRES ACTIFS ET CREANCES DIVERSES 6.3 49 475 50 132

- PARTICIPATIONS ENTREPRISES MISES EN EQUIVALENCE 6.5 3 152 2 151

- IMMEUBLE DE PLACEMENT 6.6.2 3 177 3 171

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES 6.6.2 26 727 26 373

- IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 6.6.1 13 829 13 420

TOTAL ACTIF 217 600 211 580

Notes 31.12.2014 30.06.2015

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ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE SEMESTRIEL LE


PASSIF


- DETTES ENVERS LA CLIENTELE 7.2 35 538 31 375

- Comptes d'épargne à régime spécial (à vue) 4 641 6 128

- Autres dettes (à vue) 30 897 25 247

- PASSIFS D’IMPOTS COURANTS 0 2 974

- AUTRES PASSIFS ET DETTES DIVERSES 7.3 65 934 58 885

- PROVISIONS 7.5 19 021 19 087

TOTAL DES DETTES 120 493 112 321

- CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX PROPRIETAIRES DE LA SOCIETE MERE DU GROUPE

97 107 99 259

- Capital souscrit & primes liées 39 199 38 739

- Réserves consolidées 42 039 42 950

- Acompte sur dividende (11 169) 0

- Situation latente ou différée 1 958 2 398

- Résultat de l’exercice 25 080 15 172

- PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE 0 0

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 97 107 99 259

TOTAL PASSIF 217 600 211 580

Notes 31.12.2014 30.06.2015

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COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE SEMESTRIEL


(en milliers d’euros) Notes 30.06.2014 30.06.2015

- INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 12 77

- INTERETS ET CHARGES ASSIMILES (2) 0

- PRODUITS DES COMMISSIONS 8.1 93 570 122 627

F.C.P. 19 350 40 716

Assurance 51 906 57 744

Immobilier 15 441 15 842

Entreprise 6 873 8 325

- CHARGES DES COMMISSIONS 8.1 (2 431) (21 245)

- GAINS ET PERTES NETS SUR ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

372 826

- PRODUITS DES AUTRES ACTIVITES 181 212

- CHARGES DES AUTRES ACTIVITES (133) (126)

PRODUIT NET BANCAIRE 91 569 102 371

- CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION 8.1 (75 438) (78 170)

- DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET DEPRECIATIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

(776) (792)

RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION 15 355 23 409

- COUT DU RISQUE 0 0

- GAINS ET PERTES LIES AUX TRANSACTIONS 8.2 1 591 (431)

RESULTAT D’EXPLOITATION 16 946 22 978

- Q.P. RESULTAT NET DES SOCIETES MISES EN EQUIVALENCE 926 819

- GAINS OU PERTES NETS SUR AUTRES ACTIFS 0 437

RESULTAT AVANT IMPOT 17 872 24 234

- IMPOT SUR LES BENEFICES 8.4.1 (3 980) (9 062)

RESULTAT NET DE L’ENSEMBLE CONSOLIDE 13 892 15 172

RESULTAT NET - part attribuable aux propriétaires de la société mère du groupe

13 892 15 172

PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE 0 0

RESULTAT PAR ACTION (en €uros) 8.3 0,87 0,95

RESULTAT DILUE PAR ACTION (en €uros) 8.3 0,87 0,95

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ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE SEMESTRIEL


(en milliers d'euros) 30.06.2014 30.06.2015

RESULTAT NET (A) 13 892 15 172

- Variation brute de la juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente détenus en portefeuille à la clôture de l'exercice

1 027 1 103

- Part de la juste valeur, constatée antérieurement, sur les actifs financiers disponibles à la vente cédés durant l'exercice et transférée en resultat

(197) (393)

- Charge/gain d'impôt sur le résultat et comptabilisé directement en capitaux propres (38,00%)

(315) (270)

- Variation nette des écarts actuariels relatifs aux engagements de départs à la retraite

(1 126) (512)

TOTAL DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(B) (611) (72)

RESULTAT NET ET GAINS / PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(A)+(B) 13 281 15 100

Part attribuable aux propriétaires de la société mère du groupe 13 281 15 100

Part des participations ne donnant pas le contrôle 0 0

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TABLEAU DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLI DES SEMESTRIEL

Résultat net Capitaux propres


Capitaux propres au 31 décembre 2013 38 531 37 664 2 379 18 372 96 946 0 96 946

Affectation du résultat 2013 0 18 372 0 (18 372) 0 - 0

Transactions dont le paiement est fondé sur des actions (234) 0 0 0 (234) - (234)

Solde du dividende au titre de 2013 0 (11 207) 0 0 (11 207) - (11 207)

Actions propres détenues 903 35 0 0 938 - 938

Autres (dont variations des actifs disponibles à la vente) 0 0 (421) 0 (421) - (421)

Acompte sur dividende 2014 0 (11 169) 0 0 (11 169) - (11 169)

Variation nette en 2014 des gains/pertes actuariels sur les indemnités de départs à la retraite

0 (2 124) 0 0 (2 124) - (2 124)

Effet de liquidation de filiales 0 (701) 0 0 (701) - (701)

Résultat de l'exercice 2014 (1) (1) 0 25 080 25 078 - 25 078

Capitaux propres au 31 décembre 2014 39 199 30 869 1 958 25 080 97 106 0 97 106

Impact de l'application de la norme IFIRC 21 au 01/01/2015 0 301 0 0 301 - 301

Affectation du résultat 2014 0 25 080 0 (25 080) 0 - 0

Transactions dont le paiement est fondé sur des actions (968) 0 0 0 (968) - (968)

Solde du dividende au titre de 2014 0 (12 839) 0 0 (12 839) - (12 839)

Actions propres détenues 508 51 0 0 559 - 559

Autres (dont variations des actifs disponibles à la vente) 0 0 440 0 440 - 440

Variation nette du 1er semestre 2015 des gains/pertes actuariels sur les indemnités de départs à la retraite

0 (512) 0 0 (512) - (512)

