Résultats 1er semestre 2012

19 Septembre

Valérie BenvenutoDirecteur Financier

Frédéric Sebag & Guy Mamou-Mani,Co-Présidents

SOMMAIRE

2

Résultats financiers

Présentation de l’activité

Synthèse & Perspectives

Résultats 1er semestre 2012 19 Septembre 2012 – Maison des Centraliens

Valérie Benvenuto

Résultats financiers

Compte de résultats 1er semestre 2012

S1 2012 S1 2011En M€

Chiffre d’affaires 123.5 131.8 -6%

Résultat opérationnel courant 5.6 5.9 -5%

% ROC 4.5% 4.5%

Autres produits et charges opérationnels -0.4 -1.1

Résultat opérationnel 5.2 4.8 +8%

Coût de l’endettement financier net -1.0 -0.9

Autres produits et charges financiers -0.1 -0.1

Charge d’impôt -2.1 -1.4

Résultat net des activités poursuivies 2.0 2.4

Résultat Net des activités arrêtées,

cédées ou en cours de cession-0.1 -0.3

Résultat net 1.9 2.1

S1 2012 S1 2011En M€

Chiffre d’affaires 123.5 131.8 -6%

France 112.5 118.0 -5%

International

Belgique

Hollande

Autres

11.05.13.92.0

13.86.84.12.9

-20%

Résultat opérationnel courant

(% du CA)5.6 5.9 -5%

France 5.8 6.5 -10%

International

Belgique

Hollande

Autres

-0.2

0.0

0.0

-0.2

-0.6

-0.2

-0.2

-0.2

--

Compte de résultats 1er semestre 2012

5

S1 2012 S1 2011

En M€

Chiffre d’affaires 123.5 131.8

Résultat opérationnel courant 5.6 5.9

% ROC 4.5% 4.5%

Autres produits et charges

opérationnels-0.4 -1.1

Résultat opérationnel 5.2 4.8

Coût de l’endettement financier net -1.0 -0.9

Autres produits et charges financiers -0.1 -0.1

Charge d’impôt -2.1 -1.4

Résultat net des activités poursuivies 2.0 2.4

Résultat Net des activités arrêtées,

cédées ou en cours de cession-0.1 -0.3

Résultat net 1.9 2.1

131.8

Compte de résultats 1er semestre 2012

S1 2012 S1 2011

Frais de restructuration -0.4 -1.0

Autres -0.1

S1 2012 S1 2011En M€

Chiffre d’affaires 123.5 131.8 -6%

Résultat opérationnel courant 5.6 5.9 -5%

% ROC 4.5% 4.5%

Autres produits et charges opérationnels -0.4 -1.1

Résultat opérationnel 5.2 4.8 +8%

Coût de l’endettement financier net -1.0 -0.9

Autres produits et charges financiers -0.1 -0.1

Charge d’impôt -2.1 -1.4

Résultat net des activités poursuivies 2.0 2.4

Résultat Net des activités arrêtées,

cédées ou en cours de cession-0.1 -0.3

Résultat net 1.9 2.1

S1 2012 S1 2011

Intérêts sur emprunts -0,9 -1,0

Coût des SWAP 0,0 0,1

Autres -0,1 0,0

Compte de résultats 1er semestre 2012

S1 2012 S1 2011En M€

Chiffre d’affaires 123.5 131.8 -6%

Résultat opérationnel courant 5.6 5.9 -5%

% ROC 4.5% 4.5%

Autres produits et charges opérationnels -0.4 -1.1

Résultat opérationnel 5.2 4.8 +8%

Coût de l’endettement financier net -1.0 -0.9

Autres produits et charges financiers -0.1 -0.1

Charge d’impôt -2.1 -1.4

Résultat net des activités poursuivies 2.0 2.4

Résultat Net des activités arrêtées,

cédées ou en cours de cession-0.1 -0.3

Résultat net 1.9 2.1

S1 2012 2011

CVAE -1,6 -1,5

Impôt sur les sociétés -0,5 0,1

Compte de résultats 1er semestre 2012

Compte de résultats 1er semestre 2012

S1 2012 S1 2011En M€

Chiffre d’affaires 123.5 131.8 -6%

Résultat opérationnel courant 5.6 5.9 -5%

% ROC 4.5% 4.5%

Autres produits et charges opérationnels -0.4 -1.1

Résultat opérationnel 5.2 4.8 +8%

Coût de l’endettement financier net -1.0 -0.9

Autres produits et charges financiers -0.1 -0.1

Charge d’impôt -2.1 -1.4

Résultat net des activités poursuivies 2.0 2.4

Résultat Net des activités arrêtées,

cédées ou en cours de cession-0.1 -0.3

Résultat net 1.9 2.1

Bilan 1er semestre 2012

En M€ 30 Juin

2012

31 déc

2011

Ecarts d’acquisition 102.8 102.8

Immobilisations

incorporelles0.8 0.8

Actif non courant 109.0 109.7

Trésorerie 16.1 21.2

Actif courant 80.7 86.4

Total ACTIF 189.7 197.9

30 Juin

2012

31 déc

2011

Capitaux propres 87.8 88.8

Endettement financier 21.4 21.2

Passif non courant 14.4 14.4

Passif courant 87.5 93.3

Factoring 5.0 6.3

Total PASSIF 189.7 197.9

30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011

