Rapport financier semestriel 2012 - Amazon S3s3-eu-west-1.amazonaws.com/octo-com-prod/uploads/...Rapport semestriel 2012 OCTO Technology 4 RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE Activité,

Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 354 955,60 euros

Siège social: 50, avenue des Champs Elysées 75008 PARIS – 418 166 096 RCS PARIS

Rapport financier semestriel 2012 OCTO Technology

Comptes arrêtés au 30 juin 2012

Rapport semestriel 2012 OCTO Technology

2

SOMMAIRE

Commentaires sur la période 3

Rapport semestriel d’activite 4 Activité, résultats et situation financière du groupe 4 Perspectives 5

Informations financières 6

Comptes consolidés au 30 juin 2012 7 Compte de résultat consolidé 7 Bilan consolidé 8 Tableau de flux de trésorerie consolidé 9 Etat de variation des capitaux propres consolidés 10 Notes annexes aux comptes consolidés 11


3

Commentaires sur la période


4

RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE

Activité, résultats et situation financière du groupe

1. Activité du groupe

Au premier semestre de l’exercice 2012, le chiffre d’affaires consolidé du groupe OCTO Technology s’est établi à 10,69 M€, en

croissance organique de 4% par rapport au premier semestre 2011. En croissance organique de 2% au premier trimestre, l’activité du

cabinet a progressé de 5% au deuxième trimestre.

L’accélération progressive des recrutements au cours des derniers mois, avec l’arrivée de 32 nouveaux collaborateurs au premier

semestre, conjuguée à la détente du turn-over, ont permis de renouer avec une progression plus dynamique des effectifs. Au 30 juin

2012, les effectifs d’OCTO s’élevaient ainsi à 186 collaborateurs (dont 154 consultants et architectes), contre 162 fin 2011.

Comme lors des années précédentes, le chiffre d’affaires intègre les ventes de la 5ème édition de l’USI, qui s’est déroulée les 25 & 26

juin dernier.

Stabilité du taux d’activité, léger recul des prix de vente

Malgré une conjoncture moins dynamique, le taux d’activité des consultants est demeuré stable au premier semestre 2012 par rapport

à l’exercice 2011. Les prix de vente ont, en revanche, pâtit du contexte du marché avec un taux journalier moyen en léger recul (- 2%)

au cours de la période.

Retour à la croissance en France et poursuite du développement international

Dans un contexte de marché moins dynamique, marqué par un attentisme accru des donneurs d’ordre en matière de projets IT, le

cabinet a renoué avec la croissance en France au cours du semestre écoulé. Ce redémarrage est notamment le résultat des

recrutements intervenus depuis le début de l’année (163 collaborateurs en France au 30 juin 2012 contre 143 au 31 décembre).

Parallèlement, les filiales internationales ont poursuivi leur développement au cours du semestre, représentant désormais 15% de

l’activité semestrielle du cabinet (14% au 1er semestre 2011).

2. Résultat consolidé du groupe

En dépit du contexte économique, le groupe a fait le choix de préserver l’ensemble de ses investissements stratégiques dans le cadre

sa vision OCTO 2020, avec la poursuite du développement international en privilégiant la conquête de parts de marché, notamment

pour la filiale OCTO Brésil, ou la montée en puissance de la plateforme OCTO On Line et la commercialisation de sa 1ère réalisation,

appaloosa-store.com.

Le résultat d’exploitation s’est ainsi élevé à 0,11 M€ au 1er semestre 2012, représentant une marge d’exploitation de 1,1%, contre 4%

au 1er

semestre 2011. Après prise en compte des produits nets exceptionnels (+ 0,10 M€) et d’un produit d’impôt (+ 0,33 M€), lié au

mécanisme du crédit d’impôt recherche, le bénéfice net part du groupe s’élève à 0,41 M€, représentant une marge nette de 3,8%

contre 5,2% un an plus tôt.