Résultat du 1er semestre 2015 0 0 0 15 172 15 172 - 15 172

Capitaux propres au 30 juin 2015 38 739 42 950 2 398 15 172 99 259 0 99 259

Capital et réserves liées

Réserves consolidées (*)

Gains / pertes latentes ou

différés

Participations ne donnant pas le

contrôleattribuables aux propriétaires de la

Société mère du groupe

Total des capitaux propres

(*) Réserves consolidées diminuées des acomptes sur dividendes versés

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TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE DES COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIEL


(en milliers d’euros) Notes 30.06.2014 30.06.2015

RESULTAT CONSOLIDE AVANT IMPOTS 17 872 24 234

+/- Dotations nettes aux amortissements & dépréciations sur immobilisations corporelles et incorporelles

1 298 1 315

+/- Dotations nettes aux provisions 7.5 4 881 (760)

+/- Q.P de résultat liée aux entreprises mises en équivalence 6.5 (926) (819)

+/- Gains de valorisation de l'acquisition AEC comptabilisés en résultat (6 690) 0

+/- Autres mouvements 10.1 (704) (968)

= Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

(2 141) (1 232)

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

10.1 (3 010) (7 321)

- Impôts (4 701) (9 880)

= Diminution / (augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

(7 711) (17 201)

TOTAL FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ OPÉRATIONNELLE (A) 8 020 5 801

+/- Flux liés aux actifs financiers (515) (1 979)

+/- Flux liés aux immeubles de placement 0 0

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (8 694) (545)

+/- Flux liés aux titres de participation 1 000 1 820

TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT (B) (8 209) (704)

Dividendes versés aux actionnaires 10.3 (11 207) (12 839)

Achats et ventes d’actions propres 7.6 1 027 559

+/- Autres flux liés aux opérations de financement (701) 0

TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT (C) (10 881) (12 280)

AUGMENTATION / DIMINUTION NETTE DE LA TRESORERIE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE

A+B+C (11 070) (7 183)

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture : 13 165 23 735

Caisse, banques centrales (actif & passif) 53 301

Autres comptes (actif et passif) 13 112 23 434

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture : 2 095 16 552

Caisse, banques centrales (actif & passif) 302 309

Autres comptes (actif et passif) 1 793 16 243

VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (11 070) (7 183)

10.2

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NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS

Les comptes consolidés semestriels ont été arrêtés par le Conseil d’Administration en date du 21 juillet 2015. 1 – SYNTHESE DES REGLES ET METHODES COMPTABLES APPLIQUEES

Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes consolidés intermédiaires au 30 juin 2015 sont identiques à ceux utilisés par le Groupe pour la préparation des comptes consolidés au 31 décembre 2014, tels qu’exposés dans ces mêmes états financiers. Ils sont conformes aux normes et interprétations IFRS telles qu'adoptées par l'Union Européenne au 30 juin 2015 et disponibles sur le site http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm. Les comptes consolidés intermédiaires au 30 juin 2015 ont été préparés en conformité avec IAS 34 « Information financière intermédiaire ». S’agissant de comptes résumés, ils ne comportent pas l’intégralité des informations requises pour des états financiers annuels complets selon le référentiel IFRS et doivent être lus conjointement avec les états financiers du Groupe UFF pour l’exercice clos le 31 décembre 2014. Dans les comptes du 1er semestre 2015, le Groupe UFF a appliqué l’interprétation d’IFRIC 21 qui donne des précisions sur la comptabilisation des droits, taxes et prélèvements publics qui relèvent d’IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » (hors amendes, pénalités et hors impôts sur les sociétés régis par IAS 12). Elle permet notamment de clarifier la date à laquelle ces droits et taxes doivent être enregistrés et si l’enregistrement peut être progressif (étalement) au cours de la période ou pas. Au regard de ces clarifications, la mise en œuvre d’IFRIC 21 a pour effet de changer le fait générateur d’enregistrement de certains droits et taxes (décalage de la date de l’enregistrement d’un exercice à l’autre et/ou fin de l’étalement sur la durée de la période). Compte tenu du caractère non significatif (0,3M€), aucune application rétrospective n’a été réalisée par le Groupe UFF dans les comptes présentés au 30 juin 2014. Hormis l’interprétation d’IFRIC 21, il n’a pas été appliqué de nouvelles normes, amendements de normes ou interprétations de normes existantes dont la date d’application est postérieure au 1er janvier 2015 et qui auraient une incidence sur les comptes du Groupe UFF. Les états financiers consolidés comprennent les états financiers de l’UNION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE S.A. et de ses filiales au 30 juin 2015. Les états financiers des filiales sont préparés sur la même période de référence que ceux de la société mère, sur la base de méthodes comptables homogènes. Dans les présentes notes, l’expression « le Groupe » fait référence à l’ensemble que forment l’UNION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE (sigle UFFB) et ses filiales intégrées globalement (I.G.) ou par mise en équivalence (MEE).

1.1 – Présentation des états financiers Le format des états de synthèse utilisé (état de situation financière, compte de résultat, état du résultat glo-bal, état des variations des capitaux propres, tableau de flux de trésorerie) est conforme à la recommandation du Conseil National de la Comptabilité (CNC) N° 2013-04 du 7 novembre 2013.

1.2 - Recours à des estimations Certains montants comptabilisés dans ces comptes consolidés reflètent les estimations et les hypothèses émises par la Direction, notamment lors de l’évaluation des dépréciations d’actifs et des provisions. Les es-timations les plus importantes sont indiquées dans l’annexe. Ceci suppose de la part de la Direction l’exercice d’un jugement et l’utilisation des informations disponibles à la date d’élaboration des états finan-ciers. Les réalisations définitives des opérations pour lesquelles la Direction a eu recours à des estimations pourraient s’avérer différentes de ces estimations.