Gearing 12% 7% 14%

Flux de trésorerie

Juin 2012 Déc 2011 Juin 2011En M€

Flux net de trésorerie généré par l’activité 1.1 6.5 -1.3

Flux net de trésorerie lié aux opérations

d’investissement-1.6 -2.6 -2.2

Flux net de trésorerie lié aux opérations de

financement-5.0 -20.3 -3.8

Incidences des variations des cours des

devises

Variation de la trésorerie nette -5.5 -16.4 -7.3

Trésorerie et équivalents de trésorerie à

l’ouverture20.9 37.3 37.3

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la

clôture15.4 20.9 30.0

Résultats 1er semestre 2012 19 Septembre 2012 – Maison des Centraliens

Frédéric Sebag

Présentation

de l’activité

Fiche d’identité

Positionnée dans le top 10 des SSII françaises

Chiffre d’affaires de 255 M€ en 2011

3 100 collaborateurs

Une couverture géographique hexagonale complète

Répartition géographique

Implantations Françaises :

2 850 collaborateurs

• Ile de France : 1 450 collaborateurs

• Grand Ouest : 600 collaborateurs

• Nord Est : 350 collaborateurs

• Rhône Alpes Sud Est : 450 collaborateurs

ParisLannion

Rennes

Tours

Nantes

Niort

Bordeaux

ToulouseAix en Provence

St Etienne

Lyon

Grenoble

Lille

Mulhouse

Strasbourg

Metz

Bruxelles

Liège

Luxembourg

Barcelone

Implantations Internationales :

250 collaborateurs

Belgique, Hollande, Luxembourg,

Barcelone, Chine

Rotterdam

Des références significatives

Contrats de services ou de projets

Partenariat

structuré

Les différents types d’engagements

Assistance technique Unitaire

Assistance technique Générale

Contrat de service

Centre de service

Forfaits ou Engagements hors site client

Réponse à un besoin

Client /

fournisseur L’évolution des modes d’engagements avec les prestataires :

pour progresser d’une relation traditionnelle « client/fournisseurs »

vers un partenariat structuré

Le dispositif de production InShore

Métiers : ConseilPrise en compte des orientations stratégiques des directionsgénérales et directions des achats définies dans le cadre deleurs projets de transformation.

Les démarches préconises conjuguent créativité et pragmatisme,utilisation de méthodologies éprouvées et bonnes pratiques pour undomaine ou un secteur afin de délivrer un conseil opérationnel.

Métiers : Ingénierie Applicative

Offres Industrielles

Tierce Maintenance Applicative (TMA) : support applicatif, maintenance corrective,

évolutive et adaptative caractérisée par une approche modulaire avec une offre déclinable

selon les besoins et contraintes dans tous les environnements technologiques

Testing : une démarche d’industrialisation des process de tests, prenant en compte les

aspects fonctionnels et techniques de la validation et de l’homologation des applications.

Offres Technologiques : Positionnement de Concepteur & Intégrateur de solutions

innovantes

Multimédia & Mobilité : accompagnement des clients dans leur projet d’étude, de

création et de déploiement de Services Multimédia innovants multi-supports.

Machine to Machine : concept technique et business lié à la communication entre

serveurs, machines et capteurs à travers des réseaux (IP, avec/sans fil, propriétaires, bus)

garantissant l’interopérabilité et la pérennité.

Prestations de développement applicatif adaptées aux

différentes stratégies d’industrialisation des services

informatiques

Métiers : Infrastructures Services

Prestations qui s’étendent du conseil en architecture technique jusqu’à l’exploitation

globale du système d’information

Positionnement d’intégrateur de solutions de Cloud Computing sur les trois

dimensions : Software as a Service (SaaS), Platform as a Service (PaaS) et

Infrastructure as a Service (IaaS)

partenaire d’Orange Business Services en intégration des solutions Flexible

Computing.

partenaire d’HP Software

Mise en œuvre d’une démarche qualité s’appuyant sur la maîtrise des risques

associée à la gestion optimisée des compétences.

- Accréditation sur les normes ISO-9001- version 2008.