3. Situation financière du groupe

Au 30 juin 2012, les capitaux propres consolidés d’OCTO s’établissaient à 6,81 M€. La trésorerie nette s’élevait, quant à elle, à 2,26 M€,

après versement en mai 2012 du dividende au titre de l’exercice 2011 pour un montant de 1,06 M€.


5

Perspectives

Le premier semestre s’inscrit dans le plan de marche annuel du cabinet qui s’est fixé pour objectif en 2012 de renouer progressivement

avec une croissance organique solide. L’évolution de l’activité, avec notamment le retour à une croissance plus dynamique en France

trimestre après trimestre malgré un contexte peu porteur, valide cette ambition.

Parallèlement, l’ensemble du cabinet est mobilisé pour renouer avec des niveaux de marges plus élevés, ce qui passe notamment,

compte tenu du contexte de marché, par une vigilance accrue sur le taux d’activité des consultants ainsi que sur le taux de marge des

missions, et une stricte maitrise des engagements de dépenses. Compte tenu de ces actions, OCTO anticipe une amélioration

progressive de sa rentabilité au second semestre 2012, puis en 2013, au fur et à mesure de l’accélération de sa croissance organique.

« En dépit du contexte économique, OCTO a, une fois de plus, pris le parti de privilégier le temps long dans la perspective du plan OCTO

2020, en particulier sur le plan du recrutement, au détriment du temps court et des performances financières immédiates, commente

François Hisquin, Président du Directoire d’OCTO. C’est en maintenant ce cap et en continuant d’investir qu’OCTO construira une

croissance pérenne. »


6

Informations financières


7

COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2012

Les comptes semestriels présentés ci-après ont fait l’objet d’une revue limitée par le commissaire aux comptes de la Société. Ce dernier

n’a en revanche émis aucun rapport d’examen limité sur ces comptes, dans le respect des dispositions règlementaires et légales

applicables n’exigeant rien sur le sujet (articles 222-4 du Règlement Général de l’AMF et L. 451-1-2 du Code Monétaire et Financier).

Compte de résultat consolidé

en milliers d'euros 30 juin 2012 30 juin 2011 31 déc. 2011

Chiffre d'affaires 10 690 10 289 19 503

Autres produits 156 79 225

Achats consommés (236) (172) (336)

Autres charges (2 286) (2 095) (3 577)

Impôts et taxes (343) (295) (561)

Charges de personnel (7 690) (7 280) (14 607)

Dotations d'exploitation (178) (115) (251)

Résultat d'exploitation 113 412 396

Résultat financier 62 18 (22)

Résultat courant des sociétés intégrées 175 430 374

Résultat exceptionnel 101 105 102

Impôt sur les résultats 125 - 356

Résultat net des sociétés intégrées 401 535 832

Résultat des sociétés mises en équivalence - - -

RESULTAT NET 401 535 832

Intérêts minoritaires (7) 2 1

RESULTAT NET PART DU GROUPE 409 533 831

Résultat net par action (en €) 0,12 0,15 0,24

Résultat dilué par action (en €) 0,11 0,15 0,23


8

Bilan consolidé

en milliers d'euros

30 juin 2012 31 déc. 2011

Immobilisations incorporelles

350 250

Immobilisations corporelles

877 625

Immobilisations financières

264 278

Actif immobilisé

1 491 1 154

Créances clients

7 809 7 587

Autres créances et comptes de régularisation

1 171 1 341

Valeurs mobilières de placement

1 257 1 944

Disponibilités

1 129 2 416

Actif circulant

11 365 13 288

TOTAL ACTIF

12 856 14 441

Capital

351 351

Primes 4 502 4 502

Réserves consolidées 1 564 1 800

Réserves de conversion (20) (17)