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1.3 - Information sectorielle Le Groupe UFF est dédié au conseil en création et gestion de patrimoine. Son activité est caractérisée par la commercialisation de produits de gestion de patrimoine diversifiés. Dans ce contexte et au regard de la ges-tion du Groupe, un seul secteur d’activité est considéré. De même, compte tenu de la clientèle, exclusive-ment française, un seul secteur géographique est considéré. 2 – SAISONNALITE DE L’ACTIVITE

L’activité du Groupe n’est pas sujette à une saisonnalité particulière du fait des marchés sur lesquels inter-vient le Groupe. 3 – PRINCIPES DE CONSOLIDATION

Le périmètre de consolidation du 30 juin 2015 n’a pas été modifié par rapport à celui du 31 décembre 2014. Les états financiers consolidés comprennent les états financiers de l’UNION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE S.A. et de ses filiales au 30 juin 2015. Tous les soldes ou transactions intra-groupe, ainsi que les produits et charges provenant de transactions internes concernant les filiales consolidées selon la méthode de l’intégration globale, sont éliminés en totalité. Toutes les filiales détenues exclusivement par la société UNION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE sont consolidées selon la méthode de l’intégration globale. Les filiales sur lesquelles UNION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE exerce une influence notable sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence. Le Groupe UFF applique depuis le 1er janvier 2014 la norme IFRS 12 « Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités » notamment pour les sociétés mises en équivalence.

Direct Indirect Total

UFIFRANCE PATRIMOINE S.A.S. 100,00 100,00 100,00 IG

UFIFRANCE GESTION S.A.S. 100,00 100,00 100,00 IG

C.G.P. ENTREPRENEURS S.A.S. 100,00 100,00 100,00 IG

MYRIA ASSET MANAGEMENT S.A.S. 100,00 100,00 100,00 IG

LA FINANCIERE DU CARROUSEL S.A 100,00 100,00 100,00 IG

PRIMONIAL REIM S.A. 33,34 32,25 32,25 MEE

Pourcentages d’intérêtFormes juridiques

Pourcentages de contrôle

Méthodes d'intégration

• UNION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE est la société holding, dépositaire des Fonds Communs

de Placement.

• UFIFRANCE PATRIMOINE est la société commerciale du Groupe. Elle assure la diffusion des produits et le suivi de la clientèle par l’intermédiaire du réseau de conseillers qui lui est rattaché.

• UFIFRANCE GESTION est le courtier d’assurances et l’agent immobilier du Groupe.

• MYRIA ASSET MANAGEMENT est la société de gestion d’OPC créée le 4 juillet 2014 et agréée par l’Autorité des Marchés Financiers le 14 octobre 2014.

• C.G.P. ENTREPRENEURS est la société en charge des partenariats avec les Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants.

• LA FINANCIERE DU CARROUSEL (LFDC) est une société centrale d’achats et de services à destination des Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants.

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• PRIMONIAL REAL ESTATE INVESTMENT MANAGEMENT (PREIM) est une société de gestion de SCPI agréée par l’Autorité des Marchés Financiers le 8 avril 2011. La note 9.1 «Transactions avec les parties liées » présente les éléments concernant les opérations du Groupe UFF avec la société PREIM. Conformément à IFRS 12 et en complément des informations présentées au § 6.5, les principaux agrégats sont :


Total de Bilan

Chiffre d'affaires

Résultat net

Total des Capitaux Propres

Total de Bilan

Chiffre d'affaires

Résultat net


Total de Bilan

Chiffre d'affaires

Résultat net


PREIM 21 192 38 206 3 491 7 916 28 993 77 104 5 664 10 089 18 208 43 377 1 902 6 024

30.06.2014 31.12.2014 30.06.2015

4 – ENTITE CONSOLIDANTE

Les comptes consolidés du Groupe sont intégrés globalement dans les comptes consolidés d’AVIVA FRANCE. Au 30 juin 2015, AVIVA FRANCE détient 74,30% du capital de l’UNION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE. La note 9.1 «Transactions avec les parties liées » présente les éléments concernant les opérations du Groupe UFF avec celui d’AVIVA FRANCE. 5 – EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

La proposition d’acompte sur dividende de 0,85 € par action au titre de l’exercice 2015 a été approuvée par le Conseil d’Administration du 21 juillet 2015. 6 – INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR L’ACTIF

6.1 - Actifs financiers disponibles à la vente

6.1.1 – O.P.C.V.M. Les décisions d’investissement ou de désinvestissement, prises par la direction générale, respectent des règles d’investissement et des procédures administratives validées par le Comité d’Audit. Elles font l’objet d’un suivi régulier des risques, notamment de crédit, de taux et de liquidité. Les O.P.C.V.M. sont valorisés quotidiennement en fonction des valeurs liquidatives publiées (mark to market). Pour l’ensemble du portefeuille, la part des investissements en actions représente 10%.

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Acquisitions

à la valeur d’acquisition

à la juste valeur des

parts détenues au 31.12.2014

au coût d’acquisition

des parts acquises en

2015

FCP Monétaires * 61 814 0 (11 784) 0 0 22 50 052

FCP Diversifiés 20 464 10 638 (8 508) 0 0 1 166 23 760

FCP Obligataires 8 437 13 736 (2 496) 0 0 (85) 19 592

FCP Actions 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL 90 715 24 374 (22 788) 0 0 1 103 93 404

Variation de la juste valeur

passée en Capitaux Propres

(montants bruts)

Cessions

(en milliers d'euros)

Valorisation à la juste valeur

IAS39 au 31.12.2014

Mouvements de la période

Dépréciation durable passée

en résultat durant

l'exercice

Valorisation à la juste valeur

IAS39 au 30.06.2015

* Portefeuille composé uniquement de FCP monétaires en euros Au cours du 1er semestre 2015, les parts de FCP cédées pour 22 788 k€ ont généré globalement une plus-value de 826 k€ enregistrée dans le compte de résultat au poste « gains ou pertes nets sur actifs disponibles à la vente ». La réserve de réévaluation associée à la mise en juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente évolue comme suit :

(en milliers d’euros) 31.12.2014 CessionsDépréciation

durableVariation de juste valeur

Effet d’impôt 30.06.2015

Réserve de réévaluation 1 958 (393) 0 1 103 (270) 2 398

Ainsi l’impact brut positif sur les capitaux propres s’établit à 710 k€ et après retraitement de l’effet d’impôt à 440 k€ au titre du 1er semestre 2015.

