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Nº 1089 mercredi 6 janvier 2016
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Résumé de la séance Cours
Variation quotidienne
Variation YTD
MASI 8 842,12 0,05% -0,94%
MADEX 7 193,39 0,10% -0,85%
FTSE CSE MOROCCO 15 7 436,47 0,19% 0,16%
FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 7 419,35 -0,01% -0,84%
Capitalisation boursière (En MMDHS) 449,01 -0,02% -7,32%
Volumes marché action (en MDhs) 49,67
Marché Central 49,67
Marché de Blocs -
Evolution du MASI en intraday
Evolution du MASI depuis le 31/12/2015
Top 5 des volumes Indicateurs clés de la séance
Valeurs Volumes en
MDhs % du volume
quotidien Cours en Dhs Variations
ATTIJARIWAFA BANK 12,76 25,69% 330,00 0,00%
BMCE BANK 7,28 14,66% 212,00 -0,61%
AUTO HALL 6,65 13,39% 95,00 4,97%
TOTAL MAROC 4,17 8,39% 572,00 -2,11%
ITISSALAT AL-MAGHRIB 3,44 6,92% 111,65 -0,31%
Indicateurs Valeurs
Nombre de valeurs traitées 41
Nombre de valeurs non traitées 34
Nombre de valeurs à la hausse 22
Nombre de valeurs à la baisse 9
Nombre de valeurs cotées 75
Palmarès de la séance
Alertes
Valeurs Cours Quantité Variations
SONASID 456,00 60 6,00%
MAGHREB OXYGENE 88,72 17 6,00%
FENIE BROSSETTE 106,00 22 6,00%
SNEP 90,20 476 5,99%
STROC INDUSTRIE 39,43 166 5,99%
Valeurs Cours Quantité Variations
CDM 428,35 3 -5,99%
TOTAL MAROC 572,00 7 296 -2,11%
TAQA MOROCCO 566,00 133 -1,39%
ENNAKL 38,50 20 000 -1,26%
CTM 415,00 3 -0,95%
90,00
92,00
94,00
96,00
98,00
100,00
102,00
104,00
106,00
108,00
110,00
112,00
30/11/15 5/12/15 10/12/15 15/12/15 20/12/15 25/12/15 30/12/15 4/1/16
Plus haut sur la période à 9 093,21 pts
Plus bas sur la période à 8 796,65 pts
99,6
99,7
99,8
99,9
100
100,1
100,2
9:20 10:00 10:31 11:02 11:33 12:04 12:35 13:06 13:37 14:08 14:39 15:10 15:41
Date Valeurs Type D’alerte Qualité du signal Observation
06/01/2016 AUTO HALL Volumétrie 859 70 000 titres +1 513 % volume Moy sur 30 jours
06/01/2016 LYDEC Volumétrie 9 500 7 182 titres +281,06 % volume Moy sur 30 jours
06/01/2016 ENNAKL Volumétrie 10 451 20 000 titres +1 652 % volume Moy sur 30 jours
06/01/2016 TOTAL MAROC Volumétrie 62 7 296 titres +320,78 % volume Moy sur 30 jours
Nº 1089 mercredi 6 janvier 2016
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Scoring technique
Valeur Sens Evidence Notation
LES
72,50%
ATW
72,00%
BCI
71,70%
IAM
70,90%
CMA
69,80%
TQM
68,30%
CIH
59,20%
HOL
59,00%
LAC
58,70%
CSR
58,40%
Commentaire
Niveau d’évidence Haussier Hebdomadaire
Niveau d’évidence Baissier Hebdomadaire
Commentaire
Confortées par l’amélioration de leurs niveaux
d’évidences, les valeurs CGI, CIH, DHO, LAC
et DWAY confirment un potentiel haussier
pour les deux prochaines séances.
Tandis que les valeurs IAM, ADH, SAM, ATW
et LES restent en territoire neutre.
Dans un marché en relative stabilité, notre
système de notation technique détecte un
potentiel de rebond sur les valeurs LES, ATW,
BCI, IAM, CMA et TQM. Ces dernières affi-
chent des signaux mathématiques orientés à
la hausse.
Moins prononcés, les titre CIH, HOL, LAC et
CSR évoluent en zone d’équilibre des signaux
dans l’attente d’une confirmation haussière.
Pour leur part, les titres MNG, ATL, STR, LBV,
RIS, DHO, NAKL, CDM, COL et SNP conser-
vent toujours des signaux baissiers et de-
vraient ainsi poursuivre leur mouvement de
baisse tant que la pression à l’achat demeure
faible.