- Mise en œuvre des best practices méthodologiques du marché (référentiels ITIL et

CCMI) et l’Industrialisation des Services.

Conception, mise en œuvre, évolutivité, sécurité et disponibilité

des architectures techniques

Centre de compétences « Architecture et Infrastructure» qui réunit un

réseau d’experts dans les domaines systèmes & réseaux, sécurité et

bases de données.

Chiffre d’affaires : une décroissance

Raisons externes

Conditions de marché dégradées

(Deux situations clients avec impacts forts négatifs

sur le taux de l’activité)

Comportement d’achats inapproprié

Nombre de jours ouvrés inférieur

Raisons internes

Embarqué 2011 négatif

Protection du TJM par la sélection des projets

Turn over élevé

Résultats : une bonne résistance

Bonne tenue des TJM

Frais de restructuration non significatifs

Frais de structure en baisse

Retour à l’équilibre en Belgique et aux Pays Bas

Plan d’actions

Renforcement des forces commerciales et du management

Développement de l’activité Consulting

Ajustement du positionnement par

l’élargissement de la cible (de 300 à 500 premiers comptes français)

Renforcement des partenariats avec

les acteurs technologiques majeurs

Atouts pour le moyen terme

Open, une marque affirmée

Satisfaction Client élevée Le « professionnalisme des équipes productives » est jugé à 95% très satisfaisant ou satisfaisant,au même niveau que la « réalisation et le suivi des prestations ». La « compétence technique et l’expertise » sont les critères principaux de valeur ajoutée quinous est reconnue.Enquête de satisfaction réalisée dans le cadre de la certification ISO 9001-V2008 auprès de 75décideurs clients dans 33 comptes

Turn over en baisse et un effectif productif à l’ouverture 2013

attendu en croissance par rapport à celui du 1er Janvier 2012

Structure disposant d’une capacité de croissance significative

Une organisation de production en Centre de Services homogène

en phase avec la demande de nos clients (dispositif InShore)

Portefeuille significatif d’affaires structurantes

Résultats 1er semestre 2012 19 Septembre 2012 – Maison des Centraliens

Guy Mamou-Mani

Synthèse & Perspectives

Le Marché des Services IT en France

Un contexte qui se durcit

44% estiment que le nombre

d'appels d'offres constaté sur

le marché est inférieur à

l’année dernière

44% des entreprises

perçoivent une dégradation

du rythme d'activité

52% des SSII signalent des

carnets de commande moins

fournis que l’année dernière

(source : IDC/Syntec Numérique)

Le marché est caractérisé par beaucoup d'attentisme. Ce ralentissement est dû :

Allongement des cycles de décision pour 71% des répondants

Reports et annulations de projets pour 63% des répondants

Le Marché des Services IT en France

Un contexte qui se durcit

PERSPECTIVES : VERS UNE ANNEE 2012 TRES PEU DYNAMIQUE

QUELQUES SIGNAUX PLUS POSITIFS POUR 2013

70% des acteurs continuent de ne pas anticiper une dégradation

de leur booking à horizon mi-2013. Malgré des évolutions négatives

relevées au 2ème trimestre et des incertitudes croissantes au planéconomique, les entreprises du secteur ne font pas preuve d'un

profond pessimisme.

Consensus Forecast économistes anticipe un rebond del'investissement des entreprises pour 2013 : +1,8% contre +0,1% en

2012.

(source : IDC/Syntec Numérique)

Synthèse & Perspectives

SYNTHESE

PERSPECTIVES

Un marché qui reste à faible visibilité

Des atouts forts

Un plan d’actions concentré sur la croissance

Un marché tendu

Une plateforme robuste qui a fait ses preuves

en termes de résistance de ses résultats

Retour à la croissance prévu dès 2013

Evolution de l’actionnariat suite l’annulation des actions en Août 2012

• Nombre d’actions : 8 883 173

• Capitalisation boursière : 41 M€

• 4100 actionnaires

• Autocontrôle : néant suite à l’annulation des actions auto-détenues en Août 2012

CAPITAL

ISIN : FR 0004050300 ; segment NextEconomy – 972, services informatiques

Les instruments financiers

Nombre d'actions

Cours exercice

Date d'échéance

OBSAR 2 / Octobre 2007 2 319 478 14,50 20/10/2014

OBSAR 3 / Octobre 2007 1 200 000 15,54 30/09/2014

BSA – Mai 2011 650 500 7,50 31/12/2015

CAPITAL

DROITS DE VOTE

Dirigeants

Public

50,3%

63,6% 36,4%

Dirigeants

Public

Résultats 1er semestre 2012

19 Septembre

Valérie BenvenutoDirecteur Financier

Frédéric Sebag & Guy Mamou-Mani,Co-Présidents