RÉUNION ACTIONNAIRES RÉUNION ACTIONNAIRES

LILLE

Lundi 29 septembre 2014

Un leader mondial de l'électricité

France

• EDF

• RTE

• ERDF

• Systèmes Energétiques Insulaires

Royaume-Uni

• EDF Energy

Pologne

• ECWybrzeze

• EDF Polska

• EC Krakow

• Kogeneracja

• ERSA

• Zielona Gora

Hongrie

• Be ZRt

• EDF Démasz

Autriche

• ESTAG

Belgique

• EDF Luminus

Pays-Bas

• Sloe Centrale BV

Italie

• Edison

• Fenice

Suisse

• Alpiq

Etats-Unis

• Constellation Energy Nuclear Group

• Unistar Nuclear Energy INC

Brésil

• Norte Fluminense

Chine

• Figlec

• Taishan Nuclear Power JV Company

• SZPC

• San Men Xia

Vietnam

• MECO

Laos

• NPTC

Autres activités • EDF EN

• Tiru

• Electricité de Strasbourg

• Dalkia

• EDF Trading

+ de 46% du Chiffre d’affaires à l'International

75,6 milliards de chiffre d’affaires

39 millions de clients dans le monde

environ 160 000 collaborateurs

Slovaquie

• SSE

Le leader du nucléaire

5 réacteurs

3,9 GW installés

15 réacteurs

8,7 GW installés

58 réacteurs

63,1 GW installés

3 EPR en construction :

1 en France (FLA3) et 2 en Chine

Le 1er opérateur européen dans les énergies renouvelables

Unité : capacités installées 2012 (GW)

Sources : Global data et rapports annuels des sociétés mentionnées

Un leader de la production décarbonée

20 %

53 %

27 %

Nucléaire

Fossiles

Renouvelables

140 GW

Faibles émissions de CO2 : le facteur carbone d’EDF est de 116(1) gCO2/kWh vs. 350(2) gCO2/kWh pour la moyenne des énergéticiens européens

Faible exposition au prix des matières premières par rapport à ses pairs

Capacités installées au 31 décembre 2013

(1) Chiffres 2012 du European carbon factor (source: PWC - novembre 2013) ; chiffres 2013 pour EDF

Leader mondial de la production nucléaire

Premier producteur hydraulique en Europe

Acteur majeur dans l’éolien onshore et offshore

Un facteur carbone parmi les plus compétitifs en Europe

Un opérateur intégré

PRODUCTION TRANSPORT

DISTRIBUTION

COMMERCIALISATION

OPTIMISATION

NEGOCE

ERDF Electricité Réseau Distribution France

RTE Réseau de Transport Electricité

7187 salariés

332 salariés recrutés en 2014

Un ancrage fort en Nord-Pas-de-Calais

Premier investisseur en Nord Pas-de-Calais

Le CNPE de Gravelines 390 millions d’euros investis en 2014 dans la maintenance des 6 réacteurs

Un nouveau CCG à Bouchain 400 millions d’euros d’investissement dont

58 millions en 2014

8,7% de la production nucléaire

française d’EDF

35,1 milliards de kWh soit 100% de la consommation de la région NPDC

Le Terminal Méthanier de Dunkerque, deuxième plus gros chantier de France

1 milliard d’euros d’investissement dont 250 millions en 2014

EDF, partenaire de la troisième révolution industrielle

L’Ile Folien à Valenciennes Boulogne sur Mer

Préparer la ville durable de demain

Plan véhicule électrique Université Zéro Carbone

EDF soutient l’innovation

Le premier moteur

écologique par MEDEE

EDF lutte contre la précarité

énergétique

189 jeunes recrutés en 2014 341 jeunes en alternance du CAP au Bac+5

EDF partenaire des Ecoles de la 2ème Chance, d’Alliances, de la Fondation Ajir, de la

Fondation de Lille et d’Unis Cité

2 350 000 euros versés en 2013 à 6 724 familles au titre du Fond de Solidarité Logement

167 869 familles bénéficiaires du Tarif de Première Nécessité 20 conseillers dédiés aux clients en difficulté