Résultat consolidé 409 831

Capitaux propres part du groupe 6 806 7 467

Intérêts minoritaires 23 11

Provisions pour risques

- 1

Provisions pour charges

107 82

Provisions

107 83

Dettes financières

125 125

Dettes fournisseurs

1 099 806

Autres dettes et comptes de régularisation

4 696 5 950

Dettes 5 920 6 881

TOTAL PASSIF 12 856 14 441


9

Tableau de flux de trésorerie consolidé

en milliers d'euros 30 juin 2012 30 juin 2011 31 déc. 2011

Résultat net consolidé 401 535 832

Elimination des produits et charges sans incidence sur la trésorerie

- Dotations/reprises aux amortissements, dépréciations et provisions 177 110 247

- Variation de l'impôt différé - - (9)

- Plus ou moins values de cessions d'actifs (107) (116) (114)

Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées 471 529 956

Variation du BFR lié à l'activité (1 011) (1 584) 21

Flux de trésorerie générés par l'activité (541) (1 055) 978

Acquisitions d'immobilisations (598) (214) (785)

Cessions d'immobilisations 169 144 143

Incidence des variations de périmètre - - (5)

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement (429) (70) (647)

Dividendes versés par Société mère (1 051) (1 227) (1 227)

Augmentation / réduction de capital 50 (1) (1)

Avances remboursables - - 125

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement (1 002) (1 228) (1 103)

Incidence des variations de change (3) (1) (2)

VARIATION DE TRESORERIE NETTE (1 974) (2 353) (775)

Trésorerie à l'ouverture 4 360 5 135 5 135

TRESORERIE A LA CLOTURE 2 386 2 782 4 360


10

Etat de variation des capitaux propres consolidés

en milliers d'euros Capital Primes Réserves

consolidées Réserves

de conversion Résultat

Capitaux Part du groupe

Intérêts mino-

ritaires TOTAL

Situation au 31 déc. 2011 351 4 502 1 800 (17) 831 7 467 11 7 478

Variation de capital

(15)

(15) 20 5

Distribution de dividendes

(168)

(883) (1 051) - (1 051)

Affectation en réserves

(53)

53 - - -

Résultat de l'exercice

409 409 (7) 401

Écarts de conversion

(3)

(3) - (3)

Autres mouvements

- - -

Situation au 30 juin 2012 351 4 502 1 569 (20) 409 6 806 23 6830


11

Notes annexes aux comptes consolidés

1. Principes et méthodes comptables

1.1 Référentiel

Les comptes consolidés arrêtés au 30 juin 2012 ont été établis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables

en France, selon le règlement 99-02 du Comité de la Règlementation Comptable du 29 avril 1999 actualisé par le règlement CRC 2005-

10, ainsi qu’avec les avis et recommandations ultérieurs de l’Autorité des Normes Comptable (ANC).

1.2 Principes généraux d’établissement des états financiers

Les principes généraux de prudence, de régularité, de sincérité et d’image fidèle ont été respectés conformément aux hypothèses de

base suivantes :

Continuité d’exploitation

Permanence des méthodes

Indépendance des exercices

Coût historique

Et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes consolidés.

Tous les montants des états financiers sont exprimés en milliers d’euros, sauf indication contraire.

1.3 Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation au 30 juin 2012 est le suivant :

Sociétés Siège social Pays % d'intérêt Méthode

OCTO Technology SA N° SIRET : 418 166 096 00051

50 avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris France Mère Intégration globale

OCTO Technology SA 7 avenue du théâtre, 1003 Lausanne Suisse 90,00% Intégration globale

OCTO Technology SA 59 avenue Fal Ould Oumeir, 10000 Rabat Maroc 79,90% Intégration globale

OCTO Technology SPRL 4 rue des Pères Blancs, B-1040 Bruxelles Belgique 100,00% Intégration globale

OCTO Technology LTDA 50 avenue C Berrini, Brooklin Novo, Sao Paulo Brésil 99,03% Intégration globale

Hubluc SARL N° SIRET : 533 031 993 00017

50 avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris France 60,00% Intégration globale

Au 30 juin 2012, la société Hubluc SARL est consolidée pour la première fois dans les comptes du groupe. Pour mémoire, celle-ci n’avait

pas été consolidée au 31 décembre 2011 du fait du caractère non significatif de ses comptes.