Valeur Sens Evidence Notation
MNG
74,00%
ATL
73,70%
STR
72,40%
LBV
72,00%
RIS
71,40%
DHO
70,50%
NAKL
70,00%
CDM
69,20%
COL
69,00%
SNP
68,40%
Nº 1089 mercredi 6 janvier 2016
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Annexes (1/3)
Tableau de bord boursier du 06/01/2016 (1/2) Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 14 BPA 14 PER 14 P/B 14 D/Y 14 YTD
Total Marché 49 666 814,35 19,6x 2,1x 4,6% -0,94%
6,44% 109,4x 5,5x 2,7% 0,0%
COSUMAR T 170,00 170,00 170,00 170,00 0,00% 170,00 2 294 830,00 0,0248 10,3 15,3 11,1x 1,9x 6,06% -0,3%
LESIEUR CRISTAL T 115,00 116,00 113,00 114,80 0,17% 114,07 387 611,65 0,0111 5,2 7,1 16,3x 2,1x 4,52% 0,9%
CARTIER SAADA N.T 17,40 - - 17,40 0,00% - - 0,0002 0,4 1,6 NC 1,1x 2,30% -5,9%
CENTRALE DANONE N.T 1200,00 - - 1200,00 0,00% - - 0,0056 ND 4,4 274,5x 10,5x 0,00% 0,0%
DARI COUSPATE N.T 1272,00 - - 1272,00 0,00% - - 0,0011 55,0 83,7 15,2x 2,5x 4,32% 0,0%
UNIMER N.T 166,95 - - 166,95 0,00% - - 0,0038 3,0 3,5 47,2x 1,4x 1,80% 0,0%
OULMES N.T 1266,00 - - 1266,00 0,00% - - 0,0037 50,0 53,0 23,9x 4,5x 3,95% 0,0%
BRASSERIES DU MAROC N.T 2000,00 - - 2000,00 0,00% - - 0,0141 46,0 88,3 22,7x 4,1x 2,30% 0,0%
4,49% 13,6x 4,8x 7,51% 0,36%
ATLANTA T 51,19 51,50 48,00 51,00 0,37% 49,72 10 293,05 0,0046 1,5 2,9 17,7x 2,3x 2,93% 1,4%
SAHAM ASSURANCE N.T 960,00 - - 960,00 0,00% - - 0,0098 36,0 78,0 12,3x 1,2x 3,75% -0,4%
WAFA ASSURANCE T 3130,00 3131,00 3130,00 3130,00 0,00% 3130,09 344 310,00 0,0273 239,0 239,7 13,1x 2,2x 7,64% -4,3%
AFMA T 730,00 730,00 717,50 730,00 0,00% 729,16 493 640,00 0,0018 51,7 53,1 13,8x 12,0x 7,08% 1,4%
AGMA LAHLOU-TAZI N.T 2360,00 - - 2360,00 0,00% - - 0,0014 225,0 224,9 10,5x 4,9x 9,53% 0,0%
37,77% 17,4x 1,8x 2,95% -1,93%
ATTIJARIWAFA BANK T 330,00 330,00 326,25 330,00 0,00% 329,74 12 760 807,50 0,1672 10,0 21,4 15,4x 1,9x 3,03% -2,3%
BMCE BANK T 212,00 213,30 212,00 213,30 -0,61% 213,14 7 283 340,50 0,0953 4,4 10,8 19,6x 2,4x 2,08% -0,9%
BMCI N.T 601,60 - - 601,60 0,00% - - 0,0159 30,0 27,4 21,9x 0,9x 4,99% -6,0%
BCP T 215,00 215,00 215,00 215,00 0,00% 215,00 708 640,00 0,078 5,3 12,0 17,8x 1,5x 2,44% 0,0%
CDM T 428,35 428,35 428,35 455,65 -5,99% 428,35 1 285,05 0,0074 22,0 21,9 19,6x 1,1x 5,14% -16,9%
CIH T 262,35 262,35 262,35 261,50 0,33% 262,35 2 098,80 0,0139 16,0 18,1 14,5x 1,5x 6,10% 0,4%
13,97% 18,7x 4,3x 6,31% -1,33%
CIMENTS DU MAROC N.T 1020,00 - - 1020,00 0,00% - - 0,0293 78,0 55,5 18,4x 2,3x 7,65% -0,5%
HOLCIM ( Maroc ) N.T 1700,00 - - 1700,00 0,00% - - 0,0335 121,0 122,1 13,9x 4,3x 7,12% -1,2%
JET CONTRACTORS T 214,00 214,00 214,00 202,05 5,91% 214,00 54 356,00 0,001 8,0 16,4 13,0x 1,3x 3,74% 5,9%
LAFARGE CIMENTS N.T 1557,00 - - 1557,00 0,00% - - 0,0677 66,0 75,2 20,7x 5,5x 4,24% -3,8%
SONASID T 456,00 456,00 456,00 430,20 6,00% 456,00 27 360,00 0,0042 41,0 32,7 13,9x 0,8x 8,99% 8,6%