EDF soutient l’emploi

MEDEE Université Lille 1

INNOCOLD LUMIWATT

POLE ENERGIE 2020 Ecole Centrale de Lille

Un engagement auprès des acteurs du territoire

Faits marquants de l'année 2013 (1/2)

Excellente performance des énergies renouvelables :

+22,5% en France et +18,2% pour le Groupe

□ Meilleure production hydraulique en France depuis

plus de 10 ans : +8 TWh vs 2012 (+23,1%)

□ Croissance soutenue de la production d’EDF Energies

Nouvelles : +31,3% vs 2012 à l’échelle mondiale

Production Nucléaire

□ France : 403,7 TWh, stabilité vs 2012

□ Royaume-Uni : 60,5 TWh, plus haut niveau depuis 8 ans

Un mix diversifié

faisant du

Groupe le leader

de la production

décarbonée

Faits marquants de l'année 2013 (2/2)

Maintien d’un niveau élevé d’investissements

nets

à 12,2 Mds€ □ France : 8,8 Mds€, +10,2% vs 2012

Réseaux : 3 Mds€

Maintenance nucléaire : 3,6 Mds€

Maintien d’un niveau élevé des compétences □ 6 000 recrutements

□ Plus de 8% de la masse salariale consacrée à des actions

de formation en France

La dimension

industrielle

au cœur

de la stratégie

Avancées stratégiques majeures 2013

Royaume-Uni : accord de principe avec le

gouvernement britannique sur Hinkley Point C

□ 92,5£/MWh et contrat sur 35 ans à compter de la mise en

service

□ EDF : 45 - 50%

□ Areva : 10%

□ Partenaires chinois : CNNC + CGN (30 - 40%)

□ Autres partenaires : jusqu’à 15%

Services énergétiques : accord sur Dalkia

Deux accords

structurants

2013 : résultats annuels

(1) Données retraitées de l’impact IAS 19 révisée et du changement de présentation des activités DVAS d’EDF Energies Nouvelles

(2) Croissance organique à périmètre et change comparables

(3) Pro forma après affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés le 13 février 2013 et retrait de 2,4 Mds€ d’actifs permettant 100%

de couverture des passifs nucléaires d’EDF éligibles aux actifs dédiés

(4) Emission hybride comptabilisée en capitaux propres du fait de ses caractéristiques et conformément aux normes IFRS

En millions d'€ 2012(1) 2013 ∆%

Chiffre d’affaires 72 178 75 594 4,7%

EBITDA 15 998 16 765 4,8%

Résultat net part du Groupe 3 275 3 517 7,4%

Résultat net courant 4 175 4 117 -1,4%

31/12/2012(3) 31/12/2013(4)

Endettement financier net en Mds€ 39,2 35,5

Ratio endettement financier net / EBITDA 2,4 2,1

2,9%(2)

5,5%(2)

2013 : des engagements tenus

(1) Croissance organique à périmètre et change comparables

Objectifs Réalisé

Croissance de l’EBITDA(1) : au moins 3%

Ratio endettement financier net / EBITDA :

2x – 2,5x

Taux de distribution du Résultat Net

Courant : 55% - 65%

EBITDA Edison : ~1 Md€

+5,5%

2,1x

56,5% (1,25 € / action)

1 007 M€

SPARK : plan d’économies révisé à

1,2 Md€ 1,3 Md€

Objectifs 2014 et vision 2014-2018

(1) A périmètre et change comparables

(2) Perspectives d’EBITDA récurrent de 1 Md€

(3) Ajusté de la rémunération des obligations hybrides comptabilisée en fonds propres

(4) Hors Linky

Croissance de l’EBITDA hors Edison(1)

EBITDA Edison avant effet des renégociations de contrats gaz

Ratio Endettement Financier Net / EBITDA

Taux de distribution du Résultat Net Courant(3)

2014

Trajectoire

2014 - 2018 Cash flow après dividendes(4)

Au moins 3%

Au moins 600 M€(2)

2x - 2,5x

55% - 65%

Positif en 2018

Chiffres clés du 1er semestre 2014

(1) Variation organique à périmètre et change comparables

Renforcement

du bilan

+5,3 %(1)

EFN / EBITDA : 1,9x

-4,2 %(1)