6.1.2 – Niveaux de « juste valeur » Information sur les niveaux de « juste valeur » utilisés :

Niveau 1 : Valorisations utilisant le prix côté sur un marché actif Niveau 2 : Valorisations basées sur des données de marché observables pour des produits similaires Niveau 3 : Valorisations basées sur des données non observables

(en milliers d’euros) Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 30.06.2015

FCP Monétaires 50 052 0 0 50 052

FCP Diversifiés 23 760 0 0 23 760

FCP Obligataires 19 592 0 0 19 592

TOTAL 93 404 0 0 93 404

Depuis le 31 décembre 2014, aucun transfert n’a été effectué entre les différents niveaux.

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6.2 - Prêts et créances sur les établissements de crédit Ces créances représentent le solde des comptes bancaires ouverts auprès des établissements de crédit (principalement avec les groupes CASA et BNPP).

(en milliers d’euros) 31.12.2014 30.06.2015

Comptes ordinaires 23 434 16 242

Créances rattachées 0 0

TOTAL 23 434 16 242

6.3 - Autres actifs et créances diverses


Clients partenaires (1) 39 370 42 736

Taxes diverses 2 154 1 517

Fournisseurs avances et acomptes versés 1 023 1 816

Fonds de garantie des dépôts 141 141

Autres 6 787 3 922

TOTAL 49 475 50 132

(1) Clients partenaires : ce poste regroupe les créances sur les promoteurs immobiliers, compagnies d’assurances et les commissions de gestion sur FCP.

6.4 - Echéancier des autres actifs et créances diverses


Part recouvrable à un an au plus 49 333 49 921

Part recouvrable à plus d’un an et à moins de 5 ans 142 211

Part recouvrable à plus de 5 ans 0 0

TOTAL 49 475 50 132

6.5 – Participations dans les entreprises mises en équivalence Ce poste représente la valeur des titres détenus au 30 juin 2015 dans PRIMONIAL REIM. Elle correspond à la quote-part de 32,25% des fonds propres de cette filiale y compris le résultat de la période de 819 k€.

6.6 - Immobilisations

6.6.1 – Immobilisations incorporelles Conformément à la norme IFRS 3, la juste valeur du portefeuille clients acquis le 1er janvier 2014, a été évaluée pour une valeur brute de 14 386 k€ et constitue principalement ce poste. Ce portefeuille est amorti linéairement sur une durée de quinze ans.

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6.6.2 – Immobilisations corporelles

Les valeurs de marché des immeubles de Paris et Boulogne-Billancourt (ce dernier étant classé pour partie en immeuble de placement) n’ont pas connu d’évolution significative sur la période. 7 – INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR LE PASSIF

7.1 – Fonds propres réglementaires

(en milliers d’euros)31.12.2014 30.06.2015

Total des capitaux propres comptables (IFRS) 97 106 99 259

Immobilisations incorporelles (372) (441)

Participations qualifiées du secteur financier (3 082) (2 081)

Fonds propres de catégorie 1 93 652 96 737

Fonds propres de catégorie 2 0 0

Fonds Propres Réglementaires 93 652 96 737

7.2 - Dettes envers la clientèle


Comptes espèces PEA 4 642 6 128

Comptes des clients en attente d’investissement (1) 30 897 25 247

TOTAL 35 539 31 375

(1) Il s’agit des sommes détenues provisoirement par le Groupe, en instance d’investissement ou de règlement aux clients.

7.3 - Autres passifs et dettes diverses


Personnel, rémunérations dues 23 379 15 583

Organismes sociaux et autres 21 260 17 636

Fournisseurs 9 234 15 647

Taxes diverses 6 642 5 218

Autres 5 419 4 801

TOTAL 65 934 58 885

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7.4 - Echéancier des autres passifs et dettes diverses


Part exigible à un an au plus 65 934 58 885

Part exigible à plus d’un an et à moins de 5 ans 0 0

Part exigible à plus de 5 ans 0 0

TOTAL 65 934 58 885

7.5 – Provisions

7.5.1 – Etat des provisions

Mouvements de l’exercice

Capitaux Propres

Résultat

(en milliers d'euros) UtiliséesNon

utilisées

Risque clientèle (1) 688 0 8 16 47 633

Risque prud’homal (1) 3 786 0 155 254 604 3 083

Risque URSSAF (2) 777 0 0 43 14 720

Indemnité de Départ à la Retraite (3) 13 468 826 434 377 0 14 351

Autres 302 0 2 4 0 300

TOTAL 19 021 826 599 694 665 19 087

Reprises30.06.2015

Ecarts actuariels

31.12.2014

Dotations

(1) Ces provisions correspondent à des litiges avec des clients (risque clientèle) et des litiges avec des collaborateurs (litiges prud’homaux) qui ont fait l’objet d’une appréciation au cas par cas en matière de provisionnement. Tous ces litiges existent au 30 juin 2015 et ne proviennent pas d’événements post-clôture.

(2) UFIFRANCE PATRIMOINE a fait l’objet en 2011 d’un contrôle URSSAF portant sur les années 2008, 2009 et 2010. L’Urssaf remet en cause les éléments de détermination de la réduction Fillon. UFIFRANCE PATRIMOINE conteste toujours ce redressement mais a néanmoins constituée une provision.