ALUMINIUM DU MAROC N.T 1187,00 - - 1187,00 0,00% - - 0,0019 90,0 102,0 11,6x 1,5x NC 0,0%
AFRIC INDUSTRIES SA T 311,50 313,00 311,50 311,50 0,00% 312,98 25 664,50 0,0004 20,0 24,8 12,6x 2,3x 6,42% -6,0%
COLORADO T 65,00 65,00 65,00 63,60 2,20% 65,00 1 105,00 0,0017 5,5 5,2 12,5x 1,8x 8,46% 8,3%
0,10% 8,0x 0,5x 1,13% 11,06%
MAGHREB OXYGENE N.T 88,72 88,72 88,72 83,70 6,00% 88,72 1 508,24 0,0002 4,0 11,2 7,9x 0,3x 4,51% 6,0%
SNEP T 90,20 90,20 86,90 85,10 5,99% 88,31 42 033,86 0,0008 ND NS NS 0,5x 0,00% 12,8%
2,71% 23,3x 2,3x 2,82% 0,0
AUTO HALL T 95,00 95,00 95,00 90,50 4,97% 95,00 6 650 000,00 0,013 3,5 4,6 20,8x 2,6x 3,68% -0,9%
FENIE BROSSETTE T 106,00 106,00 106,00 100,00 6,00% 106,00 2 332,00 0,0005 ND NS NS 0,5x 0,00% 6,0%
LABEL VIE N.T 1180,00 - - 1180,00 0,00% - - 0,0105 31,4 31,8 37,1x 2,3x 2,66% 0,0%
ENNAKL T 38,50 38,50 38,50 38,99 -1,26% 38,50 770 000,00 0,0012 2,54 4,0 9,7x 2,3x 6,60% -1,3%
AUTO NEJMA N.T 1410,00 - - 1410,00 0,00% - - 0,0014 50,0 85,3 16,5x 2,3x 3,55% 0,0%
STOKVIS NORD AFRIQUE T 27,28 27,30 27,00 26,00 4,92% 27,17 73 065,62 0,0004 0,5 1,1 24,8x 0,9x 1,83% 9,2%
REALIS. MECANIQUES N.T 175,00 - - 175,00 0,00% - - 0,0001 ND NS NS 0,4x 0,00% 4,2%
Var%
Agroalimentaire / Production
Assurances
Banques
Batiment et Matériaux de Construction
Chimie
Distributeurs
Nº 1089 mercredi 6 janvier 2016
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Annexes (2/3)
Tableau de bord boursier du 06/01/2016 (2/2) Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 14 BPA 14 PER 14 P/B 14 D/Y 14 YTD
4,27% 7,6x 0,8x 7,67% 3,12%
DOUJA PROM ADDOHA T 23,78 23,90 23,51 23,50 1,19% 23,73 178 029,09 0,0302 2,0 3,1 7,6x 0,7x 8,41% 0,3%
ALLIANCES T 44,70 46,00 43,00 43,80 2,05% 44,59 1 175 864,71 0,0019 ND NS NS 0,2x 0,00% 9,0%
RES DAR SAADA T 135,00 135,00 130,05 134,95 0,04% 133,28 2 136 275,30 0,0106 6,4 15,5 8,7x 1,0x 4,74% 5,5%
0,41% 20,2x 3,6x 4,99% 0,00%
PROMOPHARM S.A. N.T 850,10 - - 850,10 0,00% - - 0,0008 80,0 78,2 10,9x 2,2x 9,41% 0,0%
SOTHEMA N.T 1220,00 - - 1220,00 0,00% - - 0,0033 40,0 51,2 23,8x 4,2x 3,28% 0,0%
0,08% 16,3x 1,1x 2,00% 2,00%
DELATTRE LEVIVIER
MAROC N.T 210,00 - - 210,00
0,00% - - 0,0007 5,0 11,1 18,8x 1,1x 2,38% 0,0%
STROC INDUSTRIE T 39,43 39,43 39,40 37,20 5,99% 39,40 6 540,70 0,0001 ND 15,0 2,6x 0,8x 0,00% 12,7%
0,56% 13,7x 1,5x 6,58% 0,61%
DISWAY T 222,00 222,00 222,00 222,00 0,00% 222,00 700 188,00 0,0019 16,0 21,2 10,5x 0,7x 7,21% 0,9%
HPS N.T 489,00 - - 489,00 0,00% - - 0,0017 17,0 45,6 10,7x 2,0x 3,48% 0,0%
IB MAROC.COM T 79,90 79,90 79,90 79,90 0,00% 79,90 1 917,60 0,0001 ND 2,4 33,3x 0,4x 0,00% 0,0%
M2M Group N.T 243,00 - - 243,00 0,00% - - 0,0004 12,0 22,4 10,8x 1,3x 4,94% 0,0%
MICRODATA T 118,50 118,50 115,00 115,50 2,60% 115,70 23 139,95 0,0006 12,5 16,5 7,2x 2,3x 10,55% 2,2%
S.M MONETIQUE T 179,90 179,90 179,90 180,00 -0,06% 179,90 179,90 0,0007 18,0 20,1 9,0x 2,0x 10,01% -0,1%