+8,3 %

Endettement financier net (EFN) : 30,6

Mds€

Ratio endettement financier net / EBITDA

Nouvelle

amélioration

de la

rentabilité +2,8 %(1)

Des résultats portés par une bonne performance opérationnelle,

la maîtrise des coûts et l’amélioration de la structure financière

Chiffre d’affaires : 36 125 M€

EBITDA hors Edison : 9 189 M€

EBITDA : 9 608 M€

Résultat Net Part du Groupe : 3 117 M€

Dividende

Dividende Dividende majoré

• 1ère année du versement du dividende majoré

1,25 €

0,68 € Versé

le 6 juin 2014

0,68 €

0,57 € 0,57 € Versé le 17

décembre 2013

En 2014 versement d’un dividende majoré de 0,125 € pour les actions détenues au nominatif depuis 2

années civiles en continu

Évolution du cours de Bourse

Les défis du secteur énergétique

□ Défis sociaux et humains

1,2 milliard de personnes sans électricité

Précarité énergétique

□ Défis énergétiques et environnementaux

Croissance démographique et économique /

Ressources limitées / Risque climatique

• 7 Md d’êtres humains en 2011 9 Md en 2050

• L’industrie électrique mondiale en première ligne 2009 : 31 % produits sans CO2

• 2035 : 66 % à produire sans CO2 (AIE*)

□ Défis économiques et financiers

Investissements

Nécessité de maîtriser les coûts

EDF bien positionné pour répondre à ces défis

Leader dans les énergies

décarbonées

Forte maîtrise industrielle et

capacité à gérer des systèmes

complexes

Acteur de Service Public

Acteur global et local

Acteur de l’innovation

1- Etre un Groupe international cohérent

Développement à l’international

sur nos métiers

Un contrôle de nos principales filiales

Une clarification des participations

2- Disposer d’un parc de production bas carbone toujours plus compétitif

Etre excellent dans le nucléaire

Confirmation du niveau de sûreté du parc de production

Développement dans le nouveau nucléaire (France,

Chine, Royaume-Uni)

Se renforcer dans les énergies renouvelables

39 % des investissements de développement dans les énergies renouvelables

2013 : excellente performance de la production

hydraulique qui a atteint son plus haut niveau depuis

plus de 10 ans

Nouvelles filières : éolien offshore, hydrolienne

Moderniser le parc thermique

Construction de centrales à gaz

Partenariat avec le GE pour une technologie innovante de centrale à gaz

3- Se renforcer dans le gaz

Construction du terminal

méthanier de Dunkerque

Prise de participation dans des

projets de gazoducs

En 2012, prise de contrôle

d’Edison, plateforme gazière du

Groupe

Projet terminal méthanier de Dunkerque

4- Offrir les solutions énergétiques de demain

Efficacité énergétique

Maitrise de la demande

d’énergie

Mobilité électrique et

individuelle

Réinventer la ville

Un dispositif complet à votre disposition

INFORMER

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EDF actionnaires

ETRE A VOTRE ECOUTE

RENCONTRER

Comité Consultatif des actionnaires

www.clubactionnaires.edf.com

66 000 membres

Plus de 150 événements par an

0800 00 0800 / courriel : actionnaires@edf.fr

un site internet : www.actionnaires.edf.com

une Lettre aux actionnaires

une adresse courriel : actionnaires@edf.fr

une dizaine de réunions en région par an

l’Assemblée générale des actionnaires

le salon Actionaria

RENOUVELEMENT

Le Comité se réunit 2 à 4 fois

par an, rendez-vous sur le site

actionnaires, rubrique

« Comité consultatif » pour

plus d’informations

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MERCI

EDF : une entreprise cotée avec comme actionnaire majoritaire, l'Etat

Actionnariat au 31 décembre 2013 Information sur l’action au 31/12/2013

Actions

Nombre d’actions 1 860 008 468

Code ISIN FR0010242511

Index principaux CAC 40, Euros Stoxx Utilities, Dow Jones Stoxx 50 Euronext 100, FTS Euro First

Place de cotation Paris

Renforcement de la solidité financière depuis 2009

Résultat net courant Endettement financier net

2009 2013

4,1 3,6

+15%

35,5 42,5

2009 2013

-16,5%

En milliards d'€

Clarification des partenariats du Groupe

Sortie des

activités à faible

croissance

Sortie des partenariats ne contribuant pas au développement du modèle industriel du Groupe