(3) La provision pour indemnités de départ à la retraite tient compte des hypothèses suivantes :

au 30 juin 2015 au 31 décembre 2014

- départ en retraite à à partir de 62 ans à partir de 62 ans - hypothèse de mortalité s’appuyant sur la table vie INSEE 2011/2013 la table de vie INSEE 2010/2012 - taux d’actualisation courbe de taux courbe de taux (iBoxx € Corporate AA) (iBoxx € Corporate AA) - taux de rotation du personnel en fonction de l’ancienneté en fonction de l’ancienneté - taux de revalorisation salariale de 2,5% de 2,5%

16

Evolution sur le 1er semestre de la provision pour Indemnités de Départ à la Retraite

(en milliers d’euros) 30.06.2015

Valeur actuelle des prestations

Provision à l’ouverture de l’exercice 13 468

Ecarts actuariels de la période 826

Droits supplémentaires acquis 434

Prestations payées (377)

Provision au 30 juin 2015 14 351

7.5.2 – Echéances des provisions

(en milliers d'euros) - 1 an + 1 an

Risque clientèle 633 173 460

Risque prud’homal 3 083 2 908 175

Risque URSSAF 720 104 616

Indemnité Départ à la Retraite 14 351 1 175 13 176

Autres 300 12 288

TOTAL 19 087 4 372 14 715

Échéances30.06.2015

7.6 - Actions propres détenues Dans le cadre de l’autorisation donnée par l’Assemblée Générale du 21 mai 2015 (8ième résolution), la société UNION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE est autorisée à réaliser des achats d’actions propres pour une quantité maximale de 730 495 actions. La part du capital social détenu a évolué de la façon suivante :

(en nombre d’actions) RéalisationMandat de

rachatMandat de liquidité

Détention au 01.01.2015 278 402 266 496 11 906

Achats/Ventes d’actions sur l'exercice 46 131 50 000 (3 869)

Cession d’actions dans le cadre du PAGA (*) note 7.8.1 (67 581) (67 581)

Détention au 30.06.2015 256 952 248 915 8 037

(*) PAGA : Plan d’Attribution Gratuite d’Actions Le montant net des achats/ventes d’actions (hors remise du PAGA 2011 pour 67 581 titres) intervenus sur la période a été imputé en capitaux propres pour un montant brut de (1 272) k€, correspondant au coût d’acquisition de ces actions. Tandis que les cessions d’actions intervenues sur la période dans le cadre du PAGA 2011 ont donné lieu à une augmentation des capitaux propres pour un montant brut de 1 832 k€, correspondant au coût d’achat initial des actions cédées. L’impact cumulé de ces deux opérations se traduit par une augmentation des capitaux propres de 560 k€ au 30 juin 2015.

17

Les achats et ventes d’actions effectués dans le cadre du mandat de liquidité ont été réalisés par l’intermédiaire d’un prestataire de services d’investissement KEPLER CHEUVREUX dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de l’AMAFI* reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers. Au 30 juin 2015, les moyens mis à disposition du prestataire par l’UFFB sont de 8 037 titres et 254 857,16 euros contre respectivement 11 906 titres et 161 264,40 euros au 31 décembre 2014.

* AMAFI : Association française des marchés financiers

7.7 - Engagements hors bilan

7.7.1 – Cautions bancaires Reçues : le Groupe dispose de garanties reçues de la part d’établissements de crédit, pour un montant de 180 k€ à fin juin 2015, stable par rapport au 31 décembre 2014.

Données : l’U NION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE se porte caution auprès des propriétaires des locaux commerciaux que louent ses filiales. Cet engagement porte sur un montant de 119 k€, stable par rapport au 31 décembre 2014.

18

7.8 - Plans d’attribution gratuite d’actions

7.8.1 - Caractéristiques des différents plans

actions remises

quantités attribuées

dont mandataires

nombre de bénéficiaires

avant 2015 en 2015quantités annulées

nombre de bénéficiaires

quantité remise

nombre de bénéficaires

quantités restantes

dont mandataires

15/03/2011 15/03/2015 71 681 5 133 84 4 100 0 4 100 5 67 581 79 0 0

03/05/2012 03/05/2016 79 282 6 955 92 4 050 0 4 050 5 0 0 75 232 6 955

20/03/2013 20/03/2017 76 900 14 200 73 0 0 0 0 0 0 76 900 14 200

18/03/2014 18/03/2018 42 050 0 91 400 0 400 1 0 0 41 650 0

25/03/2015 25/03/2019 49 656 0 1021 0 0 0 0 0 0 49 656 0

319 569 26 288 1230 8 550 0 8 550 10 67 581 79 243 438 21 155

1,97% 0,16% 0,05% 0,00% 0,05% 0,42% 1,50% 0,13%

Total

% du capital UFFB

ATTRIBUTION GRATUITE D'ACTIONS - SITUATION AU 30.06 .2015

dates d'attribution

dates d'échéance

actions non remisesactions attribuées actions annulées *

* Actions annulées consécutives au départ de collaborateurs.

Nombre d’actions composant le capital : 16 233 240

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7.8.2 - Historique des plans

Plan 2011 Plan 2012 Plan 2013 Plan 2014

Date d’attribution 15/03/2011 03/05/2012 20/03/2013 18/03/2014

Période d’indisponibilité / d’acquisition 4 ans 4 ans 4 ans 4 ans

Date d’échéance 15/03/2015 03/05/2016 20/03/2017 18/03/2018

Période de conservation 2 ans 2 ans 2 ans 2 ans

Nombre d’actions 71 681 79 282 76 900 42 050

Prix d’exercice en € 0,00 0,00 0,00 0,00

30,60 21,69 17,31 19,14

Taux de rendement 7,70% 8,99% 7,51% 7,72%

22,49 15,14 12,82 14,06

Hypothèse de rotation du personnel au 31-déc.-12 12% 12%

Hypothèse de rotation du personnel au 31-déc.-13 13% 12% 11%

Hypothèse de rotation du personnel au 31-déc.-14 13% 13% 12% 11%

Hypothèse de rotation du personnel au 30-juin-15 N/A 13% 12% 11%

Prix de l’action à la date d’attribution en €

Juste valeur à la date d’attribution en €

7.8.3 - Valorisation du plan 2014

Plan 2015

Date d’attribution 25/03/2015

Période d’acquisition 4 ans

Date d’échéance 25/03/2019

Période de conservation 2 ans

Nombre d’actions 49 656

Prix d’exercice en € 0,00

Prix de l’action à la date d’attribution en € 25,84

Juste valeur à la date d’attribution en € 19,2

Taux de rendement 7,43%

Hypothèse du taux de rotation du personnel 10%

7.8.4 - Charge des plans

(en milliers d'euros) 30.06.2014 30.06.2015

Plan 2010 161

Plan 2011 175 190

Plan 2012 132 131

Plan 2013 110 108

Plan 2014 37 66

Plan 2015 57

TOTAL 615 552

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8 – INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT

8.1 - Synthèse analytique

(en millions d’euros) 30.06.2014 30.06.2015

Commissions nettes de placement

Valeurs mobilières (FCP) 2,7 3,7

Assurance-vie 19,3 19,5

Immobilier 13,8 14,3

Entreprise 1,0 1,3

Sous-total 36,8 38,8

Commissions nettes de gestion

Valeurs mobilières (FCP) 16,6 17,6

Assurance-vie 31,0 37,2

Immobilier 1,1 1,1

Entreprise 5,6 6,7

Sous-total 54,3 62,6

Total des commissions nettes 91,1 101,4

Charges d’exploitation

Frais de personnel Commercial (*) (44,4) (45,7)

Frais de personnel Administratif (*) (15,0) (15,1)

Frais généraux (**) (16,8) (18,2)

Total des charges d’exploitation (76,2) (79,0)

Gains et pertes liés aux transactions 1,6 (0,4)

Résultat opérationnel 16,5 22,0

Résultat financier 0,4 0,9

Autres produits d’exploitation 0,0 0,1

Résultat d’exploitation 16,9 23,0

(*) dont Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (**) dont impact de l’application IFRIC 21 pour 0,3M€ au 30 juin 2015

21

8.2 – Détail des gains et pertes liés aux transactions

Le traitement comptable de l’acquisition du réseau AEC et du portefeuille Clients au 1er janvier 2014 se décompose comme suit :

(en millions d’euros) 30.06.2014 30.06.2015

- Badwill (*) 6,7 0,0

Total des gains 6,7 0,0

- Frais généraux (0,8) 0,0

- Coût des garanties salariales (**) (3,7) (0,0)

- Coût des résiliations des locaux (0,1) 0,0

- Amortissement du portefeuille Clients (§ 6.6.1) (0,5) (0,5)

Total des pertes (5,1) (0,5)

Gains et pertes liés aux transactions 1,6 (0,5)

(*) Le prix de cette acquisition est de 7,1 M€. Compte tenu des actifs acquis (0,5 M€), des passifs transférés (1,1 M€) et une valeur totale des portefeuilles clients, évaluée conformément à la norme IFRS 3 à 14,4 M€, l’acquisition dégage un badwill de 6,7 M€. A cela, vient s’imputer des charges liées à la transaction et provisionnées pour 5,1 M€. Ces dernières sont principalement constituées des coûts des garanties salariales. (**) Ces coûts (3,7 M€) ont été calculés en application des stipulations prévues par l’accord de substitution signé le 30 juin 2014 et sur la base d’hypothèses d’obtention des garanties et de turn over conformes à ce qui est habituellement observé au sein d’UFIFRANCE PATRIMOINE.

8.3 - Résultat par action

30.06.2014 30.06.2015

Résultat net part attribuable aux propriétaires de la société mère du groupe (en k€)

13 892 15 172

Nombre moyen pondéré d’actions en circulation 15 958 753 15 984 703

Résultat par action (en €) 0,87 0,95

Nombre d’actions et d’options de souscription 15 958 753 15 984 703

Résultat par action dilué (en €) 0,87 0,95

22

8.4 - Impôt sur les bénéfices

L’U NION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE et ses filiales françaises ont adopté le régime fiscal des groupes de sociétés.

8.4.1 - Calcul de la charge d’impôt L’impôt sur les sociétés est calculé au taux de 38,00% incluant la contribution exceptionnelle 10,7% (portée à la charge des grandes entreprises) dont l’application est fonction d’un seuil de chiffre d’affaires.


Impôt exigible 4 701 9 880

Impôts différés (721) (818)

Charge d'impôt au compte de résultat 3 980 9 062


Résultat comptable net consolidé 13 892 15 172

Impôt sur les sociétés 3 980 9 062

Résultat comptable consolidé avant impôt 17 872 24 234

Déductions et Réintégrations nettes (6 324) 1 278

Résultat fiscal consolidé 11 548 25 512

Taux normal de l’IS 33,33% 33,33%

Impôt sur les sociétés 3 849 8 504

Contribution sociale (3,3%) 102 231

Contribution exceptionnelle (10,7%) 412 910

Impôts différés (406) (548)

Impôt sur mise en juste valeur des titres disponibles à la vente (1) (315) (270)

Autres 338 235

Charge d’impôt au compte de résultat 3 980 9 062

Taux d’impôt global 22,27% 37,39%

(1) Impôt lié à la variation de la situation latente des actifs disponibles à la vente durant la période.

23

8.4.2 - Détail des impôts différés au bilan


IMPOTS DIFFERES ACTIF

Participation des salariés 374 378

Indemnités de départ à la retraite 5 118 5 453

Crédit bail 396 391

Réservations immobilières 1 013 1 198

Autres 189 94

Total impôts différés actif 7 090 7 514

IMPOTS DIFFERES PASSIF

Annulation de l'IS sur la provision pour actions propres 1 574 1 136

Total impôts différés passif 1 574 1 136

IMPOTS DIFFERES NETS à l'actif du bilan (5 516) (6 378)

8.4.3 - Détail des impôts différés au compte de résultat


Participation des salariés 25 (4)

Indemnités de départ à la retraite (53) (22)

Crédit bail 6 6

Réservations immobilières (106) (185)

Autres 74 95

Actifs financiers disponibles à la vente (1) (315) (270)

Annulation de l'IS sur la provision pour actions propres (2) (352) (438)

IMPOTS DIFFERES NETS au compte de résultat (721) (818)

(1) Neutralisation (+/-) de l’impact d’impôt constaté dans les comptes individuels lié aux plus et moins-values latentes.

(2) Annulation de l’impact d’impôt sur la provision, constatée dans les comptes individuels, et calculée sur les actions propres à remettre dans le cadre des PAGA.