INVOLYS N.T 126,00 - - 126,00 0,00% - - 0,0002 8,0 14,4 8,7x 0,6x 6,35% 0,0%
2,20% 25,5x 2,2x 6,36% 1,0%
MINIERE TOUISSIT T 1019,00 1019,00 1018,00 980,10 3,97% 1018,40 5 092,00 0,0066 134,0 102,9 9,9x 2,5x 13,15% 4,0%
MANAGEM T 695,00 695,00 653,00 660,00 5,30% 662,13 15 229,00 0,009 25,0 19,9 35,0x 1,8x 3,60% 0,9%
SMI T 2549,00 2549,00 2549,00 2550,00 -0,04% 2549,00 25 490,00 0,0063 200,0 149,2 17,1x 2,6x 7,85% 0,0%
REBAB COMPANY N.T 145,00 - - 145,00 0,00% - - 0,0001 2,5 2,7 54,4x 0,5x 1,72% 0,00%
2,45% 19,8x 3,3x 3,78% 0,0%
AFRIQUIA GAZ N.T 2335,00 - - 2335,00 0,00% - - 0,02 105,0 117,8 19,8x 3,9x 4,50% 0,0%
SAMIR S 127,80 - - 127,80 0,00% - - 0,0045 ND NS NS 0,2x 0,00% 0,0%
TOTAL MAROC T 572,00 572,00 554,00 584,30 -2,11% 571,23 4 167 704,60 0,0104 33,5 NS 16,1x 5,7x 5,86% 6,9%
1,35% 16,7x 2,9x 3,9% 24,8%
TAQA MOROCCO T 566,00 575,70 562,10 574,00 -1,39% 566,27 75 314,00 0,0135 22,0 33,9 16,7x 2,9x 3,89% 24,8%
1,12% 17,3x 1,9x 6,0% 0,5%
DIAC SALAF S 26,25 - - 26,25 0,00% - - 0,0001 ND 0,0 NS NC 0,00% 0,0%
EQDOM N.T 936,70 - - 936,70 0,00% - - 0,0031 85,0 85,3 11,0x 1,1x 9,07% 0,0%
MAROC LEASING N.T 390,00 - - 390,00 0,00% - - 0,0011 15,0 20,2 19,3x 1,3x 3,85% 0,0%
SALAFIN T 699,00 699,00 657,10 699,00 0,00% 660,05 2 645 466,30 0,0042 44,0 44,2 15,8x 2,7x 6,29% 2,0%
MAGHREBAIL N.T 625,10 - - 625,10 0,00% - - 0,0013 50,0 70,6 8,9x 1,2x 8,00% 0,0%
AXA CREDIT N.T 350,00 - - 350,00 0,00% - - 0,0003 22,0 33,4 10,5x 1,1x 6,29% 0,0%
TASLIF N.T 49,25 - - 49,25 0,00% - - 0,0011 1,0 1,5 33,4x 3,2x 2,03% 0,0%
19,61% 16,8x 6,2x 6,18% 0,0%
ITISSALAT AL-MAGHRIB T 111,65 112,05 111,60 112,00 -0,31% 111,67 3 438 612,05 0,1961 6,9 6,7 16,8x 6,2x 6,18% 0,0%
0,68% 12,2x 2,0x 5,70% 1,2%
LYDEC T 430,00 430,00 430,00 425,00 1,18% 430,00 3 088 260,00 0,0068 24,5 35,4 12,2x 2,0x 5,70% 1,2%
0,35% 11,2x 1,1x 7,21% 0,0%
DELTA HOLDING T 19,80 19,80 19,79 19,55 1,28% 19,80 1 445,33 0,0034 1,5 1,8 11,2x 1,1x 7,58% 0,0%
ZELLIDJA S.A N.T 152,10 - - 152,10 0,00% - - 0,0001 ND NS NS 0,2x 0,00% 0,0%
0,41% 16,3x 1,2x 3,57% 4,9%
MED PAPER T 13,35 13,35 13,00 12,80 4,30% 13,12 20 090,75 0,0001 ND NS NS 1,6x 0,00% 0,4%
CTM T 415,00 419,00 415,00 419,00 -0,95% 417,67 1 253,00 0,0013 32,0 31,7 13,1x 1,8x 7,71% -1,0%
TIMAR N.T 380,00 - - 380,00 0,00% - - 0,0003 8,0 6,4 59,4x 1,3x 2,11% 0,0%
NEXANS MAROC T 140,00 140,00 140,00 140,00 0,00% 140,00 14 000,00 0,0006 7,0 14,7 9,6x 0,5x 5,00% 0,0%
RISMA T 127,70 127,70 120,50 120,50 5,98% 120,78 12 440,30 0,0014 2,5 0,8 166,8x 1,1x 1,96% 11,0%
BALIMA N.T 104,00 - - 104,00 0,00% - - 0,0004 NC 10,7 9,7x 1,8x NS 0,0%
Autres Valeurs
Pétrole et Gaz
Sociétés de Financement et Autres Activités
Télécommunications
Services aux Collectivités
Sociétés de Portefeuil les / Holdings
Electricité
Immobilier
Industrie Pharmaceutique
Ingénieries et Biens Equip Industriels
Matériels Logiciels et Services Informatique