1.4 Principe d’arrêté des comptes

Toutes les sociétés sont consolidées sur la base des comptes semestriels arrêtés au 30 juin 2012 et retraités le cas échéant, en

harmonisation avec les principes comptables du groupe.

1.5 Frais de recherche et développement

Les coûts de développement des projets répondant aux critères d’activation sont comptabilisés à l’actif, conformément au règlement

CRC n°2005-10 ayant actualisé le règlement 99-02.

A ce titre, le groupe a activé les coûts de développement relatifs au projet Appaloosa, pour un montant total de 338 milliers d’euros,

dont 133 sur l’exercice 2012. Ce produit est amorti depuis le 1er

juin, date de début de sa commercialisation, sur une durée de 2 ans.


12

1.6 Provision pour indemnité de fin de carrière

Une provision pour indemnité de fin de carrière correspondant à l’indemnisation prévue par la convention Syntec dont dépend la

société OCTO Technology SA est comptabilisée.

Les principales hypothèses retenues pour valoriser la provision au 30 juin 2012 sont les suivantes :

Méthode retenue : rétrospective des unités de crédits projetés

Âge de départ à la retraite : 65-67 ans

Salaire moyen retenu : 1/13ème de rémunération annuelle

Taux d’actualisation IBoxx Corporate AA 10+ : 4,60%

Taux de survie d’après la table INSEE

Taux de charges sociales : 50%

1.7 Reconnaissance du chiffre d’affaires

La reconnaissance du chiffre d’affaires dépend de la nature de la prestation.

- Les prestations en régie correspondent à de la mise à disposition de compétences et d’expertises. Le chiffre d’affaires est reconnu

au fur et à mesure que la prestation est réalisée. Celui-ci correspond aux temps passés en jours, valorisés au prix de vente

journalier contractuel.

- Les prestations au forfait correspondent à la réalisation d’une mission aboutissant à un livrable, une synthèse ou un produit selon

le type de prestations, conseil ou réalisation. Le chiffre d’affaires est reconnu au fur et à mesure de l’avancement technique de la

mission, correspondant en principe aux temps passés. Lorsqu’il apparait un décalage, un retard ou une avance, entre le temps

consommé et l’avancement effectif du projet, le chiffre d’affaires est reconnu suivant l’avancement effectif.

Des factures à établir ou des produits constatés d’avance sont comptabilisés, lorsque la facturation n’est pas en ligne avec la réalisation

des prestations. Il s’agit principalement du délai de facturation pour les régies et de l’échéancier de facturation pour les forfaits.

1.8 Impôts et taxes

Conformément à la position de l’ANC dans un communiqué de juillet 2010, la contribution économique territoriale est comptabilisée

en charges d’exploitation. Celle-ci représente 1,3% du chiffre d’affaires.

1.9 Impôt sur les résultats

Conformément à la recommandation CNC 99-R-01 relatif au mode d’établissement et de présentation des comptes intermédiaires, le

taux d’impôt est déterminé sur une base annuelle. A ce titre, la charge d’impôt (produit net) comptabilisée au 30 juin a été déterminée

en fonction du taux effectif moyen estimé pour l’exercice, y compris les crédits d’impôts.

1.10 Résultat par action

Le résultat par action de base est obtenu en divisant le résultat net part du groupe par le nombre moyen pondéré d’actions en

circulation au cours de l’exercice.

Le résultat net dilué par action est obtenu en divisant le résultat net part du groupe par le nombre moyen pondéré d’actions majoré du

nombre total d’actions restant à émettre lors de la conversion des instruments dilutifs, actions gratuites et option de souscription

d’actions.

1.11 Information sur les transactions entre parties liées

Néant.


13

ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

J’atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables

applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l’ensemble des

entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements

importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice.

Paris, le 19 septembre 2012

François HISQUIN,

Président du Directoire et Directeur Général

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