Préservation des intérêts du Groupe

EnBW

Constellation

Diversification tout au long de la chaîne de valeur du gaz

Contrôler notre plate-forme de développement Optimisation du

portefeuille d’actifs

permettant au

Groupe de

déployer sa

stratégie

industrielle

Stratégie de croissance bas carbone

Relever le défi des grands projets renouvelables

Services : élément clé de notre stratégie d’intégration verticale sur l’ensemble de la chaîne de valeur

Répondre à la mutation des marchés de l’énergie

Edison

EDF EN

Dalkia

Un électricien de référence pour répondre aux enjeux énergétiques de demain

EPR de Flamanville

Terminal Méthanier de Dunkerque

En Europe :

□ R-U : décision d’investissement sur Hinkley Point

□ Italie : Edison

□ Europe Centrale et Orientale

Hors d’Europe : poursuivre le développement des énergies renouvelables

Etre un acteur majeur des services énergétiques dans le monde

Livrer les grands

projets industriels en

France

Poursuivre un

développement

sélectif

Notations comparées

Financement et trésorerie

Sources : agences de notation au 30 juin 2014 na : non applicable

BBB+ A- A A+

A3

A2

A1

Aa3 EDF

GDF Suez

E.ON

Iberdrola

Vattenfall

RWE

SSE

Nota

tions M

oody’s

Notations S&P

Enel

Baa1

Notations S&P

Notations Moody’s

Notations Fitch

EDF A+ stable Aa3 négatif A+ négatif

GDF Suez A négatif A1 stable na

E.ON A- stable A3 négatif A- négatif

Enel BBB stable Baa2 négatif BBB+ stable

Iberdrola BBB stable Baa1 négatif BBB+ stable

SSE A- négatif A3 négatif A- stable

RWE BBB+ stable Baa1 stable BBB+ stable

Endesa BBB stable na BBB+ stable

Vattenfall A- stable A3 stable A- négatif

Notation S&P

Notation Moody’s

Notation Fitch

EDF court

terme A-1 P-1 négatif F1

Baa2

BBB

Endesa

Dalkia France, leader des services énergétiques en France

(1) Données 2013

Stratégie et investissements

Dalkia France, une gestion optimisée des énergies

Une gamme d’activités améliorant l’efficacité énergétique et environnementale des territoires et clients industriels

3,65 Mds € de chiffre d’affaires en 2013

87 000 installations gérées (réseaux de chaleur et de froid, installations biomasse, etc.), 2 300 sites industriels

31 500 MW de production thermique chaud

1 600 MW de production thermique froid

1 900 MW de production électrique

12 430 collaborateurs

Répartition des activités de Dalkia France(1)

Lille

Paris

Tours

Nancy

Lyon

Marseille

Toulouse

Dalkia Sud-Ouest 6 800 installations

énergétiques gérées Dalkia Méditerranée 6 820 installations énergétiques

gérées

Dalkia Est 8 710 installations

énergétiques gérées

Dalkia Ile-de-France 12 700 installations

énergétiques gérées

Dalkia Nord 23 110 installations

énergétiques gérées

Dalkia Centre-Est 22 150 installations

énergétiques gérées

Dalkia Centre-Ouest 6 920 installations

énergétiques gérées

Des outils de financement innovants lancés en 2013

(1) Valorisés aux cours du 31/12/2013

Adéquation avec les besoins en capitaux de projets de croissance non

encore contributifs à l’EBITDA

10,2 Mds€(1) levés au total en janvier 2013 et janvier 2014

Emissions hybrides :

un outil adapté au

profil des

investissements du

Groupe

Emission en novembre 2013 de 1,4 milliard d’euros d’un premier Green

Bond pour financer des projets renouvelables d’EDF EN

Une émission de référence pour le marché naissant des Green Bond

192 millions d’euros alloués à fin 2013 : 3 projets éoliens terrestres en France, au Canada et aux Etats-Unis, et 1 projet biométhane aux Etats-Unis

Green Bond : un

instrument innovant

au service de

l’engagement d’EDF

dans le renouvelable

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