24

9 – INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES

9.1 – Transactions avec les parties liées

9.1.1 – Groupe AVIVA FRANCE AVIVA FRANCE, société mère de l’UNION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE, est considérée comme « partie liée » au sens de la norme IAS 24 « Informations relatives aux parties liées ». Les relations opérationnelles entre les sociétés des deux groupes concernent :

AVIVA VIE

AVIVA INVESTORS FRANCE

GIE AVIVA FRANCE

AVIVA REFERENS

Gestion Financière de certains FCP

Infogérance du système d'exploitation

Commercialise des produits de l'offre UFF (hors assurance)

Commissions d'assurance vie (en produits) Commissions de placements (en charges)

Les éléments concernant les opérations avec AVIVA FRANCE sont :

(en milliers d’euros) 30.06.2014 31.12.2014 30.06.2015

ACTIF

Autres actifs et créances diverses 9 252 9 929 14 657

PASSIF

Autres passifs et dettes diverses 1 103 2 942 6 370

COMPTE DE RESULTAT

Produits 66 327 135 495 54 541

dont AVIVA VIE 32 943 70 319 47 929

dont AVIVA INVESTORS FRANCE 33 384 65 176 6 612

Charges 888 3 872 15 173

dont AVIVA VIE (commissions de placements) 27 1 970 13 970

dont AVIVA VIE (charges d'exploitations) (1) 861 1 864 698

dont AVIVA INVESTORS FRANCE 0 38 505

(1) dont Infogérance.

9.1.2 – PRIMONIAL REAL ESTATE INVESTMENT MANAGEMENT L’U NION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE détenant 32,25% du capital de la société PREIM, celle-ci est considérée comme « parties liées » au sens de la norme IAS 24 « Informations relatives aux parties liées ». Il n’y a plus de relation opérationnelle entre les sociétés du Groupe UFF et la société PREIM depuis le 1er janvier 2013.

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10– INFORMATIONS SUR LE TABLEAU DE FLUX DE TRESORER IE

10.1 - Flux liés à l’activité opérationnelle Le poste « autres mouvements » (968) k€ correspond à la variation nette des avantages au personnel (IFRS 2) incluant la dotation des plans en cours pour (552) k€ et la reprise liée à la réalisation du plan 2011 pour 1 520 k€. Le poste « flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers » correspond au fonds de roulement d’exploitation avec au 30/06/2015 un besoin de 7 321 k€ contre un besoin de 3 010 k€ au 30/06/2014. Le poste « impôts » correspond à l’impôt exigible de l’exercice (note 8.5).

10.2 - Flux liés aux opérations d’investissement Ces postes comprennent :

• la variation de valeur des actifs financiers disponibles à la vente, à leur valeur d’acquisition, pour (1 979) k€ au 30/06/2015 contre (515) k€ au 30/06/2014,

• la variation nette des acquisitions des immobilisations dont le réseau AEC pour (8 000) k€ au 30/06/2014,

• le versement d’un dividende par PREIM pour 1 820 k€ au 30/06/2015 (qui a diminué la valeur des titres mis en équivalence) contre 1 000 k€ au 30/06/2014.

10.3 - Flux liés aux opérations de financement Les dividendes versés sur la période sont les suivants :

(en milliers d’euros) 2014 (1) 2015 (2)

Montants 11 207 12 839

Dates 22-mai-14 28-mai-15

(1) solde au titre de 2013

(2) solde au titre de 2014

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COMMUNIQUE de Presse

PARIS, LE 23 JUILLET 2015

Premier semestre 2015 : un bénéfice net en hausse solide de +9% Le conseil d’administration qui s’est tenu le 21 juillet 2015 a arrêté les comptes du 1er semestre 2015. Les procédures d’examen limité d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées par les commissaires aux comptes. Le rapport financier semestriel sera déposé auprès de l’AMF et mis à la disposition du public sur le site Internet de la société le 31 juillet. A l’occasion de cette publication, Paul Younès, Directeur Général de l’UFF, déclare : « La solide perfor-mance du premier semestre est à l’image de l’ambition que nous nous sommes fixée pour l’ensemble de l’exercice 2015; l’activité est au rendez-vous, nos clients nous font confiance et nos projets se déroulent conformément à leur plan de marche. Tout en restant attentifs à l’évolution du contexte macro-économique, nous préparons l’avenir de l’UFF avec confiance en bâtissant notre nouveau plan stratégique qui sera présenté début 2016. » Forte hausse des résultats financiers :

2014 2015 Variation

2015/2014

PNB (M€) 91,6 102,4 12%

- Dont commissions de placement 36,8 38,8 5%

- Dont commissions sur en-cours 54,3 62,6 15%

- Dont produits nets d'intérêts et divers 0,5 1,0 100%

Résultat d’exploitation (M€) 16,9 23,0 36%

Résultat net consolidé part du Groupe (M€) 13,9 15,2 9%

Actifs gérés en fin de période (Md€) 10,9 11,5 6%

� Une activité commerciale de 734,6 M€, en hausse de 32% grâce à la performance de l’ensemble

des classes d’actif : assurance vie (+17%), SCPI (+28%), valeurs mobilières (+19%), entreprise (+84%). Enfin, l’immobilier enregistre une progression record (+74%) grâce notamment à la contri-bution du réseau acquis au 1er janvier 2014 qui diversifie avec succès son activité historique.

� Une collecte nette de 62 M€ en légère hausse de 1% caractérisée par une augmentation des vo-lumes de rachat (+8,5%). L’actif géré en fin de période s’élève à 11,5 Md€ contre 10,9 Md€ (+5,5%) soutenu par une évolution favorable des cours.

� Un Produit Net Bancaire de 102,4 M€, en croissance de 12%. L’évolution de +5% des commis-sions de placement ne reflète que partiellement celle de l’activité commerciale du fait du décalage de plusieurs mois entre l’enregistrement de la collecte immobilière et la comptabilisation des commis-sions qui n’intervient que lors de la signature de l’acte notarié. Les commissions sur en-cours pro-gressent de +15% et bénéficient du démarrage prometteur de la société de gestion Myria AM créée en octobre 2014.