Mines
Var%
Nº 1089 mercredi 6 janvier 2016
5
N° 4
Annexes (3/3)
Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accumulation(+) ou de distri-bution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pres-sion à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ représente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la ten-dance. Evidence : niveau de score d’indicateurs techniques (tendance, de vitesse, de vola-tilité et de volume) et repré-sente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une probabilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la qua-lité de la tendance en cours :
- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la ten-dance baissière en cours et/ou naissante ;
- Entre 26%-50% : Confir-mation de l’existence de la tendance baissière ;
- Entre 51%-75% : Confir-mation de l’existence de la tendance haussière ;
- Entre 76%-100% : Confir-mation de l’importance de la tendance haussière en cours et/ou naissante.
Détails du scoring technique
Stoch MACD RSI CCI MM Volumes Mom DMI ADX EVI-
DENCES
ADH - - - - + - + - - 30%
ADI + - - + + - + - - 46%
ATL + - - - - - + - + 28%
ATW + - - + + - + - + 49%
BCP + - - + + - Neutre - - 43%
BCE - - - + - - + + - 33%
BCI - - - + + - + + - 41%
CDM - - - + - - + - - 32%
CIH + - - + - - + - - 40%
CMA + - - - - - + - - 28%
SAH + + - + + + Neutre - - 35%
COL - - - - + - + + - 30%
CMT + - - + - - + - + 35%
CSR - - - + + - + + + 41%
DHO + + - + + + Neutre Neutre - 35%
DWAY - + - - - - + + - 43%
NAKL + - - + - - + - + 30%
HOL + - - + - - + - + 35%
IAM - - - + + - + - - 35%
LAC + - - + - - + - - 39%
LES - + - + + - - + + 53%
MNG + - - - - - - - + 25%
MASI + - - + + - + - + 47%
SMI - - - + + - + + - 39%
SAM + - - + + - Neutre - + -
SNP - - - - + - + - - 30%
SID + - - - + - + - - 38%
WAA + - - - - - + - + 30%
6
N° 4
Upline Securities
Président du Directoire
Karim BERRADA [email protected]
Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Directeur d’Intermédiation
Equity Sales
Responsable Agence des particuliers
Mohamed HASKOURI [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Conseiller en investissement des
particuliers
Imane CHEKROUN [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)
Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90
Division Analyses et Recherches
Directeur de Division
Ali HACHAMI [email protected]
[email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 92 63
Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Analystes
Nasreddine LAZRAK Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Fatima BENMLIH Ahmed ROCHD [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 03 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Nordine HAMIDI Fatima-Zahra MABCHOURE [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11
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