� Un résultat d’exploitation de 23 M€, en progression de 36% grâce à une évolution des charges qui reste maitrisée dans un contexte de forte croissance de l’activité commerciale. A noter, au pre-

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mier semestre 2014, un gain sur transaction avait été comptabilisé pour 1,6 M€. Hors cet effet, la progression du résultat d’exploitation du 1er semestre 2015 est de plus de 50%.

� Un bénéfice net de 15,2 M€ (+9%) avec un taux d’imposition de 37% contre 22% au 1er semestre 2014 qui bénéficiait de la non-imposition du gain sur transaction. Le coût du risque est quasi nul sur la période et la quote-part de résultat dans la société Primonial Reim détenue à 33% contribue pour 0,8 M€.

Proposition d’acompte sur dividende de 0,85 € par action

Compte tenu de ces bons résultats et des perspectives favorables, le Conseil d’administration a décidé le

versement d’un acompte sur dividende de 0,85 € par action. Il sera versé le 5 novembre 2015.

La structure bilancielle consolidée est saine avec une trésorerie (placements et liquidité) de 110 M€ (contre 115 M€ au 31/12/2014), gérée avec prudence dont 54% des placements investis en FCP moné-taires. Par ailleurs, les dettes et les créances d’exploitation sont exclusivement à court terme. Les capitaux propres consolidés, avant distribution, s’élèvent à 99 M€ contre 97 M€ au 31 décembre 2014. Ces éléments traduisent la solidité financière de l’UFF, satisfaisant ainsi largement les exigences réglemen-taires. Perspectives Portée par le dynamisme de son activité, l’UFF aborde sereinement le second semestre 2015. Parmi les thèmes qui feront l’objet d’une attention particulière, citons :

- La satisfaction du client au travers d’une offre produit sans cesse actualisée mais aussi d’une gestion «de conviction» rendue possible par la création, dès 2014, de la société de gestion Myria Asset Management.

- L’anticipation des nouveaux enjeux réglementaires avec notamment la filiale CGP Entrepreneurs dont l’ambition est de fédérer les cabinets indépendants afin de leur permettre de continuer leur activi-té dans un cadre sécurisé.

- La poursuite de la modernisation des outils, démarrée avec le plan « Ambition Patrimoine 2015 ». 2016 sera l’année du lancement du nouveau plan stratégique de l’UFF en cours d’élaboration. Informations sur la société mère En raison de l’intégration opérationnelle des activités du Groupe, les chiffres de la société sont difficile-ment interprétables isolément. Le résultat individuel net du 1er semestre 2015 de l’Union Financière de France Banque s’élève à 13,5 M€. Transactions avec les parties liées Le Groupe Aviva France, société mère d’Union Financière de France Banque, est considéré comme « partie liée ». Les relations opérationnelles entre les sociétés du Groupe de l’Union Financière de France Banque et le Groupe Aviva France concernent l’activité d’assurance vie, la gestion financière de certains OPCVM, des opérations de placement et des prestations informatiques.

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L’UFF en quelques mots

Créée en 1968, l’Union Financière de France est une banque spécialisée dans le conseil en gestion de pa-trimoine, qui offre des produits et services adaptés aux clients particuliers et aux entreprises. Sa gamme de produits, construite en architecture ouverte, comprend l’immobilier, les valeurs mobilières et l’assurance vie ainsi qu’un large éventail de produits destinés aux entreprises (plan d’épargne retraite, plan d’épargne salariale, gestion de liquidités à moyen terme, etc.).

L’Union Financière de France dispose d’un réseau dense présent partout en France et est composée de 1 470 salariés, dont près de 1 160 dédiés au conseil.

Au 30 juin 2015, l’Union Financière de France compte 213 000 clients, dont 190 000 particuliers et 23 000 entreprises.

Union Financière de France Banque est cotée sur Euronext Paris Compartiment B Code Euroclear 3454 Code ISIN FR0000034548.

Pour toutes informations complémentaires, veuillez prendre contact avec :

UFF UFF Golin

Karyn Bayle Françoise Paumelle Coralie Ménard Directrice Générale Déléguée Directrice de la Communication Relations Presse

Tél : 01 40 69 64 47 Tél : 01 40 69 63 75 Tél : 01 40 41 56 09 [email protected] [email protected] [email protected]

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Attestation des responsables

Nous attestons, à notre connaissance, que les compt es condensés pour

le semestre écoulé sont établis conformément aux no rmes comptables

applicables et donnent une image fidèle du patrimoi ne, de la

situation financière et du résultat de la société e t de l’ensemble

des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport

semestriel d’activité (ci-joint) présente un tablea u fidèle des

événements importants survenus pendant les six prem iers mois de

l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales

transactions entre parties liées ainsi qu’une descr iption des

principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois

restants de l’exercice.

Le 23 juillet 2015 Paul YOUNES Karyn BAYLE Directeur Général Directrice Générale Déléguée

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UNION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L’INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2015 Période du 1er janvier au 30 juin 2015

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Cailliau Dedouit et Associés 19, rue Clément Marot

75008 Paris

PricewaterhouseCoopers Audit

63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L’INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2015 Période du 1er au 30 juin 2015

Aux Actionnaires

UNION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE

32, avenue d’Iéna

75116 PARIS

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.

451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Union Financière de France

Banque, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2015, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil

d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces

comptes.

1. Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un

examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects

comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus

que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En

conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significa-

tives, obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue

dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en

cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel

IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.

2. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

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Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Fait à Paris et Neuilly-sur-Seine, le 27 juillet 2015

Les Commissaires aux comptes

Cailliau Dedouit et Associés PricewaterhouseCoopers Audit

Laurent Brun Pierre Clavié

Documents

Rapport Financier Semestriel 06-2015 V1 · Les comptes consolidés intermédiaires au 30 juin 2015 ont été préparés en conformité avec IAS 34 « Information financière intermédiaire